Diagnostico cualitativo y

financiero de la empresa
MÓDULO 1: Diagnostico cualitativo y financiero de la empresa

Tiempo destinado: 20 horas

RESULTADO DE APRENDIZAJE: Conocer la importancia del análisis cualitativo, una

empresa es mas que solo cifras e indicadres.

BIENVENIDOS AL PRIMER MÓDULO DEL DIPLOMADO EN

DIRECCIÓN FINANCIERA

INTRODUCCIÓN

En este módulo veremos situaciones a las que está expuesta la empresa que no dependen
de sí mismo, pero que puede ser de vital importancia para la permanencia en tiempo y el
crecimiento económico de la compañía. Así mismo veremos cuáles son estado financieros
básicos exigidos de acuerdo a la Ley 1314 de 2009

CONTENIDO

1. Entorno económico de la empresa

2. Estados financieros básicos
3. Análisis cualitativo de la empresa
4. Objetivos Empresariales

1. Entorno económico de la empresa

El entorno económico hace referencia a factores externos a los que está expuesta la
empresa, que son relevantes sobre los que influye pero no puede controlar.

Existen múltiples factores de tipo:

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Legal: Acá encontramos Situación política, Legislación económica y administrativa,
normas fiscales, normas laborales, etc.

Socio Culturales: Conflicto social, sindicatos, creencias culturales, Defensa del

consumidor, etc.

Tecnológicos: Nuevas tecnologías existentes, conocimiento, infraestructura

Económicos: inflación, Tasa de desempleo, Política monetaria, devaluación, etc.

El mercado y las condiciones comerciales en las que opera una empresa son cada vez
más competitivos y desafiantes para los administradores, a la hora de recopilar
información, tomar decisiones y revisar la gestión financiera del negocio, es así que un
buen conocimiento del entorno facilita la toma de decisiones estratégicas.

Es de suma importancia conoce cada indicador financiero de la economía, saber en

que esta la situación mundial, tener claro que impacto genera en la economía una caída
en el precio del petróleo por ejemplo, situación que vivos actualmente, si mi materia
prima es derivado o no del petróleo y que impacto puede generarse sobre la oferta y la
demanda de mi negocio.
Muchas veces nos sentimos ajenos a la a cierta situación porque creemos que el
negocio que manejamos no tiene que ver con el factor que está siendo vulnerable a las
condiciones, sin embargo es posible que nuestros clientes o proveedores principales si
se vean afectados y esto acciona que mi negocio indirectamente este siendo golpeado
económicamente.

Conocer el sector donde estoy ubicado?, tener claro si hay algún riesgo? como
mitigarlo?.
Que impacto tendría mi empresa en el mercado si invierto en tecnología o no?, cuáles
son mis productos sustitutos?.
Todos estos son factores que como administrador debo conocer y en los que debemos
estar actualizados.

Sin duda, las empresas son totalmente dependientes de sus entornos, pero sobre todo
es importante destacar que la relación empresa-entorno debe de darse en todo
momento, ya que de ello dependerá su éxito y sobre todo la participación en el mercado
que atienda.
Debe de ser tal el grado de interrelación entre ambas, que las organizaciones están
obligadas a mantener un análisis permanente de las premisas, impacto y las
repercusiones que tienen en ella, y que de la misma forma no afecte en la toma de
decisiones y desarrollo operativo de la organización.

Para completar esta información leer el documento “La importancia del entorno
general en las empresas”.

Se recomienda ver el siguiente video:

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https://www.youtube.com/watch?v=XYJu8v7GLQk

2. Estados financieros básicos

Los estados básico están determinados en el decreto 2649 de 1993 y se modifican en
la Ley 1314 de 2009.

De acuerdo a la ley 1314 de 2009 (NIIF), se tiene los siguientes estados Básico:

a. Estado de la situación Financiera (Balance General); Muestra lo que tiene y lo

que debe la empresa. Son comparables a cualquier fecha.

Activos: Todo bien que la empresa controla y del cual espera un beneficio futuro.

Activo Corriente: aquellos que se pueden volver líquidos en menos de un año.

Activo no Corriente: se clasifican de acuerdo a su durabilidad; iniciando por terrenos y

construcciones en curso ya que estas no se deprecian.
Cuando un inmueble se valoriza debe ingresarse al activo en caso de deterioro se resta
justo después de la depreciación.
Su orden es: Terreno y construcciones en curso, edificios, maquinaria y equipos,
muebles y enseres, vehículos, equipos de cómputo, otros activos e intangibles.

Pasivos: Son las deudas a valor presente y se clasifican de acuerdo a su grado

liquidez,
Obligaciones financieras, proveedores, pasivos laborales, pasivos fiscales, otros
pasivos y cuentas por paga a socios.

Patrimonio: es la diferencia del activo menos pasivo. Se organiza de acuerdo a su

estabilidad.
Capital pagado, Reserva legal, utilidad del ejercicio anterior, utilidad del ejercicio,
Revalorización del patrimonio, superávit por valorización.

b. Estado de Resultados: Muestra los ingresos, costos y gastos en un periodo dado.

Este estado debe compararse a la misma fecha.

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Cuentas relevantes:

Costo: Todo lo que lo que está implícito en el producto

Depreciación: este es el desgaste del activo en uso

Diferido: Son gastos pagados por anticipado o pasivos recibidos por anticipado, en las
NIIF no hay diferidos, excepto si es un gasto que se puede retornar.

Deterioro o Provisiones: El deterioro disminuye el activo se contabiliza contra un

gasto de provisión. Es un ahorro de utilidad a través de un gasto para un evento futuro.

Amortización: Es la representación contable de la pérdida de valor de un activo se

contabiliza contra un gasto según corresponda.

Tanto las provisiones, amortizaciones y las depreciaciones son gastos contables

que disminuyen la utilidad.

Estructura del estado de resultados

Venas
-costos
=Utilidad Bruta
-Gastos de Administración, ventas y depreciación
=Utilidad Operativa

+otros Ingresos
-Otros Gastos
=Utilidad antes de impuestos
-Impuestos (34%)
=Utilidad neta

c. Flujo de Efectivo (Cash Flow): Muestra las entradas y salidas de efectivo en un

periodo dado.

d. Revelaciones: Son las notas a los estados financieros las cueles a acuerdo a NIIF
son un estado financiero básico

e. Estado de Cambios en el Patrimonio: Muestra los cambios del patrimonio en un

periodo dado. Para las empresas Pymes este estado no es obligatorio.

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3. Análisis cualitativo empresa.

Realizar el análisis de una empresa no es simplemente tomar los estados financieros

revisar las cifras, sacar indicadores, claro esta esta que es algo vital que debe hacer,
pero además el análisis debe estar apompañado de esa parte cualitativa como es:

›Actividad de la empresa: hay que identificar claramente la actividad del negocio (a

que se dedica), conocer por ejemplo si la empresa es de márgenes o volúmenes.
Para conocer cómo está la empresa en el sector se deberá comparar contra otras del
mismo sector, nivel de venta y número de empleados similar.

›En que están representado los activos: estos deben ser coherentes a la actividad
que realiza la compañía.

›Deuda patrimonio: Se quiere una relación 50% a 50%, sin embargo el patrimonio es
más costos.

›Composición del Patrimonio: Lo más importante es el capital pagado, es realmente

el respaldo patrimonial. Es uno de los puntos más relevantes para las entidades
financieras a la hora de otorgar crédito a una empresa, ya que se dice que si los socios
creen en el negocio invierten su capital.

›Composición de la deuda: En el pasivo la deuda más favorable siempre será con sus
proveedores, los anticipos son buenos ya que permiten trabajar con el dinero de los
clientes. El endeudamiento financiero es costoso y debe ser mesurado y en constante
revisión. Adicionalmente siempre debe haber una coherencia entre endeudamiento
financiero y los gastos financieros.

›Volumen de ventas: Una empresa comercial o de servicios mínimo debe vender 2

veces sus activos y para una manufacturera una vez sus activos. Además deberá

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 mostrar una tendencia de crecimiento a través del tiempo. Esto muestra la gestión
administrativa de la gerencia.

›Márgenes y tendencias de utilidades operativas: Las utilidades operacionales

siempre deberán ser positivos ya que es generada por la actividad del negocio como
tal. Es la gestión financiera de sus administradores.

4. Objetivos Empresariales:

Muchas veces se piensa que el único objetivo de las empresas es ganar dinero, obtener
beneficio. Si bien eso es cierto, no es lo único que pretenden los empresarios. Veamos los
objetivos más importantes:

- Máximo beneficio. Entendemos por beneficio la diferencia entre los ingresos y los
gastos. Es el objetivo más importante, pues de ello depende la supervivencia de la
empresa. De hecho, muchos de los objetivos que presentamos a continuación
conducen antes o des- pués a un incremento en los beneficios empresariales

- Crecimiento. Es muy conveniente que las empresas reinviertan los be- neficios con
tal de crecer y aumentar su participación en el mercado, con el fin de alcanzar un
tamaño que permi- ta una mejor posición en el futuro

- Satisfacción de los clientes. Los clientes son imprescindibles para la empresa; es

necesario tratarlos bien para que queden satisfechos y confíen en nosotros en un
futuro, y conseguir así su fidelización

- Calidad. Hoy en día nadie se puede permitir el lujo de no ofrecer calidad en los
bienes y servicios producidos. De otro modo los clientes acudirán a la competencia.
La calidad no debe estar sólo en los productos, sino en todo el proceso productivo y
en el de distribución.

- Supervivencia. En ocasiones la situación es tan delicada que la em- presa sólo

puede aspirar a mantenerse y esperar a que cambien los tiempos. Es lo que sucede
en un período de crisis.

- Objetivos sociales. Cada vez está más claro que las empresas no pueden limitarse
a los objetivos puramente económicos, sino que deben tener en cuenta aspectos
como el respeto al medio ambiente o el aseguramiento de un nivel de vida digno
para los trabajadores.
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Para complementar la información se recomicenda leer la presentación de análisis
estratégico del entorno

FORO

Preguntas del Foro

1. Cómo influyen el entorno en el desarrollo de la empresa

2. Que importancia tiene el objetivo social para una compañia

Biobliografia

Camara de comercio de Medellin

http://www.edebe.com/educacion/documentos

Libro: Análisis del entorno económico de la empresa

Rubén Garrido Yserte , Juan J. de Lucio Fernández , Elena Mañas Alcón , María Luisa Peinado Gracia

Diferentes investigación y publicaciones del tema por expertos publidas en los medio de
comunicación.

Empresa y Cultura emprendedora

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