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ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
SOLANGE QUINTERO
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_6
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1033724483
SIGUIENTE
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Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% 0 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% 0 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% 0 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% 0 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% 0 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% 0 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% 0 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% 0 #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% 0.00% 0.00%
PASIVO FINANCIERO 384 203 28.77% 16.80% - 181 -47.15%
PATRIMONIO 950 1,004 71.23% 83.20% 5449.35% 5.74%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 100.00% 100.00% -12638.65% -9.48%
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
Costo del patrimonio El Patrimonio:Es el Valor
Coste de capital (Ke) es líquido del total de los
el coste en el que Bienes de una
incurre una empresa persona o una
para financiar sus Empresa.
proyectos de inversión a
través de los recursos
financieros propios.
WACC PF CP
Costo promedio
ponderado de capita:
permite conocer cuánto
le cuesta a la empresa
financiarse con terceros,
con patrimonio o
Pasivo Financiero de corto
utilizando ambas plazo estoda deuda
opciones. obligacion o compromiso
adquirido a corto plazo o hasta
medio plazo
PF
Pasivo Financiero:es
toda obligación,
deuda o compromiso
de pago en un plazo
exigible determinado,
que puede ser en el
corto, medio y largo
plazo.
que puede ser en el
corto, medio y largo
plazo.
PF LP
Pasivo Financiero de
Kdt largo plazo:
Costo de la deuda Decisiones financiación
corresponde a las
operaciones con
después de derivados financieros
impuestos:es la tasa con valoración
de interés sobre la desfavorable para la
deuda nueva y se empresa cuyo plazo de
utiliza para calcular el liquidación sea superior
costo promedio a un año.
ponderado del costo
de capital.
EVA
Valor Económico Agregado:este es un método de desempeño financiero para calcular el verdadero beneficio económico de una empresa,El Eva se compone de factores que determinan el valor económico como: crecimiento, re
Tx
Impuesto de Renta : es
el valor a cancelar cada
contribuyente sobre las
utilidades o rentas que
logre durante un año
determinado en el año
gravable sobre el que se
paga, que es el año
anterior
UODI
RONA PO
Rentabilidad de los Pasivo operativo o
activos operacionales pasivo operacional :son
netos :Es un indicador las obligaciones a las
financiero que marca las que se incuerren de
ganancias netas de la forma directa con la
compañía, a través de operacion y se toman
los activos utilizados. los comerciales,
laborales y fiscales.
AON
KTO
Capital de trabajo
Activos operacionales netos operativo:
representa la inversión Son los recursos que
mantenida en capital corriente una empresa
(existencias, créditos
comerciales y efectivo menos mantiene, o requiere,
deudas comerciales) y en para llevar a cabo sus
activos no corrientes operaciones.
vinculados al negocio de la
empresa
AO
Activos operacionales :
Esta relación nos
demuestra la eficiencia
con la cual la Empresa
utiliza sus activos
operacionales para
generar ventas. Entre
mayor sea este
resultado, mayor es la
Activos operacionales :
Esta relación nos
demuestra la eficiencia
con la cual la Empresa
utiliza sus activos
operacionales para
generar ventas. Entre
mayor sea este
resultado, mayor es la
productividad de la
compañía.
PAO AF
Activos fijos :se
suelen clasificar en
activos fijos y
movibles. Los activos
Productividad de los activos movibles son aquellos
operacionales El margen
operacional mide la habilidad que están destinados
de la empresa para generar para venderse, los
utilidad operacional dado un activos fijos no.
nivel de ventas: cuánto gana
operacionalmente por cada
peso vendido.
IO Decisiones Inversión
Ingresos operacionales : son
aquellos ingresos producto de
la actividad económica
principal de la empresa. Por lo
general, toda empresa esta
dedicada a uno o más
actividades económicas
principales, y los ingresos
originados en estas
actividades.
RO MB
Margen bruto :El margen bruto es el beneficio directo que obtiene una empresa por un bien o
CV
Costo de ventas :Es el
Rentabilidad operativa La
rentabilidad operativa es un gasto o el costo de
análisis el cual busca producir de todos los
identificar la efectividad de un artículos vendidos
plan o estrategia de gestion,
por lo cual se deben usar durante un período
indicadores de gestion como contable.
