1. ¿Qué es un riesgo financiero?

: es la posibilidad de perder todo lo Un sistema político

democrático es una condición esencial para el progreso económico sostenido que se ha
invertido. Es la posibilidad que ocurra una situación que conduzca a una consecuencia financiera
negativa para cualquier organización. El riesgo se origina en la incertidumbre, puesto que no se
sabe que ocurrirá en el futuro.
2. Defina lo que entiende por riesgo de liquidez en una empresa: Cuando se tienen activos y además se
poseen deudas, y existe la posibilidad que no se pueda pagar las deudas de corto plazo, aunque se vendiese todo el
activo de corto plazo.
3. ¿Qué es un riesgo país? Cuando se firman contratos en operaciones transnacionales, comúnmente de
financiamiento. Existe la posibilidad que una de las partes no cumpla con las cláusulas o pagos pactados, lo que
repercutiría en tener pérdidas.
4. ¿Qué es una agencia de calificación de riesgo? Son empresas que se dedican a evaluar y analizar muchas
variables económicas e información financiera de países, gobiernos y organizaciones, con el propósito de hacerse con
una opinión sobre el riesgo percibido en las operaciones.
5. ¿Qué es rendimiento? Lo que se espera ganar por arriba de lo que se invirtió.
6. ¿Qué es una tasa de rendimiento? Es la forma como se mide el rendimiento y es el valor por unidad
monetaria que se obtiene de una inversión en un periodo dado. Este expresa como un porcentaje.
7. Mencione algunos métodos para la evaluación del riesgo.
a. El método Monte Carlo: Es un método de simulación para la toma de decisiones y se basa en distribución
de probabilidad, se usa para realizar aproximaciones.
b. Árboles de decisión: Se basa en analizar las decisiones presentes que pueden afectar las del futuro.
c. Matriz de pago: Para cada una se proponen diversos eventos que pueden ocurrir en el futuro, luego se
estima una matriz que estima las ganancias para cada evento.
8. ¿Qué es análisis de sensibilidad? Es un método de valuación del riesgo que trabaja con escenarios con el
objetivo de conocer el grado de variación de los posibles rendimientos. Se pueden calificar en: Pesimista, Probable
y Optimista.
9. ¿Qué es una desviación estándar de los rendimientos? Es una medida de dispersión que indica qué tan
diseminados están los rendimientos con respecto al promedio de estos. Mientras mayor sea la desviación estándar,
mayor será la dispersión de los rendimientos, por lo que mayor será el posible riesgo.
10. ¿Qué es un coeficiente de variación de los rendimientos? Medida que relaciona el tamaño del promedio de
los rendimientos y la variabilidad de estos. Expresa la deviación estándar como un porcentaje del promedio de los
rendimientos.
11. Mencione algunas estrategias para tratar de disminuir el riesgo financiero
i. Anticiparse al futuro
ii. Evaluar la rentabilidad de cada inversión
iii. Diversificar
iv. Hedging
v. Establecer coberturas
12. ¿Qué es Hedging? Es hacer una inversión de cobertura con el objetivo de reducir el riesgo de un movimiento
adverso en un activo en el que se ha realizado la inversión principal.
13. Explique qué es una cartera de inversión. Una cartera de inversiones o cartera de valores es una
determinada combinación de activos financieros en los cuales se invierte. Una cartera de inversiones puede estar
compuesta por una combinación de algunos instrumentos de renta fija y renta variable.
14. ¿Qué entiende por rendimiento de una cartera? Es la estimación de un promedio ponderado de los
rendimientos de todos los activos que conforman una cartera de inversión.
15. Explique la relación existente entre riesgo y rendimiento. Existe una relación directa entre riesgo y
rendimiento, es decir que para obtener un mayor rendimiento se debe aceptar un mayor riesgo y viceversa, es decir
que, a menor riesgo percibido, menor será el rendimiento.
16. ¿Qué entiende por valuación de Activos? Es un proceso que relaciona el riesgo y
rendimiento para aproximar su valor.
17. Cuáles son los principales factores que deberían tomarse en cuenta al realizar una
valuación: Flujos de Efectivo, Tiempo, Rendimiento Requerido.
