Asignatura:

Análisis Financiero

Resumen Análisis Financiero

Presenta

Beiman Rubén Bernal Gómez ID 644861

Docente
Julio Faenz Ruiz González
NRC 4608

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Bogotá, Mayo 2019
 Introducción

Con este trabajo de investigación se quiere adquirir un conocimiento básico para el

desarrollo de la materia Análisis Financiero, teniendo conceptos sobe finanzas, formas
legales de la organización empresarial, funciones de la administración financiera,
relaciones con la economía y contabilidad, la importancia de las finanzas para el ámbito
personal y familiar.
 Análisis Financiero

Que son las finanzas

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado)
deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre.
Al momento de tomar estas decisiones los agentes pueden optar por diversos tipos de
recursos financieros tales como: dinero, bonos, acciones o derivados, incluyendo la
compra de bienes de capital como maquinarias, edificios y otras infraestructuras. Dentro
de esta rama de las finanzas, se dedican a buscar alternativas para las vidas de los
individuos particulares de una sociedad para aconsejarles de qué forma invertir su
dinero a fin de resultar alcanzar un balance positivo, donde disminuyan las pérdidas y, a
través de una economía sostenible, se colabore con el medio ambiente y el aumento en
la calidad de vida.

 Se define como el arte y la ciencia de administrar el dinero

 Afectan la decisiones individuales de cuánto dinero gastar
 En el contexto de una empresa implican el mismo tipo de decisiones como
incrementar el dinero de los inversionistas, para obtener una utilidad y ver de qué modo
conviene reinvertir las ganancias

1- Servicios financieros: constituyen la parte de las finanzas que se ocupa del diseño y
la entrega de productos financieros a individuos, empresas y gobiernos

2- Administración financiera: se refiere a las tareas del gerente financiero de la empresa

Formas legales de la organización empresarial

Una decisión principal de toda empresa es seleccionar una forma legal de organización,
esta decisión tiene implicaciones financieras muy importantes porque la manera como
una empresa se organiza legalmente influye en los riesgos que deberán superar los
accionistas de la firma, al tiempo que determina su forma de recaudar dinero y como se
gravaran sus utilidades. Las tres formas legales más comunes de la organización
empresarial son la propiedad unipersonal, la Sociedad y la corporación
Propiedad unipersonal

Es una empresa que tiene un solo dueño, quien la administra en su propio beneficio.
Normalmente, el dueño, junto con unos cuantos empleados, opera el negocio. La mayor
desventaja de la propiedad unipersonal es la responsabilidad ilimitada, lo cual significa
que los pasivos de la empresa son responsabilidad del empresario, y los acreedores
pueden hacer reclamaciones sobre los activos personales del dueño si la empresa falla
en el pago de sus deudas

Sociedades

Está integrada por dos o más propietarios que realizan negocios juntos con fines de
lucro. La mayoría de las sociedades se establecen a través de un contrato por escrito
conocido como estatutos de asociación.

Corporaciones

Es una entidad creada legalmente, la cual tiene los derechos legales de un individuo, ya
que puede demandar y ser demandada, realizar contratos y participar en ellos, y adquirir
propiedades. Los dueños de una corporación son sus accionistas, cuya propiedad o
patrimonio se demuestra con acciones comunes o preferentes

¿Qué pasa con los participantes empresariales?

Si bien maximizar la riqueza de los accionistas es la meta principal, muchas compañías

amplían su enfoque para incluir los intereses de los participantes empresariales, además
de los intereses de los accionistas. Los participantes empresariales son los empleados,
clientes, proveedores, acreedores, propietarios y otros grupos de interés que tienen una
relación económica directa con la empresa. La ética en los negocios es el conjunto de
normas de conducta o juicio moral que se aplican a los individuos que participan en el
comercio.

