Nulidad de Contratos

CONCENTRADO DE DERECHO BÚRSATIL Y BANCARIO
Bloques
Bloque 1
Nociones Generales del Derecho Bancario y Bursátil
Unidad 1. Naturaleza del Derecho Bancario y Bursátil
1.1. Ubicación y concepto
1.2. Regulación por normas de derecho público y privado
1.2.1. Normas de carácter público
1.2.2. Normas de carácter privado
1.3. La autonomía del derecho financiero
1.3.1. Legislativa
1.3.2. Sustancial
1.3.3. Científica
1.3.4. Didáctica
Unidad 2. Fuentes Primarias y Supletorias de la Legislación Bancaria y Bursátil
2.1. Fuentes primarias y supletorias
2.2. Fuentes del derecho financiero
2.3. Fuentes primarias y supletorias en la legislación bancaria
2.3.1. Ley de Instituciones de Crédito y Ley del Banco de México
2.3.2. Legislación mercantil
2.3.3. Los usos bancarios y mercantiles
2.3.4. Las prácticas bancarias
2.3.5. Código Civil para el Distrito Federal (actualmente Código Civil Federal)
2.3.6. Código Fiscal de la Federación
2.4. Fuentes primarias y supletorias en la legislación bursátil
Unidad 3. Desarrollo del Derecho Bancario y Bursátil
3.1. Antecedentes de la reglamentación de bancos de 1783-1809
3.2. Reglamentación de las entidades bancarias en las legislaciones mercantil y civil de 1810-1892
3.2.1. Entidades bancarias
3.2.2. Establecimiento de una bolsa mercantil
3.3. Derecho especial para las entidades de bancos de 1892-1910
3.3.1. Ley de Instituciones de Crédito de 1897
3.3.2. Base legal para la creación del Banco de México de 1917
3.4. Legislación bancaria de 1924-2002
3.4.1. Marco jurídico del sistema de banca privada de 1897-1982
3.4.2. Marco jurídico del sistema de banca nacionalizada de 1982-1990
3.4.3. Marco jurídico del sistema de banca reprivatizada de 1990-2002
3.5. Legislación bursátil de 1926-2002
3.5.1. Reglamentación en la legislación bancaria y otros ordenamientos de 1926-1975
3.5.2. Ley del Mercado de Valores de 1975. Reformas y adiciones
3.6. Legislación de las sociedades de inversión de 1951-2002
3.6.1.Leyes de sociedades de inversión de 1951-1986-2001
3.6.2. Reformas y adiciones
3.7. Legislación de los sistemas de ahorro para el retiro de 1990-2002
3.7.1. Reformas a diversas leyes para la creación de los sistemas de ahorro para el retiro
3.7.2. Ley para la Coordinación de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
3.7.3. Nuevo sistema de pensiones
3.8. Legislación de las agrupaciones financieras de 1990-2002
3.8.1. Ley de Instituciones de Crédito y Ley del Mercado de Valores
3.8.2. Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
Bloque 2
Sistema Financiero Mexicano. Autoridades
Unidad 4. El Actual Sistema Financiero Mexicano
4.1. Concepto
4.2. Importancia
4.3. Integrantes
4.3.1. Autoridades financieras y el IPAB
4.3.2. Entidades financieras
4.3.3. Entidades de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo
4.3.4. Grupos financieros
4.3.5. Otras entidades
Unidad 5. Secretaría de Hacienda y Crédito Público
5.1. Creación
5.2. Marco jurídico y facultades
5.2.1. Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del país
5.2.2. Autorización (ver capítulo XII, Procedimientos para organizarse y operar como entidad financiera)
5.2.3. Emisión de disposiciones de carácter prudencial
5.2.4. Interpretación administrativa
5.2.5. Intervención en delitos financieros
5.2.6. Aplicar sanciones
5.2.7. Aprobación
5.2.8. Intervenir en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas y del Sistema
de Ahorro para el Retiro
5.2.9. Resuelve consultas
5.3. Tiempos de respuesta de las autoridades administrativas a las solicitudes de los ciudadanos
5.4. Estructura orgánica
Unidad 6. Banco de México
6.1. Antecedentes
6.2. Creación de un banco central autónomo
6.3. Naturaleza jurídica
6.3.1. El Banxico no forma parte de la administración pública federal
6.3.2. El Banxico como organismo autónomo del Estado
6.4. Finalidades
6.4.1. Proveer a la economía del país de moneda nacional (objetivo prioritario y política monetaria)
6.4.2. Promover el sano desarrollo del sistema financiero
6.4.3. Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos
6.4.4. Visitas de inspección
6.4.5. Otras funciones tradicionales
6.5.1. La junta de gobierno
6.5.2. Gobernador y subgobernadores
6.6. Informes al Ejecutivo y al Congreso de la Unión
6.7. Independencia presupuestaria del banco central
Unidad 7. Comisión Nacional Bancaria y de Valores
7.1. Antecedentes
7.1.1. Comisión Nacional Bancaria (1924)
7.1.2. Comisión Nacional de Valores (1946)
7.2. Creación
7.3. Nueva Ley de la CNBV (1995)
7.4. Objeto
7.5. Ubicación y naturaleza jurídica
7.5.1. Ubicación
7.5.2. Naturaleza jurídica
7.6. Organismo con autonomía técnica y facultades ejecutivas
7.6.1. Autonomía técnica
7.6.2. Facultades ejecutivas
7.6.3. Instituto Nacional de Supervisión del Sistema Financiero
7.6.4. Órgano autónomo
7.7. Marco jurídico
7.8. Facultad de supervisión
7.8.1. Justificación de la supervisión
7.8.2. Ámbito de supervisión
7.8.3. Procedimientos de supervisión
7.8.4. Facultades de regulación
7.9. Otras facultades
7.9.1. De consulta
7.9.2. Elaborar y publicar estadísticas
7.9.3. De ejecución
7.9.4. De protección a los intereses del público
7.9.5. Proporcionar la asistencia que les soliciten las instituciones supervisoras y reguladoras de otros
países
7.9.6. De carácter laboral
7.9.7. De imposición de medidas correctivas
7.9.8. De sanción
7.9.9. Llevar el Registro Nacional de Valores (RNV)
7.10.1. Junta de gobierno
7.10.2. Presidencia
7.11. Ingresos de la Comisión
7.12. Relaciones laborales entre la Comisión y sus trabajadores
7.12.1. Marco jurídico
7.12.2. Trabajadores
7.12.3. Servicio civil de carrera en la CNBV
7.12.4. La jurisdicción burocrática
7.12.5. El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
7.12.6. Reglamento de las Condiciones Generales de Trabajo del Personal de Base de la CNBV
7.13. Supervisión indirecta de las entidades financieras. Auditor externo
Unidad 8. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
8.1. Creación
8.2. Naturaleza jurídica, misión y objetivos
8.3. Ámbito de acción
8.4. Marco jurídicoz
8.5. Facultades
8.5.1. Supervisión
8.5.2. Normatividad
8.5.3. Otorgar o revocar las autorizaciones o concesiones de las AFORES y SIEFORES
8.5.4. Coadyuvar con los institutos de seguridad social
8.5.5. Imposición de sanciones
8.5.6. Protección de los intereses del público
8.5.7. Celebrar convenios de asistencia técnica
8.5.8. Órgano de consulta
8.6.2. Comité Consultivo y de Vigilancia
8.6.3. Presidencia
8.6.4. Vicepresidencias
8.6.5. Secretariado técnico
8.6.6. Direcciones generales
8.6.7. Contraloría interna
Unidad 9. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
9.1. Creación
9.2.1. Ubicación
9.3. Objeto
9.5. Atribuciones
9.6.2. Secretario ejecutivo
9.7. Patrimonio del Instituto
9.8. Relaciones laborales entre el Instituto y sus trabajadores
Unidad 10. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros
10.1. Creación
10.3. Objeto, objetivo prioritario y finalidad
10.5. Usuarios
10.6. Facultades
10.7.2. Presidente
10.7.3. Consejos consultivos
10.7.4. Patrimonio
10.8. Relaciones laborales con sus trabajadores
Bloque 3
Sistema Financiero Mexicano. Entidades Financieras
Unidad 11. Procedimientos para Organizarse y Operar como Entidad Financiera
11.1. Autorización del gobierno federal
11.1.1. Autorización de la SHCP o CNBV
11.1.2. La autorización y la concesión
11.2. Requisitos mínimos para obtener la autorización
11.2.1. Constituirse como sociedad anónima u otra
11.2.2. Duración indefinida
11.2.3. Capital social
11.2.4. Capital mínimo
11.2.5. Domicilio social en el territorio nacional
11.3. Documentación e información general que debe acompañarse en las solicitudes de autorización
11.3.1. Solicitud formal
11.3.2. Proyecto de estatutos de la sociedad
11.3.3. Relación de socios
11.3.4. Relación de probables consejeros y directivos del 1° y 2° nivel
11.3.5. Plan general de funcionamiento
11.3.6. Comprobante de depósito en moneda nacional
11.3.7. Otra documentación e información
11.4. Otros trámites
11.4.1. Inscripción en el Registro Público de Comercio
11.4.2. Publicación en el Diario Oficial de la Federación
11.5. Requisitos especiales
11.5.1. Casas de bolsa
11.5.2. Sociedades Financieras de Objeto Limitado
11.5.3. Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores)
11.5.4. Organizaciones y actividades auxiliares del crédito
11.5.5. Oficinas de representación de entidades financieras del exterior
11.5.6. Filiales de instituciones financieras del exterior
Unidad 12. Las Instituciones de Banca Múltiple
12.1. El servicio de banca y crédito
12.1.1. Concepto y análisis
12.1.2. Operaciones que no se consideran de banca y crédito
12.2. Operaciones de las instituciones de banca múltiple
12.2.1. El crédito
12.2.2. Clasificación y análisis de las operaciones tradicionales
12.2.3. Otro tipo de operaciones
12.3. Operaciones pasivas
12.3.1. Concepto
12.3.2. Clasificación y análisis
12.4. Operaciones activas
12.4.1. Concepto
12.5. Operaciones de servicios
12.5.1. Concepto
12.6. Banca electrónica
12.6.2. Objetivo
12.6.3. Productos electrónicos
12.7. Las oficinas de representación, filiales (subsidiarias), sucursales, extensiones y agencias de
instituciones de banca múltiple mexicanas
12.7.1. Definición
12.7.2. Objetivos de los establecimientos transfronterizos
12.7.3. Normatividad aplicable en la apertura
12.7.4. Actividades autorizadas por la SHCP
12.8. Las instituciones financieras del exterior en el sistema financiero mexicano
12.8.1. Tratado de Libre Comercio de América del Norte
12.8.2. Mayor apertura financiera
12.8.4. Ley de Instituciones de Crédito
12.8.5. Operaciones
Unidad 13. Las Instituciones de Banca de Desarrollo
13.1.Generalidades de la banca de desarrollo
13.1.1.Concepto
13.1.2.Objeto
13.1.3.Marco legal
13.1.4.Creación
13.2.Capital social
13.3.Funciones e instrumentos que operan
13.3.1.Funciones
13.3.2.Instrumentos que operan
13.4.Garantía del Estado en las operaciones
13.5.Administración de riesgos en la banca de desarrollo
13.6.Fuentes de financiamiento
13.7.Los bancos de desarrollo y sus operaciones
13.7.1.Clasificación
13.7.2.Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, SNC (Banobras)
13.7.3.Nacional Financiera, SNC (Nafin)
13.7.4.Banco Nacional de Comercio Exterior, SNC (Bancomext)
13.7.5.Banco Nacional de Crédito Rural, SNC (Banrural)
13.7.6.Banco Nacional de Comercio Interior, SNC (BNCI)
13.7.7.Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC (Banjército)
13.7.8.Sociedad Hipotecaria Federal, SNC
13.7.9. Banco del Ahorro y Servicios Financieros, SNC
13.8. Relaciones laborales de los bancos de desarrollo
Unidad 14. Los Fideicomisos Públicos Constituidos por el Gobierno Federal
14.1. Fideicomisos públicos constituidos por el gobierno federal
14.1.1. Concepto
14.1.2. Marco legal
14.1.3. Órganos de regulación y supervisión
14.1.4. Análisis de las operaciones
14.1.5. Fideicomisos que agrupa la SHCP
14.1.6. Principales fuentes de fondeo
Unidad 15. Sociedades Financieras de Objeto Limitado
15.1. Concepto
15.2. Su función dentro del sistema financiero mexicano
15.4. Operaciones
15.4.1. Operaciones pasivas
15.4.2. Operaciones activas
15.4.3. Operaciones complementarias
15.4.4. Otros ingresos financieros
15.4.5. Incorporación de una sociedad a un grupo financiero
Unidad 17. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) y las Sociedades de
Inversión Especializadas para el Manejo de los Fondos del Retiro (Siefores)
17.1. Antecedentes
17.2. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores)
17.2.1. Concepto
17.2.3. Consejo de administración y contralor
17.2.4. Ramos que administran
17.2.5. Integración de una cuenta individual
17.2.6. Funciones
17.2.7. Obligaciones
17.2.8. Servicios
17.2.9. Diferencias que existen entre el SAR y las Afores
17.2.10. Las comisiones que cobran las Afores
17.3. Las Sociedades de Inversión Especializadas para el Manejo de los Fondos del Retiro (Siefores)
17.3.1. Concepto
17.3.2. Objeto
17.3.3. Tipos
17.3.4. Inversiones
17.3.5. Comités
17.3.6. Características de las Afores y Siefores
17.4. Afores filiales de entidades financieras del exterior
Unidad 18. Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras
Populares
18.1. Antecedentes de las entidades de ahorro y crédito popular
18.2. Ley de Ahorro y Crédito Popular
18.3. Integrantes del sector
18.4. Entidades del sector de ahorro y crédito popular: Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y
Sociedades Financieras Populares
18.4.1. Objeto
18.4.3. Operaciones
18.5. Organismos de integración: federaciones y confederaciones
18.5.1. Concepto
18.5.2. Facultades
18.6. Organización de las entidades (E), federaciones (F) y confederaciones (C)
18.7. Fondo de protección
18.8. Fondos sociales
18.8.1. Fondo de reserva
18.8.2. Fondo de obra social
18.9. Comisión Nacional Bancaria y de Valores
18.9.1. Facultades respecto a entidades
18.9.2. Facultades respecto a organismos de integración
Unidad 20. Sociedades de Información Crediticia
20.1. Antecedentes
20.2. Concepto
20.4. Constitución
20.5. Objeto
20.6. Control interno
20.7. Las sociedades de información crediticia y el secreto bancario
20.8. Autoridades financieras que regulan y supervisan a las sociedades de información crediticia
Unidad 26. La Conciliación y Arbitraje ante la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
26.1. Reclamaciones ante la Condusef por los usuarios de las instituciones financieras
26.1.1. Evolución de los procedimientos de protección de los intereses del público en materia financiera
26.1.2. Tipos de reclamaciones
26.2. Procedimiento de conciliación
26.2.1. Concepto de conciliación
26.2.2. Procedimiento de conciliación
26.3. Dictamen técnico de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros
26.4. Procedimiento arbitral
26.4.1. Concepto de arbitraje
26.4.2. Ventajas y desventajas del arbitraje
26.4.3. Características
26.4.4. Designación, requisitos, honorarios y responsabilidad del árbitro
26.4.5. Tipos de arbitraje
26.5. Procedimiento de conciliación y arbitraje en materia de seguros
26.6. Propuestas de reforma de la Asociación de Banqueros de México a la LPDUSF
26.7. La atención de las reclamaciones de los usuarios de servicios financieros. Derecho comparado
26.7.1. España
26.7.2. Estados Unidos de Norteamérica
26.7.3. Irlanda
26.7.4. Reino Unido
26.7.5. Canadá
Unidad 27. Revisión por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros de los Contratos de Adhesión Utilizados por las
Instituciones Financieras
27.1. Concepto y marco jurídico del contrato de adhesión
27.2. Características
27.3. Ventajas y desventajas
27.3.1. Ventajas
27.3.2. Desventajas
27.3.3. Contenido
27.4. Principales diferencias entre el contrato clásico y el de adhesión
27.5. Revisión de los contratos de adhesión por la Condusef
27.5.1. Ajustarse al marco jurídico
27.5.2. Preventivo
27.5.3. Educativo
27.6. La protección de los clientes en la contratación con las instituciones financieras. Derecho comparado
27.6.1. Control de las condiciones generales: referencia al derecho comparado y comunitario europeo
Unidad 29. Unidades Especializadas de las Instituciones Financieras de Atención de
Consultas y Reclamaciones de los Usuarios
29.1. Concepto, marco jurídico, objeto y características
29.1.1. Concepto
29.1.3. Objeto
29.2. Facultades y obligaciones
29.3. La intervención de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (Condusef)
Unidad 30. Sistemas de Protección al Ahorro Bancario y Popular
30.1. Importancia de un mecanismo de protección al ahorro bancario
30.1.1. Importancia
30.1.2. Experiencia internacional
30.2. Antecedentes del sistema de protección al ahorro bancario y bursátil en México
30.2.1. Fondo Bancario de Protección al Ahorro (Fobaproa)
30.2.2. Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fameval)
30.2.3. Características del Fobaproa y Fameval
30.3. Sistema de protección al ahorro bancario
30.3.1. Creación
30.3.2. Objetivo
30.3.3. Control y administración
30.3.4. Disposiciones esenciales
30.3.5. Sistema público y privado (sistema mixto)
30.3.7. Apoyos y programas para el financiamiento de las instituciones de banca múltiple
30.3.8. Financiación del sistema
30.3.9. Medios paralelos
30.4. El sistema de protección al ahorro popular
30.4.1. Definición
30.4.2. Constitución
30.4.3. Aportaciones de los integrantes. No existe sistema de protección en las operaciones con los
organismos y actividades auxiliares del crédito
Bloque 4
El Mercado de Valores y Grupos Financieros
Unidad 16. Del Mercado de Valores
16.1. Importancia
16.1.1. Emisor
16.1.2. Inversionista
16.1.3. País
16.2. Concepto
16.3.1. Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos
16.3.2. Normas de aplicación directa
16.3.3. Normas de aplicación supletoria
16.3.4. Normas de aplicación complementaria
16.4. Análisis de los conceptos valor y oferta pública en la Ley del Mercado de Valores
16.4.1. Los valores en la Ley del Mercado de Valores (art. 32)
16.4.2. La oferta pública en la Ley del Mercado de Valores
16.5. Clasificación del mercado de valores
16.5.1. Clasificación
16.5.2. Por el tipo de negociación
16.5.3. Por el tipo de instrumento
16.5.4. Internacionalización del mercado de valores
16.6. Participantes del mercado de valores
16.7. Emisores de valores
16.7.1. Concepto
16.7.2. Regulación
16.7.4. Requisitos para que un valor sea objeto de oferta pública
16.7.5. Inscripción en el Registro Nacional de Valores
16.7.6. Inscripción en la Bolsa Mexicana de Valores
16.7.7. Regulación legal aplicable a la información financiera y no financiera que presenten los emisores
16.7.8. Protección a los inversionistas
16.7.9. Información privilegiada
16.8. Inversionistas
16.9. Intermediarios bursátiles
16.9.1. Concepto de intermediario
16.9.2. Tipos de intermediarios
16.9.3. Casa de bolsa
16.9.4. Especialista bursátil
16.10. Autoridades
16.10.1. Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
16.10.2. Banco de México (Banxico)
16.10.3. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
16.11. Instituciones de apoyo
16.11.1. Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
16.11.2. Instituto para el Depósito de Valores
16.11.3. Fondo de Apoyo Preventivo al Mercado de Valores
16.11.4. Agencias calificadoras de valores
16.11.5. Asesores independientes de valores
16.11.6. Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, A.C.
16.11.7. Asociación Mexicana de Asesores Independientes
16.11.8. Empresas que administran mecanismos para facilitar las operaciones con valores
16.12. Contrapartes centrales
Unidad 19. Grupos Financieros
19.1. Generalidades
19.2. Concepto
19.4. Integrantes
19.5. Actividades de las entidades financieras integrantes de un grupo financiero
19.6. Sociedad controladora
19.6.1. Concepto
19.6.2. Ventajas
19.6.4. Regulación legal
19.6.5. Objeto
19.6.6. Estructura
19.6.7. Responsabilidad
19.7. Sociedad controladora filial
19.8. Banca universal
Unidad 31. Convenio Único de Responsabilidades entre la Sociedad Controladora y cada
una de las Entidades que Integran un Grupo Financiero
31.1. Concepto del convenio único de responsabilidades
31.2. Marco legal
31.3. Responsabilidad de la controladora
31.4. Cumplimiento de la responsabilidad
31.5. Contenido
Unidad 32. Títulos de Crédito Emitidos por el Gobierno Federal
32.1. Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes)
32.1.1. Concepto y naturaleza jurídica de los certificados de la Tesorería de la Federación
32.1.2. Decretos del H. Congreso de la Unión que autorizan la emisión de Cetes
32.1.3. Cetes y petrobonos
32.1.4. Derechos, obligaciones y negociación de los Cetes
32.1.5. Normatividad aplicable al contrato de compraventa de los certificados de la Tesorería de la
Federación
32.2. Petrobonos
32.2.1. Concepto, naturaleza y supuestos de emisión
Unidad 33. Títulos de Crédito Bancarios
33.1. Certificados de aportación patrimonial (CAP)
33.1.1. Los certificados de aportación patrimonial como títulos representativos del capital social de las
instituciones de crédito integrantes de la banca de desarrollo, conforme a la Ley de Instituciones de Crédito
vigente
33.1.2. Concepto y naturaleza jurídica
33.1.3. Clasificación de los certificados de aportación patrimonial
33.1.4. Restricciones aplicables a la adquisición y negociación de los certificados de aportación patrimonial
33.1.5. Derechos derivados de la adquisición de certificados de aportación patrimonial
33.1.6. Autoridades que intervienen en la emisión de la negociación de los certificados de aportación
patrimonial
33.2. Acciones de las sociedades anónimas bancarias
33.2.1. Certificados de depósito bancario de dinero a plazo
33.2.2. Concepto
33.2.4. Requisitos legales
33.2.5. Derechos derivados de la adquisición de los certificados de depósito bancario de dinero a plazo
33.2.6. Carácter ejecutivo
33.3. Bonos bancarios y sus cupones
33.3.1. Concepto
33.3.3. Requisitos legales de los bonos bancarios
33.3.4. Derechos derivados de la adquisición de los bonos bancarios
33.3.5. Carácter ejecutivo del título
33.3.6. Requisitos para la emisión en serie
33.3.7. Amortización de los bonos bancarios
33.3.8. Derechos que otorgan sus cupones y sus bonos
33.3.9. Autoridades que participan en la emisión, adquisición y negociación de los bonos bancarios
33.3.10. Participación de la Comisión Nacional Bancaria
33.4. Obligaciones subordinadas y sus cupones
33.4.1. Concepto
33.4.3. Derechos derivados de la adquisición de obligaciones subordinadas
33.4.4. Requisitos para su emisión en serie
33.4.5. El representante común de tenedores de obligaciones subordinadas
33.4.6. Amortización de las obligaciones subordinadas
33.4.7. Autoridades que participan en la emisión, adquisición y negociación de las obligaciones
subordinadas
33.4.8. Participación de la Comisión Nacional Bancaria, previa autorización otorgada por el Banco de
México
33.4.9. Inversión de pasivos captados a través de la colocación de obligaciones subordinadas
Bloque 5
Prohibiciones, Sanciones, Delitos, Secreto, Contabilidad y Huelga
Financiera
Unidad 21. La Contabilidad del Empresario Bancario y Bursátil
21.1. Concepto
21.2. Objetivos
21.3. Principios de la contabilidad general
21.3.1. Medios y métodos
21.3.2. Tipos de cuentas que integran la contabilidad
21.3.3. Balance general
21.3.4. El estado de pérdidas y ganancias
21.4. La contabilidad financiera
21.4.1. Importancia
21.4.2. Normas generales de contabilidad jurídica
21.4.3. Normas especiales de contabilidad en las legislaciones financieras
21.4.4. Disparidad de criterios en la aplicación de principios de contabilidad por parte de la banca y
reformas e innovaciones a la normatividad contable para la banca y casas de bolsa
Unidad 22. Prohibiciones para las Instituciones del Sistema Financiero Mexicano
22.1. Concepto
22.2. Prohibiciones similares para las entidades financieras
22.3. Prohibiciones similares para las instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de
fianzas
22.4. Prohibiciones similares para los particulares en el sistema financiero
22.5. Prohibiciones especiales para las instituciones de crédito
22.5.2. Ley de Instituciones de Crédito (LIC)
22.6. Prohibiciones especiales para las agrupaciones financieras
Unidad 23. Sanciones a los Intermediarios Financieros
23.1. Concepto de sanción
23.2. Tipos de sanción
23.3. Autoridades competentes
23.4. Finalidades de la sanción administrativa
23.5. Sanciones administrativas a las entidades financieras y otras personas morales
23.5.1. Revocación o cancelación de la concesión o autorización, o de la inscripción en los diversos
registros
23.5.2. Clausura de oficinas
23.5.3. Multa
23.6. Sanciones administrativas a personas físicas
23.6.1. Remoción y suspensión
23.6.2. Inhabilitación
23.7. Otras medidas de prevención y corrección administrativa
23.7.1. Clausura administrativa
23.7.2. Intervención administrativa
23.7.3. Intervención gerencial
23.8. Procedimiento para la imposición de sanciones y recursos
23.8.1. Oír previamente al interesado
23.8.2. Elementos a considerar al imponer la sanción
23.8.3. Aspectos especiales en el procedimiento sancionador a casas de bolsa
23.8.4. Recurso de revocación
23.8.5. Medios de impugnación contra la resolución del recurso de revocación
Unidad 24. Delitos Financieros
24.1. Generalidades
24.2. Concepto
24.3. Delitos bancarios
24.3.1. Concepto
24.4. Delitos bursátiles
24.4.1. Concepto
24.5. Lavado de dinero
24.5.1. Concepto
Unidad 25. El Secreto Financiero, Bancario, Fiduciario y Bursátil
25.1. El secreto financiero
25.1.1. Concepto de secreto profesional
25.1.2. El secreto profesional en diversas leyes del país
25.1.3. Base legal del secreto bancario, fiduciario y bursátil
25.1.4. Conceptos
25.1.5. Finalidades
25.2. Personas obligadas a guardar el secreto financiero
25.3. Operaciones que protege el secreto financiero
25.3.1. Bancarias
25.3.2. Fiduciarias
25.3.3. Bursátiles
25.4. Personas facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto financiero
25.4.1. Secreto bancario
25.4.2. Secreto fiduciario
25.4.3. Secreto bursátil
25.5. Autoridades facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto financiero
25.5.1. Comisión Nacional Bancaria y de Valores
25.5.2. Autoridades judiciales
25.5.3. Procuraduría General de la República
25.6. Autoridades que por conducto de la CNBV deben solicitar informes respecto del secreto financiero
25.6.1. Secretaría de Contraloría y Desarrollo Administrativo
25.6.2. Contaduría Mayor de Hacienda
25.6.3. Autoridades fiscales federales
25.6.4. Autoridades fiscales autónomas federales
25.6.5. Juntas federales y locales de conciliación y de conciliación y arbitraje
25.7. Otras entidades que pueden solicitar informes respecto del secreto financiero
25.7.1. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
25.7.2. Banco de México
25.7.3. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
25.7.4. Instituciones de crédito y fideicomisos constituidos por el gobierno federal para el fomento
económico
25.7.5. La cooperación judicial internacional. Autoridades financieras del exterior
25.7.6. Sociedades de información crediticia
25.8. El desarrollo de los medios de información y el secreto bancario
25.9. Responsabilidades por violación al secreto financiero
25.9.1. Sanciones penales
25.9.2. Sanciones administrativas
25.9.3. Sanciones sociales
25.9.4. Sanciones civiles
Unidad 28. La Huelga en los Bancos Múltiples
28.1. Consecuencias de una huelga bancaria
28.1.1. Introducción
28.1.2. Efectos de una huelga bancaria
28.2. Evolución de la reglamentación de la huelga bancaria en México
28.3. La huelga bancaria en la actualidad
BLOQUE 1 |Derecho Bancario y Bursátil
Introducción
Conocer el origen y nacimiento de las normas jurídicas es innegablemente interesante, porque sólo así se
puede desentrañar en cualquier momento la fuente real que motivó su creación.
Por tal motivo, en este bloque usted ubicará a los sectores bancario y bursátil dentro del sistema financiero
mexicano, precisará sus conceptos, contenidos y desarrollo histórico, sin olvidar la interrelación que
mantienen entre sí.
Asimismo, se estudiarán algunas ciudades antiguas que son los antecedentes de los bancos y la actividad
bancaria; además, en el periodo de la Edad Media se examinarán los inicios de la formación del derecho
comercial, luego mercantil y, dentro de este último, los usos bancarios; después se revisará la creación de
diversas instituciones de crédito y el nacimiento de las bolsas de valores en México.
Es importante mencionar que debido a que esta asignatura cuenta con 33 unidades se determinó agruparlas
en bloques, en razón de que los temas se encuentran relacionados y con la finalidad de que el estudio de
estos sea continuo y dinámico; por ello, en el temario encontrará el nombre del bloque y las unidades que lo
integran.
Objetivo particular
A lo largo de estas unidades, usted:
Conceptualizará al derecho bancario y bursátil y podrá precisar la ubicación de estas materias;
asimismo, identificará las normas del derecho público y privado que las regulan, y explicará por
qué se considera al derecho financiero una disciplina autónoma.
Definirá e identificará las fuentes primarias y supletorias de cada una de las legislaciones
financieras; asimismo, precisará el orden jerárquico con que se deben aplicar unas fuentes
respecto de otras; además, explicará cada una de las fuentes supletorias.
Identificará los ordenamientos civiles y mercantiles que regularon la materia financiera en
México; además, describirá la evolución que han tenido las legislaciones bancaria, bursátil,
seguros, fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crédito y agrupaciones financieras
hasta la actualidad.
Temario
Bloque 1. Nociones Generales del Derecho Bancario y Bursátil
Unidad 1. Naturaleza del Derecho Bancario y Bursátil
1.1 Ubicación y concepto

