Política sobre Sostenibilidad Social y Ambiental.

V2

1 de diciembre de 2010

Sección 1: Propósito de la presente política

1. La Corporación Financiera Internacional (IFC) busca que las actividades que financia en países
en desarrollo tengan resultados positivos. Esas actividades pueden ser i) inversiones financiadas
directamente por IFC; ii) inversiones ejecutadas a través de intermediarios financieros (IF) o por la
firma de gestión de activos de IFC u otra subsidiaria de IFC, o inversiones financiadas en tu totalidad
o en parte por donantes; y iii) servicios de asesoría. IFC cree que un importante componente para
lograr resultados positivos del desarrollo es la sostenibilidad social y ambiental de estas actividades,
que IFC intenta y espera lograr mediante la aplicación de su Política sobre Sostenibilidad Social y
Ambiental (la Política de Sostenibilidad o la Política) y un conjunto exhaustivo de normas de
desempeño social y ambiental.

2. Por medio de esta Política, IFC pone en práctica su compromiso con la sostenibilidad social y
ambiental. Estos compromisos se basan en la misión y el mandato de IFC, según se explica en la
Sección 2 de la presente Política. Transformar estos compromisos en resultados satisfactorios
depende de los esfuerzos conjuntos de IFC, sus clientes y, en muchos casos, terceros.
Consecuente con este compromiso, IFC lleva a cabo las acciones que se describen en la Sección 3
de esta Política e incluye su responsabilidad de realizar la evaluación social y ambiental debida de
las actividades propuestas para su financiamiento.

3. Las actividades empresariales apoyadas y financiadas por IFC incluyen toda una serie de
productos de inversión y de asesoría. Entre los productos de inversión a más largo plazo están i) los
préstamos directos a empresas del sector privado (incluyendo el financiamiento de empresas y de
proyectos); ii) los préstamos a varios tipos de IF, y también a través de fondos y mecanismos
financieros; iii) participaciones accionarias minoritarias en empresas (incluidas las instituciones
financieras); y iv) los mecanismos de garantía, el financiamiento a municipios, así como las
inversiones gestionadas por la firma de gestión de activos de IFC o cualquier otra subsidiaria de IFC.
Los productos de inversión a más corto plazo incluyen los préstamos, garantías y productos para
financiamiento del comercio a corto plazo, con vencimientos de hasta tres años. Las inversiones
propuestas que se considera representan niveles de riesgo social y ambiental entre moderados y
altos 1, o que pueden generar impactos sociales y ambientales adversos 2, se llevarán a cabo de
conformidad con los requisitos de las Normas de Desempeño.

4. Los productos de asesoría incluyen asesoramiento técnico, financiero o regulatorio,

estructuración de proyectos, y capacitación a empresas, industrias y Gobiernos. Las actividades de
asesoría difieren en términos de foco y alcance. Una actividad de asesoría para un cliente
gubernamental puede incluir asesoramiento sobre cómo mejorar el clima de inversión o cómo
estructurar asociaciones público-privadas susceptibles de recibir financiamiento, mientras que el
asesoramiento para empresas e instituciones financieras puede ayudarlas a aumentar su ventaja
competitiva, mejorar el gobierno corporativo o ayudarlas a incrementar su sostenibilidad. Dentro del
alcance de una actividad de asesoría acordada, la totalidad del asesoramiento y la capacitación
debe estar de acuerdo con las Normas de Desempeño.

5. Las Normas de Desempeño consisten en lo siguiente:

1
El riesgo ambiental y social se refiere a una combinación de probabilidad o frecuencia de cierto suceso
peligroso y a la gravedad de los impactos que genere dicho suceso.
2
Los impactos ambientales y sociales se refieren a todo cambio posible en el entorno físico, natural o cultural, en
la comunidad circundante o en la salud de la comunidad o los trabajadores, que sea consecuencia directa de la
actividad empresarial por financiar, e incluyen las dimensiones de trabajo y derechos humanos.

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 Política sobre Sostenibilidad Social y Ambiental. V2

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Norma de Desempeño 1: Evaluación y gestión de los riesgos e impactos sociales y ambientales

Norma de Desempeño 2: Trabajo y condiciones laborales
Norma de Desempeño 3: Eficiencia del uso de los recursos y prevención de la contaminación
Norma de Desempeño 4: Salud y seguridad de la comunidad
Norma de Desempeño 5: Adquisición de tierras y reasentamiento involuntario
Norma de Desempeño 6: Conservación de la biodiversidad y gestión sostenible de los recursos
naturales
Norma de Desempeño 7: Pueblos indígenas
Norma de Desempeño 8: Patrimonio cultural

6. Estas Normas de Desempeño pueden ayudar a que los clientes de inversión y asesoría de IFC
gestionen y mejoren su desempeño social y ambiental mediante un enfoque basado en riesgos y
resultados. Los objetivos deseados se describen en cada Norma de Desempeño, seguidos de los
requisitos específicos para ayudar a los clientes a alcanzarlos, mediante la utilización de medios
apropiados a la naturaleza y al tamaño de la actividad y proporcionales al nivel de riesgos e
impactos sociales y ambientales. Para dichos requisitos es esencial que se aplique una jerarquía de
mitigación a fin de evitar impactos adversos sobre los trabajadores, las comunidades y el medio
ambiente, o en aquellos casos que sea imposible evitarlos, reducir, restaurar o compensar por los
impactos, según sea apropiado. IFC considera que las Normas de Desempeño también ofrecen una
base sólida sobre la cual los clientes pueden sustentar sus operaciones, identificar nuevas
oportunidades para expandir sus negocios y desarrollar su ventaja competitiva en el mercado.

