EL PAGARE COMO INSTRUMENTO DE

PAGO

David Flores Cid

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 EL PAGARE

INDICE

Portada 1
Índice 2
Introducción 3
Definición 4
Aspecto Legal del Pagare 5
Conceptos y Características 7
Tipos de Pagare 8
Requisitos del Pagare 11
Clausulas Adicionales 13
Endoso del Pagare 15
Protesto del Pagare 17
Conclusión 18

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Glosario 19
Web grafía 20

EL PAGARE

INTRODUCCION
En el siguiente informe daremos a conocer el pagare el cual es un
documento que tiene sus orígenes en la edad media antes incluso que la letra de
cambio, utilizándose en primera instancia en las ciudades del norte de Italia, este
documento mercantil fue creado con el propósito de evitar el riesgo de trasladar
efectivo en largos caminos donde constantemente asechaban malhechores que
podían hacerse con ese dinero, de esta forma se entregaba el dinero en efectivo a
un banquero quien firmaba un pagare con la promesa de retornarlo en otro lugar a
quien se lo había entregado o a quien este designara su posesión.

En 1829 se regula por vez primera en el código de comercio de España luego

también regulado en el código de comercio en 1885 en cuya regulación solo se
reconocía a la letra de cambio pero no al pagare cayendo en desuso y favoreciendo
a la letra de cambio.

La ley cambiaria del 16 de Julio de 1985 actualmente en vigor equiparo la

letra de cambio y el pagare en casi todos sus aspectos, revitalizando al pagare
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convirtiéndolo en la actualidad en un documento predominante en el tráfico
mercantil de nuestro tiempo.

En nuestro País podemos señalar la ley Nº 18.092 la cual dicta nuevas

normas sobre la letra de cambio y pagare derogando a la vez las disposiciones del
código de comercio la cual indica las características y requisitos que debe poseer
dicho documento para que se validó como pagare el cual veremos en una breve
reseña.

EL PAGARE

DEFINICION:

A hora de establecer el origen etimológico de la palabra pagaré tenemos que

determinar que este se halla claramente en el latín y más exactamente en el
verbo pacare que puede traducirse como “apaciguar”. Un significado este que cobra
sentido en el momento que se considera que pagar algo a alguien es darle aquello
para calmarlo, apaciguarlo, y que no haya ningún tipo de problemas.
Un pagaré es un título que registra una obligación de pago. La persona que
lo emite, que se conoce como suscriptora, se compromete a pagar a un segundo
individuo (el beneficiario o tomador) una cierta cantidad de dinero en un plazo
estipulado. Por ejemplo: “No te preocupes, mañana mismo te entrego un pagaré y
cerramos la operación”
Otra definición que podemos acotar es… “Un pagaré es un documento
contable que contiene la promesa incondicional de una persona (denominada
suscriptora), de que pagará a una segunda persona (llamada beneficiario o
tenedor), una suma determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo. Su
nombre surge de la frase con que empieza la declaración de obligaciones: "debo y
pagaré".

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 EL PAGARE

ASPECTO LEGAL DEL PAGARE

Antes de embarcarnos en clarificar en mayor detalle cada uno de los elementos,

participantes y formas del pagare no remitiremos a ver que dice la ley que los regula
en nuestro país.
Esta bajo la ley número 18092 del ministerio de justicia que a continuación
presentamos:

LEY N° 18.092

DICTA NUEVAS NORMAS SOBRE LETRA DE CAMBIO Y PAGARE Y DEROGA DISPOSICIONES DEL
CODIGO DE COMERCIO

La Junta de Gobierno de la República de Chile ha dado su aprobación al

siguiente

Proyecto de ley:

TITULO II
Del Pagaré

Artículo 102.- El pagaré debe contener las siguientes enunciaciones:

1.- La indicación de ser pagaré, escrita en el mismo idioma empleado

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en el título;
2.- La promesa no sujeta a condición, de pagar una determinada o
determinable cantidad de dinero;
3.- El lugar y época del pago. No obstante, si el pagaré no indicare
el lugar del pago, se entenderá que éste debe efectuarse en el lugar de
su expedición; y si no contuviere la fecha de vencimiento, se considerará
pagadero a la vista;
4.- El nombre y apellido del beneficiario o la persona a cuya orden
se ha de efectuar el pago o la indicación de que es pagadero al portador;
5.- El lugar y fecha de expedición, y
6.- La firma del suscriptor.

