Ministerio de Relaciones Exteriores, Comercio Internacional y Culto Secretara de Comercio y Relaciones Econmicas Internacionales y Asuntos Consulares

El comercio de Argentina con Mxico: Evolucin y oportunidades

I. Comercio agregado
Las exportaciones argentinas a Mxico mostraron mucha volatilidad hasta mediados de la dcada del noventa. A partir de 1998 mantuvieron una tendencia ininterrumpida de crecimiento, acelerndose en el perodo 2001-2003, cuando crecen a un ritmo de 35% anual. Por su parte, las importaciones siguieron el camino opuesto y, si bien se recuperan parcialmente en el 2003, alcanzan el 40% del valor rcord observado en los aos 1997/1998. Estos movimientos determinaron que el saldo comercial con Mxico se volviera positivo a partir de 2001 y se ampliara, para alcanzar US$ 560 millones el ao pasado. La recuperacin de la economa argentina est haciendo que se dinamicen las compras desde Mxico, con la consecuente reduccin del supervit se reduzca desde US$ 190 a US$ 50 millones en el primeros cuatro meses del ao.
Grfico 1: Comercio de Argentina con Mxico En millones de dlares
900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 144 158 326 238 603 798

80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 Exportaciones
Fuente: CEI en base a INDEC

Importaciones

La inestabilidad que caracteriz la evolucin histrica de los flujos de comercio con Mxico est explicada, entre otros factores, por las recurrentes crisis econmicas por la que han atravesado ambos pases en las ltimas dos dcadas. Estas crisis han generado abruptos cambios en los precios relativos, que quedan reflejados en la evolucin del tipo de cambio real como lo muestra el grfico 2. En el grfico se puede ver que, con la reciente devaluacin argentina, a pesar de la recuperacin posterior de nuestra moneda, el tipo de cambio real en 2003 supera el valor promedio de las dos ltimas dcadas (un valor de 113, base 1991=100).

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Grfico 2: Tipo de cambio real bilateral Argentina-Mxico

a precios mayoristas - Base 1991=100
250 217 200

166 150 121 100 73 50 80 Fuente: CEI 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 102 75 111

170

124

03

Ms all del crecimiento que mostraron las exportaciones argentinas a Mxico, un anlisis ms detenido de la evolucin del comercio con dicho pas puede demostrar que actualmente Argentina, en trminos relativos, exporta menos al mercado mexicano de lo que venda a principios de la dcada del ochenta. En la primera mitad de los ochenta, Argentina participaba con el 1% del valor importado por Mxico. A partir de all, nuestro pas perdi participacin en las compras mexicanas hasta alcanzar actualmente algo menos de 0.5%. Si se hubiese mantenido la participacin del 1% actualmente nuestro pas exportara ms de 1700 millones de dlares a Mxico, esto es, ms del doble de lo que export durante 2003. An si se descuenta el cambio que mostr el comercio de Mxico con los Estados Unidos durante el perodo, el anlisis no cambia de manera significativa. Aunque estos datos ilustran la prdida de importancia de Argentina en las compras mexicanas, la participacin de un pas en las importaciones de otro no resulta el indicador ms apropiado para medir el sesgo en el comercio. En este sentido, el ndice de intensidad de comercio (IIC) es ms til porque ajusta la participacin del mercado mexicano en las exportaciones de Argentina por cambios en la participacin relativa en el comercio mundial de Mxico y por cambios en el PBI mexicano en relacin al crecimiento del PBI mundial. Durante los noventa la economa mexicana creci ms que el promedio mundial, al igual que su grado de apertura, medido por el ndice importaciones/PBI. Al mismo tiempo, el IIC de Argentina con Mxico disminuy, lo cual quiere decir que la importancia de Mxico en las ventas argentinas creci menos de lo que debera haber crecido en funcin de su evolucin como comprador mundial. En otras palabras, Argentina no aprovech la oportunidad de venderle ms a uno de los importadores ms dinmicos de la economa mundial en los ltimos aos. En el grfico 3 puede verse que esta tendencia, que se manifest an cuando se deducen las importaciones mexicanas realizadas desde EEUU y Canad, cambia a partir de 2001 (si bien se mantiene por debajo del promedio observado en la dcada del ochenta en los dos casos).

