TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2018 / Annual General Meeting of Shareholders 2018
Perseroan telah mengadopsi praktik Tata Kelola Perusahaan
yang Baik (Good Corporate Governance/GCG) dengan
pelaksanaan yang konsisten. Sejak didirikan, Perseroan telah
menjadikan GCG sebagai pedoman standar dalam
pengelolaan usaha berdasarkan prinsip-prinsip transparansi,
independensi, akuntabilitas, tanggung jawab, dan kewajaran.
Penerapan prinsip-prinsip GCG di lingkungan Perseroan dapat
dijabarkan sebagai berikut:
1. Transparansi – Prinsip Transparansi telah diterapkan dalam
pengambilan keputusan, penyampaian informasi yang relevan
dan material tentang Perseroan bagi kepentingan seluruh
pemangku kepentingan.
2. Independensi – Perseroan dikelola secara profesional
tanpa dipengaruhi oleh pihak manapun dan/atau oleh konflik
kepentingan apapun, yang tidak sesuai dengan aturan dan
prinsip-prinsip GCG.
3. Akuntabilitas – Perseroan memiliki kemampuan untuk
mengelola operasi secara efektif karena kejelasan fungsi,
kedudukan dan tanggung jawab para eksekutif Perseroan,
berdasarkan tujuan strategis Perseroan, pengawasan efektif
Dewan Komisaris, dan akuntabilitasnya terhadap Perseroan
dan para pemegang saham.
4. Tanggung Jawab – Dalam menjalankan Perseroan,
Manajemen sepenuhnya bertanggung jawab terhadap semua
keputusan eksekutif maupun Manajemen, dan bertanggung
jawab untuk menjaga kepatuhan terhadap peraturan dan
prinsip-prinsip operasional Perseroan yang baik.
5. Kewajaran – Kebijakan Perseroan telah sesuai dengan
prinsip-prinsip keadilan dan kesetaraan menurut hak-hak para
pemangku kepentingan yang timbul dari kesepakatan dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Perseroan telah berusaha sebaik mungkin untuk memenuhi
dan menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang
baik.
48
The Company has adopted and consistently implemented the
practice of Good Corporate Governance (GCG). Since our
establishment, GCG has been the standard guideline in
managing business, transparency, independence,
accountability, responsibility and fairness principles.
The implementation of GCG principles within the Company's
environment can be outlined as follows:
1. Transparency – Transparency principle has been
implemented in the decisions making process, as well as in the
disclosure of relevant and material information for the benefits
of all stakeholders.
2. Independence – The Company is managed professionally
without any influences from any parties nor conflicts of
interests whatsoever, which are not in accordance with the GCG
rules and principles.
3. Accountability – The Company has a capability to
effectively manageits operation, because of clarity in functions,
positions and responsibilities of the executives. This is based on
the strategic objectives, the Board of Commissioners’ effective
supervision and its accountability towards the Company and its
shareholders.
4. Responsibility – In running the Company, the management
is fully responsible for all executive and management decisions,
as well as for complying with regulatory and Company’s
operation principles.
5. Fairness – The Company’s policy is in accordance with
fairness and equality principles in accordance with the
stakeholders’ rights arising from agreements and prevailing
regulations.
The Company has strived its best to fulfill and implement the
good corporate governance principles.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
GENERAL MEETING OF SHAREHOLDE
Berdasarkan Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang The General Meeting of Shareholders (GMS) isMeeting
The General the Company’s
of Shareholders (GMS
Perseroan Terbatas, dan/atau Anggaran Dasar Perseroan, highest organ with an authority that is notorgan
highest granted toan
with theauthority
Board that is not gr
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ of Directors nor Board of Commissioners, as stated
of Directors in the
nor Board of Law
Commissioners, a
Perseroan tertinggi dengan kewenangan yang tidak dimiliki Number 40/2007 regarding Limited NumberLiability
40/2007 Companies,
regarding Limited Lia
Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas-batas tertentu. and/or the Company’s Articles ofand/or
Association.
the Company’s Articles of Associatio

Pada tahun 2018, Perseroan telah menyelenggarakan RUPS In 2018, the Company conductedIn Annual GMS
2018, the (AGMS) on
Company May
conducted Annual GM
Tahunan (RUPST) pada tanggal 18 Mei 2018 yang diadakan di 18, 2018, held at the Company’s headquarters
18, 2018, held atat Kawan Lama
the Company’s headquart
Kantor Pusat Perseroan, yaitu di Gedung Kawan Lama, Jl. Puri Building, Jl. Puri Kencana No. Building,
1, South Jl.Kembangan,
Puri KencanaWestNo. 1, South
Kencana No. 1, Kembangan Selatan, Jakarta Barat. RUPST Jakarta. The AGMS was attended by 15,087,544,214
Jakarta. The AGMS was shares
attended by 15,0
dihadiri oleh 15.087.544.214 saham, yang memiliki hak suara sah withlegal votes, or equal to 88.39% of all shares
withlegal with
votes, legal votes
or equal to 88.39% of all sha
atau setara dengan 88,39% dari seluruh saham dengan hak that were entitled to attend and vote
that in
weretheentitled
Company. to attend and vote in the
suara sah yang berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam
Perseroan.

Pengumpulan suara dilakukan secara poll voting yang Poll voting was conducted under the consideration
Poll voting was conducted of under the
mengedepankan independensi dan kepentingan Pemegang independency and interests of independency
the shareholders.andThis is in of the share
interests
Saham, sesuai dengan Prinsip dan Tata Kelola Emiten No. 1.1., accordance with Public Company Principles and
accordance with Governance
Public Company Principle
sebagaimana dimuat dalam Lampiran Surat Edaran Otoritas No. 1.1, as stated in the Attachment of as
No. 1.1, thestated
Circular
in Letter of
the Attachment of the
Jasa Keuangan No.32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Financial Services Authority No. 32/SEOJK. 04/2015Authority
Financial Services regardingNo. 32/SEOJK.
Kelola Perusahaan Terbuka. Corporate Governance GuidelinesCorporate
for Listed Governance
Companies. Guidelines for Listed

Suara yang diberikan telah divalidasi oleh Notaris, dengan hasil The votes collected were already The
validated
votes by Notary,were
collected with already
the validated
keputusan sebagai berikut: decisions as follow: decisions as follow:

I. AGENDA PERTAMA: Persetujuan Laporan Tahunan, I. FIRST AGENDA: Approval ofI. Annual Report, including
FIRST AGENDA: Approval of Annual
termasuk Pengesahan Laporan Keuangan Tahunan dan Ratification of Annual Financial Statements
Ratification and Supervisory
of Annual Financial Statement
Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris untuk Tahun Report of the Board of Commissioners
Report offorthe
Fiscal
BoardYear
of 2017
Commissioners fo
Buku 2017 dengan Suara Setuju 99,98%, Suara Abstain with 99.98% Agree Votes, 0.02% Abstain
with Votes,
99.98% and
Agree 0.00%
Votes, 0.02% Abstain
0,02%, dan Suara Tidak Setuju 0,00% Disagree Votes Disagree Votes
a. Menerima baik dan menyetujui Laporan Tahunan Perseroan a. Approved the Annual Report for financial
a. Approved the year 2017,Report for fin
Annual
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember including the Board of Director’sincluding
report andthethe Board
Board of
of Director’s report
2017, termasuk Laporan Direksi dan Laporan Tugas Commissioners’ supervisory report,
Commissioners’ supervisory report,
Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan; serta
b. Menerima baik dan menyetujui serta mengesahkan neraca b. Approved and ratified the balance sheet and
b. Approved andincome
ratified the balance shee
dan perhitungan laba rugi Perseroan untuk tahun buku yang statement of the Company for fiscal year
statement of theended on
Company for fisca
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang telah diaudit December 31, 2017, which had been audited31,
December by2017,
Amirwhich
Abadihad been aud
oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Jusuf, Aryanto, Mawar & Partners Jusuf,
PublicAryanto,
AccountingMawar Firm&asPartners Public A
Mawar & Rekan dengan pendapat “Wajar dalam Semua Hal stated in report no. R/186.AGA/Iji.1/2018 rendering
stated in report no. the
R/186.AGA/Iji.1/20
yang Material” sesuai dengan Laporan Nomor opinion of fairly stated in all material respects.
opinion A full
of fairly release
stated in all material resp
R/186.AGA/Iji.1/2018 serta memberikan pelunasan dan and discharge (acquit et de charge) were granted
and discharge (acquitto et
all de charge) w
pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de members of the Board of Directors members and ofthetheBoard
Boardof of Directors a
charge) bagi para anggota Direksi atas tindakan pengurusan Commissioners for their respective management
Commissioners and respective m
for their
dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan supervisory actions taken during supervisory
financial year 2017 taken
actions to the during financi
pengawasannya selama tahun buku 2017, sepanjang extent those actions are reflectedextent
in the those
Annual Reportare
actions and
reflected in the
tindakan tersebut ternyata dalam Laporan Tahunan dan Financial Statements for FinancialFinancial
Year 2017.Statements for Financial Year 2
Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2017.

II. AGENDA KEDUA: Penetapan Penggunaan Laba Bersih II. SECOND AGENDA: Determination of Usage
II. SECOND of the Determination of Usa
AGENDA:
Perseroan Tahun Buku 2017 dengan Suara Setuju 99,28%, Company's Net Profit for Fiscal Year 2017 with
Company's Net99.28% Agree
Profit for Fiscal Year 2017 w
Suara Abstain 0,00%, dan Suara Tidak Setuju 0,72% Votes, 0.00% Abstain Votes, andVotes,
0.72%0.00%
Disagree VotesVotes, and 0.72% Dis
Abstain
Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih Perseroan Approved the Company's net profit for financial
Approved year endednet
the Company's on profit for finan
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2017, and authorized the Company’s
December 31, 2017, Board of
and authorized the Co
2017, serta pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk Directors to perform any required actions.
Directors The Meeting
to perform any required actio
melakukan segala tindakan yang diperlukan, sebagaimana decided to use the Company’s net profit for:
decided to use the Company’s net profit fo
telah dikemukakan. Rapat juga memutuskan dari laba bersih
Perseroan akan dipergunakan untuk:
1. Pembagian dividen tunai sebesar Rp22,81 (dua puluh dua 1. An amount of Rp22.81 (twenty two
1. Anpoint
amounteighty one Rupiah)
of Rp22.81 (twenty two point
koma delapan puluh satu Rupiah) setiap saham (atau per share (representing 50% of 2017
per profit) to be distributed
share (representing 50% of 2017 profi
merepresentasikan 50% dari laba tahun 2017) yang akan as cash dividend to Shareholdersaswhose names are
cash dividend tolisted in
Shareholders whose
dibayarkan kepada Pemegang Saham yang namanya the Company’s Shareholders List the
on May 31, 2018,Shareholders
Company’s until 4 pm List on May
tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada at Western Indonesian Time; at Western Indonesian Time;
tanggal 31 Mei 2018 sampai dengan pukul 16.00 (enambelas)
Waktu Indonesia Barat;