7. Si bien la gestión de los riesgos e impactos sociales y ambientales de manera congruente con
las Normas de Desempeño es responsabilidad del cliente, IFC trata de asegurar, mediante sus
iniciativas de evaluación, seguimiento y supervisión, que las actividades empresariales que financia
se ejecuten de conformidad con los requisitos de las Normas de Desempeño. Por consiguiente, el
resultado de la evaluación social y ambiental realizada por el IFC de una actividad empresarial
propuesta es un factor importante en el proceso de aprobación, y determinará el alcance de las
condiciones sociales y ambientales de dicho financiamiento. Con la aplicación de esta Política, IFC
pretende i) aumentar la previsibilidad, la transparencia y la responsabilidad de sus acciones y de la
toma de decisiones; ii) ayudar a los clientes a gestionar sus riesgos e impactos sociales y
ambientales y a mejorar su desempeño; y iii) reforzar los resultados positivos de desarrollo sobre el
terreno.

Sección 2: Compromiso de IFC

8. La misión de IFC es combatir la pobreza con pasión y profesionalismo, en pos de resultados

duraderos; ayudar a las personas a que se ayuden a sí mismas y a su entorno, mediante el
suministro de recursos, el intercambio de conocimiento, el desarrollo de capacidades y la creación
de asociaciones en los sectores público y privado. IFC considera que el crecimiento económico
sólido, fundamentado en inversiones privadas sostenibles, es esencial para la reducción de la
pobreza.

9. La misión de desarrollo de IFC tiene como elemento esencial sus esfuerzos por ejecutar sus
operaciones de inversiones y de asesoría de manera que no “dañen" a las personas y al medio
ambiente y alcanzar resultados positivos de desarrollo. IFC tiene el compromiso de garantizar que
los costos del desarrollo económico no recaigan desproporcionadamente sobre los pobres o los más
vulnerables, que no se deteriore el medio ambiente durante el proceso y que los recursos naturales
renovables se gestionen de manera sostenible. IFC considera que la participación regular del cliente
con los actores sociales con respecto a los asuntos que los afectan directamente desempeña un

222
 Política sobre Sostenibilidad Social y Ambiental. V2

1 de diciembre de 2010

papel importante a fin de evitar o minimizar los riesgos y los impactos para las personas y el medio
ambiente. IFC también reconoce la importancia de respaldar iniciativas sectoriales de transformación
del mercado coherentes con objetivos de desarrollo sostenibles.

10. IFC reconoce que los impactos del cambio climático pueden obstaculizar los esfuerzos de
desarrollo y bienestar sociales y económicos. También reconoce la importancia del papel del sector
privado en la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) y en la adaptación a los
impactos del cambio climático. IFC tiene el compromiso de promover el desarrollo económico con
bajas emisiones de carbono como una de las dimensiones de un enfoque equilibrado para respaldar
el acceso a servicios de energía modernos, limpios y confiables. IFC trabaja por ese objetivo
mediante el uso y el desarrollo de productos, instrumentos, mercados y servicios de asesoría
pertinentes, y también mediante la adopción de tecnologías, procesos y prácticas adecuadas en las
actividades que financia. IFC también reconoce la importancia de los servicios de los ecosistemas y
su función en la mitigación y en la adaptación respecto del cambio climático: tiene el compromiso de
minimizar los impactos relacionados con actividades empresariales sobre las áreas que suministran
esos servicios. IFC también considera que el sector privado debe ejecutar medidas de adaptación al
clima que garanticen la sostenibilidad social y ambiental de sus inversiones ante posibles impactos
climáticos. IFC, en el marco de sus iniciativas de respaldo de compromisos relacionados con el
clima, trabajará sobre la base de su experiencia en eficiencia energética, producción ecológica,
energía renovable y desarrollo de herramientas de evaluación de riesgos relacionados con el cambio
climático y de contabilidad de GEI, a fin de producir instrumentos y desarrollar prácticas que
permitan que sus clientes tengan en cuenta los riesgos y oportunidades relacionados con el clima al
3
momento de tomar decisiones de inversión .

11. IFC reconoce la responsabilidad del sector privado de respetar los derechos humanos. Aunque
se entiende claramente que los países tienen la obligación principal de proteger los derechos
humanos, las empresas cumplen su responsabilidad de respetarlos mediante la debida evaluacion
para identificar riesgos e impactos adversos de sus acciones, y evitándolos o abordándolos cuando
proceda. El cumplimiento de esa responsabilidad significa crear acceso a un mecanismo de queja
eficaz que pueda facilitar la detección temprana de indicios y el remedio inmediato de diversas
quejas relacionadas con el proyecto. Las Normas de Desempeño de IFC promueven esta
responsabilidad del sector privado. Cada una de las Normas de Desempeño incluye elementos
relacionados con temas de derechos humanos que las empresas pueden enfrentar en el contexto de
sus operaciones. IFC demuestra su compromiso con el respeto de los derechos humanos mediante
la debida evaluacion del nivel y la calidad del proceso de identificación de riesgos e impactos llevada
a cabo por sus clientes en función de los requisitos de las Normas de Desempeño y dadas a
conocer por el país, el sector y el patrocinador.

12. IFC considera que las mujeres cumplen un rol fundamental para lograr un sólido crecimiento
económico y la reducción de la pobreza. Son una parte esencial del desarrollo del sector privado.
IFC espera que sus clientes minimicen los riesgos de género relacionados con las actividades
empresariales y los impactos no planeados diferenciados por género. Al reconocer que la
desigualdad de género impide a menudo que las mujeres alcancen su potencial económico, IFC
tiene el compromiso de crear oportunidades para las mujeres a través de sus actividades de
inversión y de asesoría.

3
La Política de Sostenibilidad apunta a poner en marcha el marco estratégico sobre cambio
climático y desarrollo para el Grupo del Banco Mundial de 2008.

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 Política sobre Sostenibilidad Social y Ambiental. V2

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13. IFC intenta ofrecer información precisa y puntual acerca de sus actividades de inversión y
asesoría, además de información institucional más general, de conformidad con su Política de
Acceso a la Información. IFC también reconoce la importancia de la divulgación de información
como medio para gestionar los riesgos de gobernabilidad, en especial en actividades empresariales
de industrias extractivas grandes.