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Grfico 3: Indice de Intensidad de Comercio de Argentina con Mxico

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
Fuente: CEI

2,9 1,8 1,1 0,4

IIC

IIC sin EEUU y Canad

II. Comercio sectorial

Desde el punto de vista sectorial, las ventas a Mxico muestran dos cosas. Por un lado, un perfil muy diferente en relacin a las ventas que Argentina hace al mundo. En segundo lugar, una cambio sustancial en relacin a la situacin observada diez aos atrs.
Grfico 4: Clasificacin por seccin del SA de las exportaciones argentinas Participacin promedio 2001-2003
50% 40% 30% 20% 10% 0%
A nimales vivo s P ro d. reino vegetal Grasas y aceites A limento s, bebidas y tabaco P ro ducto s minerales Industrias qum. y co nexas P ieles, cuero s y sus manuf M etales co m y sus manuf. M q, apar. y mat. Elct M aterial de transpo rte Resto

46%

17% 8% 3% 5% 1%

19% 15% 9% 0% 10% 6% 3% 6% 6% 6% 4% 7%

6% 6%

8% 9%

Fuente: CEI en base a datos de INDEC

Expo a Mxico

Expo al Mundo

Siguiendo la clasificacin por secciones del sistema armonizado, se puede ver en el grfico 4 que Material de transporte1 representa 46% de las ventas a Mxico, seccin que participa con el 7% de las
La participacin de este rubro se explica, fundamentalmente, por la entrada en vigencia del Protocolo N14 del Acuerdo de Complementacin Econmica 6 que estableci preferencias (con cupos) para el comercio de vehculos entre Mxico y Argentina.
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exportaciones al mundo de Argentina. Algo similar, aunque en menor escala, ocurre con Pieles y cueros. Lo contrario se observa en los sectores agrcolas y agroalimentos y productos minerales, que estn subrepresentados en las ventas a Mxico de acuerdo al perfil exportador global de Argentina. Esto muestra una situacin muy diferente a la observada a principios de los noventa (grfico 5), cuando la estructura de exportaciones a Mxico era mucho ms parecida a la de las ventas al mundo, concentrndose en Productos del reino vegetal (25%), Grasas y aceites (27%) y Alimentos, bebidas y tabaco (14%). Por el contrario, Material de Transporte tena una participacin muy baja (2%) en el perodo 1990-92. Industrias qumicas y conexas tena una participacin significativa, aunque menor a la actual.
Grfico 5: Clasificacin por seccin del SA de las exportaciones argentinas Participacin promedio 1990-1992
30% 25% 20% 15% 10% 5%
0% 9% 10% 25% 23% 27%

18% 14% 8% 9% 7% 5% 0%
Grasas y aceites A limento s, P ro ducto s bebidas y minerales tabaco Industrias qum. y co nexas

9% 5% 1% 4% 2% 2%

10% 9%

3%

0%
A nimales P ro d. reino vivo s vegetal

P ieles, M etales M q, apar. M aterial de cuero s y co m y sus y mat. Elct transpo rte sus manuf manuf.

Resto

Fuente: CEI en base a datos de INDEC

Expo a Mxico

Expo al mundo

El siguiente grfico muestra, a nivel de captulo, la composicin del intercambio comercial de Argentina con Mxico. Tal como se observa, el intercambio est concentrado en manufacturas industriales. Grfico 6: Comercio de Argentina con Mxico por captulo del SA Promedio 2002/2003
Exportaciones a Mxico: US$ 732 millones
Resto 25% Semillas oleaginosas 2% Productos f armacuticos 3% M anufacturas de f undicin 3% Lcteos 4% M quinas y artefactos mecnicos 5% Pieles y cueros 10% Vehculos; sus partes 48%

Importaciones desde Mxico: US$ 198 millones

Plsticos 3% Vehculos; sus partes 3% M anufacturas de fundicin 4% Ext ractos curtientes o tint reos 6% Rest o 17%

