PowerTalk:

Investing to Keep the Country Strong: A Summary Report

In cooperation with

June 22, 2011 Ottawa, Ontario

PowerTalk Symposium

Introduction
On June 22, 2011, Canada 2020 Canadas Progressive Centre in partnership with the Canadian Electricity Association (CEA), hosted a panel discussion called: PowerTalk: Investing to Keep the Country Strong. The intent of the event was for the panel to explore the implications of Canadas substantial electricity infrastructure investment deficit. Panellists were asked to identify the impediments to investment and advance ideas on how to move forward and how to pay for the needed investments.

The panel (left to right) consisted of: Jason Myers, President and CEO, Canadian Manufacturers and Exporters; The Hon. John Manley, President and CEO, Canadian Council of Chief Executives; Don Newman (event moderator), Chair, Canada 2020 Advisory Board, and Senior Strategic Advisor, Bluesky Strategy Group; Derek Burney, Senior Strategic Advisor, Norton Rose LLP; and Craig Alexander, Senior Vice President and Chief Economist, TD Bank Financial Group.

PowerTalk Symposium

Setting the Stage

Pierre Guimond, President and CEO, CEA, set the stage for the panel with a short presentation outlining the state of Canadas electricity infrastructure and its investment needs. Mr. Guimond pointed out that the electricity grid has delivered reliable service to consumers and businesses for decades at highly competitive prices. The current electricity infrastructure, which was built largely in the 1960s and 1970s, has had competitive prices as one of its core features lower prices than south of the border in part to attract businesses to Canada for which electricity is an important input cost, notably manufacturing. In that sense, electricity policy in Canada has been a de facto industrial strategy. This has served business, retail consumers and the economy well for decades. Guimond noted that by the 1990s, investment in the electricity grid slowed dramatically, as demand slowly caught up to supply, while governments and the electricity industry concentrated on maintaining relatively low prices for consumers. Due to underinvestment during this period, Canada must now make unprecedented catch-up investments. The existing infrastructure must not only be renewed, but the system itself, according to Guimond, must be

Pierre Guimond, President & CEO, Canadian Electricity Association

transformed from one designed to support a smaller economy and smaller population base to one that supports the energy-intensive information and electronic devices consumers of today demand, as well as the sustainable economy of the future and the mass use of electric vehicles, among other electricity-hungry consumer innovations. As a result of this investment deficit and these new pressures on the system, estimates from the Conference Board of Canada and the International Energy Agency conclude Canada needs to spend approximately $15 billion annually on electricity infrastructure investment for the next twenty years. Guimond remarked that this constitutes a scale of investment never before seen in this country. Consequently, investment in electricity infrastructure is an issue of significant national importance that needs a much greater profile in national and provincial debates. For his part, Guimond called on the federal government to redouble its efforts to play a constructive, facilitative role, respectful of provincial jurisdiction in electricity generation and transmission, to help spur the needed investment. Electricity investment must, according to Guimond, be thought of as a major national priority linked directly to

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securing Canadas economic competitiveness, as well as a means to securing reliable reasonably-priced electricity for consumers.

Challenges to Grid Investment

A number of impediments and challenges to grid investment were identified in the panel discussion. The panellists basically agreed that these impediments needed to be tackled and overcome for any major electricity grid investments to proceed in a timely fashion.

Fiscal Constraints
Panellists agreed that the scale of investment cited by the Conference Board and the International Energy Agency (IEA) was accurate. Craig Alexander was of the view that most costs estimates are actually on the low side, that most estimates under-state the demands, and that Canada needs at a minimum a 50% increase in investment relative to past spending. Jason Myers stated that the relatively flat demand growth for electricity today is going to increase rapidly as some big resource projects come on stream in the next three to four years, at which point rates will go through the roof given the current state of the infrastructure and the supply it generates and transmits. Panellists also agreed that the electricity infrastructure deficit presented a major challenge for governments federal and provincial all of which are wrestling down fiscal deficits, some of which are very large and unsustainable. Derek Burney said investment in the grid of the magnitude suggested by the Conference Board and IEA is a tall order when governments dont have that kind of fiscal wherewithal.