Artículo 103.- El documento que no cumpla con las exigencias del

artículo precedente, no valdrá como pagaré.

Artículo 104.- Bajo la responsabilidad del suscriptor, su firma podrá

estamparse por otros procedimientos que se autoricen en el Reglamento, en
los casos y con las formalidades que en él se establezcan.

EL PAGARE

Artículo 105.- El pagaré puede ser extendido:

1.- A la vista;
2.- A un plazo contado desde su fecha, y
3.- A un día fijo y determinado.

El pagaré puede tener también vencimientos

sucesivos, y en tal caso, para que el no pago de una de
las cuotas haga exigible el monto total insoluto, es
necesario que así se exprese en el documento.
Si nada se expresare al respecto, cada cuota morosa
será protestada separadamente.

RECTIFICADO
D OF
22-ENE-1982

Artículo 106.- El suscriptor de un pagaré queda obligado de igual

manera que el aceptante de una letra de cambio.

Artículo 107.- En lo que no sean contrarios a su naturaleza y a las

disposiciones del presente título son aplicables al pagaré las normas
relativas a la letra de cambio.

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 EL PAGARE

CONCEPTOS Y CARACTERISTICAS

El pagaré es una promesa escrita, pura y simple, por la cual una persona se obliga
a pagar, o a su orden, una suma determinada de dinero en un plazo establecido en
el mismo documento y en un lugar determinado.
Es un documento transferible por endoso, lo que, consignando su firma al dorso del
documento, el beneficiario transfiere la propiedad del mismo y en consecuencia el
derecho de cobrarlo al vencimiento.
De lo explicado anteriormente se deducen que son varias las personas que
intervienen en relación a este documento, a saber:
1.- El Librador o Firmante: Es la persona que firma el pagaré, obligándose a
pagar la suma consignada en el mismo, en el lugar y plazo establecido.
2.- El Beneficiario: Es la persona que recibe el Pagaré de manos del librador y
a cuya orden está extendido el mismo.
3.- El Fiador o Avalista: Es la persona que garantiza el pago del pagare.

7
Los pagarés pueden ser al portador o endosables es decir, que se pueden transmitir
a un tercero.

EL PAGARE

TIPOS DE PAGARE EXISTENTES

Según la Según elSegún la

Según el cláusula “a la momento de
forma de
emisor orden” pago pago
Pagaré Pagaré a la Pagaré a la
Pagaré para
bancario orden vista abonar a la
cuenta
Pagaré de Pagaré no a la Pagaré a día Pagaré
empresa orden fijo y cruzado
determinado
Pagaré a
plazo
variable a la
fecha de
emisión
Pagaré sin
vencimiento
Pagaré
nominativo

SEGÚN LA FORMA DE PAGO

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Pagarés para abonar en cuenta: Sólo se pueden ingresar en cuenta para así
cobrarlos.
Pagaré cruzado: El pagaré sólo se podrá realizarlo el emisor mediante abono en
cuenta y sólo podrá percibir su importe si se es cliente de la entidad librada o por
abono en cuenta. Si es un pagaré cruzado, hallaremos en el frente dos líneas
paralelas que atraviesan todo el pagaré que lo indican. Hay dos tipos de pagarés
cruzados:
Cruzado general: Entre las dos líneas no se establece el nombre de ninguna
entidad financiera por lo que podrá ser cobrado mediante abono en cualquier
entidad financiera.
Cruzado especial: En este caso sí que se identifica la entidad financiera entre las
dos líneas. De este modo, el pagaré deberá ser cobrado mediante abono en una
cuenta de la referida entidad.