18. ¿Qué es rendimiento requerido? Representa el costo del dinero a como una tasa. Es la
compensación que se espera o la cantidad que se debe pagar por un activo
19. ¿Porque la inflación influye en el rendimiento requerido explique? Influye porque a mayor
variabilidad percibida en los precios de la economía la tasa de inflación de inflación será mayor y
automáticamente es un rendimiento requerido
20. ¿Qué es una tasa libre de riesgo? Es la sumatoria de la tasa de interés real más la tasa de
inflación promedio
21. ¿Explique el concepto valor de dinero en el tiempo? Significa que si se invierte una cantidad
de dinero el día de hoy no puede esperar a recibir la misma cantidad de dinero en futuro. Si se
tiene el dinero hoy, por ejemplo, se puede depositar en una cuenta de ahorro que genere interés,
se recibe en un futuro debe tomarse en cuenta el efecto a la inflación que hará que la cantidad
recibida tenga un menor valor de compra
22. Explique Cómo influye el tiempo como factor de valuación de un activo: El tiempo influye
debido a que, si el dinero se deposita en una cuenta de ahorro, esta genera interés, pero si se
recibe la misma cantidad a futuro, el efecto inflación hará que la cantidad recibida tenga menor
valor de compra.
23. A qué se conoce como un flujo de efectivo único: Es cuando se presenta un solo flujo sin
importar el número de periodos
24. Cómo influye el factor liquidez en la valuación de un activo: el grado de liquidez de un activo
está relacionado de forma directa con la magnitud de los costes que un inversor soporta a la hora
de realizar operaciones.
25. Que es Flujo de Efectivo: Hace referencia a los flujos de efectivo que genera el activo
durante un período de tiempo estos surgen de la variación entre entradas y salidas de efectivo
quién se relaciona con el tiempo y generalmente se hace por periodos anuales
26. Qué es coeficiente de correlación: Es el análisis de la relación existente entre diversas
variables en donde se persigue encontrar algún tipo de relación
27. Si entre dos variables se mide igual 0.05 existe una correlación entre las variables: EN este
caso, hay relación entre variables, pero es mínima, ya que no llega a 1
28. Qué mide el coeficiente de determinación: Determina la calidad de la relación entre dos
variables son establecer la proporción de variación de los resultados que puede explicarse por la
relación Es decir el porcentaje de variación de una variable que es explicada por otra
29. Dentro del análisis de determinación explique Qué es una variable predictora: Una variable
predictora, determinara que mientras esta aumenta, la variable dependiente disminuye. Esta
información ayuda a tomar decisiones
30. Expliqué que se puede lograr con la función pronóstico lineal: Permite realizar un
pronóstico del comportamiento de una variable dependiente de acuerdo con el valor de una
variable predictora con base al comportamiento de las variables de periodos anteriores
31. Mencioné dos ejemplos en donde puede utilizar la función regresión múltiple:
a. La productividad de un empleado dependiendo de las horas de sueño al día.
b. La cantidad de productos vendidos, dependiendo de la capacitación brindada a los
vendedores.
32. Explique la utilidad de la función tendencia: Permite realizar un pronóstico del
comportamiento de una variable dependiente de acuerdo con el valor de varias variables
predictoras
33. Qué hace la función pronósticos con fechas: Predice con base a valores históricos
comportamientos futuros y se utiliza un algoritmo de suavizado exponencial triple.
34. Explique la aplicación de la función variación del pronóstico con fechas: Predice comparte
valores históricos forma comportamientos futuros y se utiliza un algoritmo de suavizado
exponencial triple. Para utilizarla es necesario tener una buena base de datos de referencia para
que los pronósticos sean acertados si se cuenta con poca información naturalmente los
pronósticos tendrán mayores variaciones
35. Cuál es la utilidad de la función previsión: Esta función predice con base a datos históricos,
una serie de cálculo de valores futuros.
36. Defina Qué es un costo fijo: Son los costos que permanecen constantes durante un periodo
de tiempo, sin importar el volumen de actividad de la empresa
37. Defina Los costos variables: Son los costos que reaccionan acorde al volumen de actividad
de la empresa
38. Qué son los costos semi variables: Son los compuestos por una parte fija y una parte
variable que reacciona de acuerdo con alguna variable de la empresa.
39. Qué es u un Punto de equilibrio: es la herramienta financiera que permite determinar la
cantidad de ventas que cubre los costos de una organización, expresándose en valores,
porcentajes o unidades.