Hon. John Manley, PC, President & CEO, Canadian Council of Chief Executives

Craig Alexander re-enforced Derek Burneys point when he said that the fiscallyconstrained environment in which we live presents politicians with some very tough decisions going forward. Alexander expressed that we cannot under-estimate how important electricity infrastructure is to our economy and our way of life, yet he feels it remains largely overlooked and under-appreciated. Jason Myers agreed with the fiscal constraints faced by governments, but suggested the money must be found because vision without money is a hallucination. The comments on the fiscal limitations of government led Craig Alexander to argue that governments alone cannot foot the bill to meet the electricity infrastructure deficit. For this reason alone the private sector will have to become more involved in electricity infrastructure investments and governments will need to find ways to crowd in private investment.

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Regulatory Inefficiency
Regulatory over-lap, duplication and inefficiencies were raised as a serious impediment greater even than the fiscal constraints to any major investment in grid infrastructure. Derek Burney referred to a regulatory morass of approvals in the electricity sector, with too much government, too much regulation, and too much over-sight for a rational policy framework. This, Burney claimed, results in a time-frame of six to ten years to get approvals for a power project. John Manley re-enforced this view by pointing out that not only are multiple levels of government involved in regulatory approvals, but that multiple departments within each government are involved, all of which adds to regulatory costs, complexities, and inefficiencies and slows approvals. Craig Alexander pointed out the difficulty in putting a dollar value on the regulatory cost but conceded these costs are enormous. He agreed with Derek Burney that the time frame for major projects is a ten year lag. This means if governments and utilities do not act now on grid investments, Canada will find itself behind the curve and will run into even greater problems down the road. Although few specific suggestions for reform were put on the table by panellists, the basic message they delivered was that regulatory reform and streamlining is imperative for grid investment to proceed.

Mixed Messaging on Electricity Pricing

The extent to which electricity prices are subsidized by governments was raised as an impediment to investment. According to Derek Burney, in the province of Ontario, massive subsidies on renewables and price rebates have given the public the impression that low prices can be sustained, which he does not believe is possible. On the other hand, politicians in the McGuinty government have been telling Ontarians for the past year that electricity prices will be rising significantly in the coming years. This is a prime example of the mixed messages that consumers are receiving from their governments

Derek Burney, OC, LLD, Senior Strategic Advisor, Norton Rose LLP

on electricity supply and prices, which tends to muddle the publics mind on the need for grid investment. According to Burney, as a result of this mixed messaging, not in my back yard views often prevail locally with respect to specific projects because the public has no appreciation of the poor state of existing infrastructure.

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Subsidized Electricity is Not an Effective Social Policy

Burney argued that governments should no longer deal with pressures on low-income citizens through what he termed universal electricity price subsidies. Rather, legitimate affordability issues for Canadians should be dealt with through appropriately designed social policy. He also argued that subsidizing business electricity rates makes no sense in the long-term. John Manley essentially agreed with Burney and pointed out that Canadians have taken some pride in low-cost electricity, especially in Ontario. As a result, politicians have not confronted voters with the fact that our current electricity pricing system is an extremely poorly-planned social policy to make electricity affordable to everyone, whether or not affordability is an issue for the individual. Governments decided, according to Manley, to subsidize consumer prices, which he argued is anti-conservation and anti-green. He claimed that everyone in Ontario politics today is competing to make electricity more affordable for Ontarians, rather than telling the public the truth about electricity supply, demand and pricing. Manley argued that we need an adult conversation about electricity, as much as we do about health care. Craig Alexander agreed that prices are subsidized, which induces consumption not conservation, and that prices thus need to increase accordingly. Subsidizing electricity for the whole population, in his view, does not make sense, although he stated that there will remain a continuing need to provide some level of subsidy for business to secure their competitiveness and preserve jobs. John Manley disagreed, arguing that you cannot run a policy where business gets a big subsidy and consumers do not because it runs against the conservation principle and is not sustainable politically.

Building a Competitive Business Environment

Jason Myers agreed with Craig Alexander on the need to continue some level of business subsidy. He pointed out that electricity rates in the U.S. today are competitive, and this, plus the high costs of regulation in Canada, a high dollar and low-profit margins, are significant competitive issues for Canadian business. Myers stated that Canadian business recognizes rates will have to increase, the question is how fast and how that can be offset to some extent to remain competitive. Myers claimed that, notwithstanding the current electricity subsidy, businesses in Canada are paying a tremendous price for electricity, and, more fundamentally, some companies are dealing with unreliable supply of electricity.