EL PAGARE

TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL MOMENTO DE PAGO

Pagaré a la vista: Se pagan en el momento que se presentan para cobrar.

Pagaré a día fijo y determinado: Se determina exactamente la fecha de
vencimiento a la que prescribe el pagaré.
Pagaré a plazo variable de la fecha de emisión: Es necesario añadir una fecha
de vencimiento para calcular el vencimiento. Pagaré sin vencimiento: Se
especifica la fecha de vencimiento en el día que se cobra.
Pagaré nominativo: No contienen la cláusula ‘a la orden’. Son similares a los
pagarés ‘a la orden’.

TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN LA INCLUSIÓN DE LA CLÁUSULA “A LA ORDEN”

Se distinguen entre pagaré a la orden y no a la orden:

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Pagarés a la orden: El beneficiario puede transmitir el pagaré por endoso a un
tercero y de esta manera, este podrá cobrar el pagaré de forma anticipada si decide
adelantar su cobro en una entidad de financiación o un banco sin ningún problema.
Siempre realizan una función de giro.

Pagarés no a la orden: El beneficiario no puede transmitir el pagaré a una tercero,

sólo se podrá transmitir con una cesión ordinaria. En este sentido, el pagaré sólo se
podrá descontar si el emisor le concede el derecho de cesión del crédito al
beneficiario. La voluntad se comunicará por vía notarial y el emisor podrá negarse
si así lo desea. Si no se opone, el pago se hará efectivo al tercero una vez llegada
la fecha de vencimiento. Eso sí, el emisor tiene que estar avisado en todo momento
de la cesión para no encontrarnos ningún problema legal en el futuro.

EL PAGARE

TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL EMISOR

Pagaré bancario: Los pagarés bancarios son aquellos concedidos por un banco y
entregados al beneficiario en un talonario. Estos talonarios de pagarés son impresos
por la entidad y entregados al solicitante del mismo. Los beneficiarios han de
atender al acuerdo antes del vencimiento si no quieren incurrir en impagos. El pago
se hace contra una de las cuentas del banco.

Pagaré no bancario / de empresa: Pagarés emitidos por una empresa e imponen

a los beneficiarios unos requisitos necesarios para beneficiarse del pagaré. Pueden
llevar o no domiciliación. Cada vez se usan menos.

A la hora de emitir un pagaré hay que tener en cuenta todos los aspectos legales,
sobretodo porque es una de las formas de cobro más común y utilizada por
empresas, entidades de crédito y particulares. También se deben cumplir los
requisitos acerca del pagaré, no sólo a la hora de emitirlos sino para saber todo lo
relacionado con su cobro y si se tiene la intención del endoso del pagaré. Es de
mencionar que también existen pagarés que no están amparados por la legalidad
como el pagaré al portador y el ya evidente pagaré sin fondos.

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 EL PAGARE

REQUISITOS DEL PAGARE Y OTROS ASPECTOS

Como hemos ya comentado en este informe el Pagare es una promesa de pago,

pero debe llevar algunos requisitos detallados en su forma ya que esto puede
significar el no pago de este, o realizar trámites de protesto o procesos judiciales a
seguir.
Los requisitos son:
a) La mención de ser pagare, inserta en el texto del documento
b) La promesa incondicional de pagar una determinada de dinero
c) El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago
d) El lugar y la época del pago
e) La fecha y el lugar en que se suscriba el documento
f) Sanción por incumplimiento de los requisitos.

Esta materia está tratada en el Art. 103 de la Ley 18092 que dispone,

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“El documento que no cumpla con las exigencias del artículo precedente, NO valdrá
como pagaré”.

VENCIMIENTO DEL PAGARÉ.

Existe disposición expresa que regula l asunto, como acontece en el Art. 105:
“El pagaré puede ser extendido:

1. A la vista.
2. A un plazo contado desde su fecha, y
3. A un día fijo y determinado.

EL PAGARE

El pagaré puede también tener vencimientos sucesivos, y en tal caso, para que el
no pago de una de las cuotas haga exigible el monto total insoluto, es necesario
que así se exprese en el documento.
Si nada se expresare al respecto, cada cuota morosa será protestada
separadamente”.

