1.

Defina con sus palabras el concepto de Capital de Trabajo Neto

Este concepto indica la cantidad de recursos con los que cuenta
una empresa para poder seguir trabajando una vez que se paguen todos
los pasivos a corto plazo.
2. ¿Qué son fuentes de recursos permanentes?
Son aquellas que al emplearlas generan un costo para la empresa, tales como
intereses en el caso de los prestamos o pago de dividendos en el caso de las
cuentas de acciones comunes, acciones preferentes y utilidades retenidas.
3. ¿Qué entiende por Capital de Trabajo Neto Operativo?
Es un indicador financiero que expresa la necesidad de dinero de una empresa
para poder cumplir con sus operaciones.
4. Establezca una diferencia entre capital de Trabajo Neto y Capital de
trabajo Neto Operativo
El capital de Trabajo Neto analiza la liquidez de la empresa por lo tanto la
capacidad que tiene de afrontar de manera inmediata compromisos adquiridos e
imprevistos. Este índice es una referencia de la solidez de la empresa y de su
solvencia, además es una manera de evaluar la gestión administrativa, y el capital
de trabajo neto operativo está enfocado a determinar la relación entre la
proporción de Activo Circulante y Pasivo Circulante que se originan en las
actividades comerciales de la empresa. Al realizar el cálculo del Capital Operativo
de trabajo se deben retirar del Activo y Pasivo Circulante las cuentas que
corresponde al área de administración de efectivo (Bancos, Efectivo, inversión en
valores, créditos, deuda a corto plazo), por lo que se utilizará solo las cuentas que
corresponden a las actividades operativas cotidianas de la empresa (Cuentas por
cobrar, inventarios, cuentas por pagar).
5. Mencione algunas cuentas que componen el activo corriente operativo
 Caja Cuentas por cobrar
 Bancos Inventario
6. ¿Cuál es la diferencia entre pasivos corrientes y pasivos corrientes
operativos?
La diferencia entre ambos conceptos es que los pasivos corrientes son los que
tiene un costo de financiamiento explicito, es decir que por su uso origina pago de
intereses, y los pasivos corrientes operativos son todas las deudas que tiene la
empresa a corto plazo de origen operativo, no se incluyen en estas los pasivos a
corto plazo que originen intereses ya que estos son de naturaleza financiera.
7. En una empresa se cuenta con Q100,000.00 de capital de trabajo neto
operativo y Q90,000.00 de Capital de Trabajo Neto. Comente el
escenario
Esto indica que no existe respaldo para que la empresa pueda operar, por lo que
se hace necesario buscar financiamiento con las fuentes de recursos
permanentes.
8. Una empresa tiene activos corrientes por Q345,000.00 y pasivos
corrientes por Q564,000.00 ¿Cuál es su capital de trabajo? Comente la
situación
Se obtiene un capital de trabajo neto de Q219,000.00
Practica
1. Se presenta la porción corriente del balance general de la empresa La
Nueva S.A se pide:
 Calcule el capital de trabajo neto

CTN= Q 1,461,634.00 - Q 561,373.00 = Q 900,261.00

 Calcule el Capital de Trabajo Neto Operativo

CTNO= Q 1,292,343.00 - Q 561,373.00 = Q 730,970.00

 Realice un análisis comparativo del CTN Y CTNO y determine la

situación de la empresa.
Capital de Trabajo Neto Q900,261.00
Capital de Trabajo Neto Operativo - Q730,970.00
Q169,291.00
Como se puede apreciar esta empresa cuenta con suficientes recursos para cubrir
el pasivo Corriente operativo. Eso quiere decir que si existe un respaldo para que
la empresa pueda seguir con la operación normal, y así mismo no hay necesidad
de buscar un financiamiento con las fuentes de recursos permanentes.
2. Se presenta la porción corriente del Balance General de la empresa La
nueva S.A, se pide:
 Calcule el Capital de Trabajo Neto

CTN= Q 839,032.00 - Q 1,192,243.00 = -Q 353,211.00

 Calcule el Capital de Trabajo Neto Operativo

CTNO= Q 694,712.00 - Q 1,192,243.00 = -Q 497,531.00