CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS SEGÚN NIIF (IFRS).

1. INTRODUCCIÓN

El contexto contable internacional continúa un decidido direccionamiento a la aplicación de las

Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) (International Financial Reporting
Standards (I.F.R.S.)).

Particularmente en la República Argentina las NIIF serán de aplicación obligatoria a partir de 2012
para entidades bajo el control de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) siendo admitida su
aplicación anticipada.

Asimismo los entes no obligados no alcanzados por lo indicado en el párrafo anterior, podrán
adoptar las NIIF en forma optativa.

La adopción de las IFRS requerirá para quienes las apliquen por primera vez, la revisión de criterios
de medición de activos y de pasivos y de reconocimiento de resultados, a la vez de observar
cuestiones relacionadas con la presentación de los estados contables.

Este trabajo persigue el objetivo de analizar una de las cuestiones más relevantes relacionadas con
la aplicación de las normas internacionales de contabilidad: la conversión de estados financieros
según la NIC 21.

Antes de la utilización de NIIF para entes locales, la conversión era observada solamente como un
proceso necesario para:
a) reporte a accionistas radicados en el exterior, aplicando NIIF o US GAAP dependiendo de la
localización de la casa matriz, o
b) con propósitos de aplicación para compañías nacionales con participaciones en el extranjero a
efectos de incorporarlas a los estados contables vía VPP o consolidación para lo cual aplica la RT
18 de la FACPCE

A partir de la aplicación de las NIIF, si bien se mantendrán los requerimientos mencionados en el

párrafo anterior, debe tenerse en cuenta que para la situación b), los entes que apliquen IFRS
deberán utilizar la NIC 21 en reemplazo de la RT 18.

Adicionalmente el análisis que llevaremos a cabo en este trabajo, nos va a permitir observar que
algunos entes deberán aplicar la NIC 21 aún cuando no deban reportar al exterior o deban integrar
localmente participaciones del exterior.

A tal efecto se presenta en primer término en la sección II un resumen de la mencionada NIC 1

Seguidamente se expone en la sección III, un resumen comparativo de las principales diferencias

entre la NIC 21 y de la RT 18 en cuanto a normativa de “Conversión”.

En la sección IV se exponen casos prácticos frente a distintos escenarios que pueden darse en
diferentes contextos económicos y/o internos del propio ente.
II) NIC 21 - RESUMEN DE ASPECTOS RELEVANTES

DEFINICIONES

MONEDA LOCAL

Es la utilizada por el ente para registrar sus transacciones y emitir

sus estados financieros locales

MONEDA FUNCIONAL

Es la del entorno económico principal donde opera el ente

Es la moneda en la cual se determinan los resultados y la situación
financiera

MONEDA DE PRESENTACION

Es la utilizada para presentar los estados financieros

Normalmente es la moneda del país de la Casa Matriz del grupo
económico
También puede ser la local si el ente solo reporta
localmente

MONEDA EXTRANJERA

Es cualquier moneda diferente a la funcional. En ocasiones es la

moneda local
II) NIC 21 - RESUMEN DE ASPECTOS RELEVANTES (cont.)

METODOS

Si bien la NIC 21 no efectúa una clasificación de métodos de conversión, su

análisis permite distinguir tres formas según el contexto existente para el ente.

1. CONVERSION CORRIENTE

Aplicable en contextos de estabilidad y cuando la moneda local

es la funcional del ente

Todos los activos y pasivos se convierten a cambio de

cierre

Las diferencias de conversión se reconocen en otros resultados

integrales

2. CONVERSION TEMPORAL O REMEDICION

Aplicable en contextos de hiperinflación ( US GAAP) y cuando la

moneda local no es la funcional del ente

Los activos y pasivos monetarios se convierten a cambio de cierre

Los activos y pasivos no monetarios:

Expresados a valor histórico se convierten a tipo de cierre

Los expresados a valor corriente se convierten a tipo de

cambio de la medición a valor corriente

Las diferencias de cambio resultantes se reconocen:

Originadas en partidas monetarias: en resultados
Originadas en partidas no monetarias: en resultados o en
otros resultados integrales
II) NIC 21 - RESUMEN DE ASPECTOS RELEVANTES (cont.)

