Control 1

Angie Villarroel Avalos

Matemática Financiera

Instituto IACC

Lunes, 8 de abril de 2019.

 Desarrollo

Usted tiene una empresa dedicada a la exportación de frutas de temporada. En este sentido, ha
conocido y hecho negocios con un importante grupo de agricultores de la VII Región del Maule.
Pedro es un pequeño agricultor que, debido a una mala cosecha de frambuesas ha tenido serios
problemas para cumplir con sus obligaciones financieras, es por lo anterior, y con el fin de pagar
los sueldos a las temporeras y trabajadores, que ha recurrido a usted para solicitar su apoyo
financiero. Él necesita un préstamo a un año plazo (hasta su próxima cosecha). Usted evalúa la
situación y accede al préstamo, sin embargo, considera un interés de un 10%. Pedro no está muy
al tanto de lo que significa este interés, por lo que usted decide explicarle claramente los factores
que afectan el valor del dinero en el tiempo y el porqué del cobro de este interés. Aprovechando
la instancia y con el fin de aclarar aún más el concepto de interés, le explica las definiciones de
interés simple e interés compuesto. Finalmente, y con el fin de transmitir su experiencia, decide
asesorarlo respecto de lo que significa el concepto spread bancario.

El cobro de intereses si bien para algunas personas puede ser discutible, esto es indefendible,
como ejemplo está el caso de Pedro el cual ha solicitado un préstamo con plazo de un año donde
se aplicará una tasa de interés del 10% y esto es fundado en los conceptos asociados a la pérdida
de valor del dinero en el tiempo como los son la inflación o costo de oportunidad.
La inflación corresponde al aumento de los precios de bienes o servicios en un determinado
periodo, produciendo la pérdida del poder adquisitivo del dinero. Por otra parte el costo de
oportunidad se denomina el valor máximo que se sacrificará al tomar una decisión económica.
Tomando el ejemplo de Pedro, si el monto que él desea como préstamo asciende a $ 10.000.000.-
en el tiempo definido como plazo terminará cancelando un monto total de $ 11.000.000.- de
acuerdo a la tasa de interés acordada en un 10%, y esto calculado según
la siguiente formula:
C= $ 10.000.000 + (10%)
C= $ 10.000.000 + $1.000.000
C= $ 11.000.000
Donde nos podemos ver es en tiempo juega un papel fundamental a la hora de establecer el
valor de los intereses de un capital (valor total que terminará pagando PEDRO), ya que no
solo por los riesgos que se asume al efectuar un préstamo sino también por los conceptos de
inflación y costos de oportunidad explicados anteriormente, y son los intereses los que
compensan la pérdida de valor que sufre el dinero durante el periodo que se cancelará la
totalidad del préstamo.

Conceptos de Interés Simple y Compuesto:

Interés Simple: hablamos de la tasa de interés simple es cuando los intereses que se devengan
al vencimiento de cada cuota no se suman al capital para poder generar nuevos intereses. El
interés simple se calcula siempre sobre el capital inicial.
Interés compuesto: Al contrario del interés simple el interés compuesto si se suma al capital
inicial junto a los intereses ya devengados o ganados, con lo que generan nuevos intereses. Aquí
a diferencia del interés simple, los intereses no se pagan a su vencimiento, porque se van
acumulando al capital. Por lo que hace que el valor que se paga por concepto de intereses se
acreciente mes a mes.

Spread bancario:
El spread bancario debe medir el costo de la intermediación financiera; es decir la diferencia
entre el precio que cobran los bancos a quienes adquieren préstamos y lo que pagan a los
depositantes, la cual siempre se materializa a su favor.
Se Pueden definir tres tipos de Spread Bancario:
 Spread bruto y neto: considera el costo del encaje en su determinación. El
encaje es aquella parte de los depósitos y captaciones que el banco debe
mantener como reserva de liquidez y su tasa varía entre 3.6% y 9%.
 Spread de captación y colocación: este spread es calculado sobre el dinero
captado o colocado por el banco.
 Spread total y de equilibrio: se utiliza al considerar los gastos fijos o al no
hacerlo.

Bibliografía
(IACC,2019.) Matemática Financiera. Introducción a las matemáticas financieras. Contenidos

semana 1.

http://online.iacc.cl/pluginfile.php/4793225/mod_resource/content/2/01_Matematica_Financiera.

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