TrabajoColaborativo1 Grupo241

UNIDAD 1 FASE 2 ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO
PRESENTADO POR:
DORA SILVIA RODRÍGUEZ ALVAR CÓDIGO: 1123084216

MAYRA ALEJANDRA MORENO BORRERO CÓDIGO: 1121896395
GRUPO N° 242
Fábrica de Jeans industriales “ROBLE JEANS”
Objetivo del proyecto:
Crear una empresa industrial productora de jeans en la ciudad de Medellín, ya q

textil en esta ciudad es la de mayor comercio en Colombia y Suramérica. Siend
una gran forma de generar empleo a gran número de personas con el desarroll
textiles que sean más compatibles con las necesidades y desempeño humano.
aprovechamiento a la gran capacidad de innovación y surgimiento que existe e
población.
Generando así para Colombia, oportunidades dentro de las que se destacan la
biodiversidad que podría ser aprovechada para el desarrollo de productos verde
fibras naturales, las cuales se pueden utilizar para generar funcionalidades en l
finales. Contando con la opción de convertirse en un productor de elementos or
costo siendo esto favorable también para el consumidor.
iales “ROBLE JEANS”
s en la ciudad de Medellín, ya que la industria

Colombia y Suramérica. Siendo así también
o de personas con el desarrollo de materiales
dades y desempeño humano. Dando
ción y surgimiento que existe en esta
ntro de las que se destacan la amplia

l desarrollo de productos verdes a partir de
a generar funcionalidades en los productos
un productor de elementos orgánicos a bajo
umidor.
Fábrica de Jeans industriales “ROBLE JEANS
Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES PRODUCTORA

que Produce 43.200 Jeans industriales en el año
toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan a
UNIDADES A PRODUCIR 43,200

PRECIO DE VENTA 60,000
INFLACIÓN 0.0645
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 40%
VENTAS CONTADO 80%
VENTAS A CREDITO 20%
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Adecuaciones Electricas 1 720,000
Adecuaciones de puestos de Trabajo 1 680,000
Luces 7 60,000
División de bodegas 1 850,000
Pintura 4 55,000
Mano de obra (días) 10 45,000
Total
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO
Maquina Pretinatora 2 1,500,000
Maquina Fileteadora Con Puntada De Seguridad 2 1,700,000
Maquina Presilladora 2 1,980,000
Maquina Cerradora De Codo 2 2,100,000
Maquina Remachadora 2 50,800
Maquina Plana De Una Aguja 2 300,000
Maquina Recubridora 2 1,800,000
Máquina abotonadora 2 2,500,000
Máquina bordadora 2 1,600,000
Maquina Plana de dos Agujas 1 1,500,000
Maquina Ojaladora De Lagrima 1 1,120,000
Equipo de Plancha 1 1,230,000
Herramientas 1 91,800
Maquina Tiqueteador 1 980,000
Software 5 560,000
Computador 5 980,000
Impresora 5 430,000
Total
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO
Tijeras 7 pulgadas 3 20,000
Tijeras 5 1/2 Pulgadas 3 15,000
kit herramienta textil (medir,marcaje,planchar,adheir) 3 80,000
Recipientes para botones y herraminetas 2 3,400
Total
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Escritorio Tipo gerencia 1 300,000
Escritorio Tipo secretaria 1 270,000
Escritorio auxiliar 3 210,000
Archivador 2 110,000
Extintor 2 89,000
Aire Acondicionado 2 1,200,000
Vitrinas 3 120,000
Mesa cortadora 5 120,000
Mesa de planchar 5 70,000
Sillas operarias 18 34,000
Sillas tipo sala 10 22,000
Total
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIÓN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN
CARGO MENSUAL ANUAL
Dos Operarios de Maquina Pretinatora 1,600,000 19,200,000

Dos Operarios de Maquina Fileteadora 1,600,000 19,200,000
Dos Operias de Maquina Presilladora 1,600,000 19,200,000
Dos Operatios de Maquina Cerradora De Codo 1,600,000 19,200,000
Dos Operarios de Maquina Remachadora 1,600,000 19,200,000
Dos operarios de Maquina Plana De Una Aguja 1,600,000 19,200,000
Dos Operarios de Maquina Recubridora 1,600,000 19,200,000
Dos Operarios de Máquina abotonadora 1,600,000 19,200,000
Dos Operarios de Máquina bordadora 1,600,000 19,200,000
Operario de Maquina Plana De Dos Agujas 800,000 9,600,000
Operario de Maquina Ojaladora De Lagrima 800,000 9,600,000
Operario de Plancha 900,000 10,800,000
Operarios Maquina Tiqueteadora 800,000 9,600,000
Total 212,400,000
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 DOTACIÒN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD
A. MATERIALES DIRECTOS
Tela Jeans (Algodon ) Metros 86,400
Tela de Popelina metros 10000
Botones Unidades 43200
Remaches Unidades 345600
Botones unidades 6408
Cierres unidades 43200
Etiquetas unidades 43200
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Bolsas para empaque Paquete 100
Tiza Caja 10
Hilo fuerte de algodón Tubinos 300
Aceite Frasco 80c.c 20
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD
Energía Eléctrica Kw_ hora 20,570
Alumbrado público Cargo fijo 12
Aseo Cargo fijo 12
Acueducto Mts3 670
Teléfono e internet Cargo fijo 12
Mantenimiento Equipo Bimensual 6
Arrendamiento Mensual 12
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
Maquina Pretinatora 10 1,500,000

