Ratios de liquidez

Los ratios de liquidez son un conjunto de indicadores y medidas cuyo objetivo es diagnosticar si
una empresa es capaz de generar tesorería, es decir, si tiene capacidad de convertir sus activos
en liquidez a corto plazo.
 Liquidez corriente: nos indica qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por
el activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las
deudas.
La calculamos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El activo corriente
incluye las cuentas de caja, bancos, valores de fácil negociación, cuentas y letras por
cobrar e inventarios. Este ratio es la principal medida de liquidez.

Liquidez general = activo corriente / pasivo corriente = veces

 La prueba acida: Se trata de un indicador más exigente ya que en él se descartan del total
del activo corriente las cuentas que no son realizables de manera fácil. Nos proporciona
una medida más exigente de la capacidad de pago a corto plazo de una empresa.

Se calcula restando del activo corriente el inventario y dividiendo estas diferencias entre el
pasivo corriente.

Prueba ácida = Activo corriente – inventarios / pasivo corriente = veces

 Liquidez absoluta: Es un índice más que considera solamente el efectivo o disponible,

que es el dinero utilizado para pagar las deudas. No toma en cuenta las cuentas por cobrar
(clientes) ya que es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa.

Se calcula dividiendo cajas, bancos y pasivos corriente.

Caja y banco / Pas. Corriente

Ratios de solvencia y autonomía

El ratio de solvencia es una magnitud que indica la capacidad de pago de tu empresa. Si mides
periódicamente te avisará si tu empresa empieza a tener problemas financieros.

Dentro de la dirección financiera existen muchos ratios económicos y financieros que te pueden
ayudar a analizar a tu empresa. El ratio de solvencia es uno de los más importantes a utilizar,
pues refleja de manera fiel y precisa el estado económico y financiero de tu empresa.

Ratios de solvencia = activo / pasivo

Ratios de gestión

Evalúa la eficiencia de la empresa en sus cobros, pagos, inventarios y activo

 Duración de los créditos otorgados: este índice es útil porque permite evaluar la política de
créditos y cobranzas empleadas, además refleja la velocidad en la recuperación de los
créditos concedidos.

Ventas al crédito / cuentas por cobrar comerciales

 Duración de los créditos recibidos: mide el plazo que la empresa cuenta para cancelar
bonificaciones.

Compras al crédito / cuentas por pagar comerciales

 Rotación de las existencias: indica la rapidez en que los inventarios se convierten en

cuentas por cobrar mediante las ventas al determinar el número de veces que reta el stock
en el almacén durante un ejercicio.

Ratios de rentabilidad

Estos ratios sirven para comparar los resultados de la empresa con distintas partidas del balance
o de la cuenta de pérdidas y ganancias. Miden el nivel de eficiencia en la utilización de los activos
de la empresa en relación a la gestión de sus operaciones.

 Rentabilidad de las ventas: mide la relación entre el importe de las ventas y el coste de
elaboración del servicio o producto vendido. Este ratio est relacionado con el coste
marginal de la venta, pues no tiene en consideración ni la amortización, ni los intereses de
la financiación del inmovilizado ni los impuestos.

Rentabilidad de las ventas = beneficio bruto / ventas

 Rentabilidad del capital o patrimonio: ratio que mide la rentabilidad de los capitales
propios invertidos en la empresa en relación con el beneficio neto obtenido.

