En el siguiente trabajo, cada estudiante debe contribuir a la solución de los ejercicios

planteados y esta se debe evidenciar en una participación activa dentro de las semanas

3, 4 y 5.

 La evaluación de su participación semanal se basará en los siguientes rúbrica:

http://bit.ly/2F1s9Cx

 La evaluación del consolidado del Trabajo final se basará en la siguiente rúbrica:

http://bit.ly/2HMXfOB

Tenga presente que para cada uno de los ejercicios debe ser explícito con la solución
que obtiene, son necesarios los procedimientos.

CONTEXTO

En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado

“Portfolio Selection” [1], el cual presentó el trabajo desarrollado por Harry Markowitz para
la construcción de un portafolio de inversiones en el mercado de valores, tomando como
criterio fundamental el balance entre rentabilidad y riesgo.

El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la mezcla
óptima de activos financieros, de tal manera que se logre la máxima rentabilidad con el
mínimo riesgo posible, en la totalidad del portafolio. La rentabilidad futura se midió con el
valor esperado de las rentabilidades del activo, y el riesgo con la desviación estándar de las
rentabilidades.

La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del

comportamiento pasado de la rentabilidad del activo financiero de interés. Para esto, se
selecciona una serie de tiempo de precios de activo, y se calculan las rentabilidades
respectivas.

Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con Pt , entonces la

rentabilidad porcentual del día t, se obtiene de la siguiente manera:
El archivo Excel anexo: “Precios y Variaciones” https://goo.gl/4xmJWx , contiene el precio
diario y la tasa de variación diaria de un grupo de acciones del mercado de valores
colombiano para el periodo comprendido entre el 23 de junio de 2016 y el 23 de junio de
2017.

[1] Markowtiz, Harry (1952), ‘Portfolio Selection’, The Journal of Finance, Vol. 1, No. 1,
77-91.

Parte 1: (Semana 3 y 4)

El trabajo colaborativo consiste en hacer los análisis estadísticos descriptivos de la tasa de

variación diaria del precio de la acción, para ello el grupo debe seleccionar 1 acción de las
10 disponibles.

a. Siguiendo la regla de Sturges, (1 + 3,3 * log10 n), para determinar el número de clases,
construya la tabla de frecuencias completa de la acción respectiva. Completa significa que se
deben incluir las clases o intervalos, las marcas de clase o puntos medios de los intervalos,
las frecuencias absolutas, las frecuencias absolutas acumuladas, las frecuencias relativas y
las frecuencias relativas acumuladas. Haga los histogramas que considere pertinentes para la
representación de esta información.

b. Muestre e intérprete para la clase 6

 Frecuencia absoluta acumulada

 Frecuencia relativa acumulada
 Frecuencia relativa
 Frecuencia absoluta

c. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la desviación

estándar de la tasa promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción. En el
contexto del problema escriba la interpretación de este valor.

d. Con los números obtenidos anteriores, obtenga e interprete el coeficiente de variación y

comparelo con el coeficiente de variación de otra acción.

Parte 2 (Semana 5)
En esta semana, los integrantes del grupo Consolidar la información del apartado 1 en un
archivo PDF con los soportes de excel, el cual debe ser subido en el Foro: Desarrollo del
trabajo colaborativo. Este archivo debe tener:

-Portada: Solo los estudiantes que participaron en el desarrollo de la actividad (semana 3, 4

y 5)
-Objetivos
-Desarrollo de la actividad
-Conclusiones
-Referencias
Parte 1: (Semana 3 y 4)

El trabajo colaborativo consiste en hacer los análisis estadísticos descriptivos de la tasa de

variación diaria del precio de la acción, para ello el grupo debe seleccionar 1 acción de las
10 disponibles
a. Siguiendo la regla de Sturges, (1 + 3,3 * log10 n), para determinar el número de clases,
construya la tabla de frecuencias completa de la acción respectiva. Completa significa que se
deben incluir las clases o intervalos, las marcas de clase o puntos medios de los intervalos,
las frecuencias absolutas, las frecuencias absolutas acumuladas, las frecuencias relativas y
las frecuencias relativas acumuladas. Haga los histogramas que considere pertinentes para la
representación de esta información.

Solución
N° de Datos: El Número de Datos o Tamaño de la Muestra se calcula directamente ya que
los Datos vienen en una Tabla donde están sin tabular, en este caso se obtienen número de
datos existentes en la tabla, obteniendo como resultado 247 datos.
Rango: Es la Diferencia entre el Mayor Dato y en Menor Dato, el Rango lo Denotaremos
con la letra R.
R = (Dato Mayor) - (Dato Menor)
Numero de Intervalos o Clases: En tercer lugar, debemos calcular el número de Intervalos o
Clases que tendrá nuestra Distribución, para tal fin utilizaremos la Regla de Sturges un
método muy utilizado en Estadística en programas computarizados, que nos permite
calcular el Número de Clases cuando no se conoce un modelo previo.
El Número de Intervalos lo Denotaremos por: Ni
El Número de Intervalos está Dado por la siguiente Fórmula:
Ni = 1 + 3.3 Log (N)
Donde: Ni = Número de Intervalos.
Log = Logaritmo Base 10
N = Número de Datos
Ni = 1+ 3.3 Log (n° datos)
Ancho de los Intervalos, o clases (Amplitud): Nos corresponde ahora calcular el ancho de
cada Intervalo o Clase, el cual lo Denotaremos con la letra C, para tal fin utilizaremos la
siguiente Formula:

C = R/Ni
Donde: C = Ancho de Clase,
R = Rango.
Ni = Número de Intervalo