Funciones de Gobierno

II.6.1.3.4. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico Deuda Pblica Externa del Gobierno Federal, Emisin y Colocacin de Bonos en los Mercados Internacionales Auditora Financiera y de Cumplimiento: 09-0-06100-02-0467

Criterios de Seleccin Esta auditora se seleccion con base en los criterios generales y particulares establecidos en la Normativa Institucional de la Auditora Superior de la Federacin para la planeacin especfica utilizada en la integracin del Programa Anual de Auditoras para la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009, considerando la importancia, pertinencia y factibilidad de su realizacin. Objetivo Fiscalizar la gestin financiera de las emisiones y colocaciones, verificar que los ingresos se obtuvieron, contrataron, aplicaron, registraron en la contabilidad y se presentaron en la Cuenta Pblica, de conformidad con las disposiciones legales y normativas. Alcance Universo Seleccionado: 65,539,779.3 miles de pesos Muestra Auditada: 65,539,779.3 miles de pesos Representatividad de la Muestra: 100.0 % El universo seleccionado proviene de la captacin de deuda pblica externa en 2009, por cuatro operaciones de bonos pblicos emitidos en los mercados internacionales de capital por un total de 65,539,779.3 miles de pesos. Resultados 1. Plan Anual de Financiamiento 2009 En el apartado IV.2 Objetivos, Estrategias y Lneas de Accin, del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2008-2012 (PRONAFIDE), se estableci que de acuerdo con el Eje 2 Economa competitiva y generadora de empleos, del Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, la poltica hacendaria para la competitividad tiene como objetivo central el contar con una hacienda pblica eficiente y equitativa que promueva el desarrollo en un entorno de estabilidad econmica y, de esa forma, lograr el fin ltimo de la poltica econmica que es la promocin de un desarrollo humano integral y sustentable, objetivo que se lograr a travs de la implementacin de cinco estrategias, dentro de las cuales se encuentra la de administrar de forma responsable la deuda pblica para consolidar la estabilidad macroeconmica, reducir el costo financiero y promover el desarrollo de los mercados financieros locales.

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Uno de los objetivos particulares para continuar fortaleciendo el marco de las finanzas pblicas ser el de promover el desarrollo de los mercados financieros domsticos y lograr ahorros en el costo financiero del sector pblico mediante el manejo activo de la deuda pblica, manteniendo un nivel de riesgo que sea compatible con la sana evolucin de las finanzas pblicas, para lo cual: i) se continuar privilegiando el uso de la deuda en pesos a largo plazo para financiar el dficit del Gobierno Federal, y ii) se instrumentar una poltica de pasivos enfocada a mejorar la estructura del costo y plazo de la deuda externa. Como parte del objetivo anterior, en materia de pasivos externos se establece una meta de desendeudamiento neto, excepto para la deuda contratada con los Organismos Financieros Internacionales (OFIS), manteniendo el monto necesario para tener una presencia frecuente y la liquidez para que sean una referencia confiable para el sector pblico y privado. Considerando lo anterior, la Unidad de Crdito Pblico (UCP), de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), elabor el Plan Anual de Financiamiento 2009 (PAF2009), con el propsito de dar a conocer los principales elementos de la estrategia de manejo de deuda del Gobierno Federal para el ejercicio 2009, la cual consisti en satisfacer las necesidades de financiamiento al menor costo posible, manteniendo a la vez un nivel de riesgo compatible con la sana evolucin de las finanzas y el desarrollo de los mercados financieros. En materia de crdito pblico, la poltica de captacin de recursos consider satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal mediante fuentes internas y externas de recursos. Dentro de las fuentes externas se pretendi recurrir tanto al financiamiento de mercado como al de OFIS, debido a la importancia de mantener un nivel de deuda externa de mercado que garantizara una diversificacin adecuada de los pasivos pblicos y que permitiera el acceso a los mercados financieros internacionales. En este contexto, durante 2009 las actividades de financiamiento en los mercados internacionales se basaran en los objetivos siguientes: a) b) c) Desarrollar y fortalecer los bonos de referencias del Gobierno Federal. Mejorar los trminos y condiciones de la deuda externa de mercado. Ampliar y diversificar la base de inversionistas del Gobierno Federal.

Por otra parte, durante el 2009, el Gobierno Federal buscara refinanciar la totalidad de sus amortizaciones en los mercados de capital, tratando con ello de obtener un costo de financiamiento prudente, incluso bajo las condiciones prevalecientes en los mercados financieros. Las operaciones de financiamiento se orientaran en principio al mercado estadounidense, dada su profundidad y nivel de desarrollo respecto al de otros
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Funciones de Gobierno

mercados; asimismo, el uso de los plazos de 10 y 30 aos seran privilegiados con el fin de contribuir a mantener la duracin y vida media del portafolio de deuda externa y facilitar el mantenimiento de la curva soberana. Al revisar los Estados Analticos de la Deuda Pblica del Gobierno Federal, reportados en las Cuentas Pblicas de 2008 y 2009, se observ que en el caso de 2008, el Gobierno Federal obtuvo de valores externos un desendeudamiento neto por 19,423,446.0 miles de pesos y para 2009 se endeud en 21,095,046.5 miles de pesos, no obstante que en el PRONAFIDE se estableci una meta de desendeudamiento neto. Como de observa en la grfica siguiente, durante 2009 el Gobierno Federal obtuvo un endeudamiento neto de valores externos por 21,095,046.5 miles de pesos, situacin que va en contra de la meta de desendeudamiento establecida en el Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2008-2012.
DEUDA PUBLICA VALORES EXTERNOS 2005-2009 Miles de pesos
130,000,000.0 105,000,000.0 80,000,000.0 55,000,000.0 30,000,000.0 5,000,000.0 -20,000,000.0 -45,000,000.0 -70,000,000.0 -95,000,000.0 -120,000,000.0

21,095,046.5 -16,874,072.4 -103,789,537.9 -33,481,041.3 -19,423,446.0

2005

2006

2007

2008

2009

ENDEUDAMIENTO NETO

Como resultado de la Reunin de Presentacin de Resultados y Observaciones Preliminares (Preconfronta), la Subdireccin Jurdica de Deuda Pblica de la UCP inform que antes del inicio de la crisis financiera internacional, en el paquete econmico propuesto por el Ejecutivo Federal para el ejercicio fiscal 2009 se plante un objetivo de desendeudamiento externo neto del sector pblico de al menos 500,000.0 miles de dlares. Sin embargo, a partir de octubre de 2008 se experimentaron en todo el mundo periodos de extrema volatilidad financiera que contagiaron a los mercados financieros a nivel mundial y afectaron su funcionamiento. En Mxico, la incertidumbre y mayor aversin al riesgo en los mercados provocaron una reduccin en la demanda de instrumentos a largo plazo, generando distorsiones en precios y presiones sobre la curva de rendimientos, adems en la mayora de los pases desarrollados y en los mercados emergentes, las necesidades de financiamiento se fueron incrementando de manera importante en respuesta a los costos asociados a los rescates de los sistemas financieros y la cada en los ingresos tributarios, ambos derivados de la disminucin en la actividad econmica, exacerbando la escasez global de crdito y aumentando la aversin al riesgo de los inversionistas, lo que se tradujo en menores flujos de crdito a los pases emergentes.

