LEY Nº 393

LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS

CAPITULO I
OBJETO, ÁMBITO DE LA APLICACIÓN Y FUNCIÓN SOCIAL DE LOS
SERVICIOS FINANCIEROS.

Artículo 4. (Función social de los servicios financieros)

.
CAPITULO II
ROL DE ESTADO PLURINACIONAL DE LA ACTIVDAD FINANCIERA

Artículo 7. (Rector del sistema financiero).

CAPÍTULO III
DEL CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA

Artículo 9. (CREACIÓN).
Artículo 10. (OBJETO).
d) La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

CAPITULO IV
LA AUTORIDAD DE SUPERVICION DEL SISTEMA FINACIERO.

Artículo 16. (OBJETO).

Artículo 17. (OBJETIVOS DE LA REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN
FINANCIERA).
c) Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios
Transaccionales financieros eficientes y seguros, que faciliten la actividad
Económica y satisfagan las necesidades financieras del consumidor
Financiero.

Artículo 19. (AUTORIZACIÓN DE ACTIVIDADES Y SERVICIOS

FINANCIEROS).
I. Las actividades financieras y la prestación de servicios financieros, serán
realizadas únicamente por entidades autorizadas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según los tipos de entidad
financiera que la presente Ley define.
I. Son atribuciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI, las siguientes:
a) Velar por la solvencia del sistema financiero.
h) Ejercer supervisión consolidada de grupos financieros.

Artículo 26. (PRESUPUESTO DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL

SISTEMA FINANCIERO).
Artículo 27. (INFORMACIÓN).
Artículo 34. (PRESENTACIÓN Y PUBLICACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS).
I. Las entidades financieras presentarán a la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI, una vez al año, sus estados financieros con
dictamen de auditoría externa, salvo algunos tipos de empresas de servicios
financieros complementarios que la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero – ASFI determine que por sus características, no requieren la
presentación de estados financieros con dictamen de auditoría externa.

Artículo 58. (REGLAMENTACIÓN).

Artículo 73. (DEFENSORÍA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO). La

Defensoría del Consumidor Financiero se constituirá como segunda instancia
de atención de reclamos interpuestos por los consumidores financieros de
entidades financieras, una vez agotada la gestión de reclamación ante la
entidad financiera.

SECCIÓN II
DE LOS DERECHOS DEL CLIENTE O USUARIO
DE SERVICIOS FINANCIEROS

Artículo 74. (DERECHOS DEL CONSUMIDOR FINANCIERO). La normativa

emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -ASFI
establecerá reglas para que las entidades financieras, aseguren a los
consumidores financieros el ejercicio pleno de sus derechos.
Los consumidores financieros afectados tienen derecho a presentar su reclamo
y que éste sea procesado por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI o la propia entidad financiera.
De ninguna manera las entidades financieras ocultarán a sus consumidores
financieros la situación financiera y legal en que se encuentran.

Artículo 79. (EDUCACIÓN FINANCIERA). d) Informar sobre el sistema

financiero, el rol de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y
el carácter de la normativa.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI instruirá la
inmediata rectificación del contrato.
SECCIÓN II
SERVICIOS FINANCIEROS RURALES

Artículo 101. (PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS RURALES).

Artículo 106. (REQUERIMIENTOS DE INFORMACIÓN DE LA AUTORIDAD
DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI).
Artículo 107. (COMPLEMENTARIEDAD ENTRE ENTIDADES
FINANCIERAS). La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI
regulará los alcances del presente Artículo.

Artículo 116. (ENCUESTAS SOBRE SERVICIOS FINANCIEROS).

 TÍTULO II
SERVICIOS FINANCIEROS Y RÉGIMEN DE AUTORIZACIONES
SERVICIOS FINANCIEROS AUTORIZADOS

Artículo 117. (SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA). Son las

operaciones pasivas, activas y contingentes como los servicios de naturaleza
financiera que están facultadas a prestar las entidades financieras autorizadas
por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

Artículo 123. (SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS).

Artículo 125. (INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS FINANCIERAS).