METODOS (cont.)

3. AJUSTAR-CONVERTIR

Aplicable en contextos de hiperinflación (IFRS)

Los activos y pasivos monetarios se mantienen a su valor nominal

Los activos y pasivos no monetarios:

Expresados a valor histórico se ajustan por el coeficiente

de inflación de origen

Los expresados a valor corriente se mantienen a su

valor corriente

Las partidas de resultados

Expresadas a fecha de cierre se mantienen a su valor

nominal

Expresadas a fecha anterior se ajustan por el coeficiente

de inflación de origen

Todas las partidas previamente ajustadas por inflación se convierten

utilizando el tipo de cambio de cierre

Las diferencias de conversión se reconocen en otros resultados

integrales
II) NIC 21 - RESUMEN DE ASPECTOS RELEVANTES (cont.)

MONEDA FUNCIONAL

INDICADORES PARA SU DETERMINACION

FACTORES PRINCIPALES - NIC 21 PARRAFO 9

La moneda que influye principalmente en los precios de venta

del ente

La moneda que influye principalmente en los costos operativos

del ente

La moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones

determinen fundamentalmente los precios de venta
(parámetro que cobra fundamental relevancia en Argentina y que
determina que en muchos casos se defina al peso como
la moneda funcional del ente)

FACTORES SECUNDARIOS - NIC 21 PARRAFOS 10 y 11

La moneda en la que se generan las actividades de financiación

del ente

La moneda en la que se retienen o invierten los fondos obtenidos

de las operaciones

Grado de integración de la entidad con relación a la Casa Matriz

II) NIC 21 - RESUMEN DE ASPECTOS RELEVANTES (cont.)

RESUMEN SECUENCIAL DE LA NIC 21

1. DETERMINAR CUAL ES LA MONEDA FUNCIONAL

1.1.Si la moneda funcional no es la local se debe convertir a

la funcional mediante el método de conversión temporal
NIC 21 Párrafo 23

1.2. Si la moneda funcional es la local se pasa al punto 2.

2. DETERMINAR SI LA MONEDA FUNCIONAL SE

ENCUENTRA
EN CONTEXTO HIPERINFLACIONARIO

2.1. Si hay contexto de hiperinflación se deben reexpresar

las partidas mediante el método de la NIC 29
NIC 21 Párrafo 43

2.2. Si el contexto de la moneda funcional es estable se pasa

al punto 3.

3. LA MONEDA DE PRESENTACION ES LA FUNCIONAL ?

3.1. Si la moneda de presentación es la funcional el proceso

se concluye en el paso 2.

3.2. Si la moneda de presentación no es la moneda funcional

se debe convertir a la de presentación por el método de
conversión corriente
NIC 21 Párrafo 39
II) NIC 21 - RESUMEN DE ASPECTOS RELEVANTES (cont.)

ALGUNAS CUESTIONES ESPECIFICAS

Adopción por primera vez de NIC 21 a) Exponer como otros

resultados integrales
Tratamiento de las diferencias o
acumuladas de conversión b) Reclasificar a
resultados no asignados

Partidas monetarias a cobrar o El importe pendiente de

a pagar de la subsidiaria y por la cobro o pago se debe
que no está prevista su cancelación considerar como
efectiva parte de la inversión

Valor llave y ajustes a Fair Value Se convierten al tipo de

por una adquisición cambio de cierre
II) NIC 21 - RESUMEN DE ASPECTOS RELEVANTES (cont.)