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Por otra parte, considerando que la vigencia del PRONAFIDE an no concluye, las metas planteadas en dicho documento nicamente podrn ser valoradas hasta que concluya la administracin del actual titular del Poder Ejecutivo Federal. Posteriormente a la Reunin de Presentacin de Resultados Finales y Observaciones Preliminares, la Subdireccin Jurdica de Deuda Pblica de la UCP inform que las acciones realizadas para el manejo de la deuda pblica en los ltimos aos se han basado en los objetivos y estrategias establecidas en el PRONAFIDE. El endeudamiento neto observado durante 2009 debe enmarcarse en el cambio del entorno financiero internacional que se present a partir del mes octubre de 2008 cuando se presentaron diversas quiebras de Instituciones Financieras en los Estados Unidos de Amrica lo cual desencaden la crisis financiera global ms aguda en los ltimos 80 aos. Ante este panorama, el H. Congreso de la Unin autoriz en la Ley de Ingresos de la Federacin para el Ejercicio Fiscal de 2009, un mayor techo de endeudamiento interno y un mayor monto de endeudamiento externo para el sector pblico federal, buscando de esta forma dotar para 2009 de mayor flexibilidad a la poltica de crdito pblico para adaptarse a las condiciones de los mercados financieros y propiciar la liquidez y la operacin normal en los mercados locales. De esta manera, la poltica de endeudamiento durante 2009 busc financiar el dficit del Gobierno Federal en las mejores condiciones posibles cuidando en todo momento la liquidez y buen funcionamiento de los mercados financieros nacionales adaptando la oferta de ttulos gubernamentales a la demanda de los inversionistas. Ahora bien, si las circunstancias excepcionales que se presentaron en los mercados financieros nacionales e internacionales hicieron necesaria la implementacin de diversas acciones para garantizar la liquidez y el buen funcionamiento del mercado de deuda nacional, los objetivos sexenales definidos en el Plan Nacional de Desarrollo y en el PRONAFIDE se encuentran vigentes y las acciones para el manejo de la deuda buscarn mantener en todo momento una estructura de pasivos adecuada a las finanzas pblicas y necesidades del pas propiciando adems el desendeudamiento neto, as como el desarrollo continuo de los mercados financieros nacionales. Vase accin(es): 09-0-01100-02-0467-01-001 2. Emisiones de deuda 2009 Durante 2009 la UCP, de la SHCP realiz en los mercados financieros internacionales de capital las emisiones de deuda siguientes: 1) Emisin de un bono global el 17 de febrero de 2009, mediante el Credit Suisse, HSBC y Deutsche Bank, por 1,500,000.0 miles de dlares, con un tipo de cambio de 14.4326, equivalentes a 21,648,900.0 miles de pesos, con vencimiento en 2014, con pago de cupn semestral del 5.875% y un rendimiento al vencimiento de 6.010%. 2) Reapertura el 25 de septiembre de 2009, de dos bonos globales originalmente colocados en enero y diciembre 2008, con Barclays Bank y J.P. Morgan, uno con
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vencimiento en 2019 por 1,000,000.0 miles de dlares, equivalentes a 13,373,300.0 miles de pesos, con pago de cupn semestral del 5.95% y un rendimiento al vencimiento de 5.126%, y otro con vencimiento en diciembre de 2040, por 750,000.0 miles de dlares, equivalentes a 10,029,975.0 miles de pesos, el cual pagar un cupn semestral de 6.05% y un rendimiento al vencimiento de 6.042%, las dos operaciones se valuaron con un tipo de cambio de 13.3733. 3) Emisin de un bono samurai con Daiwa Securities SMBC Co Ltd. y Nomura Securities Co Ltd., el 22 de diciembre de 2009, con vencimiento en 2019 por un total de 150,000,000.0 miles de yenes, con un tipo de cambio de 0.1438 pesos por yen, equivalentes a 21,562,693.2 miles de pesos, el cual otorgar un rendimiento al vencimiento de 2.22% en yenes. Esta operacin fue resultado de un acuerdo celebrado entre el Gobierno Federal y el Banco de Japn de Cooperacin Internacional, mediante el cual esta institucin financiera garantiz hasta el 95.0% de la colocacin. La emisin del bono con vencimiento en 2014 y las reaperturas con vencimiento en 2019 y 2040, se llevaron a cabo de conformidad con el acuerdo del 19 de diciembre de 2007, suscrito por el Presidente de los Estados Unidos Mexicanos y el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, mediante el cual se autoriz a la SHCP para emitir y colocar en el extranjero valores hasta por un monto de 30,000,000.0 miles de dlares, al amparo del Programa de Pagars a Mediano Plazo, que representa un registro ante la Securities and Exchange Commission (SEC), para la actualizacin de informacin financiera del Gobierno Federal, cuya finalidad es tener acceso a financiamientos de los Estados Unidos de Amrica. Asimismo, la emisin del bono samurai realizada en diciembre de 2009, se autoriz con el acuerdo emitido por el Presidente de los Estados Unidos Mexicanos el 2 de diciembre de 2009, mediante el cual se autoriz a la SHCP emitir y colocar en el extranjero valores hasta por un monto de 20,000,000.0 miles de dlares o su equivalencia en otras monedas y formalizar los actos jurdicos y documentos contractuales que sean necesarios, as como establecer y convenir las modalidades de las colocaciones referidas. 3. Endeudamiento neto autorizado De conformidad con el artculo segundo de la Ley de Ingresos de la Federacin para el Ejercicio Fiscal de 2009 (LIF2009), el endeudamiento neto interno autorizado para ese ejercicio fiscal ascendi a 380,000,000.0 miles de pesos. Asimismo, el Ejecutivo Federal estuvo autorizado para contratar crditos o emitir valores en el exterior con el objeto de canjear o refinanciar obligaciones del Sector Pblico Federal a efecto de obtener un endeudamiento neto externo por 5,000,000.0 miles de dlares. Por otra parte, el Ejecutivo Federal y las entidades de control directo podran contratar obligaciones constitutivas de deuda pblica externa adicionales, siempre que el endeudamiento neto interno fuera menor al autorizado.