Laporan Tahunan Annual Report 2018 49

 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
2. Sebesar Rp78.000.000.000 (tujuh puluh delapan miliar
Rupiah) dari laba bersih tahun buku yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2017 disisihkan sebagai cadangan;
3. Sisa dari laba bersih tersebut akan dimasukkan sebagai laba
ditahan.
III. AGENDA KETIGA: Penetapan Honorarium Dewan
Komisaris dan Direksi Perseroan dengan Suara Setuju
92,41%, Suara Abstain 0,74%, dan Suara Tidak Setuju 6,85%
Menyetujui honorarium anggota Dewan Komisaris Perseroan
sebesar Rp12.700.000.000 (dua belas miliar tujuh ratus juta
Rupiah) gross per tahun dan pembagiannya diserahkan
kepada Komisaris Utama Perseroan dan memberikan kuasa
dan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk
menentukan besar gaji, uang jasa dan tunjangan untuk tahun
buku 2018 kepada masing-masing anggota Direksi Perseroan.
IV. AGENDA KEEMPAT: Pemberian Wewenang kepada
Direksi untuk Menunjuk Akuntan Publik untuk Tahun Buku
2018 dan Pemberian Wewenang kepada Direksi untuk
Menetapkan Honorarium Akuntan Publik tersebut dengan
Suara Setuju 96,99%, Suara Abstain 0,05%, dan Suara Tidak
Setuju 2,95%
Menyetujui penunjukan kembali Kantor Akuntan Publik Amir
Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar dan Rekan untuk
mengaudit pembukuan Perseroan tahun buku 2018 dan
memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk
menetapkan honorarium Akuntan Publik tersebut.
RUPST yang diselenggarakan tahun 2018 ini dihadiri oleh
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi,
yang memenuhi Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola Emiten
No. 1.2.
50
2. An amount of Rp78,000,000,000 (seventy eight billion
Rupiah) from net profit for the year ended on December 31,
2017, was set aside as appropriated retained earnings;
3. The remaining to be recorded as retained earnings of the
Company.
III. THIRD AGENDA: Determination of Honorarium for the
Company’s Board of Commissioners and Board of Directors
with 92.41% Agree Votes, 0.74% Abstain Votes, and 6.85%
Disagree Votes
Approved the honorarium for the members of Company’s
Board of Commissioners amounting to Rp12,700,000,000
(twelve billion and seven hundred million Rupiah) gross per
year, which distribution to be determined by the President
Commissioner; and authorized the Company’s Board of
Commissioners to determine the salary and other benefits of
the members of the Board of Directors for the financial year
2018.
IV. FOURTH AGENDA: Granting Authority to the Board of
Directors to Appoint Public Accounting Firm for Financial
Year 2018 and Determine the Honorarium of the Appointed
Public Accountant with 96.99% Agree Votes, 0.05% Abstain
Votes, and 2.95% Disagree Votes.
Approved the reappointment of Public Accounting Firm “Amir
Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar and Partners” to audit the financial
statements of the Company for financial year 2018 and
authorized the Company's Board of Directors to determine the
honorarium of the public accounting firm.
All of the Boards’ members attended the 2018 AGMS. This
fulfilled the Public Company Principles and Governance No. 1.2.

Sebelum pelaksanaan RUPST, Perseroan telah
mengumumkan tata tertib rapat, serta dalam setiap agenda
rapat, pemegang saham atau wakilnya diberikan kesempatan
untuk mengajukan pertanyaan kepada Direksi dan Dewan
Komisaris. Hasil RUPST ini sudah diunggah pada situs
Perseroan, sesuai dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola
Emiten No. 1.3.
Perseroan menunjuk Badan Administrasi Efek (BAE) Adimitra
Jasa Korpora dan notaris Eliwaty Tjitra sebagai pihak
independen yang menghitung dan/atau melakukan validasi
penghitungan suara di dalam RUPST 2018.
Seluruh keputusan RUPST 2018 telah dijalankan Perseroan.
Kepentingan Pemegang Saham mayoritas maupun minoritas
dilindungi seluruhnya sebagai komitmen the Company, di
mana Dewan Komisaris, Direksi, maupun Manajemen,
bersama-sama menjalankan tugas secara profesional di
semua tahapan, dan menghindari konflik kepentingan.
Secara berkala, peningkatan implementasi GCG terus
dilakukan termasuk dalam menghadapi berbagai masalah tak
terduga. Perseroan yakin telah memenuhi semua persyaratan
GCG, termasuk dalam penunjukan Komisaris Independen dan
Direktur Tidak Terafiliasi sebagaimana dipersyaratkan oleh
Bursa Efek Indonesia melalui Aturan Registrasi 1-A No.
305/BE/07/2004 dan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.1.5.
Pengawasan Manajemen juga telah dilakukan sesuai dengan
ISO 9001:2000.
Laporan Tahunan Annual Report 2018
Armada Pengiriman Ace / Ace Distribution Fleet
Prior to the AGMS, the Company announced the meeting rules.
The shareholders or their proxies were given opportunities to
raise questions to the Boards. Results of AGMS were uploaded
on AHI’s website. This is in line with the Public Company
Principles and Governance No. 1.3.
The Company appointed Securities Administration Agency
(BAE) Adimitra Jasa Korpora and notary Eliwaty Tjitra as
independent parties, who calculated and/or validated vote
counting at the 2018 AGMS.
All of the 2018 AGMS resolutions requiring actions of the
Company’s management have been performed.
The minority or majority Shareholders’ interests are protected
entirely as the Company’s commitment, in which the Boards of
Commissioners and Directors, and the Management, jointly
perform their duties professionally at all stages and avoid
conflicts of interest.
The GCG implementation is regularly improved, including
various unforeseen issues handling. The Company believes that
it has complied with all GCG requirements, including the
appointment of Independent Commissioners and
Non-Affiliated Director as required by Indonesia Stock
Exchange through Registration Rule 1-A No. 305/BE/07/2004
and BAPEPAM-LK Regulation No. IX.1.5. Management
Supervisory has also been carried out in accordance with ISO
9001:2000.
Laporan Tahunan Annual Report 2018 51
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
A KELOLA PERUSAHAAN
Corporate Governance
Kebijakan Dividen Dividend Policy
Perseroan memiliki kebijakan dividen sebagai berikut: The Company has a dividend policy as follows:

Laba Bersih Setelah Pajak Perkiraan Persentase Dividen Tunai Terhadap Laba Bersih Setelah Pajak
Net Profit After Tax Estimated Percentage of Cash Dividend To Net Profit After Tax

Sampai dengan Rp 200 miliar

10.0%
Up to Rp 200 billion
Lebih dari Rp 200 miliar s/d Rp 500 miliar 15.0%
More than Rp 200 billion to Rp 500 billion
minasi dan Remunerasi
Lebih dari Rp 500 miliar Nomination and Remuneration Committee
engan Peraturan More OJK 20.0%
than No.34/POJK.04/2014
Rp 500 billion In accordance with OJK Regulation No. 34/POJK.04/2014
Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau regarding Nomination and Remuneration Committee of Issuers
Publik per tanggal 8 Desember 2014, Perseroan or Public Companies as of December 8, 2014, currently the
mite Nominasi Pada tahun 2018, dengan
dan Remunerasi Perseroan telah membagikan
Pedoman dividen has
Company senilai In 2018,
a Nomination and the Company has
Remuneration timely distributed dividends worth
Committee.
Rp389,3 miliar,
minasi dan Remunerasi atau setara
yang telah dimuat dengan
dalam50% laba The
bersih tahun 2017.
Guideline Rp389.3
of Nomination billion, or equivalent
and Remuneration with 50%
Committee is of 2017 net income..
oan. Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi available on the Company’s website, with the following
dalah sebagai berikut:
Riwayat Dividen History of Dividend composition:

Dividen untuk tahun keuangan Final (Rp / lembar saham) Tanggal Pembayaran Rasio Pembayaran Dividen Saham Beredar
Dividen untuk tahun keuangan
Nama / Name Final (Rp / share)
Jabatan Payment Date Dividend Payout Ratio
Position Outstanding Shares

Teddy Setiawan 2010* Ketua dan Anggota51,85

Komite Audit Chairman
22 Juni 2011 and Member
50% 1.715.000.000
Kuncoro Wibowo Anggota Member
2011* 25,00 27 Juni 2012 15% 1.715.000.000
lfonso Rieuwpassa Anggota Member
2012 10,00 11 Juni 2013 40% 17.150.000.000

ery Cornelis Rieuwpassa 2013 Alfonso Broery Cornelis

6,00 26 JuniRieuwpassa
2014 20% 17.150.000.000
Member
ara Indonesia, lahir di Makassar2014tahun 1973. Alfonso 16,00Indonesian citizen, born Makassar, 1973. Alfonso 50%
in2015
19 Juni B.C. 17.150.000.000
passa meraih gelar Bachelor of Engineering dari Rieuwpassa earned his Bachelor of Engineering degree from
niversity, Melbourne, Australia.2015 Beliau diangkat 15,40Monash University,23Melbourne,
Juni 2015 Australia. He was appointed
45% as 17.150.000.000
ggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan the Company’s Nomination and Remuneration Committee
5. Sebelumnya, beliau memiliki 2016 banyak member in 2015. Previously,
16,47 23 Juni 2017 he has a lot of experiences
40% in 17.150.000.000
n di bidang Sumber Daya Manusia pada berbagai Human Resources field in major companies in Indonesia, such Susunan
besar di Indonesia, seperti Topjaya
2017 Group 22,81as Topjaya Group21 (Toshiba),
Juni 2018 Adira Quantum 50% Multifinance 17.150.000.000
dira Quantum Multifinance (Danamon Group) (Danamon Group) and Arta Boga Cemerlang (Orang Tua
* BeforeTua
ga Cemerlang (Orang 1 : 10Group).
stock split in November 2012 Group).

