FUSÃO DOS BANCOS ITAÚ E UNIBANCO E AS ESTRATÉGIAS APLICADAS A

CLIENTES E MERCADOS E AS APLICADAS AO LUCRO E A RENTABILIDADE

Ericka Oliveira da Silveira 1 – erickaoliveira@msn.com
Laidnalva Nadja Cumarú dos Santos 2 – nalvadossantos@hotmail.com

1 e 2 Pós Graduandas em MBA – Planejamento de Gestão Estratégica, Faculdade

Internacional de Curitiba – Grupo Uninter / Fadinor, João Pessoa/PB, Brasil.

INTRODUÇÃO

Este trabalho abordará a fusão das instituições financeiras Itaú e

Unibanco sob a perspectiva de Clientes e Mercados, Lucro e Rentabilidade.
Como se sabe o Marketing é direcionado a Clientes e Mercados, tendo
como carro chefe o marketing de eventos (patrocinio), marketing social, marketing
esportivo e marketing cultural, com o objetivo de fixação da imagem de marca,
potencializar a aplicação do composto de marketing, publicidade, intensificar o
relacionamento com o público alvo e apoiar as vendas.¹
Dias (2006) conceitua marketing como¹:
“Função empresarial que cria continuamente valor para o cliente e gera
vantagem competitiva duradoura para a empresa, por meio da gestão
estratégica das variáveis controláveis de marketing: produto, preço,
comunicação e distribuição.”

Já Kotler (1998) define marleting como:¹

“Processo social e gerencial pelo qual indivíduos e grupos obtêm o
que necessitam e desejam através da criação, oferta e troca
de produtos de valor com os outros.“

De forma simplificada, finanças correlaciona-se diretamente com

situação financeira, ou seja, dos recursos econômicos de uma pessoa, empresa ou
país, principalmente no que tange a aspectos tais como capacidade de
endividamento, fluxo de caixa, contabilidade, financiamento, empréstimo,
alavancagem, contas a pagar e a receber, investimentos, etc.
Finanças pode ser definido como uma ciência da gestão de ativos
financeiros. Cujo campo de estudo são as instituições financeiras, os mercados
financeiros e o funcionamento dos sistemas financeiros. Este termo envolve alguns
itens como o estudo do dinheiro e outros ativos, o gerenciamento e controle destes
ativos (recursos), analisar e gerenciar risco de projetos. Como verbo, "financiar"
significa fornecer fundos para negócios e projetos. ³
Quanto ao lucro sabemos que refere-se ao retorno positivo de
investimentos realizados por pessoas, organizações, cotistas, acionistas, em função
do qual se estabeceu uma organização funcional para realizar atividades
empresarias. A rentabilidade é o retorno percentual esperado em função dos
investimentos realizados por pessoas, organizações, cotistas, acionistas, em
organizações, após dedução de custos, tarifas, inflação, depreciação (compara-se
com a taxa de oportunidade).¹
O Banco Itaú e o Unibanco fusionaram e criaram o maior grupo
financeiro do Hemisfério Sul. Com essa fusão fomaram o Itaú Unibanco Holding, que
mexeu com as estruturas dos demais bancos presentes aqui no Brasil. Criando um
dos maiores conglomerados financeiros do mundo. As portas para o mercado
externo ficaram mais flexíveis e houve uma melhoria para o giro de capital aqui no
Brasil.

DESENVOLVIMENTO
A fusão entre esses bancos ocorreu em um momento de mudanças
significativas e oportunidades no mundo, particularmente no setor financeiro. O novo
banco consolidou-se em um cenário em que o Brasil e o seu sistema financeiro
estavam em uma situação privilegiada, com enormes possibilidades de melhorar
ainda mais a sua posição relativa no cenário global. Sabe-se que essa negociação
ocorreu por mais de 1 ano e três meses e com a crise financeira, só organizações
gigantescas teriam algum futuro na mudança global. O Itaú sempre foi, juntamente
com o Bradesco, a melhor empresa privada do Brasil tanto em organização como
eficiência.

