Professional Documents
Culture Documents
OBJETIVO:
Brindar a los aprendices información genérica sobre contabilidad y finanzas, de modo que puedan
realizar una interpretación básica sobre los resultados obtenidos en el simulador financiero, como
paso previo a su presentación en feria empresarial.
Las empresas como bien sabemos existen gracias a que una o varias personas se reúnen y las
estructuran, para generar beneficios que surgen del usufructo que se genera por el mayor valor
cobrado, sobre un producto o servicio que se ofrece, al cual se le llama utilidad; estos beneficios
van dirigidos no solo hacia sus socios, sino que también representan bienestar para sus empleados
y tributos para el estado, entre muchos otros beneficiarios. Una empresa es un ente que se
comunica, y esta comunicación se logra a través de una serie de convenciones preestablecidas
entre el empresario con sus proveedores, sus clientes, sus empleados y el estado.
Una comunicación bajo reglas específicas debe ser soportada por documentos que ratifiquen de
manera clara y concreta todos los pasos que se siguen en la organización, bien sea de manera
interna o externa, y por lo tanto, toda gestión que se realice en la que haya intercambio de
mercancías, dinero, propiedades, entre otras, indica algo que llamamos transacción comercial.
Los documentos que utilizamos normalmente dentro del proceso de comunicación entre la
empresa y los entes mencionados, se llaman documentos comerciales, y estos después de ser
elaborados por las personas encargadas, pasan por la empresa hasta llegar al área de contabilidad,
para que allí se registren en un programa (paquete contable) todos los movimientos generados.
Por otra parte, esos movimientos generados también tienen un nombre según el objetivo que
cumplen dentro de la cadena de actividades desarrolladas por la empresa que pueden ser de
ingreso (venta de mercancías, dineros o bienes que ingresen por movimientos distintos a las ventas
llamados rentas) o de egreso (todos los movimientos que indican salida de recursos económicos
hacia otros con el fin de compensar el ingreso de materias primas o mercancías para el caso de
Páá giná 1
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
Como bien decía, la empresa indica un proceso de asociación entre personas o entre empresas, o
entre empresa y estado, entre muchas posibilidades, en el cual ambas partes entregan dinero o
bienes, para que fruto de esa actividad se genere una utilidad. Para poder comprender este juego
de acciones se da por necesidad una serie de agrupaciones conceptuales que permiten diferenciar
los componentes de estos acuerdos (efectivo y bienes), los cuales se evidencian a través de una
especie de informes a los que se les llama Estados Financieros.
Pero entonces, qué es lo financiero?. Para comprenderlo tenemos que remitirnos al concepto
finanzas, el cual significa:
“…rama de la economía que trata el tema relacionado con la obtención y gestión del dinero,
recursos o capital por parte de una persona o empresa.
Las finanzas se refieren a la forma como se obtienen los recursos, a la forma como se gastan o
consumen, a la forma como se invierten, pierden o rentabilizan”.
http://www.gerencie.com/concepto-de-finanzas.html
O sea, que cuando hablamos de análisis financiero estamos hablando de la gestión que realizamos
para integrar todos los estudios previos en cifras, tanto de lo que se puede generar de ingreso y de
egreso para establecer si existe o no una utilidad posible que haga viable nuestra propuesta de
negocio.
Para continuar, con lo de la agrupación conceptual y la generación de los informes para el análisis,
tendríamos que afirmar que un estado financiero “son informes que utilizan las instituciones para
dar a conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una
fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para los Administradores, gestores,
reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.
La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de
acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de
información financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la
mayoría de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos o privados
para poder ejercer la profesión”.
http://es.wikipedia.org/wiki/Estados_financieros
“En Colombia, el decreto 2649 de 1993, en su artículo 22, ha establecido claramente cuáles son los
estados financieros básicos:
Páá giná 2
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
1. El balance general.
2. El estado de resultados.
3. El estado de cambios en el patrimonio.
4. El estado de cambios en la situación financiera, y
5. El estado de flujos de efectivo.”
http://www.gerencie.com/estados-financieros-basicos.html
1. BALANCE GENERAL
Para poderlo comprender debemos partir de sus componentes los cuales son: Activo, Pasivo y
Patrimonio. Básicamente lo que observamos en esta estructura es la respuesta a dos grupos de
preguntas como no lo indica la nota de su definición:
Activo Pasivo
Responde a la pregunta: ¿Qué tenemos nuestro Responde a la pregunta: ¿Qué tenemos que no
y de otros?, ¿Quiénes nos deben? es nuestro, o sea, lo debemos?
