Program Studi Sarjana Manajemen

Sekolah Bisnis dan Manajemen 
Institut Teknologi Bandung 

FINANCIAL ACCOUNTING 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
School of Business and Management 
Institut Teknologi Bandung 
Class of 2011 ‐ June 2009 
 
 
 

1
 
Table of Contents 
 
                    Page 
     
About your Coursework Coordinator            3 
 
Introduction                 3   
             
Textbooks                  5 
 
Grading                  5 
 
Class Schedule                6 
     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2
About your Coursework Coordinator 
 
Isrochmani  
 
Isrochmani (Nani for short) received her bachelor degree from Universitas Indonesia and her 
Master degree from the University of Oregon, both in the field of accounting.  She is a full‐
time instructor at both the MBA and the Undergraduate Program at SBM‐ITB.  Her 15 years 
of  professional  experience  in  the  private  sector  encompasses  an  extensive  range  of 
vocations;  as  an  auditor  in  a  public  accounting  firm,  as  a  lecturer  of  accounting  at  the 
undergraduate  level,  as  Branch  Accountant  for  BHP  Steel  Building  Products  Indonesia  (an 
Australian  manufacturing  company),  and  last  but  not  least,  as  Financial  Officer  for  the 
American‐Indonesian  Exchange  Foundation,  a  bi‐national  commission  between  the 
governments of Indonesia and the United States which administers the Fulbright Scholarship 
Program  in  Indonesia.    Hence,  she brings  to  the  classroom  a  comprehensive  knowledge  of 
accounting, as well as a fresh perspective to the way that accounting information is utilized.  
Nani can be reached at either nani@sbm.itb.ac.id  
 
 
 
 
Introduction 
 
Without realizing it, you have acquainted yourself with accounting concepts throughout your 
daily activity.  If you are in Bandung living away from home, you have, willingly or otherwise, 
taken on the role of accounting officer and financial consultant (to yourself) combined.  How 
often  do  you  feel  the  need  to  stretch  your  monthly  allowance  towards  paying  for  your 
meals,  rent,  and  school  supplies,  without  having  to  forgo  the  occasional  night  out  with 
friends?  It is possible that you have given yourself a migraine just by thinking about it.  This 
is because you may already have a mental picture of what the month‐end will bring should 
your funds be depleted before then.  To make matters worse, your parents are unwilling to 
raise  your  allowance  as  a  way  to  teach  you  financial  self‐control.    After  arriving  at  a  cost 
overrun on your expense report, you may find yourself taking some drastic measures, such 
as spending wisely to cut down on cost (egad, no!).   If you are reluctant to do so, then your 
best alternative may be a part‐time job to supplement your dwindling allowance.  There are 
pros  and  cons  on  the  merits  of  taking  on  a  job  when  you  have  such  a  heavy  workload  at 
school, but they are beyond the scope of this coursework.  To get back on track, whatever 
you  decide,  your  cash‐basis  balance  sheet  will  reflect  a  before‐and‐after  snapshot  of  your 
financial position. 
 
Accounting  is  also  useful  in  your  professional  career.    For  some  job  opportunities,  your 
knowledge of accounting may mean the difference between successfully landing a job and 
being left on the wayside.  For those of you who will take the challenging but rewarding path 
of  self‐employment  as  entrepreneurs,  you  will  find  that  the  accounting  concepts  that  you 
have learned in school play an important role in documenting the pursuit of your objectives; 
those of sustainable profit as well as being in a state of cash flow positive. 

3
All  of  this  will  come  to  pass  in  the  not‐too‐distant  future  when  you  have  successfully 
completed your bachelor degree at the prestigious SBM‐ITB.  In the meantime, you will find 
ample opportunity where your knowledge of accounting concepts will be useful, namely, in 
your  Integrative  Business  Experience  (IBE)  classes  in  semesters  4  and  5,  as  well  as  in  your 
finance classes beginning semester 4.     
 
In IBE 1 in semester 4, you will become an unpaid employee in a company that you will have 
set  up.    Your  combined  effort  in  the  company  will  go  towards  preparing  a  sound  loan 
proposal,  complete  with  pro‐forma  financial  statements,  which  you  will  submit  to  a  bank 
designated by SBM‐ITB in order to obtain a commercial loan.       
 