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Al respecto, la UCP de la SHCP proporcion el clculo del techo de endeudamiento obtenido al cierre del ejercicio fiscal 2009, integrado de la manera siguiente:
TECHOS DE ENDEUDAMIENTO 2009 (Cifras en miles) Concepto Parcial Endeudamiento neto interno autorizado Menos: Endeudamiento neto interno de cierre esperado Margen de endeudamiento neto interno (pesos) Endeudamiento neto externo Autorizado Menos: Endeudamiento de cierre esperado A. Organismos y empresas B. Banca de Desarrollo C. Gobierno Federal 1/ Margen de endeudamiento externo (dlares) Margen de endeudamiento externo (pesos) 2/ Margen de endeudamiento neto interno Menos: Margen de endeudamiento externo Margen de endeudamiento adicional Total 380,000,000.0 276,104,000.0 103,896,000.0 5,000,000.0 2,923,900.0 1,209,000.0 6,908,200.0

11,041,100.0 - 6,041,100.0 78,888,912.6 103,896,000.0 78,888,912.6 25,007,087.4

FUENTE: Cuadro denominado "Techos de Endeudamiento 2009 proporcionado por la SHCP. Apartado Poltica de Deuda, de la Cuenta Pblica 2009.
1/

Del endeudamiento neto externo del Gobierno Federal por 6,908,200.0 miles de dlares, el 76.1%, 5,257,700.0 miles de dlares correspondieron a Organismos Financieros Internacionales y Comercio Exterior y el 23.9% restante, 1,650,500.0 miles de dlares al Mercado de capitales. Para la determinacin del margen de endeudamiento externo en pesos se utiliz el tipo de cambio de 13.0587, correspondiente del 31 de diciembre de 2009, publicado por el Banco de Mxico.

2/

Como se observa en el cuadro anterior, el endeudamiento neto interno de cierre esperado para el ejercicio 2009 ascendi a 276,104,000.0 miles de pesos, importe menor en 103,896,000.0 miles de pesos que el monto autorizado. Por otra parte, el endeudamiento neto externo fue por 11,041,100.0 miles de dlares y se obtuvo un endeudamiento adicional al autorizado por 6,041,100.0 miles de dlares equivalentes a 78,888,912.6 miles de pesos, monto que se compens con el menor endeudamiento neto interno del Gobierno Federal, conforme a lo establecido en el artculo segundo de la LIF2009. 4. Propuestas de emisiones en los mercados internacionales De conformidad con el Reglamento Interior de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a la UCP le compete ejercer las facultades que tiene la SHCP en materia de negociacin y contratacin de operaciones asociadas al crdito pblico y suscribir conjuntamente con el Tesorero de la Federacin toda clase de ttulos de crdito que obliguen al Gobierno Federal; fungir como representante de la SHCP en dicha materia y suscribir los ttulos y documentos relativos.

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En este sentido, de acuerdo con el Manual de Procedimientos de la UCP y el procedimiento 210-03-02 Anlisis de Propuestas de Emisiones en los Mercados Internacionales, proceso 3 Autorizacin, Negociacin y Ejecucin de Operaciones de Financiamiento Externo, la Direccin de Crdito Externo, dependiente de la UCP de la SHCP, recibe las propuestas de emisin de deuda externa del agente financiero las cuales debern contener los elementos siguientes: plazo, moneda, rendimiento, diferencial, frecuencia de pago y base de clculo para realizar el anlisis. Asimismo, solicita a la Subdireccin de Emisiones Gubernamentales el anlisis de las condiciones de emisin de las propuestas y elaborar el cuadro comparativo de las condiciones de emisin. Por otra parte, la Direccin General Adjunta de Captacin revisa las alternativas de emisiones de deuda externa y las presenta al titular de la UCP. Al respecto, se constat que no se elaboraron los cuadros comparativos de las condiciones de las propuestas de emisiones en los mercados internacionales, del ejercicio 2009, debido a que la UCP de la SHCP inform que, aun cuando los cuadros comparativos se encuentran establecidos en el proceso 210-03-02, ste se modific durante 2009 y se convirti en el proceso 210-03-07 Operacin pblica en los mercados internacionales de capital, en el cual ya no se prev la elaboracin de cuadros comparativos. No obstante lo anterior, en la modificacin del proceso 210-0307 realizada el 20 de agosto de 2009, no se establece que este proceso sustituye al 21003-02. Adicionalmente, el procedimiento 210-03-07 establece que la Direccin de Crdito Externo y la Direccin General Adjunta de Captacin apoyarn en la ejecucin de una operacin pblica en los mercados internacionales de capital y esta ltima direccin general, junto con la adjunta de procedimientos legales de crdito, coordinaran la ejecucin mediante reuniones, comunicados, escritos, correos electrnicos y llamadas telefnicas con los bancos agentes encargados de realizar la transaccin. Asimismo, la Subdireccin de Emisiones Gubernamentales elaborar la documentacin relativa a la ejecucin de la operacin; sin embargo, el procedimiento no establece cules son los documentos que esas reas tienen que elaborar, revisar y validar. Como resultado de la Reunin de Presentacin de Resultados y Observaciones Preliminares (Preconfronta), la Subdireccin Jurdica de Deuda Pblica de la UCP inform que el 25 de mayo de 2010 se public en el Diario Oficial de la Federacin el Acuerdo por el que se abrogan diversas disposiciones emitidas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y se instruye a realizar acciones para la abrogacin de normas por parte de sus unidades administrativas centrales, de sus rganos desconcentrados y de las entidades paraestatales del sector coordinado por la misma, mediante el que se estableci la obligacin de abrogar, a ms tardar el 31 de diciembre de 2010, los manuales de organizacin y de procedimientos de las unidades administrativas del sector central de la SHCP, dentro de los que se encuentran los Manuales de Organizacin Especfico y de Procedimientos, de la UCP; por lo que si bien, la observacin versa sobre la ausencia del proceso de elaboracin de cuadros comparativos en el proceso 210-03-07, la UCP se encuentra imposibilitada para atender
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de manera alguna la misma, debido a que dichos procesos quedaron abrogados con la publicacin del citado acuerdo. No obstante, el Acuerdo sealado en el prrafo anterior, entr en vigor a partir del 26 de mayo de 2010 y el procedimiento 210-03-02 del Manual de Procedimientos de la UCP estuvo vigente durante 2009, por lo que la UCP debi elaborar los cuadros comparativos de las condiciones de las propuestas de emisiones en los mercados internacionales correspondientes al ejercicio fiscal 2009. Posteriormente a la Reunin de Presentacin de Resultados Finales y Observaciones Preliminares, la Subdireccin Jurdica de Deuda Pblica de la UCP inform que la elaboracin de los cuadros comparativos tena como objetivo comparar el costo de financiamiento, estimado por las diversas instituciones bancarias que el Gobierno Federal podra lograr al realizar una operacin de financiamiento en los mercados internacionales de capital, y que durante los ltimos aos, el Gobierno Federal ha realizado una estrategia enfocada a mantener una presencia continua en los mercados internacionales, lo cual ha permitido que la curva de costo de financiamiento del Gobierno Federal en dlares cuente con referencias lquidas que permiten conocer cul es el rendimiento que los inversionistas esperan obtener al otorgar financiamiento al Gobierno Federal. Al tener certidumbre del costo de financiamiento para diferentes plazos, no es necesario tener el estimado para realizar una comparacin sobre el costo. De tal forma que el Gobierno Federal selecciona las contrapartes para realizar las transacciones de financiamiento considerando elementos cualitativos como i) una adecuada lectura de las condiciones del mercado, ii) conocimiento de las necesidades de los inversionistas y iii) participacin en transacciones con otros emisores. 5. Elaboracin de los instrumentos jurdicos de la negociacin y contratacin de operaciones asociadas al crdito pblico De conformidad con el Reglamento Interior de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a la UCP le compete ejercer las facultades de la SHCP en materia de negociacin y contratacin de operaciones asociadas al crdito pblico y suscribir los ttulos y documentos relativos; por lo que la UCP, considerando la justificacin que present al Comit de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios de la SHCP, de acuerdo con el artculo 40, prrafo segundo, de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Pblico y 49, de su Reglamento, contrat por adjudicacin directa, al despacho jurdico Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP., con objeto de obtener los servicios de asesora y consultora en materia financiera, relacionados con las operaciones crediticias y financieras, a favor de la UCP de la SHCP. Los servicios prestados por el despacho jurdico seran, ente otros, los siguientes: a) Formular, revisar y elaborar los contratos y la informacin relacionada con proyectos de cualquier ndole en los que participe el Gobierno Federal;