14. Con el fin de cumplir su misión y alcanzar sus compromisos, IFC se esfuerza por colaborar con
clientes que identifiquen y gestionen los riesgos sociales y ambientales, y busquen oportunidades y
resultados sociales y ambientales en sus actividades empresariales con vistas a mejorar
continuamente su desempeño con respecto a la sostenibilidad. IFC reconoce la relación entre una
firme cultura de integridad y gobierno corporativo y la sostenibilidad del desempeño, y que la
gerencia y el directorio ejecutivo de una empresa desempeñan papeles importantes e impulsan la
gestión de los riesgos y el crecimiento sostenible. IFC considera que esta estrategia contribuye a
mejorar la sostenibilidad financiera, social y ambiental de las inversiones y mejora la confianza
pública en sus operaciones.

15. IFC reconoce la importancia del desarrollo de capacidad en temas relacionados con la
sostenibilidad. Mediante ciertos productos de servicios de asesoría, IFC ofrece asesoramiento sobre
sostenibilidad ambiental y social y promueve la adopción de modelos de negocio sectoriales y que
sean tanto rentables como positivos para el desarrollo ambiental y social. Las actividades en esta
área actualmente incluyen i) abordar el cambio climático, ii) movilizar mano de obra y capital social y
iii) prevenir la pérdida de biodiversidad. IFC asesora a los clientes sobre la mejora de sus procesos
industriales, la reducción del consumo de energía, agua y materias primas; la mejora del desempeño
y la productividad de los empleados; y el desarrollo de normas sociales y ambientales para el sector
privado. El cumplimiento de estas normas permite a las empresas reducir sus riesgos, obtener
acceso a los mercados, utilizar los recursos de manera más eficiente, fortalecer la seguridad de la
cadena de suministro y aumentar su valor de marca.

16. IFC tiene un compromiso con la gestión de la huella vinculada a sus operaciones internas.
Mediante su Corporate Footprint Program (Programa de Huella Corporativa), IFC otorga a la
sostenibilidad un lugar central en su trabajo diario en las oficinas de todo el mundo, y mejora
continuamente el desempeño ambiental de sus operaciones internas. Ese compromiso incluye la
aplicación de prácticas óptimas de gestión ambiental y social, con el objetivo de lograr la neutralidad
de carbono de sus operaciones empresariales internas mundiales y ofrecer una contribución social
positiva a las comunidades locales mediante iniciativas de alcance. IFC concientiza al personal
respecto de su función para el cumplimiento de ese compromiso y respecto de temas de
sostenibilidad pertinentes, e informa tanto interna como externamente acerca de los logros del
programa.

17. Por último, IFC tiene el compromiso de ofrecer notificación a los países que pudieran verse
afectados por los efectos transfronterizos de las actividades empresariales propuestas, con el fin de
ayudar a esos países a determinar si la actividad empresarial propuesta puede causar efectos
adversos mediante la contaminación del aire o la privación de agua proveniente de las vías fluviales
internacionales o su contaminación.

Sección 3: Funciones y responsabilidades de IFC

18. IFC asume varias funciones y responsabilidades de acuerdo con esta Política. En relación con
cualquier actividad determinada, el nivel de participación de IFC se determina a partir de la
naturaleza y el alcance de la actividad de inversión o asesoría propuesta y también a partir de las

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circunstancias específicas de la colaboración y de la relación con el cliente. IFC analiza los riesgos y
los impactos de la actividad de inversión o asesoría propuesta, y estima si y hasta qué punto puede
esperarse que esa actividad contribuya al desarrollo del país anfitrión y beneficie ampliamente a las
partes interesadas más importantes en términos económicos, sociales o ambientales. Hay varios
tipos de actividades que IFC no financia, ni a través de inversiones ni mediante servicios de
asesoría. Dichas actividades se enumeran en la Lista de Exclusión de IFC.

Debida diligencia social y ambiental

Enfoque general para actividades de inversión
19. La debida evaluación social y ambiental se aplica a todas las actividades de inversión de IFC.

20. La debida evaluación social y ambiental de IFC se enmarca en la evaluación general de IFC
sobre la actividad empresarial que está bajo consideración, lo que incluye el examen de los riesgos
financieros y riesgos de reputación. IFC sopesa los costos y los beneficios con vistas a articular su
fundamentación y las condiciones específicas de la actividad propuesta. Todo lo anterior se presenta
al Directorio Ejecutivo de IFC cuando se somete la actividad de inversión para su aprobación.

21. IFC solo financia actividades de inversión de las cuales se espera que cumplan las Normas de
Desempeño durante un período razonable de tiempo. Los retrasos persistentes en el cumplimiento
de estos requisitos pueden acarrear la pérdida del respaldo financiero de IFC.

22. En ocasiones, la capacidad del cliente de obtener resultados sociales y ambientales de acuerdo
con las Normas de Desempeño dependerá de las acciones de terceros. Un tercero puede ser un
organismo gubernamental en capacidad de regulador o una parte contratada, un contratista o
proveedor principal sustancialmente relacionado con la actividad comercial, o un operador de una
instalación asociada (de acuerdo con la definición de la Norma de Desempeño 1). Como parte de su
propio proceso de evaluación, IFC examinará los riesgos relacionados con terceros identificados por
los clientes y determinará si dichos riesgos son gestionables y, en caso afirmativo, en qué
condiciones, para que se generen resultados congruentes con las Normas de Desempeño. Ciertos
riesgos pueden obligar a IFC a abstenerse de respaldar la actividad empresarial.

23. Los acuerdos de IFC relativos al financiamiento de las actividades de los clientes incluyen
disposiciones específicas que los clientes se comprometen a cumplir. Esas disposiciones incluyen el
cumplimiento de los requisitos pertinentes de las Normas de Desempeño y las condiciones
específicas incluidas en los planes de acción, además de las disposiciones pertinentes acerca de
informes sobre el impacto social y ambiental y las visitas de supervisión del personal o
representantes de IFC, cuando sean apropiadas. Si el cliente no cumple sus compromisos sociales y
ambientales según lo estipulado en los acuerdos legales, IFC colaborará con él en la medida de lo
posible para que vuelva a cumplirlos, y si este no reanuda el cumplimiento, IFC ejercerá sus
derechos y recursos pertinentes, según corresponda.