Jayson Myers, President & CEO, Canadian Manufacturers & Exporters

In the final analysis, all panellists agreed that the current approach to subsidies needed reform as they are a roadblock to increased investments. However, there were differences in views on whether subsidy reforms should apply to only consumers or to both consumers and business.

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Intergovernmental Co-operation
Panellists discussed the federal and provincial government roles in getting the needed investment moving. John Manley argued that the federal government should take on its responsibility to promote a national strategy around energy and electricity, in collaboration with the provinces. In his view, the much-discussed East-West power grid is not a sensible solution, but regional grids should be pursued. He also picked up on Jason Myers point about the need to ensure the reliability of supply for business, and suggested that reliability is something the federal government could champion. Derek Burney lamented the lack of transmission facilities between Ontario and Quebec to get the hydro produced in Northern Quebec to Southern Ontario where it is needed. In his view, investment in Ontario-Quebec grid infrastructure is practical and needs to be an immediate priority rather than subsidizing solar and wind power (which will only provide a small fraction of electricity needs). He suggested that the federal governments decision to provide loan guarantees to Newfoundland and Labrador to develop the Lower Churchill project sets a precedent that Ontario and Quebec should exploit, asking for the same treatment from Ottawa to develop an Ontario-Quebec transmission grid. Burney also thought the federal and provincial governments need to work together toward the goal of a more-streamlined regulatory process. Craig Alexander stated that governments need to find ways to crowd in private sector investment given their fiscal constraints. In his view, we need clarity around the rules of the game, and confidence that those rules are not going to change overnight due to political pressures or exigencies at either level of government. Alexander claims a panCanadian energy strategy could emerge that would attract a lot of private investment, but the problem would be uncertainty in the rules of the game and in government positioning and thinking on electricity infrastructure investment.

Craig Alexander, Senior VP & Chief Economist, TD Bank Financial Group

Green Energy
There was some discussion and disagreement among the panellists on green energy. Derek Burney claimed the Ontario governments effort to stimulate the development of solar and wind power is impractical. He was of the view that natural gas was a better and more practical bet toward a greener energy mix. Burney pointed out that Canada has an estimated one-hundred-year supply of natural gas, which is under-utilized today, especially as a substitute for coal generation. In Burneys view natural gas is the answer in the short-term until renewable technologies have proven they are credible and cost-efficient.

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Craig Alexander was more positive toward renewables and what he called a green growth strategy. Alexander also argued that, contrary to popular belief, Canadians are weak on conservation, partly due to artificially-low prices that induce consumption. A more market-based electricity price will lead, in Alexanders view, to a more conservationist-minded consumer.

John Manley argued that nuclear power, which he described as absolutely free of carbon emissions, is very safe if properly managed and constructed and should not be off the table, notwithstanding recent controversies around nuclear power in other countries, notably Japan and Germany. Echoing Derek Burney, Manley argued that base power cannot be replaced with renewables, especially wind. For Manley, a solid, green base-power source is nuclear, which in his view will also prove cheaper in the end.

The PowerTalk Symposium included an audience question and answer session.

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Conclusion
The panel discussion was lively, wide-ranging and in-depth. Panellists brought a range of perspectives and experience to bear on a vastly complex topic. Overall, panellists were in agreement on the major issues, particularly on four major issues which formed the basic conclusion from the discussion. 1. LARGE SCALE INVESTMENT REQUIRED: The scale of investment required in Canada to both maintain the electricity infrastructure and position it for growth, as well as position it for changes in the economy, is at least as great as the estimates of the Conference Board and the IEA, and thereby constitutes an unprecedented investment requirement over the next number of years. 2. ALLOW PRIVATE SECTOR INVESTMENT: The old model of financing this investment, largely via government funding, is unrealistic given the fiscal constraints virtually all governments are grappling with for the foreseeable future. Nevertheless, there is an urgency to act now we cannot wait until governments have balanced their budgets. The inescapable conclusion is that we need to find new ways to get greater private sector involvement in financing these projects across the country. 3. REGULATORY REFORM IS URGENT: The big impediments to getting the investment moving and getting the private sector more involved are regulatory overlap, inefficiencies and the costs of regulation. These lead to a great degree of uncertainty regarding future projects. Unless and until the regulatory process is streamlined both federally and provincially it is unlikely that the private sector will step up to the plate in terms of financing on the scale and time-line required. 4. CLEAR PUBLIC MESSAGES ON ELECTRICITY: The issue of electricity infrastructure investment needs to be at the heart of the national policy conversation. This is essential to develop the necessary political and societal consensus for action. The public has been confused by mixed messages from politicians, inconsistent policies from governments, and conflicting price signals from the markets. This has created the impression that the need to act strategically is neither significant nor urgent when in fact it is both. If there was one take-away from this panel, it was that it is time for the Canadian public to be better informed about the state of Canadas electricity infrastructure and how vitally important it is to our economy and way of life; Canadians must realize that we can no longer take it for granted. The time to act to preserve and improve this unique asset which is so central to Canadas economic competitiveness and quality of life is now.

