EDDY GIOVANI FLORES HUAYTA 5° "A"

COMERCIAL AREQUIPA S. A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
(En nuevos soles)

AL 2018.12.31 ANALISIS AL 2017.12.31 ANALISIS

ACTUALIZADO VERTICAL REEXPRESADO VERTICAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQ DE EFECTIVO 7,242.00 2.73% 2,958.00 1.72%
CTAS POR COBRAR COMERCIALES 23,606.80 8.89% 12,975.00 7.54%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 7,800.00 2.94% 2,595.00 1.51%
EXISTENCIAS 46,662.40 17.58% 30,309.60 17.62%
GASTOS PAG. POR ANTICIPADO 767.20 0.29%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 86,078.40 32.42% 48,837.60 28.39%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES 22,500.00 8.47%
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
NETO DE DEPRECIACION ACUMULADA 156,919.28 59.10% 123,189.84 71.61%
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 179,419.28 67.58% 123,189.84 71.61%
TOTAL ACTIVO 265,497.68 100.00% 172,027.44 100.00%

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
SOBREGIROS BANCARIOS
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 100,019.40 37.67% 28,127.94 16.35%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5,908.84 2.23% 3,314.49 1.93%
PARTE CORRIENTE DEUDA A L. PLAZO 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 105,928.24 39.90% 31,442.43 18.28%

PASIVO NO CORRIENTE
DEUDAS A LARGO PLAZO 32,600.00 12.28% 33,838.80 19.67%
PASIVO DIFERIDO
CONTINGENCIAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 32,600.00 12.28% 33,838.80 19.67%
TOTAL PASIVO 138,528.24 52.18% 65,281.23 37.95%

PATRIMONIO
CAPITAL 116,388.56 43.84% 100,167.00 58.23%
CAPITAL ADICIONAL
RESERVAS 657.95 0.25%
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO 9,922.93 3.74% 6,579.51 3.82%
TOTAL PATRIMONIO 126,969.44 47.82% 106,746.51 62.05%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 265,497.68 100% 172,027.74 100%

INTERPRETACIÓN

Segúú n el anaú lisis vertical efectúado podemos observar qúe la

empresa Comercial Areqúipa S.A. tiene ún incremento de 8.89%
en cúentas por cobrar y ún 8.47% en inversiones con respecto
Análisis Vertical al anñ o anterior, segúú n la cifra base qúe en este caso seríúa el total
del activo. Por otro lado, mayor porcentaje en cúentas por
pagar con respecto a sú cifra base.
 empresa Comercial Areqúipa S.A. tiene ún incremento de 8.89%
en cúentas por cobrar y ún 8.47% en inversiones con respecto
Análisis Vertical al anñ o anterior, segúú n la cifra base qúe en este caso seríúa el total
del activo. Por otro lado, mayor porcentaje en cúentas por
pagar con respecto a sú cifra base.

Segúú n el anaú lisis horizontal efectúado podemos observar qúe

en la empresa Comercial Areqúipa S.A. a súfrido ún decremento
Análisis Horizontal de 3.66 % en cúanto a las deúdas a largo plazo, lo cúal es
satisfactorio para la empresa.
ANALISIS HORIZONTAL
IMPORTE %

4,284.00 144.83%
10,631.80 81.94%
5,205.00 200.58%
16,352.80 53.95%

37,240.80 76.25%

22,500.00

33,729.44 27.38%

56,229.44 45.64%
93,470.24 54.33%

71,891.46 255.59%
2,594.35 78.27%

74,485.81 236.90%

(1,238.80) -3.66%

(1,238.80) -3.66%
73,247.01 112.20%

16,221.56 16.19%

657.95

3,343.42 50.82%
20,222.93 18.94%
93,469.94 54.33%
 COMERCIAL AREQUIPA S. A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2018 y 2017
(En nuevos soles)
AL 2018.12.31 ANALISIS AL 2017.12.31 ANALISIS ANALISIS HORIZONTAL
ACTUALIZADO VERTICAL REEXPRESADO VERTICAL IMPORTE %

VENTAS NETAS 180,175.28 100.00% 144,140.22 100.00% 36,035 25.00%

(-) COSTOS DE VENTAS (114,061.55) -63.31% (91,249.24) -63.31% (22,812) 25.00%
UTILIDAD BRUTA 66,113.73 36.69% 52,890.98 36.69% 13,223 25.00%

GASTOS DE OPERACION
GASTOS DE ADMINISTRACION (24,836.53) -13.78% (19,869.22) -13.78% (4,967) 25.00%
GASTOS DE VENTAS (32,628.98) -18.11% (26,103.18) -18.11% (6,526) 25.00%
UTILIDAD DE OPERACION 8,648.22 4.80% 6,918.58 4.80% 1,730 25.00%