La función de la administración financiera

Los individuos que trabajan en todas las áreas de responsabilidad de la empresa deben
interactuar con el personal y los procedimientos financieros para realizar sus trabajos
Organización de la función de finanzas

El tamaño y la importancia de la función de la administración financiera dependen de

las dimensiones de la empresa

Relación con la economía

El principio económico más importante que se utiliza en la administración financiera es

el análisis de costos y beneficios marginales, un principio económico que establece que
se deben tomar decisiones financieras y llevar a cabo acciones solo cuando los
beneficios adicionales excedan los costos adicionales.

Relación con la contabilidad

En empresas pequeñas, el contador realiza con frecuencia la función de finanzas, y en

las empresas grandes, los analistas financieros a menudo ayudan a recopilar información
contable.

Importancia de los flujos de efectivo

Las funciones principales del contador son generar y reportar los datos para medir el
rendimiento de la empresa, evaluar su posición financiera, cumplir con los informes que
requieren las autoridades que regulan el manejo de valores y archivarlos, así como
declarar y pagar impuestos

Principales actividades del gerente financiero

Tomar decisiones de inversión y Financiamiento. Las decisiones de inversión

determinan qué tipo de activos mantiene la empresa. Las decisiones de financiamiento
determinan de qué manera la compañía recauda dinero para pagar por los activos en los
que invierte.

Gobierno y agencia

Los administradores se encargan de tomar solo las acciones o decisiones que favorecen
los intereses de los propietarios de la firma, es decir, sus accionistas. En la mayoría de
los casos, si los administradores fallan en la representación de los accionistas, también
fallan en la obtención de la meta de maximizar la riqueza de estos.
Gobierno corporativo

Se refiere a las reglas, los procesos y las leyes que se aplican en la operación, el control
y la regulación de las empresas.

Inversionistas individuales e institucionales

Propietarios: individuos e instituciones. Por lo general, los inversionistas individuales

son inversionistas que compran cantidades relativamente pequeñas de acciones a
diferencia del efecto que los clientes, acreedores, proveedores o competidores pueden
tener sobre el gobierno corporativo de una compañía particular, la regulación
gubernamental generalmente moldea el gobierno corporativo de todas las empresas. En
la década pasada, el tema del gobierno corporativo recibió atención especial ante
diversos escándalos en corporaciones prominentes

El tema de la agencia

Surgen cuando los administradores se desvían de la meta de maximizar la riqueza de los

accionistas anteponiendo sus intereses personales. Cuando la estructura del gobierno
corporativo interno de una empresa no es capaz de mantener los problemas de agencia
bajo control, es probable que los administradores rivales intenten tomar el control de la
organización.

El instrumento debe medir los efectos de las diferentes decisiones que se tomen y
además, con él debe ser posible analizar los diferentes cursos de acción. Es decir, que
sea susceptible de hacer un análisis de sensibilidad, e inclusive un análisis de tipo
probabilístico. Con esta herramienta se contestarán preguntas tales como: ¿cuándo se
necesita el dinero? ¿Cuánto se necesita? ¿Se puede obtener agilizando la cartera?
¿Posponiendo pagos? ¿Renegociando obligaciones con los bancos? ¿Se pueden
aumentar las ventas con los recursos que se tienen? ¿Hasta cuándo se pueden aumentar
las ventas con los recursos disponibles? ¿Si las ventas aumentan, cuándo y cuánto se
necesita para responder al esfuerzo de la fuerza de ventas? ¿Cómo se puede negociar un
esquema de pago de obligaciones con un banco? ¿Cuál es la capacidad máxima de
endeudamiento? ¿Cuándo y cuánto habrá de excedentes de liquidez? La longitud del
horizonte de planeación que se utiliza depende de los propósitos de análisis y control
que se tengan. Las finanzas nos dicen que la meta primordial de los administradores es
maximizar la riqueza de los dueños de la empresa: los accionistas. La mejor y más
sencilla medida de la riqueza del accionista es el precio de las acciones de la compañía.
Las corporaciones por lo general miden sus utilidades en términos de ganancias por
acción, las cuales representan el monto obtenido durante el periodo para cada acción
común en circulación. Puesto que la compañía puede ganar un rendimiento de los
fondos que recibe, la recepción de fondos más rápida es preferible que una más tardía
Flujos de efectivo las utilidades no necesariamente generan flujos de efectivo
disponibles para los accionistas. El hecho de maximizar las utilidades también ignora el
riesgo, es decir, la posibilidad de que los resultados reales difieran de los esperados.