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About the Event Hosts

Canada 2020 is a non-partisan, progressive centre working to create an environment of social and economic prosperity for Canada and all Canadians. For more information, visit: www.canada2020.ca. Canadian Electricity Association (CEA) members generate, transmit and distribute electrical energy to industrial, commercial, residential and institutional customers across Canada every day. From vertically integrated electric utilities, to power marketers, to the manufacturers and suppliers of materials, technology and services that keep the industry running smoothly -- all are represented by this national industry association. For more information, visit: www.electricity.ca.

About Canada 2020 Canadas Progressive Centre

Canada 2020 is supported by:

and the many individual donors to the Canada 2020 Founders' Circle. For more information, visit www.canada2020.ca

Discussion sur lnergie

Investir pour prserver la vigueur du pays : rapport sommaire

en coopration avec

22 juin 2011 Ottawa (Ontario)

210, rue Dalhousie, Ottawa (Ontario) K1N 7C8 Tl. : 613-789-000, Tlc. : 613-241-4867 www.canada2020.ca

Symposium Discussion sur lnergie

Introduction
Le 22 juin 2011, Canada 2020 Canadas Progressive Centre en partenariat avec lAssociation canadienne de llectricit (AC), a tenu une discussion en groupe intitule Discussion sur lnergie Investir pour prserver la vigueur du pays. Le but de cet vnement tait que le groupe tudie les incidences du considrable dficit des investissements pour linfrastructure dlectricit du Canada. On a demand au groupe dexperts dindiquer ce qui nuit aux investissements et de proposer des ides sur la faon daller de lavant et de payer pour ces investissements dont on a cruellement besoin.

Le comit dexperts comprenait (de gauche droite) : Jason Myers, prsident et chef de la direction, Manufacturiers et Exportateurs du Canada; Lhonorable John Manley, prsident et chef de la direction, Conseil canadien des chefs dentreprise; Don Newman (modrateur de la discussion), prsident du comit consultatif de Canada 2020, conseiller stratgique principal, Bluesky Strategy Group; Derek Burney, conseiller stratgique principal, Norton Rose LLP; et Craig Alexander, vice-prsident principal et conomiste en chef, Groupe Financier Banque TD.

Symposium Discussion sur lnergie

Mise en contexte
Pierre Guimond, prsident-directeur gnral de lAC, a fait une mise en contexte pour le groupe par une courte prsentation dcrivant ltat de linfrastructure dlectricit du Canada et ses besoins en investissements. M. Guimond a prcis que le rseau lectrique offre depuis des dcennies un service fiable aux consommateurs et aux entreprises, et ce, des prix hautement concurrentiels. Lune des caractristiques de base de lactuelle infrastructure dlectricit, qui a t construite en grande partie au cours des annes 1960 et 1970, consiste en ses prix concurrentiels des prix moins levs quau sud de la frontire en partie pour attirer au Canada les entreprises, dont llectricit constitue un important cot des entrants, notamment pour la fabrication. cet gard, la politique canadienne en matire dlectricit consiste en une stratgie industrielle de fait. Pendant des dcennies, cela a t profitable pour les entreprises, pour les consommateurs du service de dtail et pour lconomie. M. Guimond a indiqu que dans les annes 1990, les investissements dans le rseau lectrique avaient considrablement diminu, alors que la demande rattrapait peu peu loffre et que les gouvernements et lindustrie de llectricit se concentraient maintenir des prix relativement bas pour les consommateurs. En raison de cette priode de sous-investissements, le Canada doit maintenant faire du rattrapage sans prcdent en matire dinvestissements.

