SOCIEDADES FINANCIERAS

Institución que tiene como objetivo fundamental intervenir en el Mercado De

Capitales y otorgar créditos para financiar la producción, la construcción, la
adquisición y la Venta de Bienes a mediano y largo Plazo.
Las Sociedades Financieras pueden también promover y crear empresas
mercantiles, suscribir o colocar obligaciones de empresas privadas, captar fondos
directamente del público y realizar otras diversas operaciones financieras

Definición
Entidad que presta servicios financieros a sus clientes, es decir, una compañía que
ofrece a sus clientes (familias, empresas, Estado) servicios relacionados con el
dinero que posee o necesita. Por lo tanto, las instituciones financieras son meros
intermediarios ya que se ubican entre las distintas partes intervinientes, por ejemplo:
necesito hacer llegar dinero a mi hermano que está en Estados Unidos pero me
resulta muy caro ir allí y darle el dinero, o que él venga aquí y se lo dé. Una
institución financiera banco, caja de ahorros me ofrece la posibilidad de hacer una
transferencia de dinero a su cuenta bancaria en Estados Unidos, a cambio de una
comisión por los servicios de intermediación prestados.
Función
Las instituciones financieras proveen servicios como intermediarios en
los mercados financieros. Son responsables por transferir fondos desde los
inversores hasta las empresas que necesitan esos fondos. Las instituciones
financieras facilitan el flujo de dinero a través de la economía, permiten que los
ahorros sean utilizados para facilitar fondos para préstamos.
Tipos de Institución financiera
 Entidades que toman depósitos, aceptándolos y gestionándolos, y realizando
a su vez préstamo. Entre ellas están los bancos, cooperativas de
ahorro y crédito o sociedades de préstamo inmobiliario.
 Empresas de seguros y fondos de pensiones.
 Corredores, underwriters y fondos comunes de inversión.
Clasificación de las instituciones financieras
 Según la propiedad del capital:Bancos Públicos, Bancos Privados, Mixtos
 Según sus actividades:Comerciales, De Ahorros, Hipotecarios
 Según la nacionalidad del capital: Nacionales, Extranjeros
Siguiendo con el sistema financiero y teniendo en cuenta los mercados existentes,
vamos a pasar a explicar otro de los componentes del sistema financiero: las
instituciones financieras; quedando por lo tanto el último componente del sistema
financiero para el siguiente post: los instrumentos financieros.
Para comenzar debemos dar una definición sobre qué es una institución
financiera, que viene a ser una entidad que presta servicios financieros a sus
clientes, es decir, una compañía que ofrece a sus clientes (familias, empresas,
Estado) servicios relacionados con el dinero que posee o necesita. Por lo tanto, las
instituciones financieras son meros intermediarios ya que se ubican entre las
distintas partes intervinientes, por ejemplo: necesito hacer llegar dinero a mi
hermano que está en Estados Unidos pero me resulta muy caro ir allí y darle el
dinero, o que él venga aquí y se lo dé. Una institución financiera (banco, caja de
ahorros,…) me ofrece la posibilidad de hacer una transferencia de dinero a su
cuenta bancaria en Estados Unidos, a cambio de una comisión por los servicios de
intermediación prestados. Existen infinidad de ejemplos de la labor de las
instituciones financieras y distintos tipos de instituciones financieras, ya que no todo
son bancos y no todo son personas físicas de a pie las que realizan operaciones
con estas.
Para velar por el buen funcionamiento de las instituciones financieras, dar
seguridad y estabilidad al sistema financiero, existen unos organismos
supranacionales y nacionales que tienen distintos objetivos. Entre los objetivos que
persiguen, el que a nosotros nos interesa es el de regular, vigilar y por lo tanto,