RESPONSABILIDAD DEL SUSCRIPTOR.

Conforme a lo prevenido en el Art.106 de la Ley Nº 18092:

“El suscriptor de un pagaré queda obligado de igual manera que el aceptante de
una letra de cambio” La firma del suscritor o de la persona que firme a su ruego o
en su nombre.

EJEMPLO DE PAGARE

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 PAGARÉ A LA VISTA

Debo y pagaré incondicionalmente, a la vista y a la orden de GOBIERNO

REGIONAL DE TARAPACÁ, Rol Único Tributario N° 72.223.100-7, domiciliado
en Avenida Arturo Prat N° 1099, de la comuna y ciudad de Iquique, la suma de
$_______________________ (número y letras), suma que pagaré en una
cuota y sin interés:
El pago deberá efectuarse en la fecha de su presentación a cobro.
La mora o simple retardo de una o más cuotas, hará exigible el total del saldo
pendiente de la obligación que contraigo en este pagaré, el que se entenderá
para todos los efectos legales, por el sólo hecho y sin necesidad de notificación

EL PAGARE

o requerimiento alguno, de plazo vencido, devengándose además el interés

penal sobre el saldo insoluto.
Todas las obligaciones derivadas del presente pagaré tendrán el carácter de
indivisibles y podrá en consecuencia exigirse en su totalidad a cualquiera de
los sucesores legales del deudor a cualquier título, en los términos señalados
en los artículos 1.526 N°4 y 1.528 del Código Civil.
Cualquier derecho o gasto que devengue este pagaré, su modificación, pago u
otra circunstancia relativa a aquél o producida con ocasión o motivo del
mismo, será de cargo exclusivo del suscriptor.
Libero al tenedor de este pagaré de la obligación de protesto, pero si optare
por efectuarlo, el mismo podrá ser hecho en forma bancaria si opera con tal
sistema, o notarial, a exclusiva opción de aquel. En el evento de protesto, me
obligo a pagar los gastos e impuestos que dicha diligencia devengue, en
conformidad a las normas pertinentes.
Para todos los efectos legales, judiciales y extrajudiciales derivados de este
pagaré, prorrogo la competencia para los Tribunales de Justicia de la comuna
13
y ciudad de IQUIQUE. Sin perjuicio de esta prórroga de competencia declaro
solo para efectos de emplazamiento judicial que el domicilio y residencia de
el/la ________________________________________ (nombre del
representante legal) son los indicados en este título, comprometiéndose a dar
aviso por escrito mediante carta certificada al Gobierno Regional de Tarapacá,
en el evento que realice cualquier cambio de domicilio en el futuro.

______________________
SUSCRIPTOR

EL PAGARE

CLAUSULAS ADICIONALES DEL PAGARE

Estipulación de intereses. En el pagaré, a diferencia de la letra de cambio, si se

pueden estipular intereses.

Pagaré domiciliado. El suscriptor puede indicar en el texto del pagaré, un domicilio

que no sea el de él.

Pagaré prendario. Es el que indica en su texto la entrega de los valores o acciones

y caducidad.

ACCIONES CAMBIARIAS EN EL PAGARÉ:

a) Directa. Se da contra el suscriptor y el aval, si existe. Prescribe en tres años,

contados a partir del vencimiento.
b) De regreso, Se ejercita en contra de los demás signatarios del pagaré para el
caso de que hubiesen circulado por endoso en propiedad o sesión ordinaria.

CADUCIDAD DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS:

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a) Por no haberse presentado el pagaré para su pago en el lugar y dirección
señalados,
b) Por no haberse presentado a tiempo,
c) Por no haberse levantado el protesto.
d) Por no haberse ejercitado la acción dentro de los tres meses que sigan a la
fecha del protesto.
e) Por no haber prescrito la acción directa o porque haya de prescribir dentro de
los tres meses siguientes, bienes muebles en garantía del cumplimiento de la
obligación.

