MÉTODOS CUANTITATIVOS

Valor monetario esperado

y Arboles de decisión

“To be or not to be, that’s the cuestion”

Shakespeare.
OBJETIVOS
 Entender y aplicar el concepto de Valor
monetario esperado y el riesgo
 Entender como se puede utilizar un Árbol de
decisiones como una herramienta para la toma
de decisiones.
 Resolver problemas administrativos utilizando la
herramienta.
CONCEPTO
 Se basa en el mismo concepto del valor
esperado, pero ahora se introduce además el
riesgo como elemento adicional de decisión.
 El análisis del riesgo ayuda al tomador de
decisiones a identificar la diferencia entre:
 el valor esperado de una alternativa de decisión, y
 el resultado que efectivamente podría ocurrir

 El riesgo se refiere a la variación en los

resultados posibles
 Mientras más varíen los resultados,
entonces se dice que el riesgo es mayor
VALOR ESPERADO
 El valor esperado se puede conceptualizar como
un “promedio probabilístico” de una serie de
eventos.
 Se calcula:
n
E ( x) xi p ( xi )
i 1
 Para el riesgo se utiliza la varianza
m 2
var( X ) p( X ) X E( X )
j j
j 1
EJEMPLO 1

 La compañía Gamma necesita reemplazar una de

sus máquinas y está considerando la compra de
la máquina A ó de la B. La máquina A tiene un
costo inicial de $100,000 y costos de operación por
unidad de $0.50. Por otro lado, la máquina B
tiene un costo inicial de $140,000 y costos de
operación de $0.35 por unidad. La demanda
durante la vida útil de las máquinas es incierta,
pero la administración piensa subjetivamente
que puede ser de 100,000, 200,000 ó 300,000
unidades con probabilidad respectivas de 0.2, 0.4
y 0.4.
 ¿Qué máquina deberá comprar la compañía?
 Costo inicial +
costo/unidad*numero
EJEMPLO 1… de Unidades.
100+0.5*100=150

100 200 300 VE

Costo de producción x
p 0.2 0.4 0.4 probabilidad de
demanda.
150 x .2=30
A 150 200 250
B 175 210 245
Ap 30 80 100 210 La suma de las
varianzas por
demanda, es el factor
Bp 35 84 98 217 de riesgo de esa
alternativa.
AV 720 40 640 1400
BV 352.8 19.6 313.6 686
Probabilidad x (Costo
de producción-VE)2
0.2 (150-210)2=720
EJEMPLO 2: PIZZERÍA
Número de
pizzas que se Número de pizzas que se
hornean con solicitan
anticipación
150 160 170 180
150 300 300 300 300
160 290 320 320 320
170 280 310 340 340
180 270 300 330 360
Fracción de
0.20 0.40 0.25 0.15
tiempo

Por cada pizza que se vende se ganan $2

Por cada pizza que no se vende se pierde $1
EJEMPLO 2…

Pizzas Número de pizzas que se solicitan

150 160 170 180

Probabilidad 0.20 0.40 0.25 0.15
150 300 300 300 300
160 290 320 320 320
170 280 310 340 340
180 270 300 330 360 VE
150p 60 120 75 45 300
160p 58 128 80 48 314
170p 56 124 85 51 316
180p 54 120 82.5 54 311
150V 0 0 0 0 0
160V 115 14.4 9 5.4 144
170V 259 14.4 144 86.4 504
180V 328 44.1 95.1 368 835
TAREA 1

 Tome el problema 2 la semana pasada (matriz de

pagos)
 Un desarrollador quiere hacer una serie de
condominios en la Riviera Maya…
 Y realice el análisis de riesgo.
ARBOLES DE DECISIÓN

Pueden usarse para desarrollar

una estrategia óptima cuando el
tomador de decisiones se enfrenta
con:
 Una serie de alternativas de
decisión
 Incertidumbre o eventos futuros
con riesgo
COMPONENTES Y ESTRUCTURA