When  you  begin  your  respective  business  undertakings  in  IBE  2,  you  will  need  to  record 
transactions  pertaining  to  your  company.    Upon  liquidation  of  your  business  venture  at 
semester‐end, you will submit your financial statements and their supporting documents to 
your IBE instructors to be evaluated. 
 
In  your  finance  classes  beginning  semester  4,  you  will  be  taught  such  diverse  topics  as 
financial performance measurement, security valuation, and bond rating.  It is here that you 
will  appreciate  the  relevance  of  forecasting  for  valuation  purposes  and  for  risk 
measurement.    To  this  end,  you  will  need  to  peruse  of  audited  financial  statements  as  a 
starting point in projecting a firm’s outlook.     
    
I would also like to take this opportunity to introduce to you an important tool of the trade; 
that  of  computerized  accounting  software.    The  advent  of  computers  has  made  the 
accounting  process  much  more  expeditious  and  error‐free.    Moreover,  some  manually 
generated documents such as the worksheet is now a thing of the past, because it is all done 
by computer.  The worksheet is imbedded in the software, but is indiscernible to the naked 
eye.  What you will get is a set of financial statements based on the journal entries that you 
have typed in.  Thus, the software will allow you to leave the mundane part of accounting 
behind  so  that  you  may  concentrate  on  the  more  exciting  element  of  the  subject;  that  of 
interpreting the financial statements.   
 
You may then ask the perfectly legitimate question, “Since I can count on my software to do 
the  work  for  me,  why  should  I  need  to  study  accounting  at  all?”    The  fact  is  that  GIGO 
(Garbage In Garbage Out) applies to computers just as it does any other technological tool.  
In other words, the software is only as effective as the person using it.  Thus, if you err on 
your journal entries, so will you err on your reporting.    
 
We will be discussing several topics in the brief period of time that we have together in class.  
Although the subjects covered may not be as comprehensive as you would like them to be, 
they are nonetheless satisfactory for you in achieving your goal, which is a sound grasp of 
basic accounting concepts.  They are indicated in detail in the attached Class Schedule. 
 
 
 

4
In your auditorium sessions, you will be given the theoretical background on the topics being 
discussed.  Your tutors will then follow these up with end‐of‐chapter problems to keep you 
occupied.  To ensure that you will  have your work done  correctly, your tutors  will take an 
active  role  in  walking  you  through  the  exercises.    However,  please  remember  that  her/his 
role is to facilitate in your learning process, not to spoon‐feed you.  Therefore, you must take 
the  initiative  in  sharpening  your  inquisitive  mind  (on  the  subject  of  accounting,  that  is).  
Additionally, you will be spending time in the computer lab, where you will be inputting data 
into your software.  
 
To  keep  you  on  your  toes,  pop  quizzes  will  be  given,  both  in  the  auditorium  and  in  your 
tutorial classes, so be on the lookout for these entertaining diversions.     
   
Attendance is 10% of your total grade.  Additionally, I require an 80% minimum attendance 
as a prerequisite to your getting an A in my class; in other words, should you miss more than 
20%  of  class‐time,  your  total  score  will  be  downgraded.    Also  keep  in  mind  that  SBM‐ITB 
regulations dictate that you need at least 60% attendance to enable you to take your final 
exam. 
 
Please  do  not  sign  on  the  attendance  list  for  anyone  but  yourself;  you  are  not  doing  your 
classmate  any  favor  by  forging  her/his  signature,  as  it  will  bring  you  both  nothing  but 
trouble.    Punctuality  is  no  less  important.    If  you  come  in  late,  you  will  disrupt  classroom 
activity  and  be  left  behind  at  the  same  time.    Therefore,  it  is  imperative  that  you  arrive 
promptly, both for your auditorium and your tutorial sessions. 
  
I  hope  that  my  argument  for  a  sound  understanding  of  accounting  concepts  has  been  a 
convincing one.  Let’s work together to make this course productive and fun.   
  
Isrochmani, Coursework Coordinator 
 
Textbooks 
• Principles  of  Accounting,  22nd  edition,  Reeve,  Warren,  and  Duchac,  Southwestern, 
Copyright 2007 
 
• Accurate  3:  Sistem  Informasi  Akuntansi  Perusahaan,  Ali  Mahmudi,  Grasindo, 
Copyright 2005 
 
Grading 
  Attendance        10% 
Pop quizzes        15% 
Graded assignment      10% 
Midterm exam      35% 
Final exam        30% 
Total          100% 

5
 
Class Schedule 
 

 
 

6