Maquina Fileteadora Con Puntada De Seguridad 10 1,700,000
Maquina Presilladora 10 1,980,000
Maquina Cerradora De Codo 10 2,100,000
Maquina Remachadora 10 50,800
Maquina Plana De Una Aguja 10 300,000
Maquina Recubridora 10 1,800,000
Máquina abotonadora 10 2,500,000
Máquina bordadora 10 1,600,000
Maquina Plana de dos Agujas 10 1,500,000
Maquina Ojaladora De Lagrima 10 1,120,000
Equipo de Plancha 10 1,230,000
Maquina Tiqueteador 10 980,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
Escritorio Tipo gerencia 10 300,000

Escritorio Tipo secretaria 10 270,000
Escritorio auxiliar 10 630,000
Archivador 10 220,000
Extintor 5 220,000
Software 5 178,000
Computador 5 360,000
Impresora 5 600,000
Aire Acondicionado 5 350,000
Vitrinas 5 612,000
Mesa cortadora 10 220,000
Mesa de planchar 10 350,000
Sillas operarias 10 612,000
Sillas tipo sala 10 220,000
Total activos de administración 5,142,000
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN
CARGO MENSUAL ANUAL
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 2,700,000 32,400,000
SECRETARIA RECEPCIONISTA 781,242 9,374,904
CONTADOR (HONORARIOS) 560,000 6,720,000

OFICIOS VARIOS 781,242 9,374,904
subtotal 4,822,484 57,869,808
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD
Útiles y papelería año 1
Servicios públicos año 1
Cafetería año 1
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en años)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
Gastos preoperativos 5 2,710,000

AMORTIZAR
PLAZO (en años)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
Amortización en cifras físicas 5 3,340,000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 6,050,000
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD
Publicidad MES 12
Transporte MES 12
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE
Costo de Producción
Mano de Obra directa $ 326,830,500
Mano de obra indirecta $ -

Materiales directos $ 636,612,000
Materiales indirectos $ 3,567,000
Depreciación $ 1,854,440
Servicios $ 25,416,500
Mantenimiento $ - $ -
Subtotal $ 1,854,440 $ 992,426,000
Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 85,102,767
Otros gastos $ 1,480,000
Pre operativos $ 1,210,000
Depreciación $ 746,200
Subtotal $ 88,538,967
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 6,480,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 6,480,000
TOTAL $ 96,873,407 $ 992,426,000

COSTOS TOTALES $ 1,089,299,407
PRECIO DE VENTA $ 60,000

unidades a producir 43,200
Costo fijo $ 96,873,407
Costo variable total $ 992,426,000
Costo variable unitario $ 22,973
Qo (pto equilibrio) 2,616
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE
0 $ 96,873,407 $ -
1000 $ 96,873,407 $ 22,972,824
1600 $ 96,873,407 $ 36,756,519
2616 $ 96,873,407 $ 60,096,908
$ 3,400 $ 96,873,407 $ 78,107,602
$ 4,400 $ 96,873,407 $ 101,080,426
$ 5,400 $ 96,873,407 $ 124,053,250
EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B
PARTICIPACION 40% 35%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribución promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los por
Linea A $ 77,859 0.4

Linea B $ 77,859 0.35
Linea C $ 77,859 0.25
TOTAL
No 19 Comprobación del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B
VENTAS 124,574,676 81,752,131
COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B
Unidades 31,144 27,251
Ingresos 124,574,676 81,752,131
Costo Variable por unidad 1,600 1,300
% en pesos 41% 27%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.4730769231
X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B
Ingresos 124,574,676 81,752,131
Costos variables 49,829,871 35,425,924
Contribución Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208
Contribución Marginal en % 60% 57%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribución
Total de Porcentaje
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B
Mezcla Conformada 41% 27%
Ingresos 139,662,280 91,653,372
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
No 23 Programa de inversión fija del proyecto.
CONCEPTOS 0 1
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 41,833,400

Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 6,140,000
SUBTOTAL $ 47,973,400
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 3,340,000
Gastos preoperativos $ 2,710,000
SUBTOTAL $ 6,050,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 54,023,400
No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO AÑO
1
Gastos de producción $ 994,280,440

Gastos Administrativos $ 88,538,967
Gastos de venta $ 6,480,000
Total Costos
Operacionales $ 1,089,299,407
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 1,089,299,407
(-) depreciación ($ 2,600,640) se resta 1 para igualar al resultado
(-) amort diferidos ($ 1,210,000)
(=) Costo operacional anual $ 1,085,488,767 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 3,015,247
Capital de trabajo $ 90,457,397
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 90,457,397
i 0.0645 la inflación
n 1 un año
P $ 84,976,418
Diferencia $ 5,480,979
N0 25 Capital de trabajo términos constantes
Sin incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1
CAPITAL DE TRABAJO $ 90,457,397 $ 5,480,979
TOTAL INVERSION $ 90,457,397 $ 5,480,979
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).
Con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento Valor en la producción $ 90,457,397 $ 5,480,979
TOTAL INVERSION $ 90,457,397 $ 5,480,979
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflación $ 0.0645
Incremento año 2 $ 5,834,502
incremento año 3 $ 6,210,828
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1
Incremento de producción anual $ 2,192,392

Incremento capital trabajo1 $ 8,168,303 Diferencia
Incremento capital trabajo2 $ 8,695,159
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1
Incremento En Capital de trabajo $ 2,333,801
TOTAL INVERSION $ 90,457,397 $ 8,168,303
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de producción
CONCEPTO 0 1
Activos
Corrientes de caja y bancos 100,180,040 106,641,652
Cuentas por cobrar inventarios 43,200,000
Incremento en 45,986,400
ventas de
acuerdo a la inflación de
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 143,380,040
0,0645
152,628,052
Pasivos 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0
Capital de Trabajo 143,380,040 152,628,052
Incremento de capital de trabajo 143,380,040 9,248,013
Incremento de
acuerdo a la inflación,
programa de inversión terminos constantes para este caso 0,0645
Inversión obras fisicas Del cuadro3,340,000
8
6
inversión en maquinaria y equipo 41,833,400
Del cuadro 10
inversión mueble y enseres equipos 6,140,000

inversion intangibles 2,710,000
total inversión 54,023,400
Del cuadro 8
Capital de trabajo $ 90,457,397