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b) Actualizar la informacin del Gobierno Federal que se realiza peridicamente ante la Comisin de Valores de los Estados Unidos de Amrica (Securities and Exchange Commission); c) Asesora de la legislacin estadounidense e internacional; d) Atender las consultas y trabajos encomendados por la SHCP y ejecutar operaciones jurdicas y financieras que se realicen fuera de Mxico; e) Preparar los documentos relativos a las emisiones de valores que realice el Gobierno Federal en los diversos mercados internacionales, incluyendo los prospectos de colocacin de dichos valores; f) Los dems servicios que el Gobierno Federal requiera en materia jurdica. Considerando lo anterior, respecto a las emisiones de los bonos globales con vencimiento en 2014 y las reaperturas con vencimiento en 2019 y 2040, se elaboraron los documentos siguientes: a) Pricing Supplement (Suplemento de Precio), documento en el que se establecen las condiciones correspondientes a la emisin de los bonos. b) Pagars suscritos el 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009, entre la UCP, la Tesorera de la Federacin y Citibank, N.A., los cuales amparan hasta 500,000.0 miles de dlares por cada emisin. c) Terms Agreement (Acuerdo de Trminos), mediante el cual los Administradores o Intermediarios y el Gobierno Federal, acordaron la compra venta de los bonos. d) Sub-Authorization Certificate (Certificado de Sub-Autorizacin), por medio del cual el Director General Adjunto de Deuda Pblica de la SHCP, certific la autorizacin de las emisiones. e) Authentication Order (Orden de Autentificacin), mediante la cual el Director General Adjunto de Procedimientos Legales de Crdito de la SHCP, solicit a Citibank, N.A., como agente financiero, certificar el monto de los bonos globales. f) Opiniones emitidas por el Subprocurador Fiscal Federal de Asuntos Financieros de la SHCP a los agentes intermediarios, en las que se seala qu instrumentos y documentos relativos a las operaciones de las emisiones han sido debidamente autorizados, formalizados y entregados por el Gobierno Federal y que la informacin presentada es verdadera y correcta en todos los aspectos sustanciales y cumplen con las leyes, regulaciones y decretos aplicables. g) Fiscal Agency Agreement (Contrato del Agente Financiero), celebrado el 1 de septiembre de 1992 entre el Gobierno Federal y Citibank N.A., mediante el cual se design a sta ltima institucin financiera como agente financiero del Gobierno Federal; se establecieron las caractersticas de los bonos; el Gobierno Federal se
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reserv el derecho de designar a su discrecin a uno o ms agentes de pago y las partes se sometieron a la jurisdiccin de cualquier tribunal estatal o federal del Distrito de Manhattan, New York. h) Selling Agency Agreement (Contrato de Agentes de Venta) del 18 de julio de 2008, firmado entre Mxico y varias Instituciones de Crdito (los Compradores), mediante el cual se confirm el acuerdo con cada uno de los compradores con respecto a la emisin. Por otra parte, respecto a la emisin del bono samurai en yenes japoneses, se realizaron los documentos siguientes: a) Indemnity Agreement (Contrato de Indemnizacin de los bonos en yenes japoneses 2009), documento mediante el cual a peticin de Mxico, el Banco de Japn de Cooperacin Internacional (JBIC), acepto garantizar el pago del capital al vencimiento y el pago de los intereses determinados de los bonos de acuerdo a las condiciones de la garanta del JBIC. b) Bond Purchase Agreement (Acuerdo de Compra de Bonos), celebrado en Tokio, Japn el 11 de diciembre de 2009, entre el Gobierno Federal, los compradores de los bonos, Daiwa Securities SMBC Co. Ltd. y Nomura Securities Co., Ltd. (Agentes de emisin y colocacin), mediante el cual el Gobierno Federal propuso y autoriz la emisin de bonos garantizados por el JBIC. c) Arranger Agreement (Acuerdo de Arreglos), celebrado en Tokio, Japn el 11 de diciembre de 2009, entre Mxico y Daiwa Securities SMBC Co. Ltd. y Nomura Securities Co. Ltd., mediante el cual se design a los Lderes Comunes de la Disposicin, como sus agentes exclusivos para la propuesta de colocacin de bonos en Japn. d) Engagement Letter (Carta Compromiso), del 10 de diciembre de 2009 celebrada entre Daiwa Securities SMBC Co. Ltd., Nomura Securities Co., Ltd. y el Gobierno Federal, misma que constituye un mandato del emisor para nombrar a Daiwa Securities SMBC y Nomura Securities como lderes comunes de la disposicin, exclusivos para la emisin de los bonos. 6. Emisiones 2009 Las emisiones de bonos del ejercicio 2009 se obtuvieron conforme a los trminos y condiciones de los Pricing Supplement celebrados el 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009, as como del Bond Purchase Agreement del 22 de diciembre de 2009, como se muestra a continuacin:

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PRINCIPALES CONDICIONES DE LAS EMISIONES DE BONOS EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES REALIZADAS EN 2009 (Cifras en miles) Fecha de emisin o reapertura 17/Feb/09 25/Sep/09 25/Sep/09 22/Dic/09 Agente lder o intermediario Credit Suisse, HSBC, Deutsche Bank Barclays Bank y J.P Morgan Barclays Bank y J.P Morgan Daiwa Securities, Nomura Securities Moned a Dlares Dlares Dlares Yenes Monto de la emisin 1,500,000.0 1,000,000.0 750,000.0 150,000,000.0 Precio de emisin % 99.424 106.125 100.100 100.000 Monto 1,491,360.0 1,061,250.0 750,750.0 150,000,000.0 Comisin3/ 4,500.0 3,000.0 2,250.0 5,671,147.5 Monto recibido 1,486,860.0 1,058,250.0 748,500.0 144,328,852.5

17/Feb/09 25/Sep/09 25/Sep/09 22/Dic/09

Credit Suisse, HSBC, Deutsche Bank Barclays Bank y J.P Morgan Barclays Bank y J.P Morgan Daiwa Securities, Nomura Securities

Pesos

1/

21,648,900.0 13,373,300.0 10,029,975.0 21,562,693.2 66,614,868.2

99.424 106.125 100.100 100.000

21,524,202.3 14,192,414.6 10,040,005.0 21,562,693.2 67,319,315.1

64,946.7 40,119.9 30,089.9 815,234.8 950,391.3

21,459,255.6 14,152,294.7 10,009,915.1 20,747,458.5 66,368,923.9

Pesos 1/ Pesos 2/ Pesos

1/

FUENTE: Pricing Supplement del 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009 y Bond Purchase Agreement del 11 de diciembre de 2009, proporcionados por la Unidad de Crdito Pblico.
1/

Para la determinacin de los montos en pesos se utilizaron los tipos de cambio para solventar obligaciones denominadas en dlares de los Estados Unidos de Amrica, pagaderas en la Repblica Mexicana publicados por el Banco de Mxico; 14.4326, para el 17 de febrero de 2009 y 13.3733, para el 25 de septiembre de 2009. Los montos en pesos se obtuvieron de las plizas de ingresos nms. 395 y 8504. El monto de la comisin del 22 de diciembre de 2009 por 5,671,147.5 miles de yenes japoneses, se integra de la manera siguiente: 375,000.0 miles de yenes por concepto de la comisin pagada a los bancos agentes del 0.25% sobre el monto de la emisin; 5,269,885.4 miles de yenes, del costo de la garanta prevista por el Japan Bank for International Cooperation y 26,262.0 miles de yenes de gastos administrativos y legales.

2/ 3/

De acuerdo con el Pricing Supplement del 17 de febrero de 2009, la emisin del bono con vencimiento en 2014 ascendi a 1,486,860.0 miles de dlares, con un tipo de cambio de 14.4326, equivalentes a 21,459,255.6 miles de pesos, monto que se deposit en la Tesorera de la Federacin en esa misma fecha. Asimismo, de conformidad con el Pricing Supplement del 25 de septiembre de 2009, por las dos reaperturas de bonos con vencimiento en 2019 y 2040, los recursos obtenidos ascendieron a 1,806,750 miles de dlares, con un tipo de cambio de 13.3723, equivalentes a 24,162,209.8 miles de pesos, de los cuales 1,744,750.0 miles de dlares, con un tipo de cambio de 13.3723, equivalentes a 23,333,065.2 miles de pesos correspondieron a la captacin de deuda pblica externa y 62,000.0 miles de dlares, con un tipo de cambio de 13.3723, equivalentes a 829,144.6 miles de pesos, a aprovechamientos por emisiones sobre la par. La captacin de deuda pblica externa del 2009 por 65,539,779.3 miles de pesos (21,459,255.6 miles de pesos, de la emisin del 17 de febrero de 2009; 23,333,065.2 miles de pesos de las reaperturas del 25 de septiembre de 2009 y 20,747,458.5 miles de pesos de la emisin del bono samurai), se registr contablemente de la forma siguiente:

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

En el Subsistema de Deuda Pblica con cargo a la cuenta 31110 Concentracin de Financiamientos Ao en Curso y abono a la cuenta 21227 Deuda Pblica Exterior. En el Subsistema de Fondos Federales con cargo a la cuenta 11203 Bancos con abono a la cuenta 31110 Concentracin de Financiamientos Ao en Curso. Asimismo, los 8,640.0 miles de dlares, con un tipo de cambio de 14.4326, equivalentes a 124,697.7 miles de pesos, resultado de la diferencia a cargo del Gobierno Federal por el precio de la emisin bajo la par, del 17 de febrero de 2009, se registr contablemente como sigue: En el Subsistema de Deuda Pblica, se carg a las cuentas 32106 Ingresos y Egresos Ajenos Compensados y 52101 Costo de Operacin de Programas y se abon a las cuentas 21227 Deuda Pblica Exterior y 31207 Cuentas Por Liquidar Certificadas Pagos Presupuestarios. En el Subsistema de Fondos Federales se efectu un cargo a las cuentas 21211 Pasivos Trasladados por los Ramos Operaciones Presupuestarias y 31207 Cuentas por Liquidar Certificadas Pagos Presupuestarios y se abon a las cuentas 32106 Ingresos y Egresos Ajenos Compensados y 21211 Pasivos Trasladados por los Ramos Operaciones Presupuestarias. 7. Amortizaciones 2009 Las emisiones y colocaciones de bonos en los mercados internacionales del ejercicio 2009 se pactaron a plazos de 5, 10 y 30 aos, por lo que no tuvieron pagos de principal durante ese ao; sin embargo, se revisaron las amortizaciones por 45,519,821.7 miles de pesos de los bonos que tuvieron vencimientos en 2009, como se muestra en el cuadro siguiente:
AMORTIZACIONES DE BONOS CON VENCIMIENTO EN 2009 (Cifras en miles)
Bonos Nm. 2004/2009 1999/2009 1997/2009 Total 024-022 024-215 024-225 Cuenta por liquidar certificada Tipos de Fecha Moneda de origen cambio 1/ 13/Ene/09 17/Feb/09 24/Feb/09 USD USD EUR 1,500,000.0 949,621.0 600,129.9 13.7008 14.4326
2/