CAPÍTULO II
DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Artículo 126. (ENTIDADES AUTORIZADAS).

Artículo 128. (ACTIVOS SUJETOS A ARRENDAMIENTO FINANCIERO).
d) Ser objeto de retro arrendamiento financiero.

Artículo 138. (BIENES DADOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y

PATRIMONIO DEL ARRENDATARIO FINANCIERO).
Artículo 145. (PROHIBICIONES). Las empresas de arrendamiento financiero y
las entidades de intermediación financiera no podrán mantener inventarios de
bienes que puedan ser otorgados en arrendamiento financiero.

Artículo 147. (REGLAMENTACIÓN).

Artículo 148. (RÉGIMEN TRIBUTARIO DEL ARRENDAMIENTO
FINANCIERO).
I. La licencia de funcionamiento para la prestación de servicios de
intermediación financiera y servicios financieros complementarios será
otorgada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
Artículo 151. (TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS).
3. Entidad Financiera Pública de Desarrollo.
b) Entidades de intermediación financiera privadas:
1. Banco de Desarrollo Privado.
5. Entidad Financiera de Vivienda.
6. Institución Financiera de Desarrollo.
7. Entidad Financiera Comunal.
c) Empresas de servicios financieros complementarios:
1. Empresas de arrendamiento financiero.
Ninguna otra entidad financiera podrá utilizar dicha denominación.
Para reducir el capital de una entidad financiera se requerirá autorización de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
 TÍTULO III
DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL ESTADO Y ENTIDADES
FINANCIERAS CON PARTICIPACIÓN MAYORITARIA DEL ESTADO
CAPÍTULO I DISPOSICIONES

GENERALES
Artículo 163. (CREACIÓN).
Artículo 165. (CAPITAL).
Artículo 167. (ADMINISTRACIÓN).
Artículo 174. (OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS PÚBLICAS).
Artículo 180. (OPERACIONES).
Artículo 185. (PROHIBICIONES). Artículo 192. (RESPONSABILIDADES).

CAPÍTULO IV
ENTIDADES FINANCIERAS PÚBLICAS DE DESARROLLO

Artículo 202. (CREACIÓN).

Artículo 203. (CAPITAL).
Artículo 204. (OBJETIVO).
I. Las entidades financieras públicas de desarrollo realizarán operaciones
financieras a través de instituciones elegibles, las cuales podrán ser entidades
de intermediación financiera.
Artículo 208. (OPERACIONES).
e) Invertir en acciones de sociedades financieras y no financieras cuyos
objetivos no sean concordantes con el de la entidad financiera pública de
desarrollo.
Artículo 217. (CAPITAL).
Artículo 224. (OBJETIVO).
a) Son instituciones elegibles las entidades de intermediación financiera
supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI conforme a la presente Ley.
Artículo 226. (OPERACIONES).
h) Otras que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
- ASFI.
Artículo 231. (OBJETIVO).
Artículo 232. (OPERACIONES).
Artículo 235. (OBJETIVO).
Artículo 237. (OPERACIONES).
Artículo 239. (OBJETIVO).
Artículo 240. (OPERACIONES). SECCIÓN V
ENTIDADES FINANCIERAS DE VIVIENDA
Artículo 247. (CARACTERÍSTICAS).
Artículo 252. (RESPONSABILIDAD).
Artículo 253. (OPERACIONES).
Artículo 255. (ADMINISTRACIÓN). La entidad financiera de vivienda no podrá
transformarse.
 SECCIÓN VI
INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO

Artículo 273. (CARACTERÍSTICAS).

Artículo 282. (OPERACIONES).
Artículo 285. (ADMINISTRACIÓN). SECCIÓN VII
ENTIDADES FINANCIERAS COMUNALES
Artículo 295. (CARACTERÍSTICAS).
Artículo 303. (OPERACIONES).
Las Entidades Financieras Comunales iniciarán su funcionamiento con un nivel
de operaciones básico que deberá establecer la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.
Artículo 315. (CONSTITUCIÓN).
Artículo 322. (INCORPORACIÓN DE OTRAS EMPRESAS DE SERVICIOS
FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS).