Del cuadro 9
Del cuadro 8
Del cuadro 9
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
CONCEPTO 0 1
Inversión fija -54,023,400
Capital de trabajo -90,457,397 -5,480,979
TOTAL DE INVERSIONES -144,480,797 -5,480,979
Del cuadro 12
Del cuadro 13
Del cuadro
ADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos 1411
constantes)
Del cuadro
CONCEPTO 0 1
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Del cuadro 15
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL

Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos
Admon
PRESUPUESTO
Consolidado DE34INGRESOS
del cuadro No. Ppto Gtos de
Vta
AÑOS 1 2
Total ingresos Operacionales 2,592,000,000
Consolidado del 2,759,184,000
cuadro 32
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1
1. Costos Directos
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo
Materiales Directos Del cuadro No. 30 programa de Inversiones 636,612,000
términos constantes 677,673,474
Mano de Obra Directa 326,830,500 326,830,500
Depreciación 1,854,440 1,854,440
Subtotal Costos Directos 965,296,940 1,006,358,414
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos 3,567,000 3,797,072
Mano de obra indirecta 0 0
Servicios y otros $ 25,416,500 $ 27,055,864
Subtotal Gastos generalesDeldecuadro
producción
No. 2 Inv. Maq y Eq de PN 28,983,500
Del cuadro No. 5 Inv Act 30,852,936
Intangibles
Del cuad
Del cuadro No. 1 Inversión en Obras
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 994,280,440
Físicas 1,037,211,350 constan
Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Sueldos y prestaciones 85,102,767 85,102,767
Pagos de servicios varios 1,480,000 1,480,000
Otros egresos _ _
Depreciación 746,200 746,200
Del cuadro No. 25 Proyección
Capital de Trabajo términos
Amortización diferidos 1,210,000 1,210,000
constantes
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 88,538,967 88,538,967
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Publicidad 5,160,000 5,160,000
Transporte 1,320,000 1,320,000
TOTAL GASTOS VENTA 6,480,000 6,480,000
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Costos de produccion 994,280,440 1,037,211,350
Gastos administrativos 88,538,967 88,538,967
Gastos de venta 6,480,000 6,480,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 1,089,299,407 1,132,230,317
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Inversión Fija -54,023,400
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -144,480,797 -5,480,979
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AÑOS
CONCEPTO FUENTES 0
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -41,833,400
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -6,140,000
-47,973,400
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -2,710,000
Obras físicas instalación Pr -3,340,000
Capital de trabajo Cr y Pr -90,457,397
TOTAL INVERSIONES -144,480,797
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

INTERESES SOBRE
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387
Financiamiento solicitado 50%

Total Inversiones -$ 144,480,797
Financiamiento -$ 72,240,399
DATOS
I= 23.87% EA
P= -72,240,399
N= 5 AÑOS
Para este proyecto,
A= 26,242,309 años con una tasa a
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA SALDO INICIAL
1 72,240,399
2 63,241,873
3 52,095,400
4 38,288,263
5 21,185,363
Deflactación de los intereses

Del cuadro No. 24 Costos Operacionales
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645) 16,198,951 Año 1

3.709.208/(1+0,0645)^2 13,321,889 Año 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 10,308,959 Año 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 7,117,630 Año 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 3,699,644 Año 5
Deflactación de amortización de capital Viene del Cuadro 37 Programa de

Inversiones con Financiamiento
P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 8,453,288 Año 1

P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 9,836,626 Año 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 11,446,340 Año 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 13,319,475 Año 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 15,499,139 Año 5
Del cuadro 30 Programa de
Inversiones
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1
Del cuadro No. 25
2
Intereses Proyección Capital
16,198,951 13,321,889
de Trabajo
Capital 8,453,288
términos 9,836,626
constantes
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Total ingresos 2,592,000,000 2,759,184,000
Total costos operacionales 1,089,299,407 1,159,559,219
Del cuadro No. 38

Utilidad operacional 1,502,700,593
Programa de Amortización 1,599,624,781
Menos impuestos de crédito 495,891,196 527,876,178
Utilidad Neta 1,006,809,397 1,071,748,603

Más depreciación 2,600,640 2,600,640
Más Amortización de Diferidos 1,210,000 1,210,000
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO 1,010,620,037 1,075,559,243
41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversión -144,480,797 -5,480,979
Del cuadro 42 Flujo neto Del

de cuadro No. 25
Flujo neto de opéración inversiones 1,010,620,037
Proyección Capital de
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento -144,480,797
Trabajo términos1,005,139,058
constantes
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Inversión fija -54,023,400
Intereses durante la implementación _

Valor residual
Flujo Neto de Inversión -144,480,797 -5,480,979
se incluye el valor del

3 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)
credito del cuadro 38
AÑOS
CONCEPTO
se incluye el valor del
credito del cuadro 38
CONCEPTO 1 2
Total ingresos Operacionales 2,592,000,000 2,759,184,000
Menos costos operacionales 1,089,299,407 1,159,559,219
Utilidad operacional 1,502,700,593 1,599,624,781

Menos Gastos Financieros 16,198,951
Ingresos operacionales del 13,321,889
cuadro No. 43 Flujo neto de
operaciones con
Utilidad Gravable financiamiento 1,486,501,642 1,586,302,892
Menos impuestos 490,545,542 523,479,954
Utilidad Neta 995,956,100 1,062,822,938

