ALTOS COSTOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS 1.

ESTADO DEL ARTE

Un banco es un intermediario financiero que se encarga de captar recursos en forma de depsitos y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros. La banca o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de banco. En definitiva, el problema bsico de un banco es conseguir la mxima rentabilidad, pero asegurando al mismo tiempo la liquidez suficiente y restringiendo al mximo el riesgo asegurando su solvencia. La solvencia, adems, debe ser asegurada con unos recursos propios (capital y reservas) suficientes, que le permitan hacer frente a posibles situaciones de riesgo derivadas de la insolvencia de sus deudores. Sabiendo que los bancos pagan una cantidad de dinero a las personas u organizaciones que depositan sus recursos en el banco (intereses de captacin) y que cobran dinero por dar prstamos a quienes los soliciten (intereses de colocacin), cabe preguntarse de dnde obtiene un banco sus ganancias. La respuesta es que los tipos de inters de colocacin, en la mayora de los pases, son ms altos que los intereses de captacin; de manera que los bancos cobran ms por dar recursos que lo que pagan por captarlos. A la diferencia entre la tasa de inters de colocacin y la de captacin se le denomina margen de intermediacin. Los bancos, por lo tanto, obtienen ms ganancias cuanto ms grande sea el margen de intermediacin. Los bancos actan como intermediarios. Su negocio es comerciar con dinero como si fuera cualquier otro tipo de bien o de mercanca A continuacin se citan algunos artculos, que dan cuenta de esta situacin. Tomado http://www.laopinion.com.co/noticias/index.php?option=com_content&task=view&id=372218&Itemid=32 de:

De acuerdo con las cifras reportadas a la Superintendencia Financiera de Colombia por los 18 bancos que operaron en el pas en la totalidad del primer trimestre de 2011 (no se tienen en cuenta los nuevos bancos, puesto que an no tienen cifras consolidadas), las utilidades del sector bancario llegaron a $1,56 billones a marzo, mientras que en el ltimo trimestre de 2010, fueron de $1,45 billones, lo que representa un crecimiento de 7,3% en el periodo registrado. Para Ricardo Bernal, director de Investigaciones Econmicas de Serfinco, los resultados estn en lnea con lo esperado, mostrando un buen dinamismo de la demanda y oferta por crdito. Especialmente, las carteras de consumo y microcrdito mostraron un muy buen ritmo de crecimiento en lo corrido del ao , asegur el analista de la comisionista Serfinco. El incremento en las tasas de intervencin del Banco de la Repblica ha llevado a que el margen de intermediacin beneficie los balances de las entidades bancarias y, en caso de que la poltica monetaria del Emisor se mantenga, tal y como lo proyectan los analistas del mercado, es probable que los resultados financieros de los bancos sigan incrementndose de manera importante a lo largo del presente ao. En efecto, sobre el tema, Bernal asegura que, hacia futuro, tanto el crecimiento de la cartera como el margen de intermediacin podran seguir favoreciendo los resultados de las entidades bancarias en Colombia. Bancolombia sigue liderando como la entidad bancaria ms grande del pas, con ganancias por $473.468,64 millones frente a los $429.827,45 obtenidos entre octubre y diciembre de 2010. Esto representa un crecimiento de 10,15% en el trimestre. A su vez, el Banco BSCS, present el mayor crecimiento del periodo con 51,93%, al registrar utilidades por $50.588,37 millones, frente a los $33.295,3 millones del trimestre anterior. Seguido de ste se encuentra el Banco Santander de Colombia con un incremento en sus ganancias del periodo de 36,6%, al obtener utilidades por $29.899,96 millones entre enero y marzo de 2011 frente a $21.884,56 millones en el ltimo trimestre de 2010. Colpatria, con 21,6%; Davivienda, con 19,36% y AVVillas, con 18,96% son otros de los que ms aumentaron sus utilidades en el primer trimestre de este ao. Por el otro lado se encuentra el HSBC, que

increment sus prdidas de $1.623,63 millones entre octubre y diciembre de 2010, a $21.558,49 millones entre enero y marzo de 2011, as como el Scotiabank, cuyas cifras en rojo pasaron de $1.774,33