 ¿Qué tan importantes son las finanzas para el ambiente personal y

familiar?

Indudablemente la buena administración de las finanzas personales repercute de forma

significativa y directa a la economía familiar, necesitamos saber cómo organizar y
administrar adecuadamente nuestros recursos monetarios para asegurar el bienestar y el
futuro nuestra familia, ya sea para la educación de sus hijos, para nuestros bienes y
inmuebles, vehículos e incluso para tener un buen fondo de retiro y así vivir sin
preocupaciones por cualquier eventualidad no esperada que pudiera llegara sufrir en
algún momento inesperado.

La vida está llena de imprevistos, por eso es recomendable hacer caso al dicho más vale
prevenir que lamentar”. Algunas personas solo trabajan para pagar deudas, otras
invierten en diversión, juegos de azar o en productos y actividades innecesarias. Sin
embargo también están aquellas que prefieren invertir en algún negocio que represente
beneficios en un futuro, con esto decimos que existen distintas formas de gastar nuestro
dinero, lo difícil está en saber cómo distribuirlo. Nuestra vida se rige por las finanzas y
el dinero, independientemente de la profesión que tengamos y de los altibajos que surjan
en las diferentes etapas de la vida. En este sentido, es importante que tengamos un buen
manejo de nuestras finanzas personales, porque así podremos llegar bien a la edad
madura en el aspecto financiero y retirarnos holgadamente. Sin olvidar la importancia
de las finanzas también existe otra situación, que comúnmente sucede, cuando la gente
empieza a ahorrar en una cuenta bancaria para comprar algo en el futuro dígase casa o
coche, se da cuenta que a través del tiempo que la inflación es superior a los intereses
que ha obtenido y que los precios del bien o bienes que deseaba adquirir suben más
rápido de lo esperado, y al cabo del tiempo tendrán que adquirir algo de menor calidad
ala desead o endeudarse para completarlo. E ahí las trampas del ahorro ya que la
mayoría de la gente piensa que por tener una capacidad de ahorro o inversión limitada,
tiene que recurrir a las alternativas tradicionales, es decir, a los bancos, los cuales
ofrecen rendimientos muy bajos. En muchos casos, especialmente en las personas que
viven del producto de una liquidación, jubilación o de los ahorros que lograron juntar en
el transcurso de nuestra vida productiva, se dan cuenta con el tiempo de que no es
posible vivir adecuadamente con el producto de los bajos rendimientos que reciben, y
empiezan a retirar parte del capital. Y al no tener ingresos o reinversiones de capital, se
dan cuenta tristemente que al cabo de poco tiempo sus ahorros han desaparecido. Estas
situaciones surgen básicamente por la falta de cultura financiera y por no saber cómo
manejar las finanzas personales.

 ¿Qué conceptos estudiados en la actividad aplicaría en su cotidianidad?

En el transcurso de este año, he tenido mejoras en mi vida diaria tan sólo por ser
consciente de que mis recursos no son finitos, por dejar de pensar en el mañana y
enfocarme en aprovechar los recursos que tengo disponibles hoy. Mañana no habrá
certeza de nada, nunca sabremos si mañana podremos aprovechar esos recursos con
cambios sencillos en la rutina diaria, al pasar el tiempo se irá encargando de ir
‘apilando’ y sumando estos cambios que en el largo plazo generarán grandes resultados.

Ser consciente de los tiempos muertos.

