Caso Uruapan

Un Grupo de estudiantes de la Maestría, están por concluir el Plan de Estudios

y planean cuando esto suceda formar un despacho de asesoría, especializado
en micro, pequeña y medianas empresas en la región para implementar planes
administración financiera y formulación y evaluación de proyectos de
inversión.

Se reúnen cinco de ellos, dos ingenieros, dos contadores y un administrador,

consideran que su región necesita de servicios de alto nivel a bajo costo y que
ellos están en condiciones de ofrecerla con los conocimientos adquiridos en la
Maestría.

El primero de ellos acude a la Cámara de Comercio de la Ciudad, a la

Coparmex y la Canacintra, con el objetivo de identificar oportunidades de
negocios (el administrador)

El segundo visita a varios proveedores de equipo de computo y sistemas con el

objetivo de conocer y evaluar oportunidades de negocios y condiciones que
ponen los mayorista y distribuidores (uno de los ingenieros)

El tercero, se dedica a localizar un lugar donde se instalarán las oficinas y el

tipo de mobiliario a emplear para amueblar y acondicionar sus instalaciones
(uno de los contadores)

El cuarto, se dedica a preparar el producto a ofrecer: Metodología de

Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión y Metodología de
Administración Financiera (un ingeniero)

El quinto se dedica a elaborar el presupuesto de capital para obtener recursos

financieros tanto de las aportaciones de los socios cómo créditos con
proveedores, bancos, arrendadoras e instituciones de fomento para la micro,
pequeña y mediana empresa (un contador)

Los resultados obtenidos son:

El primer socio tiene la información de los posibles clientes en las cámaras

que visitó:

AÑO CANACO CANACINTRA COPARMEX TOTAL

1 (este año) 850 afiliados 400 450 1,700

2 (estiman) 900 450 500 1,850

3 950 500 550 2,000

Total 2,700 1,350 1,500 5,550

Elaborado por Fernando Rodríguez Aranday 1

 Caso Uruapan

Pregunta 1.- Prepare el pronóstico de ventas por medio del método de

regresión lineal suavizado con el método de mínimos cuadrados de los tres
primero años siguientes por los clientes a obtener, si se considera que a cada
cliente se le cobrará un promedio de $2,500.00 anuales

El segundo socio presenta las condiciones de los distribuidores las cuales son:

 Compras mínimas de $180,000.00 más IVA, pago de contado en equipo

de computo, con un descuento por pronto pago del 5%, el margen bruto
de utilidad es del 20% en equipo de computo y del 25% en sistemas, la
mezcla es del 70% en equipo de computo y 30% en sistemas

Pregunta 2.- Prepare su cédula de inventario inicial y su pronóstico de ventas

mensual con pagos de contado

El tercer socio:

 Localizó un despacho con sala de recepción. Cinco privados, una sala

de juntas, una sala de computo, un área de trabajo para cinco
trabajadores y una bodega con una renta mensual de $8,000.00 más
IVA.
 Mobiliario y equipo de oficina consistente en cinco escritorios, cinco
credensas, cinco libreros, diez sillas para visitantes y cinco sillones
ejecutivos para cada uno de los socios con valor de $35,000.00 más IVA:
 Mobiliario y equipo de oficina consistente en un escritorio, silla
secretarial y sala de recepción con valor de $15,000.00 más IVA.
 Equipo de computo consistente en 5 computadoras y tres impresoras
con valor de $35,000.00 más IVA
 Tres escritorios y tres sillas de trabajo con valor de $20,000.00 más IVA
 Mobiliario y equipo de oficina consistente en una sala de juntas,
libreros y 10 sillas con valor de $22,000.00 más IVA
 Mobiliario y 25 metros de anaqueles para la bodega y una mesa de
trabajo con valor de $9,500.00 más IVA
 Mobiliario para el área de trabajo consistente en cinco escritorios y 5
sillas de trabajo para los asistentes con valor de $10,000.00 más IVA

Pregunta 3.- Prepare se cédula de activo fijo inicial, considere la depreciación

a un 20% anual, excepto en equipo de computo que es de un 25% anual

El cuarto socio requiere de $100,000.00 más IVA, para preparar la

metodología de los modelos de servicios a ofrecer, así como $ 10,000.00, para
registrar la patente y derechos de uso de autor en la Dirección General de
Derechos de autor en la SEP a pagar de inmediato.

Pregunta 4.- Prepare el registro inicial de patentes y marcas

El quinto socio.- Con los datos anteriormente señalados se encargó de

elaborar un presupuesto de capital para hacerle frente a los gastos de

Elaborado por Fernando Rodríguez Aranday 2

 Caso Uruapan

apertura y capital de trabajo para los tres meses iniciales cuyos datos se citan
enseguida:

Concepto Monto Forma de Pago Condiciones

Inventario $132,300.00 Contado

Mobiliario y $146,500 Crédito 40% de enganche

equipo

Metodología $110,000.00 A desarrollar 12 meses

Capital social $500,000.00 5 socios Partes iguales

Crédito bancario $450,000.00 5 años Tasa del 25%

Factoraje 3 meses de Aforo 5%, Hs. 1% Tasa del 27%

ventas anual

Elabore la tabla de amortización de estos créditos, con los datos siguientes:

 Inventario financiado por los accionistas a través de la aportación del

capital social
 Mobiliario y equipo de oficina y computo 40% de enganche, el resto a
18 meses a una tasa del 22% a pagos iguales
 Metodología a financiarse con la operación del negocio y a desarrollarse
por los accionistas
 Capital social a través de aportación de los socios.
 Crédito bancario a largo plazo a pagarse a 5 años, construya la tabla de
amortización por el método de intereses capitalizables a una tasa del
25% anual con amortizaciones trimestrales, este crédito se usará para
pagar de contado 5 autos cuyo costo es de $72,000.00 más IVA a
depreciar en 5 años
 El factoraje se contratará por los tres primeros meses de las ventas en
virtud de que se estima no cobrar hasta el 4º. mes, se estima dar un
crédito de 60 días a los clientes
 Las condiciones de factoraje son: aforo 5%, honorarios 1%, tasa del 27%
anual
 Calcula el costo de capital ponderado

Los gastos mensuales que se estiman son:

Sueldo mensual de socios $100,000.00

Sueldo mensual de secretaria $ 5,500.00

Elaborado por Fernando Rodríguez Aranday 3

 Caso Uruapan

Sueldo mensual de programadores $ 15,000.00

Sueldo mensual del contador $7,500.00

Sueldo mensual del asistente $2,500.00

Sueldo mensual del mensajero $ 1,500.00

Prestaciones IMSS 20%, Infonavit 5%,

Afore 2%

Gastos mensuales de oficina más IVA.

Renta $8,000.00

Teléfono $5,000.00

Energía eléctrica $2,500.00

Viáticos $ 15,000.00

Papelería $1,500.00

Caja chica $2,000.00

Desarrolle:

Estados de posición financiera pro forma, previo, inicial y los tres periodos
Estado de resultados pro forma, previo, inicial y los tres periodos
Estado de flujos de efectivo pro forma, previo, inicial y los tres periodos

Calcule a través del método contable:

 El periodo de recuperación de la inversión

 Tasa promedio de rendimiento contable

Calcule a través del método de flujos de efectivo descontados

 El valor actual neto

 La tasa interna de rendimiento

Elaborado por Fernando Rodríguez Aranday 4