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AUSTRAL GROUP S.A.A. ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS CONDENSADOS (NO AUDITADOS) 31 DE MARZO DE 2011
CONTENIDO Balance general condensado Estado condensado de ganancias y prdidas Estado condensado de cambios en el patrimonio neto Estado condensado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros condensados
Pginas 3 4 5 6-7 8 - 25
S/. US$
= =
AUSTRAL GROUP S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS CONDENSADOS (NO AUDITADOS) 31 DE MARZO DE 2011 1 CONSTITUCIN Y ACTIVIDAD ECONMICA Austral Group S.A.A. (en adelante la Compaa o Austral), es una subsidiaria indirecta de Laco AS (domiciliada en Noruega) a travs de Dordogne Holdings Inc. (domiciliada en Panam), la que posee el 91.40% de su capital social. La Compaa se dedica principalmente a la captura de diversas especies hidrobiolgicas, su transformacin en harina, aceite, conservas de pescado y congelado, que se comercializan principalmente en el mercado externo. La Compaa cuenta con seis plantas propias de procesamiento ubicadas a lo largo del litoral peruano en Ilo, Pisco, Chancay, Huarmey, Coishco y Chicama. La Compaa cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de Valores de Lima. La direccin registrada de la Compaa es Vctor Andrs Belande 147, Torre Real 7, San Isidro, Lima, Per. 2 ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS CONDENSADOS NO AUDITADOS Los estados financieros interinos condensados han sido preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per, especficamente siguiendo los criterios contenidos en la Norma Internacional de Contabilidad 34 Informacin Financiera Interina aplicable a los estados financieros condensados y notas explicativas seleccionadas. En este sentido, los estados financieros interinos condensados deben leerse junto con los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2010 auditados por Dongo-Soria, Gaveglio y Asociados, firma miembro de Pricewaterhousse Coopers. Como parte del proceso de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) en el Per, el 14 de octubre de 2010, a travs de la Resolucin N 1022010-EF/94.01.1, la CONASEV requiri a las sociedades inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores que adopten las NIIF a partir del ejercicio 2011, teniendo como opcin efectuar la misma en forma anticipada en el ejercicio 2010. 3 ESTACIONALIDAD DE OPERACIONES Las actividades de la Compaa estn reguladas por el Decreto Ley No.25977 - Ley General de Pesca y su Reglamento, Decreto Supremo No.012-2001-PE, los mismos que norman la actividad pesquera con el fin de promover su desarrollo sostenido y establece periodos de veda durante el ao con el objetivo de preservar algunas especies marinas como la anchoveta. Los perodos de veda mencionados afectan las operaciones de la Compaa por cuanto limitan la captura de especies marinas destinadas a la produccin de harina y aceite de pescado. Para la zona Norte-Centro la segunda temporada del 2010 concluy el 18 de enero de 2011 y la primera temporada para el periodo 2011 se iniciar el 01 de abril de 2011 y concluye el 31 de julio de 2011, siendo la cuota de captura de 3,675,000 TM de los cuales le corresponden a Austral 257,250 TM. -8-
La pesca en la zona sur se desarrolla durante todo el ejercicio y corresponde a Austral una participacin de 15,477 TM en la primera temporada que inici el 17 de febrero de 2011 y concluye el 30 de junio de 2011.