COMUNICADO DE PRENSA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Bogot, Marzo 31 de 2011 CERTIFICACIN DEL INTERS BANCARIO CORRIENTE PARA LAS MODALIDADES DE CRDITO DE CONSUMO Y ORDINARIO, Y MICROCRDITO La Superintendencia Financiera de Colombia, en ejercicio de sus atribuciones legales y en especial de lo dispuesto en los artculos 11.2.5.1.1 y siguientes del Decreto 2555 de 2010, expidi el 31 de marzo la Resolucin No. 0487, por medio de la cual certifica el Inters Bancario Corriente para los siguientes perodos y modalidades de crdito: y Consumo y Ordinario: entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2011. y Microcrdito: entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2011. Con la mencionada Resolucin se certifica el Inters Bancario Corriente efectivo anual para la modalidad de crdito de consumo y ordinario en 17.69%, lo cual representa un aumento de 208 puntos bsicos (2.08%) en relacin con la anterior certificacin (15.61%). De conformidad con las disposiciones del artculo 11.2.5.1.4 del Decreto 2555 de 2010, modificado por el Decreto 3590 de 2010, se certifica el Inters Bancario Corriente efectivo anual para la modalidad de microcrdito en 29.33%, lo cual representa un aumento de 274 puntos bsicos (2.74%) en relacin con la anterior certificacin (26.59%). INTERS REMUNERATORIO Y DE MORA: En atencin a lo dispuesto en el artculo 884 del Cdigo de Comercio, en concordancia con lo sealado en los artculos 11.2.5.1.2 y 11.2.5.1.3 del Decreto 2555 de 2010, los intereses remuneratorio y moratorio no podrn exceder 1.5 veces el Inters Bancario Corriente, es decir, el 44.00% efectivo anual para la modalidad de microcrdito y el 26.54% efectivo anual para la modalidad de crdito de consumo y ordinario. USURA: Para los efectos de la norma sobre usura (Artculo 305 del Cdigo Penal), puede incurrir en este delito el que reciba o cobre, directa o indirectamente, a cambio de prstamo de dinero o por concepto de venta de bienes o servicios a plazo, utilidad o ventaja que exceda en la mitad del Inters Bancario Corriente que para los perodos correspondientes estn cobrando los bancos, cifra que para el perodo sealado se sita en 44.00% efectivo anual para la modalidad de microcrdito y en 26.54% efectivo anual para la modalidad de crdito de consumo y ordinario, resultado que representa un aumento de 312 puntos bsicos (3.12%) para consumo y ordinario, y un incremento de 411 puntos bsicos (4.11%) para microcrdito, con respecto al periodo anterior.

2.

IDENTIFICACIN DE ACTORES RELEVANTES

Quines se ven directamente perjudicados (o lo sern en un futuro)? Quines se ven directamente beneficiados (o lo sern en un futuro)? Quines modifican una o ms variables relevantes con sus acciones? Quines determinan y quines pueden modificar el contexto normativo de la situacin problemtica? Quines asignan, distribuyen o regulan los recursos que sostienen la situacin problemtica en el tiempo? Cules son variables relevantes para esta situacin problemtica? y Tasa de intermediacin de acuerdo al tipo de crdito y Encaje bancario y Tasas de inters

y y y

Costos administrativos Nmero de entidades financieras TRM

3.