Transferencia Pesos 20,551,200.0 13,705,500.0 11,263,121.7 45,519,821.7 Folio 50121 50118 50174 No. de operacin 339735 26520 1 2170 25484 Venc Cust Dr Cust 251027 344112 26520 Moneda de origen USD USD USD Monto 1,500,000.0 949,621.0 760,184.5 3,209,805.5

FUENTE: Cuentas por liquidar certificadas, transferencias y estados de cuenta proporcionados por la Unidad de Crdito Pblico de la SHCP y por la Direccin de Control y Conciliacin de Operaciones de la TESOFE.
1/

Se utiliz el tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en dlares de los Estados Unidos de Amrica, pagaderas en la Repblica Mexicana publicado en la pgina de internet del Banco de Mxico. Esta operacin se valu en dlares con un factor de 1.266700000908 y posteriormente a pesos con un tipo de cambio de 14.8163.

2/

Se verific que las operaciones descritas en el cuadro anterior quedaron respaldadas por medio de Cuentas por Liquidar Certificadas; asimismo, stas coincidieron con las
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Funciones de Gobierno

transferencias reveladas en el estado de cuenta del Banco de Mxico de la cuenta en dlares nm. 228-0010000-59400000 5 Segregacin de Pagos y quedaron registradas en la contabilidad de la manera siguiente: En el Subsistema de Deuda Pblica, se carg a la cuenta 21227 Deuda Pblica Exterior y se abon a la cuenta 31208 Autorizaciones de Pago. En el Subsistema de Fondos Federales, se carg a las cuentas 31208 Autorizaciones de Pago y 21213 Pasivos Trasladados por Autorizaciones de Pago y se abon a las cuentas 21213 Pasivos Trasladados por Autorizaciones de Pago y 11203 Bancos. 8. Costo financiero 2009 En la Cuenta Pblica 2009 se report el presupuesto original de los intereses, comisiones y gastos de los bonos pblicos de Gobierno Federal por 30,714,343.2 miles de pesos el cual fue modificado mediante 8 adecuaciones presupuestarias por reducciones liquidas de 239,438.2 miles de pesos, as como ampliaciones y reducciones compensadas por 2,337,427.3 miles de pesos; obtenindose un presupuesto modificado autorizado por 32,812,332.3 miles de pesos, como se muestra a continuacin:
COSTO FINANCIERO DE LOS BONOS PBLICOS DEL GOBIERNO FEDERAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2009 (Miles de pesos) Reducciones Ampliaciones y Presupuesto Presupuesto Concepto presupuestarias reducciones modificado original autorizado lquidas compensadas autorizado Intereses 30,116,967.0 -225,482.5 1,465,939.3 31,357,423.8 Comisiones 76,474.5 -13.6 887,068.0 963,528.9 Gastos 520,901.7 -13,942.1 -15,580.0 491,379.6 Total 30,714,343.2 -239,438.2 2,337,427.3 32,812,332.3 FUENTE: Cuadros denominados Costo Financiero de la Deuda Pblica del Gobierno Federal y Estado del Ejercicio del Presupuesto, de la Cuenta Pblica 2009.

En 7 de las 8 adecuaciones presupuestarias, identificadas con los nmeros 2009-24210-2, 2009-24-210-7, 2009-24-210-11, 2009-24-210-20, 2009-24-210-25, 2009-24-21028 y 2009-24-210-30, se seal que las ampliaciones o reducciones se otorgaron para regularizar la documentacin expedida con cargo en la cuenta 13107.-Operaciones en proceso de regularizacin presupuestaria del ejercicio, de conformidad con los artculos 2, fraccin II, 58, fraccin III, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendara (LFPRH), y 107, fraccin V, del Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendara (RLFPRH); sin embargo, dichas adecuaciones presupuestarias se fundamentaron errneamente en el artculo 107, fraccin V, del RLFPRH debido a que la UCP de la SHCP no elabora acuerdos de ministracin; para tal efecto, los pagos que se efectan cuando hay insuficiencia presupuestaria se amparan en las Cuentas por Liquidar Certificadas Ajenas, las cuales son regularizadas posteriormente.

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

Cabe sealar que el costo financiero de los bonos pblicos por 32,812,332.3 miles de pesos, coincidi con el reportado en el cuadro denominado Estado del Ejercicio del Presupuesto, de la Cuenta Pblica 2009 y el 4.6%, 1,520,362.1 miles de pesos, correspondieron a las emisiones y colocaciones de 2009 como se muestra a continuacin:
COMISIONES, INTERESES Y GASTOS DE LOS BONOS PBLICOS EMITIDOS EN 2009 (Cifras en miles)
Concepto Comisin Comisin Comisin Comisin Comisin Comisin Subtotal Intereses Emisin Bono Global UMS 2014 Reapertura UMS 2019 Reapertura UMS 2040 Bono Samurai Bono 2014/Servicios Reaperturas/Servicios Moneda de origen Dlares Dlares Dlares Yenes 2/ Dlares Dlares Importe 4,500.0 2,250.0 3,000.0 5,671,147.5 91.2 129.0 13.8667 13.2708 Tipo de Cambio 1/ 14.4326 13.3733 13.3733 Pesos 64,946.7 30,089.9 40,119.9 815,234.8 1,264.6 1,711.9 953,367.9 566,899.3 Beneficiario Citibank, N.A. Citibank, N.A. Citibank, N.A. The Bank of Tokio Mitsubishi, LTD. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton. Fecha de pago 17/Feb/09 25/Sep/09 25/Sep/09 22/Dic/09 30/Abr/09 06/Nov/09

Bono Global UMS 2014

Dlares

44,062.5

12.8658

Citibank, N.A. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton.

17/Ago/09

Gastos Gastos Subtotal Total

Bono 2014/Servicios Reaperturas/Servicios

Dlares Dlares

5.6 1.3

13.8667 13.2708

77.7 17.2 94.9 1,520,362.1

30/Abr/09 06/Nov/09

FUENTE: Cuentas por liquidar certificadas proporcionadas por la Unidad de Crdito Pblico.
1/ 2/

Los tipos de cambio corresponden a los publicados por el Banco de Mxico. Los montos se obtuvieron de las plizas de ingresos nms. 395 y 8504.