1.2 Regulación por normas de derecho público y privado
1.2.1 Normas de carácter público
1.2.2 Normas de carácter privado
1.3 La autonomía del derecho financiero
1.3.1 Legislativa
1.3.2 Sustancial
1.3.3 Científica
1.3.4 Didáctica
Unidad 2. Fuentes Primarias y Supletorias de la Legislación Bancaria y Bursátil
2.1 Fuentes primarias y supletorias

2.2 Fuentes del derecho financiero
2.3 Fuentes primarias y supletorias en la legislación bancaria
2.3.1 Ley de Instituciones de Crédito y Ley del Banco de México
2.3.2 Legislación mercantil
2.3.3 Los usos bancarios y mercantiles
2.3.4 Las prácticas bancarias
2.3.5 Código Civil para el Distrito Federal (actualmente Código Civil Federal)
2.3.6 Código Fiscal de la Federación
2.4 Fuentes primarias y supletorias en la legislación bursátil
Unidad 3. Desarrollo del Derecho Bancario y Bursátil
3.1 Antecedentes de la reglamentación de bancos de 1783-1809

3.2 Reglamentación de las entidades bancarias en las legislaciones mercantil y civil de 1810-1892
3.2.1 Entidades bancarias
3.2.2 Establecimiento de una bolsa mercantil
3.3 Derecho especial para las entidades de bancos de 1892-1910
3.3.1 Ley de Instituciones de Crédito de 1897
3.3.2 Base legal para la creación del Banco de México de 1917
3.4 Legislación bancaria de 1924-2002
3.4.1 Marco jurídico del sistema de banca privada de 1897-1982
3.4.2 Marco jurídico del sistema de banca nacionalizada de 1982-1990
3.4.3 Marco jurídico del sistema de banca reprivatizada de 1990-2002
3.5 Legislación bursátil de 1926-2002
3.5.1 Reglamentación en la legislación bancaria y otros ordenamientos de 1926-1975
3.5.2 Ley del Mercado de Valores de 1975. Reformas y adiciones
3.6 Legislación de las sociedades de inversión de 1951-2002
3.6.1 Leyes de sociedades de inversión de 1951-1986-2001
3.6.2 Reformas y adiciones
3.7 Legislación de los sistemas de ahorro para el retiro de 1990-2002
3.7.1 Reformas a diversas leyes para la creación de los sistemas de ahorro para el retiro
3.7.2 Ley para la Coordinación de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
3.7.3 Nuevo sistema de pensiones
3.8 Legislación de las agrupaciones financieras de 1990-2002
3.8.1 Ley de Instituciones de Crédito y Ley del Mercado de Valores
3.8.2 Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
Desarrollo de
contenido
Nociones generales del

derecho bancario y bursátil
En el “comercio bancario” (expresión utilizada por el maestro Acosta Romero, 1989) realizado por las
civilizaciones antiguas, tales como los babilonios, hititas, griegos, chinos, romanos, etcétera, ya se observaba
la celebración de contratos de crédito, de operaciones de cambio y emisión de títulos abstractos de
obligaciones, utilizando principalmente garantías reales, como la prenda. De igual manera, lo fue el ejercicio
del crédito, que durante la Edad Media fue realizado principalmente por los judíos, así como la actividad en las
ferias comerciales europeas y la realizada en el campo por los monasterios y templarios, entre otros. Con la
especialización del derecho bancario y bursátil se comenzaron a crear las diversas leyes financieras en México,
tales como la Ley de Instituciones de Crédito y la Ley del Mercado de Valores.
Conceptos generales
Es necesario comprender al derecho bancario y al derecho bursátil como partes del derecho financiero, bajo el
siguiente contexto:
El derecho financiero regula la actividad hacendaria del Estado en sus tres momentos: establecimiento y
obtención, administración y erogación de sus ingresos y recursos, así como las relaciones jurídicas que en el
ejercicio de tal actividad se establecen entre los diversos órganos del Estado o entre dichos órganos y los
particulares, ya sean deudores o acreedores de éste.
El derecho bancario puede definirse como un conjunto de normas jurídicas del derecho público, privado y
social, que regulan la prestación del servicio de la banca y crédito, la autorización y funcionamiento de las
instituciones bancarias e intermediarios financieros bancarios y la protección de los intereses del público
mediante las facultades otorgadas a las autoridades financieras.
El derecho bursátil puede definirse como un conjunto de normas jurídicas del derecho público, privado y
social relativas a los valores, a las operaciones que con ellos se realizan en la bolsa de valores o en el mercado
fuera de la bolsa, a los agentes bursátiles y a la protección de los intereses del público mediante las facultades
otorgadas a las autoridades financieras competentes.
Marco jurídico
La doctrina ha considerado que existe una base constitucional para la autonomía de las disciplinas bancaria y
bursátil, toda vez que la Constitución faculta al Congreso para legislar en toda la república sobre servicios
financieros (art. 73, frac. X).
Aunque es menester precisar que originalmente la regulación de la actividad bancaria quedó comprendida en
el artículo 640 del Código de Comercio, que a la letra establecía lo siguiente:
La actividad bancaria y bursátil se ve delimitada por lo siguiente:
ACTIVIDAD BANCARIA Y BURSATIL
NORMAS DEL DERECHO PÚBLICO. Normalizan la regulación, autorización para su

ejercicio, determinación y facultades de las autoridades que intervienen, demás relativas a
la estructura y funcionamiento de las entidades financieras son de naturaleza pública
(suprarelación)
NORMAS DEL DERECHO PRIVADO. Regulan concretamente las relaciones de los

particulares con las entidades financieras, o con el Estado en plano de igualdad (correlación)
NORMAS DEL DERECHO SOCIAL. Reglamentan disposiciones relativas a la protección

de los intereses del pueblo bajo el principio de igualdad social, tal es el caso de la Banca de
Desarrollo
Fuentes primarias y supletorias de la legislación bancaria y bursátil

