ASIGNATURA DE MATEMÁTICAS APLICADAS EN EL TURISMO

Tema: VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Saber: "Explicar el procedimiento de cálculo del valor del dinero en el tiempo

de un monto, valor futuro y tasa de interés o periodo."

DESARROLLO DE FÓRMULAS FINANCIERAS

Interés. Se puede definir como la retribución por el aplazamiento en el tiempo del

consumo, esto es, el precio por el uso del dinero durante un período de tiempo.

Para calcular los intereses de una inversión, se utiliza la fórmula:

INTERESES = CANTIDAD TOTAL ACUMULADA – CANTIDAD INICIAL

Cuando se solicita un préstamo, para calcular los intereses se calcula la fórmula:

i=F-P

Tasa de interés. Cuando los intereses se expresan como un porcentaje de la

cantidad inicial, el resultado será la tasa de interés, que para calcularla se utiliza la
fórmula:

TASA DE INTERES 
INTERESES GENERADOS
100
CANTIDAD INICIAL

Ejemplo:
Una persona presta $3,500.00 con la condición de que paguen $4,025.00 al cabo
de un año. ¿Cuál es la tasa de interés anual que cobra el prestamista?
El momento en que se hace el préstamo se designa como Presente (P), El momento
del pago del dinero después de transcurrido el periodo determinado, se le denomina
futuro (F), el interés se designa con la letra (i) minúscula

Para encontrar una fórmula que permita hacer este cálculo, simplemente se divide
la cantidad de interés cobrado (F-P) = $4,025 - $3,500 = $525.00, sobre la cantidad
original, lo cual si se multiplica por 100 determinará el porcentaje de ganancia sobre
la cantidad original.

Para calcular los intereses de una inversión, se utiliza la fórmula:

i
F-P
100 %
P

Hay un fenómeno económico conocido como Inflación, el cual consiste en la

pérdida de poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo. Ningún país en el
mundo está exento de la inflación, nadie puede escapar de ella; el valor del dinero
cambia con el tiempo debido principalmente a este fenómeno, de lo contrario, es
decir, si no hubiera inflación, el poder adquisitivo del dinero sería el mismo a través
de los años y la evaluación económica probablemente se limitaría a hacer sumas y
restas simples de las ganancias futuras.

Puesto que el dinero puede ganar un cierto interés, cuando se invierte por un
cierto período de tiempo, es importante reconocer que un peso que se reciba en el
futuro valdrá menos que un peso que se tenga actualmente; es precisamente esta
relación entre el interés y el tiempo lo que conduce al concepto del valor del dinero
a través del tiempo. Por ejemplo, un peso que se tenga actualmente puede acumular
intereses durante un año, mientras un peso que se reciba dentro de un año no nos
producirá ningún rendimiento. Por consiguiente, el valor del dinero a través del
tiempo significa que cantidades iguales de dinero no tienen el mismo valor, si se
encuentran en puntos diferentes en el tiempo y si la tasa de interés es mayor que
cero.

El valor del dinero en el tiempo y la tasa de interés utilizados simultáneamente

generan el concepto de equivalencia, lo que significa que sumas diferentes de
dinero a términos diferentes de tiempo pueden ser iguales en valor económico.
Dado el fenómeno inflacionario presente en cualquier tipo de economía, una unidad
monetaria actual no tiene el mismo poder adquisitivo que tendrá dentro de un año,
es decir no son equivalentes pues no se están comparando bajo las mismas
condiciones, pues lo que hace diferente esa unidad monetaria es el tiempo.

Flujos de efectivo y su representación gráfica

En cualquier tipo de entidad ya sea física o moral, siempre se presenta el

movimiento de dinero. En las personas morales, es más evidente. Aquí se recibe
dinero por las ventas de bienes y servicios producidos y se entrega dinero a los
proveedores de insumos, pago de mano de obra y servicios; así como pago de
impuestos.

Esos movimientos de dinero se llaman flujo de efectivo. Existe un flujo de efectivo

positivo cuando se recibe dinero; de igual forma, existirá un flujo de efectivo
negativo cuando el dinero fluya o salga de la empresa.

Al tiempo se le representa como una línea horizontal. El inicio del periodo siempre
se ubica en el extremo izquierdo y el final en el extremo derecho de la línea. Los
flujos de efectivo estarán representados por flechas, con la punta hacia arriba o
hacia abajo. Según sea positivo o negativo, con respecto a la entidad analizada.
Si queremos la representación gráfica del ejemplo anterior seria así:

$4,025.00

0 1

$3,500.00

Periodo de Capitalización

Se le llama al periodo mínimo necesario para que se pueda cobrar un interés. Si

una persona presta a otra $1,000.00 al 10% de interés, con la condición que se le
regrese la suma del interés y el capital en un plazo de un mes, el Periodo de
capitalización del que presta es de un mes.

