Econometría (A41)

3º de ADEM

PRÁCTICA 6. Cambio estructural (contraste de Chow)

Ejercicios basados en Gujarati, D.N. (2003), Econometría, ed. McGraw-Hill, Madrid.

1. El fichero table8-9.wf1 contiene datos sobre renta personal disponible y ahorro, en miles de
millones de $ durante el periodo 1970–1995. Supongamos que queremos estimar una función de ahorro
simple en la que el ahorro (Y ) se relacione con la renta personal disponible (X). En tal caso, el modelo
a estimar sería:

Modelo A (años 1970–1995): Yt = α1 + α2 Xt + ut , n = 26

Este modelo presupone que los parámetros que relacionan Y y X durante 1970–1995 han permanecido
constantes. Sin embargo, en dichos años hubo una fuerte crisis internacional que pudo haber afectado
a la relación entre ahorro e inversión. En tal caso, quizás sería más relevante estimar el modelo para
dos periodos diferentes, esto es:

Modelo B (años 1970–1981): Yt = β1 + β2 Xt + u1t , n1 = 12

Modelo C (años 1982–1995): Yt = γ1 + γ2 Xt + u2t , n2 = 14

En este contexto:

a) Estímense los modelos A, B y C, e interprétense los resultados.

b) ¿Podemos afirmar que la relación ahorro-renta personal disponible ha experimentado un cambio
estructural durante el periodo 1970–1995?
c) ¿Cambian las conclusiones si no se cumplen los supuestos del contraste utilizado en el apartado
anterior?