ANALSIS DE MERCADO

DESCRIPCION DEL BIEN O SERVICIO

La emulsión a granel del nitrato de amonio es un tecnología de explosivos la cual gracias a su baja
densidad, permite que al momento del carguío el taladro se llene con menor cantidad de producto
minimizando costos del mismo, logrando una buena fragmentación de roca gracias a su elevada
velocidad de detonación permite ampliar mallas de voladura, los daños a las paredes son menores
y es posible variar la energía para proteger las estructuras. En general, la tecnología de la emulsión
a granel ha avanzado al punto de que antes era utilizada para labores de desarrollo y ahora se
aplica en tajeos. La emulsión a granel se utiliza también en la construcción de túneles y cavernas
en proyectos hidroeléctricos.

La emulsión a granel es un producto perecedero conservado en su embalaje original y almacenado

en condiciones de temperatura y humedad normales, conforme a las normativas vigentes, el
producto está garantizado por 6 meses, después de su fecha de fabricación.

DEMANDA PRESENTE Y PASADA

En el mercado nacional la demanda de explosivos va directamente ligada a la minera, siendo la

minería el 95% de la demanda actual.

Cabe resaltar que el mercado nacional es disputado por 2 empresas proveedoras de emulsión de
nitrato de amonio. Según

- TNT.SA

Nacionalidad peruana

- ENAEX.SA

Nacionalidad Chilena
  DETERMINACION DEL CONSUMO DE EMULSION A GRANEL DEL PERU EN EL 2010

- TNT.SA

- La capacidad instalada en tres turnos de trabajo es la siguiente:

La capacidad instalada para la producción de los accesorios de voladura, dinamitas y otros

explosivos encartuchados, en la planta de Lurín (Lima), está en función de los tipos y las
dimensiones fabricadas, mientras que la capacidad instalada de emulsiones a granel y otros
agentes de voladura está determinada por la suma de las capacidades de las tres plantas de
propiedad de la empresa, la de Lurín, así como las de Sama – Las Yaras y Salaverry. Cabe
mencionar que debido a la crisis internacional, en febrero de 2009 se suspendió la producción de
dinamitas en la planta de Tacna, la cual, sin embargo, se reinició en octubre de 2010 debido a una
mayor demanda de dichos productos en la zona sur del Perú.

En el año 2010 la utilización de la capacidad instalada de las tres plantas de productos para
voladura ha sido del 39% para dinamitas y otros explosivos encartuchados y de 32% para
emulsiones explosivas y otros agentes de voladura, mientras que la planta de accesorios de
voladura trabajó durante el 2010 al 17% de su capacidad.
 - ENAEX.SA

Registro 642 TN de explosivos en general de las cuales sabemos que 250.38 MToneladas
se obtuvo de la venta de graneles.

Ingreso por productos

Enaex es el mayor productor de nitrato de amonio de grado explosivo en Latinoamérica, pudiendo

éste ser comercializado directamente al cliente final, o bien ser usado como materia prima para la
fabricación de agentes de voladura, como el ANFO (en sacos, vaciable y bombeable) y altos
explosivos, como la dinamita, boosters y emulsiones encartuchadas. Durante el 2010 entró en
operación la nueva planta de nitrato de amonio en Mejillones, lo que permitirá una disponibilidad
al mercado de 800 mil toneladas año, constituyendo el mayor complejo mundial de este producto.

Ya que En el año 2010, el consuno de nitrato de amonio grado explosivo en Chile creció un 7% y
para el año 2011 se estima un aumento del 15%.

Para los próximos años espera un aumento en la demanda de este producto en el Cono Sur (Chile,
Perú, Argentina y Bolivia) en torno a un 10% anual.
 - Aproximadamente fueron destinados 94 MToneladas de explosivos en el mercado
peruano.
- Por lo tanto podemos concluir que la demanda de emulsión a granel de nitrato de amonio en
el mercado peruano en el 2010 fue aproximadamente de 138.493 MToneladas la cual tiende a
subir debido al incremento de exploraciones y ampliaciones en la minería peruana, según
informa el ministerio de energía y minas solo en el 1% del territorio nacional se realiza
exploración, explotación y beneficio minero y se espera un crecimiento del 52% en el primer
cuatrimestre del 2011, al pasar 1.037 millones 632.081 dólares en similar período del 2010 a
1.574 millones 674.031 dólares en el 2011.