Más depreciación 2,600,640 2,600,640
Flujo Neto de Operación 999,766,740 1,066,633,578
4 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Flujo neto de operación 999,766,740
Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con

financiamiento -144,480,797 994,285,761
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Inversion fija -54,023,400
Interes durante la implementación _
Valor residual
Crédito 72,240,399
Amortización Crédito Activos Fijos del cuadro 37 -8,453,288
Programa de Inversiones
Flujo Neto de inversión Gtos
Obraspreoperacionales-72,240,399
físicas instalación
con financiamiento el -13,934,267
Cuadro 37
cuadro No.Programa
37 programa
de de
Inversiones con
Financiamiento
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 1 2
Total ingresos 2,592,000,000 2,759,184,000
Menos costos operacionales 1,089,299,407 1,159,559,219
Capital Deflactado cuadro

Utilidad operacional 1,502,700,593
No. 39 1,599,624,781
Menos gastos financieros 16,198,951 13,321,889
Capital Deflactado cuadro
No. 39
Utilidad Gravable 1,486,501,642 1,586,302,892

Menos impuestos 490,545,542 523,479,954
Utilidad Neta 995,956,100 1,062,822,938

Más Depreciación 2,600,640 2,600,640
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 999,766,740 1,066,633,578

Gastos operacionales
Cuadro No. 24
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Flujo financiero neto del proyecto -72,240,399 985,832,473
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

IMPLEMENTACION OPERACIÓN (AÑOS)
INVERSIONES 0 1
Activos fijos tangibles -47,973,400
Gastos preoperativos -2,710,000
Intereses implementación -3,340,000
Inversión Total -144,480,797 -5,480,979

Créditos para inversión en activos fijos 72,240,399
Inversión Neta -72,240,399 -5,480,979

Amortización créditos -8,453,288
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
Flujo neto de inversores -72,240,399 -13,934,267

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 2,592,000,000
Total ingresos 2,592,000,000
Costos
Costo de Producción 994,280,440
Gastos de Administración 88,538,967
Gastos de Venta 6,480,000
Total costos operacionales 1,089,299,407
Utilidad Operacional 1,502,700,593
Gastos financieros 16,198,951
Utilidad Gravable 1,486,501,642
Impuestos -490,545,542
Utilidad Neta 995,956,100
Depreciaciones 2,600,640
Amortización diferidos 1,210,000
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA -72,240,399 985,832,473
82152706.0712015
es “ROBLE JEANS”
ES PRODUCTORA DE JEANS INDUSTRIAL ,

ustriales en el año
nto y se realizan algunas adecuaciones.
COSTO TOTAL
720,000
680,000
420,000
850,000
220,000
450,000
3,340,000
PRODUCCIÓN
Vida útil
Construcciones y edificaciones: 20 años
COSTO TOTAL VIDA UTIL (años) Maquinaria y equipo: 10 años
3,000,000 10 Vehículos: 5 años
3,400,000 10 Equipo de computación, herramientas: 5 años
3,960,000 10
4,200,000 10
101,600 10
600,000 10
3,600,000 10
5,000,000 10
3,200,000 10
1,500,000 10
1,120,000 10
1,230,000 10
91,800 5
980,000 10
2,800,000 5
4,900,000 5
2,150,000 5
41,833,400
COSTO TOTAL VIDA UTIL (años)
60,000 5
45,000 5
240,000 5
240,000 5
6,800 5
591,800
DMINISTRACIÓN
COSTO TOTAL VIDA UTIL (años)
300,000 10
270,000 10
630,000 10
220,000 10
178,000 10
2,400,000 5
360,000 10
600,000 10
350,000 10
612,000 10
220,000 10
6,140,000
COSTO
700,000
450,000
530,000
350,000
270,000
210,000
200,000
2,710,000
PRESTACIONES
SOCIALES PRIMER AÑO
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
10,344,000 29,544,000
5,172,000 14,772,000
5,172,000 14,772,000
5,818,500 16,618,500
5,172,000 14,772,000
114,430,500 326,830,500
CIALES Y APORTES
raciones)
COSTO UNITARIO TOTAL AÑO
7,000 604,800,000
2400 24,000,000
40 1,728,000
2 691,200
100 640,800
50 2,160,000
60 2,592,000
636,612,000
10000 1,000,000
6700 67,000
8,000 2,400,000
5,000 100,000
3,567,000
640,179,000
390 8,022,300
10,600 127,200
28,000 336,000
2,300 1,541,000
60,000 720,000
45,000 270,000
1,200,000 14,400,000
25,416,500
DEPRECIACION ANUAL
1 2 3 4
150,000 150,000 150,000 150,000
170,000 170,000 170,000 170,000
198,000 198,000 198,000 198,000
210,000 210,000 210,000 210,000
5,080 5,080 5,080 5,080
30,000 30,000 30,000 30,000
180,000 180,000 180,000 180,000
250,000 250,000 250,000 250,000
160,000 160,000 160,000 160,000
150,000 150,000 150,000 150,000
112,000 112,000 112,000 112,000
123,000 123,000 123,000 123,000
98,000 98,000 98,000 98,000
18,360 18,360 18,360 18,360
1,854,440 1,854,440 1,854,440 1,854,440
DEPRECIACION ANUAL
1 2 3 4
30,000 30,000 30,000 30,000
27,000 27,000 27,000 27,000
63,000 63,000 63,000 63,000
22,000 22,000 22,000 22,000
44,000 44,000 44,000 44,000
35,600 35,600 35,600 35,600
72,000 72,000 72,000 72,000
120,000 120,000 120,000 120,000
70,000 70,000 70,000 70,000
122,400 122,400 122,400 122,400
22,000 22,000 22,000 22,000
35,000 35,000 35,000 35,000
61,200 61,200 61,200 61,200
22,000 22,000 22,000 22,000
746,200 746,200 746,200 746,200
TRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES AÑOS
17,131,500 49,531,500
5,050,730 14,425,634
0 6,720,000
5,050,730 14,425,634
27,232,959 85,102,767
S
490,000 490,000
560,000 560,000
430,000 430,000
1,480,000
VALOR AMORTIZACION ANUAL