HERRAMIENTAS DE OBSERVACIN

Tomado de un foro en: http://www.facebook.com/topic.php?uid=64230709580&topic=7568, donde adems de las situaciones percibidas por el grupo de trabajo y que pueseron de manifiesto esta situacin problemtica, se encuentran las opiniones de otras personas: Julio Mario Camacho: De esto s que hay tema. Tarjetas de crdito que uno nunca us pero que le cobraron a uno todos los meses de manejo aunque ni siquiera se activaron. Cuotas de prstamos que uno no entiende y que nunca le dijeron. Hipotecas que jams las levantan, etc.... Nury Velandia Iglesias : Le exigen a uno tomar la tarjeta debito. Le cobran la respectiva cuota de manejo. Cobran si uno consulta el saldo por telefono, si lo consulta por internet, si lo consulta en el cajero. Cobran el 4 x mil, hay q dejar minimo 10.000 en la cuenta, en finnnn Julio Mario Camacho : Y como ser que van a regular estas tarifas??? Esperemos que dejen un rango, y que ese rango comience desde Cero hasta bien poquito. Asned Galindez A : Lo mas patetico es que las empresas le abren una cuenta en los bancos para consignarle el pago de la nomina; El DINERO ES DE NOSOTROS NO LO GANAMOS CON NUESTRO ESFUERZO DEL DIA A DIA. y si uno va a retirar en el cajero del banco dice que no se puede retirar menos de $500.000, y en el cajero automatico solo se pueden retirar multiplos de $10.000, es decir no puede uno retirar todo su sueldo ganado sino que toca dejar un valor en la cuenta....cuando se sabe que estas cuentas pueden estar en cero................LOS MISMOS BANCOS DENUCIARON A DMG .....................Y ELLOS SON MAS LADRONES QUE LOS ESTAFADORES DE DMG................ Norberto Herreo Velasquez: No es entendible como se llega acobrar hasta $7.800oo por retiro en cuentas salariales o de nomina y no se permiten retiros superiores a $400.000.oo por transaccion, con esto se esta disimulando el cobro del famoso 4x1000, reaccionemos, los ms perjudicados son todos aquellos que ganan menos de 2 salarios minimos. Debora De Luque Fernandez: LOS ADELANTOS DE EFECTIVO DE LAS TARJETAS DE CREDITO CUESTAN 5 MIL CADA UNO, Y CADA TRANSACCIN AHORA CUESTA, CONSIGNACIONES DE OTRAS CIUDADES TAMBIEN CUESTAN, POR

FAVOR, QUE NOS VA A QUEDAR, CANCELAR LAS CUENTAS Y MANTENER LA PLATA EN DONDE, DEBAJO DEL COLCHON? Julian Prada: Claro Julio, tienes razn, como es posible que por ejemplo me cobren dizque el manejo de la tarjeta debito por dos aos, cuando nisiquiera estuve en el pas, y ahora si quiero la antigedad de la cuenta debo pagar ese dinero. es absurdo. Margarita Herrera: ES IMPORTANTTE PUNTUALIZAR SOBRE CADA TEMA, PERO TAMBIN ES NECESARIO CONSULTAR EN LA LEGISLACIN, EN FALLOS, JURISPRUDENCIA Y CASOS DE PERSONAS QUE HAYAN SALIDO ADELANTE EN ESTOS TEMAS PARA CREAN BASES ARFUMENTATIVAS RESPECTO DEL ABUSO DE POSICIN DOMINANTE DE LAS ENTIDADES "BANCARIAS" Hector Jose Muoz Montes: Yo me acuerdo cuando nio uno llevaba dinero al banco en monedas, cada vez que llenaba la alcancia y asi formaba los ahorros, por ese servicio no cobraban y hasta pagaban intereses, le regalaban a uno la libreta de ahorro y asi y todo los bancos tenan buenos rendimientos. Como ser hoy que cobran la libreta, cuota de manejo, pago por uso de cajero, pagos por retiro, mejor dicho esto se volvi una alcahuetera. Hoy es mejor no tener cuenta de ahorros, porque en vez de ganar...... Maria De Los Angeles: Y qu tal los prstamos? Acaba uno pagando casi el triple de lo que le prestaron y ojo! si se demora un da en pagarles! Si uno es puntual o paga por adelantado, de nada sirve si alguna vez no se pudo cumplir con la obligacin a tiempo. No hay ningn tipo de consideracin. Por los bancos estn furiosos con DMG, porque (y con esto no lo justifico) no pudieron robar ms plata. Desesperante la impotencia de ver que nos roban descaradamente y adems nos hacen el "favor" de cuidar nuestro salario! Julian Prada: Diana y que me dice del estudio de credito, tras de que uno les va a pagar el triple, ellos cobran disque por ver el data crdito, si ellos se va a beneficiar por que tienen que cobrar por esto, son unos ladrones, descarados Adicional a los resultados del foro, los siguientes grficos muestran la distribucin de quejas recibidas por La Superintendencia Financiera por sectores y por motivos:

4.