Las fuentes del derecho son los medios por los que se generan o producen las normas jurídicas; en este caso,
del derecho financiero. Pueden ser primarias o secundarias, pero en ambos casos son fuentes formales.
Las fuentes primarias se constituyen por las legislaciones especializadas que regulan al derecho financiero,
que remiten a normas reglamentarias o supletorias y por las normas que emiten autoridades financieras a
través de oficios y circulares; estas son la Ley de Instituciones de Crédito, Ley del Mercado de Valores, Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, entre otras.
Las fuentes supletorias pueden constituirse por usos y prácticas, también por la jurisprudencia en la materia,
con los que se concreta la regla jurídica aplicable a un caso no previsto por el legislador y que no puede ser
resuelto mediante la aplicación de una norma primaria. De igual manera, por la doctrina y por los principios
generales del derecho.
FUENTES PRIMRIAS
• Legislaciones especializadas que regulan
el derecho financiero
• Normas reglamentarias o supletorias
• Normas de autoridades financieras
FUENTES SUPLETORIAS
• Normas de aplicación supletoria

• Usos y prácticas
• Jurisprudencia
• Doctrina
• Principios generales del drecho
Sobre las fuentes supletorias revise los siguientes ordenamientos para mayor comprensión:
Artículo 5° de la ley del mercado de valores. La legislación mercantil, los usos bursátiles y
mercantiles y la legislación civil federal, en el orden citado, serán supletorios de la presente Ley.
El Ejecutivo Federal, a través de la Secretaría, podrá interpretar para efectos administrativos los
preceptos de esta Ley.
Artículo 5° de la ley del mercado de valores
En lo no previsto por la presente Ley y por la Ley Orgánica del Banco de México, a las instituciones
de banca múltiple se les aplicarán en el orden siguiente:
I. La legislación mercantil;
II. Los usos y prácticas bancarios y mercantiles, y
III. La legislación civil federal.
IV. La Ley Federal de Procedimiento Administrativo respecto de la tramitación de los recursos a

que se refiere esta Ley, y
V. El Código Fiscal de la Federación respecto de la actualización de multas.
Las instituciones de banca de desarrollo, se regirán por su respectiva ley orgánica y, en su defecto,
por lo dispuesto en este artículo.
BLOQUE 2 |Sistema Financiero Mexicano.

Autoridades
En este bloque se proporcionarán elementos para distinguir el ámbito de competencia del sector bancario, del
que corresponde al sector bursátil, ya que las operaciones y actividades financieras que en ambos ámbitos se
realizan tienen su propia composición; asimismo, se identificarán las autoridades que intervienen en su
supervisión.
Es importante precisar que aun cuando se hable de diferentes sectores financieros, estos coexisten como una
unidad, por la estrecha relación que guardan entre sí todas las operaciones, ya sean cambiarias, crediticias o
bursátiles. Sólo en ese orden de ideas se podrá reconocer al sistema financiero como el conjunto de leyes,
reglamentos, organismos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión.
Este sistema se encuentra integrado por entidades normativas de regulación y control, intermediarios
financieros, grupos financieros e instituciones de apoyo que intervienen en diferentes momentos de la relación
entre los oferentes y demandantes de los recursos monetarios.
Objetivo particular
Definirá el sistema financiero mexicano, identificando a sus integrantes y su importancia.
Describirá el marco jurídico de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, sus principales
funciones respecto del sistema financiero, identificando las diferentes áreas de dicha dependencia
que participan en el sistema financiero mexicano.
Mencionará cuál ha sido la evolución de la naturaleza jurídica del banco central y de su marco
legal, distinguiendo su naturaleza jurídica, sus principales facultades, su estructura orgánica y
funciones de la junta de gobierno y del gobernador, así como sus principales fuentes de ingresos.
Identificará la naturaleza jurídica, facultades y estructura orgánica de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, el Instituto de
Protección para el Ahorro Bancario y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros.
Temario
Bloque 2. Sistema Financiero Mexicano. Autoridades
Unidad 4. El Actual Sistema Financiero Mexicano
4.1. Concepto
4.2. Importancia
4.3. Integrantes
4.3.1. Autoridades financieras y el IPAB
4.3.2. Entidades financieras
4.3.3.Entidades de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo
4.3.5. Otras entidades
Unidad 5. Secretaría de Hacienda y Crédito Público
5.1. Creación
5.2. Marco jurídico y facultades
5.2.1. Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del país
5.2.2. Autorización (ver capítulo XII, Procedimientos para organizarse y operar como entidad financiera)
5.2.3. Emisión de disposiciones de carácter prudencial
5.2.4.Interpretación administrativa
5.2.5. Intervención en delitos financieros
5.2.6. Aplicar sanciones
5.2.7. Aprobación
5.2.8.Intervenir en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas y del Sistema de
Ahorro para el Retiro
5.2.9. Resuelve consultas
5.3. Tiempos de respuesta de las autoridades administrativas a las solicitudes de los ciudadanos
Unidad 6. Banco de México
6.1. Antecedentes
6.2. Creación de un banco central autónomo
6.3.1. El Banxico no forma parte de la administración pública federal
6.3.2. El Banxico como organismo autónomo del Estado
6.4. Finalidades
6.4.1. Proveer a la economía del país de moneda nacional (objetivo prioritario y política monetaria)
6.4.2. Promover el sano desarrollo del sistema financiero
6.4.3. Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos
6.4.4. Visitas de inspección
6.4.5. Otras funciones tradicionales
6.5.1. La junta de gobierno
6.5.2. Gobernador y subgobernadores
6.6. Informes al Ejecutivo y al Congreso de la Unión
6.7.Independencia presupuestaria del banco central
Unidad 7. Comisión Nacional Bancaria y de Valores
7.1. Antecedentes
7.1.1. Comisión Nacional Bancaria (1924)
7.1.2. Comisión Nacional de Valores (1946)
7.2. Creación
7.3. Nueva Ley de la CNBV (1995)
7.4. Objeto
7.5.1. Ubicación
7.6. Organismo con autonomía técnica y facultades ejecutivas
7.6.1. Autonomía técnica
7.6.2. Facultades ejecutivas
7.6.3. Instituto Nacional de Supervisión del Sistema Financiero
7.6.4. Órgano autónomo
7.8. Facultad de supervisión
7.8.1. Justificación de la supervisión
7.8.2. Ámbito de supervisión
7.8.3. Procedimientos de supervisión
7.8.4. Facultades de regulación
7.9. Otras facultades
7.9.1. De consulta
7.9.2. Elaborar y publicar estadísticas
7.9.3. De ejecución
7.9.4. De protección a los intereses del público
7.9.5. Proporcionar la asistencia que les soliciten las instituciones supervisoras y reguladoras de otros países
7.9.6. De carácter laboral
7.9.7. De imposición de medidas correctivas
7.9.8. De sanción
7.9.9. Llevar el Registro Nacional de Valores (RNV)
7.10.2. Presidencia
7.11. Ingresos de la Comisión
7.12. Relaciones laborales entre la Comisión y sus trabajadores
7.12.2. Trabajadores
7.12.3. Servicio civil de carrera en la CNBV
7.12.4. La jurisdicción burocrática
7.12.5. El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
7.12.6. Reglamento de las Condiciones Generales de Trabajo del Personal de Base de la CNBV
7.13. Supervisión indirecta de las entidades financieras. Auditor externo
Unidad 8. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
8.1. Creación
8.2. Naturaleza jurídica, misión y objetivos
8.3. Ámbito de acción
8.5. Facultades
8.5.1. Supervisión
8.5.2. Normatividad
8.5.3. Otorgar o revocar las autorizaciones o concesiones de las AFORES y SIEFORES
8.5.4. Coadyuvar con los institutos de seguridad social
8.5.5. Imposición de sanciones
8.5.6. Protección de los intereses del público
8.5.7. Celebrar convenios de asistencia técnica
8.5.8. Órgano de consulta
8.6.2. Comité Consultivo y de Vigilancia
8.6.3. Presidencia
8.6.4. Vicepresidencias
8.6.5. Secretariado técnico
8.6.6. Direcciones generales
8.6.7. Contraloría interna
Unidad 9. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
9.1. Creación
9.2.1. Ubicación
9.3. Objeto
9.5. Atribuciones
9.6.2. Secretario ejecutivo
9.7. Patrimonio del Instituto
9.8. Relaciones laborales entre el Instituto y sus trabajadores
Unidad 10. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
10.1. Creación
10.3. Objeto, objetivo prioritario y finalidad
10.5. Usuarios
10.6. Facultades
10.7.2. Presidente
10.7.3. Consejos consultivos
10.7.4. Patrimonio
10.8. Relaciones laborales con sus trabajadores
Desarrollo de contenido
Sistema financiero mexicano

El sistema financiero mexicano se integra por autoridades, entidades públicas y privadas e instrumentos que
tienen un papel central en el desarrollo sustentable de la economía nacional y en el nivel de vida económico
de los ahorradores e inversores.
Se puede definir de la siguiente manera:
Sistema Financiero Mexicano

Sistema
Conjunto de reglas o principios sobre una materia que, ordenadamente relacionados entre sí, contribuyen a un
fin.
Financiero
Entrega de una determinada cantidad de recursos monetarios a otro para que con ellos se obtenga liquidez, se
realice una o varias actividades productivas que le reporten a corto, mediano o largo plazo un rendimiento y/o
para fomentar el ahorro y la inversión en valores, mediante instrumentos e intermediarios que garanticen
tales propósitos.
Mexicano
Se refiere a todas las operaciones que captan, administran y canalizan el ahorro y la inversión de acuerdo con
el marco legal mexicano, realizadas con la intermediación de entidades financieras reguladas por autoridades
facultadas para ello. En México, las bases jurídicas del sistema financiero mexicano están sentadas en los
artículos 25, 26, 28, 73, fracción X, constitucionales.
Lo anterior dentro del marco conceptual siguiente:
AUTORIDADES FINANCIERAS
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público fue creada el 4 de octubre de 1821. El artículo 31 de la Ley
Orgánica de la Administración Pública Federal determina las atribuciones de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, siendo las fracciones VII y VIII las que precisan sus facultades en la materia, en lo general y
sustancial, por lo que a continuación se transcriben:
Su importancia radica en que es la dependencia del gobierno federal que encabeza al sector bancario y a
quien corresponde generalmente autorizar o revocar la operatividad, así como dar la orientación de la política
financiera y crediticia a los intermediarios financieros.
IPAB Este instituto fue creado por la Ley de Protección al Ahorro Bancario, publicada en el Diario Oficial de la
Federación el 19 de enero de 1999, y sustituyé al Fondo Bancario de Protección al Ahorro (fideicomiso
administrado por el Banco de México).
Es un organismo descentralizado de la Administración Pública Federal con plena capacidad para el desarrollo
de sus fines con sujeción a las normas reguladas para entidades paraestatales. Su objeto primordial, de
acuerdo con el artículo 67 de la Ley de Protección al Ahorro Bancario, es:
BANCO DE MEXICO. El 20 de agosto de 1993 se publicó en el Diario Oficial de la Federación un decreto por el
cual se modificó el artículo 28 de la Constitución Política de México, adicionándosele los párrafos 6 y 7, en los
cuales se establece la naturaleza jurídica, funciones básicas y organización del Banco Central, mismos que a
continuación se transcriben:
CONDUCEF. Esta comisión se constituye como un organismo público descentralizado y fue creada por la Ley
de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros del 18 de enero de 1999.
Cuenta con plena autonomía técnica para dictar sus resoluciones y laudos y facultades de autoridad para
imponer las sanciones administrativas previstas en su ley.
Tiene, entre otros objetos, el de promover, asesorar, proteger y defender los intereses de los usuarios de
operaciones de inversión, de cheques y de ahorro, contratos de crédito, cuentas de ahorro para el retiro,
prima de seguro, etcétera; asimismo, para actuar como conciliador y árbitro en los conflictos que estos se
sometan a su consideración y para proveer a la equidad en las relaciones entre estos y las instituciones
financieras.
CCOMISIÓN NACIONAL DE BANCARIA Y VALORES
Mediante la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, del 28 de abril de 1995, se crea esta Comisión
como un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y
facultades ejecutivas, derogándose con ello lo relativo a la organización y funcionamiento de la Comisión
Nacional Bancaria dentro de la Ley de Instituciones de Crédito. Destaca el artículo 2º de la dicha ley las
facultades de esta Comisión, por lo que a continuación se transcriben:
CNSF COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FINANZAS
Se creó el 3 de enero de 1990. Es un órgano desconcentrado de la SHCP. Está regulada por la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y por la Ley Federal de Instituciones de Fianzas.
Estas leyes la facultan para autorizar y vigilar que las afianzadoras y aseguradoras tienen la solvencia
requerida o estén autorizadas para la intermediación del seguro directo y reaseguro, así como para promover
seguros que permitan a los particulares o usuarios minimizar las consecuencias económicas de una
contingencia o riesgo realizado
CONSAR. Esta comisión fue creada el 23 de mayo de 1995. Es un órgano administrativo desconcentrado de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que tiene como encomienda o facultad principal la regulación,
inspección y vigilancia de las AFORES (Administradoras de Fondos para el Retiro), SIEFORES (Sociedades de
Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro) y Empresas Operadoras de la Base de Datos Nacional del
SAR.
La Ley de los Sistemas de Ahorro para el

Retiro es de orden público e interés social y tiene como objeto regular a esta autoridad, regir el
funcionamiento de los sistemas de ahorro para el retiro y sus participantes previstos en dicha ley y en las
leyes del Seguro Social, del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores y del Instituto
de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
BLOQUE 3 | Sistema Financiero Mexicano.

Entidades Financieras
Las entidades financieras que integran el sistema financiero mexicano están constituidas como sociedades o
empresas que pueden ser públicas o privadas. De manera doctrinaria podemos agrupar a las entidades o
intermediarios financieros en siete subsistemas:
1. Subsistema bancario
2. Subsistema no bancario o bursátil
3. Subsistema de entidades auxiliares del crédito
4. Subsistema de riesgos
5. Subsistema de ahorro
6. Subsistema de protección a los usuarios
7. Subsistema de entidades complementarias
Es posible integrar en un primer u octavo subsistema a todas las autoridades que se revisaron en el bloque 2,
o bien, dejarlas fuera, siempre y cuando no se confunda su naturaleza de autoridad con la de entidad, ya que
entre ambas existe una suprarrelación de la primera con la segunda.
En cada uno de estos subsistemas encontramos a los intermediarios o entidades financieras que realizan
operaciones comunes a éste; por ejemplo: banca múltiple, banca de desarrollo, instituciones financieras del
exterior, filiales de sociedades controladoras, fideicomiso, casas de bolsa, operadoras de sociedades de
inversión, almacenes generales de depósito, casas de cambio, uniones de crédito, Sofomes, sociedades
cooperativas de ahorro y préstamo y sociedades financieras populares, afianzadoras y aseguradoras,
sociedades de información crediticia (buró de crédito), cámaras de compensación, traslado de valores, Afores
y Siefores, unidades de atención de consultas y reclamaciones de las instituciones de crédito, etc.
Es importante mencionar que en este bloque el contenido académico se refiere sólo al estudio de las entidades
financieras, para una mejor focalización de las mismas y mayor comprensión de sus características, propósitos
y marco legal.
Objetivo particular
Conocerá la regulación legal y los procedimientos para organizarse y operar como entidad
financiera.
Distinguirá las operaciones y servicios de las instituciones de banca múltiple.
Describirá los aspectos más sobresalientes de los bancos de desarrollo.
Conocerá la naturaleza jurídica y operaciones de los fideicomisos públicos.
Identificará las operaciones y funcionamiento de las sociedades financieras de objeto limitado
(Sofoles).
Reconocerá el funcionamiento y operaciones de las Administradoras de Fondos para el Retiro
(Afores) y de las Sociedades de Inversión Especializadas para el Manejo de Fondos para el Retiro
(Siefores).
Conocerá los integrantes del sector ahorro y crédito popular.
Conocerá la constitución, funcionamiento, operación y marco jurídico de las sociedades de
información crediticia.
Conocerá los procedimientos de conciliación y arbitraje establecidos por la LPDUSF, para resolver
las quejas que presentan los usuarios ante la Condusef.
Comprenderá el funcionamiento de los contratos de adhesión y la participación que en ellos tiene
la Condusef.
Conocerá el marco jurídico y finalidades de las unidades especializadas de atención de consultas
y reclamaciones de los usuarios de las instituciones financieras.