Inversiones directas
24. La debida evaluación ambiental y social de IFC es proporcional a la naturaleza, la dimensión y
la etapa del proyecto, y adecuado al nivel de riesgos e impactos sociales y ambientales. IFC lleva a
cabo una debida evaluación de cualquier inversión directa nueva que se esté tomando en
consideración para su financiamiento, sea en la etapa de diseño, construcción u operación. En caso
de que el uso propuesto de los fondos no esté totalmente definido al momento de la evaluación, es
posible expandir la evaluación social y ambiental de IFC para que incluya otras actividades
comerciales del cliente como parte de las consideraciones de gestión de riesgos de IFC. En aquellos
casos en los que haya impactos sociales o ambientales históricos significativos asociados a la

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actividad comercial, incluyendo los causados por otros, IFC trabaja con su cliente para determinar
posibles medidas correctivas.

25. El momento de la inversión de IFC con respecto a la actividad comercial del cliente varía en
función de la operación. La intervención de IFC suele producirse bastante después de que se haya
concebido la actividad comercial, después de seleccionado el emplazamiento e iniciado el
desarrollo. En esos casos, IFC evalúa el sistema de gestión ambiental y social y las prácticas de
gestión de riesgos existentes, así como la evaluación social y ambiental y las actividades de
participación comunitaria emprendidas por el cliente o un tercero antes de la consideración de la
inversión por parte de IFC. Cuando la intervención de IFC tiene lugar en las etapas iniciales del
diseño de la inversión, IFC puede prestar respaldo más eficaz al cliente para predecir y abordar los
riesgos e impactos específicos, y para identificar oportunidades y gestionarlas a lo largo de todo el
proyecto.

26. La debida evaluación en la esfera social y ambiental incluye normalmente los siguientes
elementos clave: i) evaluar toda la información, registros y documentación disponible relacionados
con los riesgos e impactos sociales y ambientales de la actividad empresarial; ii) realizar
inspecciones in situ y entrevistas con personal del cliente y partes interesadas pertinentes, donde
corresponda; iii) analizar el desempeño social y ambiental de la actividad empresarial en relación
con los requisitos de las Normas de Desempeño y las disposiciones de las directrices del Grupo del
Banco Mundial sobre medio ambiente, salud y seguridad; y iv) identificar las brechas que allí
existieren, y las medidas y acciones adicionales correspondientes que vayan más allá de aquellas
identificadas por las prácticas de gestión del cliente vigentes. A fin de garantizar que la actividad
empresarial satisfaga las Normas de Desempeño, IFC dispone que esas medidas y acciones
complementarias (plan de acción complementario) sean condiciones necesarias para la inversión de
IFC. Para que la inversión siga adelante, IFC espera que el cliente corrija y actualice de manera
acorde todo plan de acción social y ambiental que posea, a fin de incluir dichas medidas y acciones
complementarias.

27. En el caso de actividades empresariales con un uso de las ganancias definido y una huella
ambiental y social claramente definida, los requisitos de IFC en relación con la gestión de riesgos
ambientales y sociales se limitarán a las actividades empresariales financiadas a partir de fondos
suministrados por IFC. Sin embargo, IFC exhortará a sus clientes a gestionar los riesgos
ambientales y sociales de todas sus operaciones.

28. En casos en los que es probable que la actividad empresarial por financiar genere posibles
impactos adversos sobre comunidades afectadas o sobre pueblos indígenas, IFC espera que los
4
clientes participen de un proceso de consulta y participación informadas . En esos casos, mediante
su propia investigación, IFC determinará si la participación comunitaria del cliente incluye un proceso
de consulta y participación informadas y si permite la participación de comunidades afectadas, con
el objetivo de generar un amplio respaldo comunitario para la actividad empresarial por parte de las
comunidades afectadas, antes de someterla a la aprobación del Directorio Ejecutivo de IFC. El
amplio apoyo comunitario entraña un conjunto de expresiones emitidas por las comunidades
afectadas, a modo individual o por medio de sus representantes reconocidos, de respaldo a la
actividad empresarial propuesta. Puede existir amplio respaldo comunitario aún cuando algunas
5
personas o grupos se opongan a la actividad . Luego de la aprobación de la actividad comercial por

4
De conformidad con la Norma de Desempeño 1.
5
La metodología de IFC para determinar el amplio respaldo comunitario está incluida en el Procedimiento de
Examen Ambiental y Social de IFC
(http://www.ifc.org/ifcext/sustainability.nsf/AttachmentsByTitle/pol_ESRP2009/$FILE/ESRP2009.pdf).

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parte del Directorio Ejecutivo, IFC continúa vigilando el proceso de participación comunitaria del
cliente como parte de la supervisión de su cartera de proyectos.

29. Además, en caso de que una actividad empresarial propuesta active el requisito de la Norma de
Desempeño 7 de un consentimiento libre, previo e informado, IFC emprenderá una evaluación
detallada del proceso llevado a cabo por el cliente en el contexto de su evaluación ambiental y
social.

Inversiones a través de intermediarios financieros

30. IFC tiene el compromiso de brindar apoyo al desarrollo sostenible del mercado de capitales y el
sector financiero. Con este objetivo, IFC ha desarrollado un importante programa de inversiones
indirectas que se ejecuta a través de intermediarios financieros (IF). Por medio de este programa,
IFC contribuye a fortalecer los mercados de capital y financieros nacionales que respaldan el
desarrollo económico a una escala de actividad menor de la que sería posible respaldar a través de
inversiones directas de IFC. Los IF clientes de IFC se dedican a toda una gama de actividades, que
comprenden en gran medida el financiamiento de pequeñas y medianas empresas; el
microfinanciamiento; el arrendamiento; el financiamiento para comercio y vivienda; las garantías; el
financiamiento para el consumidor; y, en algunos casos, financiamiento de proyectos y corporativo,
cada una con su propio perfil de riesgos sociales y ambientales.

