Estado de Situación Financiera

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del 2017 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2017 2016

Activos
Activos Corrientes S/. ANÁLISIS S/.
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 49,216 1.75% 80,215
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 99,518 3.54% 81,121
Pagos a cuenta de impuesto a las ganancias 27,755 0.99% 46,546
Inventarios 373,020 13.26% 346,535
Gastos pagados por adelantado 3,846 0.14% 7,909
Total Activos Corrientes 553,355 19.66% 562,326
activos mantenidos para distribución 338,411
Activos No Corrientes
Cuentas por cobrar diversas, neto 16,207 0.58% 25,120
Gastos pagados por adelantado 533 0.02% 1,222
Inversiones financieras disponibles para la venta 21,206 0.75% 657
Otros instrumentos financieros 489 0.02% 69,912
Propiedades, Planta y Equipo, neto 2,208,553 78.48% 2,273,048
Intangibles 13,416 0.48% 43,028
Activos por Impuestos a las ganancias diferido 142 0.01% 6,350
Otros Activos 214 0.01% 549
Total Activos No Corrientes 2,260,760 80.34% 2,419,886
TOTAL ACTIVOS 2,814,115 100.00% 3,320,623
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar Comerciales y diversas 177,995 6.33% 142,773
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 2,431 0.09% 3,464
Provisiones 24,575 0.87% 31,711
Total Pasivos Corrientes 205,001 7.28% 177,948
Pasivos directamente relacionados a los activos 2,704
mantenidos para distribución
Pasivos No Corrientes
Pasivos Financieros 965,290 34.30% 998,148
Provisiones 28,293 1.01% 22,042
Pasivos por Impuestos Diferidos 108,823 3.87% 139,752
Total Pasivos No Corrientes 1,102,406 1,159,942
Total Pasivos 1,307,407 39.17% 1,340,594
Patrimonio
Capital 423,868 15.06% 531,461
Acciones de Inversión 40,279 1.43% 50,503
Acciones en tesoreria -119,005 -4.23% -108,248
Capital adicional 432,779 15.38% 545,165
Reserva legal 160,686 5.71% 188,075
Otras Reservas de Patrimonio -43,699 -1.55% -16,602
Resultados Acumulados 611,652 21.74% 677,086
148 0.01% 112,589
Total Patrimonio 1,506,560 53.54% 1,867,440
Participaciones no controladoras 148 0.01% 112,589
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 2,814,115 100.00% 3,320,623
http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E1
5/29/2018
2016 ANÁLISIS
49,216 / 2,814.115 x 100 = 1.75%
ANÁLISIS
2.42%
2.44% INTERPRETACIÓN
1.40% El efectivo y Equivalente de Efectivo del 2017
10.44% representa el 1.75% del total de los Activos. Y
0.24% el 2016 el 2,42%
16.93%
10.19%
ANÁLISIS
0.76% 21,206 / 2,814.115 x 100 = 0.75%
0.04%
0.02% INTERPRETACIÓN
2.11% Las inversiones financieras disponibles para
68.45% la venta del 2017 representa el 0.75% del
1.30% total de los Activos no corrientes. Y el 2016 el
0,02%
0.19%
0.02%
72.87%
100.00%

4.30% ANÁLISIS
0.10% 117,995 / 2,814.115 x 100 = 6.33%
0.95%
5.36% INTERPRETACIÓN
0.08% Las cuentas por pagar comerciales y diversas
del 2017 representa el 6.33% del total de los
pasivos corrientes. Y el 2016 el 4.30%
30.06%
0.66%
4.21%

34.93%

16.00%
1.52%
-3.26%
16.42%
5.66%
-0.50%
20.39%
3.39%
59.63%
3.39%
100.00%
Estado de Situación Financiera
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del 2017 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2017 2016