Pierre Guimond, prsident-directeur gnral, Association canadienne de llectricit

Linfrastructure actuelle doit non seulement tre renouvele, mais le systme lui-mme, selon M. Guimond, doit aussi tre transform, passant dun systme conu pour rpondre aux besoins dune plus petite base de population et dune conomie de plus petite taille un systme permettant de rpondre aux besoins des consommateurs dots dappareils lectroniques et dinformation voraces en nergie, ainsi quaux besoins lis lconomie durable de lavenir et lutilisation massive de vhicules lectriques, entre autres innovations nergivores. Par suite de ce dficit en matire dinvestissements et des nouvelles pressions exerces sur le systme dlectricit, selon les estimations du Conference Board du Canada et de lAgence internationale de lnergie, le Canada devra faire des investissements denviron 15 milliards de dollars par anne dans linfrastructure dlectricit pendant les vingt prochaines annes. M. Guimond a prcis que cela constitue des investissements dune ampleur jamais vue auparavant au pays .

Symposium Discussion sur lnergie

Par consquent, les investissements dans linfrastructure dlectricit constituent un enjeu dune importance nationale considrable auquel on doit accorder beaucoup plus dattention dans les dbats provinciaux et nationaux. Pour sa part, M. Guimond a demand au gouvernement fdral de redoubler defforts en vue de jouer un rle constructif et de dcisionnaire, tout en tenant compte des comptences provinciales en matire production et de transport dlectricit, et ce, afin daider stimuler les investissements requis. Les investissements dans le secteur de llectricit doivent, selon M. Guimond, tre considrs comme une priorit nationale majeure directement lie au maintien de la comptitivit conomique du Canada, ainsi que comme faon de continuer offrir aux consommateurs un approvisionnement lectrique fiable prix raisonnable.

Dfis lis aux investissements dans le rseau

Un certain nombre dobstacles et de dfis nuisant aux investissements dans le rseau ont t mentionns lors de la discussion en groupe. Le groupe dexperts tait essentiellement daccord sur le fait quil faut dabord surmonter ces obstacles, puis procder sans tarder aux importants investissements dans le rseau dlectricit.

Restrictions budgtaires
Le groupe dexperts sentendait pour affirmer que lampleur des investissements indiqus par le Conference Board et lAgence internationale de lnergie (AIE) tait exacte. Craig Alexander tait davis que la plupart des estimations de cots taient en fait optimistes, quelles sous-estiment la plupart les besoins et que le Canada doit avoir une hausse de ses investissements dau moins 50 % par rapport aux dpenses antrieures. Jason Myers a indiqu que la croissance relativement stagnante de la demande dlectricit quon connat actuellement augmentera rapidement lorsquon mettra excution les importants projets lis aux ressources, soit dans trois ou quatre ans; ce moment, les tarifs exploseront tant donn la situation actuelle de linfrastructure et llectricit quelle produit et transporte. Le groupe dexperts a galement convenu que le dficit pour linfrastructure dlectricit prsentait un dfi de taille pour les gouvernements fdral et provinciaux lesquels sont tous aux prises avec des dficits financiers, dont certains sont considrables et insoutenables. Derek Burney a dit que des investissements dans le rseau selon le montant indiqu par le Conference Board et lAIE sont

Lhonorable John Manley, C.P., prsident et chef de la direction, Conseil canadien des chefs dentreprise

titanesques lorsque les gouvernements ne disposent pas de ce type de ressources fiscales .

Symposium Discussion sur lnergie

Craig Alexander a appuy le point de Derek Burney en indiquant que ce contexte de contraintes fiscales dans lequel nous vivons place les politiciens devant des dcisions trs difficiles prendre pour lavenir. M. Alexander a dit que nous ne devons pas sousestimer limportance de linfrastructure de llectricit pour notre conomie et pour notre mode de vie, mais il a tout de mme limpression quelle passe considrablement inaperue et quelle nest pas apprcie sa juste valeur. Jason Myers tait daccord avec les restrictions budgtaires auxquelles sont aux prises les gouvernements, mais il a indiqu quil fallait absolument trouver cet argent, car une vision sans argent nest quune hallucination . Suivant les commentaires relatifs aux contraintes fiscales du gouvernement, Craig Alexander a fait valoir que les gouvernements ne peuvent pas payer seuls la note du dficit de linfrastructure dlectricit. Pour cette seule raison, le secteur priv devra plus participer aux investissements dans linfrastructure dlectricit et les gouvernements devront trouver de nouvelles faons dattirer les investissements privs.