31. A través de su relación con intermediarios financieros, IFC contribuye al desarrollo de la

capacidad del sector bancario y financiero para la gestión social y ambiental. Eso se logra en parte
mediante el desarrollo y la implementación de sistemas de gestión social y ambiental, y mejorando
la capacidad interna de los IF para la gestión de riesgos de cartera, incluido el riesgo social y
ambiental. La gestión de riesgos sociales y ambientales es parte de las responsabilidades que
asumen los IF y supervisa IFC. IFC exige que los IF realicen la evaluación y el seguimiento de las
transacciones individuales, así como la gestión de la cartera de conformidad con el perfil de riesgo
social y ambiental de las actividades y de las transacciones individuales.

32. Con el fin de gestionar adecuadamente los riesgos sociales y ambientales relacionados con
inversiones de IF, IFC evalúa la cartera existente y las actividades empresariales posibles de sus IF
clientes, a fin de identificar las actividades en las que los IF o IFC pudieran verse expuestos a
riesgos sociales y ambientales como consecuencia de sus inversiones, y define los requisitos para la
gestión de dichos riesgos. IFC examina la capacidad de ejecución de los IF, además de sus
sistemas de gestión social y ambiental, conforme a lo dispuesto en la Norma de Desempeño 1.

33. Los requisitos de IFC y el alcance de su aplicación en el caso de IF clientes depende del tipo de
inversión de IFC, del uso de las ganancias derivadas de la inversión de IFC, y del nivel de riesgo de
la cartera del IF. En particular:

 Se exige a los IF clientes que desarrollen y administren un sistema de gestión social y

ambiental proporcional al nivel de riesgos sociales y ambientales de la cartera y de las
actividades empresariales posibles. El sistema de gestión debe alinearse con los principios
pertinentes de la Norma de Desempeño 1.
 Se exige a los IF clientes que apliquen aspectos pertinentes de la Norma de Desempeño 2
en relación con sus trabajadores.
 Los IF aplicarán la Lista de Exclusión de IFC y seguirán la legislación nacional
correspondiente.

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 Los IF con una cartera o actividades empresariales posibles que representen riesgos
sociales o ambientales entre moderados y amplios exigirán que las actividades
empresariales de alto riesgo que respaldan apliquen los requisitos pertinentes de las
Normas de Desempeño.

34. En los casos en los que la inversión de IFC puedan rastrearse y dirigirse a un fin especificado
(por ejemplo, líneas de crédito para microfinanciamiento), los requisitos de IFC en relación con la
gestión de riesgos ambientales y sociales cubren solo el fin especificado. No obstante, IFC exhortará
a sus clientes a gestionar los riesgos sociales y ambientales de toda su cartera.

35. En los casos en los que IFC suministra capital o respaldo financiero para un fin general, sin un
uso final especificado, los requisitos de IFC en relación con la gestión de riesgo ambiental y social
cubren la totalidad de la cartera del IF originada desde el momento en que IFC se convirtió en
accionista o inversionista.

6
36. IFC exige que los IF clientes informen a IFC si hay cambios sustanciales en sus negocios o si
planifican entrar a un área de negocios sustancialmente distinta de la propuesta al momento de la
inversión de IFC. En esas circunstancias, IFC evaluará si la nueva área de negocios representa
riesgos o impactos sociales o ambientales y, en ese caso, exigirá que el IF mejore su sistema de
gestión de manera coherente con: i) posibles riesgos e impactos ambientales y sociales vinculados a
cambios sustanciales de los nuevos negocios; ii) esta política; iii) requisitos pertinentes de las
Normas de Desempeño. Es posible que IFC solicite al IF que presente los resultados de la debida
evaluación ambiental y social de los nuevos negocios.

Enfoque general para servicios de asesoría

37. La debida evaluación social y ambiental de IFC se enmarca en la debida evaluación general de
IFC sobre la actividad de asesoría que se está considerando, lo que incluye el examen de los
riesgos financieros y riesgos de reputación. IFC sopesa los costos y los beneficios con vistas a
articular su fundamentación y las condiciones específicas de la actividad propuesta. Todo lo anterior
se presenta a la gerencia de IFC cuando se somete la actividad de asesoría a su aprobación.

38. IFC evalúa cada actividad de asesoría en función de la Lista de Exclusión de IFC. También se
evalúan todas las actividades de asesoría propuestas en función de riesgos sociales y ambientales.
Si la evaluación arroja riesgos ambientales o sociales, el asesoramiento suministrado a los clientes
debe ser coherente con las Normas de Desempeño como un marco de práctica internacional
7
recomendada para la industria en cuestión en la gestión de riesgos sociales y ambientales. IFC
también reconoce que puede trabajar con los clientes de servicios de asesoría para lograr mejoras
en el desempeño ambiental y social, y contribuir a que los clientes progresen hacia una mayor
coherencia con las Normas de Desempeño, incluso aunque no puedan cumplir con todos los
propósitos de las normas en el transcurso de la actividad de asesoría.

Categorización social y ambiental

6
Un cambio sustancial puede incluir cambios en el perfil de riesgo social o ambiental.
7
Definida como el ejercicio de la aptitud profesional, la diligencia, la prudencia y la previsión que podrían
esperarse razonablemente de profesionales idóneos y con experiencia que realizan el mismo tipo de actividades
en circunstancias iguales o semejantes en el ámbito mundial. Las circunstancias que los profesionales idóneos y
con experiencia pueden encontrar al evaluar el amplio espectro de técnicas de prevención y control de la
contaminación a disposición de un proyecto pueden incluir, sin que la mención sea limitativa, diversos grados de
degradación ambiental y de capacidad de asimilación del medio ambiente, así como diversos niveles de
factibilidad financiera y técnica.