Activos VARIACIONES
Activos Corrientes S/. S/. ABSOLUTA
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 49,216 80,215 -30,999
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 99,518 81,121 18,397
Pagos a cuenta de impuesto a las ganancias 27,755 46,546 -18,791
Inventarios 373,020 346,535 26,485
Gastos pagados por adelantado 3,846 7,909 -4,063
Total Activos Corrientes 553,355 562,326 -8,971
activos mantenidos para distribución 338,411 -338,411
Activos No Corrientes
Cuentas por cobrar diversas, neto 16,207 25,120 -8,913
Gastos pagados por adelantado 533 1,222 -689
Inversiones financieras disponibles para la venta 21,206 657 20,549
Otros instrumentos financieros 489 69,912 -69,423
Propiedades, Planta y Equipo, neto 2,208,553 2,273,048 -64,495
Intangibles 13,416 43,028 -29,612
Activos por Impuestos a las ganancias diferido 142 6,350 -6,208
Otros Activos 214 549 -335
Total Activos No Corrientes 2,260,760 2,419,886 -159,126
TOTAL ACTIVOS 2,814,115 3,320,623 -506,508
Pasivos y Patrimonio
Cuentas por Pagar Comerciales y diversas 177,995 142,773 35,222
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 2,431 3,464 -1,033
Provisiones 24,575 31,711 -7,136
Total Pasivos Corrientes 205,001 177,948 27,053
Pasivos directamente relacionados a los activos 2,704 -2,704
mantenidos para distribución
Pasivos No Corrientes
Pasivos Financieros 965,290 998,148 -32,858
Provisiones 28,293 22,042 6,251
Pasivos por Impuestos Diferidos 108,823 139,752 -30,929
Total Pasivos No Corrientes 1,102,406 1,159,942 -57,536
Total Pasivos 1,307,407 1,340,594 -33,187
Patrimonio
Capital 423,868 531,461 -107,593
Acciones de Inversión 40,279 50,503 -10,224
Acciones en tesoreria -119,005 -108,248 -10,757
Capital adicional 432,779 545,165 -112,386
Reserva legal 160,686 188,075 -27,389
Otras Reservas de Patrimonio -43,699 -16,602 -27,097
Resultados Acumulados 611,652 677,086 -65,434
148 112,589 -112,441
Total Patrimonio 1,506,560 1,867,440 -360,880
Participaciones no controladoras 148 112,589 -112,441
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 2,814,115 3,320,623 -506,508

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E1
5/29/2018

INTERPRETACIÓN

En el año 2017, los inventarios de la empresa, corresponden al 13.26 % del total de los activos.
Por otro lado en el año 2016, corresponde al 10.44 %.
 ANÁLISIS
Variación Absoluta Variación Relativa

49,216-80,215 = -30,999 .30,999/80,215 = -38,64

VARIACIONES
RELATIVA %

-38.64 Elefectivo y Equivalente al Efectivo ha tenido una disminución considerable de

22.68 -30,999 millones de Soles que equivale a una variación relativa de -38,64% , lo
cual no necesariamente significa que está pasando por problemas de liquidez,
-40.37 que si comparamos con las Cuentas por Cobrar Comerciales y las Existencias,
7.64 notamos que es en estas cuentas donde se debe dar mayor movimiento, por un
-51.37 lado aplicando adecuadas políticas de cuentas por cobrar y también que el Área
de Marketing mejore sus estrategias de ventas para dar mayor movimiento a las
-2 existencias.
-100

-35.48
-56.38
3127.70
-99.30
-2.84
-68.82
-97.76 Elefectivo y Equivalente de Efectivo ha tenido una disminución considerable de
-61.02 -1,650 millones de Soles que equivale a una variación relativa de -89.92% , lo
cual no necesariamente significa que está pasando por problemas de liquidez,
-7 que si comparamos con las Cuentas por Cobrar Comerciales y las Existencias,
-15 notamos que es en estas cuentas donde se debe dar mayor movimiento, por un
lado aplicando adecuadas políticas de cuentas por cobrar y también que el Área
de Marketing mejore sus estrategias de ventas para dar mayor movimiento a las
24.67 existencias.
-29.82
-22.50
15
-100

-3.29 Elefectivo y Equivalente de Efectivo ha tenido una disminución considerable de

28.36 -1,650 millones de Soles que equivale a una variación relativa de -89.92% , lo
cual no necesariamente significa que está pasando por problemas de liquidez,
-22.13 que si comparamos con las Cuentas por Cobrar Comerciales y las Existencias,
-5 notamos que es en estas cuentas donde se debe dar mayor movimiento, por un
-2
lado aplicando adecuadas políticas de cuentas por cobrar y también que el Área
de Marketing mejore sus estrategias de ventas para dar mayor movimiento a las
existencias.
-20.24
-20.24
9.94
-20.62
-14.56
163.22
-9.66
-99.87
-19
-100
-15
 Estado de Resultados

