ESTRATEGIAS PARA

IMPULSAR EL
FINANCIAMIENTO DE LA
VIVIENDA SOCIAL
 FONDO MIVIVIENDA S.A. Y EL ESTADO
• Principal articulador del desarrollo Estructura Accionarial
del mercado inmobiliario a nivel
nacional República del Perú
• Sociedad Anónima – Corporación
FONAFE
• Adscrito al MVCS FONAFE
• Supervisado por la SBS y la SMV
• Financia viviendas a las familias
con déficit habitacional a través de 100%

las entidades del Sistema Financiero

– Banca de Segundo Piso Banco de la Fondo
Nación Agrobanco COFIDE
MIVIVIENDA
• Calificación 2016:

BBB + BBB +
Outlook Estable Outlook Estable
FMV - ARTICULADOR DEL SECTOR
INMOBILIARIO

Promotores
Gobiernos
Inmobiliarios
Regionales
- Locales

Empresas
Familias
Prestadoras de
Demandantes
Servicios

Entidades
Financieras
BENEFICIOS DE LOS PRODUCTOS DEL FONDO MI

2. Los créditos
Mivivienda son a tasa
1. El Fondeo de fija y en soles, lo que le
recursos del Fondo permite a la Entidad
Mivivienda es muy Financiera brindar a
competitivo en el sus clientes créditos
mercado. hipotecarios con
cuotas mensuales
iguales.

5. Porque son 3. Compartimos el

recursos de largo riesgo, debido a la
plazo y permiten el Cobertura de Riesgo
calce perfecto que Crediticio que brindan
toda Entidad todos los productos
Financiera debe tener. del Fondo Mivivienda.

4. El fondeo de
recursos del Fondo
Mivivienda permite
ofrecer al cliente final
un financiamiento
con mejores
condiciones.
 LINEAS DE NEGOCIO
Instituciones Financieras

IFI
FCTP
BANCA DE
SEGUNDO PISO

Bonos de Buen Pagador

(BBP) Bonos Familiares
Habitacionales (BFH):
Premio al Buen Pagador
ADMINISTRADOR DE (PBP) ✓ AVN
SUBSIDIOS ✓ CSP
Bono Mivivienda Sostenible ✓ MV
(BMS)

GENERACIÓN
DE OFERTA *CONCURSOS NACIONAL DE VIVIENDA SOCIAL
(BANCO DE PROYECTOS): 2013 -2017

*CONCURSO DE ADJUDICACION DE TERRENOS

PARA PROYECTOS DE VIVIENDA SOCIAL
 ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO

Entidades
Multilaterales
Fuentes de Financiamiento

Cliente Final
Fiduciario • Bancos
• Financieras
• CMAC
• CRAC
Mercado de • EDPYME
capitales Nacional
e Internacional
Instituciones
Fondo Mivivienda Financieras
Intermediarias (IFI)

Principales Reguladores
PRODUCTOS DE CREDITO
Desde S/. 56 700
hasta S/. 405 000
De 05 a 20 años para pagar
Tasa de interés fija y en soles
Cuota inicial del 10% al 30%
• Compra de Vivienda
nueva o usada
• Construcción de Vivienda
• Mejoramiento de Vivienda
• Premio al Buen Pagador
• Bono al Buen Pagador
• Bono Mivivienda Sostenible
Financiamiento Complementario
Techo Propio
hasta S/. 50 000 Hasta el 80% del valor
de la vivienda
Hasta 08 años para pagar
Hasta 20 años para pagar
Tasa de interés fija y en soles
Tasa de interés fija y en soles
• Compra de Terreno
• Adquisición de vivienda
urbano
• Construcción en Sitio
• Se puede adquirir otro
productos FMV luego de Propio
pagar 60%. • Mejoramiento de vivienda
• Bono Familiar Habitacional
 SUBSIDIOS - BONO AL BUEN PAGADOR

El BBP se asigna dependiendo el valor de la vivienda.

VALOR DE VIVIENDA VALOR DEL BBP *

S/ 56,700 – S/ 81,000 S/ 17,000 (4.2 UIT)
S/ 81,001 – S/ 121,500 S/ 14,000 (3.5 UIT)
S/ 121,501 – S/ 202,500 S/ 12,500 (3.1 UIT)
S/ 202,501 – S/ 300,000 S/ 6,000 (1.5 UIT)
S/ 300,001 – S/ 405,000 -
* No se devuelve.

