Leasing

1. Concepto
El leasing es un contrato de arrendamiento financiero que incluye una opción de compra para el
arrendatario sobre el bien recibido en leasing , que podrá ejercitar al final del contrato por un precio
que se denomina valor residual y que, obligatoriamente, debe figurar en el contrato de arrendamiento
financiero.
¿Por qué es una forma de financiación a largo plazo? La respuesta es que permite la utilización de
bienes (normalmente inmovilizado) sin realizar una alta inversión y, por consiguiente, procura al
arrendatario una agilización de su tesorería.
La duración mínima del contrato de leasing es de dos años si el bien objeto del contrato es un bien
mueble (maquinaria, mobiliario, ordenadores). Cuando el objeto del contrato sea un bien de tipo
inmobiliario (terrenos, construcciones) la duración mínima, según la regulación legal, es de 10 años.
Por el contrato de arrendamiento financiero, el arrendatario se obliga a pagar unas cuotas al
arrendador, que están destinadas a:

• Pagar el precio del bien objeto del contrato.

• Pagar los gastos financieros de la operación.
• Pagar el IVA.

El desglose de estas cuotas figura en un anexo del contrato de arrendamiento financiero, en el que
también aparecen las fechas de los vencimientos.
Una vez que han sido abonadas todas las cuotas del «alquiler» del bien, el arrendatario tiene la
posibilidad de ejercer, mediante el pago de una cantidad, la opción de compra. En el caso de que esto
suceda, el bien objeto del contrato pasa a ser propiedaddel arrendatario. El importe de la opción de
compra, normalmente, coincide con el importe de las cuotas que se han pagado en el contrato, pero
también puede ser otra cantidad.
Desde un punto de vista económico, el leasing permite la adquisición de bienes con una serie de
ventajas frente a una adquisición con pagos aplazados (compras a plazos). Fundamentalmente, éstas
son:

• Las cuotas son íntegramente deducibles (son gasto para el Impuesto sobre Sociedades) a
medida que se vayan pagando; en tanto que en una adquisición el proceso de deducción en el
Impuesto sobre Sociedades es vía amortización del inmovilizado que al realizarse en función
de la vida útil del bien será durante un período superior.
• El IVA se devenga conforme se vaya prestando el servicio, es decir, según se vayan pagando
las cuotas. En cambio, si se trata de una adquisición, el impuesto se devenga íntegramente en
el momento inicial.

2. Registro contable
El tratamiento contable del leasing está regulado en la norma de valoración 5.ª apartado f) del PGC y
en la Resolución del Inmovilizado Inmaterial del ICAC. La referida norma de valoración dice:
«Cuando por las condiciones económicas del arrendamiento financiero no existan dudas razonables de
que se va a ejercer la opción de compra, el arrendatario deberá registrar la operación en los términos
establecidos en el párrafo siguiente.
Los derechos derivados de los contratos de arrendamiento financiero a que se refiere el apartado
anterior se contabilizarán como activos inmateriales por el valor al contado del bien, debiéndose
reflejar en el pasivo la deuda total más el importe de la opción de compra. La diferencia entre ambos
importes, constituida por los gastos financieros de la operación, se contabilizará como gastos a
distribuir en varios ejercicios. Los derechos registrados como activos inmateriales serán amortizados,
en su caso, atendiendo a la vida útil del bien objeto del contrato. Cuando se ejercite la opción de
compra, el valor de los derechos registrados y su correspondiente amortización acumulada se dará de
baja en cuentas, pasando a formar parte del valor del bien adquirido.
Los gastos a distribuir en varios ejercicios se imputarán a resultados de acuerdo con un criterio
financiero».
Por lo tanto, cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar la opción de compra se
registrarán los siguientes asientos:
• A la firma del contrato:

Concepto Debe Haber

Precio
Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero (217) contado
del bien
Suma
Gastos por intereses diferidos (272) interese
s
Precio
contado
del bien
Acreedores por arrendamiento financiero (–)
+ Suma
interese
s

La cuenta de «Acreedores por arrendamiento financiero» no está desarrollada por el PGC, pero su
utilización es válida y debe desglosarse en «corto plazo» (subgrupo 52) y «largo plazo» (subgrupo
17). A efectos de desarrollo del tema, se proponen las siguientes cuentas:

– 178, «Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo».