OTROS INGRESOS (EGRESOS)

INGRESOS FINANCIEROS 5,384.80 2.99% 4,307.84 2.99% 1,077 25.00%
OTROS INGRESOS 10,380.00 5.76% 8,304.00 5.76% 2,076 25.00%
GASTOS FINANCIEROS (3,321.00) -1.84% (2,656.80) -1.84% (664) 25.00%
OTROS GASTOS (9,300.48) -5.16% (7,440.38) -5.16% (1,860) 25.00%
GANANCIA X PART EN EMP VINC 3,130.15 1.74% 460.76 0.32% 2,669 579.34%
UTILIDAD ANTES DE PART. E IMP 14,921.69 8.28% 9,894.00 6.86% 5,028 50.82%

DISTRIB. LEGAL DE LA RENTA (746.08) -0.41% (494.70) -0.34% (251) 50.81%

IMPUESTO A LA RENTA (4,252.68) -2.36% (2,819.79) -1.96% (1,433) 50.82%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 9,922.93 5.51% 6,579.51 4.56% 3,343 50.82%
COMPRAS 130,414 122,589

INTERPRETACIÓN
ANALISIS VERTICAL PERIODO 2017: El costo de ventas representa ún 63.31% de
núestras ventas y núestra útilidad brúta representa ún 36.39%. Tambieú n indica qúe la
útilidad de operacioú n representa solo ún 4.8% , y qúe los ingresos financieros ,otros
ingresos y Ganancia por participaciones representan ún 2.99% , 5.76% y 0.32% respecto
a las ventas , son súperiores a los gastos financieros y otros gastos (1.84% y 5.16%)
dando como útilidad antes de Impúestos y participaciones 6.86% con relacion a las
ventas . Por último la útilidad del ejercicio representa ún 4.56% con respecto a las ventas.

Análisis Vertical ANALISIS VERTICAL PERIODO 2018: El costo de ventas representa ún 63.31% de
núestras ventas y núestra útilidad brúta representa ún 36.39%. Tambieú n indica qúe la
útilidad de operacioú n representa solo ún 4.8% , y qúe los ingresos financieros ,otros
ingresos y Ganancia por participaciones representan ún 2.99% , 5.76% y 1.74% respecto
a las ventas , son súperiores a los gastos financieros y otros gastos (1.84% y 5.16%)
dando como útilidad antes de Impúestos y participaciones 8.28% con relacion a las
ventas . Por último la útilidad del ejercicio representa ún 5.51% con respecto a las ventas.

Tantos las ventas como el costo de ventas se incrementaron de manera proporcional en

25% asi como la útilidad brúta, la útilidad de operacioú n ingresos y gastos tambien
Análisis Horizontal aúmentaron en 25%, lo qúe si súfrioú ún aúmento considerado fúe la ganancia por
participacioú n ya qúe aúmentoú en ún 579.34% . Por último la útilidad del ejercicio aúmentoú
en ún 50.82%
 COMERCIAL AREQUIPA S. A.

RATIOS FINANCIEROS

INDICADORE
S PROMEDI
FINANCIERO FORMULA 2017 2018 O INTERPRETACION SIGNIFICADO
S
SECTOR
S/. El ILC de 1,55 al 31 de diciembre de 2017 ha
1.50 permanecido casi estable con respecto al ILC al En el año 2018 la empresa por cada Gs. 1 de
Liquidez 1.5532387287 0.8126104993 31 de diciembre de 2018 de 0,81. Entre tanto, Pasivo Corriente tenía Gs. 0,81 de Activo
1.1. corriente ACTIVO CORRIENTE este índice es muy superior al ideal que es de 1,5 Corriente
PASIVO CORRIENTE a 2.
S/. Al 31 de diciembre de 2018 la empresa por
1.10 cada Gs. 1 de Pasivo Corriente tenía en
0.5892674326 0.364858323 El IPA de 0,36 ha disminuidoo levemente con
1.2. Prueba Acida ACT. CTE. - EXIST - G.P.ANT. respecto al periodo anterior. Además es menor al disponible y realizable de corto plazo el
PASIVO CORRIENTE índice ideal de 1 equivalente a Gs. 0,36.
S/. La tesorería tiene un comportamiento negativo
Liquidez 0.20 ya que disminuye al aumentar el Efectivo de
0.0940766983 0.0683670379
1.3. Absoluta CAJA Y BANCOS La LA del año 2018 de 0.068 a disminuido caja y banco a lo largo de los periodos
PASIVO CORRIENTE levemente con respecto al periodo anterior. analizados.
S/.
95,000 La empresa no puede cubrir sus deudas a
Capital de 17395.17 -19849.84 El CT a disminuido considerablemente en corto plazo ó, no tiene capacidad de pago en
1.4. Trabajo ACTIVO CTE. - PASIVO CTE. comparacion al 2018 volviendose negativo, el año 2018
causando un impacto negativo en la empresa
En el año 2018 el Inventario o Mercaderías se
12
Rotación de (3.01) (2.44) La RE del año 2018 de (2,44) veces fue un poco renovaron en medias (2,44) veces en el año o
2.1. Existencias COSTO DE VENTAS menor al del año 2017 que fue de (3.01) veces sea que el depósito fue vaciado en medio
EXISTENCIAS Veces que implica un leve desmejoramiento (2,44) veces.
El PMPI del año 2018 de (147,28) fue
ligeramente superior al del año 2017 que fue de En el año 2018 las mercaderías
EXISTENCIAS X 360 (119.58) (147.28) 30 (119,58) días notándose un leve permanecieron en medio en depósito o
COSTO DE VENTAS Dias desmejoramiento. tardaron para venderse 147,28 días