Rentabilidad de los capitales propios = beneficio neto / capitales propios

 Rentabilidad sobre activo total: ratio que mide la rentabilidad de los activos de una
empresa, estableciendo pera ello una relación entre los beneficios netos y los activos
totales de la sociedad.
RATIOS 2016

RATIOS DE LIQUIDEZ
789,049 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.37 soles
LIQUIDEZ CORRIENTE = 0.371151948
2,125,946 como recurso para pagar cada 1 sol del pasivo corriente.
284,973
PRUEBA SEVERA O ACIDA = 0.235753162 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.24 soles
1,208,777 como recurso para pagar cada 1 sol de pasivo corriente.
LIQUIDEZ ABSOLUTA O 130,993
0.061616335 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.06 soles
INMEDIATA = 2,125,946 como recurso en efectivo patra pagar cada 1 sol del pasivo corriente.
RATIOS DE SOLVENCIA Y
AUTONOMIA
1,910,934 El resultado de la ecuacion muestra que la emprsa tiene 1.90 % con
SOLVENCIA Y AUTONOMIA = 1.903205084
1,004,061 sus acreedores.
1,910,934 La ecuacion muestra que la empresa tiene una independencia
INDEPENDENCIA FINANCIERA = 0.655553097
2,914,995 financiera del 0.66 %de sus activos que se encuentra financiado por
1,004,061 terceros.tiene un grado de propiedad de
La ecuacion muestra qu e la empresa
GRADO DE PROPIEDAD = 0.344446903 0.34 % de sus activos lo que significa que sus propietarios han
2,914,995
RATIOS DE GESTION financiado ese porentaje de sus activos.

DURACION DE LOS CREDITOS 190,860 16.20133823 El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en
OTORGADOS = 4,240,983 promedio 16 dias en hacer efectivo sus cobranzas.
360

DURACION DE LOS CREDITOS 1,085,072

El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en
RECIBIDOS = -3,110,643 -125.5772263
promedio 125 dias en hacer efectivo sus pagos.
360
504,076
ROTACION DE LAS EXISTENCIAS El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en
-3,110,643 -58.33757201
= promedio 58 dias en renovar sus mercaderias
360
RATIOS DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE LAS 7075300 El resultado de la ecuacion muestra que la empresa ha obtenido una
1.668316048
VENTAS = 4,240,983 utilidad que representa el 1.67 % con relacion a las ventas del periodo.
 RENTABILIDAD SOBRE EL 7075300
7.046683419 El resultado de la ecuacion que la empresa ha obtenido una utilidad
PATRIMONIO = 1,004,061 7.04 % es la rentabilidad sobre el patrimonio.
RENTABILIDAD SOBRE EL 7075300 El resultado de la ecuacion que la emporesa ha obtenido una utilidad de
2.42720828
ACTIVO TOTAL = 2,914,995 2.42% de la rentabilidad.

RATIOS 2017

RATIOS DE LIQUIDEZ
910,161 0.67435467 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.67 soles
LIQUIDEZ CORRIENTE =
1,349,677 9 como recurso para pagar cada 1 sol del pasivo corriente.
285,820 0.21176918 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.21 soles
PRUEBA SEVERA O ACIDA =
1,349,677 6 como recurso para pagar cada 1 sol de pasivo corriente.
LIQUIDEZ ABSOLUTA O 147,745 0.10946693 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.10 soles
INMEDIATA = 1,349,677 2 como recurso en efectivo para pagar cada 1 sol del pasivo corriente.
RATIOS DE SOLVENCIA Y AUTONOMIA
2,241,760
SOLVENCIA Y AUTONOMIA = 2.06061542 El resultado de la ecuacion muestra que la emprsa tiene 2.06 % con sus
1,087,908 acreedores.
2,241,760 0.67326832 La ecuacion muestra que la empresa tiene una independencia financiera
INDEPENDENCIA FINANCIERA =
3,329,668 6 del 0.67 %de sus activos que se encuentra financiado por terceros.
1,087,908 La ecuacion muestra qu e la empresa tiene un grado de propiedad de 0.33
0.32673167
GRADO DE PROPIEDAD = % de sus activos lo que significa que sus propietarios han financiado ese
4
3,329,668 porentaje de sus activos.
RATIOS DE GESTION
124,832
DURACION DE LOS CREDITOS 9.65952705 El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en promedio
OTORGADOS = 4,652,352 2 9.66 dias en hacer efectivo sus cobranzas.
360
1,239,531
DURACION DE LOS CREDITOS El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en promedio
-3,425,347 -130.273272
RECIBIDOS = 130.27dias en hacer efectivo sus pagos.
360
624,341
ROTACION DE LAS El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en promedio
-3,425,347 -65.6175155
EXISTENCIAS = 65.62 dias en renovar sus mercaderias
360
RATIOS DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE LAS 8,384,700 1.80224970 El resultado de la ecuacion muestra que la empresa ha obtenido una
VENTAS = 4,652,352 1 utilidad que representa el 1.80 % con relacion a las ventas del periodo.
RENTABILIDAD SOBRE EL 8,384,700 7.70717744 El resultado de la ecuacion que la empresa ha obtenido una utilidad 7.71%
PATRIMONIO = 1,087,908 5 es la rentabilidad sobre el patrimonio.
RENTABILIDAD SOBRE EL 8,384,700
2.51817899 El resultado de la ecuacion que la emporesa ha obtenido una utilidad de
ACTIVO TOTAL = 3,329,668 2.52% de la rentabilidad.
RATIOS 2018