1 2 3 4
542,000 542,000 542,000 542,000
542,000 542,000 542,000 Rubros necesarios,
542,000 para dar a conocer el pro
ej. Pagos al personal de ventas, gastos de
distribución, gastos publicitarios y de promo
VALOR AMORTIZACION ANUAL

1 2 3 4
668,000 668,000 668,000 668,000
668,000 668,000 668,000 668,000
1,210,000 1,210,000 1,210,000 1,210,000
eraciones).
COSTO UNITARIO AÑO 1
$ 430,000 $ 5,160,000
$ 110,000 $ 1,320,000
$ 6,480,000
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la
empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de producción de la

empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como arrendamiento, sueldos del personal
administrativo.
C. Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej. Materiales directos e
indirectos, servicios asociados a la planta de producción, Mano de obra directa (operarios,
supervisores de producción)
Qo = ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
de equilibrio.
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
$ 96,873,407 $0
$ 119,846,231 $ 60,000,000
$ 133,629,926 $ 96,000,000
$ 156,970,315 $ 156,960,000 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 174,981,009 $ 204,000,000
$ 197,953,833 $ 264,000,000
$ 220,926,657 $ 324,000,000
PUNTO DE EQUILIBRIO
LINEAS
as.
C
25%
5,000
3,000
2,000
se relaciona con los porcentajes de participación de cada línea
$ 31,144
$ 27,251
$ 19,465
$ 77,859
uilibrio
C
97,323,966
58,394,380
38,929,586
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
io en pesos
C TOTALES
19,465 77,859
97,323,966 303,650,774
3,000 5,900
32% 100%
47%
o en pesos.
C TOTALES
97,323,966 303,650,774
58,394,380
38,929,586
40%
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
equilibrio.
C TOTALES
32% 100%
109,111,157 340,426,809
os líneas
AÑOS
2 3 4 5
gastos de producción
materias primas 636,612,000
Mano de obra directa 326,830,500
Ctos indirectos de fabricación 30,837,940
Total 994,280,440
para igualar al resultado del módulo, la diferencia es por decimales
2 3 4
$ 5,480,979 $ 5,480,979 $ 5,480,979
$ 5,480,979 $ 5,480,979 $ 5,480,979
En este caso se deja la producción en
2 3 4
$
$ 5,480,979
2,192,392 $
$ 5,480,979
2,192,392 $
$ 5,480,979
2,192,392
$ 7,673,371 $ 7,673,371 $ 7,673,371
En este caso se da un icremento de
2 3 4
$ 6,210,828 $ 6,611,426 $ 7,037,863
$ 2,333,801
$ 2,484,331
$ 2,644,570
$ 2,815,145
2 3 4
$ 6,210,828 $ 6,611,426 $ 7,037,863
$ 2,484,331 $ 2,644,570 $ 2,815,145
$ 8,695,159 $ 9,255,996 $ 9,853,008
AÑOS
2 3 4
113,520,039 120,842,081 128,636,395

ventas de 48,952,523 52,109,961 55,471,053
flación de
162,472,561 172,952,042 184,107,448
0.0 0.0 0.0

0 0 0
162,472,561 172,952,042 184,107,448
9,844,509 10,479,480 11,155,407
e
nflación,
o 0,0645
AÑOS
2 3 4
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979

-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979
AÑOS
2 3 4 5
9,180,400
1,411,000
_
_
10,591,400
112,381,313
122,972,713
122,972,713
3 4 5
2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000
2 3 4 5
677,673,474 677,673,474 677,673,474 677,673,474

326,830,500 326,830,500 326,830,500 326,830,500
1,854,440 1,854,440 1,854,440 1,854,440
1,006,358,414 1,006,358,414 1,006,358,414 1,006,358,414
3,797,072 3,797,072 3,797,072 3,797,072

0 0 0 0
$ 27,055,864 $ 27,055,864 $ 27,055,864 $ 27,055,864
ngibles 30,852,936 30,852,936
Del cuadro No. 30 Capital de trabajo a términos
30,852,936 30,852,936
Obras
1,037,211,350
constantes 1,037,211,350 1,037,211,350 1,037,211,350
3 4 5
85,102,767 85,102,767 85,102,767
1,480,000 1,480,000 1,480,000
_ _ _
Del cuadro No. 25 Proyección 746,200 746,200 746,200
Capital de Trabajo términos
constantes 1,210,000 1,210,000 1,210,000
88,538,967 88,538,967 88,538,967
3 4 5
5,160,000 5,160,000 5,160,000
1,320,000 1,320,000 1,320,000
6,480,000 6,480,000 6,480,000
3 4 5
1,037,211,350 1,037,211,350 1,037,211,350
88,538,967 88,538,967 88,538,967
6,480,000 6,480,000 6,480,000
1,132,230,317 1,132,230,317 1,132,230,317
2 3 4 5
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 0

122,972,713
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 122,972,713
1 2 3 4
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 -5,480,979

-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 -5,480,979
inos Constantes)
VALOR DISPONIBLE SALDOS A FINAL DEL
PARA AMORTIZAR AÑO
Para este proyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario de libre inversión a 5
años con una tasa anual de 23,87%
INTERES ABONO CAPITAL VALOR CUOTA SALDO FINAL

