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REGLAMENTO DE PARTICIPACIÓN

El Fondo Mutuo BCP Corto Plazo Dólares FMIV es administrado por Credifondo S.A. Sociedad
Administradora de Fondos.

INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA

Este documento contiene la información necesaria, sobre el fondo mutuo y la Administradora, que el inversionista debe
conocer para formarse un juicio fundado sobre la inversión que se le propone antes de decidir por la adquisición de
cuotas del Fondo, siendo su responsabilidad cualquier decisión que tome.

Las inversiones del Fondo se realizan por cuenta y riesgo de los propios inversionistas. La Administradora se encarga de
la gestión profesional de los recursos del Fondo. La Administradora se responsabiliza de la aplicación de la política de
inversiones contenidas en el Reglamento de participación, la cual es de cumplimiento obligatorio.

El Fondo no ofrece pagar intereses ni garantiza una tasa fija de rendimiento sobre la inversión en las cuotas de El Fondo.
El valor de las inversiones del Fondo es variable y, por consiguiente, también es variable el valor de cuota del Fondo. Por
ello, no es posible asegurar que el inversionista o partícipe del Fondo obtendrá en el futuro una rentabilidad determinada
o que el valor de cuota del Fondo alcanzará un valor predeterminado.

Las características fundamentales del Fondo se aprecian en el objetivo y política de inversiones contenidas en el
Reglamento de Participación. Los costos derivados de la gestión del Fondo también están detallados. Las ventajas y
factores de riesgo de invertir en los fondos mutuos también son explicadas en el Reglamento de Participación.

Los fondos mutuos son inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de la Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores, lo cual no implica que CONASEV recomiende la suscripción de sus cuotas u opine favorablemente
sobre la rentabilidad o calidad de dichos instrumentos.

La Administradora no es una entidad bancaria. La Administradora, así como su, personal están impedidos de recibir
dinero de los partícipes.

La Administradora es responsable del contenido del presente documento.

LEA Y CONSERVE ESTE DOCUMENTO PARA REFERENCIAS FUTURAS.


El valor de las inversiones del fondo mutuo y por tanto su rentabilidad depende de los cambios en las condiciones del
mercado.
28 de diciembre de 2007
REGLAMENTO DE PARTICIPACIÓN DEL FONDO MUTUO BCP CORTO PLAZO DOLARES FMIV

NORMAS ESPECÍFICAS

Artículo 1.- Acerca de la denominación y régimen jurídico del Fondo


BCP Corto Plazo Dólares FMIV, en adelante "El Fondo", es administrado por Credifondo S.A. Sociedad Administradora de
Fondos, en adelante "La Administradora", y se regirá por las disposiciones del presente Reglamento de Participación, el
cual incluye a sus Normas Generales y Normas Específicas, por el Contrato de Suscripción, el Decreto Legislativo N 861,
Ley del Mercado de Valores, en adelante "Ley’, y sus modificaciones posteriores, Reglamento de Fondos Mutuos aprobado
mediante Resolución CONASEV N° 026-2000-EF/94.10 en adelante "Reglamento" y sus modificaciones posteriores, otras
disposiciones de carácter general que dicte CONASEV, así como las Normas Internas de Conducta.

Artículo 2.- Respecto de la duración e inscripción del fondo


El Fondo ha sido constituido con una duración indefinida y se encuentra inscrito en la sección de Fondos del Registro
Público del mercado de Valores, en adelante ’Registro" con fecha 06 de octubre de 1998, con el número N° 137-98-
EF/94.10. El inicio de actividades rige desde la fecha de inscripción en el registro.