– 528, «Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo».

• Por el pago de cada cuota:

Concepto Debe Haber

Cuota
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
neta
Hacienda Pública, IVA soportado (472) IVA
Cuota
Tesorería (57)
bruta

• Por los gastos financieros devengados en cada cuota:

Concepto Debe Haber

Intereses de leasing (660) 1
Gastos por intereses diferidos (272)
1
La cuenta 660, «Intereses de leasing», no está desarrollada en el PGC. También se podrían emplear
las cuentas «Intereses de deudas a largo plazo» (662) e «Intereses de deudas a corto plazo» (663).

• Por la amortización:

Concepto Debe Haber

Amortización del inmovilizado inmaterial (681)
Amortización acumulada del inmovilizado inmaterial (281)

• Al finalizar cada ejercicio, por la reclasificación de las cuotas que pasan a corto plazo:

Concepto Debe Haber

Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (178)
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
Al ejercer la opción de compra:
• Cuando se pague la cuota que determina el ejercicio de la opción de compra:

Concepto Debe Haber

Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
Hacienda Pública, IVA soportado (472)
Tesorería (57)

• Por la reclasificación del inmovilizado:

Concepto Debe Haber

Inmovilizaciones materiales (22)
Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero (217)
Amortización acumulada del inmovilizado material (281)
Amortización acumulada del inmovilizado material (282)

EJEMPLO 7
La sociedad anónima «SANCHO, SA» firma un contrato de arrendamiento financiero con la
«SOCIEDAD ESPAÑOLA DE LEASING, SA».
Las características más importantes de este contrato son:

• Fecha: 1 de enero del año X0.

• Bien objeto del contrato: ordenador ALR modelo 2300 DX.
• Precio al contado del ordenador: 24.000 u.m.
• Duración del contrato: 24 meses.
• Cuotas de 1.078,97 u.m. (excluido IVA), que se abonarán el día 30 de cada mes.
• Importe de la opción de compra: 1.078,97 u.m., que se pueden hacer efectivas el 30 de
enero de X2.
• El tipo de IVA que grava la operación es del 16 por 100.
• El cuadro resumen, agrupando las cuotas por años, es el siguiente:

Amortizació Interese Cuota

Año IVA Cuota bruta
n s neta
X0 10.908,04 2.039,60 12.947,64 2.071,6 15.019,26
X1 12.023,67 923,97 12.947,64 2 15.019,26
X2 1.068,29 10,68 1.078,97 2.071,6 1.251,60
 2
172,63
4.315,8
Total 24.000,00 2.974,25 26.974,25 31.290,12
7

• La vida útil de la maquinaria es de cinco años.

Se pide:
Registro contable de las operaciones derivadas del contrato de arrendamiento financiero.
1 de enero de X0
Por la firma del contrato:

Concepto Debe Haber

Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero 24.000,0
(217) 0
Gastos por intereses diferidos (272) 2.974,25
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528) 12.947,6
(1.078,97 x 12) 4
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (178) 14.026,6
(1.078,97 x 13) 1

Por el pago de las 12 cuotas correspondientes al año X0:

Concepto Debe Haber

12.947,6
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
4
Hacienda Pública, IVA soportado (472) 2.071,62
15.019,2
Bancos, c/c a la vista (572)
6

Por los gastos financieros devengados durante el año X0:

Concepto Debe Haber

2.039,6
Intereses de leasing (660)
0
2.039,6
Gastos por intereses diferidos (272)
0

Por la cuota de amortización correspondiente al año X0, que se calcula en función de la vida útil del
bien objeto del contrato:

Concepto Debe Haber

Amortización del inmovilizado inmaterial (681) (24.000/5) 4.800
Amortización acumulada del inmovilizado inmaterial (281) 4.800

