I.

- INTRODUCCIÓN

A lo largo de nuestra vida, muchos anhelamos crecer financieramente,

por lo que dedicamos nuestra vida en encontrar un buen empleo,
posicionarnos en un buen cargo, ahorrar dinero para asegurar el futuro
de nuestros hijos y tener una vejez cómoda.
Son muy pocas las personas que practican una cultura de inversión, con
visión a futuro, teniendo disciplina y constancia, y que, a diferencia de
la gran mayoría, conocen las grandes ventajas que ofrece invertir
nuestro dinero.
Frases como: “Para invertir se necesita mucho dinero”, “Invertir es
arriesgado, no me gusta”, “Si invierto es probable que pierda todo mi
dinero”, “Invertir es solo para ricos”, dejan que evidencia la poca cultura
financiera de la población, ya sea por miedo o desinformación.
La presente monografía tiene por finalidad incentivar al lector a crear
una cultura de inversión, informando acerca de la variedad de opciones
para invertir, los beneficios que estas nos ofrece, cómo tomar
decisiones acertadas respecto a los riesgos que se generan, afrontar
posibles problemas, conocer diferentes perfiles de inversionistas y así
lograr que su dinero pueda generar grandes cantidades de ingresos.
 II.- DESARROLLO

LA INVERSIÓN PARA ROBERT KIYOSAKI

Comenzaremos exponiendo algunas ideas de Robert Kiyosaki, un ícono

mundial en cuanto a cultura financiera se refiere, el cual afirma que
existen dos tipos de inversiones: activos que se crean o compran para
luego vender, y activos que se crear o compran para que le generen a
uno un flujo de efectivo:
1. Activos que se crean o compran para luego vender: son activos
que, por lo general, se compran a bajo precio, con la esperanza
de que con el tiempo aumenten su valor, para luego venderlos a
un precio mayor que el precio de compra, y obtener así una
ganancia.
2. Activos que se crean o compran para que le generen a uno un
flujo de efectivo: son activos que se crean o se compran con la
intención de que le generen a uno una ganancia inmediata basada
en la generación de un flujo de efectivo. Por ejemplo, una casa
que se adquiere no para luego ser vendida, sino para alquilarla y
generar así ingresos por renta. Otros ejemplos de este tipo de
activos o inversiones son los negocios, los bienes raíces, las
acciones y las obligaciones.
La forma correcta de invertir según Kiyosaki, si se pretende alcanzar la
libertad financiera, es la segunda; es decir, se debe buscar invertir en
activos que le generen a uno un flujo de efectivo, y no comprar para
luego vender; en otras palabras, para Kiyosaki uno debe buscar que la
ganancia de la inversión se dé cuando compre, y no cuando venda.
Un buen inversionista debe saber buscar e identificar oportunidades de
inversión que tengan las siguientes características:
- Cuesten poco o nada.
- Presenten un bajo riesgo, pero alto rendimiento
- Que le devuelvan su dinero lo más rápido posible, al tiempo que
conserva el activo adquirido.
Una vez identificada una oportunidad de inversión, el inversionista no
debe apresurarse en tomarla, sino que debe ser precavido, informarse
bien sobre la inversión, estudiarla y analizarla, y, de ser necesario,
contratar los servicios de profesiones que le ayuden a evaluar la
inversión, y lo asesoren, sobre todo en temas que no domina.
Al momento de analizar una inversión uno debe tener en cuenta lo
siguiente:
- El verdadero valor de la inversión.
- Asegurarse de que el riesgo sea el mínimo.
- En cuánto tiempo recuperará el dinero invertido.
- Qué ingresos obtendrá por el resto de su vida después de
recuperar el monto invertido.
Uno debe analizar bien una inversión y procurar reducir todo el riesgo
posible, pero debe saber que por más que intente minimizar el riesgo,
éste siempre estará presente, por lo que debe tener el valor de tomar la
inversión si esta se presenta atractiva, y asumir el mínimo riesgo que
aún exista, y la responsabilidad por lo que pueda pasar.

ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN MÁS CONOCIDAS

Cuando se entra en el mundo de la inversión es fácil tener dudas sobre

cuál es el camino que se debe seguir. El principal problema que tienen
los nuevos inversionistas es que no saben en qué invertir su dinero.
Eso se debe a que cada vez hay más alternativas para invertir y siempre
retrasamos nuestra decisión para buscar cual es el tipo de inversión que
mejor encaja con nosotros.
Lo primero que tenemos que conocer como inversionistas es saber las
características de todas las alternativas que tenemos a nuestra
disposición para evaluar los riesgos y los beneficios de cada opción.
Existen cuatro formas más comunes de invertir: Acciones, bonos,
fondos de inversión y bienes raíces.

 Acciones: Las acciones quizás sean la opción más popular de

inversión para los pequeños inversores. Cuando adquirimos
acciones de una empresa, no le estamos prestando dinero a la
 compañía, lo que estamos haciendo es asumir la propiedad
parcial de la empresa. Esto significa que tendrás ciertos derechos,
tanto a voto como a recibir beneficios de la empresa a medida que
ésta crezca. La desventaja es que el comportamiento de las
acciones es errático y muy volátil. Pueden subir y bajar de manera
repentina sin razones aparentes de un momento a otro.