sancionar en caso de incumplimiento a

las instituciones financieras a las que supervisan (no a las que no son supervisadas
por ellos). Se trata del Sistema Europeo de Bancos Centrales (en adelante SEBC),
que está formado por el Banco Central Europeo (en adelante BCE) y los bancos
centrales nacionales de los países miembros de la UE, es decir, en el caso de
España estaría junto al BCE el Banco de España (BdE) y en el caso de otros países
pertenecientes a la UE los bancos centrales de dichos países (banco de Francia, de
Alemania, de Italia, etc.)
Por lo tanto, algo a tener en cuenta al contratar productos o servicios bancarios ya
no son sólo las condiciones de los mismos, sino también si la entidad con la que
contratamos y el producto que nos ofrece está supervisado y/o respaldado por, en
el caso de España, el BdE. Existen otros organismos como la Comisión Nacional
del Mercado de Valores (en adelante CNMV) o la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones (en adelante DGSFP). Ahora bien, estas son instituciones
nacionales o supranacionales con las que los agentes económicos de a pie, sobre
todo familias y empresa no pueden contratar servicios y productos, sino que
supervisan a las entidades con las que sí podremos tener relación B2C (empresa-
cliente).
En definitiva, dentro de las entidades o instituciones con las que los agentes
económicos pueden tener relación para manejar sus finanzas y que
son supervisadas por el BdE, existen de distintos tipos:
 Entidades bancarias: pueden captar fondos (dinero o recursos financieros)
del público, entre las que se incluyen las entidades extranjeras que operan
en España, (cuya supervisión la ejerce fundamentalmente la autoridad de su
país de origen), bien a través de sucursales (establecimientos permanentes),
o mediante la prestación de servicios desde su país de origen.
 Entidades no bancarias: no pueden captar fondos del público y que se
dedican fundamentalmente a conceder créditos, a prestar avales o garantías,
al cambio de moneda extranjera, a emitir dinero electrónico y a realizar
servicios de pago (transferencias, envío de dinero, etcétera), o a valorar
bienes.
Por otro lado existen otros tipos de instituciones que no son supervisadas por
el BdE sino por otros organismos como la CNMV o DGSFP como:
 Empresas de servicios de inversión (sociedades y agencias de valores,
sociedades gestoras de carteras y empresas de asesoramiento financiero).
 Instituciones de inversión colectiva (por ejemplo, SICAV).
 Compañías de seguros (ya sean sociedades anónimas, mutuas o
mutualidades).
 Fondos de pensiones.
Como el fin de este blog se va a centrar principalmente con las entidades
bancarias, a continuación pasaremos a describir los distintos tipos existentes
dentro de este grupo:
 Bancos: son instituciones privadas, generalmente cotizando en bolsa, y que
se dedican fundamentalmente al préstamo y a la recepción de depósitos,
entre otras muchas actividades. Ejemplo: BSCH, BBVA, Bankinter, Banco
Popular, etc.
 Cajas de ahorro: Son similares a los bancos pero con otras particularidades.
A pesar de ser entidades privadas, no tienen ánimo de lucro (no buscan el
 beneficio privado) y son controladas por organismos públicos (ayuntamiento,
comunidad autónoma, diputación provincial, etc). Además, estas entidades
no pagan impuestos, pero a cambio tienen la obligación de distribuir al menos
un tercio de sus beneficios a obras de interés social, siempre y cuando dicho
desembolso no perjudique el fortalecimiento de la capitalización de las Cajas.
Con la actual crisis económica, por diversos motivos, cada vez son menos
las cajas que quedan, siendo absorbidas o fusionadas con bancos y
desapareciendo con ello la obra social de estas (La Caixa, Bancaja, Cajasur,
etc.). Para obtener más información sobre cajas existentes y desaparecidas
hay un documento muy completo en wikipedia en el siguiente
enlace: http://goo.gl/Usc2D
 Cooperativas de crédito. Son muy similares a las cajas de ahorro, de hecho
frecuentemente es difícil distinguirlas debido a que también adoptan el
nombre de “Caja”. La principal característica de estas entidades es que no
son propiedad pública, son en realidad propiedad de unos “cooperativistas
financieros”. Las cooperativas de crédito suelen ir asociadas a una
asociación o cooperativa de origen industrial o sectorial, así por ejemplo la
Caja de Abogados está ligada al Ilustre Colegio de Abogados. Para más
información ver: http://www.unacc.com/
 Establecimientos financieros de crédito (EFC): Son entidades privadas
similares a un banco pero que no pueden tomar depósitos, sino que se
dedican a realizar operaciones de crédito en un ámbito muy específico:
‘leasing’(arrendamiento financiero con opción de compra),‘factoring’ (cesión
de una cartera de créditos), crédito al consumo, crédito hipotecario, tarjetas,
avales, etc. Además son entidades de menor tamaño que los bancos
Estos cuatro tipos de entidades financieras están intensamente regulados y
supervisados por el BdE. Sin embargo, estas entidades no son las únicas que
pueden prestar dinero; sino que cualquier persona física o jurídica puede llegar a un
acuerdo de préstamo con un semejante, es lo que se suele denominar “capital
privado”, algo muy común en países como China, donde los ciudadanos acuden
en gran parte a sus familias para pedir dinero prestado antes que a una entidad
financiera.
Para finalizar y como anexo a este post, adjunto un texto del Banco de
España sobre consejos para los consumidores en su relación con las
entidades financieras:
 Asegúrese de que las entidades a las que entrega sus ahorros
están autorizadas para captar fondos del público, consultando los Registros
oficiales del Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de
Valores (CNMV).
  Tenga en cuenta que las entidades no registradas en estos organismos no
están sujetas a ningún tipo de supervisión que vigile su solvencia y la
transparencia de su operativa. La seguridad de sus ahorros puede depender
de la solvencia de las entidades implicadas en la operación.
 Sea cauto ante ofertas que, bien de forma personalizada, o bien a través de
mensajes publicitarios, le prometan rápidos beneficios o rentabilidades muy
superiores a las que en cada momento se consideren normales en el
mercado, aunque le aseguren que se trata de operaciones con poco riesgo.
Es prácticamente imposible obtener rendimientos elevados sin asumir un alto
riesgo: haga que le expliquen con detalle los riesgos y compromisos
inherentes a la operación.
 Verifique que el producto existe y asegúrese de que, una vez realizada la
operación, usted será reconocido como titular o propietario del mismo bajo
cualquier circunstancia.
 Conozca las posibilidades de cancelar la operación antes de la fecha de
vencimiento prevista, cuáles serían los procedimientos y qué costes
implicarían.
 Examine con atención todos los términos del contrato, para comprobar que
no existen cláusulas confusas o abusivas. No renuncie a ninguno de los
derechos que le reconoce la legislación vigente sobre protección de los
consumidores.
Bibliografía:
 MOCHÓN, F. Y BEKER, A., “Economía. Principios y aplicaciones” McGraw
Hill, 97
 CUADRADO ROURA, J.R. “Política económica. Objetivos e instrumentos”
McGraw Hill, 2000.
 SAMUELSON, P. y NORDHAUS, W. “Economía” McGraw Hill, 2006.
 FOJ CANDEL, José Felipe; y otros. “Economía. 1º Bachillerato”. Algaida,
2008
 FRANCH PARELLA, Jordi. “Economía 1º Bachillerato”. Unión Editorial, 2012-
10-26
 MOCHÓN, Francisco. “Economía 1º Bachillerato” McGraw Hill, 2002.
Sociedad Financiera de Objeto Múltiple
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Según la ASOFOM, "una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (SOFOM) es
una sociedad anónima registrada ante la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) y son
supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Tienen como objeto social principal la realización de actividades de otorgamiento de
crédito, arrendamiento financiero o factoraje financiero. De manera complementaria,
podrán considerar como parte de su objeto social, la administración de cualquier
tipo de cartera crediticia, así como otorgar en arrendamiento bienes muebles o
inmuebles, siempre y cuando se encuentre contemplado en sus estatutos. Estas
entidades se dividen en Reguladas y No Reguladas.".