12
Durante el 2018 las cuentas a cobrar se
Rotación de 11.11 7.63
Hubo un leve empeoramiento de la RCC del renovaron 7,63 veces en el año
2.2. Ctas x Cobrar VENTAS periodo 2018 de 7,63 veces con respecto al del
CUENTAS POR COBRAR Veces año 2017 que fue de 11,11 veces

En el año 2018 las cuentas a cobrar tardaron

32.41 47.17 El PMC del año 2018 que fue 47,17 días fue en medio 47,17 días para convertirse en
levemente superior al PMC del año 2017 que fue efectivo
de 32,41 días o sea un ligero empeoramiento.
 30 En el año 2018 las cuentas a cobrar tardaron
32.41 47.17 El PMC del año 2018 que fue 47,17 días fue en medio 47,17 días para convertirse en
CUENTAS POR COBRAR X 360 levemente superior al PMC del año 2017 que fue efectivo
VENTAS Dias de 32,41 días o sea un ligero empeoramiento.

Rotación de 8 En la rotación de Cuentas por pagar para el 2018 En el año 2018 se pagó a los proveedores
4.35826442 1.30388705 fue de 1.30 veces mientras que para el 2017 fue 1.30 veces en el año. Este es menor al
2.3. Ctas x Pagar COMPRAS de 4.35 promedio del sector.
CUENTAS POR PAGAR Veces

CUENTAS POR PAGAR X 360 45 La Rotacion de sus deudas con los proveedores La empresa se demora 276 días en pagar sus
82.60168857 276.09753554 en el 2018 fue de 276 días, siendo mayor al del deudas a sus proveedores. En comparación
Dias 2017 que fue de 83 días con el promedio del sector es 6 veces mayor.
COMPRAS
35%
El endeudamiento del año 2018 fue de S/52.17, Por cada sol que la empresa tiene en el
Endeudamien 0.37948149 0.52176818 siendo mayor al endeudamiento del año anterior activo, tiene S/ 37 de deuda para el 2017 y S/
3.1. to Total PASIVO TOTAL que fue de S/ 37.95. 52 para el 2018.
ACTIVO TOTAL
25% De los resultados anteriores, se observa que
Hubo un incremento en la solvencia del
Solvencia la empresa tiene comprometido su patrimonio
0.61155376 1.09103608 patrimonio del año 2017 que fue de 0.612 veces,
3.2. Patrimonial PASIVO TOTAL 0.612 veces para el año 2017 y 1.091 veces
a 1.091 veces en el 2018.
PATRIMONIO en el 2018
10%
Se aprecia un leve incremento en la rentabilidad Por cada sol vendido en el 2018, la empresa
Rentabilidad en las ventas en el 2018 con respecto a el año genera una utilidad de 8.28% con respecto al
4.1. de las Ventas UTILIDAD NETA 0.06864149 0.08281763
anterior, siendo estos de 8.28% y 6.86% total de las ventas del periodo; siendo menor
VENTAS NETAS respectivamente. en comparación con el mercado.

Rentabilidad 20%
La RP del año 2018 fue de 11.75%, siendo La rentabilidad del patrimonio para el 2018
4.2. Patrimonial UTILIDAD NETA
0.09268687 0.11752190 ligeramente superior al del año anterior que fue fue de 11.75%; que es menor al promedio del
PATRIMONIO de 9.27% sector por 8.25%