 Bonos: Cuando la gente habla de bonos, generalmente, se están

refiriendo a un valor de renta fija. Estos bonos funcionan de
manera similar a un préstamo. Cuando compras un bono, le estás
prestando dinero al emisor, ya sea una empresa o una
administración pública, y éste te devolverá el dinero invertido junto
a unos “intereses” o cupones. Los bonos son generalmente
considerados como una de las inversiones más seguras que
existen, especialmente si inviertes en bonos de gobiernos
estables. El problema es que la alta seguridad de estas
inversiones hace que sus retornos suelen ser mucho menores que
otras opciones de inversión como puedan ser las acciones. Si lo
que buscas es un crecimiento de tus inversiones lento y constante,
los bonos podrías ser la mejor opción para tu dinero.

 Fondos de inversión: Podríamos considerar a los fondos de

inversión como un saco en el cual se van metiendo todo tipo de
productos de inversión, con una finalidad determinada. Es decir,
los fondos pueden estar compuestos de acciones, bonos u otros
productos de inversión. Al frente de un fondo de inversión se
encuentra a cargo un gerente profesional que asegura que las
inversiones que se realizan están acordes con la meta del fondo.
Los fondos de inversión por lo general tienen una estrategia
concreta en mente. Así que lo que debes buscar es un fondo que
se ajuste a tus necesidades, es decir, un fondo que sea afín
a tu perfil de riesgo y tus objetivos. También es importante señalar
que, a diferencia de otras inversiones, los fondos de inversión no
cotizan, es decir, su precio no varía en función de la oferta y la
demanda, sino que el valor del fondo se decide al final del día en
función de la fluctuación experimentada por los activos
subyacentes y el número de acciones en circulación.
  Bienes raíces: Por último, muchos inversores todavía ven a los
bienes raíces como una oportunidad de inversión. El riesgo de
este tipo de inversión aumenta y disminuye en función del
momento, pero el rendimiento de algunas de estas inversiones
puede superar al de las acciones, bonos o fondos de inversión en
los últimos 30 años. Hay muchos factores que afectan al valor de
las inversiones en bienes raíces: la ubicación, el tiempo, la
legislación, etc. La compra de propiedades es una forma de
invertir en bienes raíces, pero requiere de grandes cantidades de
capital.

Como vemos, con esta información podremos llegar a conclusiones que

nos ayuden a confeccionar una cartera que se ajuste a nuestras metas
y a la tolerancia al riesgo que estemos dispuestos a asumir.

RIESGOS AL INVERTIR

Todos sabemos que existen riesgos al hacer una inversión, aunque no

siempre se tienen identificados los diferentes tipos y cómo afectan al
valor de nuestra inversión.
Los inversionistas exitosos piensan en los riesgos como oportunidades
y no como amenazas. Claro que éstos siempre deberán estar
controlados de acuerdo al perfil de inversión de cada uno.

Entre los más importantes tenemos:

 Riesgo de crédito: Es el riesgo de que una persona o entidad a

la que le hayas prestado dinero de manera contractual no sea
capaz de devolverlo. También se llama a veces riesgo de
contrapartida. Es un tipo de riesgo especialmente relevante para
aquellos inversores que tienen bonos o renta fija en su cartera. La
renta fija emitida por gobiernos o poderes públicos suele
considerarse como la de menor riesgo, y consecuentemente
suelen ofrecer la menor rentabilidad. Los bonos de deuda
corporativa por el contrario suelen considerarse de mayor riesgo,
ya que la probabilidad de que una empresa en un momento futuro
pueda quebrar siempre existe.
 Riesgo de país: Se refiere a la posibilidad de que un país no sea
capaz de cumplir con sus obligaciones financieras. Cuando un
país entra en crisis financiera, e incumple sus obligaciones, puede
dañar la imagen de todo lo relacionado con ese país. Todo tipo de
activos pueden verse afectados por esta falta de confianza, y ver
sus cotizaciones descender. Como normal general este tipo de
riesgo suele ir asociado a las inversiones en países emergentes,
donde el elevado déficit del país puede crear inestabilidad.

 Riesgo de inflación: En muchas ocasiones escuchamos que un

euro hoy vale más que un euro mañana. Esto es lo que provoca
la inflación, erosiona poco a poco nuestro poder adquisitivo como
consecuencia del incremento del nivel de precios. Esto afecta
también a nuestro dinero invertido. Si estas inversiones no tienen
un rendimiento superior a la tasa de inflación estaremos perdiendo
poder adquisitivo. Esto se pone de manifiesto sobre todo en las
cuentas de ahorro y depósitos bancarios.