CLIENTES E MERCADOS
Para os clientes de ambos os bancos nada mudou operacionalmente.
Estes continuarão a utilizar normalmente os diferentes canais de atendimento,
cheques, cartões e demais produtos e serviços.4

Beneficiados pelo maior número de agências e postos de atendimento

(representando 18% da rede bancária) e 14,5 milhões de clientes de conta corrente
(18% do mercado). Em volume de crédito, representará 19% do sistema brasileiro, e
em total de depósitos, fundos e carteiras administradas atingirá 21%. 4

No mercado de seguros, o novo grupo nasce com uma participação de

17% e de 24% em previdência. As operações Corporate (para empresas) somam
mais de R$ 65 bilhões, com atendimento a mais de 2.000 grupos econômicos no
Brasil, conforme os dois bancos, que também informaram que o negócio de Private
Bank (gestão de grandes fortunas) será o maior da América Latina.4
A estratégia do Itaú Unibanco começa com pequenas iniciativas, os
chamados riscos diretos. Na política financeira do banco, projetos sustentáveis têm
preferência sobre quaisquer outros na hora do financiamento. Afinal são essas
atitudes que ajudam a chegar à meta de ser um banco líder em performance
sustentável e satisfação dos clientes. 5

Para a satisfação do cliente, o empenho é ainda maior. O Itaú

Unibanco preza não só pela sua imagem, mas também pelas condições de trabalho
da sua equipe de colaboradores. Investindo em treinamento e desenvolvendo
lideres com ênfase na ética, buscando ouvir e agradar cada vez mais seus clientes,
uma pesquisa realizada pelo banco resultou no remodelamento das agências que
começará a ser feito ainda em 2010. Em 30 de Junho de 2010, o Itaú Unibanco
disponibilizava 32.001 caixas eletrônicos aos clientes.5

Na Paraíba a marca Itaú Unibanco hoje é só sucesso, a prícipio o clima

entre seus consumidores foi de receio o medo era se iam perder dinheiro, como
ficariam suas contas báncarias nas institições financeiras que estavam se fundindo.
Agora é de total satisfação, afinal é possivel se encontrar agências em todo o lugar,
o atendimento foi aperfeiçoado e a variedade de serviços também aumentou. Os
clientes abordados em duas agencias da capital João Pessoa, em sua maioria,
responderam a nossa pesquisa dizendo que eles foram os que sairam lucrando
nesta fusão. Os funcionários do banco também tiveram vantagens, pois estão tendo
melhor retorno dos seus serviços, estão recebendo treinamento e incentivos
diversos, ou seja, estão se especializando e a motivação é o ponto muito valorizado.
LUCRO E RENTABILIDADE

Ser um global player em cinco anos. Essa era a meta inicial do novo
conglomerado que emergia da fusão entre os bancos Itaú e Unibanco em dezembro
de 2008. Separados eles ocupavam respectivamente a terceira e a quinta posição
no ranking de ativos totais no Mercado bancário brasileiro. Juntos, eles formam a
maior instituição financeira do país, já que a soma resultante da união, R$ 575
bilhões em ativos supera os R$ 450 bilhões do Banco do Brasil e os 422 bilhões do
Bradesco. 6

ALGUNS NÚMEROS ITAÚ + UNIBANCO, no fim de 2008:

 Ativos Totais - R$ 575 Bilhões

 Patrimônio - R$ 8.1 Bilhões
 Agências - 4.388
 Correntistas - 14.5 Milhões
 Carteira de Crédito - R$ 225 Bilhões
(Fonte O Globo 7)

EXPANSÃO INTERNACIONAL

Se a junção dos dois conglomerados criou o maior banco do mercado

brasileiro, é natural pensar que esse gigante poderia tentar passos ousados rumo a
mercados do primeiro mundo. Porém para se realizar uma internacionalização é
preciso um processo que dependerá de oportunidades também. Mesmo quando se
tem algum objetivo, depende de uma outra parte. 6

CONCENTRAÇÃO DE MERCADO

A fusão foi uma grande jogada dos gestores dos dois bancos, os quais
conquistaram novos clientes sem gastar nada, apenas por meio do casamento.