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39. Como parte del examen de los riesgos e impactos sociales y ambientales esperados de una
inversión, IFC emplea un sistema de categorización social y ambiental que refleja la magnitud de los
riesgos y los impactos. La categoría resultante también especifica los requisitos institucionales de
IFC para divulgar información conforme a la Política de Acceso a la Información de IFC. Esas
categorías son:

 Categoría A: Actividades comerciales con posibles impactos sociales o ambientales

adversos significativos que son diversos, irreversibles y sin precedentes.
 Categoría B: Actividades comerciales con posibles impactos sociales y ambientales
adversos limitados, que son escasos en número, y por lo general localizados en sitios
específicos, mayormente reversibles y fácilmente abordables a través de medidas de
mitigación.
 Categoría C: Actividades comerciales con impactos sociales o ambientales mínimos o sin
ningún impacto adverso.
 Categoría IF: Actividades comerciales que conlleven inversiones en intermediarios
financieros o a través de mecanismos de ejecución que conlleven intermediación financiera.
Esa categoría se subdivide en:
 IF–1: si la cartera actual o propuesta de un IF incluye una exposición
financiera sustancial a actividades comerciales con riesgos sociales o
ambientales adversos o posibles impactos diversos, irreversibles o sin
precedentes, o si se espera que incluya esa exposición en el futuro.
 IF–2: si la cartera actual o propuesta de un IF incluye una exposición a
actividades comerciales con posibles impactos sociales y ambientales
adversos limitados, que son escasos en número, y por lo general localizados
en sitios específicos, mayormente reversibles y fácilmente abordables a
través de medidas de mitigación, o a una cantidad muy reducida de
actividades comerciales con riesgos sociales o ambientales adversos o
posibles impactos diversos, irreversibles o sin precedentes, o si se espera
que incluya esa exposición de manera predominante
 IF–3: si la cartera actual o propuesta de un IF incluye una exposición
financiera a actividades comerciales que predominantemente tengan
impactos sociales o ambientales adversos mínimos o nulos.

40. IFC reconoce que las diferentes actividades de inversión que contempla para su financiamiento
tienen distintos niveles de información disponible en el momento del procedimiento de evaluación de
IFC. En algunos casos se conoce y se entiende en gran medida el uso de las ganancias derivadas
de la inversión de IFC (además de la huella social y ambiental correspondiente), como es habitual
en el financiamiento tradicional de proyectos. Sin embargo, en muchos otros casos, la inversión de
IFC no va dirigida a activos físicos específicos (como el financiamiento del capital de trabajo y
algunos tipos de inversiones en capital accionario) o llevará a inversiones futuras (como en el caso
de algunas operaciones de IF o mecanismos de inversión) y, por lo tanto, el uso de las ganancias y
la huella social y ambiental no se ha determinado en gran medida en el momento en que IFC toma
la decisión de invertir.

41. En los casos en los que se conozca el uso que se va a dar a las ganancias derivadas del
financiamiento de IFC y la huella social y ambiental correspondiente de la actividad comercial en el
momento de tomar la decisión de invertir, IFC determinará la categoría social y ambiental de la
actividad comercial en función de sus posibles riesgos o impactos sociales y ambientales. En el caso
de una operación existente, esto incluirá sus impactos operacionales conocidos. Al momento de

229
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determinar la categoría de riesgo, IFC también tendrá en cuenta los riesgos ambientales y sociales
8
inherentes relacionados con el sector específico en el contexto de la actividad comercial.

42. En los casos en los que el uso de los fondos derivados del financiamiento de IFC y la huella
ambiental y social de la actividad empresarial no estén totalmente especificados al momento del
proceso de evaluación de IFC, o si IFC invierte en una etapa previa al desarrollo de una actividad
empresarial, IFC determinará la categoría en función de los riesgos inherentes al sector específico y
el contexto de la actividad empresarial. Además, en esos casos, suele haber muy poca información
sobre la huella física y los riesgos e impactos relacionados a disposición del Directorio Ejecutivo de
IFC, ya que los estudios y evaluaciones pertinentes y el proceso de consulta y participación
informadas se encuentran en sus etapas iniciales o aún no se han empezado. En esos casos, IFC
terminará su evaluación ambiental y social luego de la aprobación del Directorio Ejecutivo, sobre la
base de documentación ambiental y social pertinente y también sobre la base de evidencia sobre el
proceso de consulta informada suministrada por el cliente una vez que se entiendan mejor la huella
y los riesgos e impactos. La divulgación de la información relacionada con la actividad empresarial,
luego de la aprobación por parte de la Junta, se realizará de acuerdo con los requisitos de la Política
de Acceso a la Información.

43. En los casos en los que los fondos de IFC puedan rastrearse y dirigirse a un fin especificado,
IFC determinará la categoría social y ambiental sobre la base de riesgos asociados con el uso
especificado. En los casos en los que los fondos de IFC representen un respaldo financiero general
para un IF (por ejemplo, capital en un banco), la totalidad de la cartera del IF se tendrá en cuenta al
momento de determinar la categoría. En su determinación de la designación IF–1, IF–2, o IF–3, IFC
tendrá en cuenta el plazo, el tamaño y el tipo de inversión, además de la exposición sectorial de las
inversiones.

Supervisión
44. IFC lleva a cabo las siguientes acciones con vistas a supervisar sus actividades de inversión y
asesoría, como parte de su programa de supervisión de la cartera:

Inversiones directas
 Ejecutar un programa anual de supervisión de las actividades empresariales con riesgos y/o
9
impactos sociales y ambientales conforme a los requisitos del Procedimiento de Examen
Ambiental y Social de IFC.
 Examinar el desempeño de la ejecución, de acuerdo con la información aportada en el
informe de seguimiento anual del cliente y las actualizaciones del plan de acción ambiental
10
y social , en función de las condiciones sociales y ambientales para la inversión y los
compromisos del cliente. Cuando sea pertinente, identificar y estudiar oportunidades para
seguir mejorando el desempeño del cliente en el terreno de la sostenibilidad.
 De producirse cambios en las circunstancias de la actividad comercial que resulten en
impactos sociales y ambientales adversos o alterados, IFC trabajará con el cliente para
resolverlos.

8
El riesgo ambiental y social inherente es el riesgo ambiental y social previo a la introducción de cualquier
medida de mitigación destinada a abordar dicho riesgo.
9
Incluye visitas a subproyectos de alto riesgo en el caso de IF seleccionados, a fin de determinar la eficacia del
sistema de gestión social y ambiental del cliente.
10
No todos los proyectos tienen requisitos de presentación de informes ambientales y sociales (por ejemplo, los
proyectos de categoría C y algunas inversiones en capital accionario).