 Riesgo de tipos de interés: En finanzas siempre hay un riesgo

asociado a los tipos de interés. La posibilidad de que el valor de
un activo oscile con el tiempo debido a un cambio en el nivel
absoluto de los tipos de interés, está siempre presente. Este tipo
de riesgo suele ser muy evidente en instrumentos de renta fija, ya
que la vinculación en los modelos de valoración suele ser muy
directa, pero realmente afecta a cualquier clase de activo en el
que invirtamos ya que en esencia afecta al valor del dinero con
respecto al paso del tiempo.

 Riesgo de concentración: Este es un riesgo derivado de la falta

de diversificación en nuestras inversiones. Es lo que comúnmente
se conoce como “tener todos los huevos en la misma cesta”. La
falta de diversificación hace que no reduzcamos el riesgo al que
nos exponemos en nuestras inversiones. Invertir en varias
acciones o tipos de activos hacen que las pérdidas de unas se
compensen con las ganancias de otras sin así exponernos a un
mayor riesgo.
 Riesgo político: Muchos factores que potencialmente afectan a
nuestras inversiones no están bajo nuestro control. Un claro
ejemplo es el riesgo político. Cuando invertimos en un activo
 existe la posibilidad de que algún organismo oficial afecte al valor
de nuestra inversión. Las implicaciones que tiene el hecho de que
los gobiernos puedan cambiar las reglas del juego en cualquier
momento, nunca deben ser desestimadas.

Al conocer los riesgos de las opciones de inversión podemos saber

cuáles son las que mejor se ajustan a nuestras necesidades. También
podemos evaluar qué tipo de condiciones adversas podemos afrontar a
la hora de realizar una inversión.

PERFILES DE RIESGO

El perfil de riesgo se refiere a los aspectos que determinan el grado de

riesgo que estamos dispuestos a asumir con nuestro dinero o nuestras
inversiones. Básicamente, el perfil de riesgo define nuestra tolerancia
frente al riesgo que estamos dispuestos a asumir con una determinada
decisión de inversión.

 Perfil Conservador: Corresponde a aquellas personas que

buscan como su nombre lo indica conservar o mantener el valor
del capital invertido, aunque eso signifique obtener un rendimiento
menor al promedio observado en el mercado.

 Perfil Moderado: Está dispuesto a asumir pérdidas moderadas

en el corto plazo con el propósito de tratar de obtener un
rendimiento mejor al observado en el mercado en el mediano y
largo plazo.

 Perfil Agresivo: corresponde a los inversionistas que están

dispuestos a asumir pérdidas significativas con el propósito de
tratar de lograr rendimientos superiores a los observados de
mercado.

Para conocer cuál es nuestra tolerancia al riesgo es importante que al

momento de tomar las decisiones de inversión nos formulemos, entre
otras, las siguientes preguntas:

 ¿Cuál es el objetivo de nuestra inversión?

 ¿Cuánto tiempo pensamos invertir?
 ¿Hemos invertido antes?
  ¿Cuáles son nuestros ingresos y gastos?
 ¿Qué obligaciones tenemos a corto y largo plazo?
 ¿Tenemos expectativas de cambio en nuestros ingresos?
 ¿Qué conocimientos tenemos de las inversiones que vamos a
 realizar?

El perfil de riesgo toma suma importancia debido a que nos proporciona

una guía con relación a qué operaciones son las más adecuadas para
nosotros. Estar informado, conocer a lo que nos enfrentamos, siempre
será un punto clave para lograr el éxito.

Con toda la información expuesta, comenzar a crear una cultura

financiera y empezar a invertir será mucho más sencillo, pero
considerando siempre ser disciplinados, constantes, manejar bien
nuestras emociones y manteniéndose informado.

¿Cómo puedo invertir si no tengo dinero?, ¿Cómo puedo invertir cuando

no puedo pagar si quiera mis cuentas? Mi respuesta es: Lo primero que
recomiendo es que deje de decir: No puedo hacerlo. (Robert Kiyosaki)

III.- CONCLUSIONES

Llegar a convertirse en un inversionista no es sencillo, pero tampoco

imposible, requiere de esfuerzo, dedicación y sobretodo predisposición
a aprender, a informarse.

En la actualidad, existen muchas alternativas de inversión, teniendo

diferentes ventajas y desventajas, también distintos tipos de riesgos y
perfiles de inversionistas, comprender y sobre todo poner en práctica
estos conceptos, nos ayudarán a lograr obtener la libertad financiera
que muchos anhelamos. Debemos comenzar a cultivar una cultura de
inversión en todo país y a toda edad, desarrollar habilidades financieras
a tal punto que podamos llegar a sentirnos seguros para invertir tanto
en las buenas como en las malas épocas.

En nuestra época, pensar que invertir es solo de gente rica, es uno de

los peores errores que podemos cometer, el éxito financiero está en
nuestras manos, empezar desde hoy es decisión nuestra.
 IV.- REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

- Comité Económico y Social Europeo (2015). “Riesgos del

mercado de valores”, cartilla n°2.

- Robert Kiyosaki (2001). “Guía para invertir”, primera edición.

- Ivan Salomón Rodríguez (2017). “Desconocimiento y miedo,

inhibidores para invertir”, blog el economista 30.