Conocerá el sistema de protección al ahorro bancario establecido por la Ley de Protección al
Ahorro Bancario.
Bloque 3. Sistema Financiero Mexicano. Entidades Financieras
Unidad 11. Procedimientos para Organizarse y Operar como Entidad Financiera
11.1. Autorización del gobierno federal

11.1.1. Autorización de la SHCP o CNBV
11.1.2. La autorización y la concesión
11.2. Requisitos mínimos para obtener la autorización

11.2.1. Constituirse como sociedad anónima u otra
11.2.2. Duración indefinida
11.2.3. Capital social
11.2.4. Capital mínimo
11.2.5. Domicilio social en el territorio nacional
11.3.Documentación e información general que debe acompañarse en las solicitudes de autorización

11.3.1.Solicitud formal
11.3.2. Proyecto de estatutos de la sociedad
11.3.3. Relación de socios
11.3.4. Relación de probables consejeros y directivos del 1° y 2° nivel
11.3.5. Plan general de funcionamiento
11.3.6. Comprobante de depósito en moneda nacional
11.3.7. Otra documentación e información
11.4. Otros trámites

11.4.1. Inscripción en el Registro Público de Comercio
11.4.2. Publicación en el Diario Oficial de la Federación
11.5. Requisitos especiales

11.5.1. Casas de bolsa
11.5.2. Sociedades Financieras de Objeto Limitado
11.5.3. Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores)
11.5.4. Organizaciones y actividades auxiliares del crédito
11.5.5. Oficinas de representación de entidades financieras del exterior
11.5.6. Filiales de instituciones financieras del exterior
Unidad 12. Las Instituciones de Banca Múltiple
12.1. El servicio de banca y crédito

12.1.1. Concepto y análisis
12.1.2. Operaciones que no se consideran de banca y crédito
12.2. Operaciones de las instituciones de banca múltiple

12.2.1. El crédito
12.2.2. Clasificación y análisis de las operaciones tradicionales
12.2.3. Otro tipo de operaciones
12.3. Operaciones pasivas

12.3.1. Concepto
12.4. Operaciones activas
12.4.1. Concepto
12.5. Operaciones de servicios

12.5.1. Concepto
12.6. Banca electrónica

12.6.2. Objetivo
12.6.3. Productos electrónicos
12.7. Las oficinas de representación, filiales (subsidiarias), sucursales, extensiones y agencias de instituciones
de banca múltiple mexicanas
12.7.1. Definición
12.7.2. Objetivos de los establecimientos transfronterizos
12.7.3. Normatividad aplicable en la apertura
12.7.4. Actividades autorizadas por la SHCP
12.8. Las instituciones financieras del exterior en el sistema financiero mexicano

12.8.1. Tratado de Libre Comercio de América del Norte
12.8.2. Mayor apertura financiera
12.8.4. Ley de Instituciones de Crédito
12.8.5. Operaciones
Unidad 13. Las Instituciones de Banca de Desarrollo
13.1. Generalidades de la banca de desarrollo

13.1.1. Concepto
13.1.2. Objeto
13.1.3. Marco legal
13.1.4. Creación
13.2. Capital social
13.3. Funciones e instrumentos que operan

13.3.1. Funciones
13.3.2. Instrumentos que operan
13.4. Garantía del Estado en las operaciones
13.5. Administración de riesgos en la banca de desarrollo
13.6. Fuentes de financiamiento
13.7. Los bancos de desarrollo y sus operaciones

13.7.2. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, SNC (Banobras)
13.7.3. Nacional Financiera, SNC (Nafin)
13.7.4. Banco Nacional de Comercio Exterior, SNC (Bancomext)
13.7.5. Banco Nacional de Crédito Rural, SNC (Banrural)
13.7.6. Banco Nacional de Comercio Interior, SNC (BNCI)
13.7.7. Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC (Banjército)
13.7.8. Sociedad Hipotecaria Federal, SNC
13.7.9. Banco del Ahorro y Servicios Financieros, SNC
13.8. Relaciones laborales de los bancos de desarrollo
Unidad 14. Los Fideicomisos Públicos Constituidos por el Gobierno Federal
14.1. Fideicomisos públicos constituidos por el gobierno federal

14.1.1. Concepto
14.1.2. Marco legal
14.1.3. Órganos de regulación y supervisión
14.1.4. Análisis de las operaciones
14.1.5. Fideicomisos que agrupa la SHCP
14.1.6. Principales fuentes de fondeo
Unidad 15. Sociedades Financieras de Objeto Limitado
15.1. Concepto
15.2. Su función dentro del sistema financiero mexicano
15.4. Operaciones
15.4.1. Operaciones pasivas
15.4.2. Operaciones activas
15.4.3. Operaciones complementarias
15.4.4. Otros ingresos financieros
15.4.5. Incorporación de una sociedad a un grupo financiero
Unidad 17. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) y las Sociedades de Inversión
Especializadas para el Manejo de los Fondos del Retiro (Siefores)
17.1. Antecedentes
17.2. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores)

17.2.1. Concepto
17.2.3. Consejo de administración y contralor
17.2.4. Ramos que administran
17.2.5. Integración de una cuenta individual
17.2.6. Funciones
17.2.8. Servicios
17.2.9. Diferencias que existen entre el SAR y las Afores
17.2.10. Las comisiones que cobran las Afores
17.3. Las Sociedades de Inversión Especializadas para el Manejo de los Fondos del Retiro (Siefores)
17.3.1. Concepto
17.3.2. Objeto
17.3.3. Tipos
17.3.4. Inversiones
17.3.5. Comités
17.3.6. Características de las Afores y Siefores
17.4. Afores filiales de entidades financieras del exterior
Unidad 18. Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras Populares
18.1. Antecedentes de las entidades de ahorro y crédito popular
18.2. Ley de Ahorro y Crédito Popular
18.3. Integrantes del sector
18.4. Entidades del sector de ahorro y crédito popular: Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y
Sociedades Financieras Populares
18.4.1. Objeto
18.4.3. Operaciones
18.5. Organismos de integración: federaciones y confederaciones

18.5.1. Concepto
18.5.2. Facultades
18.6. Organización de las entidades (E), federaciones (F) y confederaciones (C)
18.7. Fondo de protección
18.8. Fondos sociales

18.8.1. Fondo de reserva
18.8.2. Fondo de obra social
18.9. Comisión Nacional Bancaria y de Valores

18.9.1. Facultades respecto a entidades
18.9.2. Facultades respecto a organismos de integración
Unidad 20. Sociedades de Información Crediticia
20.1. Antecedentes
20.2. Concepto
20.4. Constitución
20.5. Objeto
20.6. Control interno
20.7. Las sociedades de información crediticia y el secreto bancario
20.8. Autoridades financieras que regulan y supervisan a las sociedades de información crediticia
Unidad 26. La Conciliación y Arbitraje ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de
los Usuarios de Servicios Financieros
26.1. Reclamaciones ante la Condusef por los usuarios de las instituciones financieras
26.1.1. Evolución de los procedimientos de protección de los intereses del público en materia financiera
26.1.2. Tipos de reclamaciones
26.2. Procedimiento de conciliación

26.2.1. Concepto de conciliación
26.2.2. Procedimiento de conciliación
26.3. Dictamen técnico de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros
26.4. Procedimiento arbitral

26.4.1. Concepto de arbitraje
26.4.2. Ventajas y desventajas del arbitraje
26.4.4. Designación, requisitos, honorarios y responsabilidad del árbitro
26.4.5. Tipos de arbitraje
26.5. Procedimiento de conciliación y arbitraje en materia de seguros
26.6. Propuestas de reforma de la Asociación de Banqueros de México a la LPDUSF
26.7. La atención de las reclamaciones de los usuarios de servicios financieros. Derecho comparado
26.7.1. España
26.7.2. Estados Unidos de Norteamérica
26.7.3. Irlanda
26.7.4. Reino Unido
26.7.5. Canadá
Unidad 27. Revisión por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros de los Contratos de Adhesión Utilizados por las Instituciones Financieras
27.1. Concepto y marco jurídico del contrato de adhesión
27.2. Características
27.3. Ventajas y desventajas

27.3.1. Ventajas
27.3.2. Desventajas
27.3.3. Contenido
27.4. Principales diferencias entre el contrato clásico y el de adhesión
27.5. Revisión de los contratos de adhesión por la Condusef

27.5.1. Ajustarse al marco jurídico
27.5.2. Preventivo
27.5.3. Educativo
27.6. La protección de los clientes en la contratación con las instituciones financieras. Derecho comparado
27.6.1. Control de las condiciones generales: referencia al derecho comparado y comunitario europeo
Unidad 29. Unidades Especializadas de las Instituciones Financieras de Atención de Consultas y

Reclamaciones de los Usuarios
29.1. Concepto, marco jurídico, objeto y características
29.1.1. Concepto
29.1.3. Objeto
29.2. Facultades y obligaciones
29.3. La intervención de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (Condusef)
Unidad 30. Sistemas de Protección al Ahorro Bancario y Popular
30.1. Importancia de un mecanismo de protección al ahorro bancario

30.1.1. Importancia
30.1.2. Experiencia internacional
30.2. Antecedentes del sistema de protección al ahorro bancario y bursátil en México

30.2.1. Fondo Bancario de Protección al Ahorro (Fobaproa)
30.2.2. Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fameval)
30.2.3. Características del Fobaproa y Fameval
30.3. Sistema de protección al ahorro bancario

30.3.1. Creación
30.3.2. Objetivo
30.3.3. Control y administración
30.3.4. Disposiciones esenciales
30.3.5. Sistema público y privado (sistema mixto)
30.3.7. Apoyos y programas para el financiamiento de las instituciones de banca múltiple
30.3.8. Financiación del sistema
30.3.9. Medios paralelos
30.4. El sistema de protección al ahorro popular

30.4.1. Definición
30.4.2. Constitución
30.4.3. Aportaciones de los integrantes. No existe sistema de protección en las operaciones con los
organismos y actividades auxiliares del crédito
Entidades financieras
Para que una entidad financiera pueda operar, una vez constituida, se requiere autorización de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público (SHCP), y cuando se trate de uniones de crédito, sociedades de inversión,
sociedades operadoras de sociedades de inversión y especialistas bursátiles, de la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores (CNBV).
Dicha autorización constituye una facultad discrecional de tales autoridades que no puede ser discutida por los
particulares ni impugnada ante tribunal alguno; para obtenerla se requiere cubrir los siguientes requisitos:
Además de estos requisitos mínimos para todas las entidades financieras, se establecen otros especiales de
acuerdo con sus funciones y objetos (casas de bolsa, Sofoles, Afores, etcétera).
En las solicitudes de autorización se debe acompañar la siguiente documentación e información general:
Solicitud formal
Proyecto de estatutos de la sociedad
Relación de socios, probables consejeros y directores
Plan general de funcionamiento
Comprobante de depósito en institución de crédito o de valores gubernamentales a favor de la
Tesorería de la Federación
Presentar otra documentación e información que requiera la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público
Una vez que se reciba el oficio aprobatorio se deberán realizar los siguientes trámites:
Inscripción en el Registro Público de Comercio
Publicación en el Diario Oficial de la Federación
Banca múltiple
En su origen, la banca tenía un sistema especializado de operaciones, lo cual significaba que dos tipos de
instituciones de crédito distintas no podían operar al amparo de una misma concesión.
Sin embargo, con el paso del tiempo la ley permitió que las operaciones de ahorro y fiduciarias pudieran
coexistir con las de depósito, financieras e hipotecarias. Con ello, se dieron los elementos necesarios para la
formación de grandes grupos financieros y la generación de filiales, y organizaciones auxiliares de crédito,
entendidas como empresas con un propósito social determinado y necesarias para la existencia
socioeconómica del grupo financiero al que pertenecen.
La banca múltiple está constituida por sociedades anónimas facultadas para realizar operaciones de
captación de recursos del público y de colocación de estos en el propio público. Estas operaciones se
denominan servicios de banca y crédito. A estas instituciones se les conoce también como bancos comerciales.
Actualmente la banca múltiple, también llamada universal, está autorizada para la realización de una gran
gama de operaciones, las cuales pueden agruparse en tres grandes grupos:
Las instituciones de banca múltiple están reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (LIC) y pueden
realizar las operaciones establecidas en el artículo 46 de dicha ley.
Algunos ejemplos de este tipo de sociedades son: Scotiabank, Banamex, Banorte, Bancomer, por citar
algunas. En el pasado, algunos de estos bancos fueron sociedades nacionales de crédito; de hecho, es hasta el
sexenio de Carlos Salinas de Gortari que fueron vendidos mediante licitaciones públicas, por lo que pasaron a
formar parte de la banca múltiple (banca privada).
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores se encarga de otorgar y revocar la autorización para operar, de
emitir reglas de carácter general y de realizar la supervisión de dichas instituciones bancarias. Banco de
México, por su parte, emite diversas disposiciones dirigidas a las instituciones de crédito.
Banca de desarrollo
Son entidades de la Administración Pública Federal que cuentan con personalidad jurídica y patrimonio propios
y que han sido constituidas como sociedades nacionales de crédito, creadas mediante una ley orgánica de
carácter federal.
Estas instituciones funcionan con base en un reglamento orgánico, expedido por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, y además de las operaciones activas, pasivas y de servicios señaladas en la Ley de
Instituciones de Crédito, realizan las operaciones necesarias para la atención adecuada del sector de la
economía nacional a que están dirigidas, a fin de cumplir con los propósitos y objetivos señalados desde su
creación.
Es decir, su función consiste en la intermediación financiera y preferencial, a fin de ayudar al desarrollo de

sectores estratégicos o prioritarios de la economía nacional, siendo prácticamente sociedades financieras del
Estado; verbigracia:
BANCOMEXT
Banco Nacional de Comercio Exterior, Sociedad Nacional de Crédito (SNC), de acuerdo con el
artículo 2º de su ley orgánica, se establece que prestará el servicio de banca y crédito de acuerdo
con el Plan Nacional de Desarrollo y, especialmente, con el Programa Nacional de Financiamiento
del Desarrollo y con el Fomento Industrial y de Comercio Exterior, con la finalidad de promover y
fomentar dichos sectores.
Banjercito
Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (SNC), de acuerdo con los artículos 2º y 3º de
su ley orgánica, prestará el servicio público de banca y crédito de acuerdo con el Plan Nacional de
Desarrollo y, especialmente, del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo y de los
programas de financiamiento a los miembros del ejército, fuerza aérea y armada mexicanos.
BANOBRAS
Banco Nacional de Obra y Servicios Públicos (SNC), de acuerdo con los artículos 2º y 3º de su ley
orgánica, prestará el servicio público de banca y crédito de acuerdo con el Plan Nacional de
Desarrollo y, especialmente, del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, y
financiamientos o refinanciamientos de proyectos relacionados directa o indirectamente con
inversión pública o privada en infraestructura y servicios públicos, así como coadyuvar al
fortalecimiento institucional del gobierno federal, estatal y municipal.
NF
Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crédito (SNC), la cual de acuerdo con el artículo 2º de
su ley orgánica, promueve el ahorro y la inversión, canaliza apoyos financieros y técnicos al
fomento industrial, y en general al desarrollo económico nacional y regional del país.
En el capital de dichas instituciones no puede participar ninguna persona física o moral extranjera,
ni tampoco sociedades mexicanas que carezcan de la cláusula de exclusión directa o indirecta de
extranjeros; estas instituciones no tienen una asamblea de tenedores de certificados de aportación
patrimonial como órgano supremo de la sociedad, por lo que la decisión operativa y de elementos
constitutivos está en manos del Consejo Directivo, a quien acompaña un director general por lo
que respecta a su administración.
Fideicomisos públicos
Los fideicomisos públicos forman parte de la Organización Pública Paraestatal, teniendo una estructura
análoga a un organismo descentralizado pero sin personalidad jurídica propia.
Los fideicomisos públicos de fomentos constituidos por el gobierno federal son parte integrante del sistema
bancario mexicano, de conformidad con el artículo 3° de la LIC. Se conoce que en la actualidad se han
constituido 288 fondos y fideicomisos de diversa naturaleza.
Los órganos que los regulan son: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, Secretaría de la Función Pública y Auditoría Superior de la Federación de la Cámara de Diputados.
Los servicios y productos que puedan ofrecer los fideicomisos públicos de fomento económico creados por el
gobierno federal, son tan variables y amplios como lo que puede ser el objeto de la entidad que se constituya,
pero siempre deberán tener como propósito común auxiliar al Ejecutivo, mediante la realización de actividades
prioritarias.
De acuerdo con la relación de entidades paraestatales de la Administración Pública Federal, los fideicomisos
públicos de fomento económico se encuentran sectorizados. Al respecto, la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público agrupa las siguientes entidades:
• Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios

• Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura
• Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras
• Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda
• Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios
Sofoles y Sofomes
A las Sociedades Financieras de Objeto Limitado, o Sofoles, también se les podía llamar bancos
especializados, porque prestaban servicios solamente para un sector (v. gr.: construcción, automotriz) o
actividad (v. gr.: consumo a través de tarjetas de crédito), sólo que en lugar de recibir depósitos para captar
recursos, tenían que obtener dinero mediante la colocación de valores o solicitando créditos. Su principal
producto era otorgar créditos para la adquisición de bienes específicos, como autos o casas u operar tarjetas
de crédito.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público sujetó el otorgamiento de la autorización a este tipo de

sociedades, exclusivamente para aquéllas que tenían vínculos o dependan patrimonialmente de algún grupo
financiero o banco que respaldara y garantizara los valores emitidos por tales sociedades.
Su fundamento legal se encontraba en el artículo 103, fracción IV de la Ley de Instituciones de Crédito.
Fueron creadas por la reforma a la Ley de Instituciones de Crédito publicada en el Diario Oficial de la
Federación el 23 de diciembre de 1993, formando parte de la reforma integral al sistema financiero mexicano
con motivo de la celebración del Tratado de Libre Comercio con EU y Canadá.
Tenían por objeto realizar operaciones de banca y crédito, con la característica distintiva de que los recursos
que captaran serían provenientes de la colocación de instrumentos que inscribían en el Registro Nacional de
Valores e Intermediarios y que los créditos que otorgaran serían para una actividad determinada o un sector
específico de la economía nacional.
Como se puede notar, realizaban dos actividades que las identificaban con las instituciones de banca múltiple,
que son:
Captar recursos colocando valores en el mercado correspondiente
Otorgar crédito para una actividad o sector determinado
Podían definirse como bancos especializados, con funciones y objetos delimitados, que daban servicio a
sectores determinados y actividades específicas que requerían de créditos baratos y de inversiones que les
dieran rendimientos atractivos.
Las sociedades de objeto limitado debían constituirse como sociedades anónimas, en términos de la Ley
General de Sociedades Mercantiles (LGSM) y estar autorizadas por la SHCP; asimismo, tenían que ser inscritas
en el Registro Público de Comercio (artículo 103 de LIC) y estaban sujetas a la inspección y vigilancia de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en términos del penúltimo párrafo del artículo 103 de la LIC. En
nuestro país, la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Objeto Limitado, establecía principios de
autorregulación que permitieran el cumplimiento de sus objetivos con mayor eficacia.
Las Sofomes están constituidas como sociedades anónimas, cuyo objeto social principal es el otorgamiento
de créditos, así como la celebración de operación de arrendamiento y factoraje financiero. Se encuentran
reguladas en el artículo 87-B de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, y
pueden ser de dos tipos:
ENTIDADES FINACIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE REGULADA •Aquéllas que mantienen vínculos con instituciones
de crédito o sociedades controladoras de grupos financieros de las que formen parte instituciones de crédito y
están sujetas a las supervisión de la CNBV.
ENTIDADES FINACIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE NO REGULADA •Aquéllas en cuyo capital no participan

instituciones de crédito o sociedades controladoras de grupos financieros de las que formen parte instituciones
de crédito y no están sujetas a la supervisión de la CNBV.
Afores y Siefores
No sólo en México, sino en gran parte de América Latina, el sistema de pensiones se había basado en el
llamado reparto puro sustentado en la solidaridad social; es decir, no había efectivamente un programa de
reservas. Los individuos económicamente activos, con el mismo producto de su trabajo, proporcionaban los
recursos para el pago de las pensiones de las personas en posibilidad de retiro. Fue Chile el primer país que
inicia con el reparto de capitalización individual en 1980.
Las autoridades mexicanas, entonces, deciden implementar el llamado Sistema de Ahorro para el Retiro
(SAR), con una mezcla del reparto puro y capitalización individual, en virtud de que el
Instituto Mexicano del Seguro Social se reservó algunos rubros. Así, las disposiciones relacionadas con el
Sistema de Ahorro para el Retiro de los trabajadores a que se refiere el apartado A del artículo 123
constitucional, se publicaron el 24 de febrero de 1992 y el 27 de marzo del mismo año se publicaron las
relacionadas con los trabajadores al servicio del Estado.
Este sistema se encuentra principalmente regulado por la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
publicada en el Diario Oficial de la Federación el 23 de mayo de 1996 y por las diversas reglas publicadas por
la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. Cabe mencionar que la Ley del Impuesto Sobre la
Renta establece que son deducibles de impuestos las reservas que se constituyan para indemnizar al personal,
para pagos de antigüedad o cualquier otra de naturaleza análoga.
Es de gran importancia para el derecho bancario y bursátil, ya que los depósitos correspondientes a las
cuentas del SAR se efectúan en las instituciones de crédito y en las entidades financieras autorizadas para el
manejo de las mismas.
Afore
Las Administradoras de Fondos para el retiro (Afores) son empresas dedicadas a administrar u operar los
recursos económicos de la cuenta individual de los trabajadores, operan bajo el sistema nuevo de pensiones y
tienen el objetivo de ofrecer una pensión al trabajador en el momento de su retiro.
La cuenta individual del trabajador está integrada por tres subcuentas:
Retiro, cesantía en edad avanzada y vejez
Vivienda
Aportaciones voluntarias
Siefores
Las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos de Ahorro para el Retiro (Siefores) son empresas que
invierten los fondos de las cuentas individuales de los trabajadores para obtener mayores rendimientos, en
términos de ley y considerando de manera importante la edad de los trabajadores.
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras

Populares
La intermediación financiera que realizan estas sociedades consiste en recibir depósitos de dinero de sus
socios y otorgarles crédito, con la condición de que en su utilización no se persigan fines de lucro, ya que de
existir algún remante después de ser aprovechado para las necesidades del socio, éste deberá destinarse a
obras de beneficio social, a constituir reservas, a la reducción de la tasa activa (crédito) y/o al incremento de
la tasa pasiva (depósitos de dinero), entre otras. Estas sociedades se encuentran reguladas por la Ley de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
Las sociedades de ahorro y préstamo son personas jurídicas con personalidad jurídica y patrimonio propio, de
capital variable, no lucrativas, que requieren autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para
operar, y en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones, siendo de duración
indefinida, con domicilio en el territorio nacional y cuya denominación deberá siempre estar seguida de las
palabras “sociedad de ahorro y préstamo”.
Su objeto es la captación de recursos, únicamente de sus accionistas, mediante actos causantes de pasivos
directos o contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal, y en su caso, los accesorios
financieros de los recursos captados, debiendo colocar los recursos entre los propios socios o inversiones de
beneficio mayoritario de los mismos.
Sociedades de información crediticia

Son sociedades anónimas autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, previa opinión del
Banco de México, para proporcionar información sobre las operaciones crediticias (activas) y otras de
naturaleza análoga realizadas por entidades financieras y por personas físicas y morales. Los usuarios deben
celebrar un contrato con la sociedad de información crediticia para la prestación de dichos servicios de
información, basados en un principio de intercambio de información de sus propias bases de datos.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, mediante sus disposiciones de carácter prudencial en materia de
crédito del 12 de febrero de 1995, dictó que el Consejo de Administración de cada institución aprobaría, a
propuesta de su director general, las estrategias políticas para el seguimiento del riesgo crediticio, mismas
que según sea el caso deberán estar sustentadas en estudios objetivos de riesgo y ajustándose a las
disposiciones de carácter prudencial que en materia de administración de riesgos expida la CNBV.
El 15 de enero de 2002 se publica en el Diario Oficial de la Federación la Ley para Regular las Sociedades
de Información Crediticia.
Burós de Crédito
Cabe mencionar que estas empresas, también llamadas burós de crédito, se han conformado por las
siguientes empresas, definidas como Sociedades de Información Crediticia:
Trans Union de México

En 1996 surge Trans Union de México SA, buró de personas físicas, como la primera
sociedad de información crediticia en México autorizada por la SHCP, con el fin de
proporcionar información del comportamiento crediticio de personas físicas. Tiene como
socios a la banca comercial, a Trans Union Co. (buró crediticio con experiencia en manejo de
registros de crédito) y Fair Isaac Co. (empresa con experiencia en modelos de análisis de
riesgo).
Dun & Bradstreet de México
En 1998 se incorpora Dun & Bradstreet de México SA, sociedad de información crediticia,
buró de personas morales, con el fin de proporcionar información sobre el comportamiento
crediticio de personas morales y físicas con actividad empresarial. Tiene como socios a la
banca comercial, a Trans Union Co. y a Dun & Bradstreet Co., con experiencia a nivel
mundial en la evaluación de empresas.
Círculo de Crédito
En junio de 2005 se autoriza a Círculo de Crédito SA de CV, sociedad de información
crediticia, con el fin de proporcionar información sobre el comportamiento de crédito del
segmento no bancarizado del país. Tiene como socios a Banca Afirme, Chedraui, Coppel y
Grupo Elektra.
Conciliación y arbitraje ante la Condusef

Es ante la Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros (Condusef) donde se
interponen las reclamaciones derivadas de las operaciones que celebran los usuarios con las entidades
financieras. La Condusef, a fin de dar solución a las reclamaciones planteadas, lleva a cabo
un procedimiento de conciliación para tratar que, mediante el acuerdo entre las partes, se resuelva la
cuestión suscitada. Dicho procedimiento desde su promoción se lleva a cabo con las formalidades y requisitos
de todo procedimiento administrativo.
Cuando la conciliación no es posible, la Condusef invita a las partes a que voluntariamente y de común
acuerdo le designen un árbitro, sea en amigable composición o en un juicio arbitral de estricto derecho, a
elección de las mismas; ello en sustitución de la jurisdicción y derivado de la voluntad de las partes y de su
deseo de valerse de un árbitro confiable y especializado que de manera imparcial resuelva la cuestión
planteada.
Contratos de adhesión
Son contratos estandarizados que constan de dos partes: la institución financiera-acreedor y el
adherente-cliente. Cuentan también con la fijación unilateral del contenido contractual por parte
de la institución financiera, y por lo tanto, de rigidez, generalidad y permanencia del contrato.
Los contratos de adhesión, también llamados contratos tipo o condiciones generales de contrato,
son aquellos elaborados unilateralmente por una institución financiera, en donde se establecen los
términos y condiciones aplicables a los servicios que presta.
La Condusef revisa dichos contratos de adhesión a efecto de que no contravengan normas de

derecho, tratando de reducir con ello los problemas típicos que surgen en la contratación mediante
condiciones generales, buscando que se ajusten al marco jurídico correspondiente.
Son el instrumento básico de la contratación en masa, utilizada por las instituciones financieras
para reducir sus costos y homogeneizar sus contrataciones, sobre todo de aquéllas que tienen alta
demanda de sus servicios y productos, aunque anulan toda voluntad individual (el costo más alto).
Unidades especializadas de las instituciones financieras en la atención de consultas y

reclamaciones de los usuarios
El artículo 118-B de la Ley de Instituciones de Crédito, establece que las instituciones de crédito deberán
contar con unidades especializadas que tengan por objeto atender consultas y reclamaciones de sus usuarios,
a fin de constituir un medio para que se atienda directamente a los usuarios como una especie de
preconciliación antes de recurrir a la conciliación ante la Condusef; por eso, las personas que participen en
estas unidades deben tener facultades para representar y obligar con su firma a la institución, a fin de que se
resuelvan ejecutivamente las reclamaciones.
Sistema de protección al ahorro bancario y popular

El sistema de protección al ahorro bancario es fundamental para garantizar el funcionamiento óptimo, estable
y sustentable del sistema económico nacional, ya que además de la confianza interna contribuye al
cumplimiento de las obligaciones internacionales que en materia económica asume el país. De igual manera,
fortalece las finanzas de las instituciones de crédito en su calidad de captador y colocador de recursos en el
país.
Es por eso que todos los países han implementado sistemas de protección para los ahorradores o seguros de
depósitos, para que se proteja a los usuarios de una quiebra bancaria y se tengan finanzas nacionales sanas,
sin que México haya sido la excepción. No obstante, en materia de protección a las inversiones, aún hay
mucho trabajo que realizar para que se generen fondos o seguros de protección de inversiones en valores.
BLOQUE 4 |El Mercado de Valores y Grupos
Financieros
Introducción
Se dice que una característica de las economías desarrolladas o en vías de desarrollo incluye la operatividad
de un mercado de valores que funcione eficientemente con el ahorro interno de los ciudadanos del sector
privado, quienes pueden hacer crecer sus recursos patrimoniales a corto, mediano y largo plazo; de igual
manera, del sector público, que participa con recursos para cubrir necesidades de financiamiento del gobierno
federal, estatal y municipal. Es por ello que el sector privado y público trabajan en el día a día en la creación
de nuevas normas que regulen el mercado de valores, que permitan su continúo desarrollo, le den
transparencia y seguridad.
En nuestro país, el mercado de valores se ubica principalmente en la Bolsa Mexicana de Valores, en donde se
realizan diariamente operaciones de compraventa de acciones o títulos valor, representativos de capital. Es
una fuente importante de recursos económicos para las empresas privadas y nacionales, y al mismo tiempo es
un indicador de la economía del país. El incremento o baja de precios de las acciones normalmente se asocia
con el incremento o disminución de la inversión empresarial, y estos afectan directamente la riqueza de los
hogares y su consumo; de ahí la razón de que las autoridades financieras vigilen, regulen y controlen el
comportamiento del mercado de valores, por incidir directamente en todo el funcionamiento del sistema
financiero mexicano.
Los grupos financieros o concentraciones de empresas o sociedades mercantiles entre intermediarios

financieros (bancarios y no bancarios), tienen como propósito común crear vínculos patrimoniales y
administrativos que les permitan acrecentar su capital. Se encuentran vinculados entre sí a través de una
sociedad tenedora de la mayoría de las acciones llamada sociedad controladora.
Objetivo particular
Conocerá el marco jurídico, funciones, participantes e instrumentos del mercado de valores.
Explicará y diferenciará la naturaleza, elementos personales, requisitos legales, plazos de
vencimiento y otros actos relativos a los títulos de crédito emitidos por el gobierno federal.
Explicará y distinguirá el concepto, naturaleza jurídica, requisitos legales, aspectos distintivos,
clasificación, autoridades que intervienen y normatividad aplicable en su caso a cada uno de los
títulos de crédito bancario.
Conocerá la constitución, funcionamiento y licitación de los grupos financieros contemplados en la
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.

Conocerá el concepto, marco legal y contenido del convenio único de responsabilidades entre la
sociedad controladora y cada una de las entidades que integran un grupo financiero.
Temario
Bloque 4. El Mercado de Valores y Grupos Financieros
Unidad 16. Del Mercado de Valores
16.1. Importancia
16.1.1. Emisor
16.1.2. Inversionista
16.1.3. País
16.2. Concepto

16.3.2. Normas de aplicación directa
16.3.3. Normas de aplicación supletoria
16.3.4. Normas de aplicación complementaria
16.4. Análisis de los conceptos valor y oferta pública en la Ley del Mercado de Valores
16.4.1. Los valores en la Ley del Mercado de Valores (art. 32)
16.4.2. La oferta pública en la Ley del Mercado de Valores
16.5. Clasificación del mercado de valores

16.5.2. Por el tipo de negociación
16.5.3. Por el tipo de instrumento
16.5.4. Internacionalización del mercado de valores
16.6. Participantes del mercado de valores
16.7. Emisores de valores

16.7.1. Concepto
16.7.2. Regulación
16.7.4. Requisitos para que un valor sea objeto de oferta pública
16.7.5. Inscripción en el Registro Nacional de Valores
16.7.6. Inscripción en la Bolsa Mexicana de Valores
16.7.7. Regulación legal aplicable a la información financiera y no financiera que presenten los emisores
16.7.8. Protección a los inversionistas
16.7.9. Información privilegiada
16.8. Inversionistas
16.9. Intermediarios bursátiles
16.9.1. Concepto de intermediario
16.9.2. Tipos de intermediarios
16.9.3. Casa de bolsa
16.9.4. Especialista bursátil
16.10. Autoridades
16.10.1. Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
16.10.2. Banco de México (Banxico)
16.10.3. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
16.11. Instituciones de apoyo

16.11.1. Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
16.11.2. Instituto para el Depósito de Valores
16.11.3. Fondo de Apoyo Preventivo al Mercado de Valores
16.11.4. Agencias calificadoras de valores
16.11.5. Asesores independientes de valores
16.11.6. Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, A.C.
16.11.7. Asociación Mexicana de Asesores Independientes
16.11.8. Empresas que administran mecanismos para facilitar las operaciones con valores
16.12. Contrapartes centrales
Unidad 19. Grupos Financieros
19.1. Generalidades
19.2. Concepto
19.4. Integrantes
19.5. Actividades de las entidades financieras integrantes de un grupo financiero
19.6. Sociedad controladora

19.6.1. Concepto
19.6.2. Ventajas
19.6.4. Regulación legal
19.6.5. Objeto
19.6.6. Estructura
19.6.7. Responsabilidad
19.7. Sociedad controladora filial

19.8. Banca universal
Unidad 31. Convenio Único de Responsabilidades entre la Sociedad Controladora y cada una de las
Entidades que Integran un Grupo Financiero
31.1. Concepto del convenio único de responsabilidades

31.2. Marco legal
31.3. Responsabilidad de la controladora
31.4. Cumplimiento de la responsabilidad
31.5. Contenido
Unidad 32. Títulos de Crédito Emitidos por el Gobierno Federal

32.1. Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes)
32.1.1. Concepto y naturaleza jurídica de los certificados de la Tesorería de la Federación
32.1.2. Decretos del H. Congreso de la Unión que autorizan la emisión de Cetes
32.1.3. Cetes y petrobonos
32.1.4. Derechos, obligaciones y negociación de los Cetes
32.1.5. Normatividad aplicable al contrato de compraventa de los certificados de la Tesorería de la
Federación
32.2. Petrobonos
32.2.1. Concepto, naturaleza y supuestos de emisión
Unidad 33. Títulos de Crédito Bancarios
33.1. Certificados de aportación patrimonial (CAP)

33.1.1. Los certificados de aportación patrimonial como títulos representativos del capital social de las
instituciones de crédito integrantes de la banca de desarrollo, conforme a la Ley de Instituciones de Crédito
vigente
33.1.2. Concepto y naturaleza jurídica
33.1.3. Clasificación de los certificados de aportación patrimonial
33.1.4. Restricciones aplicables a la adquisición y negociación de los certificados de aportación patrimonial
33.1.5. Derechos derivados de la adquisición de certificados de aportación patrimonial
33.1.6. Autoridades que intervienen en la emisión de la negociación de los certificados de aportación
patrimonial
33.2. Acciones de las sociedades anónimas bancarias