Beneficios del BBP

1
Acceso a viviendas de
mayor valor. 2 Mayores montos del
Subsidio otorgado.
3 Mayor facilitación en el
acceso al financiamiento de
las familias.
SUBSIDIOS – BONO FAMILIAR
HABITACIONAL

DETALLE VALOR DE VIVIENDA VALOR DEL BFH

1 VIS Unifamiliar Hasta S/ 81,000

Adquisición de S/ 32,400
VIS Multifamiliar Hasta S/ 101,250
Vivienda Nueva
(AVN)

De 4.9 UIT hasta 9 UIT

S/ 14 175
2 VIS Individual
(S/ 19,845 - S/ 36,450)
De 9 UIT hasta 20 UIT
Construcción (S/ 36,450 - S/ 81,000)
S/ 19 035
en Sitio Propio
De 4.9 UIT hasta 20 UIT
(CSP) VIS Colectivo S/ 19 035
(S/ 19,845 - S/ 81,000)

3
Mejoramiento Valor del Mejoramiento 2.5 UIT S/ 9 315
de Vivienda
(MV)
 PROYECCIÓN DE COLOCACIONES 2017 -
2021
Metas de Colocaciones 2017 - 2021*
36%
S/ 3,484 MM
Meta Ene-Set = 6,360 36%
Colocaciones a setiembre = 5,074 33% S/ 2,580 MM
29%
S/ 1,950 MM
S/ 1,512 MM
S/ 1,175 MM
S/ 874 MM

8,082 10,500 13,500 18,000 24,500 33,500

Dic-16 Dic-17 Dic-18 Dic-19 Dic-20 Dic-21

Número Monto

Oferta de Vivienda (unidades)

Mivivienda;
19,231

Techo Propio;
45,619

(*) Forecast a Jul-2017

 PROYECCIONES DE BFH 2017-2021
Meta Anual = 23,000
Meta Ene-Set = 19,981 Proyecciones de BFH 2017-2021
Desembolsos = 23,174
24%
38,846 41,000
18%
12% 33,000
9% 28,000
23,000 25,000

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Distribución por Zona Geográfica - 2017

13%
9%
49%
8%

21%

Norte Sur Lima y Callao Centro Oriente

ACCIONES
NUEVAS IFIS

✓ Realizó su primera ✓ Primer desembolso

colocación Octubre- en el mes de
2017 Mivivienda Octubre-2017.
después de once
años.

✓ Activación de línea
✓ Esperan sus
en Noviembre-2017.
primeras
colocaciones para
Diciembre-2017.

✓ Se capacitó al pull
operativo y a los
✓ Contrato en revisión
funcionarios.
por la SBS.
✓ Plataforma
Colocaciones
hipotecaria lista.
esperadas para
✓ Suscripción del
Enero 2018.
convenio Noviembre
2017.
FONDOS DE INVERSIÓN
Esquema de Negocio
 FONDOS DE INVERSIÓN
Propuestas para que Fondos de Inversión compren cartera hipotecaria

Norma Cambio Responsable Fundamento

Ley N° 28579 Ley de Otorgar financiamiento a

conversión del Fondo
Hipotecario de la Vivienda
Artículo 3. Actividades y
funciones
…Fondo de Inversión o Gobierno Central Al incluir a los Fondos de
Patrimonio de Titulización Inversión, se le activan
cuyos valores sean Ministerio de Vivienda y/o los beneficios para
colocados por Oferta Economía acceder al FMV
Pública

Congreso de la
LEY GENERAL DEL Exonerar del IGV al pago República. Se impediría un
IMPUESTO GENERAL A de interés percibidos por
LAS VENTAS Ejecutivo de mediar encarecimiento del crédito
el Fondo de Inversión,
delegación de facultades si este es adquirido por
Artículo 2º.- Conceptos producto de la compra de
legislativas en materia un fondo de inversión
No Gravados cartera hipotecaria
tributaria

Acciones Realizadas
✓ Visitas a administradoras de fondos de inversión privados:

✓ Remisión de Carta al MEF en relación a la propuesta de cambio.