 DETERMINACION DEL CONSUMO DE EMULSION A GRANEL EN EL 2011

- TNT.SA

La capacidad instalada en tres turnos de trabajo es la siguiente:

La capacidad instalada para la producción de los accesorios de voladura, dinamitas y otros

explosivos encartuchados, en la planta de Lurín
(Lima), está en función de los tipos y las dimensiones fabricadas, mientras que la capacidad
instalada de emulsiones a granel y otros agentes de voladura está determinada por la suma de las
capacidades de las tres plantas de propiedad de la empresa, la de Lurín, así como las de Sama –
Las Yaras y Salaverry.

En el año 2011 la utilización de la capacidad instalada de las tres plantas de productos para
voladura ha sido del 36% para dinamitas y otros explosivos encartuchados y de 27% para
emulsiones explosivas y otros agentes de voladura, mientras que la planta de accesorios de
voladura trabajó durante el 2011 al 16% de su capacidad.

En caso hubiera un incremento de la demanda, la producción podría aumentarse sin problema

alguno, agregando turnos adicionales de trabajo.

- ENAEX.SA

Ingreso 2011 de ventas por productos y servicios se registro 834 mil toneladas:
 - Aproximadamente fueron destinados 93 MToneladas de explosivos al mercado peruano.
- Podemos concluir diciendo que en el 2011 la demanda de emulsión a granel en el Perú fue
aproximadamente 140 MToneladas, comprobando lo ya predicho en el 2010 sobre el
incremento en la minería y por tanto el incremento en la demanda de explosivos.

- Según la sociedad nacional de minería, petróleo y energía se espera un crecimiento

interanual del 18% en inversiones mineras totalizando unos US$8.549 millones para el
2012.

 DETERMINACION DEL CONSUMO DE EMULSION A GRANEL EN EL 2012:

- TNT.SA

La capacidad instalada es la siguiente:

La capacidad
instalada para la producción de los accesorios de voladura, dinamitas y otros explosivos
encartuchados, en las plantas de Lurín (Lima) y Sama - Las Yaras (Tacna), está en función de los
tipos y las dimensiones fabricadas, mientras que la capacidad instalada de emulsiones a granel y
otros agentes de voladura está determinada por la suma de las capacidades de las tres plantas de
propiedad de la empresa, la de Lurín, así como las de Sama – Las Yaras y Salaverry.

En el año 2012 la utilización de la capacidad instalada de las tres plantas de productos para
voladura ha sido del 53% para dinamitas y otros explosivos encartuchados y de 56% para
emulsiones a granel y otros agentes de voladura, mientras que la planta de accesorios de voladura
trabajó durante el 2012 al 83% de su capacidad.

- ENAEX.SA

Registro un total de 853 MToneladas producidas con un ingreso de ventas de:

-
prox
 imadamente fueron destinados 131 MToneladas al mercado peruano.
- Generando así, una demanda de explosivos en el Perú aproximadamente de emulsión a
granel de 183.533 MToneladas.
- Según el Ministerio de Energía y minas Las inversiones mineras en alcanzaran US$9.723
millones en 2013, lo que representa un incremento del 14,4% con relación al año 2012.
-
 DETERMINACION DEL CONSUMO DE EMULSION A GRANEL EN EL 2013:

- TNT.SA

La capacidad instalada para la producción de los accesorios de voladura, dinamitas y otros

explosivos encartuchados, en las plantas de Lurín (Lima) y Sama - Las Yaras (Tacna), está en
función de los tipos y las dimensiones fabricadas, mientras que la capacidad instalada de
emulsiones a granel y otros agentes de voladura está determinada por la suma de las capacidades
de las tres plantas de propiedad de la empresa, la de Lurín, así como las de Sama – Las Yaras y
Salaverry.

En el año 2013 la utilización de la capacidad instalada de las tres plantas de productos para
voladura ha sido del 64% para dinamitas y otros explosivos encartuchados y de 61% para
emulsiones a granel y otros agentes de voladura, mientras que la planta de accesorios de voladura
trabajó durante el 2013 al 76% de su capacidad.
 - ENAEX.SA

Obtuvo una pr oducción de nitrato de amonio de 773 MToneladas

- En el 2013 se mantuvo la demanda de explosivos y emulsión a granel en el mercado

peruano con una demanda de un poco mas de MToneladas , un factor determinante
podría ser la caída en las exportaciones mineras la cual se traduce en un 12.5% según la
sociedad nacional de minería, petróleo y energía.