INTERPRETACIÓN DE LA PALABRA "PAGARÉ"

La Suprema Corte de Justicia ha sostenido que un pagaré debe contener la

mención de ser pagaré inserta en su texto, requisito sacramental, que no es
sustituible por otra equivalente.
No puede perderse de vista que, a diferencia de la expresión "letra de cambio", la
palabra "pagaré” puede usarse como sustantivo o como verbo, y que como en un
pagaré se consigna " la promesa incondicional de pagar una suma determinada de
dinero".

EL PAGARE

El ENDOSO DE UN PAGARE

El endoso es una cláusula escrita en el pagare o en un suplemento del mismo, por

la que el endosante (tenedor del pagaré), mediante su firma, transmite a un tercero
(endosatario), todos los derechos derivados del mismo, convirtiéndose desde ese
mismo instante en obligado cambiario.

El pagare es transmisible por endoso excepto en los casos de pagarés “no a la

orden” o aquellos cuyo endoso se realiza con posterioridad al protesto (fe notarial
que se realiza para no perjudicar las acciones de los obligados cambiarios) o
declaración equivalente por falta de pago (estampada por la Cámara de
Compensación), en los que producirá los efectos de una cesión ordinaria de crédito
transmitiéndose únicamente los derechos del cedente al subrogarse en su posición.

Un pagaré podrá ser endosado a cualquier persona independientemente que sea o

no, ya, obligado cambiario. En caso que el endoso se haga a favor de un endosante
anterior, los que intervienen entre los dos endosos quedarán exentos de sus
obligaciones cambiarias. Si se realiza a favor del firmante, se producirá la extinción
15
de la obligación, mientras que si lo es a favor de avalista, se podrán exigir
responsabilidades cambiarias a este, y a los endosantes anteriores al avalado.

EL PAGARE

Los endosos pueden hacerse de dos maneras:

Endoso en blanco: El tenedor firmará en el reverso del pagaré y lo entregará al

endosatario. Cuando el endoso este en blanco, el tenedor podrá completar el
endoso en blanco, el tenedor con su nombre o con el de otra persona; endosar la
letra nuevamente en blanco o hacerlo designando un endosatario determinado; o
entregar el pagaré a un tercero, sin completar el endoso en blanco y sin endosarla.

Endoso nominativo: El tenedor (además de firmar) indica en el reverso la persona a

favor de la cual se realiza el endoso.

El endosante, salvo cláusula en contrario, garantiza el pago del pagaré frente a los
tenedores posteriores. El endosante también puede prohibir un nuevo endoso. En
este caso, no responderá frente a las personas a quienes ulteriormente se endosare
la letra.
Por último, existen dos endosos especiales. El primero es aquel que incluye la
mención “valor al cobro”, “para cobranza”, “por poder”, y mediante el cual el
16
endosante no transmite la titularidad del pagaré al endosatario, sino que
simplemente le autorizará a tomar cuantas acciones se deriven del pagaré, es decir,
presentarlo al cobro, levantar protesto, emprender acciones judiciales, etc. Y
segundo, el endoso que incluye la mención “valor en garantía”, ”valor en prenda”, o
cualquier otra que implique una garantía, mediante la cual el tenedor podrá ejercer
todos los derechos que derivan del pagaré, pero el endoso hecho por él sólo valdrá
como comisión de cobranza. Es decir, el pagaré se transmite como garantía de pago
ante, por ejemplo, un crédito que tenga el endosante.

EL PAGARE

EL PROTESTO DE UN PAGARE

Este es un trámite normado en la ley 18.092, y de acuerdo a ella un pagare puede

ser protestada por falta de aceptación, (escasos), por falta de fecha reaceptación
(muy escasos) y por falta de pago (la gran mayoría). El protesto debe hacerse por
un notario, pudiendo actuar un Oficial de Registro Civil en aquellas comunas en que
no exista un oficio notarial.

1.- Lugar del protesto.-

El pagare se protesta en el lugar donde debe efectuarse el pago.

