Automotive Sector 

Overview 
The  Mahindra  Group’s  Automotive  Sector  is  in  the  business  of  manufacturing 
and  marketing  utility  vehicles  and  light  commercial  vehicles,  including  three 
wheelers. 

It  is  the  market  leader  in  utility  vehicles  in  India  since  inception,  and  currently 
accounts for about half of India’s market for utility vehicles. 
Although  created  in  1994  following  an  organisational  restructuring,  the 
Automotive  Sector  can  trace its  antecedents back  to  1954.  The iconic  jeep  that 
led  American GIs  to  victory in World War  II is  the  very  same  vehicle  that  drove 
the Mahindra Group to success in the Automotive Sector. Mahindra & Mahindra 
Limited,  the  flagship  company  of  the  Group,  was  set  up  as  a  franchise  for 
assembling general purpose utility vehicles from Willys, USA. 

Over the years, the Group has developed a large product portfolio catering to a 
diverse  customer  base  spanning  rural  and  semiurban  customers,  defence 
requirements  and  luxurious  urban  utility  vehicles.  In  2002,  it  launched  the 
indigenously  engineered  world  class  sports  utility  vehicle  –  Scorpio,  which 
bridges  the  gap  between  style  and  adventure,  luxury  and  ruggedness,  and 
performance and economy. The Group exports its products to several countries 
in Europe, Africa, South America, South Asia and the Middle East. 

Domestic Operations 

The  Automotive  Sector  is  the  market  leader  in  utility  vehicles  in  India  since 
inception and currently accounts for about half of India’s market for utility vehicles 
with a product portfolio that ranges from rugged, mass transport utility vehicles to 
personal segment sports utility vehicles like the Scorpio. 

While  the  world  class  Scorpio  (declared  to  be  the  ‘Car  of  the  Year’  by  CNBC 
Autocar,  BBC  Wheels  and  Business  Standard  Motoring)  is  the  Automotive 
Sector’s  current  flagship,  it  has  many  more  products  that  have  made  it  popular 
with individuals and institutions in India and the world. The Automotive Sector of 
the  Mahindra  Group  is  currently  present  in  the  multiutility  vehicle,  light 
commercial  vehicle  and  3  wheeler  segments.  Now,  with  its  joint  ventures, it  will 
have  a  presence  in  the  passenger  car  and  the  medium  and  heavy  commercial 
vehicle segments too. 

International Operations 
The  Mahindra  Group  has  a  very  strong  international  presence.  It  entered  the 
world market in 1969, with the export of 1200 utility vehicles together with spare 
parts  to  Yugoslavia.  Ceylon,  Singapore,  Philippines  and  Indonesia  welcomed 
Mahindra  products  to  their  countries  a  year  later,  and  thereafter,  the  Group 
started  making  inroads  into  other  parts  of  the  world.  With  every  major  product 
improvement  and  every  new  model,  exports  picked  up  in  Africa,  Asia,  Europe 
and  Latin  America.  The  growing  demand  and  the  need  for  local  presence  to
better  address  the  markets  led  to  the  establishment  of  Mahindra  South  Africa 
operating out of Pretoria, and Mahindra Europe in Italy. 

The  Group  has  an  assembly  of  small  truck  pickups  in  Uruguay  for  the  Latin 
American market known by the brand name of Cimarron. In addition, distributors 
have been appointed in various other international markets too. 

Mahindra Renault* 

In  February  2005  Mahindra  &  Mahindra  and  Renault  decided  to  join  forces  to 
produce  and  commercialize  Logan  in  India.  The  joint  venture  is  a  51:49 
partnership between M&M and Renault. An investment of 125 million euros (Rs. 
700  crore)  was  announced  to  set  up  a  production  capacity  of  50,000  cars  per 
year. The Logan would be produced at M&M’s state of the art factory located in 
Nashik,  which  offers  a  stamping  shop,  a  paint  shop  with  a  top  quality 
pretreatment and an assembly line specific for the Logan. 