Inefficacit de la rglementation
Le chevauchement des comptences, les ddoublements et les inefficacits en matire de rglementation ont t soulevs comme tant des obstacles srieux plus importants encore que les contraintes financires aux investissements majeurs dans linfrastructure du rseau lectrique. Derek Burney a fait rfrence une montagne dapprobations rglementaires dans le secteur de llectricit, avec trop de prsence du gouvernement, trop de rglementation et trop de supervision pour avoir un cadre politique rationnel . Cela, a indiqu M. Burney, entrane des dlais de six dix ans avant dobtenir les approbations pour un projet de production dlectricit. John Manley a appuy ce point de vue en soulignant que non seulement il y a plusieurs paliers de gouvernement qui participent aux approbations rglementaires, mais aussi que plusieurs ministres au sein de chaque gouvernement sont concerns, lesquels contribuent tous aux cots, la complexit et linefficacit de la rglementation, ainsi qu la lenteur pour lobtention des approbations. Craig Alexander a soulign la difficult de mettre un montant au cot rglementaire, mais a admis que ces cots sont normes. Il tait daccord avec Derek Burney pour affirmer que les importants projets accusent un retard de dix ans. Cela signifie que si les gouvernements et les services publics nagissent pas ds maintenant pour faire des investissements dans le rseau dlectricit, le Canada se retrouvera en bas de la courbe et sera confront plus tard des problmes encore plus importants. Mme si les membres du groupe ont propos quelques suggestions en particulier relativement une rforme, leur message de base tait quil est crucial de procder une rforme et une simplification de la rglementation afin daller de lavant avec les investissements dans le rseau lectrique.

Symposium Discussion sur lnergie

Messages varis sur la tarification de llectricit

Ltendue des subventions gouvernementales pour llectricit a t souleve comme tant lun des obstacles aux investissements. Selon Derek Burney, dans la province de lOntario, les subventions massives pour les nergies renouvelables et les remises donnent la population limpression quon peut maintenir des tarifs bas, ce qui, selon lui, est impossible faire. Dun autre ct, les politiciens du gouvernement McGuinty disent depuis un an aux Ontariens que le prix de llectricit augmentera considrablement au cours des prochaines annes.

Derek Burney, OC, LLD, conseiller stratgique principal, Norton Rose LLP

Voil un exemple parfait de messages mixtes quentendent les consommateurs de la part de leurs gouvernements relativement lapprovisionnement et au prix de llectricit, ce qui cre de la confusion chez la population quant la ncessit de faire des investissements dans le rseau lectrique. Selon M. Burney, la consquence de ces messages varis entrane souvent une attitude du pas dans ma cour dans les collectivits lorsquil est question de projets bien prcis, car la population nest pas au courant du pitre tat de linfrastructure actuelle.

Les subventions pour llectricit ne sont pas une politique sociale efficace
M. Burney a fait valoir que les gouvernements ne devraient plus prendre des mesures relativement aux pressions exerces sur les citoyens faible revenu en ayant ce quil a appel des subventions universelles du tarif dlectricit . Les questions bien lgitimes de capacit financire des Canadiens devraient plutt faire lobjet dune politique sociale adquatement mise au point. Il a aussi fait valoir que les subventions pour les tarifs dlectricit des entreprises sont irrationnelles long terne. John Manley tait essentiellement daccord avec M. Burney et a soulign que llectricit bas prix a t une certaine source de fiert pour les Canadiens, en particulier en Ontario. Le rsultat en est que les politiciens nont pas le courage de dire leurs lecteurs que notre systme actuel de tarification de llectricit est une politique sociale extrmement mal planifie afin de rendre llectricit abordable pour tous, que la capacit financire soit un enjeu ou non . Les gouvernements ont dcid, selon M. Manley, de subventionner les prix pour les consommateurs, ce quil a affirm tre anticonservation et anticologique. Il a indiqu que chaque personne qui fait de la politique en Ontario aujourdhui se dmne pour rendre llectricit plus abordable pour

Symposium Discussion sur lnergie

les Ontariens, plutt que de dire la population la vrit sur loffre, la demande et la tarification de llectricit. M. Manley a indiqu que nous devons avoir une conversation dadultes sur llectricit, tout comme nous le faisons pour le systme de sant. Craig Alexander a convenu que les prix sont subventionns, ce qui favorise la consommation et non la conservation, et que les prix doivent donc augmenter en consquence. Les subventions pour llectricit accordes lensemble de la population, selon lui, sont illogiques, mme sil a prcis quil y aura un besoin constant doffrir un certain niveau de subvention pour les entreprises afin dassurer leur comptitivit et de prserver les emplois. John Manley tait en dsaccord, avanant quon ne peut avoir une politique selon laquelle les entreprises ont droit une subvention importante, mais pas les consommateurs, car cela est contraire au principe de la conservation et nest pas durable dun point de vue politique.