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 De no cumplir el cliente con sus compromisos sociales y ambientales, según lo indicado en

las condiciones sociales y ambientales para la inversión, IFC trabajará con el cliente para
lograr, en la medida de lo posible, restablecer el cumplimiento y, si el cliente no lo logra, IFC
interpondrá recursos legales según convenga.

Inversiones a través de intermediarios financieros

 IFC supervisa el desempeño de los IF clientes de manera permanente. Además, con el fin
de determinar la eficacia del sistema de gestión social y ambiental de un IF, IFC puede
revisar los procesos y los resultados de la evaluación en la esfera social y ambiental
realizada por el IF para sus inversiones. Además, en el contexto de las iniciativas de
supervisión, IFC evalúa periódicamente una muestra de otras inversiones de IF,
especialmente en el caso de actividades empresariales con riesgos ambientales y sociales
significativos. La supervisión de IFC puede incluir vistitas a nivel del IF, y también a los
beneficiarios de préstamos/inversiones del IF. La frecuencia y el foco de las visitas de
supervisión serán proporcionales a los riesgos identificados. IFC trabaja con sus IF clientes
para ayudarlos a abordar cualquier defecto en sus sistemas de gestión ambiental y social.

Actividades de asesoría
 IFC supervisa el progreso en la ejecución de sus actividades de asesoría de manera
permanente, con informes formales semestrales sobre la supervisión. Ese proceso incluye
la evaluación y la actualización de todos los riesgos y temas clave, incluidos los aspectos
ambientales y sociales identificados en la etapa de aprobación de la actividad de asesoría o
en informes de supervisión previos.

Sección 4: Colaboración con socios

Colaboración y enlace con instituciones de los sectores privado y público
45. IFC, como brazo del Grupo del Banco Mundial que se dedica al sector privado y con una amplia
red de contactos con el sector privado e instituciones financieras internacionales (privadas y
públicas, así como financieras y no financieras), colabora con partes interesadas de los sectores
público y privado con el fin de promover un diálogo más amplio sobre la financiación sostenible del
sector privado en los países en desarrollo. A continuación se ofrecen algunos ejemplos del rol de
colaboración y enlace de IFC:

 Fijar normas y promover iniciativas sectoriales de fijación de normas concentradas en la

gestión de riesgos e impactos ambientales y sociales por parte de empresas del sector
privado e instituciones financieras.
 Identificar y divulgar la práctica internacional recomendada para la industria en cuestión del
sector privado en el área de sostenibilidad financiera, social y ambiental.
 Promover mercados financieros sostenibles en los países en desarrollo a través del diálogo
y el compromiso con instituciones financieras que hayan adoptado los Principios
Ecuatoriales y participantes en el mercado financiero.
 Promover mercados financieros sostenibles en los países en desarrollo a través de un
diálogo con los bancos centrales y los organismos reguladores sobre la creación de
condiciones empresariales para la gestión de los riesgos sociales y ambientales por parte
de las instituciones financieras, además del compromiso con instituciones financieras
individuales acerca de los beneficios de la gestión de los riesgos sociales y ambientales.

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 Política sobre Sostenibilidad Social y Ambiental. V2

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 Liderar en asuntos sociales y ambientales en préstamos de consorcios y proyectos

conjuntos con otras instituciones financieras internacionales, fomentando coordinación y
conciliación estrechas entre las instituciones participantes.
 Enlace y coordinación con el Banco Mundial, el Organismo Multilateral de Garantías de
Inversiones y la Base de Datos para la Información Social del País, según corresponda, en
relación con los productos de asesoría suministrados al sector público;
 Enlace con las instituciones financieras internacionales y/o organismos nacionales
pertinentes sobre la evaluación ambiental estratégica regional y/o sectorial, según
corresponda, para las actividades empresariales del sector privado con problemas sociales
o ambientales significativos.
 Colaborando con otras instituciones financieras internacionales en el caso de coinversiones,
IFC debe tener en cuenta el hecho de que las demás instituciones financieras
internacionales aplican sus propias normas ambientales y sociales, de conformidad con sus
propios procesos y procedimientos de debida evaluación. IFC coopera con otras
instituciones financieras internacionales a fin de lograr una comprensión común de los
resultados de los respectivos procesos de evaluación y sobre las acciones ambientales y
sociales complementarias que se exigen al cliente como condiciones para la coinversión.

Otros documentos de referencia y respaldo para la aplicación de políticas

46. Además de esta Política, IFC hace referencia a otros materiales para ayudar a su personal y a
11
los clientes, lo que incluye :

 La Política de Acceso a la Información de IFC, que explica en detalle los requisitos

institucionales de IFC para la divulgación de información.
 Las Normas de Desempeño de IFC; las Notas de Orientación de las Normas de
desempeño, que son documentos complementarios de las Normas de desempeño, con
orientaciones útiles acerca de los requisitos dispuestos en las Normas de Desempeño
(incluyendo los materiales de referencia), así como de las buenas prácticas sostenibles para
mejorar el desempeño de la actividad empresarial.
 Las directrices del Grupo del Banco Mundial sobre medio ambiente, salud y seguridad en lo
que respecta a prácticas sectoriales e industriales y los niveles de desempeño compatibles
con la Norma de Desempeño 3.
 Los Procedimientos de Examen Ambiental y Social de IFC, que documentan los
procedimientos internos para la debida evaluación social y ambiental.
 Las notas sobre buenas prácticas, los manuales y otros materiales con ejemplos de la
práctica internacional recomendada para la industria en cuestión e información de
referencia sobre ellas.