The JV went on stream on September 1, 2006 with the trial production of Logan. 
The  assessment  of  all  suppliers  has  been  done  by  Renault’s  quality  team. 
Upgradations at the level of suppliers for the new product are being implemented 
by the Mahindra Renault team. All specific equipment required for production has 
been  installed  in  the  body  shop,  the  paint  shop  and  the  TCF  line.The  trial 
vehicles  have  been  put  through  thorough  durability  testing  on  Indian  roads, 
besides accelerated tests on the Renault test tracks. The first phase of road trials 
was done in May­August 2005. Some vehicles completed more than 50,000 km 
on Indian roads and passed the rigors of India’s climactic changes. The second 
phase of validations was completed at Renault test tracks. 

In  November  22,  Mahindra  &  Mahindra  and  Renault  decided  to  extend  their 
strategic alliance and signed another memorandum of understanding to set up a 
greenfield facility with a capacity of 500,000 units per year within 5 years. In this 
alliance,  M&M  and  the  Renault  Nissan  alliance  would  each  hold  50  percent 
stake.  The  driving  force  behind  this  announcement  was  to  consolidate  the 
Mahindra  Renault  joint  venture  formed  exclusively  for  the  Logan.  A  range  of 
Mahindra  as  well  as  Mahindra  Renault  products  suited  to  the  requirements  of 
Indian  customers  will  be  manufactured  at  the  new  ‘greenfield’  production  site 
under  the  direction  of  Renault  and  Mahindra.  The  production  site  will  include  a 
vehicle assembly plant, shared between the two partners. Renault also has plans 
to set up a powertrain factory. Production is expected to begin mid2009, 
with  an  initial  installed  production  capacity  of  400,000  vehicles  per  year.  The 
manufacturing  site is  yet  to be  finalised. The  product range  will be  marketed  by 
Mahindra Renault and sold through the extensive and well established 
Mahindra channel network throughout India. 

*Legal Entity Mahindra 
Renault Private Limited 

Mahindra International
Mahindra  &  Mahindra  Limited  and  International  Truck  and  Engine  Corporation 
entered  into  a  51:49  joint  venture  in  2005  to  create  Mahindra  International 
Limited. Mahindra International Limited has three businesses: 

o  To  manufacture  trucks  and  buses  in  India  for  sale  in  India  and  export 
markets 

o  To provide engineering services for the design and development of truck 
and bus products for International Truck and Engine Corporation globally 
and the joint venture 

o  To  enable  International  Truck  and  Engine  Corporation  to  use  India  as  a 
significant supply base for sourcing components and materials. 

Mahindra International will produce a new range of commercial trucks and buses 
starting in 2007 at one of the Group’s automotive plants. The factory will have the 
capacity  to  produce  a  wide  range  of  commercial  vehicles,  and  will  include  cab 
assembly, vehicle assembly, and a paint shop. The vehicles will have 90% local 
content  from  the  start  due  to  the  easy  availability  of  quality  parts  and  materials 
from Indian suppliers. 

In  addition,  Mahindra  &  Mahindra  Limited  has  contributed  its  existing  light 
commercial vehicle business to Mahindra International Limited. This will leverage 
the  Automotive  Sector’s  extensive  distribution  network  to  rapidly  launch  a  full 
range of medium and heavy commercial vehicles based, in part, on International 
Truck and Engine Corporation’s existing product line and adapted for the Indian 
market.  Mahindra  International  is  also  expected  to  export  vehicles  through  its 
own distribution channel, as well as International Truck and Engine Corporation’s 
and Mahindra & Mahindra’s overseas networks. 

First Choice 
First Choice is a part of the Mahindra Group. The other promoters include HDFC, 
one of the most respected financial institutions in the country, and Sah & Sanghi, 
a Mumbai based company that's admired for its skills in retail operations. 

First  choice  is  India’s  largest  multibrand  used  car  company.  The  Company’s 
mission  is  to  create  India’s  largest  automobile  and  automobile  related  products 
distribution network by providing dealers and customers with the largest choice of 
unique world­class products and services. 

First Choice achieves its objectives by providing consumers with a wide choice of 
good  quality  used  cars  and by  bringing about  trust and  transparency in  each  of 
its dealings. 
First  Choice’s  certified  used  cars  are  now  being  sold  in  80  showrooms  spread 
across  45  cities  in  India.  The  Company  will  have  more  than  200  stores  over  a 
period of 2 to 3 years.