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Pregunta Nº 1

1) Detalle los diferentes componentes del patrimonio neto.

A diferencia del Activo o del Pasivo (cuyos componentes existen y pueden ser individualizados), el
Patrimonio Neto es un valor residual que surge de la diferencia entre el Activo y Pasivo totales.
Representa los derechos que los propietarios o socios del ente tienen sobre el Activo, llamado
también interés residual en los activos después de deducir los pasivos.

Si nos colocamos al inicio de actividades de la empresa el Patrimonio Neto está constituido


exclusivamente por el capital inicial aportado por el dueño o propietarios. No hay deudas (Pasivo),
el PN coincide con las aportaciones. Después del primer ejercicio, y de ahí en adelante, el capital
inicial se modifica por los resultados obtenidos.

Tradicionalmente está formado por la cuenta capital, reservas (utilidades retenidas afectadas)
y resultados (sin afectación determinada).

Es más claro y concreto dividir esos elementos componentes atendiendo al origen de los mismos:
Capital suscripto: capital que reúne las condiciones fijadas por la ley de sociedades de
acuerdo a la tipificación jurídica acordada. Aquí en relación al aporte de capital se dan
dos momentos: el de la suscripción o compromiso, donde: los socios se comprometen a
aportar una suma de dinero u otro equivalente y el de la integración que da lugar al
reconocimiento de los activos aportados o la baja contable de los pasivos que el
aportante cancela o toma a su cargo.
Ajustes al capital: correcciones monetarias al capital.
Aportes no capitalizados: aportes al patrimonio por los que no se ha incrementado el
capital social.
Prima de emisión: si las acciones se emiten a la par, el valor de emisión de las acciones
coincide con el valor nominal de éstas, mientras que si es sobre la par, el valor de
emisión de las acciones es superior a su valor nominal y a la diferencia entre estos
valores se le llama prima de emisión.
Revalúo técnico: se deberán aplicar sobre los bienes de uso. Brinda un valor, presente
del bien de uso en cuestión.
Ganancias reservadas: ganancias o pérdidas acumuladas sin asignación específica. Las
reseras pueden ser legales o facultativas (estatutaria o voluntaria).
Resultados no asignados: resultados sin un destino específico. Resultados de ejercicios
anteriores no distribuidos y/o ganancias o pérdidas del ejercicio sin asignación
específica.
Ajustes de ejercicios anteriores: son aquellos provenientes de la corrección de errores
producidos en los ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la
aplicación de las normas contables.
Dividendos: cuota que le corresponde a cada acción en el momento de la distribución de
ganancias.
2) Conceptualice y brinde un ejemplo extraído del Balance de Bagley (CD de actividades) de
los siguientes rubros:

Inversiones no corrientes: son las que se realizan con el ánimo de obtener una renta u otro
beneficio, explícito o implícito, que no forman parte de los activos dedicados a la actividad
principal del ente. Están incluidas las colocaciones efectuadas en otros entes.
Las inversiones son “no corrientes” cuando las colocaciones de fondos efectuadas con el fin
de obtener un beneficio, se realiza, o son, a largo plazo.
En cambio, las inversiones “corrientes” son de corto plazo.

Ejemplo Balance De Bagley (Hoja N°10) - Activo No Corriente, Inversiones En Inmuebles.

Previsiones de pasivo (o provisiones): constituye una expresión contable de una


contingencia negativa. Una previsión es un hecho incierto al momento de la confección
del estado contable, que en caso de ocurrir en el futuro originaría una variación
patrimonial negativa y un aumento del pasivo. Para poder confeccionar una previsión,
deben darse ciertas condiciones conjuntas como un alto grado de posibilidad de ocurrencia
en el futuro, una cuantificación objetiva del impacto, y la ocurrencia con anterioridad a la
fecha de cierre del ejercicio del hecho circunstancial que origina la incertidumbre.

Activos intangibles: aquellos representativos de franquicias, privilegios y otros similares,


incluyendo los anticipos por su adquisición, que no son bienes tangibles ni derechos contra
terceros y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de
producir ingresos.
Agrupa a los bienes inmateriales y los cargos diferidos. Los activos intangibles adquiridos y
los producidos sólo se reconocerán como tales cuando pueda demostrarse su capacidad para
generar beneficios económicos futuros; su costo puede determinarse sobre bases confiables;
y siempre que no se trate de costos de investigaciones efectuadas, costos erogados en el
desarrollo interno del valor llave, costos de publicidad, promoción y reubicación o
reorganización de una empresa, ni costos de entrenamiento.