ALGUNAS REVELACIONES CLAVE

Informar cual es la moneda funcional y cual la de presentación en el

caso que no resulten coincidentes

Justificar por que la moneda de presentación y la funcional son

diferentes en el caso que no sean coincidentes

Aclarar que tipo de cambio se utilizó para las cuentas de resultado

( histórico, promedio, etc,)

Aclarar en nota las diferencias de cambio incluidas en resultados y las

que fueron imputadas a otros resultados integrales

Revelar motivos del cambio de la moneda funcional

III. RESUMEN COMPARATIVO IFRS (NIC 21) CON NCPA (RT 18)
IFRS
No requiere evaluar si la subsidiaria
es sociedad integrada o no integrada
Requiere evaluar moneda funcional
El contexto de hiperinflación se evalúa
según las pautas de la NIC 29
Pauta principal : inflación acumulada
en tres ejercicios se aproxima a 100 %
Imputación de diferencia de conversión
al convertir a la moneda de presentación
Otros resultados integrales
Si la moneda funcional empleada por
la subsidiaria no es la moneda local,
se deben convertir los saldos de:
Partidas monetarias
al tipo de cambio de cierre
Partidas no monetarias
expresadas a valor histórico
al tipo de cambio de origen
expresadas a su valor razonable
al cambio de la fecha de la
medición a valor razonable
Las diferencias de cambio se
imputan a resultados del ejercicio
NCPA
Requiere evaluar si la subsidiaria es
sociedad integrada o no integrada
No previsto
El contexto de inflación se evalúa según
según las pautas de la RT 17
Pauta principal: evaluación de la
F.A.C.P.C.E.
Resultados o patrimonio neto
Si la subsidiaria es una sociedad
integrada, se deben convertir los
saldos de las partidas:
Expresadas en moneda de cierre
al tipo de cambio de cierre
Expresadas en moneda histórica
al tipo de cambio de origen
Si además existe contexto de
inflación, los saldos convertidos
se reexpresan de acuerdo a RT 6
Las diferencias de cambio se
imputan a resultados del ejercicio
III. RESUMEN COMPARATIVO IFRS (NIC 21) CON NCPA (RT 18) (cont.)
IFRS
Si la moneda funcional de la
subsidiaria no es la moneda de
presentación y no hay contexto
de hiperinflación, se convierten:
Activos y pasivos a tipo de cierre
P.N. y resultados a tipo de cambio
de origen o promedio
Si la moneda funcional de la
subsidiaria no es la moneda de
presentación y hay contexto
de hiperinflación, se convierten al
tipo de cambio de cierre todas las
partidas previamente reexpresadas
por inflación
Las diferencias de cambio se
imputan a resultados (ítems monetarios) imputan a resultados diferidos (PN) o
y a otros resultados integrales o a
resultados (ítems no monetarios)
La determinación de la existencia de
hiperinflación deriva de los parámetros
de la NIC 29 ( principalmente si la
inflación acumulada en tres ejercicios
supera el 100 %
Los coeficientes de ajuste derivan
del Índice de Precios al Consumidor
NCPA
Si la subsidiaria es una sociedad
no integrada:
a) Se puede aplicar el método
utilizado para las integradas
o
b) Primero evaluar contexto de
inflación en la subsidiaria y
reexpresar de corresponder,
luego los saldos se convierten:
Activos y pasivos a tipo de cierre
Resultados a tipo de cambio de
origen excepto que hayan sido
previamente reexpresados
Las diferencias de cambio se
a resultados del ejercicio
La determinación de la existencia de
inflación deriva de los parámetros de la
RT 17. No existen umbrales cuantitativos.
La FACPCE debe expedirse al respecto
Los coeficientes de ajuste derivan
del Índice de Precios Mayoristas
(IPIM)
I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A. PLANTEO

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA en pesos

30.09.2009 30.09.2008
Caja y bancos 18.500,00 45.000,00
Créditos por ventas 11.000,00 0,00
Bienes de cambio 6.000,00 0,00
Bienes de uso 20.000,00 0,00
TOTAL ACTIVO 55.500,00 45.000,00
Capital 45.000,00 45.000,00
Resultados 10.500,00 0,00
TOTAL P.NETO 55.500,00 45.000,00

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 36.000,00 0,00

CMV -16.000,00 0,00
Amortizaciones -5.000,00 0,00
Remuneraciones y cargas sociales -3.000,00 0,00
Otros gastos operativos -1.500,00 0,00
Resultado 10.500,00 0,00