El registro contable de las comisiones por 953,367.9 miles de pesos se realiz con cargo en las cuentas 52101 Costo de Operacin de Programas y 32106 Ingresos y Egresos Ajenos Compensados y abono a las cuentas 32106 Ingresos y Egresos Ajenos Compensados y 21227 Deuda Pblica Exterior. Asimismo, los intereses y gastos por 566,899.3 y 94.9 miles de pesos, respectivamente, se registraron contablemente con cargo en las cuentas 52101 Costo de Operacin de Programas y 32106 Ingresos y Egresos Ajenos Compensados y con abono en las cuentas 32106 Ingresos y Egresos Ajenos Compensados y 11203 Bancos. Los registros anteriores, se efectuaron de conformidad con el Manual del Subsistema de Fondos Federales y del Subsistema de Deuda Pblica 2009. 9. Reporte en Cuenta Pblica De acuerdo con el cuadro denominado Estado Analtico de la Deuda Pblica, de la Cuenta Pblica 2009, el saldo de la deuda pblica externa del Gobierno Federal al 31 de diciembre de 2009 ascendi a 636,060,599.9 miles de pesos, como resultado del endeudamiento neto siguiente:
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Funciones de Gobierno
DEUDA EXTERNA DEL GOBIERNO FEDERAL POR FUENTES DE FINANCIAMIENTO (Miles de pesos) Saldo al 31 de Concepto diciembre de Financiamiento Amortizacin Endeudamiento Revaluacin 2008 neto externo y otros Pagars 1/ 380,020,423.9 66,614,868.2 20,551,200.0 46,063,668.2 13,672,615.7 Bonos Pblicos y Otros 71,143,639.6 24,968,621.7 -24,968,621.7 1,033,886.5 Subtotal 451,164,063.5 66,614,868.2 45,519,821.7 21,095,046.5 14,706,502.2 OFIs 2/ Crditos bilaterales Total FUENTE:
1/ 2/

Saldo al 31 de diciembre de 2009 412,411,476.4 45,141,131.3 457,552,607.7 176,247,047.4 2,260,944.8 636,060,599.9

111,241,835.1 2,595,519.6 565,001,418.2

74,938,822.4 141,553,690.6

6,405,390.4 242,267.1 52,167,479.2

68,533,432.0 -242,267.1 89,386,211.4

3,528,219.7 92,307.8 18,327,029.7

cuadro denominado Estado Analtico de la Deuda Pblica, de la Cuenta Pblica 2009. Las operaciones corresponden al registro de las emisiones de bonos en los mercados de capital. OFIs. Organismos Financieros Internacionales.

Por otra parte, en el cuadro denominado Trminos de Contratacin de Crditos del Gobierno Federal de la Cuenta Pblica 2009, se reportaron 65,539,779.3 miles de pesos, por concepto de bonos pblicos, la variacin que se observa de 1,075,088.9 miles de pesos, respecto de los 66,614,868.2 miles de pesos, por concepto de pagars reportados en el cuadro anterior, se debe al pago de comisiones por 950,391.3 miles de pesos y la prdida por 124,697.6 miles de pesos correspondiente al precio de emisin bajo la par de la emisin de bonos con vencimiento en 2014, colocada en el mes de febrero de 2009. Asimismo, en el apartado Poltica de Deuda de la Cuenta Pblica 2009, se inform que los recursos de las emisiones de bonos en los mercados internacionales de capital se destinaron bsicamente al canje y refinanciamiento de pasivos. Al respecto, se constat que el 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009, la Direccin General Adjunta de Procedimientos Legales de Crdito de la SHCP certific que el artculo segundo de la Ley de Ingresos de la Federacin para el Ejercicio Fiscal de 2009 (LIF2009) autoriza al Ejecutivo Federal, por conducto de la SHCP para contratar crditos o emitir valores en el exterior con el objeto de canjear o refinanciar deuda externa a efecto de obtener un monto de endeudamiento neto externo de 5,000,000.0 miles de dlares y que el propsito de la emisin de los bonos es refinanciar deuda externa. Aunado a lo anterior, la Direccin General Adjunta de Ingresos de la SHCP inform que los recursos captados mediante la emisin de bonos en los mercados internacionales, se reciben y administran en la cuenta corriente de la Tesorera de la Federacin en Banco de Mxico, integrndose como parte de las disponibilidades financieras del Gobierno Federal; por su parte la UCP de la SHCP seal que el destino de los recursos captados se realiz de conformidad con el artculo 2 de la LIF2009 y precis que en el documento denominado Pricing Supplement and Prospectus de cada una de las operaciones se estableci que: Unless otherwise specified in a prospectus supplement, Mexico will use the net proceeds from the sale of securities for the general purposes of the Mexican

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

Government, including the refinancing, repurchase or retirement of its domestic and external indebtedness. A menos que se especifique lo contrario en un suplemento del prospecto, Mxico utilizar los ingresos netos de la venta de valores para propsitos generales del Gobierno de Mxico, incluyendo el refinanciamiento, recompra o el retiro de su endeudamiento interno y externo. Adems, inform que las facultades de la UCP de la SHCP en materia de deuda pblica externa se constrien a la contratacin y manejo de este tipo de operaciones, por lo cual la aplicacin de los recursos se encuentra fuera de su mbito de competencia y que su participacin concluye con la transferencia de los recursos al Banco de Mxico. Por lo anterior, y no obstante con lo reportado en la Poltica de Deuda de la Cuenta Pblica 2009, la SHCP no proporcion la relacin de las operaciones de canje o refinanciamiento de pasivos a las cuales se destinaron los recursos por 65,539,779.3 miles de pesos. Como resultado de la reunin de presentacin de resultados y observaciones preliminares (Preconfronta), la UCP inform que las operaciones de refinanciamiento que se llevaron a cabo en el ejercicio fiscal 2009 fueron las siguientes: En febrero 2009 por un monto de 1,500,000.0 miles de dlares, con la cual se cubrieron amortizaciones del bono con fecha de vencimiento enero de 2009 por la misma cantidad; En septiembre de 2009, por un monto de 1,750,000.0 miles de dlares, con la cual se cubrieron amortizaciones de dos bonos con vencimiento ambos en febrero de 2009 por 1,712,025.9 miles de dlares; y En diciembre 2009, por un monto de 1,612,500.0 miles de dlares con la cual se cubrieron amortizaciones a los bonos con fecha de vencimiento enero y marzo 2010 por 2,436,449.4 miles de dlares. Sin embargo, en el apartado Poltica de Deuda, de la Cuenta Pblica 2009, se inform que los recursos de las emisiones de bonos en los mercados internacionales de capital se destinaron bsicamente al canje y refinanciamiento de pasivos, sin especificar a qu tipo de operaciones de esos conceptos corresponden, debido a que se constat que una vez que los recursos se reciben en la Cuenta General de la Tesorera de la Federacin, no se puede identificar su destino y aplicacin. Posteriormente a la Reunin de Presentacin de Resultados Finales y Observaciones Preliminares, la Subdireccin Jurdica de Deuda Pblica de la UCP inform que no existe norma especfica que precise el nivel de desagregacin que, en el caso especfico de la deuda pblica se habr de presentar en cada uno de los informes de rendicin de cuentas y que conforme a lo dispuesto en el artculo 9 de la Ley General de Deuda Pblica: el Ejecutivo Federal informar al Congreso de la Unin el estado de la deuda, al rendir la cuenta pblica anual y al remitir el proyecto de ingresos, asimismo
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Funciones de Gobierno