Al igual que en las grandes empresas, la eficiencia se logra cuando logramos estar
conscientes que en cualquier proceso que hagamos van a existir tiempos muertos. Una
vez detectados, podremos empezar a evaluar cómo optimizarlos, disminuirlos o
eliminarlos.
Ser consciente de las actividades que no generan valor.

En el fondo, sabemos que en nuestro día a día hay muchas actividades de las que
hacemos que no nos generan valor, pero por una u otra razón, no somos capaces de
eliminarlas o no somos conscientes de que existen. La idea es concientizarnos de la
presencia de esas actividades, y adoptar modelos y procesos que nos ayuden a detectar
esas ‘fugas’ o estancamientos de valor.

Entender que el recurso más importante no es el dinero sino el tiempo.

Los dos recursos son muy importantes, y el buen aprovechamiento del tiempo sin duda
aumentará la productividad, lo que a su vez genera mejores resultados económicos.

No subestimemos los pequeños cambios. Muy seguramente una pequeña modificación

en nuestra rutina diaria no tendrá ningún efecto notorio en una semana o en un mes.
Pero tal vez te lleves una sorpresa luego de seis meses o de un año de haber tomemos la
decisión de aplicar la productividad en tu vida.

• ¿Qué tanto le aportó el manejo de las finanzas a su vida personal y laboral?

Pienso que el éxito financiero consiste en obtener mayores beneficios, generando un

proceso de planeación personal para identificar la situación actual, definiendo objetivos
y metas en la vida como método de automotivación, buscando una razón por la cual
ahorrar y en consecuencia alcanzar el éxito a través de decisiones efectivas. Planeando
se pueden evitar riesgos y errores, se prevén fondos ahorros alcancías disponibles para
cualquier eventualidad y nos evitamos endeudarnos; sin embargo, la falta de educación
financiera provoca que nosotros tengamos un deficiente control de nuestros gastos, sin
saber cómo se gastan el dinero, lo que significa vivir por el día a día.

Teniendo un presupuesto de los ingresos y egresos se puede planear una vida financiera
fijando los objetivos para gastos y ahorros; analizar las oportunidades monetarias hace
del ahorro una inversión eficiente, buscando un menor riesgo y generando una mayor
utilidad. El correcto manejo del dinero es una cualidad de la administración financiera,
ya que contabilizamos adecuadamente los movimientos de capital y analiza las mejores
formas de controlarlo, buscando la disponibilidad de los fondos y la maximización de
los intereses. Y en nuestro entorno laboral podemos manejar nuestro sueldo o entradas
adicionales podemos manejarlo realizando una tabla de los gastos para así saber cuánto
gastamos al mes y tratar de disminuir para tratar de realizar un ahorro.
 CONCLUSIÓN

Es fundamental tener conocimiento de estos conceptos para permitir poner en práctica

en la vida laboral y persona, generar un buen bienestar de todas las personas que nos
rodean con la toma de decisiones que se lleguen a realizar, de acuerdo a los conceptos
aprendidos durante esta unidad podemos evidenciar la manera en que el análisis
financieros nos permite comparar el estado actual como el de años pasados. Cualquier
profesional o empresario que desee realizar un análisis de estados financieros debe
contar por lo menos con los estados financieros básicos, identificar los métodos de
análisis, el conocimiento de las razones financieras y el uso de la tendencia de
porcentajes. Toda la información básica es importante para todas las personas
interesadas en la toma de decisiones, ya que refleja la forma y la magnitud del aumento
o la disminución del capital contable de una empresa o compañía, en desarrollo de sus
operaciones propias, muestra del desempeño en un periodo de tiempo determinado.
 Bibliografía

http://www.farem.unan.edu.ni/investigacion/wp-content/uploads/2015/04/1-Principios-de-
Administracion-Financiera-12edi-Gitman.pdf

https://es.scribd.com/document/279312761/Analisis-Financiero-Enfoque-Proyecciones-
Financieras-Pag-01-a-60

https://www.finanzaspracticas.com.co/finanzaspersonales/presupuestar/personales/administr
acion.php

http://economiapersonal.com/