33.2.1. Certificados de depósito bancario de dinero a plazo
33.2.2. Concepto
33.2.4. Requisitos legales
33.2.5. Derechos derivados de la adquisición de los certificados de depósito bancario de dinero a plazo
33.2.6. Carácter ejecutivo
33.3. Bonos bancarios y sus cupones

33.3.1. Concepto
33.3.3. Requisitos legales de los bonos bancarios
33.3.4. Derechos derivados de la adquisición de los bonos bancarios
33.3.5. Carácter ejecutivo del título
33.3.6. Requisitos para la emisión en serie
33.3.7. Amortización de los bonos bancarios
33.3.8. Derechos que otorgan sus cupones y sus bonos
33.3.9. Autoridades que participan en la emisión, adquisición y negociación de los bonos bancarios
33.3.10. Participación de la Comisión Nacional Bancaria
33.4. Obligaciones subordinadas y sus cupones

33.4.1. Concepto
33.4.3. Derechos derivados de la adquisición de obligaciones subordinadas
33.4.4. Requisitos para su emisión en serie
33.4.5. El representante común de tenedores de obligaciones subordinadas
33.4.6. Amortización de las obligaciones subordinadas
33.4.7. Autoridades que participan en la emisión, adquisición y negociación de las obligaciones
subordinadas
33.4.8. Participación de la Comisión Nacional Bancaria, previa autorización otorgada por el Banco de
México
33.4.9. Inversión de pasivos captados a través de la colocación de obligaciones subordinadas

El mercado de valores
El mercado de valores es la interacción de múltiples oferentes y compradores de bienes, productos o servicios;
es la parte del sistema financiero en donde se permite llevar a cabo la emisión, colocación, negociación y
amortización de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, con la participación de
emisores, inversionistas, intermediarios, instituciones de apoyo y autoridades de regulación y supervisión.
El marco normativo del mercado de valores se encuentra en los artículos 25, 26, 28 y 73, fracción X, de la
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, y en la Ley del Mercado de Valores, la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito, la Ley General de Sociedades Mercantiles, el Reglamento de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, el Reglamento de la Bolsa Mexicana de Valores, circulares del Banco de
México y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
y tratados internacionales como el TLCAN.
Son tres los elementos esenciales con los que funciona el mercado de valores, definidos en el artículo 2º de la
ley de la materia; a saber:
Los mercados de valores suelen ser conocidos y llamados bolsas de valores. Como uno de los principales
objetivos de las bolsas es el movimiento de capitales al amparo de políticas monetarias gubernamentales
activas y seguras, es por eso que son espacios desarrollados para la compraventa de activos, entre los
intermediarios y mediante los instrumentos adecuados para ello.
Existen dos tipos de negociación de valores dentro de este mercado:

Mercado primario. Se refiere a la oferta pública o privada de nuevas emisiones de valores, y por ese
motivo el precio es determinado por el emisor de las mismas. A esta fase se le llama de emisión y
colocación, porque es la primera celebración de compraventa realizada con estos títulos-valor.
Mercado secundario. Se refiere a los valores que ya han sido negociados en el mercado primario y
son renegociados por segunda o más veces entre los inversionistas que deseen venderlos; el emisor
ya no interviene; el precio está determinado por la ley de la oferta y la demanda.
También existen dos tipos de contratación de valores por el tipo de instrumento.
¿Sabía usted qué...?

MexDer fue constituida como sociedad anónima de capital variable autorizada por la SHCP. Inició operaciones
el 15 de diciembre de 1998 al listar contratos de futuro sobre subyacentes financieros (títulos que pertenecen
a la familia de los bonos cupón cero; esto es, se comercializan a descuento –por debajo de su valor nominal–,
no devengan intereses en el transcurso de su vida y liquidan su valor nominal en la fecha de su vencimiento);
un ejemplo es el contrato de futuro de los Cetes a 91 días. MexDer y su cámara de compensación (Asigna)
son entidades autorreguladas que funcionan bajo la supervisión de las autoridades financieras (SHCP, BM y
CNBV).
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es una institución privada que opera por concesión de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, con apego a la Ley del Mercado de Valores (LMV); es el foro, el lugar físico en el
que se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores organizado en México, siendo su objeto facilitar
las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y competitividad, a
través de las siguientes funciones:
El público inversionista canaliza sus órdenes de compra o venta de acciones a través de un promotor de una
casa de bolsa. Estos promotores son especialistas registrados que han recibido capacitación y han sido
autorizados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Las órdenes de compra o venta son
entonces transmitidas de la oficina de la casa de bolsa al mercado bursátil a través del sofisticado Sistema
Electrónico de Negociación, Transacción, Registro y Asignación (BMV-SENTRA Capitales), en donde esperarán
encontrar una oferta igual pero en el sentido contrario y así perfeccionar la operación
Una vez que se han adquirido acciones o títulos de deuda se puede monitorear su desempeño en los
periódicos especializados, o a través de los sistemas de información impresos y electrónicos de la propia Bolsa
Mexicana de Valores y en Bolsatel.
Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las sociedades establecen en su propio beneficio.
A ellas acuden los inversionistas como una opción para tratar de proteger y acrecentar su ahorro financiero,
aportando los recursos que, a su vez, permiten, tanto a las empresas como a los gobiernos, financiar
proyectos productivos y de desarrollo que generan empleos y riqueza.
Las bolsas de valores son mercados organizados que contribuyen a que esta canalización de financiamiento se
realice de manera libre, eficiente, competitiva, equitativa y transparente, atendiendo a ciertas reglas
acordadas previamente por todos los participantes en el mercado.
Las transacciones realizadas por los operadores (apoderados de la casa de bolsa) en nombre del inversionista
(cliente) se efectuarán mediante un mandato (poder) general que deberá constar por escrito, entre el cliente y
la casa de bolsa; como consecuencia de ello se abrirá una cuenta única a cada cliente que servirá para realizar
actos concretos consistentes en comprar, vender, otorgar en caución bursátil, guardar, administrar y depositar
los valores, incluso metales amonedados, actuar como representante en asambleas de accionistas,
obligacionistas, en el ejercicio de derechos corporativos y patrimoniales, recibir fondos, canjear, reportar,
prestar, ceder, trasmitir y en general realizar cualquier otra operación o movimiento en su cuenta y llevar a
cabo cualquier acto relacionado con valores, títulos o documentos a ellos asimilables u otros instrumentos
autorizados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), previa entrega de recursos.
Las operaciones en el mercado de valores se pueden llevar a cabo mediante los contratos de intermediación
bursátil, ya sea discrecional, no discrecional o de discreción limitada, también llamado especial (artículos 199,
200 y 226 de la Ley del Mercado de Valores).
CONTRATO DE INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL DISCRECIONAL. Serán aquellos en los que el cliente

autoriza a la casa de bolsa a actuar a su arbitrio, conforme la prudencia le dicte y cuidando el negocio como
propio; en este supuesto no son necesarias instrucciones del cliente para que la casa de bolsa actúe, pese a lo
cual el cliente puede girar las instrucciones que desee a la institución, y más aún puede limitar la
discrecionalidad a determinado tipo o número de operaciones, lo cual es aconsejable que conste por escrito.
CONTRATO DE INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL NO DISCRECIONAL • El mandato que confiere un contrato

de intermediación no discrecional no puede ejecutarse sino cuando existan instrucciones expresas del cliente,
sean escritas, verbales o telefónicas, y siempre relacionado con las operaciones que la casa de bolsa puede
desempeñar.
CONTRATO DE INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL DE DISCRECIÓN LIMITADA Y ESPECIAL. En el mandato

que se confiere mediante este contrato es posible encontrar una subespecie de discreción que puede referirse
a límites de montos y tipos de valores.
Títulos de crédito emitidos por el gobierno federal

Son aquellos que emiten el gobierno de la república o sus entidades autónomas o descentralizadas.
Independientemente del canal por medio del cual fueron adquiridos, estos son instrumentos que conllevan
cero riesgos para el inversionista porque se encuentran garantizados por su emisor. En la actualidad existen
diversos instrumentos bursátiles gubernamentales y de regulación monetaria; a saber:
Instrumentos bursátiles gubernamentales
Instrumentos de deuda a
corto plazo Instrumentos de deuda a Instrumentos de deuda a largo
mediano plazo plazo
Cetes Bonos de desarrollo

Bonos BPAS (emitidos
Udibonos Bonos ciudadanos (antes
por el IPAB) petrobonos)
BREM Bonos BPAS (emitidos por
el IPAB)
Cbic (en UDI)
Pagaré de indemnización
carretero
Títulos de crédito bancarios

Las instituciones de crédito también emiten sus propios títulos de crédito o valores que les ayudan a
financiarse mediante la colocación de los mismos entre el público inversionista. La naturaleza y la
finalidad de los valores cambian, según se suscriban por la banca múltiple o la banca de desarrollo.
Son títulos de crédito bancarios (banca múltiple):
Aceptaciones bancarias
Son las letras de cambio que emite un banco en respaldo al crédito que otorga a una empresa; tales
aceptaciones son colocadas en el mercado de deuda; con ello, el banco se fondea y los recursos no se
respaldan con los depósitos del público.
Papel comercial
Es un pagaré negociable, no garantizado, emitido por empresas participantes del mercado de valores que
requieren financiamiento; por eso ofrecen rendimientos mayores y menor liquidez.
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento
Son títulos de corto plazo que ayudan a la banca a cubrir su necesidad financiera con la captación de recursos
y al mismo tiempo alcanzar el ahorro interno de los particulares.
Los bonos bancarios
Son títulos de crédito en cuanto que representan un crédito colectivo a cargo del banco emisor, pero también
son títulos valor en cuanto que se emiten en serie mediante una declaración unilateral del emisor. Estos bonos
pueden ser adquiridos por personas físicas o morales de nacionalidad mexicana o extranjera. El banco emisor
puede determinar libremente los rendimientos y el plazo de los bonos, reservándose el derecho de pagarlos
anticipadamente de manera total o parcial, previa autorización de Banxico; también pueden ser materia de
operaciones de reporto en el mercado de dinero siempre que sean negociados entre personas distintas a la
emisora, es decir, los bonos bancarios no pueden ser colocados ni adquiridos por el emisor a través de
operaciones de reporto. Cabe señalar que los recursos que se capten por medio de estos títulos se deben
destinar a un fin específico, aunque no siempre es así.
Los certificados de depósito bancario de dinero a plazos
Son títulos nominativos en sentido estricto, ya que las instituciones de crédito tienen la obligación de llevar un
registro de sus certificados, en el cual anotarán de forma progresiva el número de documento, nombre de su
titular, monto, plazo, fecha de su celebración, vencimiento y tasa de interés de la operación. También en
estos certificados de depósito el cliente puede pactar la “renovación automática” de su depósito al vencimiento
del plazo.
Las obligaciones subordinadas
Son títulos de crédito que tienen una semejanza con los bonos bancarios, en tanto que representan un medio
para captar recursos de forma masiva mediante una declaración unilateral de la voluntad, por lo que dichas
obligaciones y sus cupones deben reunir en términos generales los mismos requisitos y características que los
bonos bancarios, salvo algunas especificaciones. La peculiaridad de estas obligaciones subordinadas consiste
en el orden de prelación en que deben ser pagadas, en caso de liquidación del banco emisor, debiendo
pagarse primero a los acreedores del banco emisor, después a los obligacionistas y por último a los
accionistas.
Son títulos de crédito bancarios (preferentemente emitidos por la banca de desarrollo):
Los certificados de aportación patrimonial (CAP). Son títulos representativos del capital social de una
sociedad nacional de crédito, los cuales se encuentran divididos en dos series de acciones: serie A (66%) y
serie B (34%). Estos certificados conceden a sus tenedores derechos patrimoniales y derechos corporativos.
Este tipo de operaciones representan un pasivo del banco emisor pero al mismo tiempo están relacionadas, en
algunos casos, con su capital neto (relación proporcional que existe entre el capital y las operaciones
expuestas a riesgo de las instituciones bancarias). Estas obligaciones pueden emitirse en moneda nacional y
extranjera, siendo facultativa la designación del representante común de las obligaciones. Pueden convertirse
en acciones comunes y preferentes.
Títulos de crédito emitidos por empresas que participan en el mercado de valores
Las acciones son títulos de crédito; si son comunes representan una parte de la propiedad de la empresa y
sus detentadores gozan de los mismos derechos y obligaciones; si son preferentes representan una parte
alícuota del capital social de una sociedad anónima; tienen un rendimiento garantizado y participan de la
administración de la empresa de manera limitada.
Grupos financieros
Fue aproximadamente en 1941 que se reconoció la existencia de los grupos financieros. Los diversos bancos
empezaron a conformar organizaciones que contaban con una estructura administrativa unificada; cada banco
conservaba su propia personalidad como sociedad anónima diferente, y frente al público podían ostentarse
como integrantes de un grupo.
En 1970 se reformó la Ley General de Instituciones de Crédito y Organizaciones

Auxiliares de 1941, reconociéndose por primera vez, por nuestra legislación, la
existencia de los grupos financieros. Esta reforma permitió que los bancos de
depósito financieros o sociedades de crédito hipotecario pudieran fusionarse para
ofrecer, por medio de una sola institución, los servicios de distintos bancos
especializados.
En 1982, con la nacionalización de la banca, el régimen de los grupos financieros

sufrió cambios importantes; entre ellos, la banca sólo se podría agrupar con
organizaciones auxiliares del crédito, empresas de factoraje financiero, casa de
cambio y operadoras de sociedades de inversión.
Debido a la necesidad de regular y unificar las transacciones bancarias y bursátiles

–prestadas por diferentes intermediarios financieros–, a fin de ofrecer una gran
diversidad de inversiones y productos, se promulgó la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras el 18 de julio de 1990, así como las Reglas Generales
para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros.
Es importante mencionar que uno de los motivos por el cual se decretó la LRAF, al
igual que la Ley de Instituciones de Crédito (en la misma fecha), fue la
reprivatización de la banca: los accionistas de las instituciones de crédito eran
también dueños de empresas financieras y, por lo tanto, tenían la posibilidad de
formar grupos empresariales, también llamados holdings, por lo que su regulación
era necesaria para no perjudicar al público inversionista.
24 años después, con fecha 10 de enero de 2014, se publicó en el Diario Oficial de

la Federación la nueva Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LPAF).
Esta ley establece las bases de organización de las sociedades controladoras y el funcionamiento de los grupos
financieros, y faculta a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para interpretar para efectos
administrativos los preceptos de esa ley y las disposiciones de carácter general que emita la propia Secretaría.
De acuerdo con la nueva ley, un grupo financiero requiere conformarse con entidades financieras y una
sociedad controladora.
Los grupos financieros están integrados por una sociedad controladora y al menos con dos de las entidades
financieras siguientes: almacenes generales de depósito, casas de cambio, instituciones de fianzas,
instituciones de seguros, casas de bolsa, instituciones de banca múltiple, sociedades operadoras de
sociedades de fondos de inversión, administradoras de fondos para el retiro, sociedades financieras de objeto
múltiple y sociedades financieras populares. Es menester hacer notar que un grupo financiero no podrá
formarse sólo con dos sociedades financieras de objeto múltiple.
De acuerdo con los artículos 119, 120 y 121 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, la sociedad
controladora y cada una de las entidades integrantes del grupo financiero suscribirán un convenio, conforme
al cual la controladora responderá subsidiaria e ilimitadamente del cumplimiento de las obligaciones de éstas.
BLOQUE 5 |Prohibiciones, Sanciones, Delitos,

Secreto, Contabilidad y Huelga Financiera
Introducción
Para el buen desarrollo de las actividades y operaciones bancarias y bursátiles se ha establecido un conjunto
de prescripciones no sólo permitidas, sino también prohibidas, dirigidas a los sujetos activos; a saber,
entidades financieras y usuarios.
Las autoridades financieras en el ámbito de su competencia y conforme a sus facultades serán las encargadas
de sancionar administrativamente la realización de conductas que infrinjan los ordenamientos legales.
Es importante destacar, de acuerdo con cifras aportadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV), que del 2008 al 2013 esta autoridad impuso 1174 sanciones a entidades financieras
reguladas, así como a personas físicas y morales, en un monto de $976.32 millones de pesos, de las
cuales al mes de abril se había pagado un total de $715.07 millones de pesos sólo del 2013.
También se enfatiza que debido a la publicación del decreto del 10 de enero de 2014, se reformaron,
adicionaron y derogaron diversas disposiciones en materia financiera, y se crearon los “Lineamientos para la
divulgación de las sanciones que imponga la Comisión Nacional Bancaria y de Valores”, publicados el 9 de
enero de 2014 en el DOF. (CNBV, http://www.cnbv.gob.mx/PRENSA/Paginas/Sanciones.aspx)
A partir de entonces se hacen del conocimiento del público en general las sanciones que esta autoridad ha
impuesto a las entidades sujetas a su supervisión por infracciones a las leyes que las regulan y en
cumplimiento a la protección del derecho de acceso a la información pública gubernamental.
Una correcta contabilidad disminuye al máximo la posibilidad de una sanción para la entidad financiera; esto
es así porque la contabilidad y su transparencia son dos acciones fundamentales en las finanzas privadas y
públicas, ya que constituyen la explicación, sustento y justificación de todas las decisiones que se toman para
el ahorro y la inversión.
La información sobre el cuánto, en qué, a qué plazo, sobre qué porcentaje de rendimiento y riesgo, entre
otros aspectos, es la principal fuente y motivación de las decisiones financieras y también de la vigilancia de
las autoridades para que se lleven a cabo conforme a la ley de la materia, en protección de los derechos de los
usuarios.
La protección de dichos derechos se extiende aun en los casos de emplazamiento a huelga por parte de las
instituciones de crédito. En virtud de que la no realización de operaciones bancarias y bursátiles trae
irremediables consecuencias en la economía particular y nacional, los costos de un acontecimiento de esa
magnitud son invaluables y los perjuicios causados son irreparables. Importantes medidas para que no se
afecten los intereses del público, en caso de una huelga, se encuentran previstas en el artículo 145 de la Ley
de Instituciones de Crédito.
Objetivo particular
Conocerá las prohibiciones, delitos y sanciones que las autoridades imponen y que las leyes
financieras establecen a los consejeros, funcionarios y empleados de las entidades financieras,
así como a los servidores públicos de los organismos de supervisión y a los particulares por los
delitos en que incurren.
Conocerá las normas que protegen los secretos bancario, fiduciario y bursátil.
Conocerá la contabilidad del empresario financiero.
Conocerá cómo protege la LIC los intereses del público en caso de una huelga bancaria.
Temario
Bloque 5. Prohibiciones, Sanciones, Delitos, Secreto, Contabilidad y Huelga Financiera
Unidad 21. La Contabilidad del Empresario Bancario y Bursátil
21.1. Concepto
21.2. Objetivos
21.3. Principios de la contabilidad general