DESEMBOLSOS VÍA SISTEMA DIGITAL

Bancos con desembolsos por Expediente Digital

Desde Septiembre 2017

Desde Octubre 2017
Desde Noviembre
 GENERACIÓN DE OFERTA INMOBILIARIA
CONCURSO “OASIS DE VILLA”

DATOS GENERALES DEL PREDIO

UBICACIÓN: Villa El Salvador. Lima

ÁREA DE TERRENO: 2,558.41 m2

CABIDA ARQ. REFERENCIAL – PGSU - MVCS

128 576 BENEFIADOS APROX.

DEPARTAMENTOS

CRITERIOS DE CALIFICACIÓN DE PROPUESTAS

Evaluación en dos etapas:

“Adjudicar el terreno a un promotor

FINALIDAD privado para la ejecución de un Técnico: Económico:
proyecto de desarrollo inmobiliario”
Mayor promedio Puntaje en función a la
ponderado de área neta de distribución de las
los departamentos viviendas en los Rangos
CONVOCATORIA Dic - 2017 BUENA PRO Feb - 2018 ofertados. de Valores para el BBP.
 GENERACIÓN DE OFERTA INMOBILIARIA
Concurso de Proyectos “Construye para Crecer”
Objetivo:

“Contribuir al desarrollo urbano y arquitectónico del país, incentivando a los profesionales involucrados en el
proceso a generar propuestas urbanísticas que incluyan la creación de prototipos integrales de vivienda social con
enfoque sostenible”.

Entidades Organizadoras: Entidades Colaboradoras:

Expositores Invitados Internacionales:

Resultados:

✓ A la fecha, han participado 38

equipos, con 190 profesionales aprox.
Endev Natalie Pablo Eleonore Maria que han elaborado 90 prototipos de
Thelen Santa Cruz Pocry Paula VIS y 40 propuestas urbanas.
Riggio
(Alemania) (USA) (España) (Francia) (Italia) ✓ El concurso concluye con un
Seminario Internacional, en donde se
premian a los proyectos ganadores.
 COBERTURA DE RIESGO DE CRÉDITO
Provisión por CRC y CRCA*
(S/ MM)
Provisión por CRC Provisión por CRCA
2 IFI's
3 IFI's

58 59 64 4 IFI's
52 54 53 57 54 56
51
34 33 37
29 28 30 26 26
22 23 23
17

Dic. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep.
2015 2016 2017
(*) Stock de Provisiones simulado con metodología vigente.

• A medida que se redoblan los esfuerzos para que las IFIs constituyan garantías se observa un
efecto contraproducente en el gasto de provisiones.

• Las condiciones actuales para que una IFI se beneficie con el CRCA generan shocks en el stock
de provisiones.

• Oportunidad de mejora para trasladar el riesgo y reducir la prima de riesgo.

 COBERTURA DE RIESGO DE CRÉDITO
Esquema Actual Propuesta

Financiamiento + CRC + CRCA Financiamiento Financiamiento

Colateral
IFI 1 IFI 2 IFI 1 IFI 2
Sponsor Carta Fianza2 Microfinanciera Sponsor Microfinanciera

CRC +
CRC1 Carta Fianza2
Matriz Financiamiento
Hipotecaria
ASEGURADOR
Matriz INTERNACIONAL
Hipotecaria (Prima $) Financiamiento

Proyecto

Proyecto
Financiamiento

Notas:
(1) Se elimina la Cobertura de Riesgo Crediticio Adicional (CRCA) Financiamiento
(2) Cubre el Riesgo Proyecto hasta la independización de la vivienda.
 COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITOS
Propuesta para Préstamos con Garantía Hipotecaria
Macro - Proceso:

1. Promotor presenta proyecto (sin IFI sponsor

y solicitando BFH).
2. Se constituye Fideicomiso (Flujos y
(Promotor Inmobiliario) Garantía) para canalizar BFH.
3. Cooperativas o Terceros financian hipotecas
BFH con recursos propios.

(Fideicomiso)
AHORRO (Cooperativa, CAFAE, Derrama, etc)

Requisitos:

✓ Rating vigente (no mayor a 6 meses).

✓ EE.FF. auditados de los 2 últimos años.
✓ Oficial de Cumplimiento.
(Grupos Familiares Elegibles) ✓ Plataforma Hipotecaria, evaluada por el FMV.
(Vivienda Terminada)
✓ Experiencia otorgando créditos hipotecarios
mínima de 5 años.
GRACI
AS