informar trimestralmente los movimientos de la misma, situacin que cabalmente se ha cumplido en el caso de la cuenta pblica correspondiente al ejercicio 2009. Vase accin(es): 09-0-01100-02-0467-01-002 Acciones Recomendaciones 09-0-01100-02-0467-01-001.- Para que la Cmara de Diputados, por conducto de la Comisin de Hacienda y Crdito Pblico, en el proceso de examen, discusin, modificacin y aprobacin de la Ley de Ingresos y del Presupuesto de Egresos de la Federacin, limite al ejecutivo en el manejo discrecional que se le da a la deuda, ya que la meta de desendeudamiento neto que en materia de pasivos externos se estableci en el apartado "Poltica de Crdito Pblico", del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 20082012, no se est alcanzando debido a que durante 2009 el Gobierno Federal obtuvo un endeudamiento neto externo por 21,095,046.5 miles de pesos. [Resultado 1] 09-0-01100-02-0467-01-002.- Para que la Cmara de Diputados, por conducto de las Comisiones de Hacienda y Crdito Pblico y de Presupuesto y Cuenta Pblica, evale la conveniencia de reformar el artculo 4, fracciones I, IV y V, de la Ley General de Deuda Pblica, para evitar la discrecionalidad de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en materia de administracin y manejo de los recursos procedentes de las emisiones y colocaciones de bonos en los mercados internacionales de capital, ya que en la Cuenta Pblica se informa que se destinan bsicamente al canje y refinanciamiento; sin embargo, una vez que los recursos se reciben en la Cuenta General de la Tesorera de la Federacin no se puede identificar su destino y aplicacin. [Resultado 9] Resumen de Observaciones y Acciones Se determin(aron) 2 observacin(es) que gener(aron): 2 Recomendacin(es). Dictamen: limpio La auditora se practic sobre la informacin proporcionada por la entidad fiscalizada, de cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y alcance establecidos; y se aplicaron los procedimientos de auditora que se estimaron necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el presente dictamen, que se refiere slo a las operaciones revisadas. La Auditora Superior de la Federacin considera que, en trminos generales y respecto de la muestra auditada, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico cumpli con las disposiciones normativas aplicables a la emisin y colocacin de bonos en los mercados internacionales.

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

Apndices Procedimientos de Auditora Aplicados 1. Comprobar que la SHCP elabor el Plan Anual de Financiamiento 2009, con base en el cual se manejara la deuda pblica, incluyendo la previsin de divisas requeridas para el manejo de la deuda externa. Verificar que las emisiones de bonos del Gobierno Federal colocados en los mercados internacionales de capital durante 2009, tuvieron la autorizacin del Presidente de la Repblica. Verificar que el endeudamiento neto externo ejercido en 2009 no rebas los lmites autorizados. Verificar que SHCP formaliz la emisin y colocacin de bonos en las mejores condiciones de crdito establecidas en los mercados internacionales de capital. Comprobar que los recursos obtenidos por la colocacin de bonos pblicos, se destinaron a los fines autorizados. Verificar que las amortizaciones por la emisin y colocacin de bonos del ejercicio fiscal 2009, se efectuaron conforme a los contratos de crdito y tablas de amortizacin correspondientes. Verificar que el costo financiero por la emisin y colocacin de bonos del ejercicio fiscal 2009, se determin y pag conforme a los contratos de crdito y tablas de amortizacin correspondientes. Verificar el registro contable de las operaciones de emisin, colocacin, amortizacin y costo financiero de los bonos pblicos emitidos en los mercados internacionales de capital. Verificar los movimientos por colocacin y amortizacin de bonos en la Cuenta General que lleva el Banco de Mxico a la Tesorera de la Federacin y el registro contable realizado por la SHCP.

2.

3. 4. 5. 6.

7.

8.

9.

10. Verificar la presentacin en la Cuenta Pblica 2009 de los financiamientos y amortizaciones por concepto de bonos emitidos por el Gobierno Federal. reas Revisadas Unidad de Crdito Pblico de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

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Funciones de Gobierno

Disposiciones Jurdicas y Normativas Incumplidas Durante el desarrollo de la auditora practicada, se determinaron incumplimientos en las leyes, reglamentos y disposiciones normativas que a continuacin se mencionan: 1. 2. 3. Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos: Artculo 71, fraccin II. Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria: Artculo 42, fraccin VIII, inciso e. Otras disposiciones de carcter general, especfico, estatal o municipal: Reglamento para el Gobierno Interior del Congreso General de los Estados Unidos Mexicanos, Artculo 55, fraccin II.

Fundamento Jurdico de la ASF para Promover Acciones Las facultades de la Auditora Superior de la Federacin para promover las acciones que derivaron de la auditora practicada, encuentran su sustento jurdico en las disposiciones siguientes: Artculo 79, fraccin II, prrafos tercero y quinto; fraccin IV, prrafo primero; y prrafo penltimo, de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Artculos 6, 12, fraccin IV; 13, fracciones I y II; 15, fracciones XIV, XV y XVI; 32, 39, 49, fracciones I, II, III y IV; 55, 56 y 88, fracciones VIII y XII, de la Ley de Fiscalizacin y Rendicin de Cuentas de la Federacin. Comentarios de la Entidad Fiscalizada Es importante sealar que la documentacin proporcionada por la(s) entidad(es) fiscalizada(s) para aclarar y/o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditora Superior de la Federacin y que les dio a conocer esta entidad fiscalizadora para efectos de la elaboracin definitiva del Informe del Resultado.

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