1. 30.09.2008 - Aporte de capital

2. 30.11.2008 – Compra un auto de contado $ 25.000 (amortización anual 20 %)

3. El saldo final de mercaderías corresponde a compras de abril 2009

4. Las ventas y gastos del ejercicio se efectuaron mes a mes sin estacionalidades

5. Se ha aplicado IFRS a los efectos de medición

I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A. PLANTEO

EVOLUCION DE LOS TIPOS DE CAMBIO U$S

30.06.08 2,84

30.11.08 2,92

30.04.09 3,10

30.09.09 3,20

Promedio ejercicio 2009 3,04

Relación Euro / Dólar 1,35

COEFICIENTES DE INFLACIÓN EN PAIS EMISOR

Índice de precios al consumidor

30.09.06 2,12

30.09.07 1,70

30.06.08 1,60

30.09.08 1,30

30.11.08 1,25

31.01.09 1,20

30.04.09 1,15

30.09.09 1,00

Promedio ejercicio 2009 1,15

I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S. A.

ESCENARIO 1: Contexto de estabilidad

Moneda local = Funcional = $
Moneda de presentación = $

SOLUCION: Se mantienen los importes sin cambios

ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS

30.09.2009 Cálculo: sin cambios

$

Caja y bancos 18.500,00

Créditos por ventas 11.000,00
Bienes de cambio 6.000,00
Bienes de uso 20.000,00
TOTAL ACTIVO 55.500,00
Capital 45.000,00
Resultado acumulado 10.500,00
TOTAL P NETO 55.500,00

Ventas 36.000,00
CMV -16.000,00
Amortizaciones -5.000,00
Remuneraciones y cargas sociales -3.000,00
Otros gastos operativos -1.500,00
RESULTADO DEL EJERCICIO 10.500,00

ESTE ESCENARIO APLICA A:

Ente de Argentina que aplica IFRS pero no debe reportar al exterior
I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A.

ESCENARIO 2: Contexto de estabilidad

Moneda local = Funcional = $
Moneda de presentación = U$S

SOLUCION: Método de conversión corriente

ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS

30.09.2009 Cálculo = $ / Cambio

U$S
$ Cambio
Caja y bancos 5.781,25 18.500,00 3,20
Créditos por ventas 3.437,50 11.000,00 3,20
Bienes de cambio 1.875,00 6.000,00 3,20
Bienes de uso 6.250,00 20.000,00 3,20
TOTAL ACTIVO 17.343,75
Capital 15.845,07 45.000 2,84
Resultado acumulado 1.498,68 Por diferencia
TOTAL P NETO 17.343,75

Ventas 11.842,11 36000 3,04

CMV -5.263,16 -16000 3,04
Amortizaciones -1.644,74 -5000 3,04
Remuneraciones y cargas sociales -986,84 -3000 3,04
Otros gastos operativos -493,42 -1500 3,04
Diferencia de cambio 0,00
RESULTADO DEL EJERCICIO 3.453,95
Otros resultados integrales
Diferencia por conversión -1.955,27 Por diferencia
RESULTADO INTEGRAL 1.498,68

ESTE ESCENARIO APLICA A:

Ente de Argentina que aplica IFRS y además debe reportar al exterior
I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A.

ESCENARIO 3: Contexto de estabilidad

Moneda local = $
Moneda funcional = U$S
Moneda de presentación = $

SOLUCION: Método de conversión temporal + conversión corriente

ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS

30.09.2009 Cálculo = $ / Cambio. hist. x Cbio. cierre

$
$ Cbio hist. Cbio cierre
Caja y bancos 18.500,00 18.500,00 3,20 3,20
Créditos por ventas 11.000,00 11.000,00 3,20 3,20
Bienes de cambio 6.193,55 6.000,00 3,10 3,20
Bienes de uso 21.917,81 20.000,00 2,92 3,20
TOTAL ACTIVO 57.611,36
Capital 50.704,23 45000 2,84 3,20
Resultado acumulado 6.907,13 Por diferencia
TOTAL P NETO 57.611,36