Artículo 3.- El Objetivo de Inversión de El Fondo


El objetivo de El Fondo es buscar una rentabilidad superior a las alternativas de ahorro de 180 días. La estrategia de
inversión es muy conservadora, invirtiéndose los recursos principalmente en inversiones de renta fija de la más alta
calidad crediticia, con vencimientos en promedio menores a un año y principalmente en US Dólares. Se ofrece por lo
tanto un portafolio muy flexible, líquido y poco volátil ante cambios en las tasas de interés de mercado.
Artículo 4.- La Política de Inversiones de El Fondo

POLITICA DE INVERSIONES % MIN % MAX

SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTOS Y DURACIONES (1)


Instrumentos representativos de deudas o pasivos 100% 100%
Inversiones a corto plazo (Duración entre 1 y 365 días) 75% 100%
Inversiones a largo plazo (Duración mayor a 365 días) 0% 25%
Duración entre 1 y 3 años 0% 25%
Duración mayor a 3 años 0% 25%
Fondos Mutuos (Fondos que invierten en Deuda y/o Depósitos) 0% 100%
SEGÚN MONEDA
Inversiones en moneda del valor cuota 75% 100%
Inversiones en moneda distinta al valor cuota 0% 25%
SEGÚN MERCADO
Inversiones en el mercado local o nacional 75% 100%
Inversiones en el mercado extranjero 0% 25%
SEGÚN CLASIFICACION DE RIESGO LOCAL
Inversiones susceptibles de clasificación 75% 100%
Inversiones en niveles de riesgo mayores o iguales a categoría :
Categoría AAA hasta AA- y CP1 en Corto Plazo (Categoría I) 75% 100%
Categoría A+ hasta A- y CP2 en Corto Plazo (Categoría II) 0% 25%
Categorías inferiores a A- y CP2 en Corto Plazo (Categoría III o inferior) 0% 0%
Instrumentos sin Clasificación (Subyacente igual o superior que A- y equivalente en Corto Plazo) 0% 25%
SEGÚN CLASIFICACION DE RIESGO INTERNACIONAL (2)
Inversiones en niveles de riesgo mayores o iguales a categoría :
Riesgo Perú o inferior y Equivalente en Corto Plazo 0% 25%
Instrumentos sin Clasificación (Subyacente Igual o inferior a Riesgo Perú y equivalente en Corto Plazo) 0% 25%
INSTRUMENTOS DERIVADOS
Instrumentos derivados con fines de cobertura: 0% 100%
Instrumentos derivados con fines especulativos 0% 25%

(1) La duración indica el plazo promedio por vencer (en años) de cada instrumento representativo de deuda o pasivos.
El Fondo tendrá una duración máxima de 1 año
(2) En caso se realicen inversiones en el extranjero, la fuente de precios para aquellos instrumentos que requieran
información diaria será el sistema de información Bloomberg.

Artículo 5.- Indicador de comparación de rendimientos del Fondo


El indicador de rendimiento o benchmark de El Fondo será el rendimiento obtenido por el Depósito a Plazo en Moneda
Extranjera del BCP a 180 días en los últimos 6 meses. La fuente de información será el Diario El Comercio.
Asimismo, de acuerdo con la normativa, el indicador de comparación de rendimientos de El Fondo será informado al
partícipe en su estado de cuenta.

Artículo 6.- Distribución de los Resultados de El Fondo


Las utilidades del Fondo se reflejarán en una apreciación del valor de mercado de la cuota de participación adquirida por
el partícipe, por lo que no se considera distribuir beneficio alguno.