17,243,783 8,998,525 26,242,309 63,241,873
15,095,835 11,146,474 26,242,309 52,095,400
12,435,172 13,807,137 26,242,309 38,288,263
9,139,408 17,102,900 26,242,309 21,185,363
5,056,946 21,185,363 26,242,309 0
Del cuadro 36 Flujo neto

de inversión
3 4 5
10,308,959 7,117,630 3,699,644
11,446,340 13,319,475 15,499,139
3 4 5
2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000
1,159,559,219 1,159,559,219 1,159,559,219
1,599,624,781 1,599,624,781 1,599,624,781

527,876,178 527,876,178 527,876,178
1,071,748,603 1,071,748,603 1,071,748,603

2,600,640 2,600,640 2,600,640
1,210,000 1,210,000 1,210,000
1,075,559,243 1,075,559,243 1,075,559,243
2 3 4 5
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 122,972,713 Cuadro
activos a
de evalu
1,075,559,243 1,075,559,243 1,075,559,243 1,075,559,243
1,070,078,264 1,070,078,264 1,070,078,264 1,198,531,957
2 3 4 5
_
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 0
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 0

3 4 5
2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000
1,159,559,219 1,159,559,219 1,159,559,219
1,599,624,781 1,599,624,781 1,599,624,781

10,308,959 7,117,630 3,699,644
1,589,315,823 1,592,507,151 1,595,925,137

524,474,221 525,527,360 526,655,295
1,064,841,601 1,066,979,791 1,069,269,842

2,600,640 2,600,640 2,600,640
1,210,000 1,210,000 1,210,000
1,068,652,241 1,070,790,431 1,073,080,482
2 3 4 5
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 112,381,313
1,066,633,578 1,068,652,241 1,070,790,431 1,073,080,482
1,061,152,599 1,063,171,262 1,065,309,452 1,185,461,795
Del cuadro 45 Flujo

neto de inversión
2 3 4 5
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 0

122,972,713
-9,836,626 -11,446,340 -13,319,475 -15,499,139

-15,317,605 -16,927,319 -18,800,454 107,473,574
3 4 5
2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000
1,159,559,219 1,159,559,219 1,159,559,219
1,599,624,781 1,599,624,781 1,599,624,781

10,308,959 7,117,630 3,699,644
1,589,315,823 1,592,507,151 1,595,925,137
524,474,221 525,527,360 526,655,295
1,064,841,601 1,066,979,791 1,069,269,842

2,600,640 2,600,640 2,600,640
1,210,000 1,210,000 1,210,000
1,068,652,241 1,070,790,431 1,073,080,482
2 3 4 5
-15,317,605 -16,927,319 -18,800,454 107,473,574
1,066,633,578 1,068,652,241 1,070,790,431 1,073,080,482
1,051,315,973 1,051,724,922 1,051,989,977 1,180,554,056
2 3 4 5
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 _
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 _
-5,480,979 -5,480,979 -5,480,979 0

-9,836,626 -11,446,340 -13,319,475 -15,499,139
_
0
122,972,713
-15,317,605 -16,927,319 -18,800,454 107,473,574
2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000

2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000 2,759,184,000
1,037,211,350 1,037,211,350 1,037,211,350 1,037,211,350

88,538,967 88,538,967 88,538,967 88,538,967
6,480,000 6,480,000 6,480,000 6,480,000
1,132,230,317 1,132,230,317 1,132,230,317 1,132,230,317
1,626,953,683 1,626,953,683 1,626,953,683 1,626,953,683
13,321,889 10,308,959 7,117,630 3,699,644
1,613,631,794 1,616,644,725 1,619,836,053 1,623,254,039
-532,498,492 -533,492,759 -534,545,897 -535,673,833
1,081,133,302 1,083,151,965 1,085,290,156 1,087,580,206
2,600,640 2,600,640 2,600,640 2,600,640
1,210,000 1,210,000 1,210,000 1,210,000
1,084,943,942 1,086,962,605 1,089,100,796 1,091,390,846
1,069,626,337 1,070,035,287 1,070,300,342 1,198,864,420
89135528.0959384 89169607.2368585 89191695.144538 99905368.3444672

os
: 5 años
VALOR RESIDUAL
5
150,000 750,000
170,000 850,000
198,000 990,000
210,000 1,050,000
5,080 25,400
30,000 150,000
180,000 900,000
250,000 1,250,000
160,000 800,000
150,000 750,000
112,000 560,000
123,000 615,000
98,000 490,000
18,360 0
1,854,440 9,180,400
VALOR RESIDUAL
5
30,000 150,000
27,000 135,000
63,000 315,000
22,000 110,000
44,000 0
35,600 0
72,000 0
120,000 0
70,000 0
122,400 0
22,000 110,000
35,000 175,000
61,200 306,000
22,000 110,000
746,200 1,411,000
5
542,000
os necesarios, para dar a conocer el producto,
542,000
gos al personal de ventas, gastos de
bución, gastos publicitarios y de promoción.
5
668,000
668,000
1,210,000
s costos totales, la
de producción de la
sueldos del personal
Ej. Materiales directos e

ecta (operarios,
gastos administrativos
Sueldos y prestaciones 85,102,767
Servicios varios 1,480,000
Depreciación 746,200
Amort diferidos 1,210,000
Total 88,538,967
o se deja la producción en
43,200 unidades al año
o se da un icremento de
40% sobre capital del trabajo
neto mes
### $ 100,180,040
Corriente Caja y Bancos año 1 costos y gastos 43,200,000
Cuentas por cobrar 2,073,600,000 $ 871,439,526
518,400,000
5
ordinario de libre inversión a 5
ro 36 Flujo neto
sión
Cuadro 31Valor residual
activos al final del período
de evaluación
remitase al modulo para verificar calculo de valores