un 2018, Komite Nominasi dan Remunerasi telah In 2018, Nomination and Remuneration Committee held 3
Dewan Komisaris Board of Commissioners
n 3 kali pertemuan dengan tingkat kehadiran meetings, with average member attendance of 88.9%.
Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk melakukan The Board of Commissioners is responsible for reviewing and
a-rata 88,9%.
pengawasan terhadap Direksi dalam bentuk penelaahan dan approving work plan set by the Board of Directors, as well as
persetujuan terhadap rencana kerja Perseroan yang disusun evaluating the Company’s performance. Moreover, they also
minasi dan Remunerasi juga bertugas menyusun The Nomination and Remuneration Committee also has to set
Direksi serta evaluasi terhadap kinerja yang telah dicapai. provide advice and guidance to the Board of Directors
uksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi a succession policy in the nomination process of the Board of Eko Sus
Selain itu, mereka juga memberikan nasihat serta arahan regarding performance achievement.
gan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola Emiten Directors’ members, in line with Public Company Principles and Ketua da
kepada Direksi tentang pencapaian kinerja Perseroan.
Governance No. 4.4. Warga n
Suseni
it Internal Internal Audit Unit Akuntan
Pengangkatan seluruh anggota Dewan Komisaris berdasarkan The appointment of all Board of Commissioners members was
gian dari pengawasan keuangan, Audit Internal As an integral part of financial supervision, Internal Audit is pengala
Akta Notaris Eliwaty Tjitra No. 88 tanggal 24 Mei 2017. based on Notary Eliwaty Tjitra’s deed No. 88 dated May 24,
dipisahkan dari fungsi Manajemen. Salah satu inseparable from Management functions. One of its main dan seb
2017.
anya adalah memberikan masukan yang konstruktif duties is to provide constructive inputs to the Management in Makmur
anajemen dalam upaya mengantisipasi dan anticipation of any risks and taking actions early as possible
Perseroan telah memiliki Pedoman dan Kode etik untuk The Company has Ethical Code and Guidance for the Board of
tindakan terhadap potensi munculnya risiko sedini against them. Andrian
Komisaris, yang telah diunggah pada situs Perseroan. Commissioners,which is already uploaded on the Company’s
website. Anggota
Warga n
un 2018, Satuan Audit Internal telah melakukan During the year 2018, Internal Audit Unit has conducted audits tahun 1
Saat ini, anggota Dewan Komisaris Perseroan berjumlah 4 Currently there are 4 Board of Commissioners members, which
egiatan audit di seluruh aspek operasional on all aspects . The audit reports are submitted periodically to Ekonom
orang. Jumlah ini sudah memadai dengan kondisi operasional is considered sufficient for the Company’s operational
Laporan audit diserahkan secara berkala kepada President Director, with a copy to Audit Committee. The Yogyaka
Perseroan, dan sesuai dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata condition. This is in line with Public Company Principles and
ma, dengan salinan kepada Komite Audit. Satuan Internal Audit Unit attended the following trainings and Audit Pe
Kelola Emiten No. 3.1. Governance No. 3.1.
al Perseroan telah mengikuti pelatihan dan seminar seminars throughout 2018: pengala
ahun 2018, seperti: Hijau Le
Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris dan Direksi The Board of Commissioners and the Board of Directors
telah memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan compositions are determined by considering variety of skills,
O 17025: 2017 (21-22 Februari 2018) - ISO 17025: 2017 training (February 21-22, 2018) Chris Ek
dan pengalaman yang dibutuhkan, terutama berfokus pada knowledge and experiences required, particularly those related
vestigasi Fraud (30 April 2018) - Fraud Investigation Training (April 30, 2018) Anggota
industri ritel, sesuai dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata with retail business. This is in line with Public Company
O 27001: 2013/Awareness (10 September 2018) - ISO 27001: 2013/Awareness Training (September 10, 2018) Warga n
Kelola Emiten No. 3.2. Principles and Governance No. 3.2.
O27001: 2013/Internal Audit (5-6 November 2018) - ISO27001: 2013/Internal Audit Training (November 5-6, 2018) Chris E
Manajem
2007. Be
tahun 20
sebagai

