UNIVERSIDAD DE CORDOBA

FACULTAD CIENCIAS DE LA SALUD

PROGRAMA ADMINISTRACION EN SALUD
CURSO MATEMATICA FINANCIERA

TALLER
La empresa XYZ necesita elaborar un presupuesto proyectado a 5 años para planificar mejor sus actividades
futuras, para ello está pensando en hacer una inversión inicial de $ 150.000.000 para adquirir maquinarias y
equipos tecnológicos, el equipo directivo quiere hacer un préstamo para financiar un 65% de la inversión inicial,
y el resto a través de capital propio, el costo de la financiación del préstamo es del 18% anual, los socios exigen
una tasa de oportunidad del 30% es el valor de su dinero según su apreciación, para el primer año el precio de
venta del producto es de $5.000 y este se va incrementando anualmente en un 6% teniendo en cuenta el año
inmediatamente anterior, se pronostica vender para el primer año 25,000 unidades del producto y se piensa
incrementar anualmente durante los 5 años siguientes en un 7%, de acuerdo a los estudios realizados el costo fijo
anual se va incrementando anualmente en un 6,5%, teniendo en cuenta el año anterior y se considera que el costo
fijo para el primer año es de $25.000, los costos variables hacienden para el primer año en $ 45,000 y se espera
que aumente en $ 5.000 cada año hasta el 5 año, los gastos administrativos de la empresa son para el primer año
de $ 1.000.000 y se espera que se mantengan durante los 4 años siguientes, en el quinto año se incrementara un
8%, se pronostican gastos de ventas por valor $1.300.000 y se espera que se incrementen para el año 2 y 3 en un
9% para el año 4 y 5 se mantendrán igual que el primer año, la tasa de impuesto es del 34% anual. Con esta
información se espera hacer el presupuesto de: Ventas, Producción, Gastos, Financiación, Estado de Resultados,
Flujo de Caja, Relación beneficio costo.
 Presupuesto de venta
Cantidades por Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
precio
5000*25000 125.000.000
5300*26750 151.701.900
5618*28623 160.804.014
5955*30626 182.377.830
6312*32770 206.844.240

Costos de producción
Costos fijos 25.000 26.625 28.356 30.199 32.162
6,50%
Costos variables 112.500.000 50.000 55.000 60.000 65.000

Total 70.000 76.625 84.356 90.119 97.162

Gastos Total
Administrativos 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.080.000 5.080.000
Ventas 1.300.000 1.417.000 1.417.000 1.300.000 1.300.000 6.734.000
11.814.000

Financiación %
Capital 52.000.000 35%
Financiación 97.500.000 65%
Costo 17.550.000 18%

Estado de resultado 1 año

Ingresos
Ventas 125.000 000
Costos 112.570.000

Utilidad bruta 12.430.000

Menos gastos operacional 2.300.000

Utilidad operacional 10.130.000

Menos imp 34% 3.442.000

Utilidad del ejercicio 6.685.800

Relación beneficio costo primer año: 125.000.000/112.500.000=1,02