2.- Entrega del aviso.-

El notario debe entregar en los lugares y oportunidades que señalan los artículos
68 y 69 de la ley 18.092 un aviso dirigido al aceptante en que lo cita para el día
17
siguiente hábil que no fuere sábado, a su oficio, a fin de realizar el requerimiento
correspondiente Si el citado no comparece a la citación se efectúa el protesto

3.-El acta de protesto.-

Se estampa en una hoja que se anexa al dorso del respectivo documento. En esta
acta se deja constancia de haberse enviado el aviso, la relación de lo actuado, los
impuestos que afectan al protesto, los derechos notariales que se cobran, fecha,
hora y lugar del protesto y la firma del notario.

4.-Boletín de Informaciones Comerciales.-

El notario debe enviar al Boletín de Informaciones Comerciales una nómina con las
diligencias de protesto efectuadas. La notaría no envía a Dicom.

5.- Oportunidad para protestar.-

En los protestos por falta de pago el aviso debe entregarse en el lugar del pago en
el primero o segundo día hábil siguiente que no fuere sábado, al vencimiento de la
letra. Por lo anterior, que dispone el art. 69 de la ley citada, no cabe efectuar
protestos fuera de plazo

EL PAGARE

CONCLUSION

Al desarrollar la investigación de este documento mercantil llamado el pagare

podemos llegar a la conclusión de la gran importancia que este tipo de documento
representa ya que por medio de estos logramos llegar a acuerdos comerciales de
pago o promesa de pagos futuros, lo cual nos da una seguridad al realizar dichos
acuerdos económicos facilitando así los mismos, logrando con este tipo de
documentos un respaldo legal al momento de cumplir con dichos compromisos
monetarios entre una entidad y otra.
Comprendemos que el pagare es un documento de crédito con el cual podemos
realizar transacciones mercantiles, reconociendo en sí mismo una obligación
implícita la cual es pagar, de igual forma podemos señalar que este documento es
un aval que desde el punto de vista del que lo recibe como pago por algún servicio
18
indica que en días posteriores recibirá su pago lo cual nos da una seguridad de que
este documento respalda el hecho de recibir el pago de un trabajo o servicio
realizado. Tomando en consideración que este documento exige todas las
obligaciones derivadas del presente pagare que de no ser canceladas podrá exigir
el pago en su totalidad lo cual le da un carácter exigente y serio sobre el
compromiso de pago de las cuotas que se acordaron en dicho documento.

EL PAGARE

GLOSARIO

Devengado: conocimiento y registro de un ingreso o un gasto en el periodo contable

a que se refiere, a pesar de que el desembolso o el cobro pueda ser hecho, todo o
en parte, en el periodo anterior o posterior.
Interés: índice utilizado en economía y finanzas para registrar la rentabilidad de un
ahorro o el costo de un crédito. Se le llama interés a los distintos tipos de índice que
se emplean en la medición de rentabilidad de los ahorros o que se incorporan al
valor de un crédito.
Endoso: declaración, pura y simple, puesta en el título-valor por la cual su tenedor
(a estos efectos llamado endosante) legitima a otra persona (denominada
endosatario) en el ejercicio de los derechos incorporados al título.

19
Cesión: convención por la cual alguien (cedente) transmite a otro (cesionario) sus
derechos o créditos por título gratuito u oneroso.
Derogar: procedimiento a través del cual se deja sin vigencia a una disposición
normativa, ya sea de rango de ley o inferior. La derogación es, por tanto, la acción
contraria a la promulgación.

EL PAGARE

WEBGRAFIA

 http://www.notaria.cl/portal/preguntas_frecuentes/Protesto_Letra_o_Pagare.
shtml

 https://www.leychile.cl/Navegar?idNorma=29517

 https://www.goretarapaca.gov.cl/.../FORMATO-PAGARE-A-LA-VISTA-2016-
1.docx

20
 www.gestion.org/gestion-financiera/instrumentos.../cuales-son-los-tipos-de-
pagares

 http://economiaes.com/bolsa/pagares-tipos.html

 Otros.

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