Artículo 7.- Otros aspectos operativos particulares a este Fondo


a) Moneda del Fondo. Dólares Americanos (USD)
b) Valor Inicial de Colocación. USD 100
c) Gastos a cargo del Inversionista:
- Comisión de Suscripción. Actualmente no se cobra esta comisión. Sin embargo la Administradora la podrá
incrementar hasta 1.00 % más IGV y demás tributos que pudieran corresponder de acuerdo a Ley, previa
comunicación a los participes con 15 días útiles de anticipación.
- Comisión de Rescate. Actualmente la comisión es de 0.25% más IGV, solo si el rescate se realiza antes del
plazo mínimo de permanencia que es de 7 días calendario. Sin embargo la Administradora la podrá
incrementar hasta 1.00% más IGV y demás tributos que pudieran corresponder de acuerdo a Ley, previa
comunicación a los participes con 15 días útiles de anticipación.
- Comisión de Emisión de Certificados de Participación. USD 100 más IGV por cada título físico.
- Comisiones por planes de colocación. Actualmente no se cobra esta comisión. Sin embargo la Administradora
la podrá incrementar hasta 0.50% más IGV y demás tributos que pudieran corresponder de acuerdo a ley
para las operaciones de suscripción y rescate, previa comunicación a los participes con 15 días útiles de
anticipación.
d) Gastos a cargo del Fondo:
- Comisión Unificada del Fondo (Comisión de Administración). Actualmente se cobra el 0.30 % anual más IGV.
Sin embargo la Administradora la podrá incrementar hasta 5.00% anual más IGV y demás tributos que
pudieran corresponder de acuerdo a ley previa comunicación a los participes con 15 días útiles de
anticipación
- Gastos de Intermediación. Hasta 0.50% del monto negociado (incluye comisión de agente, contribuciones,
impuestos y otros gastos que pudieran ser creados). Este porcentaje es válido tanto para las inversiones
locales como para las inversiones en el extranjero.
e) Política de descuentos o devoluciones. No se tendrá ninguna política de descuentos o devoluciones.
f) Hora de atención al público. De lunes a viernes de 9.00 a.m. a 6.00 p.m. a través de la red de agencias del Banco
de Crédito. Los participes podrán acceder a través de medios electrónicos (página Web transaccional de ViaBCP)
durante las 24 horas del día, sin embargo sus solicitudes serán atendidas en el horario indicado, de lunes a
viernes de 9.00 a.m. a 6.00 p.m. Las operaciones solicitadas sábado, domingo y feriados se atenderán el día útil
siguiente.
g) Hora de corte. Las 11:00 a.m. de cada dia. El valor cuota se mantendra vigente por un plazo de 24 horas
contadas desde las 11.01 a.m. de cada dia, hasta las 11.00 a.m. del dia calendario siguiente.
h) Método de asignación del Valor Cuota. La asignación del Valor Cuota se realizará de acuerdo con las reglas que se
indican a continuación:
- Suscripciones realizadas hasta la hora de corte: el Valor Cuota asignado para los aportes acreditados y las
solicitudes recibidas hasta la hora de corte será el correspondiente al del día calendario anterior. Valor
Cuota que corresponde al de la fecha que aparece impresa en el Contrato de Administración / Operaciones
Fondos Mutuos.
- En todos los casos, los aportes se consideran realizados cuando estos son ciento por ciento (100%)
líquidos, es decir cuando estén disponibles.
- Rescates solicitados hasta la Hora de Corte: el Valor Cuota asignado para las solicitudes recibidas hasta la
hora de corte será el correspondiente al del día calendario anterior. Valor Cuota que corresponde al de la
fecha que aparece impresa en el Contrato de Administración / Operaciones Fondos Mutuos. El pago se
efectuará en un plazo que no excederá de tres (3) días útiles de presentada la solicitud.
- Rescates Significativos y Rescates Programados: se realizarán de acuerdo con lo establecido en los
artículos 7 i) y 7 n).
i) Rescates significativos. En caso de rescates individuales superiores al 1.00% del patrimonio neto del Fondo del día,
el pago se realizará dentro de los tres (3) días útiles de presentada la solicitud.
j) Suscripción inicial. USD 1,000
k) Monto mínimo de inversiones adicionales. USD 200
l) Monto mínimo de rescates. USD 200, salvo para rescates programados por rentabilidad, siendo éste el único caso
en que se permitirán rescates menores a este monto.
m) Saldo mínimo de permanencia. USD 500
n) Planes de Colocación. El partícipe podrá instruir operaciones programadas comunicándole a La Administradora
mediante una carta el monto, cuenta de cargo o abono, fechas y períodos.