40. Indique algunas ventajas de estimar un punto de equilibrio:
a. Conocer en un modelo simulado la cantidad de ventas necesarias para generar
utilidades
b. conocer la factibilidad de desarrollo de un proyecto con base a estudios técnicos y
de Mercado
c. Conocer En qué nivel de ventas es apropiado sustituir un costo variable por uno fijo
o viceversa
41. Qué entiende por apalancamiento: utilizar el endeudamiento para financiar cualquier tipo
de operación financiera
42. Qué es el grado de apalancamiento Financiero: Indica el grado de endeudamiento
financiero que se encuentra una organización, a mayor nivel de deuda, menor posibilidad que
acreedores apoyen por el riesgo que eso conlleva.
43. Qué es el apalancamiento operativo: Es una medida de elasticidad que busca medir el grado de
sensibilidad o de respuesta del resultado operacional ante cambios en el nivel de Ventas
44. En un estudio de apalancamiento se obtiene 1 GAO de 1.25 ¿cuál es la interpretación? EN
este caso existe un apalancamiento operativo, dado que el resultado es mayor a 1
45. Si en un estudio de apalancamiento se obtiene un GAT de -2.5 cuál es la interpretación??
Al tener un grado de apalancamiento negativo, significa que la empresa esta teniendo perdidas.
Es un resultado que de ninguna manera favorece a la empresa debido a que no está siendo
rentable.
46. Periodo de conversión de efectivo: Es el tiempo que transcurre desde la compra y pago del
inventario de producto terminado o inventarios de materia prima hasta la fecha de cobro de la
venta de estos productos
47. Inventario de mercadería: Varía dependiendo de la naturaleza de la empresa; una empresa
comercial su inventario lo forma la cantidad de bienes y o productos adquiridos con la finalidad de
comercializarlo en el estado por comprados mientras que una empresa manufacturera incluye
materiales directos para ser transformados los cuales pasan por etapa de proceso y finalmente
como inventario producto terminado. Una empresa de servicios no maneja inventarios para la
venta o comercialización en sí
48. Costo de mantenimiento: Son los costos unitarios de almacenaje por mantener los
productos en Bodega durante un periodo
49. Costo de pedido: lo constituyen Los costos de administración fijos por el pedido y recepción
de una solicitud de inventario
50. Costo total: Es la suma de Los costos de mantenimiento y Los costos de pedido
51. Modelo de cantidad económica de orden: Es la cantidad del pedido de compra para
el reabastecimiento que minimiza los costes de inventario totales.
52. Inventario de seguridad: Es el inventario adicional que se debe de tener para garantizar la
existencia previendo los cambios en las ventas proyectadas o atrasos por parte del área de
producción y el tiempo de entrega por parte de los proveedores
53. Mercadería en tránsito son las que no están en la en la bodega de la empresa pero que
generalmente han sido pagadas y se encuentran en camino a su entrega
54. Rotación de inventarios surge de la relación que existe entre los costos de los productos
que se han vendido con las licencias de productos que se tienen en el inventario indica el número
de veces que se han renovado las sentencias de los productos y materiales durante un período de
tiempo que normalmente un año
55. Inventario Justo a tiempo: se refiere a la cultura de reducción o eliminación de todo lo que
implique demoras y atrasos en los procesos de adquisición fabricación y distribución de inventarios
de una empresa
56. Cuentas por cobrar: Se refiere al monto de ventas de mercadería y o servicios que realiza
al crédito cuyo pago es posterior a la fecha de compra o adquisición del bien o servicio
57. Políticas de crédito: Se refiere a los requisitos que debe cumplir un cliente o comprador
para poder adquirir bienes o servicios cuya forma de pago no se realiza en forma inmediata, sino
que goza de un periodo de tiempo para poder cancelar
58. Referencias crediticias: Historial de la buena o mala administración de los créditos
obtenidos por los clientes
59. Capacidad de pago: Relacionado con el potencial flujo de efectivo que puede llegar a tener
un cliente para poder pagar los créditos
60. Relajación de los estándares de crédito Los estándares de crédito son menos exigentes en
cuanto a sus requisitos se tiene como objetivo el incremento en el nivel de ventas los efectos que
permite este escenario son el incremento en el nivel de ventas incremento en la inversión de
cuentas por cobrar incremento en el riesgo de cuentas incobrables
61. Flexibilizar estándares de crédito: Pretende reducir el período de cobro de las cuentas por
cobrar ofrecer un incentivo para que los clientes paguen antes de la fecha de vencimiento del plazo
otorgado el cual puede ser cuento por pronto pago acción que implica un costo financiero para la
empresa ya que se dejará de percibir porcentaje de ingreso originado por las ventas