El movimiento de la provisin para cuentas de cobranza dudosa por el perodo de tres meses terminados el 31 de marzo de 2011 es como sigue:
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2011 S/.000 Productos Terminados Harina de Pescado Aceite de Pescado Conservas de Pescado Congelados 18,185 3,126 42,727 530 64,568 9,468 15,610 10,687 18,638 44,935 (3,169) (9) (3,178) 115,793
2010 S/.000 8,713 2,331 25,032 0 36,076 4,279 13,109 12,039 13,861 39,009 (3,390) (9) (3,399) 75,965
Materia Prima en Cmaras Repuestos y suministros Repuestos Suministros Envases, embalajes y otros Provisin por Obsolescencia Repuestos y Suministros Conservas de Pescado
El movimiento de la provisin por obsolescencia por el periodo terminado el 31 de marzo de 2011 es como sigue:
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Empresa Participacin en negocios conjuntos.-Corporacin del Mar S.A. - Pesqueros del Pacfico S.A. Subsidiaria.-Conservera de la Amricas S.A. Otras inversiones
Valor neto en libros 2011 2010 S/.000 S/.000 9,941 8,679 38,486 650 57,756 9,941 8,679 38,486 48 57,154
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO El movimiento de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente depreciacin acumulada por el periodo de tres meses terminado el 31 de marzo de 2011 es como sigue:
Saldos Iniciales S/.000 35,288 79,907 498,792 344,650 70,832 5,021 28,389 33 10,303 1,073,215 15,404 297,140 230,006 15,896 1,980 17,849 578,275 11,340 (2,869) 8,471 486,469 Adiciones S/.000 0 0 0 165 0 0 8 240 4,152 4,565 512 6,170 4,611 1,697 107 401 13,498 (161) (161) Retiros S/.000 0 0 (1,499) 0 0 (138) (29) 0 0 (1,666) 0 (1,433) 0 0 (69) (29) (1,531) 0 0 Transferencias S/.000 0 0 0 0 0 0 56 0 (56) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Saldos Finales S/.000 35,288 79,907 497,293 344,815 70,832 4,883 28,424 273 14,399 1,076,114 15,916 301,877 234,617 17,593 2,018 18,221 590,242 11,340 (3,030) 8,310 477,562
Ao 2011: Costo Terrenos Edificios, construcciones e instalaciones Embarcaciones y equipo de flota Maquinaria y equipo de planta Harina Maquinaria y equipo de planta Conservas Unidades de transporte Muebles y enseres y equipos diversos Unidades por recibir y de reemplazo Obras en curso TOTAL Depreciacin acumulada Edificios, construcciones e instalaciones Embarcaciones y equipos de flota Maquinaria y equipo de planta de Harina Maquinaria y equipo de Planta Conservas Unidades de transporte Muebles y enseres y equipos diversos Provisin para desvalorizacin de activos Depreciacion por Desvalorizacion de Activos Costo neto
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Intangible Neto Ao 2010 Licencias de pesca Licencias de operacin de planta (Nota 2-m) Licencias de programa de cmputo
0 0 757 757
Corresponde al mayor valor pagado en la adquisicin de Corporacin del Mar S.A. obtenido a travs de la escisin del bloque patrimonial.
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OBLIGACIONES FINANCIERAS
Este rubro comprende:
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2011 S/.000 Entidad Financiera: Banco de Crdito del Per BBVA Banco Continental Banco Santander del Per Scotiabank Peru S.A.A. Citibank 77,753 0 14,025 24,726 8,008 124,512
Incluye prstamos a corto plazo otorgados por entidades financieras del pas para capital de trabajo. El detalle de los vencimientos al 31 de marzo es como sigue: 2011 S/.000 A tres meses 124,512 124,512 2010 S/.000 60,393 60,393
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Concepto Comerciales Terceros Afiliadas y accionistas (Nota 22) Diversas Intereses por pagar Otras cuentas por pagar Tributos por pagar
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Deuda Deuda Tributaria (Clase B) Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria/Tributaria Deuda Comercial (Clase C) Comerciales Deuda derivada de la emisin de Eurobonos (Clase F) Long Term Credit Bank Deuda no Garantizada Subordinada (Clase I) Long Term Credit Bank Deuda Tributaria (Clase K) Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria/Aduanera Deuda derivada de contratos de arrendamiento financiero Banco de Crdito del Per Scotiabank Per S.A.A Deuda con Entidades Financieras Dnb Nor Bank ASA Scotiabank Per S.A.A. (ExDnb Nor Bank ASA) Scotiabank Per S.A.A. Ingresos Diferidos Total deuda a largo plazo
8.000%
8 8
0 0
8 8
3 3
0.000%
53
3,677
48
3,697
0.702%
10,653
10,649
0.503%
0 0 0 61
2,247 12,900 3,655 20,232 12,479 26,140 38,619 0 0 446 713 1,159 60,010
2,247 12,896 3,579 20,175 12,621 28,556 41,177 8,065 1,952 890 725 11,632 72,984
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a) Cronograma de amortizacin El cronograma de amortizacin de las deudas a largo plazo al 31 de marzo es el siguiente: 2011 S/000 Ao 2012 Ao 2013 Ao 2014 Ao 2015 Ao 2016 en adelante 45,435 11,829 11,052 22,732 14,891 105,939 2010 S/000 43,787 22,208 11,098 15,994 23,683 116,770
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IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO a) A continuacin se presenta la composicin del pasivo diferido neto a la fecha del balance general (efectos de las diferencias temporales):