SECCIÓN II
EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Artículo 323. (CAPITAL). Las empresas de arrendamiento financiero son de

objeto único y no podrán realizar ninguna otra actividad financiera o de
intermediación financiera.
Artículo 326. (FINANCIAMIENTO).
d) Realizar operaciones de arrendamiento financiero inmobiliario con entidades
de intermediación financiera.
e) Dar en garantía a entidades de intermediación financiera los contratos de
arrendamiento financiero que hayan celebrado.
Artículo 330. (FINANCIAMIENTO).
Artículo 333. (CAPITAL).
Artículo 335. (FINANCIAMIENTO).
f) Realizar operaciones de intermediación financiera.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI determinará los
porcentajes de previsión correspondientes.
Artículo 339. (REGLAMENTACIÓN).
Artículo 341. (CAPITAL).
Artículo 343. (FINANCIAMIENTO).
Artículo 347. (FINANCIAMIENTO).
Artículo 349. (ACCESO Y REQUERIMIENTOS DE INFORMACIÓN DE LA
AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI).
Artículo 353. (FINANCIAMIENTO).
Artículo 360. (FINANCIAMIENTO).
Artículo 363. (CAPITAL).
Artículo 365. (FINANCIAMIENTO).
Artículo 370. (FINANCIAMIENTO).
Artículo 372. (SERVICIOS DE PAGO MÓVIL DE LAS ENTIDADES DE
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA).
 CAPÍTULO IV
DE LOS GRUPOS FINANCIEROS SECCIÓN I GRUPOS
FINANCIEROS

Artículo 377. (REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DE GRUPOS

FINANCIEROS).
Artículo 378. (CONFORMACIÓN DE GRUPO FINANCIERO).
Artículo 379. (CONTROL COMÚN DE LOS GRUPOS FINANCIEROS).
Artículo 381. (GRUPO FINANCIERO DE HECHO).
Artículo 382. (EMPRESAS EXTRANJERAS PARTICIPANTES EN UN
GRUPO
FINANCIERO).
Artículo 383. (INCORPORACIÓN O SEPARACIÓN DE EMPRESAS DE UN
GRUPO FINANCIERO).
Artículo 384. (ACTUACIÓN COMO GRUPO FINANCIERO).
Artículo 385. (GRUPO FINANCIERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL
ESTADO O CON PARTICIPACIÓN MAYORITARIA DEL ESTADO).

SECCIÓN II
SUPERVISIÓN CONSOLIDADA DE GRUPOS FINANCIEROS

Artículo 387. (DE LA SUPERVISIÓN CONSOLIDADA).

Artículo 388. (SANCIONES).
Artículo 389. (CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS). La sociedad
Controladora de un grupo financiero elaborará y publicará estados financieros
consolidados del grupo financiero de acuerdo con las normas de contabilidad,
medios, formatos y plazos que la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI establezca.
En caso que la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI no
pueda practicar efectivamente la supervisión consolidada a un grupo financiero
por razones atribuibles a la sociedad controladora o alguna de las empresas
financieras 110 integrantes del grupo financiero, podrá suspender o restringir
algunas de las operaciones de las empresas financieras integrantes del grupo
financiero.
Artículo 394. (PUBLICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS). La sociedad
controladora de un grupo financiero no podrá celebrar operaciones que sean
propias de las empresas financieras integrantes del grupo financiero.
En ningún caso las empresas financieras que integran un grupo financiero
participarán en el capital de la sociedad controladora del grupo financiero o de
las demás empresas financieras integrantes. I. Los estados financieros del
grupo financiero deberán ser auditados por firmas de auditoría externa que se
encuentren debidamente registradas en la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.
Artículo 441. (REPORTE DE DESIGNACIONES A LA AUTORIDAD DE
SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI).
Artículo 447. (FACULTADES DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL
SISTEMA FINANCIERO EN LAS INSTANCIAS DE GOBIERNO DE LAS
ENTIDADES FINANCIERAS).
Artículo 460. (LÍMITE DE FINANCIAMIENTO CON OTRA ENTIDAD
FINANCIERA). Una entidad de intermediación financiera podrá recibir créditos
de otras entidades de intermediación financiera, hasta una (1) vez su capital
regulatorio.
Las entidades financieras no podrán incorporar los bienes adjudicados como
bienes de uso, sin autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI.
En los grupos financieros, la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI determinará los límites de tales inversiones.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI reglamentará los
límites máximos de inversiones en el extranjero que pueden mantener las
entidades de intermediación financiera.
2. Empresas de servicios financieros complementarios.
5. Sociedades controladoras de grupos financieros.
6. Empresas vinculadas patrimonialmente a entidades de intermediación
financiera.
Artículo 476. (CONFIDENCIALIDAD DE LOS FUNCIONARIOS DE LA
AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI). La
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI reglamentará la
aplicación del presente Artículo.
TÍTULO VIII
ACTIVIDADES FINANCIERAS ILEGALES Y DELITOS FINANCIEROS
CAPÍTULO I
CONTROL DE ACTIVIDADES FINANCIERAS ILEGALES

