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Diseño:
SANDRA PATRICIA LOPEZ
Presentado por:
SANDRA PATRICIA LOPEZ
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1
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1
INTRODUCCIÓN
11
1
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1
Atentamente,
Directora de curso
11
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Maquinaria y Equipo Precio Materia Prima
Maquina Envasadora $ 14,000,000 Café Seco en Grano
Maquina Etiquetadora $ 1,524,900 Aceite de Coco
Máquina de moler café $ 2,750,000 Crema Humectante Base
Banda transportadora $ 3,000,000 Extracto de Vainilla
Mezcladora $ 5,100,000 Azucar
Estantería $ 1,035,000 MPD Anual
Terrenos Mano de Obra
No aplica $0 Operarios
Construcciones Jefe de Producción
Bodega $ 2,900,000 Empacadores
Adecuaciones Transportador
Montaje de Linea de Producción $ 2,350,000 Comerciante
Instalación Eléctrica $ 1,300,000 MOD Anual
Registro de Marca Proyección de Ventas 1er Año
Registro Sanitario $ 1,766,648
Registro Mercantil $ 211,000 Costos Variables de Producción
Costo Anual
$ 5,847,000
$ 312,000
$ 540,000
$ 180,000
$ 57,600
$ 6,936,600
Costo Anual
$ 26,400,000
$ 18,000,000
$ 19,200,000
$ 10,800,000
$ 24,000,000
$ 98,400,000
Ventas 1er Año 2500
es de Producción $ 42,135
Evaluación de Proyecto
Evaluación del aspecto económico del proyecto
1. INVERSIÓN
2. PROYECCIÓN EN VENTAS
Concepto
1
Ventas
Costos variables
Gastos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Gastos fijos
Depreciación
Utilidad operativa
Impuesto operativo 33%
Utilidad después del impuesto
Depreaciación
Flujo de Caja Operaciones
4. EGRESOS
5. OTRA INFORMACIÓN
6. APORTES: FINANCIACIÓN
Concepto Monto
Proyecto - socios
Banco
Total 0
Tasa Banco
25.00% E.A. (Efectivo Anual)
25.00% Anual
7. CÁLCULO TAS
Inflación
Premio al Riesgo
Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
Donde
i = Tasa de interés premio al riesgo
f= Inflación
Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
Proyecto
onómico del proyecto
a base de Café
SIÓN
EN VENTAS
Períodos
2 3 4
SOS
por unidad
aumentan con la
inflación
$33,924,800
$33,924,800
$34,251,000
$34,577,200 Cuadro 4 Egresos. El flujo de egresos comprende como parte
integral del flujo de caja de operaciones, para esta práctica, relaciona
cada año los costos variables de producción, los gastos de administración y
venta; además, del decremento costos fijos.
RMACIÓN
años
de las ventas
años con la misma
infraestructura
NANCIACIÓN
Anual)
Inflación
Premio al Riesgo
18.37%
dores como Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR
. Se considera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas similares para invertir en el p
n que se incurra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que su inversión cree valor, esto
s de $500 y generó $510, entonces, el proyecto creó valor en $10, enriqueció al inversionista en $10, pues la
se constituye en insumo importante todo ese trabajo maravilloso que usted realizó en
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual y
Recuerde que el capital de trabajo es un componente del flujo de inversiones y
es el que permite que su empresa funcione todos los días.
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual y
no la Nominal.
ernativas similares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 10% y el 15%, lo que no es
espera que su inversión cree valor, esto es que el proyecto genere riqueza sostenible. El concepto "crear valor
iqueció al inversionista en $10, pues la rentabilidad esperada de $500 es lo normal estimado para el proyecto.
to.
l 15%, lo que no es
ncepto "crear valor"
o para el proyecto.
