FUT y sistema integrado de impuesto a la renta

En respuesta a lo solicitado por la Comisión de Hacienda, en Oficio N° 87 del 30 de

Agosto del 2012, el presente documento “analiza los orígenes legislativos y la
operatoria del sistema integrado que da sustento al FUT en la ley de Impuesto a la
Renta”.

Se entiende que el Impuesto a la Renta está “integrado”, en el sentido de que se

trata de un solo impuesto que se paga en dos fases: una primera fase a nivel de
empresa y una segunda fase a nivel de sus dueños. Considerando que las empresas
tributan sobre rentas devengadas y los dueños de tales empresas tributan sobre
rentas retiradas o percibidas, el crédito tributario que implica el Impuesto de
Primera Categoría, contra el impuesto personal final (Global Complementario o
Adicional), evita que un mismo monto tribute dos veces.

El análisis de la historia de la Ley N° 18.293, que establece diversas normas sobre

impuesto a la renta y, para tales efectos, modifica los Decretos Leyes 824, de 1974,
y 910, de 1975, permite afirmar que el objetivo tenido en vista al proponer y
discutir el proyecto de ley, fue explícitamente, incentivar la capitalización y el ahorro
empresarial.

Tabla de Contenidos

I. Aspectos generales del Impuesto a la Renta......................................................1

II. Origen del FUT...................................................................................................3
III. Objetivos del FUT..............................................................................................5
IV. Objetivos del sistema de reinversión.......................................................................7

I. Aspectos generales del Impuesto a la Renta

El sistema de Impuesto a la Renta actualmente vigente en Chile nació en 1925,

modificándose muchas veces desde entonces, sobre diversos aspectos, tales como
sus tasas, el hecho gravado, la oportunidad de su devengamiento, su carácter de
elemento neutro frente a la política de capitalización de utilidades o de herramienta
para incentivar la reinversión de utilidades y el ahorro de las personas, etc.1.

La actual estructura de la Ley de Impuesto a la Renta data de 1984, producto de la

reforma tributaria contenida en la Ley N° 18.293 2, de 1984, que introdujo
modificaciones al régimen que había estado vigente desde la dictación del Decreto
Ley N° 824, de 1974. Pese a ésta y otras modificaciones, el texto legal que contiene
este impuesto sigue siendo el artículo 1º del citado Decreto Ley N° 8243.
1
CONTRERAS U., GONZÁLEZ S., Manual de F.U.T. Fondo de Utilidades Tributables. Editorial Cepet, 2009, pp.
5 y 6.
2
Disponible en: http://bcn.cl/1zws (Septiembre, 2012).
3
CONTRERAS U., GONZÁLEZ S., Op. Cit.

Biblioteca del Congreso Nacional. Contacto: Juan Pablo Cavada Herrera, Asesoría Técnica Parlamentaria.
jcavada@bcn.cl, Anexos: 3905 y 1873. 07.09.2012.
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El 1º de Enero de 1984, a través de la modificación legal señalada, se instituyó en

Chile un sistema para incentivar la reinversión y capitalización de las utilidades
empresariales, consistente en postergar la aplicación del Impuesto Global
Complementario (para personas naturales domiciliadas en Chile) o Adicional (para
contribuyentes domiciliados en el extranjero) que grava a los propietarios de las
empresas, por todo el tiempo en que tales utilidades no se repartan o distribuyan.
Como el Impuesto Global Complementario llega a tasas de 40% y el Impuesto
Adicional en este caso tiene tasa de 35%, es evidente la ventaja y economía
tributaria que tal mecanismo produce4.

El sistema imperante desde 1984, en materia de Impuesto a la Renta de Primera

Categoría, está contenido en el artículo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, que
establece la oportunidad en que se pagarán los impuestos definitivos, estableciendo
los requisitos a cumplir según sea el régimen aplicable, lo que puede sintetizarse de
la siguiente manera:

i. Las empresas en general, obligadas a declarar su renta efectiva mediante

contabilidad completa, tributan anualmente sobre sus rentas o utilidades
devengadas5, con un impuesto denominado “de Primera Categoría”,
actualmente con una tasa plana de 18,5%6.
ii. Los dueños, socios o accionistas de estas empresas tributan con un impuesto
personal llamado Global Complementario, para personas naturales
domiciliadas en Chile, basado en una escala progresiva de tasas, que se
aplica en el momento en que tales utilidades empresariales sean retiradas o
distribuidas como dividendos. Por lo tanto se aplica sobre rentas percibidas7.
Si los propietarios de la empresa no tienen domicilio ni residencia en Chile,
sus utilidades retiradas o distribuidas se afectan con el Impuesto Adicional
con tasa proporcional de 35%, en vez de Global Complementario, utilizando
también como crédito el Impuesto de Primera Categoría 8. En ese momento,
el Impuesto de Primera Categoría que esas utilidades hayan soportado a
nivel de la empresa, se transforma en un crédito contra el Impuesto Global
Complementario o Adicional de los dueños de la empresa.

4
CONTRERAS U., GONZÁLEZ S., Op. Cit., p. 5.
5
Corresponde a aquella renta sobre la cual se tiene un título o derecho, independientemente de su actual
exigibilidad y que constituya un crédito para su titular (articulo 2°, n° 2, de la Ley sobre Impuesto a la
Renta).
6
El Impuesto de Primera Categoría grava las rentas provenientes del capital, entre otras, por las
empresas comerciales, industriales, mineras, servicios, etc., con una tasa vigente durante el año
comercial 2001 del 15%. Por los años comerciales 2002 y 2003 la tasa fue de 16% y 16,5%,
respectivamente. Desde el 1 de enero de 2004 y hasta el año comercial 2010, la tasa fue de 17%. En los
años comerciales 2011 y 2012, la tasa es de 20% y 18,5%, respectivamente, para volver a la tasa
permanente de 17% en el año comercial 2013. Este impuesto se aplica sobre las utilidades percibidas o
devengadas en el caso de empresas que declaren su renta efectiva determinada mediante contabilidad,
planillas o contratos. La excepción la constituyen los contribuyentes de los sectores agrícola, minero y
transporte, que pueden tributar sobre renta presunta, cumpliendo los requisitos que exige la Ley de la
Renta. Fuente: síntesis del Servicio de Impuestos Internos. Disponible en:
http://www.sii.cl/aprenda_sobre_impuestos/impuestos/imp_directos.htm (Marzo, 2012).
7
Aquella renta que se ha ingresado materialmente al patrimonio de una persona. (articulo 2°, n° 3, de la
Ley sobre Impuesto a la Renta).
8
CONTRERAS U., GONZÁLEZ S., Op. Cit., 2009, pp. 5 y 6.
 3

El Impuesto Global Complementario es un impuesto de tasas progresivas y

ascendentes, inferiores y superiores a la tasa de Impuesto a la Renta de
Primera Categoría, por lo que dicho crédito puede resultar superior al
Impuesto Global Complementario pagado, en cuyo caso, el exceso de
Impuesto de Primera Categoría, pagado, se devuelve al socio o accionista.
Esto no ocurre en el Impuesto Adicional, pues su tasa de 35% es superior a
la tasa de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, por lo que siempre
resultará una diferencia que debe pagar el dueño de la empresa. Por lo
tanto, el verdadero impuesto que grava las utilidades de la empresa son el
Impuesto Global Complementario o Adicional, asumiendo el Impuesto de
Primera Categoría el rol de un anticipo a cuenta de éstos.

iii. Producto de lo anterior, puede decirse que el Impuesto a la Renta está

“integrado”9, en el sentido de que se trata de un solo impuesto, que se paga
en dos fases: una primera fase a nivel de empresa y una segunda fase a
nivel de sus dueños, y ya que las empresas tributan sobre rentas
devengadas y los dueños de tales empresas tributan sobre rentas retiradas o
distribuidas, el crédito tributario que implica el Impuesto de Primera
Categoría, contra el impuesto personal final (Global Complementario o
Adicional), evita que un mismo monto tribute dos veces.

Paralelamente, los dueños de la empresa pueden postergar su tributación con los

Impuestos Global Complementario o Adicional por las rentas retiradas, reinvirtiendo
tales rentas. Para ello, la empresa que soporta el retiro y la receptora de tales
retiros reinvertidos deben demostrar resultados reales sobre la base de una
contabilidad completa y un Balance General.

Como se dijo, desde el año 1984 el Impuesto de Primera Categoría que pagan
anualmente las empresas sobre sus utilidades percibidas o devengadas, pasó a
constituir un crédito o anticipo a cuenta del Impuesto Global Complementario o
Adicional. Por lo tanto, cada retiro o distribución de dividendos genera un crédito
contra los citados tributos equivalente a la tasa de Primera Categoría que haya
afectado a las utilidades que se repartan. Lo anterior, genera la necesidad de
conocer el año de origen de la utilidad que se reparte y la tasa de Impuesto de
Primera Categoría que en su momento la afectó10.

II. Origen del FUT

Como consecuencia de todo lo anterior nace un registro contable denominado

“Fondo de Utilidades Tributables” (F.U.T.) o libro auxiliar de la contabilidad
denominado Libro FUT, encargado de controlar el monto de las utilidades,
discriminando entre aquellas tributables y las que pudieran gozar de franquicias; el
saldo anual de cada una de ellas una vez efectuados los retiros o distribuciones; la
tasa o crédito de Primera Categoría; las reinversiones de utilidades provenientes de
otras empresas; el monto de las utilidades tributables a la época del término de giro

9
CONTRERAS U., GONZÁLEZ S., Op. Cit., p. 5.
10
CONTRERAS U., GONZÁLEZ, Op. Cit., 1999, p.6.
 4

a fin de aplicarles el impuesto especial contemplado para tal hipótesis, y otras

informaciones cuyo registro se debe materializar en este libro 11.

El FUT se origina en la Resolución N° Ex 891 12, de 02.04.85, modificada por la

Resolución N° Ex 73813, de 13.03.86, y Resolución N° Ex 2154 14, de 24.07.91, todas
del SII.

La Resolución N° 891 y sus modificaciones, obligan a todos los contribuyentes de

Impuesto a la Renta de Primera Categoría obligados a declarar su renta efectiva
determinada mediante contabilidad completa y balance general, a llevar un Libro
Especial llamado Registro de la Renta Líquida Imponible de Primera Categoría y
Utilidades Acumuladas.

Sin perjuicio de ello, la Ley N° 18.985 15, de 1990, incorporó el FUT en forma
definitiva, en el artículo 14, letra A, N° 3, de la ley sobre Impuesto a la Renta.

Antes de eso, la reforma tributaria contenida en la Ley N° 18.293, de 31.01.1984,

modificó el sistema tributario chileno aplicable a los contribuyentes de Primera
Categoría que determinan su renta efectiva mediante contabilidad completa vigente
hasta esa fecha. Una de las modificaciones consistió en el cambio de tributación
vigente al 31.12.1983, de los propietarios de las empresas, frente a los Impuestos
Global Complementario o Adicional, pasando desde una base devengada a una base
retirada o distribuida, con excepción de los accionistas, quienes siempre han
tributado con los impuestos Global Complementario o Adicional sobre la base de
distribuciones. Además se produjo la integración del Impuesto de Primera Categoría
que soportan las empresas, con los Impuestos Global Complementario o Adicional,
de cargo de los dueños de las mismas, sirviendo el primero como crédito o forma de
pago del segundo.

Por lo anterior, el Impuesto a la Renta de Primera Categoría que deben pagar las
empresas por las utilidades obtenidas en el año comercial respectivo, constituye un
crédito o anticipo a cuenta de los Impuestos Global Complementario o Adicional de
los dueños de dichos empresas, crédito que se utilizará a favor de los propietarios
cuando éstos efectúen retiros o distribuciones de utilidades, o bien, lo utilizará la
propia empresa en calidad de Pago Provisional, cuando se den los supuestos del
artículo 31 N° 3, inciso segundo, de la Ley sobre Impuesto a la Renta, esto es,
cuando se produzca una absorción de utilidades gravadas con el Impuesto de
Primera Categoría, con pérdidas tributarias generadas por la empresa (PPUA),
generándose el derecho a la empresa de solicitar devolución de este impuesto al
Fisco.

III. Objetivos del FUT

11
Ibídem.
12
Disponible en: http://www.sii.cl/documentos/resoluciones/1985/reso891a.htm (Agosto, 2012).
13
Disponible en: http://www.sii.cl/documentos/resoluciones/1986/reso738a.htm (Agosto, 2012).
14
Disponible en: http://www.sii.cl/documentos/resoluciones/1991/reso2154.htm (Agosto, 2012).
15
Disponible en: http://bcn.cl/4tuq (Agosto, 2012).
 5

Por todo lo anterior, puede decirse que el FUT a partir de 1984 constituye el caudal
o conjunto de utilidades generadas por la empresa susceptible de ser retiradas por
sus propietarios, cuya tributación con los Impuestos Global Complementario o
Adicional se encuentra pendiente16.

Desde el punto de vista Fiscal, cobra importancia el control y seguimiento a través

del tiempo de tales utilidades que se encuentran con su situación tributaria
pendiente para que, cuando se produzca el retiro o su distribución, efectivamente se
paguen los impuestos correspondientes. Ello a su vez, según Contreras, obliga a
tomar ciertos resguardos para evitar que tales distribuciones de utilidades se
oculten tras aparentes formas de reinversión y que, en definitiva, se burle el
cumplimiento de las obligaciones tributarias17.

Entonces el FUT es un libro de control de la información relativa a los aspectos

esenciales del Impuesto a la Renta de Primera Categoría de una empresa, no siendo
un aspecto esencial de la estructura del Impuesto a la Renta de Primera Categoría,
sino un sistema de control del mismo. Desde este punto de vista, el FUT constituye
uno de los pilares sobre el cual descansa el actual sistema tributario que incentiva el
ahorro y la inversión de las utilidades al interior de las empresas18.

Por lo tanto, el FUT es un elemento fundamental para sostener este régimen

tributario aplicable a los inversionistas nacionales y extranjeros, cuyo objeto es
entonces, permitir el control sobre las utilidades tributables pendientes de
tributación y del Impuesto de Primera Categoría y otros tributos que constituyen
créditos, como también de las pérdidas tributarias que puedan haber generado las
empresas19.

A continuación se sintetizan los aspectos esenciales del FUT, en cuanto a la

implicancia de la información que contiene, y las posibilidades que implica para la
empresa y sus socios o accionistas.

1. El FUT es un registro obligatorio establecido en el artículo 14, letra A, N° 3,

de la Ley sobre Impuesto a la Renta, y reglamentado por el Servicio de
Impuestos Internos (SII) mediante la Res. Ex. N° 2.154, de 1991. Constituye
uno de los elementos fundamentales en que descansa el actual sistema
tributario aplicable a los retiros y distribuciones de utilidades efectuados por
los dueños de las empresas20.
2. Si tiene saldo positivo, representa la acumulación de utilidades tributarias
retenidas en la empresa, susceptible de ser retiradas o distribuidas a los
dueños de la misma. También informa sobre el monto de los créditos
asociados a ellas. Es decir, representa todos los remanentes de utilidades,
cuya tributación a nivel de los Impuestos Global Complementario, Adicional,
o Único del inciso 3º del artículo 21, de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se
encuentra pendiente.
16
CATRILEF E., Luis, FUT, Fondo de Utilidades Tributables, 4ª edición actualizada, Legal Publishing, p. 3.
17
CONTRERAS U., GONZÁLEZ S., Op. Cit., 1999, p. 5.
18
CATRILEF, Op. Cit., p. 3.
19
Ibídem.
20
Ibídem, p. 249.
 6

3. Si tiene saldo negativo, representa las pérdidas tributarias generadas por la

empresa, como también los gastos rechazados pagados y la presunción de
retiros por el uso de los bienes de la empresa, efectuada por los dueños de
las mismas, o sus familiares.
4. Si existen utilidades tributables susceptibles de ser retiradas o distribuidas a
los dueños de ellas, entonces, asociado al retiro o distribución de éstas,
existe un pasivo tributario, representado por el Impuesto Global
Complementario o Adicional, o bien, por el Impuesto Único del artículo 21,
inciso 3º, de la Ley de la Renta, que deberán pagar los dueños de ellas en la
oportunidad en que se produzca el retiro o distribución, o bien, la propia
empresa, cuando se trate de sociedades anónimas, sociedad en comandita
por acciones, en la parte que corresponda a los socios accionistas, o bien,
contribuyentes del artículo 58 N° 1, de la Ley sobre Impuesto a la Renta
(establecimientos extranjeros permanentes en Chile).
5. Si tales utilidades se han afectado con el Impuesto de Primera Categoría,
éste impuesto es un activo para la empresa, recuperable, si dichas utilidades
son absorbidas por pérdidas tributarias futuras. Para sus propietarios
representa un crédito en contra de los tributos personales mencionados
anteriormente.
6. El saldo negativo de FUT, puede comprender para la empresa lo siguiente:
a. Pérdidas tributarias determinadas de acuerdo a los artículos 29 a 33 de la
Ley sobre Impuesto a la Renta.
b. Gastos rechazados pagados por la empresa, o retiros de bienes
mencionados en el artículo 21, inciso 1º de la Ley sobre Impuesto a la
Renta.
c. Presunción de retiro por el uso o goce de bienes del activo de la empresa,
efectuados por los dueños de ésta, o por sus familiares, cuando dicho uso
o goce no sea necesario para producir la renta de la misma, sino que se
trate de un uso para fines personales.
7. Las empresas que determinen pérdidas tributarias pueden recuperar el
Impuesto a la Renta de Primera Categoría pagado en años anteriores, donde
obtuvieron utilidades que se afectaron con este impuesto. Por este mismo
medio puede recuperarse el Impuesto de Primera Categoría que pagaron
otras empresas donde se tiene participación.
8. Es posible afirmar que el uso eficiente de la información contenida en el FUT
puede traer a las empresas importantes ahorros tributarios, originados por la
postergación de la tributación de las utilidades, la anticipación de uso de
flujos no tributables empozados en el Fondo de Utilidades No tributables
(FUNT), o bien, mediante la recuperación del Impuesto de Primera Categoría
pagado por la propia empresa o por otras, por determinarse una pérdida
tributaria, que absorbe utilidades que se afectaron con este impuesto 21.

IV. Objetivos del sistema de reinversión

El análisis de la historia de la Ley N° 18.293, que establece diversas normas sobre

impuesto a la renta y, para tales efectos, modifica los Decretos Leyes 824, de 1974,
y 910, de 1975, permite afirmar que el objetivo tenido en vista al proponer y
21
Ibídem.
 7

discutir el proyecto de ley, fue explícitamente, incentivar la capitalización y el ahorro

empresarial.

Esto consta en el Mensaje del Proyecto de Ley, que originalmente se denominó

“Proyecto de ley, que modifica el Impuesto a la Renta para incentivar el ahorro y
otros impuestos”, de fecha 15.11.198222.

Lo mismo señala el Informe Técnico del proyecto de ley, de la misma fecha, del
Ministro de Hacienda23, el Oficio s/n° de 23.11.1982, del Secretario de Legislación
de la Junta de Gobierno, al Sr. Presidente de la Primera Comisión Legislativa 24, y el
Oficio N° 6583/23, de 24.11.1982, de la Junta de Gobierno al Sr. Presidente de la
República25.

Durante la discusión del proyecto de ley, el argumento esgrimido explícitamente

como justificación del sistema de retiro y reinversión de utilidades con la
consiguiente postergación de la tributación, fue la intención de incentivar por este
medio el ahorro y capitalización de utilidades en las empresas, ya sea que se
estuviera o no de acuerdo con el sistema propuesto.

En dicha discusión participaron activamente en las Sesiones de Comisiones

Legislativas, en representación de la Primera Comisión Legislativa, el Comandante
Toledo y el Sr. Molina; por la Segunda Comisión Legislativa, los Sres. De la Cuadra,
Illanes, y Ventura. Por la Tercera Comisión Legislativa, el Sr. Abud, y por la Cuarta
Comisión Legislativa los Sres. Araneda y Gaete26.

Como invitados, concurrieron en diversas oportunidades el Director del SII, Felipe

Lamarca, y el Subdirector de Estudios, René García, quienes justificaron el sistema
propuesto, explícitamente, bajo el argumento señalado.

Además, se señaló expresamente que este sistema podía beneficiar sólo a las
utilidades reinvertidas en empresas en Chile, lo que coincide con la norma vigente,
original de la Ley N° 18.293, contenida en el artículo 14, inciso segundo, letra A), n°
1, letra a), inciso final, que dispone: “Para los efectos de aplicar los impuestos del
Título IV se considerarán siempre retiradas las rentas que se remesen al extranjero.”.

Esta última norma es interpretada en el mismo sentido por el Servicio de Impuestos

Internos en diversos pronunciamientos, por ejemplo, en respuesta a pregunta
frecuente N° 001.002.2038.005 de 25.11.2004 actualizada al 06.09.2011, en el
punto donde señala: “Los requisitos y condiciones para llevar a cabo una reinversión
para la empresa fuente y la empresa receptora, son los siguientes: (…)
“También será procedente la reinversión de utilidades tributarias con respecto a los
retiros de utilidades que se efectúen o relacionada con los dividendos que se

22
Boletín N° 303-05, compilado por BCN, Tomo 1.
23
BCN, Op. Cit., T. 1, pp. 44 y ss.
24
Ídem, T. 1, pp. 47 y ss, y 114, 119, 120 y 121.
25
Ídem, T. 1, pp. 298 y ss.
26
Ídem, T. 1, pp. 304 y ss.
 8

perciban desde las empresas constituidas en el exterior. No obstante, no será

aplicable respecto de las inversiones que se realicen en dichas empresas.”27.

Luego, durante la tramitación de las leyes N° 18.985, de 1990, que establece

normas sobre reforma tributaria, y N° 19.578, de 1998, que concede aumento a las
pensiones y establece su financiamiento por medio de modificaciones a normas
tributarias, no se discute sobre el objetivo del sistema comentado.

27
Disponible en: http://www.sii.cl/preguntas_frecuentes/renta/001_002_2038.htm (Septiembre, 2012).
Más pronunciamientos en el mismo sentido: Resolución Exenta N° 7213, de 1998, Resolución Exenta N°
5316, de 2000, Resolución Exenta N° 51, de 2001, Oficio N° 1685, de 2006 , Oficio N° 554, de 2007,
Oficio N° 3.412, de 2008, Oficio N° 1272, de .2010, Oficio N° 1938, de 25.10.2010, Circular N° 60, de
03.12.1990, y en respuesta a pregunta frecuente N° 001.002.2038.005 de 25.11.2004 actualizada al
06.09.2011, todos del SII.