Interés Simple

El interés simple se caracteriza porque los intereses a medida que se van

generando no se acumulan y no generan intereses en períodos siguientes (no son
productivos). De esta forma los intereses que se producen en cada período se
calculan siempre sobre el mismo capital –el inicial–, al tipo de interés vigente en
cada período.

El prestamista del ejemplo anterior, cobra un interés simple en sus operaciones. Si

presta $3,500.00 durante cuatro años al 15% de interés anual y acuerda que tanto
el capital como los intereses se le paguen al finalizar los cuatro años, ¿A cuánto
asciende esa suma final?

F = $ 3,500.00+525.00 X 4 = $ 5,600.00

CALCULOS DE INTERES SIMPLE

FINAL AÑO CANTIDAD INTERES SUMA POR SUMA
OBTENIDA PAGAR PAGADA
EN
PRESTAMO
0 3500
1 525 4025 0
2 525 4550 0
3 525 5075 0
4 525 5600 5600

Interés Compuesto (Capitalizado)

El Interés compuesto se caracteriza porque los intereses, a diferencia de lo que

ocurre en el interés simple, a medida que se van generando pasan a formar parte
del capital de partida, se van acumulando, y producen a su vez intereses en
períodos siguientes (son productivos). En definitiva, lo que tiene lugar es una
capitalización periódica de los intereses. De esta forma los intereses generados en
cada período se calculan sobre capitales distintos (cada vez mayores ya que
incorporan los intereses de períodos anteriores).

Ahora suponemos que el propietario del dinero del ejemplo anterior en vez de
prestar su dinero al 15% de interés simple anual durante cuatro años, decide
depositarlo; es decir prestarlo a un banco que paga el 15% capitalizado anualmente,
también por un periodo de cuatro años. ¿Cuánto tendrá acumulado al final de cuatro
años?

1.- Se deposita el dinero en el periodo cero, y al final del 1 er año los $3,500.00
habrán ganado

$3,500.00 x 0.15 = $525.00, por lo que la suma acumulada al final de año 1 es;

F1 =$3,500.00 + $3,500.00 (0.15)

2.- El ahorrador inicia el año 2 con $ 4,025.00 y sobre esta cantidad vuelve a ganar
otro 15% por lo que al final de ese año habrá acumulado:

F2= $ 4,025.00+ $ 4,025.00(0.15) = $ 4,628.75

3.- Bajo el mismo razonamiento, al final del año tres habrá acumulado:

F3= $ 4,628.75+ $ 4,628.75(0.15) = $ 5,323.06

4.- y al final del cuarto año habrá acumulado:

F4= $ 5,323.06+ $ 5,323.06(0.15) = $ 6,121.52

CALCULOS DE INTERES COMPUESTO

FINAL AÑO CANTIDAD INTERES SUMA POR SUMA
OBTENIDA PAGAR PAGADA
EN
PRESTAMO
0 3500
1 525 4025 0
2 603.75 4628 0
3 694.20 5323.06 0
4 798.45 6121.52 6121.52

Obsérvese cómo sobre el interés ganado cada año se vuelve a ganar más interés,
de ahí el nombre de interés capitalizado, lo que significa que a partir de un interés
ganado se produce o se gana más capital.

Los símbolos de las Matemáticas Financieras y su significado:

Incluyen los siguientes símbolos y sus unidades:

P = Valor o suma de dinero en un momento denotado como el presente,

denominado valor presente

F = Valor o suma de dinero en algún tiempo futuro, denominado valor futuro

A = Serie de sumas de dinero consecutivas, iguales de fin de periodo, denominadas

valor equivalente por periodo o valor anual

N = número de periodos de interés. Años, meses, días

i = tasa de interés por periodo de interés, porcentaje anual, porcentaje mensual:

t = tiempo expresado en periodos: años, meses, días

Ahora desarrollaremos una fórmula que refleje con exactitud el manejo de la

cantidad inicial depositada en el periodo cero:

La cantidad F1 acumulada al final de ese periodo será:

F1 = P + Pi = P(1+ i)1

Siguiendo exactamente el mismo razonamiento, la cantidad acumulada al final del

periodo de capitalización 2 (n=2) será:

F2 = P + Pi +(P + Pi)i

Donde P + Pi es la cantidad acumulada al final del periodo 1 y, por lo tanto, es la

inicial del periodo 2. Multiplicando y factorizando se obtiene:

F2 = P + Pi + Pi + Pi2(P + Pi)i = P ( 1 + 2i + i2) = P(1 + i)2

Del mismo modo la cantidad F3 acumulada al final del periodo 3 después de

multiplicar y factorizar es:

F3 = P (1 + 3i + 3i3) = P(1 + i)3

Las fórmulas anteriores el exponente de F1 es 1, de F2 es 2 y de F3 es 3, lo cual

puede generalizarse como:

Fn = P(1+ i) n
Despejando:

 1 
P = P  F 
 1  i n 

La diferencia fundamental entre interés simple e interés compuesto estriba en el

hecho de que cuando de utiliza interés compuesto, los intereses a su vez generan
intereses, mientras que cuando se utiliza interés simple los intereses son función
únicamente del principal (inversión o préstamo original), el número de períodos
(unidad de tiempo utilizada para expresar una tasa de interés) y la tasa de interés
(interés expresado como porcentaje).