21.3.1. Medios y métodos
21.3.2. Tipos de cuentas que integran la contabilidad
21.3.3. Balance general
21.3.4. El estado de pérdidas y ganancias
21.4. La contabilidad financiera

21.4.1. Importancia
21.4.2. Normas generales de contabilidad jurídica
21.4.3. Normas especiales de contabilidad en las legislaciones financieras
21.4.4. Disparidad de criterios en la aplicación de principios de contabilidad por parte de la banca y
reformas e innovaciones a la normatividad contable para la banca y casas de bolsa
Unidad 22. Prohibiciones para las Instituciones del Sistema Financiero Mexicano
22.1. Concepto
22.2. Prohibiciones similares para las entidades financieras
22.3. Prohibiciones similares para las instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de
fianzas
22.4. Prohibiciones similares para los particulares en el sistema financiero
22.5. Prohibiciones especiales para las instituciones de crédito
22.5.2. Ley de Instituciones de Crédito (LIC)
22.6. Prohibiciones especiales para las agrupaciones financieras
Unidad 23. Sanciones a los Intermediarios Financieros
23.1. Concepto de sanción

23.2. Tipos de sanción
23.3. Autoridades competentes
23.4. Finalidades de la sanción administrativa
23.5. Sanciones administrativas a las entidades financieras y otras personas morales

23.5.1. Revocación o cancelación de la concesión o autorización, o de la inscripción en los diversos
registros
23.5.2. Clausura de oficinas
23.5.3. Multa
23.6. Sanciones administrativas a personas físicas

23.6.1. Remoción y suspensión
23.6.2. Inhabilitación
23.7. Otras medidas de prevención y corrección administrativa

23.7.1. Clausura administrativa
23.7.2. Intervención administrativa
23.7.3. Intervención gerencial
23.8. Procedimiento para la imposición de sanciones y recursos
23.8.1. Oír previamente al interesado
23.8.2. Elementos a considerar al imponer la sanción
23.8.3. Aspectos especiales en el procedimiento sancionador a casas de bolsa
23.8.4. Recurso de revocación
23.8.5. Medios de impugnación contra la resolución del recurso de revocación
Unidad 24. Delitos Financieros
24.1. Generalidades
24.2. Concepto
24.3. Delitos bancarios

24.3.1. Concepto
24.4. Delitos bursátiles

24.4.1. Concepto
24.5. Lavado de dinero

24.5.1. Concepto
Unidad 25. El Secreto Financiero, Bancario, Fiduciario y Bursátil
25.1. El secreto financiero

25.1.1. Concepto de secreto profesional
25.1.2. El secreto profesional en diversas leyes del país
25.1.3. Base legal del secreto bancario, fiduciario y bursátil
25.1.4. Conceptos
25.1.5. Finalidades
25.2. Personas obligadas a guardar el secreto financiero
25.3. Operaciones que protege el secreto financiero

25.3.1. Bancarias
25.3.2. Fiduciarias
25.3.3. Bursátiles
25.4. Personas facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto financiero
25.4.1. Secreto bancario
25.4.2. Secreto fiduciario
25.4.3. Secreto bursátil
25.5. Autoridades facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto financiero
25.5.1. Comisión Nacional Bancaria y de Valores
25.5.2. Autoridades judiciales
25.5.3. Procuraduría General de la República
25.6. Autoridades que por conducto de la CNBV deben solicitar informes respecto del secreto financiero
25.6.1. Secretaría de Contraloría y Desarrollo Administrativo
25.6.2. Contaduría Mayor de Hacienda
25.6.3. Autoridades fiscales federales
25.6.4. Autoridades fiscales autónomas federales
25.6.5. Juntas federales y locales de conciliación y de conciliación y arbitraje
25.7. Otras entidades que pueden solicitar informes respecto del secreto financiero
25.7.1. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
25.7.2. Banco de México
25.7.3. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
25.7.4. Instituciones de crédito y fideicomisos constituidos por el gobierno federal para el fomento
económico
25.7.5. La cooperación judicial internacional. Autoridades financieras del exterior
25.7.6. Sociedades de información crediticia
25.8. El desarrollo de los medios de información y el secreto bancario
25. 9. Responsabilidades por violación al secreto financiero

25.9.1. Sanciones penales
25.9.2. Sanciones administrativas
25.9.3. Sanciones sociales
25.9.4. Sanciones civiles
Unidad 28. La Huelga en los Bancos Múltiples
28.1. Consecuencias de una huelga bancaria

28.1.1. Introducción
28.1.2. Efectos de una huelga bancaria
28.2. Evolución de la reglamentación de la huelga bancaria en México
28.3. La huelga bancaria en la actualidad
Prohibiciones para las instituciones del sistema financiero mexicano

Las entidades del sistema financiero mexicano tienen señaladas prohibiciones legales, también
llamadas previsiones preventivas, que se establecen para las entidades financieras que regulan,
mantengan su integridad, estabilidad y solidez económica, resguardando así los intereses patrimoniales del
público usuario.
También se establecen para los particulares usuarios con el propósito de evitar que las entidades financieras
sirvan como instrumento de estos para la realización de actos ilegales y para detener un número considerable
de créditos en posible perjuicio de la misma entidad financiera o de otros usuarios y/o para evitar la
concentración de créditos realizados de manera ilegal y/o clandestina.
Tales prohibiciones se encuentran expresamente señaladas en la ley de la materia, que en principio tienen una
naturaleza preventiva, para evitar, en lo posible, ser sujetos de sanciones administrativas o penales por
incurrir en la práctica de alguna de ellas.
Al realizar una sencilla lectura a las prohibiciones contendidas en la legislación financiera, se puede notar que
en su mayoría son similares para todas las entidades, en virtud de que esencialmente persiguen el mismo
objetivo: mantener la integridad, estabilidad y solidez económica de cada entidad, y al mismo tiempo proteger
los intereses patrimoniales del público usuario.
Esta similitud alcanza a las instituciones y sociedades de seguros y a las instituciones de fianzas, como se
desprende de cada una de sus leyes reglamentarias; y por supuesto, también para las agrupaciones
financieras existen prohibiciones expresas contenidas en la ley que las regula.
Sanciones a los intermediarios financieros

Ante la falta de observancia a las prohibiciones y prescripciones legales financieras, los sujetos infractores
(sean intermediarios financieros o personas físicas) se hacen acreedores a sanciones, ya sean éstas de
carácter administrativo o penal. No olvidemos que el derecho administrativo disciplinar se ejerce dentro de la
administración pública, de la que forman parte las autoridades y leyes financieras reguladoras de todas las
entidades o intermediarios financieros.
Dichas sanciones, previo procedimiento administrativo en el que se cumpla con las formalidades del debido
proceso, serán impuestas por las autoridades competentes del sistema financiero mexicano, siempre con la
finalidad de mantener el adecuado desarrollo del mercado financiero, la transparencia de las operaciones, la
protección de los intereses patrimoniales de sus usuarios y el debido cumplimiento de los objetivos señalados
en la legislación financiera.
Se mencionó que la sanción administrativa es preventiva, correctiva y esencial para la existencia de la

función pública, y que la sanción penal es el castigo que el Estado impone por la comisión de hechos ilícitos.
Ambos tipos de sanciones pueden imponerse a los integrantes del sistema financiero mexicano (autoridades,
entidades y usuarios).
Delitos financieros
Para hablar de los tipos penales financieros es menester recordar el concepto de lo que se entiende por delito,
tal y como se establece en el artículo 7º del Código Penal Federal; a saber:
Por otra parte, el delito bancario se define de la siguiente manera:
Y el delito bursátil, como:
Referente a los delitos bancarios, la Ley de Instituciones de Crédito tiene un capítulo de delitos que va de su
artículo 111 a 116 bis 1, en el cual establece un
catálogo de conductas ilícitas que pudieran realizar los
empleados y funcionarios, servidores públicos y los
particulares usuarios relacionados con actividades y
operaciones de esta naturaleza.
Asimismo, la Ley del Mercado de Valores ha

establecido en su artículo 212 que las casas de bolsa,
en términos de las disposiciones de carácter general
que emita la SHCP, previa opinión de la CNBV, tienen
la obligación de dictar las medidas y procedimientos
para prevenir y detectar actos, omisiones u operaciones

que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o
cooperación de cualquier especie para la comisión de los
delitos previstos en los artículos 139 o 148 bis del Código
Penal Federal, o que pudieran ubicarse en los supuestos
del artículo 400 bis del mismo código.
Es importante reiterar que sólo existen dos tipos de

sanciones:
Dentro de este esquema de infracciones y delitos se

encuentra la violación del secreto financiero, bancario, bursátil y fiduciario, que básicamente protege el
patrimonio del usuario.
En materia de secreto fiduciario, conforme a los artículos 3º y 125 de la Ley de Instituciones de Crédito, la
SHCP señala anualmente y en atención a lo dispuesto en el artículo 12 de la Ley Federal de Entidades
Paraestatales, los fideicomisos públicos que tengan este carácter y formen parte del sistema bancario
mexicano, los cuales estarán bajo la supervisión de la CNBV y tendrán obligación de proteger el secreto
fiduciario.
Respecto del secreto bancario aún se pone en la mesa de discusión doctrinaria si la información que tiene y
califica el llamado buró de crédito contraviene lo dispuesto por el artículo 142 del la Ley de Instituciones de
Crédito, al ser terceros no autorizados para conocer de tales operaciones, noticias y/o información sólo
reservada a los que expresamente faculta dicho ordenamiento legal.
El marco jurídico del combate al lavado de dinero en México parte de que es una conducta antijurídica, típica y
culpable en las operaciones con recursos de procedencia ilícita. A raíz del Tratado de Libre Comercio y de la
creciente homologación jurídica con la existente en los Estados Unidos de América, el combate al lavado de
dinero ha estado sujeto a diversas transformaciones que van desde su regulación –cuando pasó del Código
Fiscal de la Federación al Código Penal Federal en donde hasta la fecha se encuentra tipificado–, su carácter
de comisión exclusivamente dolosa, y hasta su denuncia previa por la SHCP como requisito de procedibilidad
cuando en la comisión del mismo se hayan utilizado los servicios de instituciones que integran el sistema
financiero, exigido por el Código Penal Federal.
Con la última reforma publicada el 25 de abril de 2014 en el DOF, de la Resolución que reforma, adiciona y
deroga las disposiciones de carácter general a que se refiere el artículo 115 de la Ley de Instituciones de
Crédito, entre otras cosas, se modifican las restricciones para realizar operaciones en efectivo con dólares de
los Estados Unidos de América para el pago de determinadas contribuciones y se ordena a las entidades
financieras reportar operaciones con cheques de caja por más de 10 mil dólares americanos, así como
conservar los informes relevantes durante 10 años.
Con ello se pretende prevenir operaciones de lavado de dinero y de financiamiento al terrorismo a través de
entidades financieras. En ese tenor, la SHCP pondrá a disposición de las entidades financieras, por medio de la
CNBV, una lista actualizada periódicamente de personas bloqueadas, para que en el caso y de manera
inmediata suspendan la realización de cualquier acto.
El secreto financiero
Su propósito principal es proteger el patrimonio de los clientes ahorradores o inversionistas y usuarios en
general, mediante el robustecimiento de la seguridad y confianza del público en los bancos, casas de bolsa y
demás entidades financieras. El secreto financiero puede ser de tres tipos:
Bancario
Fiduciario
Bursátil
Bancario
Las instituciones de crédito, así como sus funcionarios y empleados, deben guardar la más absoluta reserva,
confidencialidad y sigilo sobre la información y documentación relativa a las operaciones y servicios de banca
y crédito de sus clientes, salvo las excepciones previstas en la ley de la materia.
Fiduciario
Las instituciones fiduciarias deben guardar la más absoluta reserva, confidencialidad y sigilo sobre la
información y documentación relativa a las operaciones de fideicomiso que celebren con el fideicomitente,
salvo las excepciones previstas en la ley de la materia.
Bursátil
Las casas de bolsa, así como sus funcionarios y empleados, deben guardar la más absoluta reserva,
confidencialidad y sigilo sobre la información y documentación relativa a las operaciones y servicios de sus
clientes, salvo las excepciones previstas en la ley de la materia.
El secreto financiero está regulado de la siguiente forma:

El artículo 142 de la Ley de Instituciones de Crédito regula el secreto bancario y fiduciario
Artículo 142.- La información y documentación relativa a las operaciones y servicios a que se refiere el artículo
46 de la presente Ley, tendrá carácter confidencial, por lo que las instituciones de crédito, en protección del
derecho a la privacidad de sus clientes y usuarios que en este artículo se establece, en ningún caso podrán
dar noticias o información de los depósitos, operaciones o servicios, incluyendo los previstos en la fracción XV
del citado artículo 46, sino al depositante, deudor, titular, beneficiario, fideicomitente, fideicomisario,
comitente o mandante, a sus representantes legales o a quienes tengan otorgado poder para disponer de la
cuenta o para intervenir en la operación o servicio.[…]
Los empleados y funcionarios de las instituciones de crédito serán responsables, en los términos de las
disposiciones aplicables, por violación del secreto que se establece y las instituciones estarán obligadas en
caso de revelación indebida del secreto, a reparar los daños y perjuicios que se causen.[…]
La entidad financiera no debe dar información a terceros no autorizados de las operaciones realizadas, por
ningún medio a nadie, esto es, ni a su despacho externo de cobranza, ni a los familiares. Pues como se
mencionó el artículo 142 de la ley de instituciones de crédito lo prohíbe.
El artículo 192 de la Ley del Mercado de Valores, señala:
Artículo 192. Las casas de bolsa en ningún caso podrán dar noticias o información de las operaciones
que realicen o servicios que proporcionen, sino a los titulares, comitentes, mandantes, fideicomitentes,
fideicomisarios, beneficiarios, representantes legales de los anteriores o quienes tengan otorgado poder
para disponer de la cuenta o para intervenir en la operación o servicio, salvo cuando las pidieren, la
autoridad judicial en virtud de providencia dictada en juicio en el que el titular sea parte o acusado y
las autoridades hacendarias federales, por conducto de la Comisión, para fines fiscales.
Los empleados y funcionarios de las casas de bolsa, en los términos de las disposiciones aplicables, por
violación del secreto que se establece y las casas de bolsa, estarán obligadas en caso de revelación del
secreto, a reparar los daños y perjuicios que se causen.
Lo previsto en este artículo, no afecta en forma alguna la obligación que tienen las casas de bolsa de
proporcionar a la Comisión, toda clase de información y documentos que, en ejercicio de sus funciones
de supervisión, les solicite en relación con las operaciones que celebren y los servicios que presten, o
bien, a efecto de atender solicitudes de autoridades financieras del exterior, de conformidad con lo
establecido en el artículo 358 del presente ordenamiento legal.
La contabilidad financiera
De acuerdo con el artículo 99 de la Ley de Instituciones de Crédito, la contabilidad financiera es un factor

importante para asegurar la confiabilidad, oportunidad y transparencia de las operaciones contables de una
entidad financiera, tal y como ad litteram se transcribe:
Todo acto o contrato que signifique variación en el activo o en el pasivo de una institución de crédito o
implique obligación directa o contingente, deberá ser registrado en la contabilidad el mismo día en que se
efectúen. La contabilidad, los libros y documentos correspondientes y el plazo que deban ser conservados, se
regirán por las disposiciones de carácter general que dicte la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
tendientes a asegurar la confiabilidad, oportunidad y transparencia de la información contable y financiera de
las instituciones.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en protección de los intereses del público ahorrador, podrá
ordenar como medida correctiva a las instituciones de crédito realizar correcciones o modificaciones a sus
estados financieros, así como instruir la publicación de dichas correcciones o modificaciones, debiendo
escuchar previamente a la institución de crédito afectada, y resolver en plazo no mayor a tres días hábiles. Lo
anterior, sin perjuicio de las sanciones que correspondan.
La contabilidad del empresario financiero, considerada como una disciplina técnica, es el conjunto y registro
de operaciones que lleva a cabo la entidad económica financiera durante un determinado periodo de tiempo
que le permitirá determinar las ganancias o pérdidas de la misma.
Las operaciones se registrarán en la contabilidad mediante cargos y abonos, dividiéndose la cuenta en dos
partes: el deber y el haber (siguiendo el principio de la partida doble),
para que al cierre del periodo se obtenga el balance general con los saldos de las diferentes cuentas y el
estado de resultados (pérdidas y ganancias).
¿Sabía usted qué...?