720000 0
680000 0
420000 0
850000 0
220000 0
450000 0
3340000 0
3000000 0
3400000 0
3960000 0
4200000 0
101600 0
600000 0
3600000 0
5000000 0
3200000 0
1500000 0
1120000 0
1230000 0
91800 0
980000 0
31983400 -9850000
1. Incluir un ítem de herramientas en la tabla No. , así: Cantidad= 1; Costo Unitario=591.800; vita util=5
60000 0
45000 0
240000 0
240000 0
6800 0
591800 0
300000 0
270000 0
630000 0
220000 0
178000 0
2400000 0
360000 0
600000 0
350000 0
612000 0
220000 0
6140000 0
700,000
450,000
530,000
350,000
270,000
210,000
200,000
2,710,000 0
29544000 0
29544000 0
29544000 0
29544000 0
29544000 0
29544000 0
29544000 0
14772000 0
14772000 0
16618500 0
14772000 0
267742500 -59088000
ok
43200 2
Por favor ajustemos la cantidad de tela a una cantidad más real dependiendo de la cantidad por jean.
604800000 0
24000000 0
2. 2400000 0
1728000 0
691200 0
640800 0
2160000 0
2592000 0
#REF! #REF!
#REF! #REF!
1000000 0
#REF! #REF!
67000 0
100000 0
#REF! #REF!
#REF! #REF!
8022300 0
127200 0
336000 0
1541000 0
720000 0 Estos servicios correspon
270000 0 empresa, es decir, su inc
14400000 0 cantidad a producir. Dife
administrativas.
25416500 0
La tabla No. 10 corresponde a la depreciación de todos los activos mencionados en la tabla No. 2.
Maquina Pretinatora 2
Maquina Fileteadora Con Pun 2
3. Maquina Presilladora 2
Maquina Cerradora De Codo 2 1500000 3000000 10
Maquina Remachadora 2 1700000 3400000 10
Maquina Plana De Una Aguja 2 1980000 3960000 10
Maquina Recubridora 2 2100000 4200000 10
Máquina abotonadora 2 50800 101600 10
Máquina bordadora 2 300000 600000 10
Maquina Plana de dos Agujas 1 1800000 3600000 10
Maquina Ojaladora De Lagrim 1 2500000 10
Equipo de Plancha 1 1600000 10
Maquina Tiqueteador 1 1500000 1500000 10
1120000 1120000 10
Por favor no olviden incluir el ítem de herramie 1230000 1230000 10

Me permití corregir la sumatoria de la columna 980000 980000 10
4.
5.
La tabla No. 11 corresponde a la depreciación de todos los activos mencionados en la tabla No. 4.
Escritorio Tipo gerencia 1
Escritorio Tipo secretaria 1
6. Escritorio auxiliar 3
Archivador 2 300000 300000 10
Extintor 2 270000 270000 10
210000 630000 10 0 0
110000 220000 10 0 0
89000 178000 10 -42,000 5
Aire Acondicionado 2 1200000 2400000 5
Vitrinas 3 120000 360000 10
Mesa cortadora 5 120000 600000 10
Mesa de planchar 5 70000 350000 10
Sillas operarias 18 34000 612000 10
Sillas tipo sala 10 22000 220000 10
5070000
La columna del Costo Activo

de la tabla 11 es = a la
columna del costo total de la
tabla 4. Puesto que la
depreciación se efectúa
sobre la cantidad total de
maquinaria
7.
Dado que el gerente general devenga más de 2 SMMLV, se debe quitar un punto porcentual al cálculo de las prestac
49531500 0 Me permití hacer la corrección en el porcentaje de este salario.
14425633.53 0
8. 6720000 0
14425633.53 0
85102767.06 0
Estos servicios corresponden a

las oficinas administrativas.
0
0
0
2,710,000 542000 0
3,340,000 668000 0
6,050,000 1,210,000 0
Por favor adaptar estos rubros a su empresa.

$ 5,160,000 $0
$ 1,320,000 $0
9. $ 6,480,000
TABLA 6 326,830,500
TABLA 8 A 636,612,000
TABLA 8 B 3,567,000
TABLA 10 COL 1 1,854,440
TABLA 9 25,416,500
TABLA 12 85,102,767
TABLA 13 1,480,000
TABLA 14 1,210,000
TABLA 11 COL 1 746,200
TABLA 15 $ 6,480,000
96873407.06 992426000 $0 $0
1089299407.06 $0
Aclaración: Estos valores se recalcularán al realizar los ajustes mencionados anteriormente.
11. De acuerdo con el punto
de equilibrio calculado hasta
el momento, la empresa no
es rentable. Las cantidades
de equilibrio y el costo
variable unitario deben ser
menores a las unidades a
producir y al precio de venta,
respectivamente, después
de realizar los ajustes
mencionados en las
anteriores observaciones.
10.
11.
Las cantidades antes del punto de equilibrio deben ser menores en un 10%, 50%, 80% hasta llegar a cero.
Las cantidades después del

punto de equilibrio deben
ser mayores en un 10%,
50%. Esto nos permite
analizar el comportamiento
de nuestros costos con base
en la producción.
12.
13.
Dado que están produciendo una linea, deben saltar la elaboración de las tablas 18 a 22.
14.
De aquí en adelante, por
favor comparar si los
cálculos están
adecuadamente formulados.
Les recomiendo el uso de la
herramienta "Auditoría de
Fórmulas" de Exce y la
Segunda Web Conferencia.
15.
Aclaración: el capital de trabajo les debe permitir cubrir el primer mes o ciclo productivo.
16.
ok
-144,480,797 Por favor organizar la suma de la columna 0 para calcular el total de inventarios.
17.
Se debe corregir la fórmula,

1,411,000
se toma el valor del total Valor Residual de la tabla 11.
18.
El % de financiamiento puede ser el mismo o el que ustedes escojan.
19.
-144,480,797 Por favor organizar la suma de la columna 0 para calcular el total del flujo financiero ne
20.
ok
10,308,959 Corregir la fórmula de los gastos financieros del año 3, este valor proviene de los inter
21.
El flujo de fondos debe ser positivo a partir del año cero, es decir, los inversionistas deben obtener ganancias.
Este valor corresponde a la ganancia mensual de los inversionistas.