52
 Dewan Komisaris memiliki kebijakan penilaian sendiri untuk
menilai kinerja Dewan Komisaris, sesuai dengan Prinsip dan
Rekomendasi Tata Kelola Emiten No. 4.1. Hal-hal yang
merupakan unsur penilaian sendiri adalah arahan dan
rekomendasi yang diberikan kepada Direksi dan keberhasilan
Perseroan yang berhubungan dengan arahan dan rekomen-
dasi tersebut. Arahan dan rekomendasi diberikan melalui rapat
dengan Direksi maupun konsultasi masing-masing anggota
Direksi dengan anggota Dewan Komisaris. Pengungkapan ini
merupakan pemenuhan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola
Emiten No. 4.2.
Sebagai tanggung jawab terhadap etika usaha, Perseroan
memiliki kebijakan bahwa anggota Dewan Komisaris yang
telah terbukti secara hukum melakukan kejahatan keuangan
harus melakukan pengunduran diri. Hal ini sesuai dengan
Prinsip dan Tata Kelola Emiten No. 4.3.
Komisaris Independen
Komisaris Independen berperan untuk mendorong lingkungan
kerja yang wajar dan obyektif dengan memperhatikan seluruh
kepentingan para pemangku kepentingan.
Saat ini Perseroan memiliki 2 Komisaris Independen, yaitu
Letjen TNI (Purn.) Tarub dan Teddy H. Setiawan. Jumlah
Komisaris Independen ini adalah 50% dari seluruh anggota
Dewan Komisaris, atau lebih tinggi dari ketentuan OJK tentang
jumlah minimal Komisaris Independen sebesar 30%.
Direksi
Direksi bertanggung jawab untuk menetapkan visi, misi dan
rencana strategis maupun rencana kerja Perseroan. Mereka
juga bertanggung jawab untuk menggunakan dan
mengembangkan sumber daya Perseroan secara efektif dan
n terdiri dari: efisien.
Pengangkatan seluruh anggota Direksi adalah berdasarkan
Akta Notaris Eliwaty Tjitra No. 86 tanggal 20 Mei 2016. Saat ini,
tidak ada anggota Direksi yang merangkap menjadi direktur di
perusahaan terbuka lainnya.
Perseroan telah memiliki Pedoman dan Kode Etik untuk
Direksi, yang telah diunggah pada situs Perseroan. Perseroan
juga menggunakan jasa executive search dalam mengisi
posisi anggota Direksi dan Dewan Komisaris.
gah, 1969. Eko
Diploma III Saat ini, anggota Direksi Perseroan berjumlah 4 orang. Jumlah
eliau memiliki ini dipandang memadai untuk kondisi operasional Perseroan
Lama Group serta menjamin efektivitas pengambilan keputusan, sesuai
Tri Dinamika dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola Emiten No. 5.1.
Penentuan komposisi anggota Direksi telah memperhatikan
keragaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang
dibutuhkan, terutama berfokus pada industri ritel dan
awa Tengah, tanggung jawab masing-masing, sesuai Prinsip dan Rekomen-
gelar Sarjana dasi Tata Kelola Emiten No. 5.2.
nan Nasional,
eam Internal
nya memiliki Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi dan
di PT Monica keuangan memiliki keahlian dan pengetahuan di bidang
akuntansi yang diperoleh melalui berbagai pelatihan dan
pengalaman kerja dalam bidang akuntansi dan keuangan
lebih dari 30 tahun. Hal ini sesuai dengan Prinsip dan
Rekomendasi Tata Kelola Emiten No. 5.3.
a Barat, 1985.
na Ekonomi
akarta, tahun
rseroan sejak
an antara lain
uper Home).
Laporan Tahunan Annual Report 2018
The Board of Commissioners has a self assessment policy to
assess its performance, in line with Public Company Principles
and Governance No. 4.1. Elements of this self assessment policy
are guidance and recommendations provided for the Board of
Directors and the Company’s success related to those guidance
and recommendations. Such guidance and recommendations
are given in the meetings with the Board of Directors or in
consultation between each member with the Board of
Commissioners. This disclosure is the fulfillment of Public
Company Principles and Governance No.4.2.
In accordance to its responsibility towards business ethics, the
Company has a policy stating that any Board of Commissioners
member proven to commit financial crime has to resign from
his position. This is in line with Public Company Principles and
Governance No. 4.3.
Independent Commissioners
Independent Commissioners have roles to encourage a fair and
objective working environment by taking into account all
interests of the stakeholders.
Currently, the Company has 2 Independent Commissioners, i.e.
Letjen TNI (Purn.) Tarub and Teddy H. Setiawan. The number of
Independent Commissioners represents 50% to total Board of
Commissioners members, or higher than the OJK’s requirement
of minimum 30%.
Board of Directors
The Board of Directors is responsible to formulate the
Company’s vision, mission, as well as strategic and work plans.
They are also responsible to utilize and develop the Company’s
resources in an effective and efficient manner.
The appointment of all Board of Directors members was based
on Notary Eliwaty Tjitra’s deed No.86 on May 20, 2016.
Currently, there is no member of the Board of Directors serves
as a director at any other listed company.
The Company already has Ethical Code and Guidance for the
Board of Directors. It is already uploaded on the Company’s
website. The Company also use executive search consultant to
find qualified members of Directors and Board of
Commissioners.
Currently there are 4 Board of Directors members, which is
considered sufficient for the Company’s operational condition
and ensuring decision making effectiveness, as stated in Public
Company Principles and Governance No. 5.1.
The Board of Directors’ composition is determined by
considering variety of skills, knowledge and experiences
required, particularly those related with retail business and their
responsibility, which is in line with Public Company Principles
and Governance No. 5.2.
The Board of Directors’ member supervising accounting and
financial areas has skills and experiences in accounting, which is
obtained through various trainings and more-than-30-years
working experience. This is in line with Public Company
Principles and Governance No. 5.3.
Laporan Tahunan Annual Report 2018 53
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Direksi memiliki kebijakan penilaian kinerja sendiri, sesuai
dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola Emiten No. 6.1.
Hal-hal yang merupakan unsur penilaian sendiri adalah
pencapaian terhadap target operasional dan finansial yang
telah ditetapkan. Hal ini sesuai dengan Prinsip dan Rekomen-
dasi Tata Kelola Emiten No. 6.2.
Sebagai tanggung jawab terhadap etika usaha, Perseroan
memiliki kebijakan bahwa anggota Direksi yang telah terbukti
secara hukum melakukan kejahatan keuangan harus
melakukan pengunduran diri. Hal ini sesuai dengan Prinsip dan
Tata Kelola Emiten No. 6.3.
Dewan Komisaris dan Direksi bertemu secara berkala guna
membahas kinerja operasional dan keuangan Perseroan.
Pertemuan tersebut juga bertujuan mengevaluasi kinerja
Perseroan pada periode sebelumnya dan mendiskusikan
berbagai rencana dan strategi usaha untuk periode berikutnya.
Selama tahun 2018, tingkat kehadiran rata-rata anggota
Dewan pada masing-masing rapat adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris: 91,7%
Direksi: 91,7%
Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi: 87,5%
Remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 adalah
sebesar Rp37 miliar.
Perseroan memiliki kebijakan yang mendorong anggota
Direksi dan Dewan Komisaris untuk mengikuti pelatihan yang
dapat meningkatkan kompetensi dan profesionalisme. Selama
tahun 2018 anggota Dewan Komisaris dan Direksi telah mengi-
kuti berbagai pelatihan dan seminar, yaitu:
Tanggal
Date
29 - 30 Januari 2018 EDP Workshop Inovasi: Mengubah Cara Berpikir untuk Meraih Potensi Inovasi
29 - 30 January 2018 EDP Inovation Workshop: Design Thinking to Unlock Potential Innovation
5 Oktober 2018 Cara Kawan Lama: Cara Membeli
5 October 2018 Kawan Lama Way: Way of Buying
Sesuai dengan peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang
Direktur dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik,
Perseroan telah menyusun pedoman yang mengikat setiap
anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris. Pedoman ini
sudah dimuat dalam situs web www.acehardware.co.id.
Pemegang Saham Utama dan Kepemilikan Saham oleh
anggota Direksi dan Dewan Komisaris
Pemegang saham utama Perseroan adalah PT Kawan Lama
Sejahtera (KLS). KLS didirikan tahun 1955 dan merupakan
perusahaan yang bergerak dalam bidang industrial supply.
Saat ini, KLS memiliki 60% kepemilikan saham Perseroan.
Anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang memiliki saham
adalah Presiden Komisaris yaitu Kuncoro Wibowo, sejumlah
100.000 lembar saham. Jumlah ini tidak mengalami peruba-
han selama tahun 2018.
54
The Board of Directors has a self assessment performance
policy, in line with Public Company Principles and Governance
No. 6.1. Elements of this self assessment policy are
achievements of operational and financial targets. This is in line
with Public Company Principles and Governance No. 6.2.
In accordance to its responsibility towards business ethics, the
Company has a policy stating that any the Board of Directors
members proven to commit financial crime has to resign from
his/her position. This is in line with Public Company Principles
and Governance No.6.3.
The Boards of Commissioners and Directors conduct regular
meetings to discuss the Company’s operational and financial
performance. The meetings also aim to evaluate the
Company’s performance in previous period and discuss various
business plans and strategies for the following period.
During the year 2018, the Board members’ attendance rate on
each meeting is as follows:
Board of Commissioners: 91.7%
Board of Directors: 91.7%
Boards of Commissioners and Directors: 87.5%
Remuneration for the Company’s Boards of Commissioners
and Directors for the year ended December 31, 2018, amounted
to Rp37 billion.
To enhance the Boards members’ competence and
professionalism in carrying out their tasks, they attended
several trainings and seminars in 2018, as follows:
Topik Lokasi
Topic Location
Jakarta
In accordance with OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014
regarding the Boards of Commissioners and Directors of Issuers
or Public Companies, the Company has set a guideline that
binds every Boards of Directors and Commissioners member.
The guideline is already uploaded in the Company’s official
website www.acehardware.co.id.
Majority Shareholder and Share Ownership by Board
Members
The Company’s majority shareholder is PT Kawan Lama
Sejahtera (KLS). KLS was founded in 1955, and it is an industrial
supply company. Currently, KLS holds 60% of the Company
ownership.
Member of the Board of Directors and Commissioners who
own the Company's shares is Kuncoro Wibowo, President
Commissioner, with the ownership of 100,000 shares. This
number was unchanged during 2018.
Saham Treasuri
Di tahun 2018, Perseroan telah melepaskan sebagian saham
treasuri kembali ke pasar berjumlah 48.257.000 lembar yang
diperoleh pada tahun 2013, sebagai partisipasi dalam
mendukung himbauan pemerintah agar perusahaan publik
melakukan pembelian kembali saham dalam kondisi pasar
berfluktuasi. Nilai perolehan saham treasuri tersebut adalah
Rp34.619.340.000, sedangkan nilai penjualan yang diterima
adalah Rp69.832.442.181.
Dengan demikian, saham treasuri yang masih dimiliki
Perseroan pada akhir tahun 2018 adalah sejumlah 32.751.900
lembar saham. Jumlah ini diperoleh di tahun 2015
KOMITE AUDIT
Komite Audit Perseroan dibentuk untuk membantu dan
mendukung fungsi pengawasan Dewan Komisaris. Sesuai
peraturan Bursa Efek Indonesia, Komite Audit bertanggung
jawab untuk memberikan saran secara independen dan
profesional kepada Dewan Komisaris, yang berkaitan dengan
proses pelaporan keuangan, audit internal, manajemen resiko,
dan sistem pengendalian internal Perseroan.
Publikasi Audit Committee Charter dapat dilihat di situs resmi
Perseroan, yaitu www.acehardware.co.id. Sampai dengan
akhir tahun 2018, susunan Komite Audit Perseroan terdiri dari:
Nama / Name Jabatan
Teddy Setiawan Ketua dan Anggota Komite Audit
Petrus Rudy Prakoso Anggota
Julianto Sidarto Anggota
Julianto Sidarto
Anggota
Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta, 1961, Julianto Sidarto
meraih gelar BS Electrical Engineering dan MS dalam bidang
Ilmu Komputer dari The John Hopkins University, Baltimore,
MD, USA. Beliau memiliki pengalaman lebih dari 26 tahun
dalam bidang konsultasi manajemen dan operasional, dengan
berbagai klien perusahaan swasta nasional maupun
multinasional, serta BUMN. Beliau pernah menjabat sebagai
Managing Director Accenture yang juga merupakan Country
Managing Director untuk Indonesia. Saat ini, beliau menjabat
sebagai advisor dan komisaris pada beberapa perusahaan di
Indonesia.
Petrus Rudy Prakoso
Anggota
Warga negara Indonesia, lahir di Sukabumi, Jawa Barat, 1968.
Petrus Rudy Prakoso memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dari
Universitas Gajah Mada, Yogyakarta (1992) dan sebelumnya
menjabat sebagai Ketua Divisi Audit Internal Perseroan. Beliau
mengawali karier sebagai Assistant Manager in Retail Banking
di Bank Bali (1993-1994), serta sebagai Accounting & Finance
Manager di PT Keris Gallery (1996-2000), sebelum bergabung
dengan Perseroan
Laporan Komite Audit
Dalam tahun 2018, Komite Audit mendukung Dewan Komisaris
dengan melakukan pengawasan dan memberikan pendapat
yang profesional dan independen terhadap proses pelaporan
keuangan, audit internal, manajemen resiko, dan sistem
pengendalian internal perseroan.
Treasury Stock
In 2018, the Company released back a portion of its treasury