Sección 5: Iniciativas sectoriales específicas sobre gobernabilidad y

divulgación
Iniciativas sectoriales específicas sobre gobernabilidad y divulgación

11
Esos materiales están disponibles en: (www.ifc.org/sustainability)

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47. En los sectores de las industrias extractivas y de infraestructura en especial, donde es posible
que una actividad empresarial acarree consecuencias más amplias para el público en general, IFC
reconoce la importancia de la evaluación de los riesgos de la gobernabilidad y divulgación de
información como medio para gestionar los riesgos de gobernabilidad. Por consiguiente, sujeta a las
restricciones jurídicas aplicables, IFC cuenta con las siguientes iniciativas sectoriales específicas
sobre divulgación de información relativa a la actividad empresarial, además de los requisitos de
divulgación indicados en la Norma de Desempeño 1.

Proyectos de industrias extractivas

48. Cuando IFC invierte en actividades empresariales en industrias extractivas (proyectos de
petróleo, gas y minería), evalúa los riesgos de gobernabilidad frente a los beneficios esperados. Se
examinan los beneficios netos esperados de las actividades empresariales y los riesgos de una
gobernabilidad débil sobre estas. Cuando el balance entre estos beneficios y los riesgos no es
aceptable, IFC no apoya esos proyectos. IFC también promueve la transparencia de los pagos
fiscales de proyectos de industrias extractivas a los Gobiernos anfitriones. En consecuencia, IFC
requiere que los clientes divulguen públicamente los pagos materiales del proyecto al Gobierno
anfitrión (tales como regalías, impuestos y participación en los beneficios). Esa divulgación debe
hacerse de acuerdo con el proyecto o con la empresa, según lo que resulte más adecuado dadas
las disposiciones fiscales y corporativas del país.

49. IFC promoverá que Gobiernos y corporaciones hagan públicos los contratos de industrias
extractivas, y trascurridos dos años desde la fecha de la aprobación por parte del Directorio
Ejecutivo, esta política exigirá que, en el caso de los proyectos de industrias extractivas que financie,
sea público el contrato principal del Gobierno, que plantea los términos y condiciones clave que
regulan la explotación de los recursos, y que también sean públicas todas las enmiendas
significativa a dicho contrato. IFC permitirá la redacción de la información comercialmente
confidencial que no sea esencial para entender los términos y las condiciones según los que se
desarrolla el recurso.

50. IFC puede aceptar, en lugar de una divulgación del contrato, la publicación por parte del cliente
de un resumen de los términos y condiciones clave según los que se desarrolla el recurso. El
resumen debe incluir la duración del contrato; todo pago significativo por realizar al Gobierno según
el contrato; otros términos y condiciones fiscales significativos; y un resumen de cualquier cláusula
de estabilización significativa.

51. En casos en los que IFC suministre financiamiento para varios propósitos corporativos, en lugar
de financiar un proyecto específico, el requisito de divulgación del contrato cubre únicamente la
principal inversión para la que se usarán los fondos.

Proyectos de infraestructura
52. Cuando IFC invierte en proyectos que involucran la prestación final de servicios esenciales,
como la distribución al por menor de agua, electricidad, gas por tubería y telecomunicaciones, al
público en general bajo condiciones de monopolio, IFC alienta a que se divulgue públicamente la
información relativa a tarifas de los hogares y los mecanismos para el ajuste de las tarifas, normas
de servicio, obligaciones de inversión y la modalidad y alcance del respaldo que pueda recibirse del
Gobierno. En el caso de que esté financiando la privatización de dichos servicios de distribución, IFC
también alienta la divulgación pública de los derechos por la concesión o los ingresos por concepto
de la privatización. Dichas divulgaciones puede realizarlas la entidad gubernamental responsable
(como la autoridad reguladora pertinente) o el propio cliente.

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 Política sobre Sostenibilidad Social y Ambiental. V2

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Sección 6: Asesor en materia de conformidad/Ombudsman

53. IFC respalda a sus clientes en la solución de los problemas sociales y ambientales que surjan
de sus proyectos, requiriéndoles que establezcan y administren los mecanismos y/o procedimientos
adecuados para abordar las quejas o demandas de las comunidades afectadas. Además de esos
mecanismos y procedimientos a nivel del proyecto, debe considerarse el papel de los
procedimientos administrativos y/o legales existentes en el país anfitrión. No obstante, puede darse
el caso en que las quejas y las demandas de los afectados por actividades comerciales financiadas
por IFC no se resuelvan totalmente a nivel de la actividad empresarial, o mediante otros
mecanismos establecidos.

54. Con el reconocimiento de la importancia del rendición de cuentas y la necesidad de abordar las
inquietudes y las quejas de las comunidades afectadas por los proyectos de manera justa, objetiva y
constructiva, se estableció un mecanismo por medio del Asesor en Materia de
Conformidad/Ombudsman (CAO) a fin de que las personas y las comunidades afectadas por las
inversiones de IFC pudieran plantear sus inquietudes a una autoridad de inspección independiente.

55. El CAO es independiente de la gerencia de IFC y responde directamente al Presidente del

Grupo del Banco Mundial. El CAO responde a las quejas de los afectados por las actividades
comerciales respaldadas por IFC y trata de resolverlas empleando un método flexible de solución de
problemas y de mejorar los resultados sociales y ambientales de las actividades comerciales.
Además, el CAO inspecciona las auditorías del desempeño social y ambiental de IFC, sobre todo en
lo concerniente a actividades comerciales sensibles, para verificar el cumplimiento de las políticas,
pautas, procedimientos y sistemas.

56. Las quejas pueden relacionarse con cualquier aspecto de actividades comerciales financiadas
por IFC que sean de la competencia del CAO. Pueden ser formuladas por cualquier persona, grupo,
comunidad, entidad u otra parte que se vea afectada, o que pudiera serlo, por los impactos sociales
o ambientales de una actividad comercial financiada por IFC. Las quejas deben dirigirse por escrito
al CAO a la dirección que se indica a continuación:

Compliance Advisor/Ombudsman
International Finance Corporation
2121 Pennsylvania Avenue NW
Room F11K-232
Washington, DC 20433 USA

Tel: 1 202 458 1973

Fax: 1 202 522 7400
Correo electrónico: cao-compliance@ifc.org
El CAO recibe y atiende las quejas de acuerdo con los criterios estipulados en sus directrices
operacionales que pueden consultarse en el siguiente sitio web www.cao-ombudsman.org

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