1. Alternativas de decisión en cada punto de

decisión
2. Eventos que pueden ocurrir como resultado de
cada alternativa de decisión. También son
llamados Estados de la naturaleza
3. Probabilidades de que ocurran los eventos
posibles
4. Resultados de las posibles interacciones entre
las alternativas de decisión y los eventos.
También se les conoce con el nombre de Pagos
ELEMENTOS

 Nodos de decisión
 Representan alternativas de decisión (Comprar o NO
comprar)
 Nodos de incertidumbre
 Representan eventos con sus respectivas
probabilidades asociadas. (demanda baja, media o
alta).
 Ramas
 Sirven para conectar los Nodos o a los resultados.
CONSTRUCCIÓN Y ANÁLISIS:

 Defina el problema
 Dibuje el árbol de decisión utilizando la
nomenclatura vista anteriormente y haciendo el
análisis de izquierda a derecha.
 Asigne probabilidades a los eventos

 Calcule las ganancias de cada combinación

posible de alternativas y eventos.
 Resuelva el problema mediante el cálculo de los
valores esperados (VE) de cada nodo.
 En cada nodo de decisión seleccione la alternativa
con el mejor VE, de derecha a izquierda.
EJEMPLO:
Evento 1
P(Evento 1) Pago 1
Punto de
decisión

Alternativa 1 Evento 2
Pago 2
P(Evento 2)

Evento 3 Pago 3
P(Evento 3)

Alternativa 2 Pago 4
EJERCICIO 1: PRODUCCIÓN.

 Un fabricante está considerando la

producción de un nuevo producto. La
utilidad es de $10 por unidad y la
inversión necesaria en equipo es de
$50.000
 El estimado de la demanda es como sigue:

Unidades Probabilidad
6000 0.30
8000 0.50
10000 0.20
 Tiene la opción de seguir con el producto actual
que le representa una utilidad de $5.5/unidad sin
publicidad, con la opción de que si destina
$14.000 en publicidad podría, con una
probabilidad de 80% conseguir ventas de 5.500
unidades y de un 20% de que éstas sean de 4.000
unidades

 Construya el árbol de decisión y determine la

decisión óptima
 $10,000
SOLUCIÓN:
8000 $30,000
$28,000
Nuevo .50
Producto

$50,000

Producto
Actual .80
$16,250 $14,600
.20 $8,000
TAREA 2
 La Sensual Cosmetics Company ha desarrollado un nuevo perfume
que, según la opinión de la administración, tiene un potencial
tremendo. No solo interactúa con la química del cuerpo de la persona
que lo usa para crear una fragancia única, sino también es
especialmente duradero. Se ha gastado ya un total de $100,000 en
este desarrollo. Se han diseñado dos planes de comercialización. El
primero sigue la practica usual de la compañía de regalar pequeñas
muestras del nuevo producto en la compra de otros productos de esa
línea, y de colocar anuncios en las revistas populares de mujeres. Este
plan costaría $50,000 y se piensa que se puede obtener una respuesta
alta, moderada ó baja del mercado con probabilidades de 0.2, 0.5 y
0.3, respectivamente. La ganancia neta, excluidos los costos de
desarrollo y promoción en estos casos, serian de $200,000, $100,000 y
$10,000, respectivamente. Si mas tarde pareciera que la respuesta del
mercado va a ser baja, todavía seria posible realizar una campaña de
comerciales en televisión. La campaña costaría otros $75,000 y
cambiaria la respuesta a alta o moderada como se describió antes
pero con probabilidades de 0.5 cada una. El segundo plan de
comercialización es mas agresivo que el primero. Su mayor énfasis
estaría en comerciales de televisión. El costo total de este plan seria
de $150,000, pero la respuesta del mercado deberá ser excelente o
buena con probabilidades respectivas de 0.4 y,0.6. La ganancia para
los dos resultados posibles, descontados los costos de promoción y
desarrollo, seria de $300,000 y $250,000. Identifíquese la secuencia
optima de decisiones que se debe seguir.
TAREA 3
ANALICE EL ÁRBOL PARA UN PLAN MÁXIMO
TAREA 4
ANALICE EL ÁRBOL PARA UN PLAN MÍNIMO