TEXTO ENRIQUECIDO DE LA SITUACIN PROBLEMATICA

Los bancos y los intermediarios financieros en general, reciben depsitos y los utilizan para otorgar prstamos y para adquirir activos financieros y fsicos. Las operaciones permitidas a los intermediarios financieros estn detalladamente reglamentadas en las normas de supervisin y regulacin. As, pues, son dos las actividades esenciales de un intermediario financiero: Captar recursos financieros del pblico y adquirir activos con dichos recursos. En general, el principal de dichos activos es el crdito. La captacin, consiste en recolectar dinero de personas u organizaciones bajo la forma de depsitos, estos depsitos, dependiendo del tipo de cuenta (cuenta de ahorros, cuenta corriente, certificados de depsito a termino fijo [CDT], etc.), rinden intereses para los depositantes (intereses de captacin, representados por la tasa de inters de captacin). La colocacin de prstamos rinde intereses para los intermediarios, a la tasa de inters de colocacin. La tasa de inters de colocacin depende del plazo de los prstamos, del tipo de prestatario y de otras condiciones del mercado de crdito. El ingreso neto de los intermediarios financieros en sus operaciones de crdito resulta de la diferencia

entre los intereses pagados a los depositantes y los intereses cobrados a los prestatarios. Esta diferencia es el llamado margen de intermediacin. Las autoridades de supervisin y regulacin del sistema financiero, as como las autoridades monetarias, establecen las reglas que deben observar los intermediarios financieros para la fijacin de las tasas de inters de colocacin y captacin. Dichas reglas se sitan en un espectro que puede ir desde la administracin estatal directa de los niveles de tasas de inters, hasta la completa libertad de contratacin entre el sistema financiero y sus clientes. En todo momento, y en todas partes, la regulacin especfica de tasas de inters depende del marco legal general, del arreglo institucional para el manejo de la moneda y del crdito y de la poltica econmica ejecutada por el gobierno y por las autoridades monetarias. La eficiencia con la cual el sector financiero cumple su labor de intermediar entre el ahorro y la inversin influye de manera importante sobre la asignacin de recursos de la economa y sus posibilidades de crecimiento en el largo plazo, al contribuir en el proceso de determinacin del retorno neto de los proyectos de inversin. El margen de intermediacin es una medida de la cantidad de recursos la cual es empleados para que el sector financiero desempee su papel y por lo tanto es un indicador de su eficiencia. Un vnculo muy importante del margen de intermediacin es, naturalmente, el costo de administrar los intermediarios financieros. Si los bancos tienen altos costos administrativos, se empuja el margen al alza. La importancia de investigar la eficiencia de la banca, radica en que la banca cumple un papel de canalizador de recursos hacia el consumo y hacia los sectores productivos con ahorro propio deficitario. Adems, tiene una funcin importante en el sistema de pagos y es promotor del crecimiento de largo plazo de la economa. La eficiencia bancaria est definida por dos aspectos de su operacin relacionados, primero, con la rentabilidad de su portafolio, lo cual incluye una combinacin ptima de los productos ofertados y, segundo, con la gestin de los insumos necesarios para suplir dicho portafolio. 5. PROBLEMA RELEVANTE DE LA SITUACIN PROBLEMTICA

ALTOS COSTOS EN LOS SERVICIOS FINANCIEROS

BANCOS

CONGRESO

COBROS POR COMISIN

NECESIDAD DE PRESTAMOS

Tabla 1 Matriz de Incidencia

INTERESES MXIMOS PARA CRDITOS

FALTA DE PROTECCIN PARA LOS INTERESES DE LOS AHORRADORES FALTA DE VISIN PARA AMPLIAR EL PORTAFOLIO DE SERVICIOS NO PROPORCIONA UN AMBIENTE DE SEGURIDAD PARA LOS AHORRADORES