Margen bruto :El margen bruto es el beneficio directo que obtiene una empresa por un bien o
ME
Margen Ebitda :Se usa
para estudiar la
evolución aproximada
de la rentabilidad de
una compañía a lo largo
del tiempo. Así algunos
analistas siguen la
evolución del margen a
lo largo del tiempo para
saber si la compañía es
más eficiente o menos.
GOA
Gastos operacionales de
administración son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social principal del
ente económico y registra,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados
con la gestión administrativa
encaminada a la dirección.
MO GO
Margen operacional Gastos operacionales
:Indicador de :Los gastos GOV
rentabilidad donde la operacionales u
utilidad operacional operativos son los
Gastos operacionales de
sobre las ventas netas incurridos en la ventas Comprende los gastos
ejecución de las ocasionados en el desarrollo
y nos indica, si el actividades del día a día principal del objeto social
negocio es o no de una organización, principal del ente económico y
rentable. pero no directamente registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
relacionados con la en que incurre durante el
producción. ejercicio, directamente
Margen operacional Gastos operacionales
:Indicador de :Los gastos
rentabilidad donde la operacionales u
utilidad operacional operativos son los
Gastos operacionales de
sobre las ventas netas incurridos en la ventas Comprende los gastos
ejecución de las ocasionados en el desarrollo
y nos indica, si el actividades del día a día principal del objeto social
negocio es o no de una organización, principal del ente económico y
rentable. pero no directamente registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
relacionados con la en que incurre durante el
producción. ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de
ventas encaminada a la
dirección, planeación,
organización de las políticas
establecidas para el desarrollo
de la actividad de ventas de la
empresa,
D
Depreciaciones :es la
pérdida de valor de
un bien como
consecuencia de su
desgaste con el paso
del tiempo.
OGO
A
Amortizaciones:El término amortizar se define como la mane
Amortizaciones:El término amortizar se define como la mane
Kd CP K/I CP
Costo de la deuda a corto plazo: Es el costo del financiamiento asociado con los nuevos fondos recaudados conpréstamos a largo plazo. Normalmente, los fondos se recaudan con la
K Servicio de la deuda
I
Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e intereses
de las obligaciones
financieras:gastos e
inversiones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras
de las obligaciones
financieras:gastos e
inversiones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras
K
Kd LP K/I LP I
Costo de la deuda a
largo plazo:Es el costo K
del fnanciamiento
asociado con los nuevos Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo se
fondos recaudados con considera, por lo general,
préstamos a largo plazo. como el costo después de
Normalmente, los Impuestos al vencimiento de
fondos se recaudan con una emisión de bonos. ... El
costo de la deuda a largo plazo
la venta debonos (bonos), ki, es el costo
corporativos. presente después de
impuestos de la obtención de
fondos a largo plazo mediante
préstamos
FCP
PROVEEDORES
Proveedores:Un es
aquel que
proporciona bienes o
servicios a otras
personas o empresas.
CXC CCE
Cuentas por cobrar a Ciclo de conversión de
clientes : Comprende el efectivo :El ciclo de
valor de las deudas a conversión de efectivo
cargo de terceros y a es el plazo que
favor del ente transcurre desde que se
económico, incluidas las paga la compra de
comerciales y no materia prima necesaria
comerciales. para manufacturar un
producto hasta la
cobranza de la venta de
dicho producto.
FCL
Flujo de caja libre :por medo de este indicador podemos vefificar el desempeño financiero de un n
INVENTARIOS
Inventario de
mercancías:El
inventario de
mercancías constituye la
existencia, a precio de
costo, de los artículos
comprados o
Flujo de caja libre :por medo de este indicador podemos vefificar el desempeño financiero de un n
Inventario de
mercancías:El
inventario de
mercancías constituye la
existencia, a precio de
costo, de los artículos
comprados o
producidos por una
empresa, para su
comercialización.