Índice
 1Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, Entidad Regulada
 2Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada
 3Fuentes
 4Enlaces externos
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, Entidad Regulada[editar]
Estas entidades, deben agregar a su denominación social la expresión "Sociedad
Financiera de Objeto Múltiple" o su acrónimo "SOFOM", seguido de las palabras
"Entidad Regulada" o su abreviatura "E.R.".
Serán aquellas que mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito,
sociedades financieras populares con Niveles de Operación I a IV, sociedades
financieras comunitarias con Niveles de Operación I a IV o con sociedades
cooperativas de ahorro y préstamo con Niveles de Operación I a IV; aquellas que
emitan valores de deuda a su cargo, inscritos en el Registro Nacional de Valores
conforme a la Ley del Mercado de Valores en términos de lo previsto en el párrafo
siguiente; y aquellas que obtengan la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores.
Las SOFOMES E.R., deberán ser Usuarios de al menos una sociedad de
información crediticia, debiendo proporcionar periódicamente la información sobre
todos los créditos que otorgue, en los términos previstos por la Ley para Regular las
Sociedades de Información Crediticia. El cumplimiento de esta obligación deberá
constar en su registro ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de
los Usuarios de Servicios Financieros, en los términos que dicha Comisión
establezca a través de disposiciones de carácter general.
Deberán proporcionar a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la información
que ésta les requiera con respecto a las personas que directa o indirectamente
hayan adquirido más del cinco por ciento de las acciones representativas de su
capital social, así como de aquéllas que ocupen los cargos de consejero y director
general, en la forma y sujetándose a las condiciones que establezca la propia
Comisión mediante disposiciones de carácter general.
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada[editar]
Estas Entidades No Reguladas, deberán tramitar ante la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, previo a su registro, la emisión de un dictamen técnico en
materia de prevención, detección y reporte de actos, omisiones u operaciones que
pudiesen ubicarse en materia de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento
al Terrorismo (PLD/FT).
Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple No Reguladas que voluntariamente
pretendan ser consideradas entidades reguladas, deberán satisfacer los siguientes
requisitos:
1. Que su capital social suscrito y pagado, sin derecho a retiro, así como su
capital contable, sea cuando menos equivalente en moneda nacional a
2,588,000 unidades de inversión.
2. Que mantengan, cuando menos, tres años continuos de operación como
sociedad financiera de objeto múltiple previos a la solicitud referida en el
inciso d) siguiente y acrediten que durante dicho periodo el 70% de sus
ingresos provienen de las actividades que constituyen su objeto social
principal en términos de esta Ley.
3. Los demás que se establezcan mediante disposiciones de carácter general.
4. Formular solicitud de aprobación ante la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores.
Las SOFOMES E.N.R. cumplen a partir del 18 de diciembre de 2011 con el artículo
115 de la Ley de Instituciones de Crédito en relación con el artículo 87-D de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y 95-Bis de este
último ordenamiento, esta disposición fue publicada el pasado 17 de marzo de 2011
en el Diario Oficial de la Federación, en las cuales se establecen los Acciones de
Carácter Obligatorio que las Organizaciones Auxiliares del Crédito deben
implementar en materia de Prevención de Lavado de Dinero y de Financiamiento al
Terrorismo.