Ejemplo Balance De Bagley (Hoja N°10) - Activo No Corriente, Punto I) Bienes Intangibles:
Bienes Inmateriales (Patentes, Marca De Fábrica, Derechos De Autor, Fórmulas, Llave De
Negocios, Etc.); Y Cargos Diferidos (Gastos De Organización, Gastos De Investigación Y
Desarrollo, Gastos De Lanzamiento, Etc.).
3) Detalle el contenido de la memoria. Extraer un ejemplo de contenido del Balance de Bagley
(CD de actividades).

Memoria: información complementaria de los estados contables, expone subjetivamente los


hechos, circunstancias, datos y razones vinculados en conjunto con aquéllos, con el fin de ilustrar al
usuario (accionista o socio, principalmente), sobre la gestión pasada, actual y prospectiva de la
sociedad. Se trata de una información complementaria y no de un estado contable.
El contenido concreto de la memoria se encuentra expresado en el art. 66 de la Ley 19550: Ley de
Sociedades Comerciales:

“Los administradores deberán informar en la memoria sobre el estado de la sociedad en las distintas
actividades en que haya operado y su juicio sobre la proyección de las operaciones y otros aspectos
que se consideren necesarios para ilustrar sobre la situación presente y futura de la sociedad. Del
informe debe resultar:
1) Las razones de variaciones significativas operadas en las partidas de activos y pasivos.
2) Una adecuada explicación de los gastos y ganancias extraordinarias y su origen, y de los
ajustes por ganancias y gastos de ejercicios anteriores cuando fueren significativos.
3) Las razones por las cuales se propone la constitución de reservas, explicadas clara y
circunstanciadamente.
4) Las causas, detalladamente expuestas, por las que se propone el pago de dividendos o la
distribución de ganancias en otra forma que en efectivo.
5) Estimación u orientación sobre perspectivas de las futuras operaciones.
6) Las relaciones con las sociedades controlantes, controladas o vinculadas, y las variaciones
operadas en las respectivas participaciones y en los créditos y deudas.
7) Rubros o montos no mostrados en el estado de resultados por formar parte de los mismos,
parcial o totalmente, de los costos de los bienes del activo”

Ejemplos de contenido del Balance de Bagley:

1) Las razones de variaciones significativas operadas en las partidas de activos y pasivos.


4) Según la ley de Sociedades comerciales, ¿Qué aspectos se deben tener en cuenta para
constituir la reserva legal?

Las reservas son sumas que van a incrementar el patrimonio neto por sustracción de ganancias
a distribuir, son fondos especiales constituidos con parte de éstas para un fin determinado.
Las únicas partidas que pueden considerarse reservas son aquellas provenientes de ganancias
retenidas, como las reservas legal, estatutaria y voluntaria.

Las reservas guardan un estrecho parentesco con el capital social, pues contribuyen casi siempre a
fortalecer su intangibilidad, reforzando así la consistencia patrimonial de la sociedad; además, ni el
capital social ni las reservas designan bienes o cosas, sino cifras de valor.

La reserva legal: La LSC, en su art. 70, incisos 1º y 2º, establece que las sociedades por acciones
deben constituir una reserva no menor del 5% de las ganancias realizadas y líquidas que arroje el
estado de resultados del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social. Cuando esta reserva
quede reducida por cualquier razón, no pueden distribuirse ganancias hasta su reintegro.

El estatuto social puede prever una mayor dotación de reservas, no así la asamblea que debe, en tal
caso, reformar previamente el estatuto.

5) ¿En una empresa, es posible encontrar un índice de endeudamiento desfavorable con un


índice de liquidez favorable? Fundamente

Números índices: resultado que se obtiene de relacionar 2 o más aspectos de información


suministrados por los Estados Contables.

Índice de Liquidez: tiene por objeto mostrar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
deudas. Muestra la seguridad de cobro para los acreedores.

Índice de Liquidez = Activo Corriente+ Activo No Corriente


Pasivo Corriente+ Pasivo No Corriente

Si éste índice es mayor que 1 significa que la empresa tiene una situación favorable frente a sus
deudas (Obligaciones).
En caso de ser inferior a 1 significa que la empresa presenta una situación desfavorable donde
las obligaciones (Deudas) superan a los bienes y derechos (Activos). Hecho que demostraría serias
dificultades para hacer frente a sus compromisos de pago.