Patrimonio
Juan debe de los $100.000 que tiene en su bolsillo, $20.000 a Pedro= Pasivo
Páá giná 3
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
Así podríamos decir que en términos de ecuación: Activo= Pasivo + Patrimonio y realizar otro tipo
de conversiones que lleven a lo mismo. Dada esta ecuación, la información que está en el lado
izquierdo (Activos), debe ser equivalente a la sumatoria de las cuentas de Pasivo y Patrimonio.
Adicionalmente, debemos comprender que este balance general, que es un informe detallado de
nuestra situación en un periodo específico, se compone en su interior de cuentas las cuales toman
el nombre según el movimiento que se genere, así, si yo saco plata del banco donde tengo
guardado el dinero, la cuenta se llama bancos, así sucesivamente. Igualmente, debemos
comprender que la clasificación de este balance, está orientado en su organización, por la fácil
conversión a efectivo de las diversas cuentas, por ello, se habla de activo corriente y fijo, de pasivo
a corto y a largo plazo. La siguiente es la clasificación básica que normalmente observamos.
BALANCE GENERAL
Activo Pasivo
NOTA: Para el caso de los planes de empresa, este balance general, va a estar representado en su
primera presentación por los activos fijos dispuestos en la fase 04 (Estudio Técnico), los cuales
fueron planteados a partir del análisis de la capacidad de producción de la propuesta de negocio.
Toda la información del plan de empresa se registrará en un simulador financiero donde se
obtendrán los resultados de manera automática.
2. ESTADO DE RESULTADOS
Páá giná 4
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
Materias Primas: Hacen parte de los tipos de inventarios, los cuales pueden ser también de
productos en proceso y terminados.
Componentes primarios del producto que hacen parte de él una vez está terminado, diferente del
empaque, las etiquetas y el sistema de almacenamiento. O sea, la materia prima es lo que hace al
producto ser tal, bien sea por combinación o mezcla. Hago la aclaración, en una compra de
calzado, la materia prima la constituye el cuero, el hilo, el caucho, no la bolsa en la que se
empaque, ni la caja.
Insumos:
Son todos los componentes y elementos necesarios dentro del proceso de producción que guardan
relación con el producto, pero no lo constituyen. Por ejemplo: Las bolsas que mencionábamos en
el punto anterior, todo lo que el empleado use en el proceso de producción que no se adhiera al
producto intrínseco (producto como tal), dotaciones (guantes, gorros, tapabocas, botas entre
otros), empaque, etiquetas, etc.
La mano de obra directa la constituyen todos los empleados que elaboran el producto, mientras
que la indirecta está relacionada con las personas que rodean el proceso de producción pero que
no lo ejecutan, por ejemplo: jefe de producción, supervisores…
Venta (Ingreso)
Es la relación que se obtiene de sumar las facturas elaboradas por los vendedores o la empresa
directamente sin incluir los impuestos, y teniendo en cuenta que los descuentos otorgados se
trasladan a los costos o los gastos según sea el caso.
Costo (Egreso)
Es desde una perspectiva muy básica la sumatoria de todos los egresos generados en el proceso de
producción. Para el caso de producción indica la sumatoria del valor de la materia prima, la mano
de obra directa, los insumos y la mano de obra indirecta. Sumados en su totalidad y divididos
entre el número de unidades producidas nos indica el costo unitario. En el caso de
comercialización está relacionado con el valor de compra del producto terminado a vender.
Páá giná 5
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
Indica todos aquellos cálculos que guardan relación con servicios públicos, empleados de servicios
generales, gerente, secretaria, y todos aquellos que sean distantes del proceso de producción.
Indica todos aquellos cálculos que guardan relación con gastos generados por atención a clientes,
descuentos, promociones, publicidad, pago a vendedores, comisiones, transporte y distribución
del producto, entre otros.