1. FLUJO DE INVERSIONES
Proyección en Ventas
Cantidades a producir y
Período Precio Unitario
vender
0 año 1 $ 25,000 2,500
1 año 2 $ 31,000 3,600
2 año 3 $ 38,000 4,800
3 año 4 $ 45,000 6,200
4 año 5 $ 56,000 8,300
Adecuaciones $ 3,650,000
Registro de marca $ 1,977,648
TOTAL $ 5,627,648
Pe
Concepto
1 2
Ventas $ 62,500,000 $ 111,600,000
Costos variables $ 16,853,856 $ 29,494,248
Gastos variables $ 32,620,000 $ 33,924,800
Margen de contribución $ 13,026,144 $ 48,180,952
Costos fijos $ 1,650,000 $ 1,633,500
Gastos fijos
Depreciación $ 5,771,980 $ 5,771,980
Utilidad operativa $ 5,604,164 $ 40,775,472
Impuesto operativo 33% $ 1,849,374 $ 13,455,906
Utilidad después del impuesto $ 3,754,790 $ 27,319,566
Depreaciación $ 5,771,980 $ 5,771,980
Flujo de Caja Operaciones $ 9,526,770 $ 33,091,546
Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Inversión
Operaciones
0 ($ 51,562,548)
1 ($ 12,275,000) $ 9,526,770
2 ($ 17,700,000) $ 33,091,546
3 ($ 24,150,000) $ 65,514,202
4 ($ 46,450,000) $ 112,126,971
5 $ 1,450,000 $ 201,258,203
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES: Según nuestros indicadores tenemos una tasa interna de retorno de más
nuestros costes de producción, comercialización, y otros gastos, sino que existen un capital de retorno para reinvert
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES: Según nuestros indicadores tenemos una tasa interna de retorno de más
nuestros costes de producción, comercialización, y otros gastos, sino que existen un capital de retorno para reinvert
INTERPRETACIÓN:
¿Se determinó la vi
Ya
Fuente: http://www.maestrosparaelexito.com/wp-content/
Inversión en Activos Fijos
TOTAL
$ 5,481,980
$ 290,000
$ 5,771,980
asa interna de retorno de más del 50%, lo que nos asegura que nuestro capital no sólo nos permite cubrir
pital de retorno para reinvertir y continuar produciendo de manera rentable.
Abono a capital Saldo
$ 34,546,907
$ 4,209,428 $ 30,337,479
$ 5,261,785 $ 25,075,694
$ 6,577,231 $ 18,498,463
$ 8,221,539 $ 10,276,924
$ 10,276,924 $0
P = F/(1+i)n
Costo C. Capital
18.37% 3.67%
25.00% 20.00%
Costo promedio de capital 23.67%
Ganancia / Pérdida 52.21%
es la lectura que haces de los resultados encontrados al Ya está todo listo para
aplicar los indicadores de rentabilidad? determinar el riesgo del proyecto aplic
análisis de sensibilidad
¿Se determinó la viabilidad del proyecto?
Es una actividad que se estableció para
Y además estudiante y que aplica el método a part
caja aquí identificados y según instrucci
ea valor para el inversionista o para los accionistas? actividades integradas.
xito.com/wp-content/uploads/2017/06/preguntas-herramienta-comunicaci%C3%B3n.jpg
2. Flujo de Caja de Operaciones.
.
listos para la evaluación económica del
oreados en azul, amarillo y curuba)
ci%C3%B3n.jpg
1
Numeral de la
Chequeo Fase del
Aspecto de evaluación norma ISO
√ ciclo PHVA
14001
Durante la planificación se tienen en
4.3.1. aspectos
cuenta los aspectos ambientales del Planear
ambientales
proyecto?
1
1
1
1
1
1
1
1
Numeral de la
Chequeo
Aspecto de evaluación norma ISO
√ 26000
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la participación
activa de la
activa de la comunidad?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la creación de
8 activa de la
empleo y el desarrollo de habilidades?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
9 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
6.8 Participaciòn
10 En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
1
1
Observación
: Se
tomaron
requisitos a
tener en
cuenta para
la
evaluación
de un
proyecto de
un
emprendimi
ento
1
1
1
EVALUACION DE PROYECTO
Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, L.,
referencia que hace parte de este curso de Evaluaciòn de Proyectos. Los conceptos se trasla
esta hoja complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyect
herramienta financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación.
f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE CUALQUIER EMPRESA: Permanecer en el tiempo
OBJETIVO FINANCIERO: Rentabilidad
El análisis de sensibilidad se debe aplicar en las variables que tengan mayor inc
control por la empresa, como son la disminución en las cantidades demandadas
VARIABLES:
Se relacionan con las 5 fuerzas del mercado de Porter (1986): 1) Compradores
Sustitutos, 4) Competidores, 5) Rivales potenciales
1. Demanda del producto
2. Nivel de financiamiento
3. Precio del producto
4. Costos de los insumos
El porcentaje de disminución o incremento va de acuerdo con el nivel de incert
ésta mayor será el porcentaje. Las variaciones suelen estar en el inter
Elementos que intervienen en el Análisis de Sensibilidad
ercado)
certidumbre
modificación planteada:
A LA OPERACIÓN ?
cadores financieros?
esumen, como el siguiente: