Libro - Lavado de Dinero El Terrorismo y Su To

LO QUE HAY QUE SABER
SOBRE EL LAVADO DE DINERO,

EL TERRORISMO Y SU
FINANCIAMIENTO
Primera Parte
ABDEL ALMENGOR ECHEVERRÍA

LO QUE HAY QUE SABER
SOBRE EL LAVADO DE DINERO,
EL TERRORISMO Y SU
FINANCIAMIENTO
Primera Parte
© ABDEL ALMENGOR ECHEVERRÍA, 2009
ISBN: 978-9962-669-55-5
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esta obra puede reproducirse por ningún procedimiento
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autor.
Impreso por:
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Panamá, Rep. de Panamá
DEDICATORIA
A todos los que de un modo u otro perseveran en el

estudio de estos fenómenos, y especialmente a la
memoria de mi gran amigo Carlos “Pepe” Vásquez
Q. E. P. D.
LO QUE HAY QUE SABER SOBRE EL LAVADO DE DINERO,
EL TERRORISMO Y SU FINANCIAMIENTO
ÍNDICE DE MATERIAS
Introducción ……………………………………………..... 9
CAPÍTULO I
Factores Endógenos y Exógenos Inherentes
a la realidad del Terrorismo y su Financiamiento .......... 15
CAPÍTULO II
Aproximación Fenomenológica del
Lavado de Dinero ......................................................... 23
CAPÍTULO III
Estándares e Instrumentos Jurídicos
Internacionales ALD/CFT .............................................. 37
CAPÍTULO IV
Rol de los Organismos Internacionales en el
Combate de los Delitos de Lavado de Dinero
y el Financiamiento del Terrorismo ................................ 53
CAPÍTULO V
Las Unidades de Inteligencia Financiera,
modelos, estándares y funciones ................................ .77
CAPÍTULO VI
Normativa Preventiva y Represiva Anti-Lavado
de Dinero y Contra el Financiamiento del
Terrorismo en Panamá ................................................ 101
5
CAPÍTULO VII
Medidas de Debida Diligencia sobre el
Cliente (DDC) “Política Conozca a su Cliente”
y Debida Diligencia sobre el Empleado (DDE)
“Política Conozca a su Empleado” ............................. 115
CAPÍTULO VIII
ANEXO NORMATIVO ANTI-LAVADO DE
DINERO Y CONTRA EL FINANCIAMIENTO
DEL TERRORISMO EN PANAMÁ
–Decreto Ejecutivo 136 de 9 de junio de 1995

(Por el cual se crea la Unidad de Análisis
Financiero para la Prevención del delito de
Lavado de Dinero producto del Narcotráfico) .............. 129
–Decreto Ejecutivo 163 de 3 de octubre de 2000

(Por el cual se reforma el Decreto 136 y se crea
la Unidad de Análisis Financiero para la
Prevención del Blanqueo de Capitales, tal como
se define este delito en el Código Penal) .................... 134
–Decreto Ejecutivo 78 de 4 de junio de 2003

(Por el cual se reforma el Decreto 163 que crea
la Unidad de Análisis Financiero para la
Prevención del Blanqueo de Capitales y el
Financiamiento del Terrorismo) ................................... 138
–Ley 42 de 2 de octubre de 2000

(Que establece Medidas para la Prevención
del delito de Blanqueo de Capitales) ........................... 142
6
–Ley 41 de 2 de octubre de 2000

(Que adiciona el Capítulo VI denominado
Blanqueo de Capitales al Título XII y
el Título XIII denominado disposiciones
finales al Libro Segundo del Código Penal
y se dictan otras disposiciones) ................................. 152
–Ley 14 de 18 de mayo de 2007

(Que adopta el Código Penal) .................................... 159
–Ley 50 de 2 de julio de 2003

(Que adiciona el Capítulo VI denominado
Terrorismo al Título VII del Libro Segundo
del Código Penal y dicta otras disposiciones) ............. 162
–Ley 38 de 10 de agosto de 2007

(Que modifica y adiciona artículos a la
Ley 23 de 1986, relativos a bienes
aprehendidos y dicta otras disposiciones) .................. 166
GLOSARIO DE SIGLAS Y TÉRMINOS ...................... 173
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS
DE LA OBRA ............................................................ .195
7
8
INTRODUCCIÓN
El Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del

Terrorismo y demás actividades que forman parte
de la Criminalidad Organizada Transnacional por
su naturaleza intrínseca evolucionan con el pasar
de los años y afectan cada día a más y a diferentes
sectores económicos a nivel tanto nacional, como
global, teniendo presente que a los Lavadores no les
importa perder dinero en sus operaciones, ya que
es un costo que hace parte y que está contemplado
dentro de su negocio criminal (costo operacional).
Los Estados deben contar dentro de sus estructuras

con una gama de instrumentos jurídicos tanto
internos, como internacionales que respondan u
obedezcan de modo adecuado y efectivo a controlar
y a mitigar esta nefasta realidad que aqueja nuestros
países. Se verifica sin duda alguna en todas las
jurisdicciones, la necesidad de mejorar y adecuar
los sistemas normativos de forma permanente y
constante, dada la naturaleza cambiante y compleja
de los referidos fenómenos criminales.
Es precisamente, atendiendo a pautas dictadas por

Organismos Internacionales dedicados al combate
del Blanqueo de Capitales y el Financiamiento
del Terrorismo, que la República de Panamá ha
venido realizando ingentes esfuerzos tendientes a
9
luchar contra estos flagelos, que se han traducido

y materializado en acciones como: la expedición de
un marco jurídico preventivo y represivo de estas
conductas delictivas, la creación de entidades
Estatales especializadas en el tratamiento de la
materia, en inversiones dirigidas a la formación
constante y continua del recurso humano tanto
público, como privado, todo esto acompañado de
la adquisición de herramientas tecnológicas que
faciliten la labor de prevención, control y detección
de operaciones sospechosas relacionadas con estos
delitos.
Los Organismos Internacionales han advertido sobre

los graves perjuicios que producen a la economía
de los países, las actividades de Blanqueo de
Capitales y el Financiamiento del Terrorismo,
creando sistemas económicos débiles o ficticios,
sin soslayar la falta de credibilidad que se produce
en los Sistemas Financieros de los países, lo que
trae como consecuencia, entre otros detrimentos, la
afectación y menoscabo de la inversión.
En dicho sentido, el Blanqueo de Capitales y el

Financiamiento del Terrorismo representan un
reto, tanto para los gobiernos, como para el sector
privado de un país; reto que debe ser asumido
precisamente, en aras de evitar las nefastas
consecuencias e inminentes peligros al orden y a
la paz mundial, así como a la conservación de la
10
estabilidad económica de los Estados y en definitiva

la garantía y preservación de la vida y convivencia
pacífica de los seres humanos en sociedad.
Aunado a lo anterior, no es posible olvidar el

compromiso ante la comunidad de naciones,
producto de la adhesión de nuestro país a diferentes
organismos internacionales identificados con el
combate del fenómeno del Financiamiento del
Terrorismo y el Blanqueo de Capitales.
En el caso concreto de la República de Panamá,

para el mes de junio de 1999, fue incluida junto
a otros países en la Lista de Territorios y Países
No Cooperadores (TPNC) del Grupo de Acción
Financiera (GAFI), lo que trajo como consecuencia
que para el mes de noviembre del año 2000, el país
efectuara un cambio radical y de especial significado
en su marco jurídico, a través de la aprobación de
las Leyes 41 y 42 ambas de 2 de octubre de 2000,
trayendo consigo el reconocimiento internacional y
la exclusión de Panamá, de la Lista de Países No
Cooperadores en materia del Combate del Lavado
de Dinero del Grupo de Acción Financiera (GAFI),
en el año 2001.
Es importante, hacer referencia a que tal cual se

puede apreciar, ambos cuerpos normativos, tanto
el preventivo, como el represivo en la materia que
nos ocupa, obedecían a una situación o realidad
11
muy particular y que en el año 2000, cuando

fueron adoptados, resultaban o se traducían en
mecanismos acordes a la realidad del momento, sin
embargo, actualmente siendo los delitos de Blanqueo
de Capitales y Financiamiento del Terrorismo,
actividades ilícitas propias del Crimen Organizado
Transnacional, sus modalidades se encuentran
siempre en constante evolución, precisamente
por su naturaleza dinámica; es por ello, que los
instrumentos jurídicos deben a su vez, adecuarse a
estas modalidades, tal cual ocurrió con las recientes
reformas penales, que entraron a regir el pasado
mes de mayo de 2008, en donde mediante la Ley 14
de 18 de mayo de 2007, se reformó la Ley 41 de 2
de octubre de 2000, adoptándose el nuevo Código
Penal.
Abordando estos fenómenos criminales, desde

una óptica integracionista, es que la República de
Panamá, no ajena al proceso de globalización que
une al mundo, es conciente que en la actualidad
algunas actividades económicas, han mostrado una
alta fluidez en el manejo de efectivo, involucrando
proporciones poco razonables, y aumentando con
esto los factores de riesgo que crean un desequilibrio
en la competencia de los sectores económicos.
Este desequilibrio de forma desleal restringe o crea
barreras, las cuales hacen que los comerciantes
legítimos se vean en dificultad de traspasar.
12
Es con fundamento en lo anterior, que nuestros

marcos preventivos han de ser de igual forma
adecuados, teniendo como origen la necesidad
de fortalecer las disposiciones legales existentes,
para así, prevenir el Blanqueo de Capitales y el
Financiamiento del Terrorismo en nuestro país,
tomando como referencia que la República de
Panamá, fue objeto de un profundo proceso de
evaluación de su Sistema Nacional Anti-Lavado de
Dinero y Contra el Financiamiento del Terrorismo,
por parte del Fondo Monetario Internacional (FMI)
en el mes de mayo de 2005; que concluyó con
la aprobación y publicación del Informe Oficial
por parte del Organismo Internacional en el mes
de septiembre de 2006, arrojando resultados
satisfactorios en términos generales para el país.
Este informe de evaluación, que a su vez fue

refrendado por el Grupo de Acción Financiera del
Caribe (GAFIC), Organismo Regional estilo GAFI
del cual la República de Panamá es miembro, fue
efectuada por Expertos Legales, Financieros y de
la rama de Ejecución de la Ley del organismo en
referencia, con base en la metodología de evaluación
aprobada por el FMI y el Banco Mundial, para medir
el cumplimiento de las 40 + 9 recomendaciones
del GAFI sobre el combate de los delitos que nos
ocupan.
Es desde ese momento que la República de Panamá

se ve avocada a analizar con detenimiento y a
13
profundidad las recomendaciones contenidas en

el informe, confrontándolas con la realidad local en
la materia, atendiendo a los distintos sectores, sus
particulares contextos y entornos inherentes a sus
respectivas actividades económicas.
El universo que rodea al Crimen Organizado y sus

múltiples entramados, así como la lucha de los
Estados para prevenir y reprimir estos fenómenos,
es vasta y en extremo compleja, por lo que pretender
abordar o cubrir la totalidad de esta temática en una
única publicación, resulta ambicioso y un esfuerzo
poco práctico para lograr nuestro objetivo, que es
precisamente poder llegar al lector de un modo
sencillo, directo y efectivo; por estas razones
ofrecemos ahora, una “Primera Parte”, de lo que
debe convertirse en un instrumento informativo de
divulgación periódica sobre la materia.
14
CAPÍTULO I
FACTORES ENDÓGENOS Y EXÓGENOS

INHERENTES A LA REALIDAD DEL
TERRORISMO Y SU FINANCIAMIENTO
Para poder comprender la realidad inherente a

estos fenómenos Geo-Políticos, Económicos y
Sociales, es importante tener presente en todo
momento, que nos encontramos ante tipos muy
particulares de conductas ilícitas, que revisten
componentes que rebasan fronteras, o que dicho
de otro modo, no conocen de ellas, así como
tampoco de condicionantes culturales, religiosas, ni
ideológicas, ya que el resultado final de esta cadena
o secuela de actos criminales, van en muchas
jurisdicciones, desde la conformación de grupos
que comparten una misma filosofía o línea de
pensamiento y que se reúnen para idear, conspirar
o fraguar un acto, pasando incluso por el proceso de
reclutamiento de ejecutores con tareas delimitadas
y definidas; siguiendo su recorrido por la serie de
fases tendientes a la obtención de los recursos
para financiar el acto, hasta la perpetración del
acto terrorista en sí, y el posterior aseguramiento
de su resultado. Estos delitos revisten particulares
características, ya que no discriminan a sus víctimas,
por lo que si bien sus objetivos pueden ser claros y
focalizados, para llegar a ellos la onda expansiva
15
que se genera es atroz, inmensurable y carente de

importancia para sus perpetradores.
Con un fin eminentemente académico, resulta
primordial distinguir entre el Terrorismo o acto
terrorista y el Financiamiento del Terrorismo, ya
que usualmente se suele confundir o pensar que se
trata de lo mismo. Doctrinalmente, El Terrorismo se
define como: “La Creencia o doctrina apoyada en
la ejecución de actos violentos para infundir terror y
lograr un objetivo político o cambiar el orden social
de una nación.”
El Grupo de Acción Financiera GAFI, define que el
Financiamiento del Terrorismo ocurre cuando: “Una
persona por cualquier medio, directa o indirectamen-
te, ilegal o intencionalmente, proporciona o reúne
fondos con la intención de utilizarlos o sabiendo que
serán utilizados, completa o parcialmente, para lle-
var a cabo un acto terrorista por parte de una organi-
zación terrorista o un individuo.”
El Grupo de Acción Financiera GAFI, en su
Recomendación Especial II, establece que los países
deben tipificar de modo independiente el delito
de Financiamiento del Terrorismo, aisladamente
del Terrorismo e incluso del Lavado de Dinero (el
Financiamiento del Terrorismo es una conducta ilícita
subyacente o conexa al Blanqueo de Capitales, ver
artículo 250 del Código Penal).
En nuestro ordenamiento penal positivo, ambas
conductas ilícitas, son delitos autónomos uno
16
del otro, siendo que si bien las dos se consagran

como delitos que atentan Contra la Seguridad
Colectiva, son Tipos Penales independientes y que
conllevan elementos estructurales, circunstancias de
configuración, objetos materiales, verbos rectores,
dispositivos amplificadores e incluso sanciones
distintas.
La Ley 14 de 18 de mayo de 2007, que entró a
regir el pasado mes de mayo de 2008, recoge en
su artículo 287 la conducta del perpetrador de
un acto de terrorismo, consagrando la figura del
sujeto activo indeterminado, “Quien”, es decir,
cualquier persona que con la finalidad de perturbar
la paz pública, cause pánico, terror o miedo en
la población e inclusive en un sector de esta;
pero que para provocar estas reacciones tenga
que valerse específicamente de la utilización de
“material radioactivo, armas, incendios, explosivos,
sustancias biológicas o tóxicas o cualquier otro
medio de destrucción masiva o elemento que tenga
esa potencialidad”; esto debe ser utilizado contra los
seres vivos, los servicios públicos, los bienes o las
cosas. La comisión de esta conducta es sancionada
con una pena que oscila en un rango entre los 20 a
los 30 años de prisión; contemplando una situación
agravante específica sancionable con pena de 25 a
30 años de prisión, para los jefes de organizaciones
o células terroristas o aquel que ayude a su creación
o el que cause la muerte de una o más personas.
17
Por otra parte, el artículo 288 de la referida Ley 14,

consagra la conducta ilícita del Financiamiento del
Terrorismo, manteniendo de igual forma abierta la
posibilidad para que cualquier persona pueda cons-
tituirse en sujeto activo de la acción típica “Quien”;
sin embargo, la norma condiciona esta conducta al
conocimiento que debe tener esta persona de que
el Financiamiento, la Subvención, el Ocultamiento
o Transferencia de dinero, bienes u otros recursos
financieros o de cualquier naturaleza, tengan la posi-
bilidad de ser utilizados para la comisión de un acto
terrorista, con independencia de su participación o
no en la ejecución del acto en sí, o inclusive de que
éste se llegue a consumar o no. La comisión de esta
conducta ilícita conlleva una pena de 25 a 30 años
de prisión.
Esta situación condicionante en el actuar del
ejecutante, para la configuración efectiva del tipo
penal, conlleva la observancia de 2 elementos,
uno Mental en donde el hecho delictivo “El
Financiamiento” debe haberse realizado con plena
conciencia y conocimiento doloso de la utilización
ilícita de estos recursos para patrocinar un acto
terrorista. Por otra parte, debe de igual forma
converger el elemento Material, que es la ejecución
real de proporcionar dichos recursos para tal fin.
La conducta del Financiamiento del Terrorismo, se
desarrolla a partir de varias etapas o fases. Dentro
de la estructura de la organización criminal, resulta
18
necesaria la obtención de fondos que permitan

financiar la ejecución de un futuro acto terrorista,
es por ello que dichos recursos pueden provenir
indistintamente, tanto de actividades ilícitas como lo
son el Tráfico de Drogas, el Secuestro, la Extorsión,
la Corrupción, entre otras, así como también de
actividades legítimas o ciertas. Una vez obtenidos
los fondos, los mismos pueden ser utilizados
de modo directo en el financiamiento de costos
operativos y logísticos de la organización terrorista,
es decir, en la compra de vehículos, alquiler de
viviendas, entrenamiento de milicianos, soborno,
compra de materiales explosivos, armamentos,
etc. De igual forma, estos recursos de provenir de
actividades ilícitas, pueden luego de recolectados,
ser sometidos a un proceso de transformación
tendiente a ocultar los mismos o a alejar su tracto
de la fuente espuria, con la finalidad de no levantar
sospecha, ni recelo en las autoridades que puedan
comprometer la operación y su resultado final.
La cultura del Terrorismo, si bien de particularidades
dinámicas, evolutivas y que se encuentra en
constante expansión, no se ha arraigado en nuestro
país por el momento, sin embargo, no es posible
descartar y ser ajenos a las condiciones geográficas
que reviste el istmo panameño y la existencia
del canal de Panamá, vía acuática de magna
importancia para distintas y poderosas economías
a nivel mundial. La vía interoceánica de Panamá,
19
mantiene un tránsito marítimo que asciende a

un promedio de 14,721 embarcaciones por año,
que transportan un aproximado de 279,1 millones
de toneladas de mercancía (según estadística
del año 2007), que se traduce en una actividad
económica de comercio mundial que escala a
miles de millones de dólares por año, presentando
los principales movimientos comerciales, Estados
Unidos de América, China, Japón y Chile, y siendo
las principales rutas comerciales, las que unen a
Estados Unidos de América con Asia y al Este y
Oeste de América del Norte con el Sur. Situación
que convierte a nuestro país en un punto vulnerable
y potencial objetivo de actos terroristas, recordando
que por definición lo que busca el terrorismo es
lograr una desestabilización política, económica y de
orden social, cultural o religioso para las naciones.
En la actualidad se identifican un total de 39 grupos
terroristas a nivel mundial, y sólo se reconocen
en el Continente Americano a 5, que operan en
Colombia (Ejercito de Liberación Nacional ELN,
Auto Defensas Unidas de Colombia AUC, Fuerzas
Armadas Revolucionarias de Colombia FARC),
y en el Perú (Sendero Luminoso y Movimiento
Revolucionario TUPAC AMARU).
Siendo que el mayor número de actos terroristas
en los últimos tiempos han tenido como epicentro
el Oriente Medio y la Asia Austral; resaltando que el
45% de estos actos han ocurrido en Irak.
20
Según su trascendencia, alcance de su repercusión

y radio de acción, las organizaciones terroristas
pueden agruparse como, de índole nacionales,
transnacionales e internacionales; las primeras
se desarrollan domésticamente a lo interno de
determinado país, teniendo la posibilidad de recibir
apoyo económico desde su propia jurisdicción o
proveniente de otros Estados, como ejemplo de
estas podemos mencionar a ETA y a HAMAS. En
cuanto a las segundas, las mismas maniobran y
ejecutan actos allende sus límites territoriales, tienen
también la posibilidad de recibir apoyo de otras
naciones identificadas con sus luchas, como ejemplo
de estas podemos citar a las Fuerzas Armadas
Revolucionarias de Colombia FARC. Por último, las
organizaciones terroristas internacionales, resultan
más representativas de un Estado en particular,
llevando un mensaje de liberación a otros países
alrededor del mundo, buscando aliados y seguidores
para sus causas, por ejemplo la Red AL QAEDA.
Para luchar contra este tipo de actividad pertene-
ciente al Crimen Organizado, los distintos Estados
a nivel mundial han creado, suscrito y adherido una
serie de instrumentos, normas y estándares interna-
cionales que permiten homologar los mecanismos
de control, prevención y represión aplicables en las
jurisdicciones en particular y que permitan el fluido
intercambio de información y trabajo conjunto en ma-
teria de cooperación internacional entre los países,
como lo son: la Convención Sobre el Financiamiento
21
del Terrorismo (SFT); las Resoluciones del Consejo

de Seguridad de las Naciones Unidas 1267 de 1999
y 1373 de 2001, y Las 9 Recomendaciones Especia-
les del Grupo de Acción Financiera GAFI de 2001.
22
CAPÍTULO II
APROXIMACIÓN FENOMENOLÓGICA DEL

LAVADO DE DINERO
Origen y Evolución
Como fenómeno que afecta no sólo a individuos
en particular, sino al colectivo social y que sus ten-
táculos corroen las más sensibles estructuras del
ámbito tanto gubernamental, como privado de un
país; teniendo como epicentro precisamente nues-
tros sistemas financieros, socavando la economía
de nuestros países; resulta vital, no sólo entender,
sino atender este particular y nefasto flagelo, desde
una óptica global que no conozca fronteras, ya que
el Crimen Organizado en todas sus manifestaciones,
no las tiene como limitantes en su accionar.
Precisamente, el Blanqueo de Capitales, constituye
una problemática mundial, que representa una ame-
naza para la seguridad; de igual forma compromete
la estabilidad, integridad y eficacia de los sistemas
financieros; propicia la pérdida de las Políticas
Económicas; distorsiona las economías y genera
inestabilidad; compromete las rentas públicas y los
esfuerzos de privatización; crea un riesgo reputa-
cional y acelera el desarrollo de un costo social; en
conclusión deteriora la prosperidad económica de un
país y de sus asociados.
23
Si bien lo anterior; para lograr entender adecuada-

mente este fenómeno criminal desde sus orígenes
y su evolución, resulta importante, remontarnos a la
realización de un análisis sobre la realidad histórica
que rodea a nuestro país, a sus habitantes y a su
cultura. En este orden de ideas, citaremos algunos
de los más trascendentales eventos históricos que
dieron forma al desarrollo de nuestra nación, de
su pueblo y de su cultura de servicio por y para el
mundo. Elementos condicionantes estos, que si bien
afectaron de modo positivo nuestra evolución hasta
estos días, de igual forma comprometieron y conspi-
raron para hacer del istmo panameño, un llamativo y
atrayente enclave para la realización de actividades
propias del crimen organizado transnacional; cierta e
inexcusablemente por las bondades naturales propi-
ciadas por su estratégica condición geográfica, sus
atractivos comerciales y de intercambio mundial, ser
una vía que une dos océanos, y además contar con
un pujante y creciente centro bancario mundial, en-
tre otros aspectos.
Es así que remontándonos a nuestros orígenes; el
25 de septiembre de 1513 Vasco Núñez de Balboa
divisó por vez primera el Mar del Sur, y es desde esa
época que se empieza a vislumbrar la posibilidad
de la construcción de una vía que hiciera confluir
ambos mares y que permitiera un dominio comercial
para el imperio gestor de tamaña empresa. Fue
Carlos V, quien vislumbró por primera vez esta
posibilidad. Para el año de 1534 el Reino de España
24
proyecta, organiza y desarrolla desde el istmo

panameño, la misión de Conquista y apoderamiento
del Perú, alcanzándose con ello, el acceso a las más
inimaginables riquezas de dicha tierra, e iniciándose
el más grande intercambio comercial hasta ese
momento, entre los mal llamados Viejo y Nuevo
Continente.
Un elemento que ha distinguido hace siglos a nuestra
tierra, es la potencialidad para la realización del
intercambio comercial internacional; evidenciándose
esto, desde los siglos XVI al XVIII, siendo Panamá,
específicamente la ciudad de Portobelo el epicentro
de las famosas Ferias que llevaban su nombre, en
donde se desarrolló por tres siglos, el más grande
intercambio comercial de la época entre América
y Europa. Es posible entender y visualizar a estas
ferias, como el antecedente directo de la actual
Zona Libre de Colón, importante eje comercial a
nivel mundial.
Una vez desarraigados del Reino de España, y
Panamá unido ahora a Colombia, es desde el
año de 1835 que comienza a ganar notoriedad el
marcado interés de los Estados Unidos de América,
por desarrollar y construir un canal por el istmo;
interés que se va acentuando progresivamente,
cuando estalla “La Fiebre del Oro en California”, y
para el año de 1848 empresarios norteaméricanos
idean la construcción de un ferrocarril transístmico
que permitiese desarrollar con mayor facilidad y
25
efectividad esta actividad; y es para el año de 1855

que dicha idea se materializa, iniciando operaciones
el Ferrocarril de Panamá.
Para el año de 1880, se inician los trabajos de la
fallida Compañía del Canal Francés, dejando las
iniciales huellas de lo que a la postre retomarían,
esta vez con éxito los Estados Unidos de América,
logrando la anhelada apertura interoceánica para
el año de 1914, ya siendo Panamá un Estado
independiente y soberano.
Concepto, Elementos y Características

Al hablar del complejo fenómeno del Lavado de
Dinero, es muy común encontrarse con diversos
términos que hacen alusión al mismo concepto,
y esto va a depender de la jurisdicción en que se
atienda el fenómeno; el término más comúnmente
utilizado es el de “Lavado de Dinero”, de igual forma,
“Lavado de Activos”, “Legitimación de Capitales”,
“Reciclaje de Capitales” o como es adoptado en
Panamá “Blanqueo de Capitales”. Este término
“Money Laundering” surge en los años setentas
en los Estados Unidos de América, y era utilizado
por el Crimen Organizado “La Mafia”, que se valía
de las cadenas de lavanderías o tintorerías para
invertir el dinero que obtenían proveniente, entre
otras actividades ilícitas, de la comercialización de
la heroína, disfrazando así el origen del dinero, y
evadiendo a las autoridades.
26
Hemos tratado de ofrecerles una definición que

abarque o trate de cubrir en la mayor medida posi-
ble, la amplitud de este fenómeno mundial, y es así
que el autor Héctor Castañeda Jiménez, en su libro
Aspectos Socioeconómicos del Lavado de Dinero en
México, señala: “Por sus antecedentes, se puede
considerar al lavado de dinero como un fenóme-
no de carácter socioeconómico. Es social, por-
que su origen está determinado por una serie de
situaciones ilícitas, que a su vez se gestan en el
desorden y la descomposición social. Esto quie-
re decir, que el fenómeno del lavado de dinero
tiene como fuentes a otros fenómenos sociales
que lo alimentan y fortalecen. Ahora bien, en
virtud de su proyección es económico, ya que la
mayoría de sus acciones se desenvuelven dentro
del ámbito financiero, siendo que para la existen-
cia del lavado debe existir dinero circulante y, en
ocasiones, bienes muebles o inmuebles, lo cual
es un medio propicio para su manifestación y
desarrollo.
De igual forma, el fenómeno del lavado de dinero
obedece fundamentalmente a ciertas operacio-
nes de manejo que, por no haber sido previstas
en los diversos ordenamientos legales, se ex-
tendieron paulatinamente y, de la manera más
natural, fueron aceptadas aun dentro de polí-
ticas económicas Estatales, habiendo incluso
más predisposición que rechazo, al considerarlo
27
como un asunto de transacción monetaria de ca-

rácter ordinario.”
Definitivamente que el Lavado de Dinero, se consti-
tuye en la acción por medio de la cual son realizadas
un conjunto de operaciones, transacciones o manio-
bras, con la intención de insertar en los circuitos
financieros de un país, dinero proveniente de acti-
vidades delictivas, para hacerlo parecer de legítima
procedencia. Dicho en otras palabras, es el proceso
de esconder o disfrazar la existencia, fuente, movi-
miento, destino o uso de bienes o fondos producto
de actividades ilegales para hacerlos aparentar le-
gítimos. En parte, es ahí en donde radica la comple-
jidad del fenómeno, precisamente en su tipo penal,
ya que si bien el mismo goza de plena autonomía
e independencia, deben a su vez, propiciarse una
o varias conductas punitivas previas y determina-
das, para configurar o perfeccionar así el Blanqueo
de Capitales, es decir, se requiere de la existencia
previa de delitos conexos que permitan delimitar y
establecer un nexo entre la conducta del Lavado, el
delito antecedente que originó el Lavado y de igual
forma la conexidad en la procedencia espuria de los
activos, es decir el objeto material.
Sobre este particular, acota Isidoro Blanco Cordero:
“En el lavado de activos juega un papel fundamental
la sustitución o la transformación de los bienes
inicialmente obtenidos del delito. Siendo esto
así, si sólo se penaliza el lavado de los bienes
28
directamente derivados de un delito van a quedar

impunes un número importante de actos de reciclaje,
pues en la mayoría de ellos lo que se blanquea son
bienes que han sustituido a los originarios. Para
evitar situaciones de impunidad, los instrumentos
internacionales abarcan no sólo los bienes
originados directamente en la infracción penal
previa, sino también los indirectamente derivados,
bien a causa de su transformación o de sustitución.
Para ello que los bienes tengan “su origen” en un
delito.
De esta expresión se deriva la necesidad de que
exista una conexión entre el delito previo y el
bien objeto del lavado, en el sentido que el bien
provenga, derive directa o indirectamente del mismo.
Pero la cuestión reside en tratar de fijar límites a
dicha conexión.”
Es la actividad de disfrazar los activos para ser
utilizados sin que se detecte la actividad ilegal
que los produjo. En fin, existen un sin número de
definiciones para este fenómeno, sin embargo
nunca hay que perder de vista que los lavadores de
dinero presentan características muy particulares,
como cuando accesan a los servicios o negocios
financieros, adoptan perfiles de clientes normales;
despliegan un profesionalismo en su actuar y los
métodos que utilizan son complejos, innovadores
y difíciles de detectar, en ocasiones hasta resultan
imperceptibles. Según el GAFI, se define como:
29
“Proceso en virtud del cual bienes y recursos de

origen delictivo se integran al sistema económico
con apariencia de haber sido obtenidos en forma
lícita.”
Este se constituye en un negocio de enorme
rentabilidad y que crece continuamente; es difícil
estimar con precisión el monto de dinero generado
por el Blanqueo de Capitales a nivel mundial, sin
embargo, hay algunos que lo calculan entre US $500
billones y $750 billones a nivel mundial por año.
El Fondo Monetario Internacional FMI, calcula que la
actividad del Lavado de Dinero alcanza del 2 al 5%
del Producto Interno Bruto PIB a nivel mundial.
Las actividades que de modo genérico comprende
el Lavado de Dinero, son las de adquirir, resguardar,
invertir, transformar, transportar, custodiar o
administrar los bienes y dineros ilícitos, así como
incurrir en la compra de bienes muebles e inmuebles
como lo son: casas, apartamentos, automóviles,
mercancía proveniente del contrabando, empresas,
compañías, acciones, entre otras.
Como principales características ligadas al fenómeno
del Blanqueo de Capitales, se aprecia que han sido
varios los entendidos sobre la materia, los que
se han preocupado por sistematizar u ordenar de
modo puntual las características y particularidades
relativas al Blanqueo de Capitales, tal y como
actualmente se genera y desarrolla a nivel global,
30
concordando éstos en destacar, con mayor o menor

precisión, las siguientes:
–El carácter internacional de la actividad del Blan-
queo de Capitales,
–El enorme y desmesurado volumen alcanzado por
esta actividad, que le confiere por si misma una
naturaleza concreta,
–La profesionalización y nivel técnico de las organi-
zaciones dedicadas al Blanqueo de Capitales, y
–La gran variedad y variación de las modalidades y
pericias empleadas.
Fases del Lavado de Dinero

El delito de Lavado de Dinero consta de 3 Fases
o Etapas en su desarrollo o ejecución; la Primera
Etapa, se denomina Colocación o Ubicación,
es cuando el criminal o lavador ubica los fondos
ilícitos en una estructura que le permita insertarlos
en los circuitos financieros de un país; para lograr
esto, el caso más comúnmente utilizado es el
fraccionamiento de elevadas sumas de dinero en
pequeñas cantidades que parezcan irrisorias y no
levanten la atención de las autoridades, colocando
estas de modo independiente en diferentes lugares
o instituciones financieras, es decir, fraccionando
las operaciones también. De igual forma, esta
colocación o ubicación de los dineros a ser lavados,
31
se puede hacer insertándolos directamente en

distintos establecimientos comerciales y/o en
diversos sectores de la economía de un país, tanto
de consumo, como de servicios, dentro del sector de
seguros, casinos, bienes raíces, casas de cambio y
de remesas e inclusive en la economía informal.
Como hemos mencionado, en esta fase o etapa,
los delincuentes procuran “desembarazarse”
materialmente de importantes sumas de dinero en
efectivo, que generan sus actividades delictivas,
sin ocultar todavía la identidad de sus titulares;
por consiguiente, cuando los beneficiarios de
este formidable flujo de moneda de curso legal
emprenden la tarea de reciclarla, el primer problema
al que se enfrentan consiste tanto en distanciarla
jurídicamente de su origen ilícito, como superar con
éxito el punto de choque o estrangulamiento que
constituye su desmesurado volumen.
Cabe señalar que entre algunas de las modalidades
más comúnmente empleadas dentro de esta fase
inicial, se aprecian la siguientes:
“Depósitos Bancarios: Evidentemente, el procedi-
miento más extendido para deshacerse del dinero
al contado consiste en dejarlo en manos del sistema
financiero mediante su ingreso en una o varias cuen-
tas bancarias abiertas al efecto. No obstante este
método se encuentra sometido a un inconveniente
considerable: resulta muy difícil encontrar a un em-
pleado de caja que no sospeche de un cliente que,
32
sin razones que lo justifiquen se presente ante él con

una suma extraordinaria de billetes. Fuera de aque-
llos casos en los que el propio empleado participe de
manera consiente en la operación de blanqueo, una
manera de amortiguar esos lógicos recelos radica en
fraccionar artificiosamente el ingreso por la ventanilla
de la totalidad del dinero.
Instrumentación de títulos valores: La especial
configuración de los títulos valores justifica el hecho
de que su adquisición también haya sido utilizada
con mucha frecuencia por los blanqueadores como
medio para alcanzar los fines señalados. Por otra
parte, la seguridad con la que pueden hacerse
efectivos los derechos de créditos incorporados a
este género de instrumentos comerciales, unido
a su fácil transmisibilidad los convierte en un
medio idóneo para facilitar la ulterior circulación de
capitales ilícitos de cara a su final reinversión.
Algunas operaciones de ingeniería financiera:
La cruzada emprendida por las Administraciones
Públicas contra las bolsas de riquezas que aún
permanecen ajenas a esta intervención fiscal
ha provocado la aparición de nuevos productos
financieros que, amparados bajo la cobertura legal
ofrecida por instituciones jurídicas pensadas para
otro género de situaciones, brindan al contribuyente
la oportunidad de que su patrimonio sea cual fuere
su origen, lícito o ilícito se mantenga libre de toda
vigilancia por parte del Estado.
33
Aproximación al ámbito del juego y apuestas:

En países como el nuestro en que las apuestas
lícitas se han convertido en un fenómeno de masas,
la adquisición clandestina de boletos premiados
constituye una de las formas más simples y eficaces
de justificar la tenencia de una cantidad excesiva de
dinero metálico.
Operaciones de préstamo de dinero al contado:
El préstamo de cantidades en metálico es otra de las
alternativas que se pueden utilizar para desdibujar
la procedencia ilícita de una masa excesiva de
dinero.” (CAPARRÓS, Eduardo Fabián. El Delito de
Blanqueo de Capitales. Editorial COLEX, Madrid,
España, 1998, páginas 46-47 y 109-157).
Con posterioridad, se desarrolla la Segunda
Etapa del proceso, denominada Estructuración
o Estratificación, que ocurre cuando se intenta
disfrazar el origen ilícito de los fondos, siendo
este un proceso adoptado por los criminales para
transformar estos fondos o bienes producto de
sus actividades delictivas; para lo cual se requiere
la realización de un número indeterminado de
transacciones u operaciones (mientras más, mejor
para el propósito), usualmente utilizando el sector
bancario y financiero para mover el capital de un
lugar a otro, de un banco a otro e inclusive a través
de distintas jurisdicciones; valiéndose los lavadores
en muchas ocasiones de los servicios que prestan
las Casas de Cambio y Remesadoras de Dinero, los
34
conocidos “Hawala” o Remesadores Clandestinos

que facilitan el trasiego y movimiento de grandes
sumas de dinero entre distintos países.
La función u objetivo de esta fase que describe
Moisés Moreno, estriba en separar los ingresos
de origen ilícito de su fuente, mediante la creación
de modernas transacciones financieras diseñadas
para burlar controles de auditoria y proporcionar el
anonimato.
Por último, la Tercera Etapa, que consiste en la
Integración de los fondos a la sociedad, a través o
mediante la utilización de los Sistemas Financieros
o de cualquier otro Sector de la Economía, con
la intención de dar una apariencia de legalidad
a estos dineros o bienes para su posterior uso y
disfrute culminando con ello en el éxito del lavador.
Es en esta etapa que ocurre la transformación o
mutación del dinero ilícito a uno de apariencia lícita
(decimos apariencia lícita, porque este dinero, a
pesar de haber sido lavado exitosamente, jamás
será legítimo), en donde se tiene finalmente una
justificación válida sobre la procedencia de estos
dineros, y que por medio de esta, el lavador procede
a realizar o a participar de cualquier tipo de actividad
legítima en una jurisdicción, sin temor a comprar,
vender, especular, invertir, entre otras actividades
comerciales, ya que su dinero se entiende, se
justifica legal, así como de prístina procedencia y
reputación.
35
Para Ackerman, la integración consiste en un

ingreso de fondos en el sistema financiero de forma
legal o ilegal, y su transferencia es hasta que se
oculte su origen delictivo.
En esta última fase del lavado de dinero, son
utilizados comúnmente, los siguientes métodos:
transacciones de inmuebles, creación y uso de
empresas de pantalla o de papel, complicidad de
banqueros extranjeros y uso de facturas falsas de
importación y/o exportación.
36
CAPÍTULO III
ESTÁNDARES E INSTRUMENTOS JURÍDICOS

INTERNACIONALES ALD/CFT
Tal cual se hizo referencia en el capítulo anterior,

para pretender luchar contra los flagelos criminales
del Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terro-
rismo, es necesario que las naciones incorporen en
el marco de su derecho interno, una serie de instru-
mentos jurídicos internacionales que les permitan
atacar de modo frontal tanto preventivamente, como
desde el ámbito represivo, estos fenómenos desde
la totalidad de sus manifestaciones, secuelas y con-
secuencias tanto reales, así como potenciales.
En este sentido, el Grupo de Acción Financiera
GAFI, establece sobre la materia, los siguientes
estándares o principios internacionales que han de
servir de marco para la adecuación a los distintos
cuerpos legales en diversas jurisdicciones a nivel
mundial:
a- Tipificar como delito al Lavado de Activos

(sobre la base de las Convenciones de Viena
y de Palermo)
Cada país debe contemplar dentro de su catálogo
punitivo (Código Penal o Criminal), como una
conducta ilícita autónoma, al delito de Lavado de
Activos, tomando como referencia para desarrollar
37
el texto del tipo penal base, a las Convenciones

de Viena en su artículo 3 y la Convención de
Palermo en su artículo 6. Quiere decir, que la
estructura normativa para este delito en particular
debe contener los verbos rectores de “Convertir
y/o Transferir” bienes producto del delito, así como
el “Ocultar y/o Disimular” su verdadera naturaleza,
origen, ubicación, disposición, movimiento
o propiedad; siempre mediando la premisa “a
sabiendas” del autor o ejecutante de la acción;
axioma jurídico que se traduce en la manifiesta
intencionalidad o comisión intencionada (dolo);
condición psíquico-mental que debe ser inferida
a partir de circunstancias fáctico-objetivas por el
juzgador, y que precisamente por tratarse de una
inferencia de valor, el presunto autor de la acción no
tiene la obligación de probar, tal cual se consagra
en el acápite f) del artículo 1 de la Convención
de Palermo. Además de ello, y mediando “el a
sabiendas”, deben incorporarse a esta normativa los
siguientes tres verbos tipo autónomos, “El adquirir,
poseer o utilizar” bienes producto del ilícito.
Los activos provenientes del ilícito, pueden ser
de origen directo, es decir, dineros; o de origen
indirecto, entiéndase, automóviles, propiedades,
etc., y no se requiere de una condena previa por
el delito conexo o subyacente, para determinar su
origen espurio o ilegítimo.
38
b- Inclusión y descripción de los Delitos Subya-

centes al Lavado de Activos
“Característica esencial que ha de reunir el objeto
del delito de lavado de activos es que debe tener su
origen en un hecho delictivo previamente cometido.
Ha de existir, como requisito imprescindible, un nexo
entre el objeto del lavado y un delito previo. Si no
está presente ese nexo o unión o si se rompe por
alguna circunstancia, no existe objeto idóneo para el
delito de lavado de activos.” (BLANCO CORDERO,
Isidoro. Combate del Lavado de Activos desde el
Sistema Judicial. OEA/CICAD, BID. FIMART S.A.C.
Editores. Lima Perú, página 137).
Para la delimitación del delito predicado, conexo,
determinante o subyacente se refiere, podemos citar
que han sido establecidos 4 sistemas o categorías
para su determinación y que cada país se encuentra
en la libertad de utilizar el que marche más acorde
con su propia realidad e idiosincrasia jurídica, a
saber los siguientes:
a) Sistema Total de Delitos: El país determina
que todos los delitos consagrados o contem-
plados en su legislación penal patria son deli-
tos precedentes al Lavado de Dinero.
b) Sistema de Límites: Este se sub-divide a su
vez, en 2 categorías:
b1) Contempla como delitos precedentes
al Lavado de Dinero, a todos los delitos
39
considerados dentro de la jurisdicción

como Graves.
b2) Obedece a Umbrales, es decir, son de-
litos precedentes al Lavado de Dinero,
todos aquellos delitos que contemplen
una pena máxima de 1 año o mínima de
6 meses de prisión, o una combinación
de ambos.
c) Sistema de Catálogo o Lista: Este sistema
contempla que el país acepta como delitos
conexos al Lavado de Dinero en su jurisdic-
ción, a todas las conductas listadas en el
catalogo de delitos del GAFI que ascienden
a un total de 20 conductas de donde pueden
provenir los fondos, bienes, dineros para ser
blanqueados.
En la legislación panameña, se consagran un
total de 25 actividades ilícitas subyacentes a
saber, las relacionadas con el soborno inter-
nacional, los delitos contra el Derecho de
Autor y Derechos Conexos, contra los De-
rechos de la Propiedad Industrial, contra la
Humanidad, tráfico de drogas, asociación
ilícita para cometer delitos relacionados
con drogas, estafa calificada, delitos finan-
cieros, tráfico ilegal de armas, tráfico de
personas, secuestro, extorsión, peculado,
homicidio por precio o recompensa, con-
tra el ambiente, corrupción de servidores
40
públicos, enriquecimiento ilícito, actos de

terrorismo, financiamiento de terrorismo,
pornografía y corrupción de personas me-
nores de edad, trata y explotación sexual
comercial, robo o tráfico internacional de
vehículos, con el objeto de ocultar, encubrir
o disimular su origen ilícito, o ayude a eludir
las consecuencias jurídicas de tales hechos
punibles, será sancionado con pena de cinco
a doce años de prisión.
d) Sistema Combinado: Consiste en la mezcla
entre el sistema de límites y el de catálogo;
hay que recordar que el país para lograr esta-
blecer una cobertura adecuada y lo más com-
pleta posible, puede escoger el o los sistemas
que más se adecuen a su realidad jurídica y
social.
c- Alcance de la Responsabilidad Penal

Resulta importante no soslayar que este tipo penal
base para el Lavado de Dinero, debe contar en su
aplicación práctica con un rango de alcance aten-
diendo al Principio de Doble Incriminación, es decir,
la comisión de delitos predicados en otras jurisdic-
ciones, tienen que poder ser procesados o constituir
delitos predicados en la jurisdicción que enfrenta el
caso por Lavado de Dinero; es decir, cuando la ac-
tividad ilícita precedente (Secuestro), tenga lugar en
una jurisdicción extranjera, el Secuestro tiene que
41
ser sancionable en la jurisdicción en donde se origi-

naron los bienes.
Dicho en otras palabras, el acto ilícito ha de ser
considerado como delito tanto en el país donde
se lava, como también en el país en donde se
originaron los bienes, productos o dineros de fuente
ilícita.
d- Tipificar como delito al Financiamiento del Te-

rrorismo y a los delitos de Lavado de Activos
Auxiliares
Queda claro que la conducta del Financiamiento
del Terrorismo, debe estar consagrada de modo
autónomo, como un tipo penal independiente dentro
del marco punitivo de un país, es decir, debe ser
penalizada.
Para ello, este tipo penal debe compadecerse tanto
con el Convenio para la Represión de la Financiación
del Terrorismo de 1999 y con la Recomendación
Especial II del GAFI.
Debiendo contener los siguientes parámetros para
su efectividad práctica:
La norma debe contener como sujetos determinados,
tanto a aquella persona que provea los fondos, así
como aquella persona que recolecte o recepte los
mismos; mediando entonces el elemento mental
del “a sabiendas” , es decir, debe converger en
el elemento cognoscitivo doloso del actor, un
42
conocimiento pleno de causa, sobre su actuar típico.

Luego, dichos fondos debe entender serán utilizados
para la comisión futura de actos terroristas.
El origen de los fondos que trata la norma, debe
ser de carácter indiscriminante, es decir, pueden
perfectamente provenir de una fuente espuria o
ilegitima o de una lícita. Finalmente, por ser este un
delito total y absolutamente autónomo al delito del
Terrorismo en sí, no es relevante ni determinante
para la configuración plena de tipo penal, que
se cometa efectivamente un acto terrorista con
los fondos obtenidos, vasta con que hayan sido
proporcionados o recolectados con esta intención.
Por otra parte, cuando se hace referencia al término
“Delitos Auxiliares” al Lavado de Dinero (Tentativa,
Conspiración, Asistencia a Cometer un Delito,
Facilitación u Ocultación), en Panamá debemos
asimilarlos a los Dispositivos Amplificadores del
Tipo Penal, es decir, cuando ingresamos al estudio
del sistema normativo “tipos de injusto penal”,
desde esta óptica o perspectiva, se observa
con claridad, que dichas normas no admiten la
posibilidad de cubrir, albergar o contemplar la
existencia jurídica de ciertos tipos imperfectos de
ejecución típica, así como tampoco de valorar y
penalizar diversas formas de comportamiento,
distintas al autor principal vulnerador del tipo base;
en torno a ello es que nace, dentro del derecho
penal, la necesidad de llenar este vacío jurídico, por
43
medio de la implementación de normas reguladoras

sustantivas, inmersas en la parte general del
Código Punitivo, con la finalidad precisa de ampliar,
abarcar o extender de manera general o global la
totalidad de situaciones y, la potencial multiplicidad
de sujetos actuantes en los distintos tipos penales,
supliendo entonces e incorporando a la valoración
jurídico-penal respectiva, formas imperfectas de
ejecución o de aparición del delito (Tentativa), así
como la diversidad de formas de participación
criminal; claro está, disponiendo o consagrando
para ello una atenuación directa a estos supuestos,
ya que por lógica o consenso mayoritario, tanto la
tentativa, no alcanza el resultado, daño o perjuicio
que alcanza la consumación del hecho, así como
los distintos actuares o formas de participación
auxiliares o accesorias, se encuentran supeditadas
a la conducta del autor principal.
Es importante, no perder de vista, que variará
en las distintas jurisdicciones y dependiendo de
los distintos sistemas jurídicos, las anteriores
denominaciones para atender a los “Delitos
Auxiliares”. Ej. Complicidad, Preparación, Grados
de Participación Criminal, etc.
e- Medidas Precautorias
Dentro de lo que debe considerarse o aspirarse
por las jurisdicciones, es contar con un Sistema
Anti-Lavado de Dinero y Contra el Financiamiento
44
del Terrorismo práctico y efectivo; para tal fin es

primordial que el mismo se encuentre revestido de la
capacidad plena para aprehender, incautar, congelar
y decomisar bienes, dineros o activos provenientes
de estas actividades ilícitas, con el objetivo final
de ponerlos definitivamente fuera de los Sistemas
Financieros, y evitar de esta manera que sean
o sigan siendo utilizados para las actividades y
propósitos del Crimen Organizado.
Al respecto, el doctrinario y Fiscal Jefe de la
Audiencia Nacional de España, Javier Alberto
Zaragoza Aguado, resalta que “en el marco del
proceso penal, el comiso por su carácter de pena
accesoria, y en cuanto tal de obligada imposición, ha
permanecido históricamente en un segundo plano”.
Razona el jurista que: “Los instrumentos jurídicos
internacionales vienen insistiendo constantemente en
dos aspectos que son considerados fundamentales:
de una parte, la prevención y represión de las
conductas de blanqueo y de otra, la incautación de
los beneficios conseguidos con esas actividades
criminales. En esta tesitura, es absolutamente
indispensable revitalizar la figura del comiso, y
dotar de mayor operatividad y profundidad a las
investigaciones que tienen por objeto la identificación
e incautación de los productos y de las ganancias
que tengan un origen criminal.” (ZARAGOZA
AGUADO, Javier Alberto. Combate del Lavado de
Activos desde el Sistema Judicial. OEA/CICAD y
45
BID. Impresión: FIMART S.A.C. Editores, Lima Perú,

páginas 281-282).
En este orden de ideas, el jurista Alfonso Reyes
Echandía, establece sobre la figura del Comiso,
que “Los instrumentos y efectos con los que se
haya cometido el delito o que provengan de su
ejecución, que no tengan libre comercio, pararán a
poder del Estado a menos que la ley disponga su
destrucción.” (REYES ECHANDÍA, Alfonso. Derecho
Penal. Editorial TEMIS, Undécima Edición. Bogotá,
Colombia, 2002, página 307).
Las medidas precautorias del Congelamiento y la
Incautación, son de orden sumarísimas y obedecen
a impedir la transferencia, movimiento o conversión
de fondos o activos, tomando como base, una
alerta por parte de una investigación adelantada
por autoridades competentes, evitando permitir
a los criminales, disponer oportunamente de los
fondos. Estos fondos permanecerán siendo de
propiedad de sus dueños hasta tanto se realicen las
instrucciones (investigaciones) correspondientes, y
su administración continuará siendo de la entidad
bancaria, o dependiendo del caso, de las autoridades
competentes para ello. En nuestra legislación local,
asimilamos las figuras de la Aprehensión Provisional
y la Aprehensión Definitiva de Bienes, variando
una de la otra, sobre la base de los momentos
procesales en donde son aplicadas.
46
En lo que respecta al Decomiso, en Panamá, se

utiliza el término Comiso, para hacer referencia
a la acción o decisión judicial de despojar
permanentemente los bienes a una persona,
mediando para ello una Sentencia Final de un
Tribunal Competente, pasando dichos bienes a la
agencia Estatal encargada de su administración y
disposición, la Comisión Nacional Para la Prevención
y el Estudio de los Delitos Relacionados con
Drogas CONAPRED, teniendo como marco legal,
la Ley 38 de 10 de agosto de 2007. Los comisos
deberían alcanzar en todos los casos las ganancias
devengadas, ingresos, intereses y cualquier
beneficio que generen de modo directo o indirecto
de estos fondos.
Instrumentos Jurídicos Internacionales:

*La Convención Sobre el Financiamiento del
Terrorismo (SFT) de 1999: Esta Convención
fue adoptada en el año de 1999, en el marco de
la Asamblea General de la Organización de las
Naciones Unidas ONU, sin embargo, antes de los
hechos del 11 de septiembre de 2001 en los Estados
Unidos de América, este instrumento había sido
ratificado por escasos países, pero a raíz de estos
trágicos acontecimientos, fue exigido a la totalidad
de los países miembros (132 Estados signatarios),
ratificarse a través de la resolución del Consejo de
Seguridad N° 1373 de 2001.
47
*Resolución del Consejo de Seguridad de las

Naciones Unidas 1267 de 1999 y 1373 de 2001:
Estas resoluciones, tienen por objeto, en materia
de Terrorismo, identificar de modo específico a
individuos, entidades y/o grupos dedicados a estas
actividades, para salvaguardar y velar por la paz y
seguridad internacional. Por otra parte, en lo relativo
al Financiamiento del Terrorismo, esta resolución
contempla postulados básicos para la congelación
de fondos, bienes y activos pertenecientes a estos
individuos u organizaciones criminales.
*La Convención de las Naciones Unidas contra
el Tráfico Ilícito de Estupefacientes y Sustancias
Psicotrópicas de 1988, comúnmente conocida
como “La Convención de Viena”: Este instrumento
internacional entra en plena vigencia el día 11
de noviembre de 1990, y se desarrolla a raíz de
la inmensa preocupación que representaba el
desmesurado incremento en las cantidades de
dinero que se encontraban ingresando a los circuitos
financieros y que eran producto o el resultado de
delitos relacionados con drogas; de igual forma
dineros que eran utilizados para financiar actos
terroristas y que procedían de las actividades
del narcotráfico internacional. Es así, que como
reacción a esta particular problemática, el Programa
para el Control de las Drogas de la Organización
de las Naciones Unidas ONU, deciden la creación
de esta Convención por intermedio de la cual
invita a las distintas jurisdicciones a incluir en sus
48
catálogos punitivos, al delito de Lavado de Activos.

De igual forma, este documento, aborda y lista
específicamente en su artículo 3, la posibilidad de
incorporar como delitos subyacentes, precedentes
o conexos al Lavado de Activos, únicamente a
aquellos enunciados en su acápite a) sobre delitos
relacionados a la narco actividad.
*Convención Contra la Delincuencia Transnacio-
nal Organizada de 2000, mejor conocida como
la “Convención de Palermo”: Esta Convención
entra en vigencia el 29 de septiembre de 2003. A
diferencia de la antes citada Convención de Viena,
resulta más amplia o abarcadora, ya que exige a sus
signatarios adecuar su derecho interno, tipificando
el Lavado de Activos, mediante la inclusión de todos
los delitos subyacentes considerados como graves,
además del tráfico ilícito de drogas que contempla la
Convención de Viena. De igual forma, dicta pautas
en cuanto al establecimiento de medidas para forta-
lecer el intercambio de información en el ámbito de
la Cooperación tanto local, como a nivel internacio-
nal sobre la materia, y propugna la creación de Uni-
dades de Inteligencia Financiera en los países.
*Las 40 Recomendaciones del Grupo de Acción
Financiera GAFI:
Estas 40 Recomendaciones para combatir el Lavado
de Dinero, fueron formuladas inicialmente en el año
de 1990 y en el año de 1996 fueron revisadas con
la intención de estudiar y valorar la experiencia de
49
los últimos seis años, así como determinar y abordar

las variantes sobre el Blanqueo de Capitales.
Las 40 Recomendaciones del GAFI, se convierten
en la piedra angular en la lucha contra el Blanqueo
de Capitales.
Dentro de la conformación de su estructura, las
40 recomendaciones, contemplan en el ámbi-
to represivo, los Sistemas tanto Penal, como
Policial, de igual forma, al Sistema Financie-
ro y los ámbitos de Cooperación Internacional.
Es importante no perder de vista, que estas reco-
mendaciones, no se constituyen en reglas de obliga-
torio acatamiento para los Estados, por el contrario,
deben entenderse como Principios rectores adecua-
bles a los distintos ordenamientos y sistemas jurídi-
cos de cada jurisdicción.
Los Sistemas ALD de los países, son evaluados
periódicamente tomando como marco para estos
Procesos de Evaluación Mutua, precisamente las 40
Recomendaciones del GAFI en materia del Combate
del Lavado de Dinero.
*Las 9 Recomendaciones Especiales del Gru-
po de Acción Financiera GAFI de 2001: De igual
forma, luego de los eventos del 11 de septiembre
de 2001, el organismo amplía su catálogo de reco-
mendaciones, incorporando a las 40 recomendacio-
nes para el Lavado de Dinero, 9 recomendaciones
especiales, sobre el Financiamiento del Terrorismo,
específicamente consagrando la ratificación y eje-
50
cución por parte de los Estados, de los distintos

instrumentos de las Naciones Unidas; la tipifica-
ción del Financiamiento del Terrorismo como delito
autónomo y como delito predicado o subyacente al
Lavado de Activos; el congelamiento y decomiso de
activos pertenecientes a terroristas; así como la Co-
operación Internacional entre los Estados, es decir la
asistencia legal mutua o intercambio de información
sobre la materia.
Además de los anteriores instrumentos internacio-
nales, la República de Panamá, entre los más rele-
vantes, ha suscrito y se ha adherido a los siguientes
Convenios y Tratados sobre la materia:
– Declaración de Basilea I y II, sobre Principios de
Prevención del uso criminal del Sistema Bancario
con el Propósito de Lavar Dinero.
– Ley 20 de 22 de julio de 1991, que aprueba el
Tratado de Asistencia Legal Mutua en asuntos pe-
nales entre la República de Panamá y los Estados
Unidos de América.
– Ley 20 de 7 de diciembre de 1993, que aprueba la
Convención de las Naciones Unidas contra el Tráfi-
co Ilícito de Estupefacientes y Sustancias Psicotró-
picas “Convención de Viena”.
– Resuelto 94 de 12 de abril de 1995, emitido por el
Ministerio de Gobierno y Justicia por el cual se or-
ganiza la Dirección Nacional para la Ejecución de
los Tratados de Asistencia Legal Mutua y Coopera-
ción Internacional.
51
52
CAPÍTULO IV
ROL DE LOS ORGANISMOS INTERNACIONALES

EN EL COMBATE DE LOS DELITOS DE LAVADO
DE DINERO Y EL FINANCIAMIENTO DEL
TERRORISMO
Tanto el Lavado de Dinero, como el Financiamiento

al Terrorismo y el Terrorismo en sí, son realidades
que crean o generan un efecto altamente virulento
y corrosivo en la economía, el Estado y el bienestar
social de un país. Se constituye en una práctica que
distorsiona y deforma las decisiones mercantiles,
pone en riesgo y compromete los sistemas
financieros, menoscaba el control de la política
económica, erosiona poco a poco la reputación y
buen nombre de los países, además de exponer
y hacer susceptibles a las sociedades a delitos
graves, peligrosos y engorrosos en su tratamiento
y valoración, como lo son el Tráfico de Sustancias
Ilícitas, la Trata de Personas, la Comercialización
por intermedio del Contrabando, entre muchas otras
actividades delictivas relacionadas con el Crimen
Organizado.
La comunidad internacional, toma cartas sobre
el tema, y une esfuerzos para aglutinarse en el
marco de estructuras globales que dicten pautas en
torno a este sombrío contexto de nuestra realidad
actual. Son estos Organismos Internacionales los
53
que desempeñan roles por demás fundamentales

en la lucha que adelantan las naciones del mundo
por combatir los delitos de Lavado de Dinero y del
Financiamiento del Terrorismo.
Entre los principales Organismos Internacionales
que realizan amplios aportes en la lucha contra las
reseñadas actividades delictivas, se encuentran:
la Organización de Naciones Unidas (ONU), por
intermedio de la Oficina de Naciones Unidas contra
la Droga y el Delito y el Consejo de Seguridad
(UNODC); la Organización de Estados Americanos
(OEA), a través de la Comisión Interamericana
contra el Abuso de Drogas (CICAD) y el Comité
Interamericano contra el Terrorismo (CICTE), el
Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco
Mundial (BM) y de manera directa el Grupo de
Acción Financiera (GAFI) y sus brazos regionales
en las diferentes latitudes (organismos estilo GAFI),
como son en el Continente Americano el Grupo de
Acción Financiera del Caribe (GAFIC) y el Grupo de
Acción Financiera de Sudamérica (GAFISUD), y así
como el Grupo Asia-Pacífico sobre Lavado de Dinero
(GAP).
Otro organismo que reviste una repercusión positiva
en el combate internacional a estos flagelos, lo es
el Grupo EGMONT, cuya representación está a
cargo en el caso de la República de Panamá, de la
Unidad de Análisis Financiero para la Prevención
del Blanqueo de Capitales y el Financiamiento del
Terrorismo (UAF), entidad de carácter administrativo
54
adscrita al Consejo de Seguridad Pública y Defensa

Nacional del Ministerio de la Presidencia, que
ejerce las funciones propias de una unidad de
inteligencia financiera (UIF), tal como es concebido
este tipo de aparatos en el ámbito internacional. El
Grupo EGMONT, es un organismo internacional de
cooperación mutua establecido con la finalidad de
detectar y combatir el Lavado de Activos; fue creado
el 9 de junio de 1995 en el Palacio de Egmont en
Arenberg, Bruselas. Su rol principal, es el de unificar
a las Unidades de Inteligencia Financiera a nivel
mundial. Cuenta con una membresía actual de 108
países y desarrolla en su esquema estructural,
4 grupos de trabajo (Grupo Legal, Grupo de
Capacitación, Grupo de Difusión y Grupo Operativo).
La Secretaría permanente de este organismo se
encuentra en la ciudad de Toronto, Canadá.
La República de Panamá, es miembro del organismo
desde 1997 y por intermedio de las pautas y
parámetros establecidos por este organismo,
mantiene suscrito en la actualidad en materia de
Cooperación Internacional, más de 40 Memorandos
de Entendimiento con países de América del Norte,
Centro y Sur, Europa, El Caribe, África, Oceanía y
Medio Oriente.
El Grupo de Acción Financiera (GAFI): Este or-
ganismo, se constituye en uno de carácter Inter-
Gubernamental, cuya intención o propósito es el
desarrollo, impulso y promoción de políticas, en los
niveles locales de cada jurisdicción, así como inter-
55
nacionalmente, para combatir el Lavado de Dinero y

el Financiamiento del Terrorismo.
El GAFI, fue establecido en el año de 1989 por el
Grupo de los siete (G-7) y lo integran Argentina,
Australia, Austria, Bélgica, Brasil, Canadá,
Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia,
Hong Kong, China, Islandia, Irlanda, Italia, Japón,
Luxemburgo, México, Holanda, Nueva Zelanda,
Noruega, Portugal, Federación Rusa, Singapur,
Sudáfrica, Suiza, España, Suecia, Turquía, Reino
Unido y Estados Unidos de América.
Teniendo entre sus principales consecuciones,
la publicación en el mes de abril de 1990 las 40
Recomendaciones que brindan un diseño de la
acción necesaria para luchar contra el Lavado de
Dinero. Estas recomendaciones fueron reformuladas
en los años de 1996 y 2003, para plasmar los
cambios en las tendencias de Lavado de Dinero
y anticipar futuras amenazas. En el año 2001, el
GAFI emitió ocho (8) Recomendaciones Especiales
para combatir el Financiamiento del Terrorismo,
a las cuales se adicionó finalmente una novena
Recomendación sobre el Contrabando de Efectivo.
Este organismo posee dos mecanismos básicos de
evaluación para la aplicación de sus Recomendacio-
nes:
• Los ejercicios de auto-evaluación y
• Las evaluaciones mutuas
56
Los ejercicios de auto-evaluación consisten en la

respuesta de cada país respecto de la situación
en torno a la aplicación de los criterios contenidos
en las 40 + 9 Recomendaciones del Grupo. Estos
ejercicios se realizan una vez al año, y tienen
por objeto monitorear la evolución de los países
respecto de sus sistemas anti-lavado de dinero, y
armonizar la legislación en la materia, atendiendo a
las 40 + 9 Recomendaciones.
Las evaluaciones mutuas constituyen el proceso
mediante el cual el GAFI examina el nivel de
cumplimiento de los criterios y recomendaciones
que formula en materia de prevención y control
del Lavado de Dinero y del Financiamiento
del Terrorismo. Todos los países que integran
el organismo son sometidos a este proceso de
evaluación, el cual culmina en un documento
(Reporte o Informe) que da cuenta de la situación
general de cada país evaluado, frente a dichas
problemáticas.
Para el área de la Cuenca del Caribe y Centro
América, el Grupo de Acción Financiera del Caribe
GAFIC, dentro de su proceso de evaluación toman
parte especialistas de diferentes países (de las
áreas financiera, legal y de aplicación de la ley),
quienes integran un equipo de expertos evaluadores
que visita el país objeto de evaluación, con la
finalidad de entrevistarse con las autoridades de los
diferentes organismos que, directa o indirectamente,
57
tratan la problemática del Lavado de Activos y

del Financiamiento del Terrorismo. Previamente
a la visita in situ, específicamente 6 meses antes,
el país evaluado es notificado de la fecha de la
visita, y se le remite un Cuestionario (Metodología
Común de Evaluación) estructurado en torno a
120 criterios que abordan, desde las medidas
referentes a la justicia penal y la cooperación
internacional, el marco jurídico e institucional para
las instituciones financieras y su efectiva aplicación,
y los criterios específicos para el sector bancario,
de seguros y de valores; este cuestionario debe ser
devuelto a la Secretaría del Organismo 2 meses
antes de la visita. Con posterioridad el organismo
preparará un borrador y se lo entrega a los expertos
examinadores 1 mes antes de presentarse en el
país evaluado. La visita in situ será por un período
de 10 días, en los cuales los 7 primeros días, serán
destinados para la realización de reuniones con
las distintas autoridades del país, tanto del sector
público, como del sector privado; los siguientes
2 días los integrantes de la misión proceden a
revisar el resultado de las reuniones y se inicia la
redacción de su informe. El último día de la visita se
realiza una entrevista de salida y se presentan las
conclusiones extraoficiales; los evaluadores tendrán
que presentar un borrador inicial en un plazo de 9
semanas después de la visita; la jurisdicción tiene 1
mes para revisar este borrador inicial y efectuar las
observaciones al mismo, a lo cual los examinadores
58
contarán con 2 semanas para responder a estos;

finalmente se somete a discusión de la Plenaria el
informe final para la aprobación de los Ministros de
los países miembros.
En líneas generales, esta metodología de evaluación
establece que un adecuado marco legal institucional
destinado a prevenir y controlar el Lavado de Activos
y el Financiamiento del Terrorismo debe incluir:
a) Leyes que tipifiquen el Lavado de Dinero y la Fi-
nanciación del Terrorismo, y que impongan obli-
gaciones a las instituciones financieras.
b) Un adecuado marco institucional administrativo.
c) Leyes que provean a las autoridades competen-
tes de las tareas, poderes y sanciones necesa-
rias.
d) Políticas sostenibles para el sector financiero.
e) Una infraestructura desarrollada del sector públi-
co y
f) Códigos que aseguren el comportamiento ético y
profesional de las personas.
Los criterios de evaluación utilizados para calificar el
nivel de cumplimiento en cada caso son:
a) Cumplido C
b) Mayormente Cumplido MC
c) Parcialmente Cumplido PC
d) No Cumplido NC
e) No Aplica NA
59
El Grupo de Acción Financiera del Caribe

(GAFIC): Es un Organismo conformado por
treinta (30) países de Centroamérica y la Cuenca
del Caribe, entre los que figura la República de
Panamá. Su objetivo principal consiste en la puesta
en ejecución de medidas que constituyan una
respuesta a la problemática del delito de Lavado
de Dinero en los países de la región. El mismo
fue establecido como resultado de una serie de
reuniones convocadas en Aruba en mayo de 1990 y
en Jamaica en noviembre de 1992.
Entre los logros del GAFIC figuran la formulación
de las diecinueve (19) recomendaciones para el
combate del Lavado de Dinero, las cuales en la
actualidad han sido reemplazadas por la aplicación
de las 40+9 Recomendaciones aprobadas por el
GAFI.
Los Estados miembros que integran en la actualidad

el GAFIC son Antigua y Barbuda, Anguila, Aruba,
Las Bahamas, Barbados, Belice, Bermuda, Islas
Vírgenes Británicas, Islas Caimán, Costa Rica,
Dominica, República Dominicana, El Salvador,
Granada, Guatemala, Guyana, La República de
Haití, Honduras, Jamaica, Montserrat, Antillas
Neerlandesas, Nicaragua, Panamá, San Cristóbal y
Nieves, Santa Lucía, San Vicente y las Granadinas,
Surinam, Islas Turcos y Caicos, Trinidad y Tobago y
Venezuela.
60
Los representantes de los Gobiernos de Canadá,

el Reino de los Países Bajos, Francia, el Reino
Unido, los Estados Unidos de América, España
y los Estados Unidos Mexicanos conforman
las denominadas Naciones Cooperadoras y
Auspiciadoras del GAFIC. Sus aportes al Organismo
se materializan, a través del apoyo a iniciativas
de capacitación especializadas en el tratamiento
de la problemática asociada a estos delitos y el
ofrecimiento de aportes económicos con el fin de
garantizar el cumplimiento de los programas que
lidera el Organismo.
El GAFIC posee una Secretaría Permanente encar-

gada de vigilar y controlar el cumplimiento de medi-
das contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento
del Terrorismo por parte de los países miembros,
que en la actualidad se encuentra ubicada en Puerto
España, Trinidad y Tobago.
Este Organismo monitorea el cumplimiento de los

estándares existentes en el combate del Lavado de
Dinero y el Financiamiento del Terrorismo, mediante
el desarrollo de programas de evaluación mutua a
sus Estados miembros.
Grupo de Acción Financiera de Sudamerica

(GAFISUD): De igual forma, que el GAFIC,
GAFISUD es un organismo estilo GAFI encargado
de vigilar la situación existente en el ámbito del
combate de los delitos de Lavado de Dinero y
61
el Financiamiento del Terrorismo dentro de sus

países miembros. Este Organismo surge de la
decisión de los países pertenecientes al Hemisferio
Sudamericano en conformar una organización
cuyo objetivo común es el desarrollo de políticas
tendientes a la erradicación de ambos flagelos
y el perfeccionamiento de los mecanismos de
cooperación entre los países que integran dicha
Organización.
Este organismo para el Cono Sur (GAFISUD), fue

creado formalmente el 8 de diciembre de 2000 en
Cartagena de Indias, Colombia, mediante la firma
del Memorando de Entendimiento constitutivo del
grupo, por los representantes de los gobiernos de 10
países: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia,
Ecuador, México, Paraguay, Perú y Uruguay.
Su Secretaría Permanente funciona en la República

Argentina. Sus órganos de funcionamiento son el
Pleno de Representantes, el Consejo de Autoridades
y la Secretaría del Grupo.
GAFISUD posee entre sus observadores a una se-

rie de países y organismos internacionales como:
Alemania, el Banco Mundial, Banco Interamericano
de Desarrollo, el Grupo EGMONT, España, Esta-
dos Unidos de América, FMI, Francia, INTERPOL,
INTOSAI, Organización de las Naciones Unidas y
Portugal. También asisten a sus reuniones, como
organizaciones afines, el Grupo de Acción Financie-
62
ra GAFI, el Grupo de Acción Financiera del Caribe

(GAFIC) y la Organización de Estados Americanos,
a través de la Comisión Interamericana para el Con-
trol del Abuso de Drogas (OEA/CICAD).
Este organismo al igual que el GAFIC, adoptó entre

sus lineamientos las 40+9 Recomendaciones del
GAFI contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento
del Terrorismo.
Oficina contra la Droga y el Delito de la Orga-

nización de Naciones Unidas: Conocida por sus
siglas en inglés como UNODC (Office on Drugs and
Crimes). Este organismo ostenta un sitial prepon-
derante en la definición de la política global de la
lucha contra el Tráfico de Drogas y la Criminalidad
Organizada, incluyendo entre ellos, al Blanqueo de
Capitales.
Esta oficina desarrolla programas enfocados hacia

actividades de entrenamiento para fortalecer los
conocimientos de las autoridades de los países en
torno a los delitos mencionados, el desarrollo de un
trabajo normativo con miras a asistir a los Estados
en la ratificación y la puesta en práctica de los ins-
trumentos internacionales aprobados en esta mate-
ria, asesoría a los países en la preparación de sus
normas internas sobre Drogas, Crimen Organizado y
Terrorismo, entre otros delitos.
63
Consejo de Seguridad de la Organización de

Naciones Unidas (ONU): Es una Instancia cuya
responsabilidad se focaliza en la preservación de
la paz y seguridad en las naciones que conforman
la ONU. Sus decisiones y dictamines son de
obligatorio cumplimiento.
Cuando se presenta una controversia ante el

Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas,
la primera medida a tomar por el Organismo, es
generalmente recomendar a las partes que lleguen
a un acuerdo por medios pacíficos. En algunos
casos, el propio Consejo de Seguridad emprende
actividades de investigación y mediación, sin
descartar el establecimiento de principios para el
arreglo pacífico.
Cuando una controversia degenera en hostilidades,

la preocupación principal del Consejo de Seguridad
es ponerle fin a estas acciones lo antes posible.
En ese sentido, para prevenir la prolongación de
las discordias, el Consejo de Seguridad puede
establecer directrices de cesación del fuego. En
apoyo del proceso de paz, el Consejo puede
desplegar observadores militares o una fuerza de
mantenimiento de la paz en una Zona definida como
de Conflicto.
Conforme al Capítulo VII de la Carta de la Organiza-

ción de Naciones Unidas, el Consejo de Seguridad,
tiene el poder de tomar medidas para hacer cumplir
64
sus decisiones. Puede imponer embargos o sancio-

nes económicas o incluso autorizar el uso de la fuer-
za para hacer cumplir con los mandatos.
Han existido casos en que el Consejo de Seguridad

ha autorizado, conforme al Capítulo VII de la
Carta, el uso de la fuerza militar por una coalición
de Estados Miembros o por una organización o
agrupación regional. Sin embargo, el Consejo toma
tales medidas sólo como último recurso, ya cuando
han sido agotadas todas las vías pacíficas para el
arreglo de la controversia y luego de determinar que
existe una amenaza a la paz, una violación de la paz
o un acto de agresión.
Conforme al Capítulo VII, el Consejo de Seguridad

ha establecido Tribunales Penales Internacionales
para enjuiciar a personas acusadas de violaciones
graves al Derecho Humanitario Internacional,
incluyendo el delito de Genocidio.
Conforme a la Carta, el Consejo de Seguridad de las

Naciones Unidas tiene la responsabilidad primordial
de preservar la paz y mantener la seguridad
internacional.
El Consejo de Seguridad, se encuentra integrado

por 15 miembros: 5 permanentes y 10 electos por
la Asamblea General por períodos de 2 años. Los
miembros permanentes son China, los Estados
Unidos de América, la Federación Rusa, Francia y
65
el Reino Unido. Entre los miembros no permanentes

figura la República de Panamá, cuya designación en
este recinto fue en el año 2006.
Cada miembro del Consejo tiene un voto. Las

decisiones sobre temas de procedimiento se toman
por voto cierto o positivo de por lo menos 9 de los
15 miembros. En lo que compete a situaciones de
fondo, también requieren 9 votos afirmativos, pero
éstos tienen que incluir los votos favorables de los
5 miembros permanentes. Ésta es la regla de la
"Unanimidad de las Grandes Potencias" o, dicho de
otra manera, el "Veto".
Si un miembro permanente no está de acuerdo con

una decisión, puede emitir un voto negativo, el cual
tiene poder de “Veto”. Cada uno de los 5 miembros
permanentes ha ejercido su poder de “Veto” en
alguna oportunidad. Si un miembro permanente no
apoya una decisión, pero no quiere bloquearla con
su “Veto”, tiene la opción de abstenerse para votar.
De acuerdo con la Carta, todos los Miembros

de las Naciones Unidas convienen en aceptar y
cumplir las decisiones del Consejo de Seguridad.
Éste es el único Órgano de las Naciones Unidas
cuyas decisiones, conforme a la Carta, los Estados
Miembros están obligados a cumplir. Los demás
Órganos de las Naciones Unidas hacen sólo
recomendaciones.
66
La Presidencia del Consejo de Seguridad, rota

mensualmente, según el listado de los Estados
Miembros del Consejo de Seguridad en atención al
orden alfabético de sus nombres en el idioma inglés.
El Consejo de Seguridad ha desempeñado un papel

beligerante en los últimos años, en lo que al combate
de los actos de Terrorismo y su Financiamiento se
refiere. Este organismo ha aprobado una serie de
resoluciones sancionatorias de estas actividades
ilícitas que deben ser acatadas en forma inmediata
por los Estados miembros. Estas sanciones abarcan
medidas que aluden al congelamiento de bienes de
propiedad de individuos y organizaciones terroristas,
medidas de carácter migratorio, aduanero, entre
otras, con lo que en definitiva se pretende frenar
actividades por parte los miembros o colaboradores
de células terroristas.
La Organización de Estados Americanos (OEA).

A través de las siguientes instancias en el seno
de la Organización: Comisión Interamericana para
el Control del Abuso de Drogas (CICAD) y el Comité
Interamericano contra el Terrorismo (CICTE).
En primera instancia, La Comisión Interamericana

para el Control del Abuso de Drogas (CICAD),
fue creada mediante Asamblea General de la
Organización de Estados Americanos (OEA) en el
año de 1986, como respuesta política del Hemisferio
Occidental para resolver todos los aspectos de la
67
problemática de las drogas. Cada Estado miembro

designa a un representante de alto rango a esta
Comisión, la cual se reúne cada 6 meses.
Esta Comisión se encarga de administrar programas

de acción por medio de su Secretaria permanente,
con el propósito de promover la cooperación y la
coordinación entre los 34 países miembros. Estos
programas se encausan principalmente en:
• Prevenir y tratar el abuso de drogas;

• Reducir la oferta y disponibilidad de drogas
ilícitas;
• Fortalecer las instituciones y mecanismos
para el control de drogas;
• Mejorar las leyes de control y su aplicación en
el tema de armas de fuego y lavado de acti-
vos;
• Desarrollar fuentes alternas de ingresos para
cultivadores de coca, amapola y marihuana;
• Brinda asistencia a los Estados miembros
para mejorar la colección y análisis de datos
sobre todos los aspectos en materia relativa a
las drogas, y
• Asistir a los Estados miembros y al hemisferio
en general en la medición del progreso en la
lucha contra la problemática de las drogas.
La misión principal de la CICAD es el fortalecimiento
de las capacidades humanas e institucionales y
68
la canalización de los esfuerzos colectivos de sus

Estados miembros para reducir la producción, el
tráfico y el uso y abuso de drogas en América.
Sus objetivos se centran en:
• Servir de foro político del Hemisferio en todos

los aspectos del problema de las drogas.
• Promover la cooperación multilateral en el
área de las drogas.
• Ejecutar los programas de acción para fortale-
cer la capacidad de los Estados miembros de
la CICAD para prevenir y tratar el abuso de
drogas; combatir la producción y el trafico de
drogas ilícitas; y limitar a los narcotraficantes
los recursos obtenidos como resultado del
trafico de drogas.
• Promover la investigación en el área de las
drogas, el intercambio de información, capaci-
tación especializada y asistencia técnica; y
• Desarrollar y recomendar estándares inter-
nacionales mínimos para la legislación sobre
control de drogas, para su tratamiento, para
medir tanto el consumo de drogas como el
costo de las drogas a la sociedad, y el es-
tablecimiento de medidas para el control de
drogas, etc.
Se tienen como logros más significativos de CICAD
los siguientes:
69
- La planificación de una estrategia hemisférica para

el combate de la problemática de los delitos re-
lacionados con drogas (entre ellos, el Lavado de
Activos).
- El diseño de un Reglamento Modelo sobre la ma-
teria.
- El desarrollo de un Mecanismo de Evaluación Mul-
tilateral (MEM).
- La contribución en el fortalecimiento de las institu-
ciones vinculadas al combate de los delitos relacio-
nados con drogas y el Lavado de Dinero.
El Comité Interamericano contra el Terrorismo
(CICTE): Es el organismo por excelencia a lo
interno del Continente Americano encargado de la
coordinación de esfuerzos en la lucha contra del
Terrorismo y su Financiamiento.
La estructura de este Comité surge durante la cele-
bración de La Segunda Conferencia Especializada
sobre Terrorismo realizada en Mar del Plata, Argen-
tina, los días 23 y 24 de noviembre de 1998, la cual
concluyó con la adopción del “Compromiso de Mar
del Plata”. Declaración ésta, en virtud de la cual los
Estados miembros se adhirieron al compromiso de
establecer el Comité Interamericano Contra el Te-
rrorismo (CICTE), el cual estaría integrado por las
"Autoridades Nacionales Competentes" de los Esta-
dos miembros. Este esfuerzo fue respaldado por los
Jefes de Estado del hemisferio en el Plan de Acción
70
de la Segunda Cumbre de las Américas, celebrada

en la ciudad de Santiago de Chile.
El primer período ordinario de sesiones del CICTE

tuvo lugar en Miami, en Octubre de 1999. Posterior
a esta sesión, tuvieron lugar convocatorias para
nuevas reuniones en los años subsiguientes.
Resulta imposible olvidar que el trágico episodio de

los atentados terroristas acontecidos el 11 de sep-
tiembre de 2001 en los Estados Unidos de América,
renovaron y volcaron la atención de la Organización,
en contra de esta calamidad. Es así como estos
atentados fueron condenados de modo inmediato
por la Asamblea General, mediante la suscripción de
la Resolución para el Fortalecimiento de la Coopera-
ción Hemisférica para Prevenir, Combatir y Eliminar
el Terrorismo (RC.23/RES. 1/01) adoptada durante
la realización de la XXIII Reunión de Consulta de Mi-
nistros de Relaciones Exteriores realizada el 21 de
septiembre de 2001 en Washington, DC.
Esta resolución instruía a los Estados miembros a:
- Reforzar la cooperación, en los planos regionales

e internacionales, para perseguir, capturar, enjui-
ciar, sancionar y cuando fuese el caso, acelerar la
extradición de los perpetradores, organizadores y
patrocinadores de actos terroristas, así como for-
talecer la cooperación judicial recíproca y el inter-
cambio oportuno de información.
71
- Solicitar al Consejo Permanente para que con-

voque lo antes posible una reunión del Comité
Interamericano Contra el Terrorismo, a fin de que
identifique acciones urgentes dirigidas a fortalecer
la cooperación interamericana para prevenir, com-
batir y eliminar el terrorismo en el hemisferio.
- Encomendar al Consejo Permanente la elabora-
ción de un proyecto de Convención Interamericana
contra el Terrorismo, con miras a presentarlo a la
próxima Asamblea General de la OEA. Asimismo,
instar a los Estados a estudiar la repercusión jurídi-
ca internacional de la conducta de las autoridades
gubernamentales que apoyan con financiamiento,
protección o amparo a personas y grupos terroris-
tas.
Los objetivos básicos del CICTE consisten en:
- Elevar el nivel en el intercambio de información
por las autoridades nacionales competentes, in-
cluyendo el establecimiento de una base de datos
interamericana sobre asuntos relacionados con el
Terrorismo.
- Formular una propuesta para ayudar a los Estados
miembros a redactar una legislación apropiada
contra el Terrorismo para todos los Estados.
- Recopilar los tratados y acuerdos bilaterales, re-
gionales y multilaterales suscritos por los Estados
miembros y promover la adhesión universal a las
convenciones internacionales contra el Terrorismo.
72
- Aumentar la cooperación en las fronteras y las me-

didas de seguridad relacionadas con la documen-
tación de viajes.
- Desarrollar actividades de entrenamiento y manejo
en situaciones de crisis.
Entre sus programas sobresalen los siguientes:
• Programa sobre Aduanas y protección de
fronteras
• Ejercicio de Simulación contra el Terrorismo
• Programa sobre Financiamiento del Terroris-
mo
• Programa sobre Legislación contra el Terroris-
mo
• Programa sobre Seguridad Aeroportuaria
• Programa sobre Seguridad Cibernética
• Programa sobre Seguridad en Turismo y
• Programa sobre Seguridad Portuaria
El Fondo Monetario Internacional (FMI):

El Fondo Monetario Internacional (FMI) se crea en
el mes de julio de 1944, durante la realización de la
conferencia de la Organización de Naciones Unidas,
celebrada en Bretton Woods, New Hampshire,
Estados Unidos de América, en la cual participaron
representantes de cuarenta y cinco (45) países,
quienes tuvieron la idea de crear este organismo,
73
con el propósito de establecer un marco de

cooperación económica destinado a evitar que se
repitieran las desastrosas políticas económicas que
contribuyeron a provocar la Gran Depresión de los
años treinta.
Un total de 184 países integran en la actualidad

esta organización, entre los que se encuentra la
República de Panamá.
Este organismo, tiene por finalidad, el velar por

la estabilidad del sistema monetario y financiero
internacional (el sistema de pagos internacionales y
tipos de cambio entre las monedas nacionales, que
hace factible el intercambio comercial entre países).
Las actividades del Fondo Monetario Internacional
FMI buscan fomentar la estabilidad económica y
evitar las crisis, ayudar a resolver las crisis cuando
éstas se presentan, y fomentar el crecimiento y
aliviar la pobreza de las naciones. Para lograr
éstos objetivos, el FMI emplea tres mecanismos
principales: la Supervisión, la Asistencia Técnica y la
Asistencia Financiera.
Su contribución en la lucha global contra el Lavado

de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo,
se centra en la elaboración de la Metodología
para la Evaluación del cumplimiento de las 40+9
Recomendaciones del GAFI, en conjunto con el
Banco Mundial y el GAFI.
74
En este orden de ideas, se rescata el desarrollo

de programas de asistencia técnica que brindan
expertos del organismo a las autoridades de los
países y la publicación de documentos guía sobre la
materia.
El Banco Mundial: Es un Organismo internacional

que ofrece asistencia financiera y técnica a los
países, y aglutina en su núcleo a 185 Estados
miembros. Este organismo está formado por dos
instituciones de desarrollo singulares: el Banco
Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y
la Asociación Internacional de Fomento (AIF). Cada
institución tiene una función distinta y autónoma una
de otra, sin embargo, fundamental para alcanzar la
misión de reducir la pobreza en el mundo y mejorar
los niveles de vida de las personas. El BIRF centra
sus actividades en los países de ingreso mediano y
los países pobres con capacidad crediticia, mientras
que la AIF ayuda a los países más pobres del
mundo. Juntos ofrecen préstamos con intereses
bajos, créditos sin intereses y donaciones a los
países en desarrollo para proyectos en las áreas de
educación, salud, infraestructura, comunicaciones,
entre muchas otras.
Al igual que el Fondo Monetario Internacional, este

organismo ofrece su apoyo a los esfuerzos por
combatir los embates del Lavado de Dinero y el
Financiamiento del Terrorismo. Esta organización
75
tuvo participación activa en la elaboración de la

Metodología para medir el cumplimiento de los
países en torno a las 40+9 Recomendaciones
Anti-lavado de Dinero y contra el Financiamiento
del Terrorismo, aunado a las asistencias técnicas
y documentos modelo y guías expedidos sobre la
materia.
76
CAPÍTULO V
LAS UNIDADES DE INTELIGENCIA FINANCIERA,

MODELOS, ESTÁNDARES Y FUNCIONES
Es importante definir previamente, qué es una

Unidad de Inteligencia Financiera; tanto el Grupo de
Acción Financiera GAFI, como el Grupo EGMONT,
ofrecen las conceptualizaciones más utilizadas en el
medio, para definir una Unidad de este tipo; siendo
así, el GAFI establece en su Recomendación 26 lo
siguiente: “Es un organismo central nacional para la
recepción, el análisis y la divulgación de ROS y otra
información relacionada con un posible lavado de
activos y financiamiento del terrorismo”.
Por su parte, el Grupo EGMONT, señala se trata
de “Un organismo nacional, central responsable de
recibir, analizar y divulgar a las autoridades compe-
tentes los informes de datos financieros respecto de
ganancias sospechadas de provenir de actividades
ilícitas, a fin de combatir el lavado de activos”.
En ambas definiciones se aprecia que una Unidad de
Inteligencia Financiera, debe tener la característica
de ser tanto nacional, como central, lo que significa
que su ámbito o radio de competencia debe abarcar
o cubrir la totalidad del territorio de su jurisdicción;
y por central, se entiende que ésta se constituye
en el eslabón central de una cadena integrada
por el Sector Financiero Reportante, la Unidad
77
de Inteligencia Financiera y las Autoridades de

Ejecución de la Ley (Ministerio Público).
Según la Ley 42 de 2 de octubre de 2000, constituye
deber de las entidades declarantes comunicar
directamente y por iniciativa propia a la UAF
cualquier hecho o transacción u operación que
sea inusual, debiendo abstenerse de revelar al
cliente y/o a terceros que se transmitió información
a la UAF. Este proceso de remisión de Reporte
de Operaciones Sospechosas ROS, tiene
como ventaja, la divulgación de buena fe a las
autoridades responsables de la lucha ALD/CFT
y que no constituye este reporte, una violación al
secreto profesional o reserva contractual frente al
cliente. De igual forma, un ROS no constituye una
denuncia penal y no es responsabilidad de la entidad
declarante determinar si los bienes o dineros son o
no producto del delito, esta es una función reservada
para las autoridades judiciales.
Se entiende por ROS, como: “La conclusión a
la que llega una institución notificadora después
de considerar todos los factores pertinentes. Es
indiscutible que las instituciones financieras y otras
entidades no financieras (casinos, empresas que
operan en zonas francas, etc.) que están sujetas a
la norma de debida diligencia son las más idóneas
para detectar operaciones sospechosas.”
En el ámbito local, la Ley 42 de 2 de octubre de
2000, que establece medidas para la prevención
78
del delito de Blanqueo de Capitales, consagra

en el párrafo primero del artículo 1, un catalogo
de sujetos obligados a reportar operaciones
sospechosas a la Unidad de Análisis Financiero,
estos son los bancos, empresas fiduciarias, casas
de cambio o de remesas, y personas naturales o
jurídicas que ejerzan la actividad del cambio o de
remesa de moneda, las financieras, cooperativas
de ahorro y préstamo, bolsa de valores, centrales
de valores, casas de valores, corredores de valores
y administradores de inversión. Esta obligación
de realizar los reportes a la Unidad de Análisis
Financiero se encuentra consagrada en el numeral
5 del referido artículo. El elemento “Central” que
debe tener una UIF, consiste en que precisamente
estos sujetos obligados a reportar, que componen
al Sector Financiero de un país, al detectar en el
ámbito de su negocio cualquier hecho, transacción
u operación sobre la cual se tenga sospecha de
que está relacionada con el delito de Blanqueo
de Capitales, debe reportarlos directamente y de
manera exclusiva a la Unidad de Análisis Financiero,
absteniéndose de divulgar por ningún motivo
a terceras partes, incluyendo a su respectivo
Organismo de Supervisión y Control OSC, esta
información.
Existe un sistema de flujo de la información prove-
niente de los Reportes de Operaciones Sospecho-
sas ROS, que involucra a todos los actores en el
Sistema Anti-Lavado de Dinero y Contra el Financia-
79
miento del Terrorismo, iniciando desde el rol de los

distintos Sujetos Obligados quienes juegan un papel
trascendental en el monitoreo y reporte de las Ope-
raciones Sospechosas a la UAF; luego, una vez la
información llega a la UAF, esta se encarga de ana-
lizarla y consultar diversas fuentes de inteligencia;
con posterioridad y luego de levantado un informe
de inteligencia, el Ministerio Público, procede a la
judicialización de la información de inteligencia y a la
investigación del delito y presentación del caso ante
el Juez; una vez en el Órgano Judicial se conduce el
proceso y se dicta el fallo, sentencia o resolución fi-
nal del caso, atendiendo al agotamiento de todas las
instancias procesales.
Es aquí en donde inician las 3 principales y básicas
funciones desarrolladas por una Unidad de Inteli-
gencia Financiera; en primer lugar, el Recibir, la
información contenida en los Reportes de Operacio-
nes Sospechosas ROS provenientes de los sujetos
declarantes, así como los Reportes Proactivos, es
decir, de particulares, o información conocida como
de “fuente abierta”, o sea datos o pistas que pueden
ser obtenidas, a partir de información de manejo
o dominio público, como lo puede ser una noticia
impresa en un medio escrito, radial o televisivo, e
inclusive una investigación de inteligencia puede ori-
ginarse a partir, de un proceso penal por “X” delito.
Al ser receptada en la Unidad de Inteligencia esta in-
formación, empieza la segunda función, el Análisis;
para abordar esta función, utilizaremos como ejem-
80
plo el funcionamiento de la Unidad de Inteligencia

Financiera de Panamá, creada en el año de 1995,
en donde un cuerpo de analistas especializados en
distintas áreas como legal, bancaria, financiera, bur-
sátil, contable, entre otras, y con el uso de diversas
herramientas tecnológicas de punta (software espe-
cializados y equipos informáticos) para el análisis
de Operaciones Sospechosas, realizan un análisis
táctico detallado y pormenorizado de los casos,
para luego levantar un Informe que será debatido
en el marco de un Comité Consultivo de Análisis,
integrado por el Jefe de los Analistas, el Analista que
llevó el caso, un Abogado y el Director de la Unidad;
si de esta reunión se determina que lo estudiado no
representa una sospecha con suficientes elementos
para adelantar una investigación formal, se levanta
un acta y se alimentan estos datos en una base de
datos de sospechosos que servirá para futuros aná-
lisis. Si por el contrario el caso presentado, presta
suficiente mérito para que se constituya en un caso
judicial por Blanqueo de Capitales o por Financia-
miento del Terrorismo, se pasa a la última función
de la Unidad, que es la Diseminación ante la auto-
ridad competente, por Ley en Panamá mediante el
Decreto Ejecutivo N° 78 de 4 de junio de 2003, en
su artículo 2, acápite e. la UAF, suministrará direc-
tamente esta información al Procurador/a General
de la Nación, cuando a juicio de esta Unidad, deba
procederse con una investigación por parte del Mi-
nisterio Público.
81
Es importante distinguir que existen 2 tipos de

análisis en materia de inteligencia, por una parte
el análisis al cual nos hemos referido, que es el
denominado Análisis Táctico u Operativo, en
donde lo que se busca es comprobar, establecer
o descartar la posibilidad de que determinadas
operaciones o transacciones, se encuentren
vinculadas a un delito de Blanqueo de Capitales o de
Financiamiento del Terrorismo. Por otra parte, existe
otro tipo de análisis, que se denomina Análisis
Estratégico, que es una forma de inteligencia, en
donde con posterioridad al análisis táctico, y con
la recolección de datos generales, confrontados
con situaciones externas, e inclusive fenómenos
económicos, políticos y sociales, se llegan a
conclusiones, premisas o hipótesis sobre patrones
o mecanismos probables a ser utilizados para la
comisión de estos delitos, además de determinar los
sectores económicos más vulnerables o susceptibles
a ser utilizados por estas organizaciones criminales.
Las conclusiones que arrojen estos estudios servirán
para el desarrollo de otros casos, además de brindar
una retroalimentación a los distintos sectores,
sobre cómo abordar la problemática y establecer
más efectivos controles para evitar que sean
infiltrados y utilizados con este fin; inclusive el
análisis estratégico puede servir para distinguir e
incluir a nuevos sectores que tradicionalmente no
hayan sido utilizados, y que se detecta puedan ser
infiltrados.
82
Distintas corrientes a nivel global, coinciden en la

importancia de las estadísticas para el adecuado y
efectivo desarrollo de un departamento de Análisis
Estratégico, concluyendo con los siguientes
postulados: “Las estadísticas ayudan al analista
estratégico a substanciar las decisiones en un
estudio. Aumentan la capacidad del analista de
tomar decisiones bien fundadas y a realizar mejores
predicciones para el futuro; el manual estadístico
puede ser dividido en dos partes. La primera parte
maneja las estadísticas descriptivas. El propósito
de estadísticas descriptivas es resumir una gran
cantidad de información de manera que sean
coherentes y claros. Esto puede darle al analista
estratégico un conocimiento más profundo de
la información y mejorar su habilidad en la toma
de decisiones. La segunda parte maneja las
estadísticas que profundizan en esa gran cantidad
de información. Pueden descubrirse Relaciones
entre variables o grupos y pueden realizarse
entonces predicciones a futuro. Cada estadística
es explicada y solucionada mediante un ejemplo.
En las UIF’s pueden realizarse diferentes estudios.
Las transacciones pueden estudiarse, al igual que
las personas que llevan a cabo las transacciones.
Un estudio diferente puede enfocarse en las
instituciones financieras que reportan transacciones
financieras o en los lugares en que se llevan a cabo
estas transacciones. Estos estudios diferentes
83
tienen en común que en todos ellos un grupo

determinado es estudiado. En un estudio, los
miembros de un grupo estudiado son generalmente
llamados “casos”, los casos pueden ser personas,
transacciones, instituciones financieras, o lugares.
Las diferentes características de los casos pueden
ser estudiados. En una transacción, por ejemplo, las
cantidades involucradas pueden ser examinadas o la
moneda usada en ciertas cantidades. Con respecto
a las personas, un estudio puede considerar
su edad o sexo. Un estudio de las instituciones
financieras puede incluir el número de transacciones
reportadas en un periodo de tiempo determinado
y las ubicaciones pueden ser estudiadas con
respecto al número de transacciones llevadas a
cabo en un periodo de tiempo. Las propiedades
(o características) de los casos son llamadas
variables.”
Las UIF, además de las 3 funciones descritas en
párrafos antecedentes, tienen funciones accesorias
o adicionales, pero que revisten una gran relevancia
dentro de sus esquemas, tanto preventivo, como
represivo; debiendo Mantener Estadísticas sobre
los casos; Intercambiar información de inteligencia
con Unidades homólogas extranjeras previa firma
de un acuerdo o memorando de entendimiento; así
como Proveer asistencia técnica a los funcionarios
de instrucción del Ministerio Público. La totalidad de
las funciones antes descritas, en la República de
84
Panamá, se encuentran consagradas en el texto del

Decreto Ejecutivo # 78 de 4 de junio de 2003.
Las Unidades de Inteligencia Financiera UIF, a
nivel mundial surgen como una reacción lógica al
Crimen Organizado, reconociendo y entendiendo
la importancia de contar con una entidad encargada
y con las posibilidades de atacar y arremeter contra
las estructuras financieras de estas organizaciones
criminales.
Como mencionamos, las Unidades de Inteligencia
Financiera, aparecen producto de la necesidad
inminente de obtener o tener acceso a información
proveniente de los distintos sectores económicos
de un país, para a su vez, mantener y preservar
esta información en bases de datos, para luego
procesarla, analizarla y compartirla con otras
autoridades nacionales e internacionales dedicadas
al combate del Lavado de Dinero; sin dejar de lado
que otro desafío que mantienen en la actualidad
las Unidades de Inteligencia Financiera alrededor
del mundo es la lucha contra el Financiamiento del
Terrorismo.
Es por ello que en la década de los años noventa
(1990) surge una nueva forma de combatir la
delincuencia organizada, a través de este tipo
de Unidades, tendientes a lograr la afectación
de las finanzas de los criminales; de igual forma
permitían ofrecer las garantías necesarias de
Confidencialidad de la información financiera
85
sospechosa transmitida por el Sector Financiero

y Económico obligado; sirviendo además, como
filtro para analizar con medios más adecuados esta
información y confirmar con certeza su relación con
la actividad criminal. El perfil de sus funcionarios, los
conocimientos y habilidades, permiten rastrear a los
lavadores de dinero, a los financistas del terrorismo
y a sus fondos; y servir como medio para llevar a
la Autoridad Pública Competente esta información,
para la represión de las actividades criminales
(únicamente la información que constituye una
operación de Blanqueo de Capitales o por lo menos
una con gran probabilidad de serlo).
No existe una regla o ecuación exacta que permita
definir la manera cómo se conforma, bajo qué
entidad gubernamental debe encontrarse o cómo
debe funcionar una UIF, lo anterior obedece
a que cada país cuenta no sólo con sistemas
jurídicos distintos, sino también a las diferentes
realidades en los ámbitos políticos, sociales,
económicos e inclusive culturales reinantes en cada
jurisdicción o Estado, es por ello que se piensa que
no hay ninguna UIF igual a otra. Sin embargo, lo
anterior, y no olvidando que el Crimen Organizado
Transnacional opera de forma global, la comunidad
internacional se ha organizado para garantizar un
funcionamiento armónico entre estas Unidades,
estableciendo para ello ciertas reglas, pautas o
elementos a considerar para la creación de una UIF
efectiva. Entre estos elementos podemos mencionar,
86
que todo país para crear su UIF debe en primera

instancia definir:
• Sus Objetivos
• El lugar donde se ubicará dentro del engrana-
je Estatal
• Las funciones básicas y otras funciones ac-
cesorias (regulatorias, de supervisión, entre
otras)
• Sus funciones con relación a otros Organis-
mos de Supervisión y Control OSC, Autorida-
des Nacionales y UIF extranjeras
• Su tamaño (recursos humanos y presupuesto
autónomo)
• Su autonomía operativa o funcional
• Los requisitos para los Reportes (Reporte de
Transacciones en Efectivo RTE y Reporte de
Operación Sospechosa ROS) por parte de los
sujetos obligados a declarar, sean financieros
o no financieros.
Existen distintos Tipos, Clases o Modelos de Uni-
dades de Inteligencia Financiera a las cuáles aten-
diendo a la realidad de cada lugar, los países eligen
crear o ubicar las propias; es este sentido tenemos
en primer lugar, al modelo más utilizado a nivel mun-
dial, y que es bajo el cual opera la UIF de Panamá,
nos referimos a la Unidad de Inteligencia de tipo
87
Administrativa, y a partir de esta desarrollaremos los

restantes modelos.
UIF Administrativa:
Es una Unidad de Inteligencia Financiera adscrita a

un Ministerio u otra dependencia administrativa de
un Gobierno Central, que se convierte o establece
como una “zona neutral o media” entre el sector
reportante y las fuerzas del orden, a cargo de
la investigación y el enjuiciamiento, es decir las
autoridades competentes. Como ejemplo en
Panamá, la UIF se encuentra entre (los bancos,
las empresas financieras, las casas de cambio o
de remesas, las financieras, las cooperativas de
ahorro y préstamo, la bolsa de valores, las centrales
de valores, las casas de valores, los corredores de
valores), y la Procuraduría General de la Nación,
Ministerio Público que es la autoridad competente
encargada de realizar las investigaciones judiciales
para luego llevar una acusación a los Tribunales
Competentes del Órgano Judicial.
Este modelo de UIF presenta fortalezas y también

debilidades, entre sus ventajas tenemos las
siguientes:
1- La UIF sirve de enlace entre el sector financiero
y otros sectores declarantes del sistema econó-
88
mico de un país y las autoridades del ramo de la

ejecución de la Ley (Ministerio Público y Órgano
Judicial).
2- Existe mayor confianza por parte de las enti-
dades declarantes al momento de revelar la
información de operaciones sospechosas de los
delitos de Blanqueo de Capitales y Financiamien-
to del Terrorismo.
3- La UIF actúa como un interlocutor “neutral” y na-
tural, técnico y especializado, para las entidades
declarantes.
4- Facilita el intercambio de información con todos
los tipos de UIF (Cooperación Internacional).
Por otra parte, este tipo de UIF presenta las siguien-

tes debilidades:
1- Puesto que la UIF no forma parte de la autoridad
policial o de ejecución de la ley, es posible que se
retrase la aplicación de medidas coercitivas, tales
como el congelamiento a partir de una operación
sospechosa o la detención de un sospechoso, a
partir de divulgaciones financieras.
2- La UIF por lo general no goza de todas las
facultades jurídicas que los organismos policiales
y las autoridades judiciales tienen para obtener
pruebas.
89
UIF Policial:
Es una Unidad de Inteligencia Financiera que forma
parte o integra un organismo policial del Estado, sus
miembros son policías, pero pueden contar también
con analistas financieros y contables; sus tareas y
funciones están estrechamente delimitadas con la
aplicación de la ley. Siendo así, la Unidad depende
de la administración policial concentrándose en las
investigaciones, dejando de lado la atención de las
Medidas Preventivas.
Entre las fortalezas presentadas por el modelo de
UIF Policial encontramos las siguientes:
1- Aprovecha la infraestructura existente, lo cual
evita la necesidad de crear un organismo total-
mente nuevo.
2- La información financiera divulgada puede apro-
vecharse al máximo para la aplicación de la ley.
3- Posibilidad de intercambiar y acceder a datos
contenidos en redes de información de agen-
cias policiales internacionales (INTERPOL, entre
otras).
4- Gozan de fácil acceso a la inteligencia, relaciona-
da con delitos y a la inteligencia en general en un
país.
Como desventajas o debilidades se observan las
siguientes:
90
1- Tendencia a concentrarse más en las investiga-

ciones que en desarrollar y aplicar medidas pre-
ventivas.
2- Los órganos policiales no son un interlocutor na-
tural de las instituciones financieras; es preciso
generar confianza mutua, lo cual puede tomar
algún tiempo, y puede ser que dichos órganos no
tengan los conocimientos financieros necesarios
para entablar ese diálogo.
3- La UIF Policial por regla general, no recibe datos
sobre operaciones en moneda que rebasan cier-
to monto.
4- El acceso a los datos de las organizaciones
financieras (distintos de la notificación de ope-
raciones) por lo general exige que se inicie una
investigación formal.
5- Existe la posibilidad que las entidades repor-
tantes se resistan a divulgar información a un
órgano policial, si tienen conocimiento que esta
podría ser utilizada en la investigación de cual-
quier delito (distinto o además del Blanqueo de
Capitales y el Financiamiento del Terrorismo).
UIF Judicial:
Este tipo de UIF funciona bajo la jurisdicción de una
Fiscalía, se encuentra conformada por miembros
del Ministerio Público, pero pueden contar con
profesionales de las finanzas y contables, además
91
de personal policial. Existen países que presentan

un Sistema Romano, en donde los Fiscales forman
parte del Sistema Judicial y tienen autoridad sobre
los organismos de investigación, lo cual les permite
dirigir y supervisar las investigaciones penales de
manera directa.
La UIF Judicial depende del Ministerio de Justicia,
por lo general directamente como parte del Ministe-
rio Público, y es el propio Fiscal el que se encarga
de recolectar información financiera, para luego
centralizarla y analizarla; con posterioridad a este
análisis “prima facie”, los casos que presentan un
evidente carácter de Lavado de Dinero se direccio-
nan hacia las instancias instructoras competentes.
Entre las fortalezas que presenta este modelo de
UIF Judicial tenemos las siguientes:
1- La información diseminada pasa directamente al
organismo autorizado para investigar o enjuiciar.
2- Este modelo permite que se ejerciten de inme-
diato las facultades judiciales (por ejemplo, in-
cautación de fondos, congelamiento de cuentas,
interrogatorios, detenciones, registros).
Como debilidades presenta las siguientes:
1- En virtud de que esta UIF no forma parte de la
autoridad policial, es posible que se retrase la
aplicación de medidas coercitivas o represivas,
tales como el congelamiento de una operación
92
sospechosa o la detención de una persona sos-

pechosa, a partir de información financiera difun-
dida.
2- La UIF por lo general no goza de todas las fa-
cultades jurídicas que los organismos policiales
y las autoridades judiciales tienen para la obten-
ción de elementos probatorios.
3- Se pueden presentar dificultades en el intercam-
bio de información con las UIF no-asimilables a
una fiscalía o no judiciales.
UIF Hibrida o Mixta:

Es un tipo de UIF que se genera a partir de la
combinación de los tipos de UIF (Policial/Judicial
o Policial/Administrativa), es decir, en algunos
casos combinan las características de una UIF
administrativa y una policial, en tanto que otras
conjugan las facultades de aduanas con las de
policía. Sus funcionarios, son en ocasiones,
funcionarios de organismos de supervisión y
regulación, así como cuerpo policial.
Como ejemplo práctico de una UIF Tipo Mixta,
es la de España denominada SEPBLAC, que se
encuentra adscrita al Banco Central de España y
cuenta con 2 secciones o áreas, una Administrativa:
con personal subalterno y administrativo del Banco
de España, y un área Policial: conformada por la
Brigada de Investigación de Delitos Monetarios de
93
la Policía Nacional; SEPBLAC, es una UIF Mixta

(Policial/Administrativa) que depende orgánicamente
de la Dirección General de la Policía. Otros ejemplos
de jurisdicciones en donde funcionan este tipo de
UIF son Dinamarca, Gersney y Noruega.
Dentro del esquema integral de Panamá, para la
lucha contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento
del Terrorismo, la Unidad de Análisis Financiero UAF,
participa activamente dentro del contexto Preventivo,
sin perder de vista al ámbito represivo, siendo sus
principales auxiliares los siguientes:
Ámbito Preventivo ALD/CFT
1- Unidad de Análisis Financiero
2- Organismos de Supervisión y Control
3- Entidades Declarantes
4- Ciudadanía en General
Ámbito Represivo ALD/CFT

1- Autoridades Policiales
2- Ministerio Público
3- Órgano Judicial
4- Estamentos de Seguridad
La Unidad de Análisis Financiero de Panamá, se
encuentra conformada y ubicada dentro del presente
esquema estructural:
94
Presidencia
de la
República
Ministerio
de la
Presidencia
Unidad de Consejo de
Análisis Seguridad Pública
Financiero y Defensa
Nacional
Secretaría
Asesoría
Legal
Administración
y Recursos
Humanos
Soporte Captura
Teórico de Datos
Comité
Análisis
Consultivo
Financiero de Análisis
95
Marco Legal de la UAF-Panamá:
1- Decreto Ejecutivo 136 de 9 de junio de 1995

Se crea la UAF (Exclusivamente con la finalidad
de Prevenir el Lavado de Dinero producto del
Narcotráfico)
2- Decreto Ejecutivo 163 de 3 de octubre de 2000

Se amplia la capacidad operativa de la UAF (Atiende
a la prevención del Blanqueo de Capitales y sus
delitos Conexos)
3- Decreto Ejecutivo 78 de 4 de junio de 2003

Se amplia su Competencia Funcional (Se le confiere
a la UAF competencia en materia de Financiamiento
del Terrorismo)
La Unidad de Análisis Financiero de la República de
Panamá, como ente encargado por Ley (Artículo 3
del Decreto Ejecutivo 176 de 26 de mayo de 2006),
de velar por la Coordinación del Sistema ALD/
CFT en el país, ha de mantener una constante y
permanente interacción con los distintos Organismos
de Supervisión y Control OSC, con la intención de
desarrollar una armónica y fluida comunicación
para el éxito de las tareas y en aras de facilitar
las condiciones propicias para luchar contra estos
flagelos. Revistiendo igual importancia tanto la
coordinación nacional (interinstitucional), como
la internacional, así como sus actores. En primer
96
lugar, en el ámbito local o nacional se destacan los

siguientes:
1- La Superintendencia de Bancos: Entidad Estatal
encargada de velar por el Sistema Bancario y las
Empresas Fiduciarias.
2- El Instituto Panameño Autónomo Cooperativo
IPACOOP: Entidad que realiza el rol de Supervi-
sión en materia ALD/CFT a las cooperativas de
ahorro y préstamos del país.
3- La Comisión Nacional de Valores: Es la Institu-
ción encargada de Fiscalizar a las casas de va-
lores, centrales de valores, bolsas de valores y
administradoras de inversión en el país.
4- El Ministerio de Comercio e Industrias (MICI): Su
función como Organismo de Supervisión y Con-
trol se divide con la participación interna de sus
Vice Ministerios de Comercio Interior y de Co-
mercio Exterior.
Por una parte, en Vice Ministerio de Comercio
Interior, la supervisión es ejercida por intermedio de
la Dirección Nacional de Comercio, a través de las
siguientes Direcciones y Juntas Técnicas:
- La Dirección General de Empresas Financieras,
es la encargada del seguimiento y vigilancia de las
financieras, casas de remesa de dinero y las casas
de empeño.
- Por su parte, la Dirección General de Comercio
Interior, ejerce funciones supervisoras y de con-
97
trol, por conducto de la Junta Técnica de Bienes

Raíces, despacho encargado de la supervisión de
las empresas promotoras y corredoras de bienes
raíces. Por otra parte, la Junta Técnica de Conta-
bilidad, realiza una labor de sensibilización con las
diferentes Asociaciones de Contadores, para que
en el futuro pueda este sector incorporarse en cali-
dad de regulado.
- El Vice Ministerio de Comercio Exterior, mantiene
una labor fiscalizadora por intermedio de la Direc-
ción Nacional de Servicios al Comercio Exterior,
para el cumplimiento de las disposiciones ALD/
CFT, por parte de las empresas establecidas en las
diferentes zonas procesadoras para la exportación
establecidas en nuestro país.
5- La Superintendencia de Seguros y Reaseguros:
Son los llamados a velar por las buenas prácticas
y niveles de control ALD/CFT de las empresas del
mercado de seguros y reaseguros de Panamá.
6- La Administración de la Zona Libre de Colón:
Entidad encargada de supervisar a las empresas
establecidas en dicha zona franca.
7- La Lotería Nacional de Beneficencia: Institución
que realiza las propias funciones de regulado y
autorregulación ALD/CFT.
8.- La Junta de Control de Juegos del Ministerio de
Economía y Finanzas: Supervisa a las empresas
establecidas en el país, dedicadas a las apuestas
y a los juegos de azar.
98
Como parte de la Cooperación en el ámbito

Internacional con la intención de maximizar
esfuerzos tendientes a la obtención de logros
positivos en la lucha ALD/CFT, la Unidad de Análisis
Financiero cuenta con más de 40 Memorandos de
Entendimiento suscritos a nivel mundial, para el
intercambio de información de inteligencia financiera
con otras Unidades de Inteligencia Financiera,
entre las cuales se encuentran: Estados Unidos
de América, Canadá, México, Australia, Sudáfrica,
Israel, Colombia, Argentina, Perú, Bolivia, Chile,
Brasil, Venezuela, Paraguay, Ecuador, Haití, Antillas
Holandesas, República Dominicana, Bermuda,
Barbados, San Vicente y las Granadinas, Bahamas,
Islas Caimán, El Salvador, Costa Rica, Guatemala,
Honduras, Alemania, España, el Principado de
Mónaco, Bélgica, la Federación Rusa, Inglaterra,
Bulgaria, Francia, Ucrania, Croacia, Italia y Georgia.
99
100
CAPÍTULO VI
NORMATIVA PREVENTIVA Y REPRESIVA

ANTI-LAVADO DE DINERO Y CONTRA EL
FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
EN PANAMÁ
Ámbito Preventivo
La legislación preventiva en materia Anti Lavado de
Dinero en la República de Panamá, está contenida
en la Ley 42 de 2 de octubre de 2000, en donde se
establecen medidas para la prevención del delito de
Blanqueo de Capitales. Analizaremos los artículos
de mayor relevancia e injerencia para los fines
prácticos de la obra.
En el artículo 1 de la referida Ley, se establecen y
describen de modo taxativo a los llamados Sujetos
Obligados o Entidades Declarantes; así como la
delimitación puntual de sus obligaciones en este
régimen.
Es de esta forma, que en la Legislación panameña,
se tienen por Sujetos Obligados en materia Anti-
Lavado de Dinero, a los bancos, las empresas
fiduciarias, las casas de cambio o de remesas
incluyendo también a las personas tanto naturales,
como jurídicas que se dediquen a esta actividad, las
financieras, las cooperativas de ahorro y préstamo,
las bolsas de valores, las centrales de valores, las
101
casas de valores, los corredores de valores y los

administradores de inversión.
Las mencionadas personas tanto naturales, como
jurídicas, de modo genérico les recae la obligación
de mantener en sus operaciones, la diligencia y el
cuidado necesario y requerido con el fin de impedir
que estas operaciones sean realizadas con la
utilización de fondos provenientes de actividades
ilícitas vinculadas al Blanqueo de Capitales; así
como también a impedir su perpetración.
De igual forma, como obligaciones de índole
específicas para estos Sujetos Obligados, dentro de
sus respectivas actividades comerciales, tenemos
las siguientes:
1- Identificar de modo adecuado a sus clientes, para
lo cual deberán solicitar a los mismos, las corres-
pondientes referencias o recomendaciones, y de
igual forma las certificaciones sobre su incorpora-
ción y vigencia societaria.
2- Rendición de declaraciones a la Unidad de
Análisis Financiero en los siguientes casos:
“a. Depósitos o retiros de dinero en efecti-
vo por un monto superior a diez mil balboas
(B/.10,000.00) o transacciones sucesivas en fe-
chas cercanas que, aunque inferiores a diez mil
balboas (B/.10,000.00), individualmente consi-
deradas sumen en total más de diez mil balboas
(B/.10,000.00). b.Cambio de billetes, billetes de
102
lotería, cheques, cheques de gerencia, cheques

de viajeros u órdenes de pago o giros de denomi-
naciones bajas por otros de denominaciones al-
tas, o viceversa, por un monto superior a diez mil
balboas (B/.10,000.00). c. Cambio de cheques
(de gerencia, de viajeros u otros) y órdenes de
pago, librados al portador, con endoso en blanco
y expedidos en una misma fecha o fechas cerca-
nas y/o por un mismo librador o por libradores de
la misma plaza, por un monto superior a diez mil
balboas (B/.10,000.00)”.
3- Examinar detenidamente cualquier operación
que pueda estar relacionada con el Blanqueo
de Capitales, provenientes de actividades ilícitas
descritas en el ordenamiento punitivo patrio, con
independencia de la cuantía de dichas opera-
ciones.
4- Remitir a los correspondientes Organismos de
Supervisión y Control las declaraciones sobre
transacciones antes descritas (ver numeral 2).
5- Poner en conocimiento de forma directa a la
Unidad de Análisis Financiero, sobre cualquier
transacción u operación sospechosa a estar vin-
culada con el Blanqueo de Capitales.
6- Estas comunicaciones revisten la particularidad
de que no deben ser filtradas hacia terceros, ni
siquiera hacia los respectivos Organismos de
Supervisión y Control, ya que se tratan de meras
103
sospechas y no puede comprometerse la integri-

dad, prestigio y la actividad comercial en sí de los
clientes.
7- Establecimiento de controles internos, guías, pro-
tocolos y manuales de procedimiento en cada ac-
tividad, con la intención de prevenir la realización
de operaciones o el despliegue de actividades
relativas al Blanqueo de Capitales en determina-
da industria o sector económico.
8- Capacitar y formar adecuadamente a los com-
ponentes de las respectivas entidades, sobre el
contenido y aplicación práctica y eficaz de la pre-
sente Ley.
9- Deber de mantener por cinco (5) años, la docu-
mentación relativa a estas operaciones, así como
preservar la identidad de los ejecutantes.
El artículo 4 de la Ley en estudio, contempla
sanciones de índole pecuniarias por un monto
de B/.5,000.00 a B/.1,000.000.000 para aquellos
servidores públicos que con acceso a este tipo
de información privilegiada, obvien mantenerla
en estricta reserva. Lo anterior, sin perjuicio de
las sanciones penales por delito de Violación del
Secreto Profesional.
El artículo 5, hace referencia a los respectivos
Organismos de Supervisión y Control destinados
para cada actividad, describiendo como facultades
de estos, las de inspección sobre los procedimientos
104
y mecanismos de control interno de sus regulados

sujetos a supervisión; con el objeto de verificar
sean cumplidas las disposiciones de la Ley 42 de
2 de octubre de 2000. Las diferentes actividades
realizadas por los distintos sujetos obligados a
reportar, tanto las de naturaleza financiera, como
las de naturaleza comercial, estarán supervisadas
y controladas por sus respectivos Organismos de
Supervisión, a saber:
a. Los Bancos y Fiduciarias (Superintendencia de
Bancos)
b. Las Casas de Cambio o de Remesas (Ministerio
de Comercio e Industrias, por intermedio de la
Dirección de Empresas Financieras)
c. Financieras (Ministerio de Comercio e Industrias,
por intermedio de la Dirección de Empresas
Financieras)
d. Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Instituto
Panameño Autónomo Cooperativo IPACOOP)
e. Bolsas de Valores, Centrales de Valores, Casas
de Valores, Corredores de Valores y Administra-
dores de Inversión (Comisión Nacional de Valo-
res)
f. Empresas Establecidas en la Zona Libre de
Colón (Administración de la Zona Libre de Colón)
g. Empresas establecidas en la Zona Franca del
Barú (Administración de dicha Zona Franca) y las
105
empresas que operan en la Agencia Especial Pa-

namá Pacífico (la administración de dicha Zona
Franca)
h Lotería Nacional de Beneficencia (Se Autorre-
gula)
i. Casinos y establecimientos dedicados a las
apuestas y juegos de suerte y azar (Ministerio de
Economía y Finanzas, por intermedio de la Junta
de Control de Juegos)
j. Empresas Promotoras y Corredoras de Bienes
Raíces (Ministerio de Comercio e Industrias, por
intermedio de la Junta Técnica de Bienes Raí-
ces)
k. Compañías de Seguros, Reaseguros y Corredo-
res de Seguros (Superintendencia de Seguros y
Reaseguros).
Son consagradas para aquellos que incumplan
los disposiciones establecidas en esta Ley, o
las dictadas por sus respectivos Organismos de
Supervisión y Control para cada actividad, sanciones
de orden pecuniarias, que van de multas de
B/.5,000.00 a B/.1,000.000.00 atendiendo a criterios
de reincidencia o de gravedad en la falta incurrida.
Estas sanciones serán impuestas de manera
oficiosa, o a solicitud de la Unidad de Análisis
Financiero, por los correspondientes Organismos
de Supervisión y Control. Estos montos serán
consignados a una cuenta especial de la Unidad
106
de Análisis Financiero, y serán destinados para

actividades tendientes a fortalecer el entrenamiento,
la capacitación del personal, a la compra de equipos
y herramientas teconológicas, entre otros recursos
que permitan un especializado nivel operativo.
Ámbito Represivo
El delito de Blanqueo de Capitales en Panamá,
tiene sus orígenes a partir de la Ley 23 de 30 de
diciembre de 1986, en donde la legislación sólo
atendía el entonces conceptualizado delito de
Lavado de Dinero, proveniente del Narcotráfico. Con
posterioridad, luego de haber sido Panamá incluida
en la lista de países y territorios no cooperadores
sobre el tema, fue adoptada la Ley 41 de 2 de
octubre de 2000, en donde se tipificaba el delito
en estudio, específicamente en el artículo 389
del Código Penal, ahora conceptualizado como
Blanqueo de Capitales, y listándose un catálogo de
delitos precedentes, o conductas ilícitas subyacentes
al Blanqueo de Capitales; fueron determinadas en
este catalogo un total de once (11), a saber: tráfico
de drogas, estafa calificada, tráfico ilegal de armas,
tráfico de personas, secuestro, extorsión, peculado,
corrupción de servidores públicos, actos de
terrorismo, robo o tráfico internacional de vehículos.
Este tipo penal base, revestía la figura jurídica
del que “a sabiendas”, de la procedencia ilícita
de los bienes, dineros, títulos valores o recursos
107
financieros, ejecutara la conducta típica con la

intención de ocultar o encubrir su origen ilícito o
contribuyera a eludir las consecuencias jurídicas de
estos hechos. Tal figura, se constituía en una doble
condicionante inmersa en el tipo penal base, ya que
resultaba necesario probar mediante medio idóneos
dentro del proceso, que este aspecto volitivo y muy
propio del sujeto activo de la acción, en efecto y
sin lugar a dudas convergiera; lo que se convertía
en una dificultad para el Juzgador al momento de
valorar una causa.
En la actualidad, esta normativa fue adecuada a es-
tándares internacionales más exigentes, reformán-
dose mediante la Ley 14 de 18 de mayo de 2007, en
donde se reemplaza el artículo 389 por el actual 250
del Código Penal, en donde tomando como referen-
cia las recomendaciones del GAFI, se incluye y au-
menta el catálogo de delitos precedentes a un total
de veinticinco (25), siendo estas novedosas conduc-
tas vinculadas al Blanqueo de Capitales, el soborno
internacional, los delitos contra el derecho de autor
y derechos conexos, delitos contra los derechos de
propiedad industrial, delitos contra la humanidad,
asociación ilícita para cometer delitos relacionados
con drogas, delitos financieros, homicidio por precio
o recompensa, delitos contra el ambiente, enrique-
cimiento ilícito, financiamiento del terrorismo, porno-
grafía y corrupción de personas menores de edad,
trata y explotación sexual comercial, esta vez con la
intención de cuando se comentan, tener la finalidad
108
de ocultar, encubrir o disimular su origen ilícito o

ayudar a eludir sus consecuencias jurídicas.
Esta moderna normativa, trajo además de estas
incorporaciones, cambios de trascendental
importancia, como la inclusión de la figura del
“Testaferrato” o la “Persona Interpuesta”, definido
por El Diccionario de Ciencias Jurídicas, Políticas,
Sociales y de Economía del Maestro Víctor de
Santo, como: “El que presta su nombre en un
contrato, pretensión o negocio que en realidad es
de otra persona.”; así como la supresión de la figura
jurídica del “a sabiendas”, siendo reemplazada por
la inferencia lógica de la “presunción razonable”, en
donde el Juzgador mediante la utilización de criterios
objetivos conformantes de la Sana Crítica, es decir,
la experiencia, la lógica y la razón común, logra
confrontarlos con los elementos materiales del caso
y determinar si el ejecutante pudo prever, suponer o
inferir si los dineros, títulos valores, bienes u otros
recursos financieros provenían de las actividades
ilícitas listadas en la norma. Este tipo penal base,
para el Blanqueo de Capitales, lleva aparejada una
pena de 5 a 12 años de prisión.
Como objeto material del delito de Blanqueo
de Capitales, tenemos que este se encuentra
constituido por los Capitales provenientes de las
actividades precedentes en este artículo, es decir,
“el producto del delito “producta scaeleris” , los
bienes que directamente han sido generados o
109
producidos por la comisión de un delito, sólo puede

ser considerado como objeto material del delito de
Blanqueo cuando consistía en bienes generados
por la ejecución del delito previo que al poder ser
valorados económicamente, sean susceptibles de
incorporarse al patrimonio. Los beneficios, ganancias
o utilidades, son los bienes que constituyen la
consecuencia económica de la comisión de un
delito. Están representados por cualquier bien que
constituya para la persona una ventaja económica
o que represente un interés de la comisión de un
delito. De concepto de beneficio, utilidad o ganancia
hay que deducir todos aquellos bienes que han
sido gastados por el delincuente en la comisión del
delito.” (DEL CARPIO DELGADO, Juana. El delito
de Blanqueo de Bienes en el nuevo Código Penal.
Editorial Tirant Lo Blanch, Valencia, España, 1997,
páginas 57-102)
El delito de Blanqueo de Capitales es un delito
Pluriofensivo, esto significa que protege a más de
un bien jurídico, considera VALDÉS RODRÍGUEZ.
Para esta autora el delito de legitimación de capi-
tales, como así lo denomina, supone inicialmente
un atentado contra la Administración de Justicia,
en la medida que, a través de la conversión y la
transferencia de capitales ilícitamente obtenidos, de
alguna manera se está dificultando que el delito
previo en que tienen su origen los bienes sea des-
cubierto. Pero, para VITALES RODRÍGUEZ, cuando
el sujeto pretende darle una apariencia de legalidad
a los capitales, generalmente tendrá que recurrir a
110
otros delitos que atentan contra el orden socioeco-

nómico, como pueden ser la evasión de capitales,
la creación de sociedades ficticias, la falsificación
de balances, etc. De este modo el ataque al orden
socioeconómico se constituye como un medio a tra-
vés del cual se lleva a cabo la conducta legitimadora
de capital. Pero es que, además agrega, la legitima-
ción de capitales supone la lesión a otros intereses
económicos que no encuentran protección en la
norma penal como, por ejemplo, la compra venta de
inmuebles en determinadas zonas de alguna ciudad
o la libre competencia. Hay quienes consideran que
el bien jurídico protegido por este delito es el Orden
Socioeconómico. Y ciertamente esta interpretación
puede verse favorecida por el cambio de ubicación
sistemática que realiza el nuevo Código Penal.
Sobre esta base, sin descartar que a través de este
delito se estén protegiendo mediatamente otros bie-
nes jurídicos como puede ser la Administración de
Justicia, primordialmente se está tutelando el orden
socioeconómico.
Y también a quienes consideran que se trata de un
delito que afecta el orden socioeconómico, puesto
que se trata del ingreso de capitales normalmente
en grandes cantidades generadas sin los normales
costos personales o financieros o industriales, ni
carga tributaria, que dan lugar a la desestabilización
de las condiciones mismas de la competencia y el
mercado.”
111
Continuando con el presente análisis, la actual

normativa sustantiva penal patria, incorpora en su
artículo 251, modalidades de participación criminal
para este tipo de delito, contemplando la posibilidad
de traer al proceso, a quien sin haber tomado parte
directa en el delito de Blanqueo de Capitales, oculte,
encubra o impida la determinación del origen, la
ubicación, el destino o la propiedad de dineros,
bienes, etc., o que colabore en su ocultamiento
con conocimiento de su ilícita procedencia; de
igual forma, a aquel que realice transacciones
personalmente o por interpuesta persona sea natural
o legal, en bancos, financieras, establecimientos
comerciales utilizando para ello, dineros, títulos
valores, entre otros, procedentes de un delito
listado en el catálogo del artículo 250. Contempla
además, esta norma, a aquella persona quien por
sí misma o utilizando a interpuesta persona sea
natural o legal, suministre a otra o a un banco,
financiera, establecimiento comercial información
falsa para realizar una apertura de cuenta o realizar
transacciones con dineros, títulos valores, etc.,
procedentes de las actividades ilícitas listadas en el
catálogo del artículo 250 del Código Penal.
De igual forma, se establece en esta nueva norma-
tiva punitiva, específicamente en su artículo 252, a
cualquier persona que con conocimiento de su pro-
cedencia reciba, o utilice dinero o cualquier recurso
financiero procedente del delito de Blanqueo de
112
Capitales, para Financiar Campañas Políticas o de

Cualquier Naturaleza, cabiéndole una sanción de 5
a 10 años de prisión.
Además, en el artículo 253, se regula a toda persona
que en calidad de sujeto activo determinado,
es decir, que utilice su función, empleo, oficio o
profesión, para autorizar o permitir el Blanqueo de
Capitales, será sancionado con una pena de 5 a 8
años de prisión.
Es importante, referirnos en este aparte, a la res-
ponsabilidad penal, que le cabe a un empleado que
actúa en el ejercicio de sus funciones, valorándose
tres escenarios particulares:
- El mismo empleado que omite la comunicación
(reporte), lleve a cabo o cometa la operación que
produce o da lugar al Blanqueo de Capitales.
- El empleado que no realiza la transacción perso-
nalmente, sin embargo, se percata que otro em-
pleado la está realizando y omite comunicarlo.
- El empleado que detecta indicios de sospecha e
irregularidades en determinada transacción y a
pesar de esto, decide realizar la transacción y no
reportarla, infringiendo controles y protocolos inter-
nos de su institución.
Todas las anteriores conductas, se enmarcan en
el llamado delito de Blanqueo de Capitales en su
modalidad de Comisión Por Omisión, en donde es
sancionable el sujeto que ejecuta actos tendientes a
113
ocultar o encubrir el origen delictivo de los bienes o

ayudar a los responsables del delito previo a eludir
las consecuencias legales de sus actos.
Finalmente, el artículo 254, contempla a los servi-
dores públicos, que en el uso de sus facultades,
oculten, alteren, sustraigan o destruyan evidencia o
pruebas de un delito relacionado con el Blanqueo de
Capitales, es decir, este artículo va destinado a los
agentes instructores y judiciales que con acceso a
los expedientes y evidencias configuren estos ver-
bos rectores. Para, los custodios de los centros pe-
nitenciarios permanentes o transitorios, esta norma
señala que él que procure la evasión de una perso-
na aprehendida, detenida o sentenciada o reciba di-
nero, con el fin de favorecer o perjudicar a alguna de
las partes en el proceso por Blanqueo de Capitales.
Todas estas conductas acarrean una pena privativa
de la libertad de 3 a 6 años de prisión.
114
CAPÍTULO VII
MEDIDAS DE DEBIDA DILIGENCIA

SOBRE EL CLIENTE (DDC)
“POLÍTICA CONOZCA A SU CLIENTE”
Y DEBIDA DILIGENCIA SOBRE EL EMPLEADO
(DDE) “POLÍTICA CONOZCA A SU EMPLEADO”
La conformación o establecimiento de pautas,

políticas, controles, protocolos, manuales, guías
y demás mecanismos tendientes a impedir o a
minimizar que las distintas actividades económicas,
financieras y comerciales, se constituyan o sean
vulneradas y utilizadas por el crimen organizado
para el Lavado de Dinero o el Financiamiento
del Terrorismo, en todo momento han de ser
visualizadas, entendidas y conceptualizadas desde
la óptica muy particular y especializada de cada
empresa, corporación o entidad; es así, que la
Política Conozca a su Cliente de amplio análisis
en la esfera preventiva debe incluir procedimientos
acordes o afines con la actividad económica o
profesional respectiva, y a su vez, ser de amplio
conocimiento por parte de las personas de cada
organización; es decir, va a depender de cada
negocio o actividad de índole profesional atendiendo
a su particular naturaleza y los servicios que ofrece a
los clientes o al público en general, trazar o delimitar
las medidas y procedimientos que hagan posible y
efectiva este control de “Conocer al Cliente”.
115
La buena conformación y estructuración de una

Política Conozca a su Cliente, debe traducirse
en la recaudación de un caudal de información
tendiente a hacer posible la clara, plena y suficiente
identificación del mismo, así como la delimitación
de su actividad económica, procedencia u origen
de los fondos, conformando con ello la definición
de un Perfil Financiero del Cliente, entendiendo
por Cliente, a toda persona sea natural o jurídica
con la que se mantiene una relación contractual de
índole financiero o de negocios, con independencia
a que dicha relación sea de carácter permanente u
ocasional, así como el volumen y características de
las transacciones o bien propósito de la cuenta o
servicio solicitado. Dentro de la Política establecida,
todos estos datos han de ser corroborados
fielmente.
La estructuración de la Política Conozca a su
Cliente, no es meramente un formalismo que se
agota a plenitud con el manejo de formularios o
formatos de recabo de información fría, sino por el
contrario y más allá, implica y abarca el conjunto
de acciones planeadas o ideadas e instituidas entre
distintas áreas o departamentos de cada entidad,
desarrollándose esta actividad en 5 fases, iniciando
con la preparación y diseño, la vinculación del
cliente, el análisis de la información, la prestación del
servicio y la actualización de los diferentes datos. La
Debida Diligencia del Cliente, debe existir y subsistir
116
antes de la relación, durante la relación e inclusive

después.
Dentro de una adecuada Política Conozca a su
Cliente, se debe tener presente tanto a las personas
de índole naturales, como a las personas de
índole legales o jurídicas. Para las primeras se
requiere la identificación plena del cliente mediante
el requerimiento de un documento de cédula de
identidad personal para los ciudadanos nacionales,
pasaporte para los extranjeros no residentes y
cédula de residencia para los extranjeros residentes
en el país.
Como estándares mínimos deben consignarse
en cada expediente los siguientes documentos
e información: el nombre completo, fecha y lugar
de nacimiento, estado civil y actividad económica,
nacionalidad, sexo, dirección exacta de residencia
permanente, cuenta de correo electrónico,
número de teléfono, número de fax, ocupación
e identificación del patrono y la naturaleza del
negocio, razones por las cuales se establece la
relación comercial y la naturaleza de los mismos,
nivel estimado por mes de operaciones que realiza
con el estimado de ingresos y egresos, y finalmente
la fuente u origen de los fondos.
Por su parte, para la debida identificación de las
personas jurídicas, es necesario recabar mayor
cantidad de datos o de información, no vasta sólo
con la información básica solicitada por la persona
117
natural, toda vez y tomando en consideración que

las personas jurídicas están compuestas tanto
por personas naturales, es decir socios, gerentes,
representantes legales, directores, dignatarios,
apoderados legales, etc., por lo que resulta
indispensable ahondar profundamente para poder
tener conocimiento sobre las personas que dirigen y
controlan a las personas jurídicas.
Se requiere un soporte documental vasto, como
por ejemplo las escrituras de constitución, los
registros mercantiles y algunos informes financieros
y contables de la actividad; toda vez que las
transacciones de índole comerciales, contables
y financieras de las personas jurídicas son
más complejas. En la etapa de verificación de
la información recabada, precisamente por su
naturaleza especial, es que la ley exige que la
mayoría de estos documentos sean de naturaleza
pública.
Es importante, tener en consideración que en
una adecuada Política Conozca a su Cliente,
deben contemplarse las actuaciones realizadas
por intermedio de un apoderado, incluyendo
transacciones bancarias y financieras a nombre de
otra persona. Los apoderados tienen la posibilidad
de acercarse en debida forma a determinados
sujetos obligados en representación de un cliente y
realizar operaciones. Es por lo anterior, que este tipo
de operaciones requiere una doble identificación,
118
pues es necesario identificar tanto al cliente, como

a su apoderado, y finalmente corroborar la validez y
autenticidad del poder o documento en donde consta
la designación del apoderado.
Es importante realizar una Debida Diligencia
Acentuada o más exhaustiva para aquellos clientes,
relaciones comerciales, productos o servicios que
se ofrecen y que representan un nivel de riesgo más
elevado del normal (Análisis de Riesgo), como por
ejemplo:
- Productos y/o servicios que permiten el anonimato
de clientes o transacciones en donde no existe un
contacto físico directo con los clientes.
- Productos y/o servicios a Personas Expuestas
Políticamente PEP, contemplando por estos a fun-
cionarios públicos de cierto nivel jerárquico, a sus
familiares y afiliados.
- Estructuras de cuentas, actividades y relaciones
complejas, en especial cuando los beneficiarios
finales y los controles no son transparentes o no
están reglamentados.
- Relaciones de negocios contraídas con contrapar-
tes no residentes en la jurisdicción y en especial
de jurisdicciones conocidas por sus débiles legisla-
ciones sobre la materia, así como su pobre imple-
mentación en acciones de control para combatir y
luchar contra los delitos de Lavado de Dinero y el
119

- Clientes que operan o manejan industrias y/o acti-
vidades de riesgo elevado o de gran valor o volu-
men.
En particular, los Abogados o profesionales del
Derecho, deben tener especial atención y establecer
una Debida Diligencia sobre el Cliente, cuando
presten los siguientes servicios:
- Compra y venta de propiedades.
- Administración de dineros, acciones y otros
activos.
- Apertura de cuentas bancarias, de ahorro, comi-
tentes, etc.
- En la organización de aportes necesarios para la
creación compañías.
- La creación, operación y administración de compa-
ñías.
- La creación, operación y manejo de empresas de-
dicadas a la administración de fideicomisos o de
estructuras de índole similar.
La Debida Diligencia Comercial en estos casos,
debe solicitar estados financieros, impuestos, la
imagen pública, la cartera del cliente y la cartera de
los proveedores.
Han de delimitarse de igual forma, quienes son
los Clientes clasificados como Indeseables o no
120
queridos y los Clientes Sensitivos: Dentro de la

primera clasificación, estos tipos de clientes no
deben ser admitidos por una empresa:
- Clientes cuya integridad sea cuestionable.
- Clientes que se nieguen o se rehúsen a proporcio-
nar la información requerida o que envíen informa-
ción incorrecta o falsa.
En la segunda clasificación, es decir, los clientes
denominados como sensitivos, los siguientes tipos
de clientes serán sujeto de un cuidado especial
y particular, y no serán aprobados dentro de una
empresa, sin la correspondiente autorización del
Comité de Cumplimiento:
- Políticos activos o militares y sus familiares allega-
dos.
- No residentes dentro del área de negocios de la
empresa.
- Residentes en jurisdicciones sensitivas.
Dentro de este ámbito, debe prevalecer siempre la
ética y las buenas prácticas en el desarrollo de los
negocios o las actividades comerciales, estas pautas
o reglas básicas son dictadas o consagradas en las
Políticas de un Gobierno Corporativo, entendiéndose
por este, y definido por la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico OCDE,
como: “Un conjunto de relaciones entre la dirección
de las empresas, su consejo, sus accionistas y
121
los terceros interesados. El Gobierno Corporativo

también provee la estructura a través de la cual los
objetivos de la sociedad son determinados, así como
es monitoreado su desempeño y cumplimiento.”
Son Principios del Gobierno Corporativo, con base a
lo consagrado en los Acuerdos 3 y 4 de 2001 de la
Superintendencia de Bancos de Panamá:
1- Trato igualitario y protección de los intereses de
los accionistas.
2- Reconocimiento, de la existencia de terceros
interesados en la marcha y permanencia de la
sociedad.
3- Emisión y revelación, responsable de la informa-
ción y la transparencia en la administración.
4- Existencia de Guías Estratégicas en la sociedad,
un efectivo monitoreo de la dirección y responsa-
bilidad fiduciaria del consejo de administración.
5- Identificación y Control de riesgos, a que está su-
jeta la sociedad.
6- Declaración de Principios éticos y responsabili-
dad social empresarial.
7- Prevención de Operaciones Ilícitas y conflicto de
intereses.
8- Revelación de Hechos Indebidos y protección a
los informantes.
9- Cumplimiento de las regulaciones, a que esté su-
jeta la sociedad.
122
10- Dar certidumbre y confianza a los inversionis-

tas y terceros interesados sobre la conducción
honesta y responsable de los negocios de la
sociedad.”
Para los Abogados o Profesionales del Derecho,
contempla el Decreto 468 de 1994, que éstos tienen
la obligación de conocer a su cliente, mantener
información del cliente, dar información a las
autoridades competentes, entregar la información
debidamente requerida, lo que no constituye una
falta a la ética profesional; y el incumplimiento de
remitir la información solicitada constituye desacato.
Para los Funcionarios; éstos tienen la obligación de
solicitar información de debida diligencia recabada a
los abogados o firmas forenses. Debe ser solicitada
con motivo de una investigación relacionada con
actividades del Narcotráfico y/o Lavado de Dinero a
requerimiento oficial de autoridad competente, esta
información debe ser solicitada sobre la base de un
proceso penal iniciado en Panamá, o por intermedio
de un Tratado de Asistencia Legal Mutua TALM.
En el ámbito del Código de Ética Profesional para
los Abogados, se establece en el artículo 13, lo
siguiente: “Es deber del abogado guardar los
secretos y confidencias de su cliente. Este debe
perdurar aún después de la terminación de los
servicios y se extiende a los empleados del abogado
y ni este, ni aquellos podrán ser forzados a revelar
123
tales confidencias, salvo que ello sea autorizado por

el cliente…..”
Como conclusión, sobre este particular resulta in-
soslayable que los Bancos y demás entes regulados
deben cumplir con procedimientos de debida dili-
gencia, en el curso de sus actividades, de forma que
cuando tengan conocimiento de operaciones que
se alejen de los patrones normales y corrientes o
habituales, puedan ponerlas en conocimiento de las
autoridades competentes, en el caso de Panamá a
la Unidad de Análisis Financiero UAF.
A medida que van adecuándose los distintos Siste-
mas de Controles, específicamente en el área de la
Debida Diligencia sobre el Cliente, es importante vol-
car singular atención al estudio y análisis del Riesgo
sobre los productos y servicios que se ofrecen, para
definir prácticas y modelos que resulten efectivos,
operativos y aplicables a la realidad de una actividad
económica.
Sobre el particular, el Oficial de Cumplimiento
Julio César Aguirre Guevara, describe: “El criterio
aplicado para manejar el riesgo del lavado de dinero
y el combate del financiamiento del terrorismo está
basado en dos instancias. La primera, al momento
de iniciar una relación contractual de negocios con
el cliente y la segunda, cuando se presente cada
una de las transacciones que se pretendían realizar
entre el cliente y la institución. Con base a los
perfiles específicos de cada producto y/o servicio
124
ofrecido, se identifican los factores de riesgos y

se aplican controles de prevención del lavado de
dinero y el combate del financiamiento del terrorismo
que correspondan, reforzándose en la medida en
que se identifiquen riesgos adicionales. Al mismo
tiempo, se indican los responsables del proceso
de mitigación del riesgo. Los factores de riesgo
se identifican conforme a las tipologías locales e
internacionales de lavado de dinero y financiamiento
del terrorismo, así como la fortaleza interna en
cuanto a automatización de las transacciones, tipo
de clientes, zonas geográficas, etc.” (AGUIRRE
GUEVARA, Julio César. Compilación de Artículos
sobre el Blanqueo de Capitales y el Financiamiento
del Terrorismo, Volumen I. Editora Montreal,
Panamá, 2008. Página 111.)
Es importante dentro de una Política Basada en
el análisis y evaluación del Riesgo, delimitar y
puntualizar las formas o tipos de Riesgo que han
de abordarse; en este sentido hemos de referirnos
al Riesgo Reputacional, al Riesgo Administrativo, al
Riesgo Legal y al Riesgo Humano.
En primer orden de ideas, cuando hablamos de
Riesgo Reputacional, nos circunscribimos al
perjuicio o daño que se causa o puede sufrir el
buen nombre, respetabilidad y confianza pública de
una institución, en el desarrollo de sus actividades
económicas o comerciales, al verse esta vinculada
a una actividad criminal, en este caso en actividades
de Lavado de Dinero y/o de Financiamiento del
Terrorismo.
125
Para que se verifique la posibilidad de materializarse

el Riesgo Administrativo en una institución, deben
converger de modo simultáneo diversos factores
inherentes a la ausencia o a la insuficiencia de
procedimientos o mecanismos de control tendientes
a verificar el cumplimiento. Aunado a ello, se suma
la falta de conocimiento, preparación, capacitación
y experiencia de los empleados que degenera o se
traduce en una deficiente e inadecuada aplicación
de los procedimientos ante una posibilidad de que el
negocio sea penetrado por el Crimen Organizado.
El Riesgo Legal, involucra también uno de carácter
contractual y regulatorio; viniendo a significar, que
la actividad comercial y de cualquier naturaleza de
una institución puede verse altamente comprometida
ante el incumplimiento, inobservancia o violación de
regulaciones o leyes, ya sea por ignorancia, descuido
o con conocimiento de causa (dolosamente).
Cada empleado se encuentra obligado a cumplir
sus obligaciones y responsabilidades relativas a
sus funciones de acuerdo al cumplimiento de las
leyes, políticas, regulaciones y mecanismos de
control interno de cada institución. Esta observancia
cabal, es responsabilidad de cada Departamento
o Unidad de Cumplimiento de cada institución,
siendo los encargados de velar porque los
empleados cuenten con la formación, capacitación,
recursos tecnológicos, y desarrollar una cultura de
cumplimiento.
126
Finalmente, y posiblemente el Riesgo, más sensitivo

y difícil de atender, es el análisis del Riesgo
Humano; nos referimos de esta forma, al definir
esta calidad de riesgo, ya que la conducta humana
la mayoría del tiempo resulta ambigua, maleable y
por naturaleza heterogénea, propiciándose prácticas
de índole fraudulentas y delictivas o dolosas; es
entonces cuando las instituciones en procura de
minimizar este riesgo, han de alcanzar elevados
estándares en la selección del nuevo personal
(DDE Debida Diligencia sobre el Empleado), así
como su posterior entrenamiento y capacitación,
además de desarrollar un sentimiento de pertenencia
del empleado hacia la institución para la cual
labora, lo que haga que este riesgo pase de ser
elevado a uno de carácter moderado. Por otra parte,
resultaría importante, establecer programas de
incentivo laboral que se traduzcan en una cómoda
y satisfactoria situación laboral para los empleados,
enfocándose la institución en potenciar al máximo
el elemento cualitativo de sus empleados, sobre el
cuantitativo.
Podemos concluir, que la creación e implementación
de programas de control y procedimientos Anti-
Blanqueo de Capitales y Contra el Financiamiento
del Terrorismo, va a depender privativamente
de las actividades económicas, así como de las
características que conforman y rodean a cada
institución en particular.
127
Teniendo como propósito u objetivo primordial, el de

reducir el Riesgo de infiltración de redes vinculadas
al Crimen Organizado, y que las distintas actividades
económicas/comerciales, sean utilizadas como
puente para el desarrollo y crecimiento del mismo en
nuestras sociedades.
128
CAPÍTULO VIII
ANEXO NORMATIVO ANTI-LAVADO DE

DINERO Y CONTRA EL FINANCIAMIENTO DEL
TERRORISMO EN PANAMÁ
Decreto Ejecutivo 136

(De 9 de junio de 1995)
“Por el cual se crea la Unidad de Análisis
Financiero para la Prevención del Delito de
Lavado de Dinero Producto del Narcotráfico,
adscrita al Consejo de Seguridad Pública y
Defensa Nacional".
EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA
en uso de sus facultades legales,
CONSIDERANDO:
Que la Comisión Presidencial de Alto Nivel contra el
Lavado de Dinero Producto del Narcotráfico, creada
mediante Decreto Ejecutivo N° 125 de 27 de marzo
de 1995, recomendó la creación de una Unidad
Especializada para revisar y analizar la información
que actualmente se recibe a nivel de distintos entes
reguladores de la actividad económica del país,
así como para servir de apoyo a las autoridades
judiciales y administrativas competentes, en la
identificación de transacciones sospechosas que
puedan guardar relación con el delito del lavado de
dinero producto del narcotráfico.
129
Que la mencionada Comisión Presidencial al hacer

sus recomendaciones advirtió sobre el peligro que
representa para la República de Panamá y para su
integridad nacional la posibilidad de que a través
de los mecanismos utilizados para el lavado de
dinero, se penetren sectores enteros de la economía
nacional produciendo una concentración de poder
con serias implicaciones para la seguridad de la
nación.
Que el Consejo de Seguridad Pública y Defensa
Nacional, creado mediante Decreto de Gabinete N°
38 de 10 de febrero de 1990, desarrollado por el
Decreto Ejecutivo N° 98 de 29 de mayo de 1991,
es el organismo gubernamental encargado de
asesorar al Presidente de la República en materia
de Seguridad Pública.
Que el Artículo Séptimo del Decreto Ejecutivo N° 98
de 29 de mayo de 1991, permite que en el Consejo
de Segundad Pública y Defensa Nacional funcionen
las oficinas que las circunstancias demanden.
DECRETA:
Artículo 1. La Unidad de Análisis Financiero (UAF)
para la Prevención del Delito de Lavado de Dinero
Producto del Narcotráfico, adscrita al Consejo de
Seguridad Pública y Defensa Nacional, pasará a ser
la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención
del Delito de Blanqueo de Capitales, según se define
este delito en el Código Penal.
130
Artículo 2. Serán funciones de esta Unidad:

a) Recabar de las instituciones públicas y de las en-
tidades privadas declarantes toda la información
relacionada con las transacciones financieras,
comerciales o de negocios que puedan tener vin-
culación con el delito de blanqueo de capitales,
según se define dicha delito en el Código Penal.
b) Analizar la información obtenida a fin de determi-
nar transacciones sospechosas o inusuales, así
como operaciones o patrones de blanqueo de
capitales que sean producto de estos delitos.
c) Mantener estadísticas del movimiento de dinero
en efectivo en el país relacionado con el blan-
queo de dinero u otros capitales.
d) Intercambiar con entidades homólogas de otros
países información para el análisis de casos que
puedan estar relacionados con el blanqueo de
capitales, previa la firma con dichas entidades de
memorandos de entendimiento u otros acuerdos
de cooperación.
e) Suministrar directamente la información al procu-
rador General de la Nación cuando a juicio de la
Unidad de Análisis Financiero deba procederse a
una investigación por parte del Ministerio Público.
f) Proveer a los funcionarios de instrucción de la
Procuraduría General de la Nación y a los fun-
cionarios designados en la Superintendencia de
Bancos de la República de Panamá, cualquier
131
asistencia requerida en el análisis y suministro de

información de inteligencia que pueda ayudar en
las investigaciones penales o administrativas de
los actos y delitos relacionados con el blanqueo
de capitales.
Artículo 3. La Unidad de Análisis Financiero, estará
integrada por el personal profesional y técnico
idóneo en materia de finanzas, procesamiento y
análisis de datos, necesario para desempeñar en
forma eficiente sus funciones. Además, será dotada
del equipo y programas de ordenamiento de datos,
para el cabal desempeño de sus funciones.
Artículo 4. El Órgano Ejecutivo, atendiendo a las
recomendaciones de la Comisión Presidencial de
Alto Nivel contra el Lavado de Dinero Producto del
Narcotráfico, reglamentará el funcionamiento de la
Unidad de Análisis Financiero.
Artículo 5. La Unidad de Análisis Financiero y
sus funcionarios darán fiel cumplimiento a las
disposiciones constitucionales y legales vigentes,
y exceptuando las autorizaciones permitidas en
el Artículo segundo de este Decreto Ejecutivo,
guardarán total reserva sobre la información
que obtengan o conozcan, relacionada con el
desempeño de las funciones en esta Unidad.
Artículo 6. El Órgano Ejecutivo procederá, contra
el funcionario o ex-funcionarlo de la Unidad que
revele información obtenida durante el desempeño
132
de sus labores en la Unidad de Análisis Financiero

a personas no autorizadas de conformidad con el
artículo anterior, de la siguiente manera:
a. Si estuviese ejerciendo cargo público, será desti-
tuido de su cargo inmediatamente; y
b. En cualquier caso, se procederá a presentar la
denuncia correspondiente ante las autoridades
competentes para que se proceda contra dicho
funcionario de conformidad con los artículos 170
y 171 del Código Penal, o por cualquier otro deli-
to en que pueda incurrir.
Las medidas antes mencionadas no excluyen las
acciones civiles a que tengan derecho los particu-
lares afectados, y las otras medidas administrativas
aplicables de conformidad con la Ley y los Decretos
vigentes.
Artículo 7. El Ministerio de la Presidencia incluirá
dentro de su presupuesto, los gastos y emolumentos
necesarios para la operación de la Unidad de
Análisis Financiero.
Artículo 8. El presente Decreto comenzará a regir a
partir de su publicación en la Gaceta Oficial.
133
Decreto Ejecutivo N° 163

(De 3 de octubre de 2000)
"Por el cual se reforma el Decreto N° 136 de 9
de junio de 1995 y se crea la Unidad de Análisis
Financiero para la Prevención del Blanqueo de
Capitales, tal como se define este delito en el
Código Penal".
LA PRESIDENTA DE LA REPUBLICA
en uso de sus facultades legales,
C O N S I D E R A N D O:
Que por medio del Decreto N° 136 del 9 de junio de
1995 se creó la Unidad de Análisis Financiero para
la identificación de transacciones que puedan estar
relacionadas con el delito de lavado de dinero.
Que se ha identificado la necesidad de ampliar
la capacidad operativa de la Unidad de Análisis
Financiero.
DECRETA:
Artículo Primero: Se modifica el Artículo Primero
del Decreto Ejecutivo N° 136 del 9 de junio de 1995,
el cual quedará así:
"Artículo Primero: La Unidad de Análisis
Financiero (UAF) para la Prevención del
Delito de Lavado de Dinero Producto
del Narcotráfico, adscrita al Consejo de
Seguridad Pública y Defensa Nacional,
134
pasará a ser la Unidad de Análisis Financiero

para la prevención del Delito de Blanqueo de
Capitales, según se define este delito en el
Código Penal".
Artículo Segundo: Se modifica el artículo segundo
del Decreto N° 136 del 9 de junio de 1995, el cual
quedará así:
"Artículo Segundo: Serán funciones de esta
Unidad:
a. Recabar de las instituciones públicas y de
las entidades privadas declarantes toda la
información relacionada con las transacciones
financieras, comerciales o de negocios que
puedan tener vinculación con el delito de
blanqueo de capitales, según se define dicho
delito en el Código Penal.
b. Analizar la información obtenida a fin de
determinar transacciones sospechosas o
inusuales, así como operaciones o patrones
de blanqueo de capitales que sean producto
de estos delitos.
c. Mantener estadísticas del movimiento de
dinero en efectivo en el país relacionado con
el blanqueo de dinero u otros capitales.
d. Intercambiar con entidades homólogas de
otros países información para el análisis
de casos que puedan estar relacionados
135
con el blanqueo de capitales, previa la

firma con dichas entidades de memorandos
de entendimiento y otros acuerdos de
cooperación.
e. Suministrar directamente la información al
Procurador General de la Nación cuando
a juicio de la Unidad de Análisis Financiero
deba procederse a una investigación por
parte del Ministerio Público.
f. Proveer a los funcionarios de instrucción
de la Procuraduría General de la Nación
y a los funcionarios designados en la
Superintendencia de Bancos de la República
de Panamá, cualquier asistencia requerida
en el análisis y suministro de información
de inteligencia que pueda ayudar en las
investigaciones penales o administrativas
de los actos y delitos relacionados con el
blanqueo de capitales".
Artículo Tercero: Se modifica el artículo quinto
del Decreto N° 136 del 9 de junio de 1995, el cual
quedará así:
"Artículo Quinto: La Unidad de Análisis
Financiero y sus funcionarios darán fiel cum-
plimiento a las disposiciones constitucionales
y legales vigentes, y exceptuando las auto-
rizaciones permitidas en el artículo segundo
de este Decreto Ejecutivo, guardarán total
136
reserva sobre la información que obtengan o

conozcan, relacionada con el desempeño de
las funciones en esta Unidad”.
Artículo Cuarto: Este Decreto entrará en vigencia a

partir de su promulgación en la Gaceta Oficial.
137
DECRETO EJECUTIVO N° 78
(De 4 de junio de 2003)
“Por el cual se reforma el Decreto N°163 de 3 de
octubre de 2000 que crea la Unidad de Análisis
Capitales y el Financiamiento del Terrorismo”.
LA PRESIDENTA DE LA REPÚBLICA
en uso de sus facultades legales
CONSIDERANDO:
Que por medio del Decreto N° 136 de 9 de
junio de 1995 se creó la Unidad de Análisis
Financiero para la Prevención del Lavado de
Dinero producto del Narcotráfico.
Que mediante el Decreto Ejecutivo N° 163 de 3 de
octubre de 2000 se reforma el Decreto N° 136 de
9 de junio de 1995 y se crea la Unidad de Análisis
Capitales, tal como de define este delito en el
Código Penal.
Que la Ley N° 22 de 9 de mayo de 2002, la Repúbli-
ca de Panamá ratificó la Convención Internacional
para la Represión de la Financiación del Terrorismo,
de 9 de diciembre de 1999, firmada por nuestro país
el 12 de diciembre de 2001.
Que se hace necesario ampliar la competencia
de la Unidad de Análisis hacia la prevención del
financiamiento del terrorismo.
138
DECRETA:
Artículo 1: Reformar el Artículo 1° del Decreto N°
163 de 9 de junio de 2000, por el cual se modifica el
Artículo Primero del Decreto Ejecutivo N° 136 de 9
de junio de 1995, el cual quedará así:
“Artículo 1°: La Unidad de Análisis Financiero
para la Prevención del Delito de Blanqueo
de Capitales según se define este delito en
el Código Penal pasará a se la Unidad de
Análisis Financiero para la Prevención del
Blanqueo de Capitales y el Financiamiento
del Terrorismo, adscrita al Consejo de
Seguridad Pública y Defensa Nacional, según
las disposiciones legales vigentes que rigen
estas materias en la República de Panamá”.
Artículo 2°: Modifica el Artículo 2° del Decreto
N° 163 de 3 de octubre de 2000, que a su vez
reformó el Artículo Segundo del Decreto N°
136 de 9 de junio de 1995, el cual quedará
así:
“Artículo 2: Serán funciones de esta Unidad:
a. Recabar de las instituciones públicas y de
las entidades privadas declarantes toda la
información relacionada con las transacciones
financieras, comerciales o de negocios que
puedan tener vinculación con el delito de
blanqueo de capitales y el Financiamiento del
terrorismo, según las disposiciones legales
139
vigentes que rigen estas materias en la

República de Panamá”.
b. Analizar la información obtenida a fin de
determinar transacciones sospechosas o
inusuales, así como operaciones o patrones
de blanqueo de capitales y de financiamiento
del terrorismo.
c. Mantener estadísticas del movimiento de
dinero en efectivo en el país relacionado con
el blanqueo de capitales y el Financiamiento
del terrorismo.
d. Intercambiar con entidades homólogas de
otros países información para el análisis de
casos que puedan estar relacionados con
el blanqueo de capitales y el financiamiento
del terrorismo, previa la firma con dichas
entidades de memorando de entendimiento u
otros acuerdos de cooperación.
e. Suministrar directamente la información al
Procurador General de la Nación cuando
a juicio de la Unidad de Análisis Financiero
deba procederse a una investigación por
parte del Ministerio Público.
f. Proveer a los funcionarios de instrucciones de
la Procuraduría General de la Nación y a los
funcionarios designados en la Superintenden-
cia de Bancos de la República de Panamá,
cualquier asistencia requerida en el análisis y
140
suministro de información de inteligencia que

pueda ayudar en las investigaciones penales
o administrativas de los actos y delitos rela-
cionados con el blanqueo de capitales ye el
financiamiento del terrorismo”.
Artículo 3: Este Decreto entrará a regir a partir de
su promulgación en Gaceta Oficial.
141
LEY N° 42
“Que Establece Medidas para la Prevención del
Delito de Blanqueo de Capitales”
LA ASAMBLEA LEGISLATIVA
DECRETA:
Artículo 1. Los bancos, empresas fiduciarias, casas
de cambio o de remesas y personas naturales o jurí-
dicas que ejerzan actividad de cambio o de remesa
de moneda, sea o no como actividad principal, finan-
cieras, cooperativas de ahorro y préstamo, bolsas
de valores, centrales de valores, casas de valores,
corredores de valores y administradores de inver-
sión, se encuentran obligados a mantener, en sus
operaciones, la diligencia y el cuidado conducentes
a impedir que dichas operaciones se lleven a cabo
con fondos o sobre fondos provenientes de activida-
des relacionadas con el delito de blanqueo de capi-
tales y a evitar su comisión.
Las personas naturales o jurídicas aquí señaladas
quedan sometidas a las siguientes obligaciones:
1. Identificar adecuadamente a sus clientes. Para
tal efecto deberán requerir de sus clientes las
debidas referencias o recomendaciones, así
como las certificaciones correspondientes
que evidencien la incorporación y vigencia
de sociedades, lo mismo que la identificación
142
de dignatarios, directores, apoderados y

representantes legales de dichas sociedades,
de manera que puedan documentar y
establecer adecuadamente el verdadero
dueño o beneficiario, directo o indirecto.
2. Rendir declaraciones a la Unidad de Análisis
Financiero y/o requerir de sus clientes, apode-
rados o representantes, las declaraciones que
fueren necesarias para los fines de la presente
Ley y de la reglamentación dispuesta para su
aplicación, particularmente en caso de:
a. Depósitos o retiros de dinero en efectivo
por un monto superior a diez mil balboas
(B/.10,000.00) o transacciones sucesivas
en fechas cercanas que, aunque inferio-
res a diez mil balboas (B/.10,000.00), indi-
vidualmente consideradas sumen en total
más de diez mil balboas (B/.10,000.00).
b. Cambio de billetes, billetes de lotería,
cheques, cheques de gerencia, cheques
de viajeros u órdenes de pago o giros
de denominaciones bajas por otros de
denominaciones altas, o viceversa, por
un monto superior a diez mil balboas
(B/.10,000.00).
c. Cambio de cheques (de gerencia, de
viajeros u otros) y órdenes de pago,
librados al portador, con endoso en blanco
143
y expedidos en una misma fecha o fechas

cercanas y/o por un mismo librador o
por libradores de la misma plaza, por
un monto superior a diez mil balboas
(B/.10,000.00).
Parágrafo. El Órgano Ejecutivo podrá variar las
sumas de dinero en efectivo sobre las cuales se
establece la obligación de declarar.
3. Examinar con especial atención, cualquier
operación, con independencia de su cuantía,
que pueda estar particularmente vinculada
al blanqueo de capitales provenientes de
actividades ilícitas descritas en la ley.
4. Suministrar a sus respectivos organismos de
supervisión las declaraciones relativas a las
transacciones a que se refiere el numeral 2 de
este artículo, así como cualquier información
adicional relacionada con tales transacciones
para el adecuado análisis de éstas.
5. Comunicar directamente, y por iniciativa
propia, a la Unidad de Análisis Financiero,
cualquier hecho, transacción u operación
sobre el cual se tenga sospecha de que esté
relacionado con el delito de blanqueo de capi-
tales. Reglamentariamente, se determinarán
los supuestos o transacciones específicas
que, de manera obligatoria, deban comuni-
carse a la Unidad de Análisis Financiero, así
144
como las personas que deban hacer la comu-

nicación y la forma de hacerlo.
6. Abstenerse de revelar, al cliente y a terceros,
que se ha transmitido información a la
Unidad de Análisis Financiero, con arreglo
a lo dispuesto en esta Ley, o que se está
examinando alguna transacción u operación,
por sospecha de que pueda estar vinculada al
delito de blanqueo de capitales.
El cumplimiento de esta disposición queda al
amparo de la eximente de responsabilidad a
que se refiere el artículo 3 de esta Ley.
7. Establecer procedimientos y mecanismos de
control interno y de comunicación conducen-
tes a prevenir la realización de operaciones
vinculadas con el delito de blanqueo de capi-
tales. La idoneidad de dichos procedimientos
y mecanismos de control será supervisada
por el organismo de supervisión y control de
cada actividad, el cual podrá proponer las
medidas correctoras oportunas, acordes con
la viabilidad de las operaciones habituales de
los usuarios legítimos.
8. Adoptar las medidas oportunas para que los
empleados de la entidad tengan conocimiento
de las exigencias derivadas de esta Ley. Las
medidas incluirán la elaboración de planes
de formación y cursos para empleados, que
145
los capaciten para detectar las operaciones

que puedan estar relacionadas con el delito
de blanqueo de capitales y para conocer la
manera de proceder en tales casos.
9. Conservar, por un periodo de cinco años, los
documentos que acrediten adecuadamente la
realización de las operaciones y la identidad
de los sujetos que las hubieran ejecutado
o que hubieran establecido relaciones de
negocios, cuando la obtención de dicha
identificación hubiera sido obligatoria.
Reglamentariamente, el Órgano Ejecutivo
podrá variar el periodo de conservación de
documentos a que se refiere este numeral.
Artículo 2. Se autoriza expresamente a la Super-
intendencia de Bancos y a los otros organismos de
supervisión y control de cada actividad, lo mismo
que a las personas obligadas, para colaborar con la
Unidad de Análisis Financiero en el ejercicio de su
competencia y para proporcionarle, a solicitud de
ésta o por iniciativa propia, cualquier información de
que dispongan, conducente a prevenir la realización
del delito de blanqueo de capitales, a fin de que la
Unidad de Análisis Financiero pueda examinar y
analizar la información.
Artículo 3. Toda información que se comunique a la
Unidad de Análisis Financiero o a las autoridades de
la República de Panamá, en cumplimiento de la pre-
146
sente Ley o de las disposiciones que la reglamenten,

por parte de algunas de las personas naturales o ju-
rídicas o de sus dignatarios, directores, empleados
o representantes, no constituirá violación al secreto
profesional ni a las restricciones sobre revelación
de información, derivadas de la confidencialidad im-
puesta por vía contractual o por cualquier disposición
legal o reglamentaria, y no implicará responsabilidad
alguna para las personas naturales o jurídicas seña-
ladas en esta Ley ni para sus dignatarios, directores,
empleados o representantes.
Artículo 4. Los servidores públicos que reciban o
tengan conocimiento de información, por razón de
lo establecido en esta Ley, deberán mantenerla en
estricta reserva y solamente podrán suministrarla a las
autoridades competentes, de conformidad con la ley.
El servidor público que viole esta disposición será
objeto de las sanciones pecuniarias establecidas en
el artículo 8 de esta Ley, las que serán impuestas
por la autoridad competente, sin perjuicio de las
sanciones previstas en el Código Penal para el delito
de violación del secreto profesional.
Artículo 5. Los respectivos organismos de supervi-
sión y control quedan expresamente facultados Para
inspeccionar los procedimientos y mecanismos de
control interno de cada una de las personas jurídicas
o profesionales sujetos a su supervisión, a fin de
147
verificar el debido cumplimiento de las disposiciones

establecidas en la presente Ley.
Artículo 6. Las actividades de las personas
obligadas de conformidad con la presente Ley, serán
supervisadas y controladas por los respectivos entes
u organismos públicos de supervisión y control,
establecidos por la ley para la actividad de que se
trate.
Artículo 7. Estarán obligadas a suministrar, a
la Unidad de Análisis Financiero, según el
Órgano Ejecutivo determine reglamentariamente,
declaraciones sobre las transacciones en efectivo y
cuasi-efectivo (definido en el Decreto Ejecutivo 234
de 17 de octubre de 1996, artículo 3, numeral 3) a
las que se refiere el numeral 2 del artículo 1, por un
monto superior a los diez mil balboas (B/.10,000.00),
las siguientes entidades:
1. Empresas establecidas en la Zona Libre de
Colón, otras zonas francas y zonas procesa-
doras.
2. Lotería Nacional de Beneficencia.
3. Casinos y otros establecimientos dedicados a
apuestas y juegos de suerte y azar.
4. Empresas promotoras y corredoras de bienes
raíces.
5. Compañías de seguros, reaseguros y
corredores de reaseguros.
Las entidades a que se refiere este artículo
148
deberán mantener en sus registros el nombre

del cliente, su dirección y su número de
documento de identificación.
El Órgano Ejecutivo podrá variar las sumas de
dinero en efectivo o cuasi-efectivo sobre las
cuales se establece la obligación de declarar.
Artículo 8. Sin perjuicio de las medidas previstas
en el Código Penal o en otras leyes, decretos o
reglamentos vigentes en la República de Panamá,
el incumplimiento de las disposiciones estableci-
das en esta Ley o de las dictadas para su aplica-
ción por parte de los respectivos organismos de
supervisión y control de cada actividad, será san-
cionado por ese solo hecho con multas de cinco
mil balboas (B/.5,000.00) a un millón de balboas
(B/.1,000,000.00), según la gravedad de la falta y el
grado de reincidencia, que impondrán los respecti-
vos entes u organismos públicos de supervisión y
control de cada actividad o la autoridad jurisdiccio-
nal, de oficio o a solicitud de la Unidad de Análisis
Financiero, la cual les deberá reportar cualquier in-
cumplimiento manifiesto.
El monto de la multa será remitido a una
cuenta especial para la Unidad de Análisis Financie-
ro, dentro del presupuesto del Consejo de Seguri-
dad, y será destinado al propósito único de entrena-
miento y capacitación de personal y adquisición de
149
equipo y herramientas de información y otros recur-

sos que le permitan un alto nivel de especialización.
Para los efectos exclusivos de este artículo y
la reglamentación que se adopte en su desarrollo,
los actos y conductas del personal directivo,
dignatario, ejecutivo, administrativo o de operaciones
de las personas jurídicas establecidas en el artículo
1 de esta Ley, son imputables a la persona jurídica
por cuya cuenta actúan.
Por su parte, las personas naturales autoras
de tales actos y conductas quedan sujetas a las
responsabilidades civiles y penales en los términos
previstos en la ley.
Artículo 9. Se adiciona el artículo 153-A al Decreto
Ley 1 de 8 de julio de 1999, así:
Artículo 153-A. Será requisito para la
oferta, compra o venta de valores a través
de cualquier mercado público organizado,
como las bolsas de valores en o desde
Panamá, el depósito previo de los títulos en
una central de custodia y liquidación, agente
de transferencia u otra institución financiera
debidamente registrada en la Comisión
Nacional de Valores.
Esta Comisión queda facultada para
establecer los requisitos del registro de que
trata el párrafo anterior.
150
El depósito previo podrá darse mediante la

inmovilización de los títulos físicos, de títulos
globales o macro títulos representativos de los
valores o mediante la desmaterialización de
los valores e instrumentación de un sistema
de anotaciones en cuenta, en la forma y
términos que establece este Decreto Ley.
Artículo 10 (Transitorio). Se reconoce la validez de
los Acuerdos N° 5-90 de 19 de marzo de 1990, 1-91
de 15 de enero de 1991, 2-96 de 31 de octubre de
1996, 2-97 de 27 de febrero de 1997 y 3-97 de 12
de junio de 1997 de la Comisi6n Bancaria Nacional;
así como del Decreto Ejecutivo 234 de 17 de
octubre de 1996, los cuales continuarán en vigencia,
en lo que no contradigan la letra y espíritu de esta
Ley, hasta que sean reemplazados por las nuevas
reglamentaciones que se dicten en desarrollo de la
presente Ley.
Artículo 11. Esta Ley adiciona el artículo 153-A
al Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 y deroga el
Decreto de Gabinete 41 de 13 de febrero de 1990,
la Ley 46 de 17 de noviembre de 1995, así como
cualquier disposición que le sea contraria.
Artículo 12. Esta Ley comenzará a regir treinta días
después de su promulgación.
151
LEY N° 41
“Que adiciona el Capítulo VI, denominado
Blanqueo de Capitales, al Título XII, y el Título
XIII, denominado Disposiciones Finales, al
Libro II del Código Penal y se dictan otras
disposiciones”
DECRETA:
Artículo 1. Se adiciona un párrafo al artículo 170 del
Código Penal, así:
Artículo 170. La sanción antes descrita será
aumentada al doble, cuando el que viole el
secreto sea un servidor público que haya
tenido acceso a la información, en razón de
una de las medidas de prevención del delito
de blanqueo de capitales previstas por la ley.
Artículo 2. El artículo 190 del Código Penal queda
así:
Artículo 190. El que mediante engaño se
procure a sí o a un tercero un provecho ilícito
en perjuicio de otro, será sancionado con
prisión de 1 a 4 años y de 50 a 200 días-
multa.
La sanción será de 5 a 10 años de prisión
si la lesión patrimonial excede de cien mil
balboas o la cometen apoderados, gerentes
152
o administradores en ejercicio de sus

funciones, o si se comete en detrimento de la
administración pública o de un establecimiento
de beneficencia.
Artículo 3. Se adiciona el Capítulo VI, denominado
Blanqueo de Capitales, al Título XII, Libro II, del
Código
Penal, que comprende los artículos 389, 390, 391,
392 y 393, así:
Capítulo VI
Blanqueo de Capitales
Artículo 389. El que reciba, deposite, ne-
gocie, convierta o transfiera dineros, títulos
valores, bienes u otros recursos financieros,
a sabiendas de que proceden de actividades
relacionadas con el tráfico de drogas, estafa
calificada, tráfico ilegal de armas, tráfico de
personas, secuestro, extorsión, peculado,
corrupción de servidores públicos, actos de
terrorismo, robo o tráfico internacional de
vehículos, previstas en la ley penal pana-
meña, con el objeto de ocultar o encubrir
su origen ilícito o ayudar a eludir las con-
secuencias jurídicas de tales hechos puni-
bles, será sancionado con pena de 5 a 12
años de prisión y de 100 a 200 días multa.
Artículo 390. Será sancionado con la misma

pena a que se refiere el artículo anterior:
153
1. El que a sabiendas oculte o encubra la

real naturaleza, origen, ubicación, destino,
propiedad o ayude a facilitar el beneficio
de los dineros, títulos valores, bienes
u otros recursos financieros, cuando
éstos provengan o se hayan obtenido
directa o indirectamente de alguna de las
actividades ilícitas señaladas en el artículo
389 de este Código.
2. El que a sabiendas realice transacciones,

por sí o por interpuesta persona natural
o jurídica en establecimientos bancarios,
financieros, comerciales o de cualquier
naturaleza, con dineros, títulos valores,
bienes u otros recursos financieros
procedentes de algunas de las actividades
ilícitas previstas en el artículo 389 de este
Código.
3. El que por sí o por interpuesta persona, a

sabiendas, suministre a un establecimiento
bancario, financiero, comercial o de
cualquier otra naturaleza, información
falsa para la apertura de cuentas o para la
realización de transacciones con dineros,
títulos valores, bienes u otros recursos
financieros, cuando éstos provengan
o se hayan obtenido de alguna de las
actividades ilícitas señaladas en el artículo
389 de este Código.
154
Artículo 391. El que a sabiendas se valga de

su función, empleo, oficio o profesión para
autorizar o permitir el delito de blanqueo de
capitales, descrito en el artículo 389 de este
Código, será sancionado con prisión de 3 a 8
años.
Artículo 392. El que a sabiendas reciba o
utilice dinero o cualquier recurso financiero
proveniente de los delitos relacionados con el
narcotráfico o con el blanqueo de capitales,
para el financiamiento de campañas políticas
o de cualquier naturaleza, será sancionado
con prisión de 5 a 10 años e inhabilitación
para el ejercicio de funciones públicas por
igual término, después de cumplida la pena
de prisión.
Artículo 393. El servidor público que oculte,
altere, sustraiga o destruya las evidencias o
pruebas de los delitos relacionados con el
narcotráfico o con el blanqueo de capitales,
o procure la evasión de la persona aprehen-
dida, detenida o sentenciada, o reciba dinero
u otros beneficios con el fin de favorecer o
perjudicar a alguna de las partes en el proce-
so, será sancionado con pena de 5 a 10 años
de prisión e inhabilitación para ocupar cargos
públicos hasta por 10 años.
Artículo 4. Se adiciona el Título XIII, deno-
minado Disposiciones Finales, al Libro 11 del
Código Penal, que comprende los artículos
394, 395 y 396, así:
155
Título XIII
Disposiciones Finales
Artículo 394. Los plazos de días, meses
y años a que este Código se refiere, se
computarán con arreglo a lo dispuesto en el
Código Civil.
Artículo 395. Este Código deroga el Código
Penal aprobado por la Ley 6 de 17 de
noviembre de 1922 y todas las disposiciones
que lo hayan reformado, adicionado o
complementado.
Artículo 396. Este Código entrará en vigencia
ciento ochenta (180) días después de su
sanción. El Órgano Ejecutivo efectuará sin
demora una edición oficial en forma de libro
para distribuirlo en todas las oficinas públicas
y ponerlo en venta en toda la República.
Artículo 5. El artículo 31 de la Ley 23 de 30 de

diciembre de 1986, modificada por la Ley 13 de 27
de julio de 1994 (Texto Único), queda así:
Artículo 31. En el caso de otros bienes que
no sean dinero o valores, el banco o el ente
acreedor podrá declarar la deuda de plazo
vencido y solicitar el remate judicial de los
bienes, a fin de compensar la obligación.
De estos procesos se notificará perso-
nalmente al funcionario instructor y, de no
156
hacerse, se producirá la nulidad del proceso

respectivo. Los excedentes, si los hubiera, se
mantendrán a órdenes de la fiscalía compe-
tente.
Tanto las acciones de dominio, como las
peticiones de levantamiento de la aprehen-
sión provisional de los instrumentos y demás
bienes que estuvieran aprehendidos provisio-
nalmente a órdenes de la fiscalía competente,
serán resueltas por el tribunal competente, el
cual decidirá sobre la tenencia o administra-
ción provisional de los bienes, previa opinión
del funcionario de instrucción.
Artículo 6. Con relación al aspecto procesal sobre

las investigaciones, dineros, bienes, títulos valores
u otros recursos financieros relacionados con el
delito de blanqueo de capitales, se aplicarán, en lo
que sean compatibles, los artículos 28, 29, 30, 31,
33 y 34 de la Ley 23 de 30 de diciembre de 1986,
modificada por la Ley 13 de 27 de julio de 1994
(Texto Único).
En el caso de delito de blanqueo de capitales
producto de delitos relacionados con drogas, se
aplicarán todas las normas procesales, en lo que
sean compatibles, contenidas en las leyes indicadas
en el párrafo anterior.
Artículo 7. Cuando judicialmente se baya ordenado
el comiso de bienes, instrumentos, dineros o valores
157
que sean producto del blanqueo de capitales, el

juez, en la sentencia, ordenará que sean puestos
a disposici6n del Fondo Especial de Jubilados y
Pensionados (FEJUPEN), creado mediante la Ley 6
de 16 de junio de 1987, modificada por las leyes 18
de 7 de agosto de 1989, 15 de 13 de julio de 1992 y
100 de 24 de diciembre de 1998.
Los dineros incautados producto del delito de
blanqueo de capitales serán puestos inmediatamente
a disposición del FEJUPEN sujetos a que, en la
sentencia, se ordene su incorporación definitiva a
dicho Fondo o su devolución al procesado o a la
víctima, según sea el caso.
Lo dispuesto en este artículo no se aplicará
cuando el blanqueo de capitales proceda de los
delitos relacionados con drogas.
Artículo 8. Esta Ley adiciona un párrafo al artículo
170, el Capítulo VI al Título XII y el Título XIII,
ambos al Libro II del Código Penal; modifica el
artículo 31 de la Ley 23 de 30 de diciembre de
1986, modificada por la Ley 13 de 27 de julio
de 1994 (Texto Único), así como el artículo 190
del Código Penal; y deroga los artículos 263 A,
263 B, 263 C, 263 CH, 263 E y 263 G de este
Código, y cualquier disposición que le sea contraria.
Artículo 9. Esta Ley entrará a regir desde su

promulgación.
158
LEY 14
(De 18 de mayo de 2007)
“Que adopta el Código Penal”
Capítulo IV
Delitos de Blanqueo de Capitales
Artículo 248. Quien, personalmente o por interpues-

ta persona, reciba, deposite, negocie, transfiera o
convierta dineros, títulos, valores, bienes u otros
recursos financieros, previendo razonablemente que
proceden de actividades relacionadas con el sobor-
no internacional, los delitos contra el Derecho de
Autor y Derechos Conexos, contra los Derechos de
la Propiedad Industrial o contra la Humanidad, tráfi-
co de drogas, asociación ilícita para cometer delitos
relacionados con drogas, estafa calificada, delitos
financieros, tráfico ilegal de armas, tráfico de perso-
nas, secuestro, extorsión, peculado, homicidio por
precio o recompensa, contra el ambiente, corrupción
de servidores públicos, enriquecimiento ilícito, actos
de terrorismo, financiamiento de terrorismo, porno-
grafía y corrupción de personas menores de edad,
trata y explotación sexual comercial, robo o tráfico
internacional de vehículos, con el objeto de ocultar,
encubrir o disimular su origen ilícito, o ayude a eludir
las consecuencias jurídicas de tales hechos punibles
será sancionado con pena de cinco a doce años de
prisión.
Artículo 249. Será sancionado con la pena a que se
refiere el artículo anterior quien:
159
1. Sin haber participado, pero a sabiendas de

su procedencia, oculte, encubra o impida
la determinación, el origen, la ubicación, el
destino o la propiedad de dineros, bienes,
títulos-valores u otros recursos financieros, o
ayude a asegurar su provecho, cuando estos
provengan o se hayan obtenido directa o
indirectamente de alguna de las actividades
ilícitas señaladas en el artículo anterior o, de
cualquier otro modo, ayude a asegurar su
provecho.
2. Realice transacciones personalmente o
por interpuesta persona, natural o jurídica,
en establecimiento bancario, financiero,
comercial o de cualquiera otra naturaleza,
con dinero, títulos-valores u otros recursos
financieros procedentes de alguna de las
actividades previstas en el artículo anterior.
3. Personalmente o por interpuesta persona,
natural o jurídica, suministre a otra persona o
establecimiento bancario, financiero, comercial
o de cualquier otra naturaleza, información
falsa para la apertura de cuenta bancaria
o para la realización de transacciones con
dinero, títulos-valores, bienes u otros recursos
financieros, procedentes de algunas de las
actividades previstas en el artículo anterior.
Artículo 250. Quien, a sabiendas de su procedencia,
reciba o utilice dinero o cualquier recurso financiero
160
proveniente del blanqueo de capitales, para el

financiamiento de campaña política o de cualquier
naturaleza, será sancionado con prisión de cinco a
diez años.
Artículo 251. Quien, a sabiendas de su procedencia,
se valga de su función, empleo, oficio o profesión
para autorizar o permitir el delito de blanqueo de
capitales, descrito en el artículo 248 de este Código,
será sancionado con prisión de cinco a ocho años.
Artículo 252. El servidor público que oculte, altere,
sustraiga o destruya la evidencia o prueba de delito
relacionado con el blanqueo de capitales, o procure
la evasión de la persona aprehendida, detenida o
sentenciada, o reciba dinero u otro beneficio con el
fin de favorecer o perjudicar a alguna de las partes
en el proceso será sancionado con pena de tres a
seis años de prisión.
Artículo 253. Para los efectos de este Capítulo,
se entenderá, entre otras, como transacciones
las que se realizan en o desde la República de
Panamá, tales como depósito, compra de cheque de
gerencia, tarjeta de crédito, débito o prepagada, giro,
certificado de depósito, cheque de viajero o cualquier
otro título-valor, transferencia y orden de pago,
compra y venta de divisa, acción, bono y cualquier
otro título o valor por cuenta del cliente, siempre
que el importe de tales transacciones se reciba en
la República de Panamá en dinero, especie o título
que lo represente.
161
LEY N° 50
(De 2 de julio de 2003)
“Que adiciona el Capitulo VI, denominado
Terrorismo, al Título VII del Libro II del Código
Penal y dicta otras disposiciones”
DECRETA:
Artículo 1. Se adiciona el Capitulo VI, denominado
Terrorismo, que comprende los artículos 264-A,
264-B, 264-C, 264-D y 264-E, al Titulo VII, sobre los
Delitos contra la Seguridad Colectiva, del Libro II del
Código Penal así:
Capitulo VI
Terrorismo
Artículo 264-A. Quien individualmente o
perteneciendo, actuando al servicio o colabo-
rando con bandas armadas, organizaciones
o grupos, cuya finalidad sea la de subvertir
el orden constitucional o alterar gravemente
la paz pública, realice actos en contra de las
personas, los bienes, los servicios públicos
o los medios de comunicación y transporte,
que produzcan alarma, temor o terror en la
población o con un grupo o sector de ella, uti-
lizando explosivos, sustancias tóxicas, armas,
incendio, inundación o cualquier otro medio
162
violento o de destrucción masiva, será san-

cionado con pena de 15 a 20 años de prisión.
Artículo 264-B. Quien intencionalmente
financie, subvencione, oculte o transfiera
dinero o bienes para ser utilizados en la
comisión de cualquiera de los hechos
descritos en el artículo 264-A de este Código,
aunque no intervenga en su ejecución o no se
lleguen a consumar, será sancionado con 15
a 20 años de prisión.
Articulo 264-C. Será sancionado con prisión
de 8 a 10 años:
1. Quien intencionalmente, promueva o
auxilie las actividades realizadas por
personas o grupos organizados para la
ejecución de cualquiera de los hechos
descritos en el artículo 264-A de este
Código, aunque no intervenga en su
realización.
2. Quien oculte, albergue, hospede o reclute
a personas para la ejecución de cualquiera
de los hechos descritos en el articulo 264-
A de este Código, o quien se incorpore a
grupos que persigan tal finalidad.
Artículo 264-D. Quien fuera de los hechos
previstos en el artículo 264-A de este Código,
promueva o ejecute actos que pongan
en peligro la existencia o integridad física
163
del personal de embajadas, misiones o

representaciones internacionales acreditadas
ante el gobierno nacional, o contra las
sedes, estructuras físicas o bienes de estas,
que pongan en peligro la existencia o la
integridad física de cualquier persona, será
sancionado con pena de 10 a 15 años de
prisión, sin perjuicio de otras sanciones que le
correspondan según lo dispone este Código.
Artículo 264-E. Quien tenga conocimiento
de la existencia de personas o grupos de
personas que preparen o contribuyan al
planeamiento o ejecución de los hechos
tipificados en el articulo 264-A de este Código
u oculte el paradero de sus autores y omita
intencionalmente denunciar el hecho ante las
autoridades nacionales, será sancionado con
prisión de 5 a 10 años.
Artículo 2. Se adiciona el numeral 5 al artículo 127

del Código Judicial, así:
Artículo 127. Los Tribunales Superiores
conocerán en primera instancia de los
siguientes procesos:
...
5. De los procesos que se sigan por delitos
de terrorismo.
...
164
Artículo 3. Las asociaciones sin fines de lucro

tendrán la obligación de llevar un control de los
fondos que reciban, generen o transfieran. Para
ello, deberán llevar un registro detallado de las
operaciones o transacciones financieras o de las
donaciones que justifiquen su origen o naturaleza.
Artículo 4. Esta Ley adiciona el Capítulo VI,
denominado Terrorismo, que comprende los artículos
264-A, 264-B, 264-C, 264-D y 264-E, al Título VII del
Libro II del Código Penal y el numeral 5 al artículo
127 del Código Judicial.
Artículo 5. La presente Ley comenzará a regir
desde su promulgación.
165
LEY No. 38
De 10 de agosto de 2007
Que modifica y adiciona artículos a la Ley 23 de
1986, relativos a bienes aprehendidos,
y dicta otras disposiciones
LA ASAMBLEA NACIONAL
DECRETA:
Artículo 1. El artículo 29 de la Ley 23 de 1986
queda así:
Artículo 29. Serán aprehendidos provisional-
mente por el agente instructor los instrumen-
tos, los bienes, los valores y los productos
derivados o relacionados con la comisión de
los delitos contra la Administración Pública,
de blanqueo de capitales, financieros, de te-
rrorismo, de narcotráfico y delitos conexos y
quedarán a órdenes de este, hasta tanto la
causa sea decidida por el tribunal competen-
te, y cuando resulte pertinente la orden de
aprehensión provisional será inscrita en el
Registro Público o municipio, según proceda.
La aprehensión provisional será ordenada
sobre los bienes relacionados directa o
indirectamente con las actividades ilícitas
antes mencionadas.
Cuando la aprehensión provisional recaiga
sobre vehículos de motor o establecimientos
166
de propiedad de terceros no vinculados al

hecho punible, el tribunal competente, previa
opinión del funcionario instructor, podrá de-
signar como depositarios a sus propietarios,
otorgándoles la tenencia provisional y ad-
ministrativa del bien hasta que se decida la
causa.
Cuando la aprehensión se haga sobre em-
presas o negocios, esta solo recaerá sobre
la parte que se tiene vinculada de manera
directa o indirecta con la comisión de los de-
litos establecidos en este artículo, y siempre
se hará respetando los derechos de terceros
afectados con esta medida.
A quien se le haya autorizado la tenencia o
administración provisional de un bien mueble
o inmueble, estará obligado a cumplir respec-
to a este todas las obligaciones de un buen
padre de familia y solo responderá por el de-
terioro o daño sufrido por culpa o negligencia.
queda así:
Artículo 30. Los dineros, títulos y valores, mientras
dure la aprehensión provisional, se mantendrán
depositados en el banco, entidad financiera, de
valores o fiduciarias, donde se hallen, y continuarán
devengando los intereses pactados. De no estar
167
depositados en ningún banco, entidad financiera, de

valores o fiduciarias, por disposición del juez, serán
depositados en la cuenta de Fondo de Custodia de
la Procuraduría General de la Nación en el Banco
Nacional de Panamá.
Cuando los dineros, valores y bienes a que alude el
presente artículo se encuentren depositados en un
banco o asociación de ahorro y préstamo garanti-
zando un crédito con dicha institución, esta podrá
compensar su acreencia aunque las obligaciones no
están vencidas, salvo el caso de mala fe, tan pron-
to reciba del funcionario de instrucción la orden de
aprehensión provisional. En este caso, los bienes
que el sindicado hubiera obtenido a consecuencia de
la transacción que originó la acreencia compensada
se considerarán provenientes del delito investigado.
Luego de efectuada la compensación antes mencio-
nada, de resultar excedentes, estos se mantendrán
a órdenes de la fiscalía competente, la que los
depositará en el Fondo de Custodia de la Procura-
duría General de la Nación en el Banco Nacional de
Panamá.
Artículo 3. Se adiciona el artículo 31-A a la Ley 23
de 1986, así:
Artículo 31-A. Cuando la aprehensión recaiga
sobre bienes perecederos que constituyan
instrumento de delito, el funcionario de
instrucción podrá donarlos a instituciones
168
públicas, de beneficencia y a las iglesias.

Cuando la aprehensión recaiga sobre bienes
que pueden dañarse o deteriorarse, el
funcionario de instrucción, previo avalúo,
procederá a su venta con la mayor brevedad
posible, y el dinero producto de dicha venta
será depositado en la cuenta del Fondo de
Custodia de la Procuraduría General de la
Nación en el Banco Nacional de Panamá,
lo que pondrá en conocimiento del juez de
la causa. Gaceta No 25855 Gaceta Oficial
Digital, lunes 13 de agosto de 2007.
Cuando se trate de bienes cuyo manteni-
miento o custodia resulte oneroso para el
Ministerio Público, este podrá darlos en ad-
ministración o custodia provisional, lo que se
hará aplicando, en lo pertinente, las reglas
relativas a la contratación pública.
Mientras se otorga la administración de los
bienes, el funcionario de instrucción podrá
darlos provisionalmente en custodia o admi-
nistración, lo que hará con las debidas garan-
tías para su conservación mientras se decida
el asunto ante el juez competente, quien
podrá dejar en custodia o administración a la
persona o institución designada provisional-
mente.
Quien sea designado como administrador
o custodio de un bien aprehendido quedará
169
sujeto a las reglas del depositario contenidas

en el Libro Segundo del Código Judicial.
Los honorarios de los administradores
serán fijados por el juez de la causa. De
haberse incurrido en gastos por parte del
administrador, estos serán deducidos de
los ingresos que se obtengan de dicha
administración.
Los procedimientos a que se refiere el
presente artículo serán reglamentados por la
autoridad competente.
queda así:
Artículo 35. Cuando judicialmente se haya
ordenado el comiso de bienes, instrumentos,
dineros o valores que hayan sido utilizados
o provengan de la comisión de algunos de
los delitos mencionados en la presente Ley,
el juez ordenará en la sentencia que estos
sean puestos a disposición de la Comisión
Nacional para el Estudio y la Prevención de
los Delitos relacionados con Drogas, que los
adjudicará a los distintos organismos que la
integran o los rematará públicamente.
Los dineros que se comisen o los que se ha-
yan obtenido del remate de bienes comisados
constituirán un fondo que se destinará a las
campañas y a los programas de prevención,
170
rehabilitación y represión de las actividades

relacionadas con drogas, desarrollados por
todas las instituciones gubernamentales y no
gubernamentales involucradas en el tema.
Este fondo se regulará conforme a los
procedimientos de fiscalización y manejo
establecidos por la Contraloría General de la
República.
La Comisión Nacional para el Estudio y la
Prevención de los Delitos relacionados con
Drogas presentará un informe anual a la
Contraloría General de la República en el que
detallará la manera en que se han utilizado
dichos dineros.
Artículo 5. Los bienes que, antes de la promulgación
de la presente Ley, fueron dados en custodia por
autoridad competente recibirán el mismo tratamiento
establecido en esta Ley.
Artículo 6. En los casos de sobreseimiento o de
imputado no capturado, el juez de la causa deberá
pronunciarse sobre la situación jurídica de los bienes
aprehendidos.
Para este propósito, se harán publicaciones por
tres días en un periódico de circulación nacional,
con el fin de que todo aquel que legítimamente se
considere afectado en sus derechos sobre dichos
bienes pueda realizar el reclamo correspondiente.
171
El interesado tendrá un término de hasta noventa

días para presentar dicho reclamo.
Lo dispuesto en este artículo se aplicará en los
casos que, a la entrada en vigencia de la presente
Ley, se encuentren en el supuesto de que trata el
mismo.
Artículo 7. Esta Ley modifica los artículos 29, 30
y 35 y adiciona el artículo 31-A al Texto Único que
comprende la Ley 23 de 30 de diciembre de 1986 y
la Ley 13 de 27 de julio de 1994.
Artículo 8. Esta Ley comenzará a regir desde su
promulgación.
172
GLOSARIO DE SIGLAS Y TÉRMINOS
A
Activo: Conjunto de bienes, valores o derechos
apreciables en dinero que integran un patrimonio o
una universalidad jurídica.
Acto Terrorista: La Convención de las Naciones
Unidas para la Supresión del Financiamiento del
Terrorismo SFT, lo define como: “Acto que tenga la
intención de causar la muerte o la lesión corporal
grave de un civil, o de cualquier persona que
no tome parte activa en las hostilidades en una
situación de conflicto armado, cuando el fin de dicho
acto sea, por su naturaleza o contexto, intimidar a
la población, u obligar a un gobierno u organización
internacional a realizar o abstenerse de realizar un
acto.”
ALD/CFT: Anti-Lavado de Dinero y Contra el
Análisis: Parte del proceso conocido como Ciclo de
Inteligencia, desarrollado dentro de una Unidad de
Inteligencia Financiera.
Análisis Estratégico: Forma de inteligencia, en
donde con posterioridad al análisis táctico, y con
la recolección de datos generales, confrontados
con situaciones externas, e inclusive fenómenos
económicos, políticos y sociales, se llegan a
173
conclusiones, premisas o hipótesis sobre patrones

o mecanismos probables a ser utilizados para la
comisión de estos delitos, además de determinar los
sectores económicos más vulnerables o susceptibles
a ser utilizados por las organizaciones criminales.
Análisis Táctico: Busca comprobar, establecer
o descartar la posibilidad de que determinadas
operaciones o transacciones, se encuentren
vinculadas a un delito de Blanqueo de Capitales o
de Financiamiento del Terrorismo.
APNFDS: Actividades y Profesiones No Financieras
Designadas (Casinos, Agentes Inmobiliarios,
Comerciantes de Metales y Piedras Preciosas,
Abogados, Notarios, Contadores, Proveedores de
Servicios de Sociedades y Fideicomisos).
Asistencia Legal Mutua: Medidas de intercambio
de información y asistencia relacionadas con indaga-
ciones penales, administrativas y de aplicación civil.
Incluye, la recopilación de evidencia, la búsqueda y
el decomiso de documentos o elementos relevantes
para los procesos o investigaciones penales y la ca-
pacidad de aplicar una orden de restricción extran-
jera, de decomiso, embargo o confiscación en un
asunto penal.
Asociación Ilícita: La constituida por varias
personas con la finalidad de realizar actos
criminales. El delito se configura por el sólo hecho
de pertenecer o ser miembro de la asociación,
174
debiéndose entender por ésta, el acuerdo de

varias personas para la consecución de un fin
ilícito. Se requiere cierto carácter permanente de
la asociación, que naturalmente es algo más que
la mera concurrencia de voluntades que configura
la participación. Debe existir, por otra parte, cierto
grado de organización.
Autor: Es la persona que realiza la conducta típica.
Autor Material: Es la persona que material y
directamente ejecuta para sí o para otro la conducta
típica.
Autoridad Competente: Todas las autoridades
administrativas y garantes del cumplimiento de la ley
involucradas en la lucha contra el Lavado de Dinero
y el Financiamiento del Terrorismo, incluyendo
a la Unidad de Inteligencia Financiera y a los
Organismos de Supervisión y Control.
Autoridad Judicial: El juez o tribunal competente
en alguna causa o proceso.
B
BID: Banco Interamericano de Desarrollo.
Bienes: Aunque cabe hablar de bien mueble,
inmueble o incorporal, el tecnicismo prefiere utilizar
el plural (bienes) para referirse a cuanto puede
constituir objeto de un patrimonio.
175
Blanqueador de Capitales: Persona que sirve o

actúa entre la delincuencia organizada y las redes
delictivas especializadas en ocultar el rastro del
origen de su riqueza.
Blanqueo de Capitales: Es el proceso de esconder
o disfrazar la existencia, fuente, movimiento, destino
o uso de bienes o fondos producto de actividades
ilegales para hacerlos aparentar legítimos. El pro-
ceso de Blanqueo de Capitales se encuentra inte-
grado por varias etapas, las cuales sirven para re-
alizar el ocultamiento o maquillaje de las ganancias
obtenidas por las transacciones de los delincuentes.
BM: Banco Mundial.
C
Capital: Recursos, bienes y valores disponibles en
un momento para la satisfacción de necesidades
futuras. Patrimonio poseído susceptible de generar
renta.
CICTE: Comité Interamericano Contra el Terrorismo.
Colocación: Etapa inicial dentro del proceso de
Lavado de Dinero.
Comiso: Privación permanente de fondos u otros
bienes por orden de una autoridad o tribunal
competente. El Comiso se produce a través de un
procedimiento judicial por el que se transfiere la
propiedad de fondos u otros bienes al Estado.
176
Cómplice: Persona que sin ser autora de un delito

coopera a su perpetración por actos anteriores
o simultáneos que no sean indispensables. El
cómplice se diferencia del autor, en que aquél no
cumple la acción típica delictual.
Congelación de Fondos: Prohibición impuesta
por un Tribunal u autoridad competente para la
transferencia, conversión o movimiento de bienes.
Los fondos u otros activos congelados siguen
siendo propiedad del titular y permanecen bajo
la administración, el control o el manejo de la
institución financiera que los mantenía al momento
del congelamiento.
Conspiración: En derecho penal, figura asimilable a
la Asociación Ilícita para Delinquir.
Controles Internos: Políticas y procedimientos
establecidos por las instituciones, con la intención de
evitar que su negocio sea utilizado para actividades
vinculadas al Lavado de Dinero y/o el Financiamiento
del Terrorismo.
Cooperación Internacional: Todo país deberá pro-
porcionar a otro país, sobre la base de un tratado,
acuerdo o mecanismo de asistencia legal mutua o
intercambio de información, el máximo grado po-
sible de asistencia en conexión con investigaciones,
informes y procedimientos criminales, civiles y/o
administrativos relativos a la financiación del terror-
ismo, de los actos terroristas, de las organizaciones
terroristas y el lavado de dinero.
177
Cooperación Nacional o Interinstitucional: Con

base a la Recomendación 31 del GAFI: “Los
países deberían asegurar que los responsables de
formular políticas, las UIF, las autoridades garantes
del cumplimiento de la ley y los supervisores
cuenten con mecanismos efectivos que les permitan
cooperar, y en los casos apropiados, coordinar a
nivel nacional entre sí con respecto al desarrollo y la
implementación de políticas y actividades destinadas
a combatir el lavado de activos y el financiamiento
del terrorismo.”
COSUNS: Naciones Cooperadoras y Auspiciadoras
en el seno del Grupo de Acción Financiera del
Caribe (Estados Unidos de América, Canadá,
México, España, Francia, Holanda y el Reino Unido).
Crimen Organizado: Colectivos socialmente
organizados y que desarrollan o se dedican a
actividades delictivas con fines de lucro.
Criminalidad: Circunstancias o requisitos que hacen
que una acción tenga carácter criminal. Estadística
de los crímenes cometidos en un territorio y en
tiempo determinado.
D
DDC: Debida Diligencia del Cliente (ver Política
Conozca a su Cliente)
Decomiso: (ver Comiso)
178
Delito Conexo, Subyacente, Determinante o

Predicado: Lo constituye el delito generador o
productor de bienes ilícitos susceptibles a ser
blanqueados. Conducta delictiva a partir de la cual
se generan recursos o activos que constituyen
objeto de Blanqueo de Capitales.
Hay distintos sistemas para clasificar los delitos
previos, atendiendo a las distintas jurisdicciones
(Sistema de Catálogo o Lista de Delitos; Sistema
de Límites o Categoría de Delitos Graves; Sistema
General o Total de Delitos, en donde se atiende
a que cualquier delito es predicado al Lavado de
Dinero; y Sistema Combinado).
Dineros: En general, bien o bienes económicos
que, aceptados por una comunidad como medios
de pago, permiten el intercambio entre bienes y
servicios.
Dispositivos Amplificadores del Tipo Penal: Con
tal nombre se conocen aquellas normas de la parte
general del Código que describen las figuras de
la tentativa en sus varias modalidades (acabada,
inacabada, desistida e imposible) y de complicidad;
se llama así porque amplían la base de aplicabilidad
de los tipos de la parte especial del cuerpo punitivo.
Doble Incriminación: Los comportamientos suscep-
tibles de ser calificados como delitos previos deben
estar sancionados penalmente tanto en el lugar de
179
comisión, como en el lugar de realización del lavado

de activos. Hechos que sean punibles conforme a la
legislación extranjera que sean impunes en el dere-
cho nacional no pueden considerarse delitos previos
del posterior lavado.
Dolo: Es la actitud de voluntad dirigida consciente-
mente a la realización de la conducta típica y anti-
jurídica; presenta dos momentos o aspectos, el cog-
noscitivo y el volitivo.
E
Entidad Declarante: Ver Sujeto Obligado.
Estafa Calificada: En su modalidad agravada.
Delito genérico de defraudación que se configura por
el hecho de causar a otro un perjuicio patrimonial,
valiéndose de cualquier ardid o engaño.
Estándares Internacionales: Límites, postulados o
parámetros dictados por la comunidad internacional,
sobre determinada materia.
Estructuración: Etapa intermedia dentro del
proceso de Lavado de Dinero.
Extorsión: Intimidación, fuerza o coacción moral
que se ejerce sobre otra persona, con el fin de
obtener de la misma un desembolso pecuniario en
su perjuicio.
180
F
Fideicomiso: Forma jurídica utilizada como medios
para poseer y transmitir activos. En el caso de
ciertas personas morales, pueden utilizarse para
ocultar indebidamente o encubrir al verdadero
propietario de un bien.
Financiamiento del Terrorismo: La Convención
de las Naciones Unidas para la Supresión del
Financiamiento del Terrorismo, establece que el
Financiamiento del Terrorismo tiene lugar cuando
una persona, por cualquier medio, directa o
indirectamente, ilegal o legalmente, proporciona
o recauda fondos con la intención de que éstos
sean utilizados a sabiendas que serán utilizados,
completa o parcialmente, para llevar a cabo un acto
terrorista.
FMI: Fondo Monetario Internacional.
Fondos: Toda clase de activos tangibles o intangi-
bles, muebles o inmuebles, cualquiera sea la forma
en que hayan sido adquiridos, así como documentos
legales o instrumentos en cualquier formato, inclu-
sive electrónico o digital que demuestren titularidad.
Fraccionamiento: Modalidad de Lavado de Dinero,
en donde se segmentan o dividen elevadas sumas
de dinero, en pequeñas cantidades con la intención
de insertarlas en los circuitos financieros para su
lavado.
181
G
GAFI: Grupo de Acción Financiera.
GAFIC: Grupo de Acción Financiera del Caribe.
GAFISUD: Grupo de Acción Financiera de
Sudamérica.
GAP: Grupo Asia-Pacífico sobre Lavado de Dinero.
Gobierno Corporativo: La Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico OCDE,
lo define como: “Un conjunto de relaciones
entre la dirección de las empresas, su consejo,
sus accionistas y los terceros interesados. El
Gobierno Corporativo también provee la estructura
a través de la cual los objetivos de la sociedad
son determinados, así como es monitoreado su
desempeño y cumplimiento.”
Grupo Egmont: Grupo Especializado que aglutina
a las Unidades de Inteligencia Financiera alrededor
del mundo, en la actualidad su membresía alcanza
un total de 108 UIF´s. Este grupo ofrece un foro
común para el intercambio y cooperación mutua con
el objeto de detectar y luchar contra el Lavado de
Dinero de modo global.
H
Habitualidad: Estado durable, de permanencia y
persistencia. La habitualidad implica la repetición o
182
comisión reiterada de una conducta, por lo general

del mismo orden.
Hawala: Sistema alternativo de remesa de dinero,
utilizado mayormente por inmigrantes, basado en
tradiciones culturales. Es más económico, y no
implica el movimiento físico de fondos, ya que opera
con base a la confianza.
I
Institución Financiera: Cualquier persona o entidad
que lleva adelante como negocio una o más de las
siguientes actividades u operaciones por cuenta
o en nombre de un cliente: Toma de depósitos y
otros fondos reintegrables de terceros, préstamos,
arrendamiento financiero Leasing, transferencia
de dinero o valores, emisión y administración
de medios de pago, garantías y compromisos
financieros, participación en emisiones de valores y
prestación de servicios financieros relacionados con
dichas emisiones, gestión de carteras individuales
y colectivas, custodia y administración de efectivo o
valores líquidos en nombre de terceros, otras formas
de inversión, administración o gestión de fondos
o de dinero en nombre de terceros, suscripción
y colocación de seguros de vida y otros seguros
relacionados con la inversión, y cambio de moneda
y divisas.
Integración: Etapa final del proceso de Lavado de
Dinero.
183
Inversión: Colocación de caudales con fines de

lucro. Aumento de los bienes de capital mediante el
empleo productivo de disponibilidades líquidas.
J
Jurisdicción: Territorio sobre el cual se tiene
potestad para ejercer las atribuciones y facultades
conferidas por la Ley.
M
Medidas Precautorias: Cualquiera de las adopta-
das en un juicio o proceso, a instancia de parte o de
oficio, para prevenir que la resolución del mismo pu-
eda ser más eficaz.
Memorando de Entendimiento MOU: Instrumento
“Acuerdo” suscrito entre las UIF´s u otras entidades,
para la colaboración y el intercambio de información
de inteligencia financiera relativa casos por Lavado
de Dinero y/o Financiamiento del Terrorismo.
Metodología Común de Evaluación: Instrumento
o herramienta básica y vital de los Expertos Evalua-
dores en la preparación de los informes pormeno-
rizados de evaluación mutua sobre la lucha contra
el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terror-
ismo, ayudándolos a la identificación de sistemas y
mecanismos implementados por los países dentro
184
de sus marcos legislativos, legales y financieros, con

la finalidad de desarrollar sistemas eficaces para
controlar y reprimir estos flagelos. La metodología
de evaluación, resulta de utilidad, para las auto eval-
uaciones de países que se encuentran revisando
sus propios sistemas ALD/CFT.
Misión de Expertos Evaluadores: Los ejecutores
del proceso de evaluación mutua. Se dividen en
Experto en Ejecución de la Ley, Experto Financiero y
Experto Legal.
N
Normativa Preventiva: Establece medidas tendien-
tes a prevenir y proteger al sistema de ser utilizado
para actividades de Lavado de Dinero y/o Financia-
miento del Terrorismo. En Panamá, la Ley 42 de 2
de octubre de 2000.
Normativa Represiva: Obedece al Régimen Jurídico
Penal/Criminal y Procesal de una jurisdicción
determinada.
O
OCDE: Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económico.
OEA/CICAD: Comisión Interamericana Contra el
Abuso de Drogas de la Organización de Estados
Americanos.
185
ONU: Organización de las Naciones Unidas.

Operación en Efectivo: Depósitos o retiros de
dinero en efectivo por un monto desde diez mil
dólares o más; transacciones sucesivas en fechas
cercanas que, aunque inferiores a diez mil dólares
o más, individualmente consideradas, sumen
en total diez mil dólares o más. Depósito o retiro
de dinero en efectivo por personas naturales o
jurídicas, por el monto desde diez mil dólares o más;
o transacciones sucesivas en fechas cercanas que
hagan el equivalente de diez mil dólares o más.
Operación en Efectivo, Cuasi-Efectivo y/o
Mixto: Operación en virtud de la cual se realiza
un movimiento de dinero en líquido y/o documento
negociable.
Operación Inusual: Transacción cuya cuantía,
características y periodicidad no guardan relación
con la actividad económica del cliente, salen de los
parámetros de normalidad vigente en el mercado o
no tienen un fundamento legal evidente.
Operación Sospechosa: Son aquellas transaccio-
nes de naturaleza civil, comercial o financiera que
tienen una magnitud o velocidad de rotación inusual
o condiciones de complejidad inusitada o injustifi-
cada, que se presuma proceden de alguna actividad
ilícita o que, por cualquier motivo no tengan un fun-
damento económico lícito aparente.
186
Organización Terrorista: Cualquier persona jurídica,

grupo, empresa u otra entidad que sea propiedad
de/o esté controlada, directa o indirectamente por
terroristas.
OSC: Organismos de Supervisión y Control.
P
Participación Criminal: La atribuida a aquellas
personas que toman parte en la ejecución del hecho
delictivo o prestan al autor o autores un auxilio
o cooperación sin los cuales no habría podido
perpetrarse. Son partícipes quienes contribuyen
culpablemente a la producción del delito, sin cumplir
el proceso ejecutivo típico y sin ser punibles como
autores.
Peculado: Acción consistente en sustraer caudales
o efectos cuya administración, percepción o custo-
dia le haya sido confiada al funcionario público por
razón de su cargo.
PEP: Persona Expuesta Políticamente. Aquella que
desempeña o ha desempeñado funciones públicas
destacadas en un país extranjero, Jefes de Estado o
de Gobierno, Políticos de alta jerarquía, funcionario
gubernamental, judicial o militar de alta jerarquía,
alto ejecutivo de empresa Estatal o funcionario im-
portante de partidos políticos. Esta definición no
comprende a las personas de rango medio o más
bajo de las categorías precitadas. Las relaciones
187
comerciales con los miembros de la familia o asocia-

dos cercanos a la persona expuesta políticamente,
involucra riesgos sobre la reputación, similares a los
de ésta.
Política Conozca a su Cliente: La política de
conocer al cliente, es la herramienta más efectiva
que posee un negocio o actividad profesional para
evitar ser utilizado en operaciones de lavado de
dinero y/o financiamiento del terrorismo.
Una política integral de conocimiento del cliente,
al tiempo que cumple una importante labor de
“PREVENCIÓN y CONTROL” Lo que se busca es
recaudar suficiente información para identificar al
cliente y su actividad económica, con el fin de definir
su perfil financiero.
Política Conozca a su Empleado: Deber de los
Sujetos Obligados de prestar especial atención a
la selección de su personal, verificando los datos
e informaciones por ellos aportados, así como las
referencias de trabajos anteriores que presenten;
igualmente de vigilar la conducta y posibles cambios
en las costumbres y nivel de vida de los empleados
a su cargo, para garantizar, en buena medida, la
probidad de sus trabajadores.
Pornografía y Corrupción de Personas Menores
de Edad: La prostitución de menores de edad,
cualquiera sea su sexo, sin violencia, y aún mediante
consentimiento.
188
Propiedad Industrial: La que recae sobre el

uso de un nombre comercial, marcas de fábrica,
de comercio y de agricultura, dibujos y modelos
industriales, secretos de fábrica y patentes de
invención.
R
Reincidencia: Situación jurídica de la persona que,
después de haber sido condenada por un delito
o una infracción, comete otro igual (reincidencia
especial) o de distinta índole (reincidencia general).
ROS: Reporte de Operación Sospechosa. Es una
conclusión a la que llega una institución reportante,
luego de considerar todos los factores de riesgo
pertinentes.
Documento en el cual las entidades financieras y
demás Sujetos Obligados, agentes económicos ob-
ligados informan a la Unidad de Análisis Financiero
sobre las operaciones de sus clientes y empleados,
que en su buen criterio, provengan de una actividad
de Blanqueo de Capitales y/o Financiamiento del
Terrorismo.
RTE: Reporte de Transacción en Efectivo. Cuando
la transacción supera el umbral de Ley establecido
en USD 10,000.00, debe ser reportada al correspon-
diente Organismo de Supervisión y Control, para lu-
ego ser enviada a la Unidad de Análisis Financiero.
189
RTS: Reporte de Transacción Sospechosa. Equivale

a ROS.
S
Secreto Bancario: Principio general de reserva
sobre hechos no conocidos públicamente que
por razones de profesionalidad han llegado a
conocimiento del banco, respecto de su cliente, y que
debe mantener oculto. La obligación de mantener el
secreto finaliza en determinadas circunstancias,
como por ejemplo, si su mantenimiento significa
violación de la ley o existe requerimiento judicial en
caso de delitos.
Secreto Profesional: Deber que tienen los
miembros de ciertas profesiones, como médicos,
abogados, notarios, etc., de no descubrir a terceros
los hechos que han conocido en el ejercicio de su
profesión.
Secuestro: Detención o retención forzosa de una
persona, para exigir por su rescate o liberación
una cantidad u otra cosa sin derecho, como prenda
ilegal.
SFT: Convención de las Naciones Unidas para la
Supresión del Financiamiento del Terrorismo.
Sospecha: Conclusión a la que llega una institución
notificadora después de considerar todos los factores
pertinentes.
190
Sujeto Activo: Es la persona que realiza la conducta

típica. Puede ser único (una sola persona) o
plural (varias personas actuando en co-autoría o
coparticipación), simple (tratándose de delitos que
pueden ser cometidos por cualquier persona) o de
tipo cualificado (si el tipo penal exige en el agente
condiciones o cualidades específicas).
Sujeto Obligado: Personas tanto naturales,
como jurídicas, a las cuales recae la obligación
de Mantener en sus operaciones, la diligencia
y el cuidado necesario y requerido con el fin de
impedir, que operaciones dentro de sus ámbitos
de competencia, sean realizadas con la utilización
de fondos provenientes de actividades ilícitas
vinculadas al Blanqueo de Capitales; así como
también a impedir su perpetración. En Panamá, son
Sujetos Obligados, los descritos en el artículo 1 de la
Ley 42 de 2 de octubre de 2000.
T
TALM: Tratado de Asistencia Legal Mutua.
Tentativa: Principio de ejecución de un delito por
actos externos que no llegan a ser los necesarios,
ni suficientes para que se realice el hecho, sin que
haya habido intención de desistir voluntariamente
por parte del culpable. La acción de tentativa es
típicamente antijurídica y culpable.
191
Terrorismo: Creencia o doctrina apoyada en la

ejecución de actos violentos para infundir terror y
lograr un objetivo político o cambiar el orden social
de una nación.
Terrorista: Toda persona natural que comete o
intenta cometer actos terroristas por cualquier medio,
directa o indirectamente, ilegal y deliberadamente; el
que participa como cómplice en actos terroristas o
de financiamiento del terrorismo; el que organiza
u ordena a otros cometer actos terroristas o
financiamiento del terrorismo.
Testaferro: El que presta su nombre en un contrato,
pretensión o negocio que en realidad es de otra
persona.
Tipo Penal: Conjunto de factores, caracterizados
por la Ley, constitutivos de un delito.
Título: Origen o fundamento jurídico de un derecho
u obligación y demostración auténtica del mismo.
TPNC: Lista de Territorios y Países No Cooperadores
en materia del combate del Lavado de Dinero del
Grupo de Acción Financiera.
Tráfico de Drogas: El delito se configura por
la introducción al país, o el envío ilegítimo de
sustancias estupefacientes.
192
U
Unidad de Análisis Financiero: Entidad pública,
de carácter administrativa, encargada de la
recepción, análisis y diseminación de información
sobre operaciones sospechosas de blanqueo de
capitales y financiamiento del terrorismo por parte de
entidades públicas y privadas locales, y organismo
responsable de la Coordinación Nacional de los
esfuerzos para el combate de estos delitos.
Unidad de Inteligencia Financiera UIF: Según
Recomendación 26 del GAFI: “Un organismo
central nacional para la recepción, el análisis y la
divulgación de ROS y otra información relacionada
con un posible lavado de activos y financiamiento
del terrorismo”.
Para el Grupo EGMONT es “Un organismo nacional,
central responsable de recibir, analizar y divulgar a
las autoridades competentes los informes de datos
financieros respecto de ganancias sospechadas de
provenir de actividades ilícitas, a fin de combatir el
lavado de activos”.
UNODC/ONU: Oficina Contra la Droga y el Delito de
las Naciones Unidas.
V
Valores: Título de crédito o papeles de comercio
en general, en sentido amplio, comprendiendo todas
193
las especies: letra de cambio, pagaré, facturas

conformadas, acciones, títulos de la deuda pública,
etc.
Verbo Rector: También llamado “núcleo rector del
tipo”, es la forma verbal que nutre antológicamente
la conducta típica, de tal manera que ella gira en
derredor suyo; gramaticalmente es el verbo principal
de la oración que conforma el tipo legal.
Visita In Situ: Visita realizada por la Misión Evalua-
dora, al territorio de la jurisdicción evaluada.
194
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS DE LA OBRA
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de Inteligencia Financiera, Panorama General.
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Volumen I. Editorial Montreal, Panamá, 2008.
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Cuadernos del Programa de Mejoramiento de la
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QUINTERO HERNÁNDEZ, Hernando. El delito
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RODRÍGUEZ RODRÍGUEZ, Joaquín. Derecho

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REYES ECHANDÍA, Alfonso. Derecho Penal.

Undécima Edición, Editorial TEMIS, S.A.,
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FERNÁNDEZ CARRASQUILLA, Juan. Derecho
Penal Fundamental, Tomos I y II, Tercera
Edición. Ediciones Jurídicas Gustavo Ibáñez.
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REYES ECHANDÍA, Alfonso. Diccionario de
Derecho Penal. Sexta Edición. Editorial TEMIS,
S.A., Bogotá, Colombia, 1999.
SUAREZ SÁNCHEZ, Alberto. Autoría y Partici-
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nado de Colombia, 1991.
NANDO LEFORT, Víctor Manuel. El Lavado de
Dinero, Nuevo Problema para el Campo
Jurídico. Editorial TRILLAS. México, 1997.
DE SANTO, Víctor. Diccionario de Ciencias
Jurídicas, Políticas, Sociales y de Economía.
Editorial Universidad S.R.L. Buenos Aires,
Argentina, 1999.
OSSORIO Manuel. Diccionario de Ciencias
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Heliasta, S.R.L. Buenos Aires, Argentina.
197

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LO QUE HAY QUE SABER

SOBRE EL LAVADO DE DINERO,

ABDEL ALMENGOR ECHEVERRÍA

© ABDEL ALMENGOR ECHEVERRÍA, 2009

Se reservan todos los derechos. Ni la totalidad ni parte de

A todos los que de un modo u otro perseveran en el

–Decreto Ejecutivo 136 de 9 de junio de 1995

–Decreto Ejecutivo 163 de 3 de octubre de 2000

–Decreto Ejecutivo 78 de 4 de junio de 2003

–Ley 42 de 2 de octubre de 2000

–Ley 41 de 2 de octubre de 2000

–Ley 14 de 18 de mayo de 2007

–Ley 50 de 2 de julio de 2003

–Ley 38 de 10 de agosto de 2007

GLOSARIO DE SIGLAS Y TÉRMINOS ...................... 173

El Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del

Los Estados deben contar dentro de sus estructuras

Es precisamente, atendiendo a pautas dictadas por

luchar contra estos ﬂagelos, que se han traducido

Los Organismos Internacionales han advertido sobre

En dicho sentido, el Blanqueo de Capitales y el

estabilidad económica de los Estados y en deﬁnitiva

Aunado a lo anterior, no es posible olvidar el

En el caso concreto de la República de Panamá,

Es importante, hacer referencia a que tal cual se

muy particular y que en el año 2000, cuando

Abordando estos fenómenos criminales, desde

Es con fundamento en lo anterior, que nuestros

Este informe de evaluación, que a su vez fue

Es desde ese momento que la República de Panamá

profundidad las recomendaciones contenidas en

El universo que rodea al Crimen Organizado y sus

FACTORES ENDÓGENOS Y EXÓGENOS

Para poder comprender la realidad inherente a

que se genera es atroz, inmensurable y carente de

del otro, siendo que si bien las dos se consagran

Por otra parte, el artículo 288 de la referida Ley 14,

necesaria la obtención de fondos que permitan

mantiene un tránsito marítimo que asciende a

Según su trascendencia, alcance de su repercusión

del Terrorismo (SFT); las Resoluciones del Consejo

APROXIMACIÓN FENOMENOLÓGICA DEL

Si bien lo anterior; para lograr entender adecuada-

proyecta, organiza y desarrolla desde el istmo

efectividad esta actividad; y es para el año de 1855

Concepto, Elementos y Características

Hemos tratado de ofrecerles una definición que

como un asunto de transacción monetaria de ca-

directamente derivados de un delito van a quedar

“Proceso en virtud del cual bienes y recursos de

concordando éstos en destacar, con mayor o menor

Fases del Lavado de Dinero

se puede hacer insertándolos directamente en

sin razones que lo justiﬁquen se presente ante él con

Aproximación al ámbito del juego y apuestas:

conocidos “Hawala” o Remesadores Clandestinos

Para Ackerman, la integración consiste en un

ESTÁNDARES E INSTRUMENTOS JURÍDICOS

Tal cual se hizo referencia en el capítulo anterior,

a- Tipificar como delito al Lavado de Activos

el texto del tipo penal base, a las Convenciones

b- Inclusión y descripción de los Delitos Subya-

considerados dentro de la jurisdicción