FABRICA DE NEUMATICOS

Insumo Costo Unitario Activo

Goma $ 62.80 Líneas producción
Fibra de acero $ 85.20 Obras físicas
Mano de obra directa $ 25 Terreno

Precio venta neumáticos $ 380

Demanda Anual
Costos Fijos Mensual $
Administración $ 8,000
Gastos Generales $ 3,000
Depreciación
Líneas producción
Obras físicas
Terreno

Inversiones (1,2% mensual) Activo Fijo

Líneas producción $ 225,581 Líneas producción
Obras físicas $ 686,247 Obras físicas
Terreno $ 112,669 Terreno
KT $ 180,915
 Valor Unitario Cantidad Vida Útil Contable Valor Salvamento
$ 70,000 3 10 40%
$ 650,000 1 20 60%
$ 100,000 1 - 100%

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

4,183 4,491 4,799 5,107 5,415

$ 21,000
$ 32,500
$0

Valor Libro (P5) Valor Salvamento (P5) Valor Desecho

$ 105,000 $ 84,000 $ 87,150
$ 487,500 $ 390,000 $ 404,625
$ 100,000 $ 100,000 $ 100,000
 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Producción 4,183 4,491 4,799
Precio $ 380 $ 380 $ 380
+ Ing por Vtas Neumáticos $ 1,589,540 $ 1,706,580 $ 1,823,620
- Goma -$ 262,692 -$ 282,035 -$ 301,377
- Fibra de acero -$ 356,392 -$ 382,633 -$ 408,875
- Mano obra directa -$ 104,575 -$ 112,275 -$ 119,975
= Margen Bruto $ 865,881 $ 929,637 $ 993,393
- Gastos Administrativos -$ 96,000 -$ 96,000 -$ 96,000
- Gastos Generales -$ 36,000 -$ 36,000 -$ 36,000
- Depre líneas produccion -$ 21,000 -$ 21,000 -$ 21,000
- Depre obras directas -$ 32,500 -$ 32,500 -$ 32,500
= Utilidad Antes de impuestos $ 680,381 $ 744,137 $ 807,893
- Impuestos 15% $ 102,057 $ 111,621 $ 121,184
= NOPAT $ 578,324 $ 632,516 $ 686,709
+ Depre líneas produccion $ 21,000 $ 21,000 $ 21,000
+ Depre obras directas $ 32,500 $ 32,500 $ 32,500
- Inversión el Líneas de Producción -$ 225,581
- Inversión en Obras Físicas -$ 686,247
- Inversion en Terrenos -$ 112,669
- Inversion en KT -$ 180,915
+ Valor desecho Líneas Prod.
+ Valor desecho Obras Físicas
+ Valor desecho Terrenos
+ Recuperación KT
= Flujo Económico -$ 1,205,412 $ 631,824 $ 686,016 $ 740,209
+ Préstamo $ 482,165
- Interés desp. Imp. -$ 57,378 -$ 57,378 -$ 45,718
- Amortización $0 -$ 97,978 -$ 111,695
- Saldo Insoluto
= Flujo Financiero -$ 723,247 $ 574,446 $ 530,661 $ 582,796

EVALUACIÓN FINANCIERA
VAN (14,4%) $ 1,688,685
TIR 80%

EVALUACIÓN ECONÓMICA
WACC 13%
VAN (14,4%) $ 1,737,753
TIR 55%
Año 4 Año 5
5,107 5,415
$ 380 $ 380
$ 1,940,660 $ 2,057,700
-$ 320,720 -$ 340,062
-$ 435,116 -$ 461,358
-$ 127,675 -$ 135,375
$ 1,057,149 $ 1,120,905
-$ 96,000 -$ 96,000
-$ 36,000 -$ 36,000
-$ 21,000 -$ 21,000
-$ 32,500 -$ 32,500
$ 871,649 $ 935,405
$ 130,747 $ 140,311
$ 740,902 $ 795,094
$ 21,000 $ 21,000
$ 32,500 $ 32,500

$ 87,150
$ 404,625
$ 100,000
$ 180,915
$ 794,402 $ 1,621,284

-$ 32,426 -$ 17,274
-$ 127,332 -$ 145,159
$0
$ 634,643 $ 1,458,851
 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Producción 4,183 4,491 4,799
Precio $ 380 $ 380 $ 380
+ Ing por Vtas Neumáticos $ 1,589,540 $ 1,706,580 $ 1,823,620
- Goma -$ 262,692 -$ 282,035 -$ 301,377
- Fibra de acero -$ 356,392 -$ 382,633 -$ 408,875
- Mano obra directa -$ 104,575 -$ 112,275 -$ 119,975
= Margen Bruto $ 865,881 $ 929,637 $ 993,393
- Gastos Administrativos -$ 96,000 -$ 96,000 -$ 96,000
- Gastos Generales -$ 36,000 -$ 36,000 -$ 36,000
- Depre líneas produccion -$ 21,000 -$ 21,000 -$ 21,000
- Depre obras directas -$ 32,500 -$ 32,500 -$ 32,500
= BAIT $ 680,381 $ 744,137 $ 807,893
- Intereses -$ 67,503 -$ 67,503 -$ 53,786
= UAI $ 612,878 $ 676,634 $ 754,107
- Impuestos 15% $ 91,932 $ 101,495 $ 113,116
= UN $ 520,946 $ 575,139 $ 640,991
+ Depre líneas produccion $ 21,000 $ 21,000 $ 21,000
+ Depre obras directas $ 32,500 $ 32,500 $ 32,500
- Inversión el Líneas de Producción -$ 225,581
- Inversión en Obras Físicas -$ 686,247
- Inversion en Terrenos -$ 112,669
- Inversion en KT -$ 180,915
+ Valor desecho Líneas Prod.
+ Valor desecho Obras Físicas
+ Valor desecho Terrenos
+ Recuperación KT
+ Préstamo $ 482,165
- Amortización $0 -$ 97,978 -$ 111,695
- Saldo Insoluto
= Flujo Financiero -$ 723,247 $ 574,446 $ 530,661 $ 582,796

EVALUACIÓN FINANCIERA
VAN (14,4%) $ 1,688,685
TIR 80%
Año 4 Año 5
5,107 5,415
$ 380 $ 380
$ 1,940,660 $ 2,057,700
-$ 320,720 -$ 340,062
-$ 435,116 -$ 461,358
-$ 127,675 -$ 135,375
$ 1,057,149 $ 1,120,905
-$ 96,000 -$ 96,000
-$ 36,000 -$ 36,000
-$ 21,000 -$ 21,000
-$ 32,500 -$ 32,500
$ 871,649 $ 935,405
-$ 38,149 -$ 20,322
$ 833,500 $ 915,083
$ 125,025 $ 137,262
$ 708,475 $ 777,820
$ 21,000 $ 21,000
$ 32,500 $ 32,500

$ 87,150
$ 404,625
$ 100,000
$ 180,915

-$ 127,332 -$ 145,159
$0
$ 634,643 $ 1,458,851
 Inversión Total Préstamo Cuota Tasa
1,205,412 482,165 $ 165,481 14%

Periodo Cuota Interés Amortización SI

0 $ 482,165
1 $ 67,503 $ 67,503 $ - $ 482,165
2 $ 165,481 $ 67,503 $ 97,978 $ 384,187
3 $ 165,481 $ 53,786 $ 111,695 $ 272,491
4 $ 165,481 $ 38,149 $ 127,332 $ 145,159
5 $ 165,481 $ 20,322 $ 145,159 $ -