Expresado en porcentaje:

Índice de liquidez = Total Activo (Corriente y No Corriente) x 100


Total Pasivo (Corriente y No Corriente)

Una empresa es solvente si el Activo es superior a sus deudas con los terceros (más del 1%). Cuanto
más alto es el porcentaje, mejor es el manejo de las finanzas.
Índice de liquidez corriente:
Este índice nos muestra la capacidad de la empresa para afrontar sus deudas a corto plazo.
Índice de Liquidez (Corriente) = Activo Corriente
Pasivo Corriente

Expresado en porcentaje:

Índice de Liquidez (Corriente) = Activo Corriente x 100


Pasivo Corriente

Una sociedad tiene liquidez corriente cuando tiene capacidad para afrontar sus obligaciones a corto
plazo (más del 1%). En caso de ser inferior al 1% tendrá dificultades para cancelar sus pasivos
corrientes.

Índice de endeudamiento:

Este índice nos indica la relación entre el Capital propio de la empresa con el Capital de terceros.
Índice de Endeudamiento = Patrimonio Neto
Pasivo Corriente + Pasivo No Corriente

Si es mayor que 1 el Capital propio supera al Capital de terceros; con lo cual se evidencia que la
empresa gira sobre base propia. En caso que sea inferior a 1 nos mostraría una situación inversa,
donde se revelará las dificultades de su capacidad financiera.

Es posible, si consideramos a la liquidez como sinónimo de solvencia en el corto plazo, y al índice


de endeudamiento como dado por deudas financiadas al largo plazo. Con lo cual, nos
encontraríamos con una liquidez suficiente para afrontar los componentes de un pasivo a corto
plazo, pero al considerar el pasivo a largo plazo, nos encontraríamos con un índice de
endeudamiento desfavorable.
No existe un valor ideal para el índice de endeudamiento y debe ser analizado en combinación con
otros aspectos complementarios para tomar decisiones acertadas.

6)” Los Estados Contables básicos son solo una parte del análisis. ” ¿Qué otros datos se
deberían utilizar?

La información provista por los estados contables, debe ser complementada por:

Información adicional cualitativa (memoria, reseña informativa, notas a los estados


contables),
Anexos (Bienes de uso, Activos intangibles, inversiones, Otras inversiones,
Previsiones, Costos de productos vendidos, Activos y pasivos en moneda
extranjera)
análisis de tendencias (a nivel horizontal)
ratios o índices (a nivel vertical),
informes del auditor, de la comisión fiscalizadora, etc.
7) Según la ley de Sociedades comerciales, ¿Quiénes deben presentar estados contables
consolidados?

Las sociedades anónimas que controlan otra sociedad anónima mediante la posesión de una
mayoría de sus acciones de capital, son las que deben presentar estados contables consolidados.

El art. 62, pár. 3º exige de las sociedades controlantes (del art. 33, inc. 1º, LSC) la
presentación, como información complementaria, de estados contables anuales
consolidados, confeccionados con arreglo a los principios de contabilidad generalmente
aceptados y a las normas que establezca la autoridad de contralor.

Se refiere a las sociedades controlantes del art. 33, inc. 1º, de la LSC, esto es, a las que
posean participaciones, por cualquier título, que otorgue los votos necesarios para formar la
voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias. Se excluye de la
obligatoriedad de confeccionar estados contables consolidados del ejercicio a las
sociedades que ejercen un control externo, es decir, a las sociedades que ejercen una
influencia dominante a consecuencia de acciones cuotas o partes de interés poseídas, o por
especiales vínculos existentes entre las sociedades, pues en tales casos no hay posibilidad de
consolidar jurídicamente el patrimonio y los resultados de las controladas.

Los estados complementarios a presentar son:

Estado de situación patrimonial o balance consolidado


Estado de resultados consolidado
Estado de variaciones del capital corriente o estado de origen y aplicación de los fondos
consolidados.

8) ¿Qué medidas se pueden tomar para mejorar un índice de endeudamiento desfavorable?

Con el objeto de mejorar el índice de endeudamiento desfavorable, debe reducirse el pasivo a corto
plazo.

Pagos parciales de deudas a corto plazo con fondos originados en ventas de activos no
corrientes o en aportes de los propietarios para tal fin.
Reducción de stocks.
Refinanciación de deudas de corto plazo en largo plazo
Reducir gastos operativos.
Disminuir los costos de los productos para mejorar las ventas.
Utilizar nuevas estrategias para incrementar las ventas.
Implementar políticas de cobro eficientes.
Obtener créditos o nuevos fondos para promover la actividad productiva.