stock to market. It amounted to 48,257,000 shares, which was
acquired in 2013 at a cost of Rp34,619,340,000, as participation
in Government program encouraging public companies to buy
back shares in fluctuated market. The proceeds from the sale
was Rp69,832,442,181.
Thus, the Company’s remaining treasury stock at the end of
2018 was 32,751,900 shares. This batch was acquired in 2015.
AUDIT COMMITTEE
The role of the Audit Committee is to assist and support the
Board of Commissioners’ supervisory functions. Based on IDX
regulations, Audit Committee is responsible to provide
professional and independent opinions to the Board of
Commissioners with respect to financial reporting process,
internal audit, risk management and the Company’s internal
control system.
Audit Committee’s Charter can be seen in the Company's
website i.e. www.acehardware.co.id. The members of the
Company’s Audit Committee are:
Position
Chairman and Member of Audit Committee
Member
Member
Julianto Sidarto
Member
Indonesian citizen, born in Jakarta, 1961. Julianto Sidarto holds
BS Electrical Engineering and MS in Computer Science degrees
from The John Hopkins University, Baltimore, MD, USA. He has
more than 26 years of experiences in the management and
operation consulting field, with various national and
multinational private companies, as well as state-owned
enterprise clients. He also served as Managing Director at
Accenture, and at the same time as its Country Managing
Director for Indonesia. Currently, he serves as advisor and
commissioner at several companies in Indonesia.
Petrus Rudy Prakoso
Member
Indonesian citizen, born in Sukabumi, West Java, 1968. Petrus
Rudy Prakoso earned his Bachelor's degree in Accounting from
Gajah Mada University, Yogyakarta (1992). He previously served
as chairman of the Company’s Internal Audit Division. He
initiated his career as an Assistant Manager in Retail Banking at
Bank Bali (1993-1994), as well as an Accounting Finance
Manager at PT Keris Gallery (1996-2000), before joining the
Company.
Audit Committee’s Report
In 2018, the Audit Committee supported the Board of
Commissioners by carrying out its supervisory function and
provide professional and independent opinions towards the
process of reporting finance, internal audit, risk management,
and internal control system of the Company.
Laporan Tahunan Annual Report 2018
Laporan Tahunan Annual Report 2018 55
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Rapat Tinjauan Kerja Semester 1 Ace 2018 / 2018 Ace Mid Year Review
Dalam melaksanakan kewajibannya, Komite Audit telah
mengadakan lima (5) kali pertemuan selama 2018 dan
melakukan kegiatan-kegiatan sebagai berikut:
1. Mengkaji dan membahas laporan keuangan perseroan
setiap triwulan dengan pihak Manajemen;
2. Mengkaji dan membahas laporan temuan Internal Audit
selama tahun 2018, memantau pelaksanaan rekomendasi
hasil audit, dan menyampaikan temuan, analisa, dan
rekomendasi perbaikan kepada Dewan Komisaris;
3. Mengkaji dan memantau realisasi pengembangan unit
Manajemen Resiko selama 2018, dan membahas rencana
pengembangan selanjutnya di 2019;
4. Mengkaji dan membahas dengan pihak Audit Eksternal
terkait perencanaan dan pelaksanaan audit untuk 2018,
temuan hasil audit yang signifikan, serta antisipasi dampak
perubahan prinsip-prinsip akuntansi di 2018 dan 2019
Selain kegiatan-kegiatan tersebut di atas, Komite Audit juga
melakukan beberapa pertemuan informal dengan manajemen
fungsi yang erat kaitannya dengan tata kelola perusahaan
seperti Teknologi Informasi, Manajemen Persediaan, Bisnis
Daring, dan Keuangan, untuk mendapatkan wawasan
mengenai resiko potensial dan memberi masukan.
56
Throughout 2018, Audit Committee held 5 meetings and has
performed the following activities:
1. Reviewed and discussed the Company’s consolidated
financial statements with the Management on quarterly
basis;
2. Reviewed and discussed Internal Audit findings in 2018,
monitored the implementation of audit recommendations,
and provide findings, analysis, and corrective
recommendations to the Board of Commissioners;
3. Reviewed and observed development realization of Risk
Management unit in 2018, and discussed next development
plan in 2019;
4. Reviewed and discussed the audit plan and implementation
for 2018, significant audit findings, as well as anticipate the
impact of changes in accounting principles in 2018 and 2019
with External Audit.
Aside from the above activities, Audit Committee also held
informal meetings with functional management related to
Good Corporate Governance, such as Information
Technology, Inventory Management, Online Business, and
Finance to gain insights on potential risks and to provide inputs
as well.
Berdasarkan kajian dan pembahasan tersebut di atas, maka
secara keseluruhan Komite Audit dapat menyampaikan
pendapat sebagai berikut:
1. Proses pengendalian internal usaha dilaksanakan secara
konsisten, menghasilkan pertumbuhan dan keuntungan
usaha yang amat baik tahun ini. Fungsi Internal Audit telah
melaksanakan tugasnya sesuai rencana dengan hasil yang
baik, meliputi audit operasional toko, audit toko sesuai
standar ISO, audit persediaan, project audit, dan
pengembangan kemampuan audit berdasarkan analisa
data sistem informasi. Mengantisipasi pertumbuhan usaha
yang demikian pesat, Komite Audit menyarankan
manajemen untuk merencanakan peningkatan teknik
dan kemampuan organisasi Internal Audit untuk dapat
menangani jumlah toko yang lebih banyak dan
kompleksitas usaha yang lebih tinggi di masa mendatang.
2. Fungsi manajemen resiko telah mencapai banyak
kemajuan dalam mengembangkan kemampuan
organisasinya, termasuk melakukan uji coba
pemberdayaan teknologi, organisasi, dan data analisis
untuk melakukan fungsi Loss Prevention yang lebih efektif
dan efisien di toko, gudang, pusat distribusi, maupun
kantor pusat, dengan hasil yang baik. Berbagai aktifitas
termasuk roll-out Teknologi Loss Prevention yang telah di
uji-coba, pengembangan kemampuan lebih lanjut, access
control system dan CCTV sentral yang mampu melakukan
monitoring keseluruh toko dan pusat distribusi telah
dilakukan di tahun 2018.
3. Proses penyusunan dan management review dari laporan
keuangan dilakukan bulanan oleh direksi dan jajaran
manajemen terkait selama 2018 secara konsisten.
4. Pihak Audit Eksternal telah melakukan tugasnya dan
menyatakan bahwa laporan keuangan 2018 sudah sesuai
dengan standar akuntansi termasuk semua perubahan-
perubahan yang berlaku di 2018, tanpa temuan kualifikasi
audit yang signifikan.
5. Tidak ditemukan adanya pelanggaran atas peraturan
perundang-undangan pasar modal atau perundangan
lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan,
maupun potensi penyalahgunaan wewenang atau
penyelewengan yang memerlukan perhatian dan pertim-
bangan dari dewan komisaris.
Komite Audit menyatakan apresiasi atas dukungan dewan
komisaris dan kerja sama serta keterbukaan dari direksi dan
seluruh jajaran manajemen selama proses pengkajian
berlangsung.
Jakarta, 13 Maret 2019 I 13 March 2019
Teddy Setiawan Julianto Sidarto
Ketua | Chairman Anggota | Member
Laporan Tahunan Annual Report 2018
Based on the above review and discussion, in overall the Audit
Committee expresses views, as follows:
1. Internal control process in business activities was consistently
carried out, delivering remarkable growth and profit this year.
The Internal Audit function has conducted its job well as
planned, by auditing the store operations according to ISO
standard, inventory, project, and developing audit
capabilities based on information system data analysis.
Anticipating such rapid business growth, the Audit
Committee advised the Management to plan technical and
organizational capability improvement of Internal Audit to be
able to handle more stores and business complexity in the
future.
2. The function of risk management has achieved a lot of
progress in developing its organizational capabilities,
including conducting technological, organizational, and
data analytical empowerment trials to perform the function
of Loss Prevention effectively and efficiently in stores,
warehouses, distribution centers, and head office. Several
initiatives in 2018 included rolled-out Loss Prevention
Technology, capability enhacement, access control system,
and centralized CCTV enabling full monitor to all stores and
distribution centers.
3. Financial statement formulation process and its
management review have been efficiently carried out
through monthly review process by the Board of Directors in
2018.
4. External Auditor has already performed its duty and stated
that the 2018 financial statement has conformed to the
prevailing accounting standards, without any significant audit
findings.
5. There was no violation against Capital Market regulations nor
any related regulations, nor any potential abuse of authority
or fraud that require attention and consideration of the Board
of Commissioners.
The Audit Committee expresses its appreciation for all the
supports from the Board of Commissioners, and cooperation as
well as transparency from the Board of Directors and
management during the review process.
Petrus Rudy Prakoso
Anggota | Member
Laporan Tahunan Annual Report 2018 57
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Komite Nominasi dan Remunerasi
Sesuai dengan Peraturan OJK No.34/POJK.04/2014
mengenai Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau
Perusahaan Publik per tanggal 8 Desember 2014, Perseroan
memiliki Komite Nominasi dan Remunerasi dengan Pedoman
Komite Nominasi dan Remunerasi yang telah dimuat dalam
situs Perseroan. Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi
Perseroan adalah sebagai berikut:
Nama / Name Jabatan
Teddy Setiawan Ketua dan Anggota Komite Audit
Kuncoro Wibowo Anggota
Alfonso Rieuwpassa Anggota
Alfonso Broery Cornelis Rieuwpassa
Anggota
Warga negara Indonesia, lahir di Makassar tahun 1973. Alfonso
B. C. Rieuwpassa meraih gelar Bachelor of Engineering dari
Monash University, Melbourne, Australia. Beliau diangkat
sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan
di tahun 2015. Sebelumnya, beliau memiliki banyak
pengalaman di bidang Sumber Daya Manusia pada berbagai
perusahaan besar di Indonesia, seperti Topjaya Group
(Toshiba), Adira Quantum Multifinance (Danamon Group)
dan Arta Boga Cemerlang (Orang Tua Group).
Selama tahun 2018, Komite Nominasi dan Remunerasi telah
mengadakan 3 kali pertemuan dengan tingkat kehadiran
anggota rata-rata 88,9%.
Komite Nominasi dan Remunerasi juga bertugas menyusun
kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi
sesuai dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola Emiten
No. 4.4.
Satuan Audit Internal
Sebagai bagian dari pengawasan keuangan, Audit Internal
tidak dapat dipisahkan dari fungsi Manajemen. Salah satu
tugas utamanya adalah memberikan masukan yang konstruktif
kepada Manajemen dalam upaya mengantisipasi dan
mengambil tindakan terhadap potensi munculnya risiko sedini
mungkin.
Selama tahun 2018, Satuan Audit Internal telah melakukan
berbagai kegiatan audit di seluruh aspek operasional
Perseroan. Laporan audit diserahkan secara berkala kepada
Direktur Utama, dengan salinan kepada Komite Audit. Satuan
Audit Internal Perseroan telah mengikuti pelatihan dan seminar
sepanjang tahun 2018, seperti:
- Training ISO 17025: 2017 (21-22 Februari 2018)
- Training Investigasi Fraud (30 April 2018)
- Training ISO 27001: 2013/Awareness (10 September 2018)
- Training ISO27001: 2013/Internal Audit (5-6 November 2018)
58
Nomination and Remuneration Committee
In accordance with OJK Regulation No. 34/POJK.04/2014
regarding Nomination and Remuneration Committee of Issuers
or Public Companies as of December 8, 2014, currently the
Company has a Nomination and Remuneration Committee.
The Guideline of Nomination and Remuneration Committee is
available on the Company’s website, with the following
composition:
Position
Chairman and Member
Member
Member
Alfonso Broery Cornelis Rieuwpassa
Member
Indonesian citizen, born in Makassar, 1973. Alfonso B.C.
Rieuwpassa earned his Bachelor of Engineering degree from
Monash University, Melbourne, Australia. He was appointed as
the Company’s Nomination and Remuneration Committee
member in 2015. Previously, he has a lot of experiences in
Human Resources field in major companies in Indonesia, such
as Topjaya Group (Toshiba), Adira Quantum Multifinance
(Danamon Group) and Arta Boga Cemerlang (Orang Tua
Group).
In 2018, Nomination and Remuneration Committee held 3
meetings, with average member attendance of 88.9%.
The Nomination and Remuneration Committee also has to set
a succession policy in the nomination process of the Board of
Directors’ members, in line with Public Company Principles and
Governance No. 4.4.
Internal Audit Unit
As an integral part of financial supervision, Internal Audit is
inseparable from Management functions. One of its main
duties is to provide constructive inputs to the Management in
anticipation of any risks and taking actions early as possible
against them.
During the year 2018, Internal Audit Unit has conducted audits
on all aspects . The audit reports are submitted periodically to
President Director, with a copy to Audit Committee. The
Internal Audit Unit attended the following trainings and
seminars throughout 2018:
- ISO 17025: 2017 training (February 21-22, 2018)
- Fraud Investigation Training (April 30, 2018)
- ISO 27001: 2013/Awareness Training (September 10, 2018)
- ISO27001: 2013/Internal Audit Training (November 5-6, 2018)