Artículo 486. (PROHIBICIÓN DE REALIZAR ACTIVIDADES DE

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Y SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS SIN AUTORIZACIÓN).
Artículo 488. (ORDEN DE SUSPENSIÓN DE ACTIVIDADES FINANCIERAS
NO AUTORIZADAS).
Artículo 491. (DELITOS FINANCIEROS). (DELITOS FINANCIEROS). c)
Apropiación Indebida de Fondos Financieros. d) Forjamiento de
Resultados Financieros Ilícitos. f) Difusión de Información Financiera
Falsa.
Artículo 493. (INSTANCIA DE INVESTIGACIÓN DE DELITOS
FINANCIEROS).
CAPÍTULO III
DE LA UNIDAD DE INVESTIGACIONES FINANCIERAS

Artículo 495. (UNIDAD DE INVESTIGACIONES FINANCIERAS).

Artículo 496. (REGLAMENTACIÓN).
Artículo 500. (EXTRANJEROS).
Artículo 509. (LIQUIDACIÓN O FUSIÓN DE ENTIDADES DE
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DEL ESTADO).
 CAPÍTULO III
INTERVENCIÓN DE ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Artículo 511. (CAUSALES DE INTERVENCIÓN).

Artículo 518. (APORTES DE LAS ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA).
3. Obligaciones con entidades de intermediación financiera del exterior.
2. Los depósitos que tengan como titular a las empresas de servicios
financieros complementarios y sociedades financieras del sector de valores,
bajo supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
Arrendador Financiero. Arrendamiento Financiero. Arrendatario
Financiero. Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
Grado de acceso al sistema de intermediación financiera por parte del cliente
financiero.

Cliente Financiero. Conglomerado Financiero o Grupo Financiero.

Consumidor Financiero. Cliente y/o usuario financiero.
Costo Financiero Efectivo o Costo Efectivo. Empresa de Servicio
Financiero Móvil. Empresa de Servicios Financieros Complementarios.
181
Empresa Financiera Integrante de un Grupo Financiero. Entidad de
Intermediación Financiera. Persona jurídica radicada en el país,
autorizada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, cuyo
objeto social es la intermediación financiera y la prestación de Servicios
Financieros
Complementarios.
Entidad Financiera Comunal. Entidad Financiera. Entidad de intermediación
financiera o empresa de servicios financieros complementarios autorizada por
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, con participación
accionaria de personas naturales o jurídicas, de origen nacional o extranjero.
Entidad Financiera de Vivienda. Grupo Financiero. Intermediación
Financiera. Institución Financiera de Desarrollo. Operaciones Financieras.
Producto Financiero. Regulación Financiera. Retro arrendamiento
Financiero. Servicios Financieros. Servicios Financieros
Complementarios. Servicios Financieros Rurales. Sistema de Regulación
Financiera. Sistema Financiero. Tecnología Financiera. Usuario
Financiero.