Ventas 37.894,74 36000 3,04 3,20

CMV -16.842,11 -16000 3,04 3,20
Amortizaciones -5.263,16 -5000 3,04 3,20
Remuneraciones y cargas sociales -3.157,89 -3000 3,04 3,20
Otros gastos operativos -1.578,95 -1500 3,04 3,20
Diferencia de cambio -1.295,47 Por diferencia
RESULTADO DEL EJERCICIO 9.757,16
Otros resultados integrales
Diferencia por conversión -2.850,03 Por diferencia
RESULTADO INTEGRAL 6.907,13

ESTE ESCENARIO APLICA A:

Ente de Argentina que aplica IFRS pero no debe reportar al exterior
I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A.

ESCENARIO 4: Contexto de estabilidad

Moneda local = $
Moneda funcional = U$S
Moneda de presentación = U$S

SOLUCION: Método de conversión temporal o remedición

ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS

30.09.2009 Cálculo = $ / Cambio

U$S

$ Cambio
Caja y bancos 5.781,25 18.500,00 3,20
Créditos por ventas 3.437,50 11.000,00 3,20
Bienes de cambio 1.935,48 6.000,00 3,10
Bienes de uso 6.849,32 20.000,00 2,92
TOTAL ACTIVO 18.003,55
Capital 15.845,07 45000 2,84
Resultado acumulado 2.158,48 Por diferencia
TOTAL P NETO 18.003,55

Ventas 11.842,11 36000 3,04

CMV -5.263,16 -16000 3,04
Amortizaciones -1.644,74 -5000 3,04
Remuneraciones y cargas sociales -986,84 -3000 3,04
Otros gastos operativos -493,42 -1500 3,04
Diferencia de cambio -1.295,47 Por diferencia
RESULTADO DEL EJERCICIO 2.158,48
Otros resultados integrales
Diferencia por conversión 0,00
RESULTADO INTEGRAL 2.158,48

ESTE ESCENARIO APLICA A:

Ente de Argentina que aplica IFRS y además debe reportar al exterior
I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A.

ESCENARIO 5: Contexto de estabilidad

Moneda local = $
Moneda funcional = U$S
Moneda de presentación = Euro

SOLUCION: Método de conversión temporal o remedición

ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS

30.09.2009 Cálculo = $ / Cambio / Cambio

Euros
$ Cambio Cambio
Caja y bancos 4.282,41 18.500,00 3,20 1,35
Créditos por ventas 2.546,30 11.000,00 3,20 1,35
Bienes de cambio 1.433,69 6.000,00 3,10 1,35
Bienes de uso 5.073,57 20.000,00 2,92 1,35
TOTAL ACTIVO 13.335,96
Capital 11.737,09 45000 2,84 1,35
Resultado acumulado 1.598,87 Por diferencia
TOTAL P NETO 13.335,96

Ventas 8.771,93 36000 3,04 1,35

CMV -3.898,64 -16000 3,04 1,35
Amortizaciones -1.218,32 -5000 3,04 1,35
Remuneraciones y cargas sociales -730,99 -3000 3,04 1,35
Otros gastos operativos -365,50 -1500 3,04 1,35
Diferencia de cambio -2.371,84 Por diferencia
RESULTADO DEL EJERCICIO 186,64
Otros resultados integrales
Diferencia por conversión 1.412,23
RESULTADO INTEGRAL 1.598,87

ESTE ESCENARIO APLICA A:

Ente de Argentina que aplica IFRS y además debe reportar al exterior
I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A.