Mise en place dun environnement commercial concurrentiel

Jason Myers tait daccord avec Craig Alexander sur la ncessit de continuer accorder un certain niveau de subvention pour les entreprises. Il a soulign que les tarifs dlectricit aux .-U. aujourdhui sont concurrentiels et que cela, conjugu au cot lev de la rglementation au Canada, un dollar lev et une faible marge bnficiaire, constitue un enjeu important pour les entreprises canadiennes. M. Myers a indiqu que les entreprises canadiennes sont conscientes que les tarifs devront augmenter, la question est de savoir quelle rapidit et comment on peut compenser cela jusqu un certain point afin de demeurer concurrentiels .

Jason Myers, prsident et chef de la direction, Manufacturiers et Exportateurs du Canada

M. Myers a affirm quindpendamment des subventions actuelles pour llectricit, les entreprises au Canada paient un prix important pour llectricit et, plus fondamentalement, que certaines entreprises doivent parvenir fonctionner avec un approvisionnement dlectricit qui nest pas fiable.

Coopration intergouvernementale
Les membres du groupe ont discut du rle des gouvernements fdral et provinciaux en vue dobtenir les investissements ncessaires. John Manley a fait valoir que le gouvernement fdral devrait assumer sa responsabilit de promotion dune stratgie nationale en matire dnergie et dlectricit, en collaboration avec les provinces. Selon lui, le rseau dlectricit est-ouest dont il a t amplement question nest pas une solution judicieuse, mais on devrait continuer dexaminer la solution des rseaux rgionaux. Il a aussi repris le point de Jason Myers sur la ncessit dassurer la fiabilit

Symposium Discussion sur lnergie

de lapprovisionnement pour les entreprises et a indiqu que la fiabilit est un aspect pour lequel le gouvernement fdral pourrait jouer un rle important. Derek Burney sest dsol du manque dinstallations de transport entre lOntario et le Qubec afin damener lhydrolectricit produite dans le Nord du Qubec aux rgions du sud de lOntario, o on en a grandement besoin. Selon lui, linvestissement dans linfrastructure du rseau lectrique Ontario-Qubec est utile et doit tre une priorit immdiate, plutt que les subventions pour la production dnergie solaire ou olienne (qui ne rpondra qu une petite partie des besoins en lectricit). Il a suggr que la dcision du gouvernement fdral daccorder des garanties de prt Terre-Neuve-etLabrador pour mettre au point le projet de la Lower Churchill tablit un prcdent dont lOntario et le Qubec devraient tirer profit et demander Ottawa le mme traitement pour la mise en place dun rseau de transport dlectricit entre lOntario et le Qubec. M. Burney tait galement davis que les gouvernements fdral et provinciaux doivent travailler ensemble vers lobjectif dun processus rglementaire plus simplifi. Craig Alexander a indiqu que les gouvernements doivent trouver des faons dattirer les investissements du secteur priv, tant donn leurs contraintes financires. Selon lui, il faut des prcisions sur les rgles du jeu et lassurance que ces rgles ne changeront pas du jour au lendemain en raison de pressions politiques ou dexigences un palier ou un autre du gouvernement. M. Alexander affirme quil pourrait en dcouler une stratgie nergtique pancanadienne qui attirerait beaucoup dinvestissements privs, mais le problme serait lincertitude quant aux rgles du jeu et quant la position et lopinion du gouvernement relativement aux investissements dans linfrastructure dlectricit.

Craig Alexander, vice-prsident principal et conomiste en chef, Groupe Financier Banque TD

nergie verte
Il y a eu une discussion et des dsaccords entre les membres du groupe relativement lnergie verte . Derek Burney a affirm que les efforts du gouvernement ontarien en vue de stimuler la mise en valeur de lnergie olienne et solaire sont vains. Il tait davis que le gaz naturel tait une meilleure solution et bien plus utile en vue davoir un assortiment dnergie plus cologique. M. Burney a soulign que lapprovisionnement en gaz naturel du Canada est estim cent ans, quil est sous-utilis actuellement, en particulier comme solution de remplacement pour la production dnergie partir du charbon. Selon M. Burney, le gaz naturel est la solution court terme dici ce que les technologies dnergie renouvelable se soient rvles dignes de confiance et conomiques .