Qumicos orgnicos 24%

Productos farmacuticos 8%

M quinas y material elctrico 12%

M quinas y artefactos mecnicos 23%

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El sector agrcola
En la ltima dcada Argentina ha perdido exportaciones agrcolas a Mxico por un total de US$ 78 millones. Se destaca la prdida en Grasas y Aceites (-64 millones), de Semillas oleaginosas (-31 millones) y Hortalizas (-16 millones), slo parcialmente compensadas por el aumento en las ventas de Lcteos (+ 35 millones) y Cacao y sus preparaciones (+12 millones). El potencial del mercado mexicano y la oportunidades que tiene Argentina de competir en l (ver ms adelante) sealan que Argentina puede vender ms agrcolas. Sin embargo, la evolucin que ha tenido el comercio agrcola mexicano con los EE.UU. despus del NAFTA, hace aparecer a la cuestin agrcola como un tema especialmente sensible para Mxico en las negociaciones comerciales.

Grfico 7: Evolucin del comercio agrcola Mxico-EEUU - 1995-2001

1200 1000 800
1 092 802

Millones de US$

600 400 200 0 -200 -400 -600

Carnes Cereales

402 1 45 1 0 -34 1 1 1 07

368 1 24 7 -1 0 1 1 84 6 1 51 37 1 75 6 1 37

-436
Caf, t , etc. Semillas oleaginosas Preparaciones Animales vivos alimenticias Residuos ind aliment icia Productos de molinera Preparaciones hort alizas, frut as Lct eos

Var.Expo

Var.Impo

El siguiente paso es analizar el cambio en el patrn de comercio argentino con Mxico y tratar de individualizar aquellos productos que nuestro pas podra vender ms a la economa mexicana de acuerdo, fundamentalmente, a indicadores de especializacin y barreras al comercio.

III. Oportunidades de comercio con Mxico III.1 Oportunidades para Argentina en Mxico
A travs de un anlisis que combina las ventajas comparativas en el comercio de Argentina y el perfil de importaciones de Mxico es posible conocer el grado de complementariedad en el comercio entre ambos pases. Construido a nivel de subpartida (6 dgitos del sistema armonizado), este ndice muestra en qu medida Mxico compra lo que Argentina vende, indicando los productos de nuestro pas que, en principio, tienen potencial de venta en la economa mexicana (ver apndice). Este tipo de ndices comnmente se combina con un anlisis de barreras al comercio, para anticipar el posible efecto de reduccin de las mismas. Se supone que las exportaciones de un producto con alto grado de complementariedad en el comercio tienen un alto potencial de crecimiento cuanto mayor sean las restricciones a eliminar o disminuir.
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En este sentido, los resultados del anlisis indican que: Existen un total de 222 subpartidas en las cuales la Argentina tiene complementariedad comercial con Mxico, enfrenta aranceles mayor a 10% (includas las preferencias) en dicho pas y en las cuales Argentina tiene oferta exportable, es decir exportaciones totales mayor a US$ 1 milln. Dichas subpartidas suman importaciones de Mxico por ms de 19.500 millones de dlares por ao. Las oportunidades se clasificaron en fuertes y dbiles de acuerdo a los siguientes criterios. Se dice que Argentina tiene oportunidades fuertes en aquellos casos en que la competitividad argentina no depende de las ventas al MERCOSUR (esto es, se consideran slo aquellas subpartidas para las cuales las ventajas comparativas reveladas, sin contar el comercio con el MERCOSUR es mayor a1). Argentina es competitivo internacionalmente independientemente del mercado donde tiene acceso preferencial. En el grfico 8 puede observarse que, dentro de las oportunidades (tanto fuertes como dbiles), aparecen captulos que actualmente tienen una participacin muy baja en el total exportado a Mxico (como es el caso de Cereales y Carnes). En las oportunidades fuertes aparecen agrcolas primarios (Cereales), manufacturas de origen agropecuario y manufacturas industriales como Vehculos y Plsticos y sus manufacturas. Por su parte, las oportunidades dbiles estn dominadas por manufacturas industriales, entre las que se destacan, adems de Vehculos y Plsticos, Mquinas y artefactos mecnicos y Caucho y sus manufacturas. Grfico 8: Oportunidades para Argentina en Mxico
Fuertes: US$ 7800 millones
Resto 24% Cereales 1 2%