Susunan anggota Satuan Audit Internal Perseroan terdiri dari:
Nama / Name
Eko Suseni
Andrian Sudrajat
Chris Ekanda Sutjipta
Eko Suseni
Ketua dan Anggota
Warga negara Indonesia, lahir di Tegal, Jawa Tengah, 1969. Eko
Suseni menamatkan pendidikan program Diploma III
Akuntansi di Universitas Tarumanagara, Jakarta. Beliau memiliki
pengalaman sebagai internal auditor di Kawan Lama Group
dan sebagai Warehouse & QA Manager di PT Tri Dinamika
Makmur.
Andrian Sudrajat
Anggota
Warga negara Indonesia, lahir di Banjarnegara, Jawa Tengah,
tahun 1976. Andrian Sudrajat memperoleh gelar Sarjana
Ekonomi Manajemen dari Universitas Pembangunan Nasional,
Yogyakarta, tahun 2000. Beliau bergabung di team Internal
Audit Perseroan sejak tahun 2013, dan sebelumnya memiliki
pengalaman antara lain sebagai Auditor Internal di PT Monica
Hijau Lestari dan di PT Home Center Indonesia.
Chris Ekanda Sutjipta
Anggota
Warga negara Indonesia, lahir di Cirebon, Jawa Barat, 1985.
Chris Ekanda Sutjipta meraih gelar Sarjana Ekonomi
Manajemen dari Universitas Tarumanagara, Jakarta, tahun
2007. Beliau bergabung di team Internal Audit Perseroan sejak
tahun 2009, dan sebelumnya memiliki pengalaman antara lain
sebagai Auditor Internal di PT Home Retailindo (Super Home).
Penghargaan kepada Team Distribution Center / Award for Distribution Center Team
The Company’s Internal Audit Unit consists of:
Jabatan Position
Ketua dan Anggota Chairman and Member
Anggota Member
Anggota Member
Eko Suseni
Chairman and Member
Indonesian citizen, born in Tegal, Central Java, 1969. Eko Suseni
graduated from Accounting Diploma III program,
Tarumanagara University, Jakarta. She has prior working experi-
ences as an Internal Auditor at Kawan Lama Group; and as a
Warehouse & QA Manager at PT Tri Dinamika Makmur.
Andrian Sudrajat
Member
Indonesian citizen, born in Banjarnegara, Central Java, in 1976.
Andrian Sudrajat earned his Bachelor of Economics with
Management major from Universitas Pembangunan Nasional,
Yogyakarta, in 2000. He joined Internal Audit team in 2013. Prior
to this, he was an Internal Auditor at PT Monica Hijau Lestari and
PT Home Center Indonesia.
Chris Ekanda Sutjipta
Member
Indonesian citizen, born in Cirebon, West Java, 1985. Chris
Ekanda Sutjipta holds a Bachelor of Economics degree with
Management major from Tarumanagara University, Jakarta, in
2007. He has joined the Company’s Internal Audit team since
2009, and has an experience as an Internal Auditor at PT Home
Retailindo (Super Home).
Laporan Tahunan Annual Report 2018 59
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Penelaahan atas Efektivitas Sistem Pengendalian Internal
Departemen Internal Audit bertanggung jawab untuk
memastikan bahwa terdapat koordinasi yang baik antarfungsi
pengendalian Perseroan, sehingga fungsi-fungsi tersebut
dapat berjalan secara efektif.
Sekretaris Perusahaan
Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau
Perusahaan Publik, Perseroan memiliki seorang Sekretaris
Perusahaan sebagai mediator yang menghubungkan
kepentingan Perusahaan yang diwakili dengan para
pemegang saham, lembaga-lembaga pasar modal maupun
pasar keuangan serta pihak terkait lainnya. Sekretaris
Perusahaan juga bertanggung jawab dalam penyebarluasan
informasi kepada para pemangku kepentingan dengan tepat
waktu, akurat dan transparan.
Helen R. Tanzil
Warga negara Indonesia, lahir di Bogor, 1968. Helen R. Tanzil
meraih gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari
Universitas Indonesia dan gelar Master of Business
Administration dari The National University of Singapore.
Beliau diangkat sebagai Sekretaris Perusahaan dan Kepala
Divisi Hubungan Investor pada November 2009, setelah
menjabat posisi yang sama di PT Ramayana Lestari Sentosa,
Tbk. (2007-2009) dan sebagai Investor Relations Manager di
PT Indofood Sukses Makmur, Tbk. (1999-2007). Beliau juga
merupakan staf pengajar di Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Indonesia sejak 1992.
Selama tahun 2018, Sekretaris Perusahaan telah melakukan
berbagai kegiatan terkait dengan pemangku kepentingan, di
antaranya adalah:
1. Menyelenggarakan RUPS Tahunan pada tanggal 18 Mei
2018;
2. Melakukan keterbukaan informasi dan pelaporan lainnya,
terkait kegiatan korporasi Perseroan, dan
3. Menghadiri setiap pelaksanaan rapat Dewan Komisaris,
rapat Direksi dan rapat Komite Perseroan, serta membuat
notulen hasil rapat-rapat tersebut.
Pengembangan Kompetensi Sekretaris Perusahaan
Guna mendukung tugas dan fungsi utama serta
mengembangkan kompetensinya, selama tahun 2018
Sekretaris Perusahaan telah mengikuti berbagai seminar,
seperti:
• 9 Januari 2018 – Seminar Pendalaman POJK
No. 51/POJK.03/2017 tentang Penerapan Keuangan
Berkelanjutan Bagi Lembaga Jasa Keuangan, Emiten dan
Perusahaan Terbuka di Gedung BEI;
• 13 Februari 2018 – Seminar Pendalaman POJK
No. 29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan Emiten
atau Perusahaan Publik dan Surat Edaran OJK
No. 30/SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan
Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik di Gedung BEI;
60
Review on Effectiveness of Internal Control System
Internal Audit Department is responsible to ensure good
coordination among control functions within the Company, in
order for the functions to run effectively.
Corporate Secretary
In accordance with Financial Services Authority Regulation
Number 35/POJK.04/2014 regarding Corporate Secretary of
Issuers or Public Companies, the Company has a Corporate
Secretary as a mediator who bridges the interests of the
Company, shareholders, capital market institutions and
financial markets as well as other related parties. Corporate
Secretary is also responsible for disseminating timely, accurate
and transparent information to stakeholders.
Helen R. Tanzil
Indonesian citizen, born in Bogor, 1968. Helen R. Tanzil holds a
Bachelor of Economics’ degree with Accounting major from
University of Indonesia, and a Master of Business Administration
degree from The National University of Singapore. She was
appointed Corporate Secretary and Head of Investor Relations
Division in November 2009, after serving the same position at
PT Ramayana Lestari Sentosa, Tbk. (2007-2009) and as Investor
Relations Manager at PT Indofood Sukses Makmur, Tbk.
(1999-2007). She is also a lecturer at Faculty of Economics and
Business, University of Indonesia, since 1992.
In 2018, the Corporate Secretary conducted the following
activities, which were related to the stakeholders,:
1. Organized Annual GMS on May 18, 2018;
2. Conducted information disclosure and other reporting,
related corporate activities; and
3. Attended every meeting of the Board of Commissioners,
Board of Directors, and Company’s Committee, and made
minutes of the meetings.
Competence Development of Corporate Secretary
To support the main tasks and functions, as well as to improve
the competence, the Corporate Secretary attended the
following seminars in 2018, such as:
• January 9, 2018 – In-depth seminar on POJK
No. 51/POJK.03/2017 regarding Sustainable Finance
Implementation for Financial Services Institution, Issuers,
and Public Listed Company, at the IDX Building;
• February 13, 2018 – In-depth seminar on POJK
No. 29/POJK.04/2016 regarding Annual Report of Issuers or
Public Listed Companies and OJK’s Circular Letter No.
30/SEOJK.04/2016 regarding Form and Content of Annual
Report of Issuers or Public Listed Companies at the IDX
Building;
• 13 Maret 2018 – Seminar POJK No. 32/POJK.04/2014 tentang
Rencana dan Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka;
dan POJK No. 13/POJK.03/2017 tentang Penggunaan Jasa
Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan
Jasa Keuangan di Gedung BEI;
• 17 April 2018 – Seminar Sosialiasi POJK No. 33/POJK.04/2014
tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau
Perusahaan Publik dan POJK No. 58/POJK.04/2017 tentang
Penyampaian Pernyataan Pendaftaran atau Pengajuan Aksi
Korporasi Secara Elektronik di Gedung BEI;
• 18 April 2018 – Seminar Sosialisasi POJK
No.32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal
Perusahaan Terbuka dengan Memberikan Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu di Gedung BEI;
• 8 Mei 2018 – Seminar POJK No. 3/POJK.04/2018 tentang
Perubahan atas POJK No. 18/POJK.04/2015 tentang
Penerbitan dan Persyaratan Sukuk; dan Seminar POJK No.
7/POJK.04/2018 tentang Penyampaian Laporan Melalui
Sistem Elektronik Emiten atau Perusahaan Publik di Gedung
BEI;
• 18 Mei 2018 – Menyelenggarakan RUPS Tahunan di Gedung
Kawan Lama, Jakarta Barat;
• 16 Juli 2018 – Seminar Sustainability Reporting for Public
Listed Companies di Gedung BEI;
• 23 Juli 2018 – Seminar Sosialisasi Rencana Implementasi
Percepatan Penyelesaian Transaksi Bursa dari T+3 menjadi
T+2 dan Konsekuensi Undang-Undang Pasar Modal bagi
Perusahaan Publik dan Hal-hal yang perlu Diwaspadai oleh
Corporate Secretary di Gedung BEI;
• 14 Agustus 2018 – Mengikuti Seminar Terkait Transaksi
Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama di gedung
BEI;
• 18 September 2018 – Seminar Menuju Pasar Modal Modern
di Era Ekonomi Digital di gedung BEI;
• 6 Desember 2018 – Seminar Sosialisasi Pengenal E-Proxy di
Gedung BEI
Hubungan Investor
Untuk menjembatani Perseroan dengan komunitas pasar
modal, seperti investor/fund managers dan analis saham,
diperlukan fungsi Hubungan Investor dengan tugas utama
menyampaikan informasi strategis, operasional dan finansial
Perseroan kepada pihak luar, dan sebaliknya menyampaikan
masukan dari pihak eksternal kepada manajemen Perseroan.
Fungsi dan kegiatan Hubungan Investor ini merupakan
kebijakan komunikasi aktif dan transparan dengan pemegang
saham, sesuai dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola
Emiten No. 2.1, dan diungkapkan dalam situs Perseroan
dengan memberikan kontak yang bisa dihubungi, sesuai
dengan Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola Emiten No. 2.2.
Laporan Tahunan Annual Report 2018
• March 13, 2018 – Seminar on POJK No. 32/POJK.04/2014
regarding Planning and Organizing General Meeting of
Shareholders of Public Listed Companies, and
No. 13/POJK.03/2017 regarding the Use of Services of Public
Accountant and Public Accounting Firm in Financial Services
Activities at the IDX Building;
• April 17, 2018 – Seminar on POJK No. 33/POJK.04/2014
regarding Board of Directors and Board of Commissioners of
Issuers or Public Listed Companies and POJK
No. 58/POJK.04/2017 regarding Registration Statement or
Corporate Actions Electronic Submittance at the IDX Building;
• April 18, 2018 – Seminar of Socialization POJK
No. 32/POJK.04/2015 on Additional Capital of Public Listed
Companies by Preemptive Rights at the IDX Building;
• May 8, 2018 – Seminar on POJK No. 3/POJK.04/2018
concerning the Amendment to POJK No. 18/POJK.04/2015
regarding Sukuk Issuance and Its Requirements; and Seminar
on POJK No. 7/POJK.04/2018 on Report Submission through
Issuers of Public Company Electronic System at the IDX
Building;
• May 18, 2018 – Conducting Annual GMS at the Kawan Lama
Building, West Jakarta;
• July 16, 2018 – Seminar on Sustainability Reporting for Public
Listed Companies at the IDX Building;
• July 23, 2018 – Seminar on Implementation Plan in
Accelerating Trading Settlement from T+3 to T+2 and
Consequences of Capital Market Regulations for Public Listed
Companies and Critical Issues for Corporate Secretary at the
IDX Building;
• August 14, 2018 – Seminar on Material Transaction and Main
Business Activities Amendment at the IDX Building;
• September 18, 2018 – Seminar on Toward Modern Capital
Market in Digital Economy Era at the IDX Building;
• December 6, 2018 – Seminar on E-Proxy at the IDX Building
Investor Relations
Investor Relations is a function bridging the Company with the
capital market community, such as investors/fund managers
and equity analysts. The main task of Investor Relations is to
communicate strategic, operational and financial information
to outside parties, and at the same time, to convey external
inputs to the Management.
These Investor Relations functions and activities are a
realization of an active and transparent policy in its relation to
the shareholders, in line with Public Company Principles and
Governance No. 2.1, and is disclosed on the Company website
by providing contact, in line with Public Company Principles
and Governance No. 2.2.
Laporan Tahunan Annual Report 2018 61
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Dalam berkomunikasi dengan komunitas pasar modal,
Perseroan telah melakukan beragam aktivitas selama tahun
2018, sebagai berikut:
1. Melakukan 159 rapat dan conference calls sesuai permintaan
investor dan analis;
2. Berpartisipasi dalam 9 kali investor conference, baik di dalam
maupun di luar negeri, seperti di Jakarta, Hong Kong, Bali,
dan Singapura;
3. Menyediakan informasi mengenai kinerja dan perencanaan
Perseroan setiap kuartal untuk menjamin keterbukaan dan
transparansi informasi;
4. Mengunggah materi presentasi Paparan Publik Tahunan
pada situs Perseroan
Hubungan Masyarakat
Dalam menjaga hubungan Perseroan dengan masyarakat,
Perseroan juga telah memiliki fungsi Hubungan Masyarakat
yang diwujudkan melalui penyelenggaraan konferensi pers,
baik dalam rangka pengenalan produk, pembukaan gerai baru,
atau hal penting lainnya. Selama tahun 2018, Divisi Hubungan
Masyarakat Perseroan telah menyelenggarakan berbagai
konferensi pers terkait pembukaan gerai baru maupun
kegiatan korporasi lainnya.
Akuntan Publik
Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar dan
Rekan, yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK),
ditunjuk untuk melakukan audit pembukuan Perseroan
berdasarkan pengalaman yang dimilikinya. Hasil audit tahun
2018 mengungkapkan bahwa laporan keuangan Perseroan
telah disajikan secara wajar dalam semua hal yang material.
Biaya dan Jasa Audit/Non-Audit
Jumlah fee atas jasa audit yang diberikan pada tahun 2018
adalah Rp267,5 juta. Selama tahun 2018, tidak ada jasa
non-audit yang diberikan kantor akuntan publik kepada
Perseroan.
Kode Etik Perusahaan
Sesuai dengan peraturan OJK No. 8/POJK.04/2015, Perseroan
telah mengunggah Kode Etik di dalam situs Perseroan. Kode
Etik ini berlaku bagi jajaran Direksi, Dewan Komisaris,
Manajemen beserta seluruh karyawan Perseroan.
MANAJEMEN RISIKO
Setiap usaha pasti mengandung risiko sebagai suatu hal yang
tak mungkin dihindari. Namun demikian, setiap pelaku usaha
dapat menyusun perencanaan manajemen risiko yang tepat
sehingga risiko dapat diantisipasi dan diperkecil. Untuk itu,
Perseroan telah menyusun format perencanaan manajemen
risiko yang meliputi identifikasi, penilaian, serta pantauan
berbagai risiko sehingga tindakan penanganannya dapat
ditentukan dengan tepat dan terukur.
62
The Company has conducted the following actions as
communication initiatives in 2018:
1. Conducted 159 meetings and conference calls upon
investors’ and analysts’request;
2. Participated in 9 local and overseas investor conferences, i.e.
in Jakarta, Hong Kong, Bali, and Singapore;
3. Provided AHI’s quarterly performance and planning informa
tion to ensure information transparency;
4. Uploaded Public Expose presentation material on the
Company’s website
Public Relations
The Company has a public relations function, responsible for
developing and maintaining good relationship with public. This
function is accomplished, among others, by performing press
conferences for product launches, new store openings, and
other important events. In 2018, the Public Relations Division
has organized several press conferences in relation to the new
store openings and other activities.
Public Accounting Firm
The Public Accounting Firm Amir Abadi Jusuf, Aryanto,
Mawar and Partners, registered at OJK, is appointed to
conduct audit activities, based on their experiences in auditing
public companies. The audit reveals that the Company’s 2018
financial statements have been fairly stated in all material
respects.
Audit/Non-Audit Services and Fees
The audit fees determined for 2018 was Rp267.5 million.
During the year 2018, there was no any non-audit service
provided by the public accounting firm to the Company.
Code of Conduct
In accordance with OJK Regulation No. 8/POJK.04/2015, the
Company has uploaded the Code of Conduct on the
Company’s website. The Code of Conduct applies to the
Company’s Board of Directors, Board of Commissioners,
Management and all employees.
RISK MANAGEMENT
Every business must have an appropriate risk management
planning, considering that business risk is an inevitable thing.
The Company has therefore devised a specific risk
management planning which includes identifying, assessing,
and monitoring various risks so that relevant actions can be
precisely and measurably determined.
Di tahun 2018, Perseroan telah menerapkan berbagai langkah
antisipatif dalam manajemen risiko, di antaranya:
- Mengidentifikasi dan mempelajari keseluruhan risiko, baik
yang ada di kantor pusat maupun di gerai;
- Memanfaatkan informasi yang diperoleh dari hasil analisis
audit berbasis risiko yang pengelolaannya dilakukan oleh
Satuan Audit Internal secara terintegrasi; dan
- Memonitor peraturan Pemerintah terutama yang terkait
dengan operasi Perseroan, baik di bidang importasi,
perpajakan dan perizinan.
Perseroan telah mengidentifikasi risiko-risiko eksternal maupun
internal yang dapat menimbulkan dampak signifikan terhadap
jalannya aktivitas usaha, yaitu:
RISIKO EKSTERNAL
Risiko Ekonomi
Pendapatan pelanggan kelas menengah-atas sebagai pangsa
pasar utama Perseroan dan prioritas mereka dalam berbelanja
merupakan faktor utama risiko ekonomi yang dapat
memengaruhi kinerja usaha Perseroan. Selain itu, faktor-faktor
berpengaruh lainnya adalah penurunan daya beli, tekanan
inflasi maupun ketidakpastian sosial.
Risiko Fluktuasi Nilai Tukar
Sebagian besar produk Perseroan adalah produk impor. Oleh
karena itu, nilai tukar Rupiah menjadi faktor risiko yang sangat
berpengaruh.
Risiko Peraturan Pemerintah
Risiko peraturan Pemerintah juga dapat memengaruhi
pendapatan Perseroan. Di antaranya adalah peraturan
perubahan kebijakan impor dan perdagangan, perpajakan,
perizinan, tarif PPN, dan lain sebagainya.
Risiko Persaingan Usaha
Risiko persaingan akan selalu dihadapi setiap pelaku usaha di
manapun. Namun bagi Perseroan, dinamika persaingan usaha
justru menjadi pendorong untuk senantiasa berupaya dan
berkembang lebih baik lagi, dengan berbekal pengalaman luas
dan manajemen profesional di bidangnya.
RISIKO INTERNAL
Risiko Manajemen Persediaan
Manajemen Perseroan memiliki pengalaman dalam
memantau pola belanja dan mengidentifikasi kebutuhan
konsumen, dengan dukungan teknologi informasi yang tepat.
Perseroan memiliki kemampuan penyediaan produk yang
optimal pada setiap kategori untuk menghadapi risiko
pengelolaan persediaan.
Risiko Pengelolaan Sumber Daya Manusia
Karyawan di seluruh gerai Perseroan disebut ‘Sales Advisor’,
bukan sebagai ‘Sales Assistant’. Mereka tidak hanya
menghasilkan penjualan, namun juga harus dapat
memberikan saran tepat pada pelanggan untuk kebutuhan
produk mereka. Seorang ‘Sales Advisor’ harus selalu mengikuti
program pelatihan intensif dan berkelanjutan yang
diselenggarakan Perseroan.
Laporan Tahunan Annual Report 2018
During 2018, the Company has conducted several initiatives in
risks management, such as:
- Identifying and studying overall risks, both at the head office
and at the stores;
- Utilizing information gathered in the risk-based audit analysis,
which is managed by Internal Audit Unit in an integrated
manner; and
- Monitoring Government regulations, those primarily
associated with the Company’s operation, either in the fields
of importation, taxation, or licensing.
The Company has identified several internal and external risks,
which may significantly affect its business activities, such as:
EXTERNAL RISKS
Economy Risk
The Company's main target is the middle-upper-class
customers. Therefore, their income and shopping priority
become major factors which may affect the Company’s
performance; other than weakening purchasing power,
inflation pressure and social uncertainty.
Exchange Rate Fluctuation Risk
Rupiah exchange rate is a highly influential factor on the
Company’s operational performance, as a large portion of its
products are imported.
Government Regulation Risk
Government regulation risk, such as changes in importation
and trading policy, taxation, licensing, VAT tariff, etc, may also
affect the Company’s revenue.
Business Competition Risk
Business competition has always been a business risk. However,
the Company believes that business competition dynamics
may encourage it to strive to be a better business considering
its vast experience and professional management.
INTERNAL RISKS
Inventory Management Risk
The Company's management is experienced in monitoring
consumer-spending patterns and identifying their needs, with
the right information technology support. The Company has an
ability to provide optimum volume of products for each
category, in dealing with inventory management risk.
Human Resources Management Risk
Every employee in the entire stores is a ‘Sales Advisor’, instead
of ‘Sales Assistant’. An advisor is not only supposed to generate
sales, but also to provide appropriate advice regarding the
customers’ product needs. Therefore, our ‘Sales Advisor’ should
attend a series of intensive and continuous training programs
organized by the Company.
Laporan Tahunan Annual Report 2018 63
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Karyawan merupakan sumber daya manusia pilihan dan
profesional, yang telah direkrut secara ketat dan selektif.
Perseroan senantiasa menjaga kesehatan, kepuasan dan
loyalitas karyawan melalui penciptaan kondisi kerja yang
konstruktif dengan remunerasi dan benefit yang kompetitif.
Perseroan yakin bahwa karyawan yang puas akan melakukan
yang terbaik demi kepuasan pelanggan.
Peningkatan jumlah gerai baru di tahun 2018 menyebabkan
peningkatkan jumlah karyawan Perseroan. Hingga akhir tahun
2018, jumlah karyawan Perseroan meningkat menjadi 15.707
orang, dari 13.266 orang di tahun 2017, atau naik sebesar 18,4%.
Risiko Keuangan
Kondisi keuangan Perseroan dapat terpengaruh oleh krisis
ekonomi, baik secara global maupun nasional. Selain itu,
penyediaan fasilitas pembayaran dengan kartu kredit juga
memungkinkan adanya penipuan dan risiko gagal bayar,
meskipun jumlahnya tidak terlalu signifikan.
Perseroan melakukan mitigasi terhadap potensi risiko di atas
melalui strategi-strategi sebagai berikut:
1. Membuka gerai baru dengan perencanaan dan
implementasi yang hati-hati dan terkendali;
2. Mengembangkan strategi untuk meningkatkan
produktivitas dan efisiensi gerai sekaligus menjaga jumlah
karyawan yang optimal; dan
3. Memantau persediaan untuk memastikan kuantitas dan
pilihan produk secara optimal di setiap kategori.
Secara berkala, Direksi melakukan penelaahan atas sistem
manajemen risiko Perseroan.
64
For our customer satisfaction, the Company rigorously recruits
selected and professional human resources. For the sake of
employees’ health, satisfaction and loyalty, the Company
provides constructive working conditions with competitive
remuneration and benefits. The Company believes that
satisfied employees will do their best for customer satisfaction.
As a consequence of our expansion program in 2018, the
Company’s employees increased to 15,707 at the end of
December 2018, or rose 18.4% from 13,266 employees in 2017.
Company's Financial Risk
An economic crisis, either globally or nationally, may affect the
Company’s financial performance. As a retailer providing credit
card payment facility, the Company may also deal with fraud,
as well as payment failure risk, even though the amount is
relatively insignificant.
To mitigate the above-mentioned risks, the Company has
implemented the following strategies:
1. Opening new stores with careful planning and
implementation;
2. Developing strategies to increase store productivity and
efficiency while keeping optimum number of employees;
and
3. Monitoring inventory to ensure optimum quantity and
product choice in each category.
The Board of Directors periodically evaluates the Company's
risk management system.
 Pelatihan dan Pengembangan Karyawan Ace / Ace’s Training and Development Programs for Employees
Penghargaan & Sanksi Administratif
Sampai dengan akhir 2018, Perseroan tidak menemukan
pelanggaran yang dilakukan oleh Dewan Komisaris dan/atau