Saldos al 01.01.11 S/.000 Activo diferido: Prdida Tributaria Provisiones otras Diferencia en el valor de los activos (3,420) (7,302) (895) (11,617)
Pasivo diferido: Diferencia entre las tasas de depreciacin tributarias y financieras Revaluacin de activos fijos
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b) El saldo del impuesto a la renta diferido al 31 de marzo de 2011 se distribuye como sigue:
2011 S/.000 Impuestos diferidos activos: - Impuesto a la Renta (6,723) (6,723) 2010 S/.000 (11,617) (11,617)
El (gasto) ingreso por impuesto a la renta diferido al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre 2010, se detallan como sigue:
2011 S/.000 Impuesto a la Renta (Nota 15-b) (1,271) (1,271) 2010 S/.000 17,227 17,227
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PATRIMONIO NETO El patrimonio neto de la Compaa al 31 de marzo de 2011 muestra un aumento de S/. 2.4 millones con respecto al saldo al 31 de diciembre de 2010, correspondiente a la utilidad neta del primer trimestre de 2011.
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SITUACIN TRIBUTARIA a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente para la Compaa, la que exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
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La tasa del impuesto a la renta ha sido fijada en 30% y la materia imponible ha sido determinada como sigue:
2011 S/.000 Utilidad (prdida) antes de la participacin de los trabajadores e impuesto a la renta Regularizacin de participacin de los trabajadores corriente Utilidad (prdida) antes de la participacin de los Diferencias permanentes: Adiciones (deducciones) tributarias (*) Diferencias temporales: - Diferencias entre las tasas de depreciacin tributarias financieras - Depreciacin de activos revaluados - Provisin desvalorizacin activos - Provisin desvalorizacin existencias - Operaciones de arrendamiento financiero - Provisiones varias Renta imponible del periodo Prdida Tributaria arrastrable Ajuste prdida tribuitaria 2010 Base para renta tributaria 2,803 (93,022) 3,691 0 2010 S/.000 31,198 (355)
(*) Las deducciones netas mostradas al 31 de diciembre de 2010, incluye principalmente el efecto tributario de la realizacin de ciertos activos de la compaa. b) El (gasto) ingreso por impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010 comprende:
2011 S/.000 Participacin de los Trabajadores Regularizacin de la participacin de los trabajadores del ao anterior Total Impuesto a la renta -Diferido (Nota 13-b) Regularizacin del impuesto a la renta del ao anterior Total
2010 S/.000
0 0
355 355
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A continuacin se presenta al 31 de marzo de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 la conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta y la participacin de los trabajadores con la tasa tributaria:
2011 S/.000 Utilidad antes de la participacin de los trabajadores e impuesto a la renta Tasa (30%) Efecto de gastos no deducibles neto Conciliacin de partidas aos anteriores Total 3,691 (1,107) (841) 677 (1,271) % 100.00 (30.00) (22.78) 18.34 (34.44) S/.000 31,198 (9,359) 27,907 (815) 17,733 2010 % 100.00 (30.00) 89.45 (2.61) 56.84
c) La Administracin Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la renta determinado por la Compaa en los cuatro ltimos aos, contados a partir del 1 de enero del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto correspondiente (aos abiertos a fiscalizacin). Los aos 2006 al 2010 estn sujetos a fiscalizacin. Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretacin por parte de la Administracin Tributaria sobre las normas aplicables a la Compaa, no es posible anticipar a la fecha si se producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, multas, moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la Administracin tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de importancia como resultados de estas posibles revisiones. d) La Compaa puede recuperar el impuesto general a las ventas relacionado con las exportaciones. En este sentido, el impuesto pagado puede ser aplicado contra el impuesto resultante de sus ventas locales, impuesto a la renta u otros tributos que sean considerados ingresos del Tesoro Pblico o solicitar su devolucin a travs de notas de crdito negociables o cheques no negociables. El monto por recuperar al 31 de marzo de 2011 asciende aproximadamente a S/.18,953,000 y se presenta en el rubro cuentas por cobrar diversas del balance general (Nota 4). e) Crditos contra el Impuesto a la Renta Pagos a cuenta del Impuesto a la Renta.-
Al 31 de marzo de 2011 la Compaa realiz pagos a cuenta por S/.4,001,000 que corresponden a los meses de enero y febrero, asimismo la compaa cuenta con saldo a favor por S/.27,742,000 por los pagos a cuenta del ejercicio 2010, este saldo a favor se aplicara contra el impuesto resultante del periodo en curso.