=591.800; vita util=5
e la cantidad por jean.
Estos servicios corresponden a la planta productiva de la
empresa, es decir, su incremento o decremento dependen de la
cantidad a producir. Diferente a los servicios de las oficinas
administrativas.
en la tabla No. 2.
1,500,000 0 150000
1,700,000 0 170000
1,980,000 0 198000
2,100,000 0 210000
50,800 0 5080
300,000 0 30000
1,800,000 0 180000
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
en la tabla No. 4.
0 0
0 0
2,050,000 0
-252,000 5
380,000 0
0 0
0 0
0 0
-72000
o porcentual al cálculo de las prestaciones sociales, es decir, deben multiplicarlo por 0,52875 y no por 0,53875.
n el porcentaje de este salario.
Estos servicios corresponden a

las oficinas administrativas.
eriormente.
%, 80% hasta llegar a cero.
alcular el total de inventarios.
alcular el total del flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento.
ño 3, este valor proviene de los intereses ubicados en la tabla No. 39 y no del capital.
tas deben obtener ganancias.
por 0,53875.
tabla 17
datos agrupados
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE
$ - $ 96,873,407 $ -
$ 1,000 $ 96,873,407 $ 22,972,824
$ 1,600 $ 96,873,407 $ 36,756,519
$ 2,616 $ 96,873,407 $ 60,096,908
$ 3,400 $ 96,873,407 $ 78,107,602
$ 4,400 $ 96,873,407 $ 101,080,426
$ 5,400 $ 96,873,407 $ 124,053,250
$ - $ - $ -
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio venta 60,000

Costo variable 22,973
costo fijo 96,873,407
Punto de equilibrio 2,616

Punto de equilibrio en ventas 156,976,714
precio de venta $ 60,000

unidades a producir $ 43,200
Costo fijo $ 96,873,407
Costo variable total $ 992,426,000
Costo variable unitario $ 22,973
Qo (pto equilibrio) $ 2,616
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
P
$200,000,000
alcular punto de equilibrio.
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL $180,000,000
$ 96,873,407 $ -
$ 119,846,231 $ 60,000,000 $160,000,000
$ 133,629,926 $ 96,000,000
$ 156,970,315 $ 156,960,000 $140,000,000
$ 174,981,009 $ 204,000,000
$ 197,953,833 $ 264,000,000 $120,000,000
$ 220,926,657 $ 324,000,000
$ - $ - $100,000,000
$$
$80,000,000
$60,000,000
$40,000,000
$20,000,000
$-
$- $1,000 $2,000
COSTO FIJO
El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el valor
total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular se tendría el
punto de equilibrio en2.616 unidades y unas ventas de 156.976.714
or debajo de 2.616 unidades se presentan perdidas para la empresa, dado que los
ingresos serían menores que los costos y gastos
Por encima de2.616 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los
ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 2.616 unidades son menores a las unidades
a producir que son de 43.200 unidades
EL precio de venta es de $60.000 y el costo variable unitario es de $22.973
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto
ingresos serían menores que los costos y gastos
Por encima de2.616 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los
ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 2.616 unidades son menores a las unidades
a producir que son de 43.200 unidades
EL precio de venta es de $60.000 y el costo variable unitario es de $22.973
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto
Punto de equilibrio
$1,000 $2,000 $3,000 $4,000 $5,000 $6,000
Cantidades
COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

$6,000
BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 90,457,397
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 90,457,397
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 6,140,000
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 41,833,400
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 47,973,400
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 3,340,000
Gastos Preoperativos 2,710,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6,050,000
TOTAL ACTIVOS $ 144,480,797
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 72,240,399
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 72,240,399
PATRIMONIO
Capital 72,240,399
TOTAL PATRIMONIO 72,240,399
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 144,480,797
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 2,592,000,000
Costos de Producción $ 994,280,440
Utilidad Bruta en Ventas $ 1,597,719,560
Gastos de Administración $ 88,538,967
Gastos de Ventas $ 6,480,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 95,018,967
UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,502,700,593
Gastos Financieros 16,198,951
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 1,486,501,642
Provisión para impuestos 490,545,542
UTILIDAD NETA $ 995,956,100

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UNIDAD 1 FASE 2 ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO

DORA SILVIA RODRÍGUEZ ALVAR CÓDIGO: 1123084216

Objetivo del proyecto:

Crear una empresa industrial productora de jeans en la ciudad de Medellín, ya q

s en la ciudad de Medellín, ya que la industria

ntro de las que se destacan la amplia

Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES PRODUCTORA

UNIDADES A PRODUCIR 43,200

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

Dos Operarios de Maquina Pretinatora 1,600,000 19,200,000

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

Subtotal Materiales Directos

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

Maquina Pretinatora 10 1,500,000

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

Escritorio Tipo gerencia 10 300,000

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CONTADOR (HONORARIOS) 560,000 6,720,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

Gastos preoperativos 5 2,710,000

PLAZO (en años)

Amortización en cifras físicas 5 3,340,000

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

Mano de obra indirecta $ -

TOTAL $ 96,873,407 $ 992,426,000

PRECIO DE VENTA $ 60,000

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

Linea A $ 77,859 0.4

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

Maquinaria y Equipo $ 41,833,400

TOTAL INVERSION FIJA $ 54,023,400

Gastos de producción $ 994,280,440

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

Incremento de producción anual $ 2,192,392

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

Pasivos 0.0 0.0

inversión mueble y enseres equipos 6,140,000

Capital de trabajo $ 90,457,397

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)