Tabla 2 Matriz de Controlabilidad

INTERESES MNIMOS PARA CAPTACIN

CONTROLA EL DINERO EN CIRCULACIN

LEYES QUE FAVORECEN A LAS ENTIDADES FINANCIERAS

NECESIDAD DE TENER SUS AHORROS EN UNA ENTIDAD FINANCIERA

VARIABLES VARIABLES

BANCOS CONGRESO OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS FONDO DE GARANTIAS - FOGAFIN SUPERINTENDENCIA FINANCIERA PERSONAS Y EMPRESAS DEFICITARIAS Y SUPERAVITARIAS BANCO DE LA REPBLICA VARIABLES INCONTRORABLES TOTAL      5 TOTAL VARIABLES CONTROLABLES POR ACTOR RELEVANTE INFORMACION PARCIAL DESINFORMACIN          10 INEFICIENCIA 5 INFORMACION PARCIAL DESINFORMACIN  INEFICIENCIA      INTERESES MXIMOS PARA CRDITOS 5   INTERESES MNIMOS PARA CAPTACIN 4  CONTROLA EL DINERO EN CIRCULACIN 7  LEYES QUE FAVORECEN A LAS ENTIDADES FINANCIERAS 5 COBROS POR COMISIN 6 INTERESES MXIMOS PARA CRDITOS    INTERESES MNIMOS PARA CAPTACIN    CONTROLA EL DINERO EN CIRCULACIN       LEYES QUE FAVORECEN A LAS ENTIDADES FINANCIERAS      COBROS POR COMISIN       FALTA DE PROTECCIN PARA LOS INTERESES DE LOS AHORRADORES 3 FALTA DE PROTECCIN PARA LOS INTERESES DE LOS AHORRADORES    5      FALTA DE VISIN PARA AMPLIAR EL PORTAFOLIO DE SERVICIOS NO PROPORCIONA UN AMBIENTE DE SEGURIDAD PARA LOS AHORRADORES NECESIDAD DE PRESTAMOS FALTA DE VISIN PARA AMPLIAR EL PORTAFOLIO DE SERVICIOS NO PROPORCIONA UN AMBIENTE DE SEGURIDAD PARA LOS AHORRADORES 2   NECESIDAD DE PRESTAMOS 1  NECESIDAD DE TENER SUS AHORROS EN UNA ENTIDAD FINANCIERA NECESIDAD DE TENER SUS AHORROS EN UNA ENTIDAD FINANCIERA

8 4 6 3 4

C I C I I

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Un problema que se observa como una causa importante; que se relaciona directamente con otras causas ; que a futuro puede tener un mayor impacto sobre el alto costo de los servicios financieros; y que es controlable por actores relevantes a la situacin problemtica, es la ineficiencia y las leyes que protegen mas al sector financiero que a los ahorradores. Sin embargo, observando con detenimiento las matrices anteriores, la ineficiencia es controlable por los bancos y el Banco de la Repblica mientras que las leyes que favorecen a las entidades financieras y la falta de proteccin a los intereses de los ahorradores es el Banco de la Republica exclusivamente. Es decir, estos roles deberan ser consideradas al elaborar el diseo idealizado correspondiente si es posible en uno solo o separar cada uno para generar un modelo idealizado independiente para cada causa.

6.

PROCESO DE TRANSFORMACION IDEALIZADO

Este banco es una entidad de intermediacin y servicios financieros, orientada a proteger y defender los aportes confiados por los clientes para asegurar su mximo beneficio y una rentabilidad acorde para sus accionistas sin detrimento de los usuarios, tanto deficitarios como superavitarios. Para ello se compromete a ser eficiente en sus procesos de acuerdo a la ley vigente teniendo como bases la innovacin tecnolgica y la mejor calidad de los productos ofrecidos a sus clientes a travs de un amplio portafolio con un bajo nivel de riesgo Actores: Las entidades financieras, el Banco de la Republica, los clientes, los accionistas, el congreso, los juzgados y la Superintendencia financiera Suministradores: Los individuos y las familias superavitarias, los proveedores de servicios informticos, mercados financieros internacionales, Fondo monetario internacional Clientes: Los individuos y las familias deficitarias Organizador: Las entidades financieras. Intervinientes: Superintendencia financiera, Congreso, Fondo de garantas, orden econmico mundial

7.

MODELO CONCEPTUAL

7.1 Congreso - La normatividad bancaria debe establecerse con la intencin de no ser modificada constantemente en el corto plazo, de esta forma las entidades financieras pueden realizar una planeacin de sus actividades ya que no existen tantas modificaciones y reducir costos administrativos. - La normatividad debe ser clara para que no se preste a interpretaciones que desenlazan en procesos jurdicos que desgastan en tiempo y costo a los bancos y a la Superintendencia financiera. - Es obligacin del Estado propiciar una reduccin de los costos de la supervisin y la regulacin. - El estado debe crear herramientas para medir con exactitud el margen de intermediacin y establecer topes mximo de acuerdo al portafolio de servicios. Con esto se garantiza que la entidad financiera se preocupe por ser eficientes, esto es, asegurando la rentabilidad del accionista sin detrimento del cliente, mejorando sus gastos administrativos. - Otro aspecto sobre el cual debe legislar el gobierno gira en torno al papel que deben cumplir con respecto a la disminucin del riesgo de los contratos financieros. Actualmente, las garantas no estn sirviendo para lograr los objetivos fundamentales en los que se basa su existencia: disminuir el costo de capital y mejorar la competitividad del sector. 7.2 Banco de la Repblica - La normatividad debe ajustarse a la ley internacional existente para que los bancos estructuren su organizacin de tal manera que disminuya su proceso de adaptacin a los mercados internacionales a la hora de tomar la decisin de exportar sus servicios. - Gestionar una legislacin que facilite el cumplimiento de los contratos financieros para mejorar los tiempos de los procesos de creacin, perfeccionamiento y ejecucin de las garantas. En la medida en que