Dbiles: US$ 11.600 millones

Co mbustibles minerales 3% Caucho y sus manufacturas 3% A lgo d n 4% M quinas, aparato s y material elctrico 4% Resto 1% 1

Residuos de las industrias alimenticias 3% Frutos comestibles 3% Caucho y sus manufacturas 4% Muebles 7% Plstico y sus manufacturas 8%

Vehculos; sus partes 1% 1

M quinas, aparato s y artefacto s mecnico s 1% 1

Carnes 1 0% Papel y cartn 9%

P lstico y sus manufacturas 1 7%

Vehculo s; sus partes 47%

Fundicin, hierro y acero. 9%

Se puede poner una condicin ms y tener en cuenta, entre las oportunidades fuertes, slo aquellas subpartidas en las cuales existen actualmente ventas argentinas a Mxico, ya que es razonable pensar que es ms fcil explotar oportunidades si ya se tiene presencia en el mercado. En este caso, Argentina estara en condiciones de competir por un monto total de US$ 4600 millones. La composicin por captulo sera similar, aunque con una participacin mayor de Vehculos (19%) y de Muebles (11%).

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III.1 Oportunidades para Mxico en Argentina

Aplicando los mismos criterios de seleccin, se analizaron las oportunidades para Mxico en Argentina. Es decir, productos donde existe complementariedad comercial de Mxico con Argentina, aranceles en Argentina (incluyendo preferencias) mayor a 10% y exportaciones mexicanas mayor a US$ 1 milln. De acuerdo a los criterios mencionados, las oportunidades comerciales de Mxico alcanzaran un valor de US$ 6.500 millones que estaran compuestos fundamentalmente por manufacturas industriales. Grfico 9: Oportunidades para Mxico en Argentina US$ 6500 millones
Resto 26% Instrumento s y aparato s de ptica 3% M anufacturas de fundicio n, hierro o acero 4% P lstico y sus manufacturas 5% Vehculo s; sus partes 28%

M quinas, aparato s y artefacto s mecnico s 1 5%

M quinas, aparato s y material elctrico 1 9%

BNAs que Argentina enfrenta en Mxico

Con informacin reciente provista por la Comisin Nacional de Comercio Exterior se analizaron las BNAs que afectan a los productos agrcolas con mayores oportunidades de exportacin a Mxico y que representan un mercado potencial de casi US$ 3000 millones. Los principales productos son soja, carne, maz, trigo, frutas, algunos alimentos (como chocolates y artculos de confitera), jugos, etc.. La BNA que aparece con mayor frecuencia es la referida a medidas sanitarias y fitosanitarias, seguida por los obstculos tcnicos al comercio. Con menor peso relativo, encontramos las licitaciones a la importacin y los contingentes arancelarios. Por ltimo, pero no menos importante, hay que decir que varios de los productos mencionados reciben subsidios a travs de distintas medidas de ayuda a los productores; es el caso de las carnes vacunas, hortalizas, cereales y las semillas oleaginosas. El conjunto de las barreras no arancelarias tienden a concentrarse en torno a posiciones bien definidas. Hay productos, como la carne bovina, hortalizas, semillas oleaginosas y cereales, que se ven afectados de manera generalizada por este tipo de medidas, siendo los dos ltimos los ms afectados. Semillas oleaginosas y los cereales presentan los ms diversificados impedimentos en cuanto a barreras no arancelarias. El comercio tambin se ve distorsionado con los subsidios que

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frecuentemente superan la mitad los ingresos brutos del productor local valuados a precios internacionales, como es el caso de las semillas oleaginosas y el maz donde el Coeficiente de Asistencia Nominal al Productor (cociente entre el valor de los ingresos agropecuarios brutos, includa la ayuda, y los ingresos brutos valuados a precios internacionales, sin incluir la ayuda oficial) alcanza 1.61 y 1.72, respectivamente. En otos casos, como la carne bovina, el Coeficiente es de 1.11. Los contingentes arancelarios son la medidas que menos se observan. No obstante, se encuentran penalizando a la soja y al trigo. Argentina no posee cuotas exclusivas, pero s cuenta con acceso junto con un subgrupo de pases. Es apreciable la brecha entre el arancel intra y el extracuota, sobre todo en el caso de trigo donde este ltimo llega a 67%.

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