ESTADO DE SITUACION FINANCIERA " CORPORACIÓN EL ROSADO"

(Expresado en miles de dólares de E.U.A)

VARIACIÓN TASA DE
ACTIVO 2017 % 2016 % ABSOLUTA CRECIMIENTO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 32,871 5.38 $ 16,574 2.67 16297 98.33
Inversiones Financieras $ 2,773 0.45 $ - 0.00 2773 0.00
Cuentas por cobrar clientes $ 7,592 1.24 $ 7,024 1.13 568 8.09
Cuentas por cobrar relaciondas $ 66,512 10.88 $ 104,134 16.79 -37622 -36.13
Inventarios $ 142,358 23.29 $ 122,948 19.82 19410 15.79
Otros activos corrientes $ 6,142 1.00 $ 5,868 0.95 274 4.67
Total activo corriente $ 258,248 42.24 $ 256,548 41.36 1700 0.66
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipo $ 84,979 13.90 $ 85,766 13.83 -787 -0.92
Cuentas por cobrar a compañias relacionadas $ 210,224 34.39 $ 215,305 34.71 -5081 -2.36
Activo intangibles $ 57,182 9.35 $ 61,879 9.98 -4697 -7.59
Otros activos $ 686 0.11 $ 752 0.12 -66 -8.78
Total activo no corriente $ 353,071 57.76 $ 363,702 58.64 -10631 -2.92
TOTAL ACTIVO $ 611,319 100.00 $ 620,250 100.00 -8931 -1.44

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Prestamos $ 66,956 18.18 $ 60,648 16.58 6308 10.40
Emisión de obligaciones $ 19,848 5.39 $ 26,229 7.17 -6381 -24.33
Proveedores $ 151,904 41.24 $ 168,027 45.95 -16123 -9.60
Cuentas por pagar a compañias relacionadas $ 25,196 6.84 $ 4,975 1.36 20221 406.45
Otros pasivos corrientes $ 24,915 6.76 $ 28,742 7.86 -3827 -13.32
Total pasivo corriente $ 288,819 78.41 $ 288,621 78.93 198 0.07
PASIVO NO CORRIENTE
Prestamos (Obligaciones financieras) $ 12,810 3.48 $ 9,104 2.49 3706 40.71
Beneficios definidos $ 16,105 4.37 $ 18,234 4.99 -2129 -11.68
Cuentas por pagar relacionadas y accionistas $ - 0.00 $ 21,185 5.79 -21185 -100.00
Obligaciones mercado de valores $ 50,601 13.74 $ 28,540 7.80 22061 77.30
Total pasivo no corriente $ 79,516 21.59 $ 77,063 21.07 2453 3.18
TOTAL PASIVO $ 368,335 100.00 $ 365,684 100.00 2651 0.72

PATRIMONIO
Capital social $ 112,719 46.39 $ 127,719 50.17 -15000.00 -11.74
Reservas $ 77,663 31.96 $ 80,008 31.43 -2345.00 -2.93
Aportes para futuras capitalizaciones $ 15,000 6.17 $ 10,500 4.12 4500.00 42.86
Utilidad neta del ejercicio $ 23,610 9.72 $ 22,726 8.93 884.00 3.89
Resultados acumulados $ 13,992 5.76 $ 13,610 5.35 382.00 2.81
Total patrimonio $ 242,984 100.00 $ 254,563 100.00 -11579.00 -4.55

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 611,319 100.00 $ 620,247 100.00 -8928.00 -1.44

Δ

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307.69
ventas activo financiero

33.15

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 Una cosa es decir que el 2008 las ganancias se incrementaron un 10% respecto al 2007 [análisis
horizontal] y otra es decir que en el 2008 las ganancias representaron el 5% de las ventas totales, cuando
en el 2007 representaron el 6% [análisis vertical]. En este último caso, el total es el 100% de las ventas, y
las ganancias representan una porción de esas ventas, porción a la que se le puede medir su variación en
el análisis vertical.
 ESTADO DE RESULTADOS " CORPORACIÓN EL ROSADO
por los años terminados el 31 de diciembre de 2016
(Expresado en millones de dólares de E.U.A)

INGRESOS 2017 %

Ventas Netas $ 1,070,524 100.00

Costo de ventas y servicios $ 792,860 74.06
Utilidad Bruta $ 277,664 25.94

GASTOS
Total Gastos $ 238,975 22.32
Utilidad Operacional $ 38,689 3.61

Gastos financieros $ 11,707 1.09

Otros ingresos / egresos no operacionales $ 6,183 0.58
Utilidades antes de impuesto a la renta $ 33,165 3.10

Impuestos a la renta $ 9,173 0.86

Utilidad neta del ejercicio $ 23,992 2.24
ORPORACIÓN EL ROSADO"
1 de diciembre de 2016
de dólares de E.U.A)

VARIACIÓN TASA DE
2016 % ABSOLUTA CRECIMIENTO
$ 1,044,190 100.00 26334 2.52 Δ
$ 779,474 74.65 13386 1.72 Δ
$ 264,716 25.35 12948 4.89 Δ

$ 226,842 21.72 12133 5.35 Δ

$ 37,874 3.63 815 2.15 Δ

$ 12,049 1.15 -342 -2.84

$ 7,429 0.71 -1246 -16.77
$ 33,254 3.18 -89 -0.27
0.00
$ 10,362 0.99 -1189 -11.47
$ 22,892 2.19 1100 4.81 Δ
 CORPORACIÓN EL ROSADO
INDICADORES FINANCIEROS:
LIQUIDEZ
2017 2016
Activo corriente $ 258,248 $ 256,548
Pasivo corriente $ 288,819 $ 288,621
Inventario $ 142,358 $ 122,948

Razon corriente 0.89 0.89

Operación
2017 2016
Rotacion de cuentas por cobrar (veces) 42.49 209.89
Rotacion de cuentas por pagar (veces) 0 0
Rotacion de invetnarios (veces) 5.57 6.34

Rotacion de cuentas por cobrar (dias) 8.47 1.72

Rotacion de cuentas por pagar (días) 0 0
Rotacion de inventarios (días) 64.63 56.78

RENTABILIDAD
2017 2016
Utilidad bruta $ 277,664 $ 264,216
Utilidad operacional $ 38,689 $ 37,874
Utilidad neta final $ 23,992 $ 22,892
Ventas $ 1,070,524 $ 1,044,190

Margen bruto 0.26 0.25

Margen operacional 0.04 0.04
Margen neto 0.02 0.02

ENDEUDAMIENTO
2017 2016
Total activos $ 611,319 $ 620,250
Total pasivos $ 368,335 $ 365,684
Total patrimonio $ 242,984 $ 254,563

Nivel de endeudamiento 0.60 0.59

Estructura de capital 1.52 1.44
Apalancamiento financiero 2.52 2.44

RAZÓN CORRIENTE
 2017 2016
Activo corriente $ 258,248 $ 256,548
Pasivo corriente $ 288,819 $ 288,621
R. Corriente 0.89 0.89

PRUEBA ÁCIDA
2017 2016
Activo corriente $ 258,248 $ 256,548
Pasivo corriente $ 288,819 $ 288,621
Inversion financiera $ 2,773 $ -
P. Ácida 0.88 0.89

CAPITAL DE TRABAJO COMPLETO

2017 2016
-$ 30,571 -$ 32,073
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