Las Matemáticas Financieras como su nombre lo indica es la aplicación de la

matemática a las finanzas centrándose en el estudio del Valor del Dinero en el
Tiempo, combinando el Capital, la tasa y el Tiempo para obtener un rendimiento o
Interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de
Inversión.
Las matemáticas financieras son de aplicación eminentemente práctica, su
estudio está íntimamente ligado a la solución de problemas de la vida cotidiana en el
área de negocios.
 INTRODUCCION
Todos los días nos vemos inmersos entre números, sumas, restas, intercambio de
dinero, compras, ventas, etc., así que no es difícil saber que las matemáticas son la
base fundamental de todas estas actividades; lo que no alcanzamos a visualizar es
que estas mismas herramientas matemáticas se utilizan tanto en operaciones
sencillas como en transacciones bursátiles, proyecciones de inversión, operaciones
corporativas a nivel nacional e internacional y transacciones bancarias millonarias,
entre otras, a través de una aplicación particular denominada matemáticas
financieras.
Las matemáticas financieras son una rama de las matemáticas aplicadas, pero
tienen una peculiaridad: no se basan en la existencia de leyes rígidas y
absolutas, como la gran mayoría de las matemáticas aplicadas, sino que
conforman un conjunto de herramientas para analizar cuantitativamente la
viabilidad económica y financiera de las operaciones de inversión –en que, por
obvias razones, exista un medio de cambio denominado dinero– para tomar las
mejores decisiones.
Para entender de manera general las matemáticas financieras y su desarrollo, es
necesario considerar lo siguiente:
Se derivan de conceptos como valor actual y valor futuro: La ecuación que
representa lo anterior es VA ≠ VF; si el valor actual fuera igual al valor futuro, el
dinero tendría el mismo resultado, o sea que no tendría valor en el tiempo, y
entonces no existiría el concepto de matemáticas financieras.
Su fundamento y principio básico parte de la fórmula.
De esta fórmula se desprenden los conceptos que integran las matemáticas
financieras, es decir, la equivalencia financiera entre las partes que intervienen en
una operación.
¿Por qué saber de matemáticas financieras?
Las matemáticas financieras son un conjunto de conceptos y técnicas de análisis,
útiles para la comparación y evaluación económica de alternativas rentables
que sirven para elegir la mejor opción, aplicando el llamado “costo de
oportunidad” (el costo en que incurre una empresa o persona por elegir una opción
sobre otra).
En resumen, las matemáticas financieras son la principal herramienta de análisis
financiero, económico y contable. A continuación, abordaremos los conceptos
que integran las matemáticas financieras:

 Valor del dinero en el tiempo: Este concepto corresponde a la rentabilidad

de un bien económico en el futuro. La tasa de interés (i) es la variable que se
requiere para determinar la equivalencia de un monto de dinero en 2 periodos
distintos de tiempo, es decir, para obtener la rentabilidad.
¿Para qué sirve? Para determinar cuánto valdrá tu dinero en el futuro; si guardas
el dinero que tienes en la bolsa en una institución bancaria y ésta te ofrece un
rendimiento anual “X”, este dinero tendrá un valor en el futuro.
 Valor actual: Es la suma colocada a un interés por devengar hasta su
vencimiento; se conoce como el valor del dinero en función del tiempo.
¿Para qué sirve? Para conocer el valor real de rendimiento de tu dinero cuando lo
inviertes en algún bien o servicio.
  Tasa de interés compuesta y simple: El interés es simple cuando sólo el
capital gana interés, y es compuesto si a intervalos de tiempo
preestablecidos, el interés vencido se agrega al capital, por lo que éste
también genera interés; a este último se le conoce comúnmente como interés
sobre interés.
¿Para qué sirve? Para tomar una decisión al momento de invertir tu dinero a plazos
o para adquirir un préstamo en que se capitalicen los intereses vencidos.
 Inflación: Es un valor sostenido en el nivel general de precios; afecta el
poder adquisitivo del dinero disminuyendo su valor de un periodo a otro.
¿Para qué sirve? Para conocer el valor adquisitivo que ha perdido el dinero
conforme a la economía del país

La importancia de las matemáticas financieras radica en que le permiten al

administrador financiero tomar decisiones de forma rápida y acertada.
Asimismo, son la base de casi todo análisis de proyectos de inversión, ya que
siempre es necesario considerar el efecto del interés en las cantidades de efectivo
con el paso del tiempo.
Podemos concluir que las matemáticas financieras son la aplicación de las
matemáticas a las finanzas, con especial atención en el estudio del valor del
dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un
rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar
decisiones de inversión.