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(*) Corresponde al servicio de tercerizacin de las plantas de harina, aceite, conservas y congelado que la Compaa mantiene con su subsidiaria Conservera de las Amricas S.A. 17 GASTOS DE ADMINISTRACIN Este rubro comprende: 2011 S/. 000 Gastos de Personal (Nota 19) Servicios de Terceros Alquileres, Correos y Telfonos Tributos Depreciacin (Nota 20) Provisin Deuda Incobrable Otros 4,733 3,389 757 346 147 0 472 10,510 2010 S/. 000 3,203 3,138 733 318 187 2 204 8,122
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19
2011 S/. 000 Remuneraciones Gratificaciones Aporte Patronales Compensacin por tiempo de servicios Otros 7,785 1,317 973 769 1,380 12,224
Costo de Ventas (Nota 16) Gastos Administrativos (Nota 17) Gastos de Ventas (Nota 18)
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DEPRECIACIN Este rubro comprende: 2011 S/. 000 Costo de Ventas ( Nota 16 ) Gastos Administrativos ( Nota 17 ) 13,189 147 13,336 2010 S/. 000 14,220 187 14,407
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Al 31 de marzo de 2011 de acuerdo a la Ley de Cuotas (LMCE) se ha pagado por concepto de liquidaciones de beneficios sociales a tripulantes el importe de S/.1,454,000
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2011 S/. 000 Saldos por cobrar a entidades vinculadas: -Foodcorp S.A. -Conservera de las Amricas S.A. -Corporacin del Mar S.A. -Pesqueros del Pacifico S.A. -Alumrock Overseas S.A. -Food Corp Chile S.A. Saldos por pagar a entidades vinculadas: -Corporacin del Mar S.A. -Conservera de las Amricas S.A. -Austevoll Seafood -Food Corp Chile S.A. - Apropisco S.A.C. 379 18,389 3,311 7,568 1,910 2,797
34,354
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La utilidad bsica por accin comn y de inversin ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas, entre el promedio ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante el ejercicio. Las acciones comunes que se incrementan como consecuencia de una capitalizacin de ganancias se consideran como que siempre estuvieron emitidas, debido a que no alteran la participacin de los accionistas. No se ha calculado la utilidad diluida por accin comn porque no existen acciones comunes potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes. La utilidad bsica por accin comn resulta como sigue:
Acciones en circulacin (en miles) Comunes Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero del 2011 Saldo al 31 de marzo del 2011 Ejercicio 2010 Saldo al 1 de enero del 2010 Saldo al 31 de marzo del 2010 2,590,032 2,590,032 2,590,032 2,590,032 De inversin 102 102 102 102 Total 2,590,134 2,590,134 2,590,134 2,590,134 Das de vigencia hasta el cierre del periodo 91 91 91 91 Promedio ponderado de acciones comunes 2,590,134 2,590,134 2,590,134 2,590,134
El clculo de la utilidad por accin al 31 de marzo de 2011 y al 31 de marzo de 2010, se presenta a continuacin:
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Utilidad (numerador) S/.000 Al 31 de marzo de 2011 Utilidad por accin bsica de las Acciones comunes y de inversin Al 31 de marzo de 2010 Utilidad por accin bsica de las Acciones comunes y de inversin
2,420
2,590,134
0.00093
(7,823)
(2,590,134)
(0.00302)
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GARANTAS OTORGADAS A continuacin se presentan las garantas otorgadas por la Compaa, las que en su integridad fueron pactadas en dlares estadounidenses:
Valor Neto Contable de la garanta 2011 S/000 379 3,986 7,279 4,306 4,919 11,721 211,122 37,511 47,653 328,876
Saldos de Acreedor prendario Naturaleza de de operacin Operaciones 2011 S/.000 390 3,986 9,996 4,306 4,919 25,904 Activo comprometido Tipo de garanta
Alfa Laval S.A. Banco Santander Per Scotiabank Per S.A.A. Banco de Crdito del Per DnB Nor Bank ASA
Maquinaria y equipo Activos Embarcaciones pesqueras Activos Activos Embarcaciones Pesqueras Maquinaria y Equipo Construcciones
bancarios
47,653 97,154
Prenda industrial Derecho Aduanero Hipoteca naval Derecho Aduanero Derecho Aduanero Hipoteca Naval Prenda Industrial Hipoteca Warrants
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INFORMACIN SOBRE SEGMENTOS La Compaa prepara informacin financiera por segmentos. Dichos segmentos son determinados por la manera como la Gerencia organiza la Compaa para tomar decisiones y evaluar el desempeo del negocio. Al respecto, la Gerencia considera que la Compaa mantiene principalmente dos unidades de negocio: el de consumo humano indirecto que comprende los productos de harina y aceite de pescado y el de consumo humano directo que comprende la elaboracin de conservas de pescado. Asimismo, la Gerencia considera que realiza sus operaciones en un segmento geogrfico que es el Per. A continuacin se presenta un detalle de los datos que la Gerencia considera ms relevantes:
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A Marzo 2011 Ventas locales Ventas del exterior Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos Administrativos Gastos de Venta Ingresos Varios Gastos Varios Utilidad (perdida) operativa Utilidad del Ao Total Activos Activo Fijo Productos terminados Total Pasivos
Indirecto S/(000) 7,563 71,006 78,569 (54,429) 24,140 (7,357) (3,344) 4,179 (7,832) 9,786 9,607 769,948 334,293 21,311 332,126
Consumo Humano Directo S/(000) 19,944 14,164 34,108 (30,091) 4,017 (3,153) (5,339) 1,023 (405) (3,857) (7,187) 329,978 143,269 43,257 142,338
Total S/(000) 27,507 85,170 112,677 (84,520) 28,157 (10,510) (8,683) 5,202 (8,237) 5,929 2,420 1,099,926 477,562 64,568 474,464
A Marzo 2010 Ventas locales Ventas del exterior Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos Administrativos Gastos de Venta Ingresos Varios Gastos Varios Utilidad (perdida) operativa Utilidad del Ao Total Activos Activo Fijo Productos terminados Total Pasivos
Indirecto S/(000) 5,426 87,735 93,161 (69,211) 23,950 (5,685) (4,383) 4,897 (13,769) 5,010 2,631 743,901 375,166 31,456 324,320
Consumo Humano Directo S/(000) 13,548 9,245 22,793 (32,948) (10,155) (2,437) (2,194) 2,099 (4,181) (16,868) (10,454) 318,815 160,786 23,582 138,993
Total S/(000) 18,974 96,980 115,954 (102,159) 13,795 (8,122) (6,577) 6,996 (17,950) (11,858) (7,823) 1,062,716 535,952 64,253 463,313
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PASIVOS CONTINGENTES Al 31 de marzo de 2011 la Compaa tiene pendientes diversas demandas judiciales por S/.50,662,000 (S/.49,243,000 al 31 de diciembre de 2010) que estn relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinin de la Gerencia y sus asesores legales no devengarn pasivos de importancia. Por lo tanto, la Gerencia no ha considerado necesaria
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una provisin mayor que la registrada para estas contingencias y que se presenta en el rubro cuentas por pagar del balance general, que asciende a S/.8,011,000 (S/.7,407,000 al 31 de diciembre de 2010).
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