Direksi dalam bentuk pidana maupun perdata. Pemberian
penghargaan maupun penetapan sanksi administratif diung-
kapkan sesuai dengan peraturan OJK.
Budaya & Kode Etik Perusahaan
Kode Etik dan Budaya Perusahaan merupakan pedoman
pokok dan nilai-nilai inti yang mendasari AHI dalam melakukan
kegiatan operasional, yang diselaraskan dengan kepentingan
karyawan, produk, tempat kerja dan layanan.
Keempat elemen yang mengandung nilai-nilai Budaya Perusa-
haan ini menjadi landasan kerja dalam menumbuhkan dan
mengembangkan AHI secara berkesinambungan.
Personel: I AM ELITE (Innovative, Accountable, Mastery,
Excellence, Leadership, Integrity, Teamwork, Enthusiasm)
Moto AHI merupakan wujud kualitas yang dirumuskan dalam I
AM ELITE: Innovative, Accountable, Mastery, Excellence,
Leadership, Integrity, Teamwork dan Enthusiasm. Setiap
karyawan AHI didorong untuk melakukan inovasi atau
perbaikan-perbaikan di tempat kerja, bertanggung jawab
untuk semua hal yang mereka kerjakan dan senantiasa belajar
untuk meningkatkan kecakapan dan pengetahuan mereka,
antusiasme dan kepemimpinan di tempat kerja dalam
mencapai tujuan AHI, berkomunikasi dan bekerja sama dalam
tim serta memiliki integritas dalam tindak-tanduk terkait
dengan produk, janji, dan uang.
Rewards & Administrative Sanctions
Until the end of 2018, the Company did not find any violations
committed by the Board of Commissioners and/or Board of
Directors in the form of criminal or civil cases. Provision of
rewards and administrative sanctions should be disclosed as
required by OJK regulation.
Corporate Culture & Code of Ethics
Code of Ethics and Corporate Culture are principal guidelines
and core values that underpin AHI’s operational activities. These
are aligned with the interests of employees, products, work
place and services.
All of these four elements contain the values of Corporate
Culture that serves a foundation in sustainably fostering and
developing AHI.
People: I AM ELITE (Innovative, Accountable, Mastery,
Excellence, Leadership, Integrity, Teamwork, Enthusiasm)
AHI's motto is a form of quality embodied in I AM ELITE:
Innovative, Accountable, Mastery, Excellence, Leadership,
Integrity, Teamwork and Enthusiasm. Every employee is
encouraged to innovate or make improvements in their
workplace, be accountable for everything they do and always
learn to improve their skills and knowledge, enthusiasm and
leadership at workplace to achieve the Company’s objectives.
In addition, they should, communicate and work together as
a team as well as have integrity in relation with products,
promises, and money.
Laporan Tahunan Annual Report 2018
Laporan Tahunan Annual Report 2018 65
 TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
Produk: QSV (Quality = Professional, Selection = Great, Value
= Exceptional)
AHI dikenal dengan keanekaragaman produk. Citra tersebut
tercapai melalui penawaran beragam produk bermutu bernilai
tambah. Komitmen AHI adalah menawarkan hanya yang
terbaik kepada para pelanggan.
Lokasi: COSY (Clean, Organized, Safe, Yours)
Sebagai yang terdepan di bidang perlengkapan rumah tangga
dan gaya hidup, AHI memiliki komitmen untuk menjaga
seluruh gerai agar tetap bersih, rapi, dan aman, sehingga
memberi kesan kepada para pelanggan bahwa AHI adalah
tempat berbelanja yang nyaman dan menyenangkan.
Layanan: HELPFUL (Hello, Energetic, Listening, Polite,
Friendly, Understanding, Lending-a-hand)
Selalu tanggap terhadap setiap masukan dan berkomunikasi
secara efektif dengan pelanggan dalam memenuhi kebutuhan
mereka secara cepat dan penuh hormat.
AHI telah memuat uraian Kode Etik di dalam situs
www.acehardware.co.id. Kode Etik ini berlaku bagi Dewan
Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan AHI.
SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN
AHI senantiasa berkomitmen untuk menjaga dan
meningkatkan integritas karyawan sekaligus menciptakan
lingkungan kerja yang kondusif, di antaranya melalui
penerapan program “Whistleblowing” sejak pertengahan
tahun 2013.
Program ini menjadi media efektif bagi setiap karyawan yang
ingin melaporkan berbagai pelanggaran atau penyimpangan
yang terjadi di lingkungan AHI. Berbagai bentuk pelanggaran
atau penyimpangan yang harus dilaporkan kepada
Manajemen AHI adalah sebagai berikut:
1. Penipuan
2. Korupsi
3. Pencurian
4. Pelanggaran peraturan Perseroan
5. Konflik kepentingan
6. Penyuapan
7. Jual-beli/penggunaan narkoba
8. Perjudian
9. Tindakan amoral
10. Tindakan ilegal lainnya
Jika terjadi suatu tindakan kriminal atau tidak pantas di
lingkungan AHI,, seorang karyawan dapat melaporkan ke
Kawan Lama Integritas melalui telepon bebas biaya, SMS, faks,
e-mail, situs, atau surat tertulis, yang telah disosialisasikan
secara intensif. AHI sangat menghargai setiap karyawan yang
berpartisipasi di dalamnya serta menjamin keamanan dan
perlindungan bagi pelapor maupun kerahasiaan identitasnya.
Program Whistleblowing ini merupakan pemenuhan Prinsip
dan Rekomendasi Tata Kelola Emiten No. 7.5.
Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan (ESOP)
Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan (ESOP) bertujuan
untuk mempertahankan karyawan yang memiliki kriteria
tertentu dan kinerja baik. Sejak berakhir pada 31 Desember
2016, program ESOP tidak dilanjutkan lagi hingga saat ini.
Tanggung Jawab Sosial untuk Praktik Ketenagakerjaan,
Kesehatan dan Keselamatan Kerja
Sesuai dengan program yang ditetapkan Pemerintah, seluruh
karyawan AHI telah diikutsertakan dalam program BPJS
Kesehatan sejak pertengahan tahun 2015, dan BPJS Tenaga
Kerja (Jamsostek) sejak pendirian AHI.
66
Product: QSV (Quality = Professional, Selection = Great, Value
= Exceptional)
AHI is known for its product diversity. The image is achieved
through diverse quality product offered at competitive prices.
AHI’s commitment is to deliver only the best to our customers.
Place: COSY (Clean, Organized, Safe, Yours)
As a leader in lifestyle and home improvement sector, AHI has a
commitment to keep all stores clean, neat, and safe, so
customers would have a convenient and fun shopping
experience.
Service: HELPFUL (Hello, Energetic, Listening, Polite,
Friendly, Understanding, Lending-a-hand)
AHI is always responsive to any feedbacks and communicate
effectively with customers in responding to their needs in a
quick and respectful manner.
The Code of Ethics has been uploaded in AHI's website of
www.acehardware.co.id. This Code of Ethics applies to AHI’s
Boards of Commissioners and Directors, and all employees.
WHISTLEBLOWING SYSTEM
Maintaining and enhancing employees’ integrity as well as
creating a favorable workplace have been the AHI's
commitment through the implementation of "Whistleblowing"
program since the middle of 2013.
The program serves as an effective media for any employees
who want to report violations or deviations occur within the
AHI’s environment. The violations or deviations should be
reported to the AHI’s management include:
1. Fraud
2. Corruption
3. Theft
4. Violations against Company Rules & Regulations
5. Conflict of Interest
6. Bribery
7. Drugs dealing/Drug usage
8. Gambling
9. Immorality
10. Other illegal activities
Should there be any criminal or inappropriate activities within
AHI’s environment, an employee may report to Kawan Lama
Integritas by phone (toll free), text messages, fax, e-mail,
website, or written letters. An intensive socialization program
has been conducted. AHI will greatly appreciate every
employee who participates in the program and guarantee
his/her security by protecting their identities.
This Whistleblowing program is a compliance of Public
Company Principles and Governance No. 7.5.
Employee Stock Option Program (ESOP)
The ESOP was provided to maintain good employees with
certain criteria. The program does not exist any longer, since its
completion on December 31, 2016.
Social Responsibility for Practices of Employment, Health and
Work Safety
As regulated by the Government, all employees have been
registered in Health BPJS program since mid-2015, and
Employment BPJS (formerly Jamsostek) since the AHI’s
establishment.
Perkara Penting yang Dihadapi oleh Emiten atau
Perusahaan Publik, Entitas Anak, Anggota Dewan
Komisaris dan Direksi yang Sedang Menjabat
Selama tahun 2018, tidak ada perkara penting yang dihadapi
oleh AHI, Entitas Anak, anggota Dewan Komisaris dan Direksi
yang sedang menjabat.
Hal-hal lain yang berkaitan dengan Prinsip dan Rekomendasi
Tata Kelola Emiten lain yang belum dibahas sebelumnya
adalah:
No. 7.1. AHI memiliki kebijakan untuk mencegah insider trading.
Hal ini sudah disebutkan di dalam Kode Etik Perusahaan
mengenai “Kerahasiaan Informasi – Insider Trading” yang telah
diunggah dalam situs AHI.
No. 7.2. AHI memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud. Hal
ini telah disebutkan dalam Kode Etik Perusahaan mengenai
“Pemberian dan Penerimaan Hadiah – Larangan Pemberian
Hadiah, Suap dan Sejenisnya, serta Larangan Menerima
Pungutan” yang telah diunggah dalam situs AHI.
No. 7.3. AHI memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan
kemampuan pemasok atau vendor. AHI, dalam hal ini bagian
Pembelian/Buyer, secara berkala melakukan kunjungan ke
berbagai trade fair dan fasilitas produksi pemasok di luar
negeri sebagai bagian dari proses seleksi.
No. 7.4. AHI memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak
kreditur. Dalam rangka melindungi AHI dari fluktuasi mata
uang, kebijakan yang diterapkan adalah dengan melakukan
pembayaran di muka kepada para pemasok, terutama
pemasok dari luar negeri. Dengan demikian, pemenuhan hak
kreditur lebih terlindungi.
No. 7.6. AHI memiliki kebijakan pemberian insentif jangka
panjang kepada Direksi dan karyawan.
No. 8.1. Selain situs web, AHI telah memiliki mobile app, yang
akan memudahkan pelanggan untuk mengakses informasi
tentang lokasi dan kegiatan promosi yang sedang
berlangsung. Selain itu, AHI juga aktif dalam penggunaan
media sosial dalam upaya mendekatkan diri kepada
pelanggan.
No. 8.2. AHI telah mengungkapkan manfaat akhir dalam
kepemilikan saham dalam bagan Struktur Organisasi. Saat ini,
AHI tidak memiliki pemegang saham dengan 5% kepemilikan
atau lebih, selain yang telah diungkapkan dalam bagan
tersebut.
Laporan Tahunan Annual Report 2018
Significant Legal Cases Faced by Issuers or Public Companies,
Subsidiaries, Active Members of the Boards of Commission-
ers and Directors
In 2018, there was no significant legal case faced by AHI, active
members of the Board of Commissioners nor the Board of
Directors.
Other issues related to Public Company Principles and
Governance and have not been discussed earlier, are as follow:
No. 7.1. AHI has a policy to prevent insider trading. This is
mentioned in the Company’s Ethical Code of Conduct on
“Information Confidentiality – Insider Trading”, which is already
uploaded on the AHI’s website.
No. 7.2. AHI has anti corruption and anti fraud policies. These are
mentioned in the Company’s Ethical Code of Conduct on
“Giving and Receiving Gifts – Prohibition of Gifts, Bribes and
Others, as well as the Prohibition to Accept Charges” which is
already uploaded on AHI’s website.
No. 7.3. AHI has a policy on suppliers or vendors’ selection and
their ability enhancement. AHI, in this instance the
Procurement/Buyers periodically visit various overseas trade
fairs and suppliers’ production facilities as a part of the selection
process.
No. 7.4. AHI has a policy on the fulfillment of the rights of
creditors. In order to protect AHI against currency fluctuations,
it has a policy to pay particularly overseas suppliers in advance.
At the same time, the creditors’ right fulfillment is better
protected.
No. 7.6. AHI has a policy of long-term incentives to Directors and
employees.
No. 8.1. In addition to the website, AHI already launches its
mobile app, which enables customers to access information
about store locations and ongoing promotional activities. In
addition, the AHI is also active in using social media to get
closer to the customers.
No. 8.2. AHI discloses the ultimate benefit in the share
ownership on the Organization Structure chart. The Company
currently does not have any shareholders with ownership of 5%
or more, other than those disclosed on the chart.
Laporan Tahunan Annual Report 2018 67