A questão da concentração de mercado divide opiniões. Há uma

corrente que considera a união dos bancos um passo perigoso rumo à
concentração. E por outro lado há corrente que defende que a fusão é necessaria e
precisa.

RESULTADOS DO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2010

A seguir as principais realizações do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú

Unibanco) no primeiro semestre de 2010, de acordo com dados disponíveis no site
do banco8:
1. O lucro líquido no primeiro semestre de 2010 foi de R$ 6,4 bilhões, com
rentabilidade anualizada de 24,2% sobre o patrimônio líquido médio. O lucro líquido
recorrente foi de 6,5 bilhões, com rentabilidade anualizada de 24,4%. O patrimônio
líquido consolidado totalizava R$ 55,1 bilhões ao final de junho.
2. O Itaú Unibanco recolheu ou provisionou impostos e contribuições próprios no
montante de R$ 5,9 bilhões no primeiro semestre de 2010. O banco também reteve
e repassou tributos, que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira, no
montante de R$ 3,9 bilhões.
3. Os ativos consolidados somaram R$ 651,6 bilhões em 30 de junho. O saldo da
carteira de crédito,incluindo avais e fianças, atingiu R$ 296,2 bilhões, com
crescimento de 11,4% quando comparado ao saldo de 30 de junho de 2009. No
Brasil, o saldo da carteira de crédito livre (exclui os direcionados, credito imobiliário e
rural), pessoa física, alcançou R$ 107,2 bilhões, com crescimento de 12,8% quando
comparado ao saldo de igual período de 2009. Por sua vez, o saldo da carteira de
crédito de grandes empresas alcançou R$ 92,0 bilhões e o de micro, pequenas e
médias empresas R$ 68,6 bilhões. A carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 10,5
bilhões com crescimento de 47,7% quando comparado ao saldo de igual período de
2009.
4. Os recursos próprios livres, captados e administrados totalizaram R$ 904,2
bilhões, com crescimento de 11,0% quando comparados a 30 de junho de 2009. O
Índice de Basileia foi de 15,7% ao final de junho, com base no consolidado
econômico-financeiro.
5. As cotações das ações preferenciais do Itaú Unibanco valorizaram 16,5%, quando
comparadas às cotações de 30 de junho de 2009. O valor de mercado em Bolsas de
Valores do Itaú Unibanco, calculado considerando a cotação média das ações
preferenciais em circulação no último dia de pregão do período, chegou à R$ 149,6
bilhões no fim de junho. Segundo a empresa Bloomberg, o Itaú Unibanco ocupava o
décimo lugar no ranking mundial de bancos, em 30 de junho 2010, tendo como
parâmetro o valor de mercado.
6. Em maio, o Bank of America Corporation (BAC) vendeu sua participação no
capital social do Itaú Unibanco, sendo que: 1) as ações preferenciais foram
negociadas fora do Brasil junto a investidores qualificados, em uma oferta privada de
American Depositary Shares (ADS); 2) as ações ordinarias foram adquiridas pela
Itaúsa, que elevou sua participação direta e indireta no capital social do Itaú
Unibanco de 35,43% para 36,68%.
7. O Itaú BBA participou de operações de debêntures e notas promissórias que
totalizaram R$ 7,9 bilhões e operações de securitização que totalizaram R$ 717
milhões em 2010. Nos rankings ANBIMA de renda fixa do 1º semestre de 2010 o
Itaú BBA ocupa a 1ª posição em distribuição, com 22,8% de participação de
mercado, e o 1º lugar em emissões internacionais, onde atuou como joint
bookrunner de ofertas com volume total de US$ 5,1 bilhões. Em renda variável, o
Itaú BBA coordenou nove ofertas públicas de ações que totalizaram R$ 10,5 bilhões,
consolidando sua posição entre os líderes de mercado. Neste período, atuou como
coordenador em 64% das transações as quais representaram 47% do volume
financeiro emitido no semestre, bem como prestou assessorial financeira a 15
transações de fusões e aquisições, encerrando o semestre em terceiro lugar no
ranking da Thomson em número de transações. Além disso, em abril de 2010, a
ANBIMA divulgou os rankings de projetos assessorados referentes ao ano de 2009,
onde o Itaú BBA alcançou a 1ª posição no ranking de Assessoria Financeira e a 1º
posição no ranking de Leilão de Concessão.
8. O Itaú Unibanco contava com cerca de 106 mil colaboradores no final de junho,
incluindo aproximadamente 5 mil colaboradores em unidades no exterior. A
remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$
5,5 bilhões no semestre. Os benefícios sociais proporcionados aos colaboradores e
aos seus dependentes foram de R$ 825 milhões. Além disso, foram investidos
aproximadamente R$ 90 milhões em programas de formação, treinamento e
desenvolvimento.
9. Continuam as ações de engajamento dos colaboradores com a nova visão – Ser o
Banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes – e com a
nova cultura corporativa, divulgadas em fevereiro último para toda a organização.
10. No semestre, os investimentos sociais e culturais do Itaú Unibanco alcançaram
R$ 75 milhões, com destaque para os investimentos em educação e cultura. As
demonstrações contábeis completas e o relatório de análise gerencial da operação
do Itaú Unibanco, com as informações detalhadas sobre as operações do período,
estão disponíveis no site do Itaú Unibanco.
Com base no contexto acima exposto é fica claro que o Itaú Unibanco
tem grandes oportunidades no mercado atual, tendo apenas que se estruturar para
que futuras ameaças, oscilações no mercado financeiro, quebra da bolsa, ou uma
crise como a que aconteceu recentemente não leve o banco a falência ou situação
de risco, pois o mercado financeiro não é estavél.