ESCENARIO 6: Contexto de hiperinflación

Moneda local = $
Moneda funcional = $
Moneda de presentación = $

SOLUCION: Ajustar por inflación

ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS

30.09.2009 Cálculo = $ x Coef .

$
$ Coef.
Caja y bancos 18.500,00 18.500,00 1,00
Créditos por ventas 11.000,00 11.000,00 1,00
Bienes de cambio 6.900,00 6.000,00 1,15
Bienes de uso 25.000,00 20.000,00 1,25
TOTAL ACTIVO 61.400,00
Capital 58.500,00 45.000 1,30
Resultado acumulado 2.900,00 Por diferencia
TOTAL P NETO 61.400,00

Ventas 41.400,00 36000 1,15

CMV -18.400,00 -16000 1,15
Amortizaciones -6.250,00 -5000 1,25
Remuneraciones y cs sociales -3.450,00 -3000 1,15
Otros gastos operativos -1.725,00 -1500 1,15
Resultado por exposición a la inflación -8.675,00 Por diferencia
RESULTADO DEL EJERCICIO 2.900,00
Otros resultados integrales
Diferencia por conversión 0,00
RESULTADO INTEGRAL 2.900,00

ESTE ESCENARIO APLICA A:

Ente de Argentina que aplica IFRS pero no debe reportar al exterior
I.V. CASOS PRACTICOS

CONVIRTIENDO S.A.

ESCENARIO 7: Contexto de hiperinflación

Moneda local = $
Moneda funcional = $
Moneda de presentación = U$S

SOLUCION: Método de ajustar-convertir

ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS

30.09.2009 Cálculo = $ x Coef / Cambio

U$S
$ Coef. Cambio
Caja y bancos 5.781,25 18.500,00 1,00 3,20
Créditos por ventas 3.437,50 11.000,00 1,00 3,20
Bienes de cambio 2.156,25 6.000,00 1,15 3,20
Bienes de uso 7.812,50 20.000,00 1,25 3,20
TOTAL ACTIVO 19.187,50
Capital 18.281,25 45.000 1,30 3,20
Resultado acumulado 906,25 Por diferencia
TOTAL P NETO 19.187,50

Ventas 12.937,50 36000 1,15 3,20

CMV -5.750,00 -16000 1,15 3,20
Amortizaciones -1.953,13 -5000 1,25 3,20
Remuneraciones y cargas sociales -1.078,13 -3000 1,15 3,20
Otros gastos operativos -539,06 -1500 1,15 3,20
Resultado por exposición a la inflación -8.675,00 Por diferencia
RESULTADO DEL EJERCICIO -5.057,81
Otros resultados integrales
Diferencia por conversión 5.964,06 Por diferencia
RESULTADO INTEGRAL 906,25

ESTE ESCENARIO APLICA A:

Ente de Argentina que aplica IFRS y además debe reportar al exterior
V. COMENTARIOS FINALES

El análisis de la NIC 21 nos lleva a concluir que su aplicación para entes que deban u opten por
utilizar las NIIF, requerirá la modificación de algunas prácticas contables utilizadas en nuestro país
y que podemos sintetizar de la siguiente manera.

1. Aparece en la escena de las normas contables argentinas a través de la RT 26 (Adopción de las

NIIF en la República Argentina) el concepto de “moneda funcional”, no tenido en cuenta por la
RT 18. Esto derivará en situaciones como las ejemplificadas en los casos de los Escenarios 3, 4
y 5 de la sección IV.

Si bien las estadísticas informan que la mayoría de los entes en nuestro país definen como la
moneda funcional al peso, diversas compañías que determinen otra moneda funcional, pueden
encontrarse con la “novedad” de tener que aplicar conversión aún cuando no les sea requerido
reporte a accionistas del exterior o a los efectos de consolidación de una controlada en el
extranjero, situación ésta última que se encuentra normada por la RT 18, pero que los entes que
apliquen NIIF no podrán seguir utilizando.

2. La cuestión de la reexpresión en caso de inflación, dejará de ser un tema que dependerá de la

opinión de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
(FACPCE) según lo establecido por la RT 17 en el punto 3.1.

A partir de la utilización de NIIF, la NIC 29 establece pautas diferentes en cuanto a la

determinación de contextos de “hiperinflación” (ver sección III). Esto derivará en situaciones
como las ejemplificadas en los casos de los Escenarios 6 y 7 de la sección IV.

Tal como se ha comentado en artículos anteriores, la profesión contable en nuestro país se encuentra
ante el desafío y necesidad de involucrarse con la normativa contable internacional.