dichos tiempos disminuyan, de igual forma lo har el riesgo, y esto se reflejar en la disminucin de las plizas de riesgo que se pagan al adquirir un crdito. 7.3 Superintendencia Financiera y juzgados - Debe crear mecanismos para que los procesos jurdicos relacionados con desacuerdos o incumplimientos por parte de los intervinientes en los contratos financieros sean cortos (un trimestre) y evitar que sean costosos para las partes - Una forma de favorecer una reduccin adicional en los mrgenes de intermediacin es aquella que propenda por una mayor transparencia en la informacin disponible en las bases de datos de los clientes que tienen las centrales de riesgo. Entre mayor y mejor sea esta informacin, se reduce la probabilidad que las entidades de crdito den a los usuarios una mayor prima de riesgo. La superintendencia debe crear mecanismos para que esto se regule. 7.4 Las entidades financieras y los accionistas - Los bancos deben ser flexibles, competitivos con suficiente capacidad para reconocer oportunidades nuevas y aprovecharlas a travs de modelos efectivos de toma de decisiones adaptndose gilmente a los cambios del entorno, con estructuras preparadas para ser eficientes ante las nuevas condiciones. - Aprovechar las ventajas de la integracin con el fin de ampliar el portafolio y lograr la innovacin permanente de sus productos y servicios, aumentando de esta manera el beneficio del cliente. - Tener un sistema de informacin interno que interprete la informacin que se maneja en pro de la toma de decisiones en forma rpida, a bajo costo y con alto grado de certeza para gerenciar los riesgos de una determinada inversin o producto, pero ante todo contar con mecanismos para disminuirlos. - Tecnologa avanzada que les permita incursionar en negocios (banca virtual) que vayan ms all de la simple intermediacin, generando alianzas entre el sector de las TIC y el financiero. - La presencia en el mercado de prstamos de instituciones cuya administracin es demasiado costosa, establece un estndar general del que terminan aprovechndose las entidades ms eficientes. Los clientes del sistema, en esas condiciones, pagan los costos de la ineficiencia. 7.5 Clientes Participar activamente para solicitar acceso a informacin confiable y oportuna. Se deben adquirir, en lo posible, crditos para generacin de valor y por lo tanto mejoren la economa. Contar con instrumentos de inversin ms que de ahorro.

Para este modelo idealizado es necesaria una alianza entre el sector de las TICs, el comercio, el gobierno y el sector financiero para dinamizar los sectores industrial y comercial. No se debe olvidar que el aprovechamiento de los recursos naturales requiere de soporte financiero en aspectos crediticios y de apalancamiento, por lo tanto tambin debe ser tenido en cuenta.

Normatividad bancaria a largo plazo Normatividad bancaria clara que no se preste a interpretaciones Propiciar reduccin de costos de supervisin Legislacin para disminuir el riesgo financiero Crear herramientas y normativa para el clculo del margen de intermediacin

EL ESTADO EN CARGO DEL LEGISLATIVO (CONGRESO)

BANCO DE LA REPBLICA

Garantizar que la normatividad debe ajustarse a la ley internacional existente Gestionar una legislacin que facilite el cumplimiento de los contratos financieros

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA

Crear mecanismos para agilizar procesos jurdicos Crear mecanismos para la disponibilidad de la informacin de las centrales de riesgo

Medio ambiente Adoptar modelos efectivos para toma de decisiones Ampliar el portafolio Reducir gastos administrativos Tecnologa de avanzada generando alianza con las TIC s

Mercados financieros internacionales

Orden econmico mundial

Bancos

Junta Directiva

Otras entidades financieras

Junta Directiva

Clientes

Clientes

Participar activamente en el sector financiero, con informacin clara Adquisicin de crditos que generen valor Contar con instrumentos de inversin mas que de ahorros