A 31 de diciembre de X0
Por la reclasificación de las 12 cuotas del contrato que pasan a corto plazo:
Concepto Debe Haber
12.947,6
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (178)
4
 12.947,6
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
4

Año X1
Por el pago de las 12 cuotas correspondientes al año X1:

Concepto Debe Haber

12.947,6
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
4
Hacienda Pública, IVA soportado (472) 2.071,62
15.019,2
Bancos, c/c a la vista (572)
6

31 de diciembre
Por la imputación de los gastos financieros correspondientes al año X1:

Concepto Debe Haber

Intereses de leasing (660) 923,97
Gastos por intereses diferidos (272) 923,97

Por la amortización del año X1:

Concepto Debe Haber

Amortización del inmovilizado inmaterial (681) (24.000/5) 4.800
Amortización acumulada del inmovilizado inmaterial (281) 4.800

Por la reclasificación del importe correspondiente a la opción de compra:

Concepto Debe Haber

1.078,9
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (178)
7
1.078,9
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
7

A 30 de enero de X2
Por el pago de la opción de compra:

Concepto Debe Haber

1.078,9
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (528)
7
Hacienda Pública, IVA soportado (472) 172,63
1.251,6
Bancos, c/c a la vista (572)
0

Por la carga financiera:

Concepto Debe Haber

Intereses de leasing (660) 10,68
Gastos por intereses diferidos (272) 10,68

Por la reclasificación del inmovilizado y su correspondiente amortización acumulada:

 Concepto Debe Haber
24.000,0
Equipos para procesos de información (227)
0
Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero 24.000,0
(217) 0
Amortización acumulada del inmovilizado inmaterial (281) 9.600,00
Amortización acumulada del inmovilizado material (282) 9.600,00

Al final de los años X2, X3 y X4

Por la amortización anual de los equipos:

Concepto Debe Haber

4.800,0
Amortización del inmovilizado material (682) (24.000/5)
0
4.800,0
Amortización acumulada del inmovilizado material (282)
0

Hasta ahora se ha visto cómo se realiza la contabilización del leasing cuando no existen dudas
razonables de que se va a ejercer la opción de compra. Pero ¿cómo se efectúa en caso contrario?
Cuando se produzca esta situación, las cuotas se contabilizarán como un gasto, esto es, la operación
se tratará como un alquiler del bien:

Concepto Debe Haber

Arrendamientos y cánones (621)
Hacienda Pública, IVA soportado (472)
Tesorería (57)

Ahora bien, ante un contrato de arrendamiento financiero, ¿por qué alternativa se debe optar? ¿dónde
está el límite de esas dudas razonables? Estas cuestiones quedan resueltas en la Resolución del ICAC
sobre Inmovilizado Inmaterial, Octava, cuando señala:
«Se entenderá que por las condiciones económicas del contrato no existen dudas razonables de que se
va a ejercitar la opción de compra (y, por lo tanto, se contabilizará a través de la cuenta 217,
«Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero»), entre otros en los casos
siguientes:

• Cuando, en el momento de firmar el contrato, el precio de la opción de compra sea menor

que el valor residual (aproximadamente el valor de mercado) que se estima tendrá el bien en
la fecha en que se ejercite la opción de compra.
• Cuando el precio de la opción de compra en el momento de firmar el contrato sea
insignificante o simbólico en relación al importe del contrato de arrendamiento financiero».

EJEMPLO 8
Se pide:
Contabilizar el contrato de arrendamiento financiero de «SANCHO, SA» y «SOCIEDAD ESPAÑOLA DE
LEASING, SA», si no se va a ejercer la opción de compra.
Por las cuotas abonadas en los años X0 y X1, respectivamente:

Concepto Debe Haber

12.947,6
Arrendamientos y cánones (621)
4
Hacienda Pública, IVA soportado (472) 2.071,62
15.019,2
Tesorería (57)
6
 12.947,6
Arrendamientos y cánones (621)
4
Hacienda Pública, IVA soportado (472) 2.071,62
15.019,2
Tesorería (57)
6

En el año X2, al no ejercitarse la opción de compra, no procede ningún asiento.