FCB KTNO AF
s Inversión PEO Flujo de caja bruto:Se Capital de trabajo neto Inversión en activos
utiliza como indicativo operativo :Es un indicador fijos :Corresponde a
de la capacidad de financiero que expresa la
necesidad de dinero de la adquisición de
generar recursos de una todos los activos fijos
una empresa para poder
sociedad, sin entrar a cumplir con sus necesarios para
Punto de equilibrio operativo considerar aspectos operaciones. Por lo
Ratio que sirve para medir el como la política de realizar las
tanto:Un KTNO alto operaciones de la
grado de apalancamiento amortización y representa alta necesidad
operativo de una compañía.
dividendos o la de dinero para poder empresa:
Se define como el nivel de
producción o nivel mínimo de existencia de activos operar,y KTNO bajo
ventas que es necesario para fiscales. representa poca necesidad
que la empresa sea capaz de de dinero para poder
cubrir sus costes fijos. operar
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PET
WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% -2% -11% 138
179 144 - 35 -20% PF NE 7%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
29% 17% -12% -42% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 69.1 ### ### ### Tx
% -0.0358 9983% 9986% ### Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%
UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
110 153 43.51 40%
12% 16% 4% 32%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
8.2% 12.7% 4.5% 54.3% 594 306 - 288 -48% 500
110 153 4351% 40% 31% 20% -11% -34% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 0.16 35% 450
219% 163% -56% -26% 23%
IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - N/A
0% N/A
PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%
FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,196 53 1,249 -104%
NA
PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 - 287 -57% DISPONIBLE
25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%
ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345.35 335.9 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -8%
PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
AF
V. ABS V. REL
- 450 -100%
-373% -100%
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
LA ACCIÓN PERMITE MEDIR PRIMERO QUE TODO QUE TANTO SE MUEVE EL PRODUCTO EN EL
MERCADO Y ASI MISMO SACAR EL PROVECHO MAS ADELANTE
LA ACCIÓN PERMITE QUE HAYA UNA COMUNICACIÓN ENTRE LA PERSONAS QUE ELABORAN
LOS PRODUCTOS Y LAS QUE LOS VENDEN FIJANDOSE METAS DE SALIDAS DE ESTOS
PERMITE CONOCER SI SON NECESARIOS CADA UNO DE LOS CARGOS BASANDONOS EN LAS
FUNCIONES REALIZADAS, BUSCANDO PERSONAL APTO PARA EJECUTAR VARIAS LABORES
PERMITE ASEGURAR O TENER UNA LEVE VISIÓN DE COMO ES CADA UNO DE LOS CLIENTES Y
PRONOSTICAR LOS CLIENTES QUE SON BUENOS CANCELANDO A CREDITO.
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
12 11.9 - 0%
144 - 144 -100%
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.4 1.82 0 30%
EVA 35 - 35 -100%
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
8 8.58 1 10%
1 - 1 -100%
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
151 166.1 15 10%
16% -16% -100%
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
12.5 13.75 1 10%
151% -151% -100%
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,207 1,448.4 241 20%
80% -80% -100%
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ANCIERO
Para poder Implementar las estrategias de mejoramiento del paso anterior en los indicadores e rea
reformas con el fin de identificar las mismas:
*EVA: cuenta con un aumento del 10% con el propósito de conseguir un incremento en la ren
respecto al año anterior, esto proporcionara las ganancias para las partes involucradas.
*KDT: Se observa una decadencia del capital de trabajo para el año 2, por ello se implementó un in
20% para el año 3 con el fin de aplicar un balance y estabilizar el indicador; Un incremento mayor
otro puede representar pérdidas para la organización.
*UODI: Se reflexionó sobre un incremento del 10%, la utilidad operacional después de impuestos
anteriores ha sido satisfactoria.
*AON: Los Activos Operacionales netos presentaron una depreciación en el Año 2, por esta razón
aumento del 20% para el Año 3, como consecuencia de la depreciación aporta negativamente en
deudas generadas adquiridas.
*WACC: La idea es mantener el valor igual o menor el 5% respecto al año anterior, este será el
empresa ponga para invertir en proyectos con las diferentes fuentes de financiamiento.
*Ke : Se mantiene el valor del coste del capital superior, esto implica la existencia de un alto riesgo
y eso sobrelleva el bajo valor de las acciones de la compañía.
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
El balance financiero de la empresa muestra resultados positivos ya que para el análisis de los dos años es superior al 5
aumento positivo del 39% para el año 2. Si continúa con esta preferencia de crecimiento la producción, el índice de la g
mayor.
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4).
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269
Camacho, M. (2012).
introduction to financial accounting. Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp
ppg=7&docID=3429033&tm=1527887698551
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introduction to financial accounting. Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp
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INICIO
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CIONES