La contabilidad financiera es de gran importancia para la toma de decisiones en la celebración de operaciones
bancarias y bursátiles, ya que de conocer de manera exacta la situación económica de la empresa de manera
indudable, ésta podrá tener una sana existencia y con ello tener un constante incremento patrimonial.
La contabilidad requiere de normas basadas en principios y criterios uniformes y coherentes, con una
terminología que defina claramente los hechos o transacciones económicas y una ordenación adecuada de las
cuentas que se consideren necesarias para el registro y clasificación correcta de las operaciones, y su
posterior comparación y homogeneización (resumen); para ello, la contabilidad utiliza lo siguiente:
MEDIOS PARA EL REGISTRO DE DATOS. El asiento contable, como unidad elemental fija de registro de
un hecho u operación económica, y la cuenta, como unidad elemental variable que registra el movimiento
económico del ente financiero. A cada una de las cuentas para diferenciarlas se le da un nombre (cajas,
bancos, ventas, etc.)
• Ambos se reúnen en documentos denominados registros contables.
MEDIOS QUE PERMITEN HOMOGENIZAR LOS DATOS Facilitan la comparación y agrupamiento de las
cuentas a través de normas contables, materializadas en un catálogo de cuentas, tales como:
•Fecha de la anotación.
•Número del asiento y periodo del ejercicio.
•Cuentas que intervienen (con su código y denominación).
•Importes asociados a cada cuenta, señalando si son cargos o abonos.
•En su caso, breve descripción de la operación.
El registro de las operaciones en cada una de las cuentas se hace mediante cargos y abonos, para lo cual cada
cuenta está dividida en dos partes, una que se llama DEBE, que recibe los cargos, y otra llamada HABER, que
recibe los abonos (teoría de la doble partida o del cargo y abono).
En la práctica es muy importante tener los conocimientos básicos de cómo se elabora una contabilidad
financiera, y saber, por ejemplo, cómo inciden en ella y en la obligación de pago del acreditado el cálculo de
intereses ordinarios y moratorios de un crédito para que de ser necesario se solicite a la autoridad ordene las
modificaciones correspondientes.
De la Fuente menciona que en una contabilidad financiera existen diferentes tipos de cuenta que integran la
contabilidad; de manera general, se clasifican del siguiente modo:
A. Cuentas de balance: que contienen al activo, pasivo y capital.
En las cuentas de activo tenemos:
• En las cuentas de pasivo están las de los acreedores, proveedores, impuestos por pagar, anticipos
recibidos, préstamos bancarios, etcétera.
• En las cuentas de capital están las referidas al capital contable (pérdidas o ganancias) y al capital social
(aportaciones de los socios).
B. Cuentas de resultados, las cuales son de ingresos y egresos; esto es, de todos los recursos que recibe y
gasta el ente financiero. (2002: 1125)
La huelga en los bancos públicos

De la Fuente señala que “los bancos no son meros comerciantes de dinero sino también en un sentido
importante creadores de dinero”. (2010: 1427)
Es por esa razón y por la gran importancia que reviste su actividad económica dentro del sistema financiero, y
por ende, en el desarrollo y estabilidad económica del país, que una huelga produciría un caos y desajuste
social, económico y político. Ante la demanda masiva de los recursos bancarios y la imposibilidad de
solventarlos, se generaría un desorden social, la afectación de otras entidades financieras y la toma de
decisiones precipitadas en contra de todos los ciudadanos, como lamentablemente ya ha sucedido antes frente
a otras contingencias financieras.
El 15 de noviembre de 1937 el presidente Lázaro Cárdenas expidió el Reglamento

de Trabajo de los Empleados de las Instituciones de Crédito y Organizaciones
Auxiliares, con el propósito de someter las relaciones laborales de la banca a un
régimen estatuario especial que impidiera la posibilidad de una huelga,; además,
prohibió la sindicación de los empleados bancarios y la huelga.
En 1953 se expidió un nuevo reglamento, reformado en 1972, manteniendo el

principio de no sindicalización para impedir la huelga, ampliando sensiblemente las
prestaciones de los empleados.
Con motivo del Decreto de la Nacionalización de la Banca en 1982, el Ejecutivo

federal consideró que los trabajadores de los bancos nacionalizados se rigieran por
el apartado B del artículo 123 constitucional, pero al tener prestaciones diferentes
a los burócratas no podía aplicarse la Ley Reglamentaria de dicho apartado, por lo
que se adicionó con la fracción XIII bis y se expidió la Ley Reglamentaria de dicha
fracción, que nacionalizó el servicio público de banca y crédito y reconoció el
derecho de huelga de los trabajadores bancarios.
En 1990, con motivo de la reprivatización de los bancos, se expidió la Ley de

Instituciones de Crédito, que abrogó la Ley Reglamentaria del Servicio Público de
Banca y Crédito y reformó la fracción XIII bis del apartado B del artículo 123
constitucional para establecer la regulación de los trabajadores del banco central,
dentro del apartado A del artículo 123 constitucional.
Glosario
Autoridades financieras
Son las reguladoras, supervisoras y sancionadoras administrativas de las operaciones de las entidades
financieras para que operen dentro del marco de la ley y los derechos de los usuarios.
Banca de desarrollo
Son entidades de la administración pública federal que cuentan con una personalidad jurídica y patrimonio
propios y que han sido constituidas como sociedades nacionales de crédito, creadas mediante una ley orgánica
de carácter federal.
Banca múltiple
Constituida por sociedades anónimas facultadas para realizar operaciones de captación de recursos del público
y de colocación de estos en el propio público. Estas operaciones se denominan servicios de banca y crédito. A
estas instituciones se les conoce también como bancos comerciales.
Consar
Autoridad financiera que tiene a su cargo la coordinación, regulación, supervisión y vigilancia de los sistemas
de ahorro para el retiro como órgano administrativo desconcentrado de la SHCP.
Delito bancario
Toda acción u omisión que tipifica y sanciona la Ley de Instituciones de Crédito y que causa quebranto o
perjuicio patrimonial.
Delito bursátil
Toda acción u omisión que tipifica y sanciona la Ley del Mercado de Valores y que causa quebranto o perjuicio
patrimonial.
Derecho bancario
Conjunto de normas jurídicas de derecho público, privado y social que regulan la prestación del servicio de la
banca y crédito, la autorización y funcionamiento de las instituciones bancarias e intermediarios financieros
bancarios y la protección de los intereses del público mediante las facultades otorgadas a las autoridades
financieras.
Derecho bursátil
Conjunto de normas jurídicas de derecho público, privado y social relativas a los valores, a las operaciones
que con ellos se realizan en la bolsa de valores o en el mercado fuera de la bolsa, a los agentes bursátiles y a
la protección de los intereses del público mediante las facultades otorgadas a las autoridades financieras
competentes.
Grupos financieros
Son concentraciones de empresas o sociedades mercantiles entre intermediarios financieros (bancarios y no
bancarios). Tienen como propósito común crear vínculos patrimoniales y administrativos que les permitan
acrecentar su capital. Se encuentran vinculados entre sí a través de una sociedad tenedora de la mayoría de
las acciones llamada sociedad controladora.
Niveles del mercado de valores por el tipo de instrumento
1. Mercado de deuda o de dinero: es la totalidad de ofertas, demandas y operaciones sobre fondos

a corto plazo, en donde particulares, empresas, entidades gubernamentales e intermediarios
financieros, son capaces de satisfacer sus necesidades de liquidez, mediante la emisión de
instrumentos de financiamiento o títulos llamados deuda, con renta fija, que pueden colocarse
directamente en el público inversionista, quien desde el inicio conoce el rendimiento y por esta
razón el riesgo existente es mínimo.
2. Mercado de capitales: son acciones o títulos de crédito que representan parte del capital social de
una empresa y que son colocados entre el gran público para obtener financiamiento; por
supuesto que la tenencia de estas acciones otorga los derechos de un socio. Los rendimientos
pueden ser en forma de dividendo (participación de utilidades) que genera la empresa o
ganancias de capital (diferencial entre el precio en que se compró y el precio en que se vendió la
acción). No hay un plazo determinado, aunque normalmente se cotizan a largo plazo con un
rendimiento variable.
3. Mercado de derivados (MexDer): son productos estandarizados (tamaño de contrato, fecha de
vencimiento, forma de negociación y liquidación), como los contratos de futuro, los contratos de
opción y los swaps, sobre subyacentes financieros, compensados y liquidados en una Cámara de
Compensación.
Niveles del mercado de valores por el tipo de negociación
1. Mercado primario: se refiere a la oferta pública o privada de nuevas emisiones de valores, y por
ese motivo el precio es determinado por el emisor de las mismas. A esta fase se le llama de
emisión y colocación porque es la primera celebración de compraventa realizada con estos
títulos-valor.
2. Mercado secundario: se refiere a los valores que ya han sido negociados en el mercado primario
y son renegociados por segunda o más veces entre los inversionistas que deseen venderlos; el
emisor ya no interviene, el precio está determinado por la ley de la oferta y la demanda.
Secreto financiero
Es el deber que tienen las instituciones de crédito, casas de bolsa y demás entidades financieras, así como sus
órganos, empleados, funcionarios y personas en relación directa con dichas entidades, de observar discreción
y guardar reserva sobre las operaciones que el cliente realice y que con motivo de su empleo o profesión
lleguen a conocer, salvo disposición legal.
Ciudad Universitaria, junio de 2014

Elaborado por Mtra. Alicia Rendón López
Materiales
Bloque 1. Nociones Generales del Derecho Bancario y Bursátil
Acosta Romero, Miguel, Nuevo derecho bancario. Panorama del sistema financiero mexicano, 9ª
ed., México, Porrúa, 2003.
Carvallo Yánez, Erick, Tratado de derecho bursátil, 4ª ed.,México, Porrúa, 2001.
Hegewisch Díaz Infante, Fernando, Derecho financiero mexicano, 3ª ed., México, Porrúa, 2004.
Bloque 2. Sistema Financiero Mexicano. Autoridades
Banco de México, http://www.banxico.org.mx/
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/default.aspx
Comisión Nacional de Seguros y Finanzas, http://www.cnsf.gob.mx/Paginas/Inicio.aspx
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, http://www.consar.gob.mx/
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros, http://www.condusef.gob.mx/
Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, http://www.ipab.org.mx/

Secretaría de Hacienda y Crédito Público, http://www.shcp.gob.mx/Paginas/default.aspx
Bloque 3. Sistema Financiero Mexicano. Entidades Financieras
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley de Fondos de Inversión, última reforma
publicada en el DOF 10/01/2014, disponible en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/lsi.htm,
consultado: 03/04/2014.
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley de Instituciones de Crédito, última reforma
publicada en el DOF 10/01/2014, disponible en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/43.pdf,
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro,
última reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/52.pdf, consultado: 03/04/2014.
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros, última reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley del Mercado de Valores, última reforma
publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LMV.pdf, consultado: 03/04/2014.
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley Federal de Instituciones de Fianzas, última
reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros, última reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito, última reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros, última reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LTOSF.pdf, consultado: 03/04/2014.

Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley para Regular las Sociedades de Información
Crediticia,última reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
Bloque 4. El Mercado de Valores y Grupos Financieros
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley para Regular las Agrupaciones Financieras,
en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LRAF.pdf, consultado: 25/04/2014.
Carvallo Yánez, Erick, Tratado de derecho bursátil, 4ª ed., México, Porrúa, 2001.
Fuente Rodríguez, Jesús de la, Tratado de derecho bancario y bursátil, 6ª ed., México, Porrúa,
2010, t. II.
Grupo financiero Banamex, Convenio único de responsabilidades, México, s. f., disponible
en http://www.banamex.com/resources/pdf/es/acerca_banamex/informacion_financiera/grupo_financi
ero/g_informacion_corporativa/gpo_responsabilidades.pdf, consultado: 25/04/14.
Grupo financiero BBVA Bancomer, Convenio único de responsabilidades, México, s. f., disponible
en https://www.bancomer.com/nuestrom/pdf/convenio-de-responsabilidad-gfb.pdf, consultado:
25/04/14.
Grupo financiero Ve por más, Convenio único de responsabilidades, México, s. f., disponible
en http://www.vepormas.com.mx/BXM/Documentos/Grupo/Convenio/Convenio.pdf, consultado:
25/04/14.
Bloque 5. Prohibiciones, Sanciones, Delitos, Secreto, Contabilidad y Huelga Financiera)
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Código Penal Federal, última reforma publicada en
el DOF 14/07/2014, disponible en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/cpf.htm, consultado:
30/04/14.
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Constitución Política de los Estados Unidos
Mexicanos, última reforma publicada en el DOF 10/02/2014, disponible
en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/, consultado: 04/03/2014.
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley de Instituciones de Crédito, última reforma
publicada en el DOF 10/01/2014, disponible en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/43.pdf,
Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión, Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros, última reforma publicada en el DOF 10/01/2014, disponible
Fuente Rodríguez, Jesús de la, Tratado de derecho bancario y bursátil, 6ª ed., México, Porrúa,
2010, t. II.
Organización Nacional de la Defensa del Deudor Sociedad Civil, La guía anti despachos de cobranza,
disponible en http://defensadeldeudor.wordpress.com/2012/08/22/la-mini-guia-anti-despachos/,

Nulidad de Contratos

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Nulidad de Contratos

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

CONCENTRADO DE DERECHO BÚRSATIL Y BANCARIO

A lo largo de estas unidades, usted:

Conceptualizará al derecho bancario y bursátil y podrá precisar la ubicación de estas materias;

qué se considera al derecho financiero una disciplina autónoma.

respecto de otras; además, explicará cada una de las fuentes supletorias.

Identificará los ordenamientos civiles y mercantiles que regularon la materia financiera en

seguros, fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crédito y agrupaciones financieras

Bloque 1. Nociones Generales del Derecho Bancario y Bursátil

Unidad 1. Naturaleza del Derecho Bancario y Bursátil

1.1 Ubicación y concepto

Unidad 2. Fuentes Primarias y Supletorias de la Legislación Bancaria y Bursátil

2.1 Fuentes primarias y supletorias

Unidad 3. Desarrollo del Derecho Bancario y Bursátil

3.1 Antecedentes de la reglamentación de bancos de 1783-1809

Nociones generales del

La actividad bancaria y bursátil se ve delimitada por lo siguiente:

ACTIVIDAD BANCARIA Y BURSATIL

NORMAS DEL DERECHO PÚBLICO. Normalizan la regulación, autorización para su

NORMAS DEL DERECHO PRIVADO. Regulan concretamente las relaciones de los

NORMAS DEL DERECHO SOCIAL. Reglamentan disposiciones relativas a la protección

Fuentes primarias y supletorias de la legislación bancaria y bursátil

• Normas de aplicación supletoria

Artículo 5° de la ley del mercado de valores

II. Los usos y prácticas bancarios y mercantiles, y

III. La legislación civil federal.

IV. La Ley Federal de Procedimiento Administrativo respecto de la tramitación de los recursos a

V. El Código Fiscal de la Federación respecto de la actualización de multas.

BLOQUE 2 |Sistema Financiero Mexicano.

A lo largo de estas unidades, usted:

Definirá el sistema financiero mexicano, identificando a sus integrantes y su importancia.

Describirá el marco jurídico de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, sus principales

que participan en el sistema financiero mexicano.

legal, distinguiendo su naturaleza jurídica, sus principales facultades, su estructura orgánica y

Identificará la naturaleza jurídica, facultades y estructura orgánica de la Comisión Nacional

Usuarios de Servicios Financieros.

Bloque 2. Sistema Financiero Mexicano. Autoridades

Unidad 4. El Actual Sistema Financiero Mexicano

Unidad 6. Banco de México

Unidad 7. Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Unidad 8. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

Unidad 9. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario

Sistema financiero mexicano

Se puede definir de la siguiente manera:

Sistema Financiero Mexicano

Lo anterior dentro del marco conceptual siguiente:

CCOMISIÓN NACIONAL DE BANCARIA Y VALORES

La Ley de los Sistemas de Ahorro para el

BLOQUE 3 | Sistema Financiero Mexicano.

A lo largo de estas unidades, usted:

Distinguirá las operaciones y servicios de las instituciones de banca múltiple.

Describirá los aspectos más sobresalientes de los bancos de desarrollo.

Conocerá la naturaleza jurídica y operaciones de los fideicomisos públicos.

Identificará las operaciones y funcionamiento de las sociedades financieras de objeto limitado

Reconocerá el funcionamiento y operaciones de las Administradoras de Fondos para el Retiro

Conocerá los integrantes del sector ahorro y crédito popular.

Conocerá la constitución, funcionamiento, operación y marco jurídico de las sociedades de

las quejas que presentan los usuarios ante la Condusef.

Comprenderá el funcionamiento de los contratos de adhesión y la participación que en ellos tiene

Conocerá el marco jurídico y finalidades de las unidades especializadas de atención de consultas

y reclamaciones de los usuarios de las instituciones financieras.

Unidad 11. Procedimientos para Organizarse y Operar como Entidad Financiera

11.1. Autorización del gobierno federal

11.2. Requisitos mínimos para obtener la autorización

11.3.Documentación e información general que debe acompañarse en las solicitudes de autorización