Por otro lado la cartera estimada en inversiones mineras está compuesta por proyectos de
exploración y ampliación, de acuerdo a la más reciente estimación del Ministerio de Energía y
Minas.

MINAS EMPEZARÁN A OPERAR ENTRE EL 2014 Y 2015

- Toromocho, del conglomerado chino Chinalco, es un plan de cobre que produciría 275 mil
toneladas finas del metal rojo al año tras una inversión de US$4.800 millones. Para explotar la
mina ubicada en la región Junín, Chinalco debió mudar al pueblo Morococha habitado por más de
5000 personas.
- Las Bambas, de Glencore, es un emprendimiento de US$5.200, ubicado la región Apurímac, que
produciría 325.000 toneladas de cobre. La firma prevé vender el proyecto, por el que varias
empresas chinas como Chinalco han mostrado interés.

- Constancia, de la minera canadiense HudBay, está ubicado en la región Cusco, y se estima una
producción anual de 80.000 toneladas de cobre. Este proyecto tiene una inversión deUS$1.800
millones.

- Ampliación de Cerro Verde, de la minera Freeport McMoran , está ubicado en la región

Arequipa, tiene una inversión de US$4.400 millones y una producción estimada de unas 272.000
toneladas.

PROYECTOS PENDIENTES

- El polémico proyecto Conga, un yacimiento de oro y cobre de US$4.800 millones, que es

desarrollado por la estadounidense Newmont y la peruana Buenaventura pero se encuentra
temporalmente suspendido por el fuerte rechazo de pobladores de Cajamarca.

Esta mina producirá comercialmente unas 680.000 onzas de oro anuales y 54.000 toneladas de
cobre al año, según datos del Ministerio de Energía y Minas.

- Quellaveco es uno de los planes clave de Anglo Americanen Perú, con una inversión de
US$3.300 millones que le permitirá producir unas 225.000 toneladas de cobre anuales.

El proyecto, ubicado en la Moquegua, se encuentra en evaluación por Anglo American. La firma

también tiene en carpeta en Perú el proyecto Michiquillay, en Cajamarca, que ha sufrido retrasos
por el rechazo de las comunidades aledañas y podría producir unas 187.000 toneladas de metal
rojo al año.

- Southern Copper, controlada por Grupo México , tiene previsto expandir su mina Toquepala en
la región Tacna con una inversión de US$800 millones.

El plan es duplicar su capacidad de procesamiento a 120.000 toneladas diarias, aunque es

rechazado por las comunidades aledañas que temen quedarse sin sus recursos hídricos, pese a
que la empresa ha dicho que no usará ni una gota más de agua de la que actualmente utiliza.

- Southern Copper también tiene previsto en Perú su plan clave Tía María, de US$1.000 millones,
ubicado en Arequipa. El plan ha sufrido un retraso por un permiso del Gobierno tras enfrentar
temores ambientales por parte de las comunidades.
 DETERMINACION DEL CONSUMO DE EMULSION A GRANEL EN EL 2014:
 - TNT.SA

La capacidad instalada para la producción de los accesorios de voladura, dinamitas y otros

explosivos encartuchados, en las plantas de Lurín (Lima) y Sama - Las Yaras (Tacna), está en
función de los tipos y las dimensiones fabricadas, mientras que la capacidad instalada de
emulsiones a granel y otros agentes de voladura está determinada por la suma de las capacidades
de las tres plantas de propiedad de la empresa, la de Lurín, así como las de Sama – Las Yaras y
Salaverry.

En el año 2014 la utilización de la capacidad instalada de las tres plantas de productos para
voladura ha sido del 50% para dinamitas y otros explosivos encartuchados y de 68% para
emulsiones a granel y otros agentes de voladura, mientras que la planta de accesorios de voladura
trabajó durante el 2014 al 68% de su capacidad.
- ENAEX.SA

Registro una producción de explosivos de 865 MToneladas.