CONCLUSÃO

Como clientes os resultados são bastantes significantes. Tendo

dobrado o número de agências, que segundo pesquisa em 30 de Junho de 20108, a
rede compreendia 3.932 agências de serviços completos em todo o Brasil. Estas
funcionam como uma rede de distribuição de todos os produtos e serviços
fornecidos aos clientes. Além dos cartões de crédito, dos planos de seguro e dos
planos de previdência privada em nossas agências.

Os postos de atendimento bancário (PABs) nessa mesma data, já

operavam 937 PABs em todo o Brasil. As opções de serviços fornecidos nos PABs
pode ser o mesmo de uma agência de serviços completos ou mais limitados, de
acordo com o tamanho do cliente corporativo e suas necessidades. Os PABs
constituem uma alternativa de baixo custo à abertura de agências de serviços
completos. Além deles proporcionarem uma excelente oportunidade de conquistar
novos clientes de varejo, enquanto se atende os clientes corporativos.
Por fim pode-se concluir que o novo banco se consolidou em um
cenário em que o Brasil e o seu sistema financeiro se encontravam em situação
privilegiada, no qual se tinha grandes possibilidades de progredir mais ainda a sua
posição no cenário global. O objetivo é oferecer o melhor de cada banco, Itaú e
Unibanco, sem considerar a sua origem, saindo o cliente em vantagem.
REFERÊNCIAS

¹ Material disponibilizado no AVA – Estratégias Aplicadas a Clientes e Mercados –

Profa. Karin Schneider Lima – Estratégias aplicadas ao Lucro e a Rentabilidade –
Prof. Homero Pampolini Jr.
² http://www.memesjuridico.com.br. Acessado em 02 de outubro de 2010.
³http://melhorqueaencomenda.blogspot.com/ . Acessado em 02 de outubro de 2010.
4
http://www1.folha.uol.com.br/ . Acessado em 21 de setembro de 2010.
5
http://www.mundodomarketing.com.br . Acessado em 02 de outubro de 2010.
6
http://www.wharton.universia.net/ . Acessado em 02 de outubro de 2010.
7
http://oglobo.globo.com/economia/mat/2009/01/09/. Acessado em 21 de setembro
de 2010.
8
ww13.itau.com.br/ . Acessado em 02 de outubro de 2010.