Symposium Discussion sur lnergie

Craig Alexander tait plus positif lgard des nergies renouvelables et de ce quil a appel une stratgie de croissance cologique . M. Alexander a aussi fait valoir que, contrairement la croyance populaire, les Canadiens sont peu enclins la conservation, en partie en raison des prix artificiellement bas qui favorisent la consommation. Des prix de llectricit qui reposeraient plus sur le march feraient en sorte, selon M. Alexander, que les consommateurs seraient plus axs sur la conservation de lnergie.

John Manley a soulev que lnergie nuclaire, quil dcrit comme ne produisant absolument pas dmissions de carbone , est trs sre si sa gestion et sa construction sont adquatement gres et quil ne faudrait pas lcarter, malgr les rcentes controverses entourant le nuclaire dans dautres pays, notamment le Japon et lAllemagne. Faisant cho Derek Burney, M. Manley a dbattu que lnergie de base ne peut pas tre remplace par les nergies renouvelables, en particulier lolien. Pour M. Manley, le nuclaire est une source dnergie de base cologique et solide, qui se rvlera galement selon lui plus conomique en fin de compte.

Le Symposium Discussion sur lnergie comprenait une priode de questions du public.

Symposium Discussion sur lnergie

Conclusions
La discussion en groupe a t anime, vaste et approfondie. Les membres du groupe ont prsent un ventail de points de vue et dexprience pour traiter dun sujet grandement complexe. Dans lensemble, les membres du groupe taient daccord sur les principaux enjeux, en particulier sur quatre enjeux principaux qui forment les conclusions de base de la discussion. 1. NCESSIT DE FAIRE DES INVESTISSEMENTS GRANDE CHELLE : Lampleur des investissements ncessaires au Canada, la fois pour maintenir linfrastructure dlectricit et pour la positionner en vue de sa croissance, ainsi que pour la positionner en vue des changements dans lconomie, est au moins aussi importante que les estimations faites par le Conference Board et lAIE et constitue donc un besoin dinvestissements sans prcdent pour les prochaines annes. 2. PERMETTRE LES INVESTISSEMENTS DU SECTEUR PRIV : Lancien modle de financement de ces investissements, soit principalement par du financement gouvernemental, est irraliste compte tenu des contraintes financires auxquelles sont aux prises pratiquement tous les gouvernements pour lavenir prvisible. Nanmoins, il est urgent dagir ds maintenant on ne peut attendre que les gouvernements aient atteint lquilibre budgtaire. La conclusion invitable est que nous devons trouver de nouvelles faons dobtenir une participation accrue du secteur priv pour le financement de ces projets partout au pays. 3. URGENCE DUNE RFORME DE LA RGLEMENTATION : Les obstacles majeurs qui empchent dobtenir des investissements et dobtenir une plus grande participation du secteur priv sont le chevauchement des comptences, les inefficacits et les cots lis de la rglementation. Ceci entrane un niveau considrable dincertitude pour les projets venir. moins den arriver un processus rglementaire simplifi la fois au fdral et au provincial il est peu probable que le secteur priv simpliquera en ce qui a trait au financement selon lampleur et le calendrier qui simposent. 4. CLART DES MESSAGES LA POPULATION SUR LLECTRICIT : La question des investissements dans linfrastructure dlectricit doit tre au cur de la conversation politique nationale. Cela est primordial pour en arriver au consensus politique et de socit qui simpose en vue de passer laction. La population est confuse par les messages varis des politiciens, les politiques changeantes des gouvernements et les signaux de prix divergents sur les marchs. Cela donne limpression que la ncessit dagir de faon stratgique nest ni importante ni urgente, alors que cest tout le contraire. Sil y a un point retenir de cette discussion en groupe, cest probablement quil est temps pour la population canadienne dtre mieux informe sur ltat de linfrastructure dlectricit du Canada et sur son importance vitale pour notre conomie et pour notre mode de vie; les Canadiens doivent raliser quon ne peut plus la tenir pour acquise. Le moment est venu dagir afin de prserver et damliorer cet actif unique qui est au cur de la comptitivit conomique du Canada et de la qualit de vie au Canada.

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