RATIOS DE LIQUIDEZ
940,544 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.56 soles
LIQUIDEZ CORRIENTE = 0.56310525
1,670,281 como recurso para pagar cada 1 sol del pasivo corriente.
287,980 0.17241410 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.17 soles
PRUEBA SEVERA O ACIDA =
1,670,281 3 como recurso para pagar cada 1 sol de pasivo corriente.
LIQUIDEZ ABSOLUTA O 128,673 0.07703673 El resultado de la ecuacion demuestra que la empresa tiene 0.08 soles
INMEDIATA = 1,670,281 8 como recurso en efectivo patra pagar cada 1 sol del pasivo corriente.
RATIOS DE SOLVENCIA Y
AUTONOMIA
2,700,095 2.65483275 El resultado de la ecuacion muestra que la empresa tiene 2.65 % con sus
SOLVENCIA Y AUTONOMIA =
1,017,049 6 acreedores.
2,700,095 0.72638966 La ecuacion muestra que la empresa tiene una independencia financiera del
INDEPENDENCIA FINANCIERA =
3,717,144 9 0.73 %de sus activos que se encuentra financiado por terceros.
1,017,049 La ecuacion muestra qu e la empresa tiene un grado de propiedad de 0.27
0.27361033
GRADO DE PROPIEDAD = % de sus activos lo que significa que sus propietarios han financiado ese
1
3,717,144 porentaje de sus activos.

RATIOS DE GESTION
DURACION DE LOS CREDITOS 159,307 11.2009277 El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en promedio
OTORGADOS = 5,120,158 8 11.20 dias en hacer efectivo sus cobranzas.
360

1,468,743
DURACION DE LOS CREDITOS - El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en promedio
RECIBIDOS = 3,780,362 -139.866891 139.87 dias en hacer efectivo sus pagos.
360
 652,564
ROTACION DE LAS - El resultado de la ecuacion muestra que la empresa demora en promedio
EXISTENCIAS = 3,780,362 -62.1430011 62.14 dias en renovar sus mercaderias
360
RATIOS DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE LAS 7,898,600 1.54264770 El resultado de la ecuacion muestra que la empresa ha obtenido una utilidad
VENTAS = 5,120,158 7 que representa el 1.54 % con relacion a las ventas del periodo.
RENTABILIDAD SOBRE EL 7,898,600 7.76619415
El resultado de la ecuacion que la empresa ha obtenido una utilidad 7.77%
PATRIMONIO = 1,017,049 6 es la rentabilidad sobre el patrimonio.
RENTABILIDAD SOBRE EL 7,898,600 2.12491095 El resultado de la ecuacion que la emporesa ha obtenido una utilidad de
ACTIVO TOTAL = 3,717,144 3 2.12 % de la rentabilidad.