Una vez se tienen identificados los componentes de cada uno de estos conceptos y sumados en su
valor por año, los datos se clasifican en lo que titulamos Estado de Resultados (De Pérdidas y
Ganancias). Este estado manifiesta de manera clara la actividad de comercialización, producción y
administración de la empresa para determinar de manera clara cuánto se obtiene de utilidad
después de restarle a los ingresos (Ventas), los costos y gastos generados. El dato obtenido en
utilidad o pérdida va normalmente al balance general del periodo evaluado en el apartado
patrimonio. Si se obtienen ganancias, el patrimonio aumenta y por ende se aumenta el activo o se
disminuyen las deudas dependiendo de la gestión financiera realizada.
Páá giná 6
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
Páá giná 7
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
Hasta ahora hemos observado, que para poder hacer el análisis financiero debemos concretar en
el balance general como está representada nuestra inversión. Si tenemos claro en la fase 04,
Estudio Técnico, el valor de los activos y la disposición de dinero para iniciar, ya tendremos el
balance general. Por otro lado, si sabemos qué vamos a producir durante el año 01, que materias
primas, personal, insumos y gastos generamos, podremos establecer nuestro margen de utilidad.
Pero queda una pregunta, ¿Y cómo estaremos de dinero para poder afrontar nuestros
movimientos financieros durante el año, teniendo en cuenta el estado de resultados, el pago de
financiación generada por alguna entidad bancaria o una entidad de apoyo al emprendedor y al
sistema de cobro que tengamos con nuestros clientes?. ¿Habrá dinero suficiente para soportar
nuestra etapa inicial y los años venideros?.
La respuesta a estas preguntas la obtenemos a través del flujo de caja, el cuál es básicamente:
“… un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que
tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el
cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de
dinero, son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses,
amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos
se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de
la empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del período fueron mayores a los
egresos (o gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.
El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio,
como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan
términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin
embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la liquidez
de la empresa, entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones tales
como:
http://www.degerencia.com/noticia/36092/el-flujo-de-caja-y-su-importancia-en-la-toma-de-
decisiones
Páá giná 8
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
INDICADORES FINANCIEROS
Páá giná 9
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
4. PUNTO DE EQUILIBRIO
Punto de Equilibrio que para efectos prácticos puede modificar las condiciones de producción pues
su objetivo es determinar el número de unidades mínimas a producir en un periodo determinado,
estableciendo un punto límite en el que la empresa ni gana, ni pierde, y que está representado por
la fórmula:
CFT= Costos Fijos Totales (Todos aquellos que no se modifican cuando la cantidad a producir varía)
Estas son fórmulas que normalmente se desarrollar a través de calculadora financiera u hoja de
cálculo, pero que básicamente indican:
El valor presente neto es un indicador muy utilizado en la formulación de proyectos, busca dar una
pauta al formulador del proyecto sobre si la inversión realizada genera valor o por el contrario
destruye riqueza.
Ese cambio en el valor estimado puede ser positivo, negativo o continuar igual. Si es positivo
significará que el valor de la empresa tendrá un incremento equivalente al monto del Valor
Presente Neto. Si es negativo quiere decir que la firma reducirá su riqueza en el valor que arroje el
VPN. Si el resultado del VPN es cero, la empresa no modificará el monto de su valor.
b. Si el VPN es igual a Cero, es indiferente realizar el proyecto u otro que presente una
rentabilidad similar.
Páá giná 10
PLAN DE EMPRESA
FASE 06. ANÁLISIS FINANCIERO
GENERALIDADES
Es un indicador que permite calcular el rendimiento esperado del plan de empresa antes de iniciar
cualquier inversión.
a. Si es mayor que Cero, el proyecto analizado devuelve el capital invertido más una ganancia
adicional, el proyecto es rentable, pero se debe tener en cuenta que normalmente es
evaluado contra otras posibilidades.
b. Cuando es igual a Cero, el proyecto analizado solo está devolviendo el capital invertido,
pero no genera ganancias.
c. Cuando es menor que Cero, es el caso de rentabilidad negativa donde el proyecto en lugar
de generar ganancias ocasionará pérdidas.
http://es.scribd.com/doc/86922345/Interpretacion-de-Result-a-Dos-de-VAN-TIR-y-BC
ACTIVIDADES:
3. Traer portátil por grupo para la fecha acordada con su docente para el registro en el simulador
financiero, adicionalmente traer calculadora.
Páá giná 11