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del -1 ( en miles de NUEVOS SOLES ) VARIACION
CUENTA NOTA 2017 2016 ABSOLUTA
Ventas Netas 17 1,225,639.00 1,240,169.00
Costo de Ventas 18 -732,956.00 -736,530.00 3,574.00
Ganancia (Pérdida) Bruta 492,683.00 503,639.00 -10,956.00
Gastos de Ventas y Distribución 20 -46,567.00 -39,899.00 -6,668.00
Gastos de Administración 19 -195,617.00 -193,376.00 -2,241.00
Otros Ingresos Operativos 22 0.00 2,444.00 -2,444.00
Otros Gastos Operativos 22 -4,357.00 -4,357.00
Otras Ganancias (Pérdidas) 1.2 -47,582.00 -47,582.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 198,560.00 272,808.00 -74,248.00
Ingresos Financieros 23 5,842.00 3,240.00 2,602.00
Gastos Financieros 24 -73,759.00 -75,397.00 1,638.00
Diferencias de Cambio Neto 5 -2,226.00 -2,541.00 315.00
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 128,417.00 198,110.00 -69,693.00
Ingreso (Gasto) por Impuesto 15 -47,032.00 -78,627.00 31,595.00
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones 81,385.00 119,483.00 -38,098.00
Continuadas
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones 1.1 -754.00 -6,589.00 5,835.00
Discontinuadas, neta de Impuesto 80,631.00 112,894.00 -32,263.00
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
Propietarios de la Controladora 93,782.00 116,174.00 -22,392.00
Participaciones no Controladoras -13,151.00 -3,280.00 -9,871.00
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción:
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones 26 0.21 0.22 -0.01
Continuadas
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones 26 0.00 -0.01 0.01
Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción 0.21 0.21 0.00
Ordinaria
Básica por Acción de Inversión en Operaciones 26 0.21 0.22 -0.01
Continuadas
Básica por Acción de Inversión en Operaciones 26 0.00 -0.01 0.01
Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción 0.21 0.21 0.00
Inversión
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción:
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones 26 0.21 0.22 -0.01
Continuadas
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones 26 0.00 -0.01 0.01
Discontinuadas
Total ganancias (Pérdida) Diluida por Acción 0.21 0.21 0.00
Ordinaria
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones 26 0.21 0.22 -0.01
Continuadas
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones 26 0.00 -0.01 0.01
Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción 0.21 0.21 0.00
Inversión

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87
5/29/2018
VARIACION
RELATIVA
ANALISIS
-0.49 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA
-2.18 7956-736530=3574 3,574/736,530X100=0,49
16.71
1.16
-100.00

-27.22 ANALISIS
80.31 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA
-2.17 7956-736530=3574 3,574/736,530X100=0,49
-12.40
-35.18
-40.18
-31.89
-88.56
-28.58 ANALISIS
-19.27 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA
300.95 7956-736530=3574 3,574/736,530X100=0,49

-4.55
-100.00
0.00
-4.55
-100.00
0.00

-4.55
-100.00
0.00
-4.55
-100.00
0.00
 RATIO DE LIQUIDEZ
RATIO FÓRMULA

Liquidez Activo Corriente

General Pasivo Corriente

RATIO DE ROTACIÓN O DE GEST

RATIO FÓRMULA

Rotación de Caja y Caja y Bancos x 360 Días =Días

Bancos ventas Netas

RATIO DE SOLVENCIA
RATIO FÓRMULA
=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎�)/(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜)
Endeudamiento
totL(Solvencia
Patrimonial)

RATIO DE RENTABILIDAD
RATIO FÓRMULA

Rentabilidad =(𝑈𝑡𝑖�𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 𝑜 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜

patrimonial (ROE) 𝑁𝑒𝑡𝑜)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜=%
 RATIO DE LIQUIDEZ
OBJETIVO ANÁLISIS

Que proporción de deuadas a corot plazo son cubiertas por el activo, 553 355.00=2.70
cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento 205 001
de las deudas.

RATIO DE ROTACIÓN O DE GESTIÓN

OBJETIVO ANÁLISIS

muestra el numero de días que caja y bancos puede cubrir sus ventas con 49216𝑥360/1225639=14.46 𝑑í𝑎𝑠
recursos propios

RATIO DE SOLVENCIA
OBJETIVO ANÁLISIS

1307407/1506708=0.87𝑠
Que grado de endeudamiento y probabilidad de reembolso que tienen las
empresas. Mide el grado de autonomia o independencia financiera con
que se maneja la empresa.

RATIO DE RENTABILIDAD
OBJETIVO ANÁLISIS

(80 631)/(1 506 708)=54%

𝑟𝑒𝑠𝑜 mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista. Se
aprecia la generación de rentabilidad que ofrece el patrimonio
 INTERPRETACIÓN

Por cada S/. 1.00 de deuda, la empresa tiene

S/ 2.70 para poder pagarla a corto plazo

INTERPRETACIÓN

=14.46 𝑑í𝑎𝑠 se cuenta con liquidez para cubrir 15 días de

ventas, significando que la empresa esta en
condiciones de otorgar un credito por 15 días

INTERPRETACIÓN

el 0.87 significa que la empresa tiene buena

capacidad de pagos frente a sus deudas
financieras, lo cual contribuye positivamente en
la toma de desiciones de los acreedores

INTERPRETACIÓN

por cada Unidad monetario del dueño se genera

una ganacia de 54% sobre el patrimonio. Calcula
la capacidad de la empresa para generar utilidad
a favor del propietario