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EL CONTRATO DE FACTORING (PERU)

El factoring o factoraje constituye una modalidad de contratacin creada en apoyo de las empresas, que permite una mayor fluidez en la realizacin de las transacciones comerciales en un entorno competitivo. Javier Ibez Flores El factoring o factoraje como es conocido en castellano constituye una modalidad de contratacin creada en apoyo de las empresas, modalidad que surge a consecuencia de la constante evolucin del mercado financiero, en donde se puede observar una mayor fluidez en la realizacin de las transacciones comerciales en un entorno altamente competitivo. Podemos definir el factoring como aquella operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribucin. El factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante deudores. Para la empresa por tanto, el factoring consiste en vender activos lquidos, generalmente de corto plazo, entre ellos, cuentas por cobrar, letras, crditos y facturas hasta por una suma determinada. Adicionalmente se debe aclarar que dentro del factoring se hayan comprendidos los servicios administrativos, las garantas y las gestiones financieras. Conocido como contrato de facturacin, presenta como caracterstica el que una empresa encarga a otra, normalmente un banco y en el Per a partir del 1 de diciembre del 2009 de acuerdo a lo establecido por el Decreto Legislativo N 1028 las entidades de microfinanzas, para que se encargue de su facturacin y cobranza, mediante la transmisin de sus crditos frente a terceros. Contrato de especial importancia, pues acta dentro de la gama de crditos que llevan los clientes a una entidad financiera, constituyendo por lo general un sistema de financiamiento. Es un contrato de cooperacin empresarial, que tiene por objeto para la entidad financiera la adquisicin en firme de determinados crditos de que sean titulares sus clientes, garantizando su pago, y prestando servicios de contabilidad, estudio de mercado, investigacin de clientes y asesoramiento financiero. INSTRUMENTOS De acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Factoring (Resolucin SBS N 1021-98 del 1ro de octubre de 1998) son instrumentos de factoring: 1.Facturas 2.Facturas conformadas 3.Ttulos valores representativos de deuda. Se transfieren mediante contrato, lo cual comprende la transmisin de todos los derechos accesorios, salvo pacto en contrario. ELEMENTOS DEL FACTORING Dentro de esta operacin se dan los siguientes elementos: 1.Adquisicin por parte del Banco, entidad de microfinanzas o empresa de factoring de crditos por cobrar como una moderna forma de financiamiento. 2.El Banco, la entidad de microfinanzas o la empresa de factoring asume los riesgos resultantes por la falta de pago de los crditos que adquiere. 3.El Banco, la entidad de microfinanzas o empresa de factoring asume determinados servicios, como son la de investigar la solvencia moral y econmica de los clientes, llevar un control administrativo y contable. PARTES QUE INTERVIENEN 1.La empresa bancaria o financiera, denominada “Factor”, autorizado por Ley, que se obliga a adquirir las acreencias, es decir letras o facturas por cobrar, liberando al cliente del riesgo crediticio. 2.El cliente, llamado tambin “Factorado”, normalmente una empresa comercial, que puede ser una persona natural o jurdica, quien busca del intermediario financiero un servicio de gestin, garanta y financiacin que el factor puede brindarle. Este cede a la entidad financiera o empresa de factoring todos los crditos que surjan en las relaciones con sus clientes y obtiene de esta manera el servicio de liquidacin de su cartera. 3.El “deudor” cedido que al tomar conocimiento de la cesin de su deuda est obligado a pagar directa y nicamente a la entidad financiera o empresa de factoring. Cuando las empresas venden al crdito otorgan un financiamiento a sus clientes y asumen el riesgo del no pago. Por
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otro lado, las compaas requieren un mayor capital de trabajo para aumentar su participacin de mercado en constante carrera competitiva. El factoring tiene su base legal en el numeral 10 del Artculo 221 de la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero de Seguros y Orgnica de la SBS que dice: “Artculo 221.- Las empresas podrn realizar las siguientes operaciones y servicios de acuerdo a lo dispuesto por el captulo I del ttulo IV de esta seccin segunda: 10. Realizar operaciones de factoring. “ Adicionalmente, el numeral 8 del Artculo 282 de la misma Ley define a la empresa de factoring, como aquella cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda. La naturaleza jurdica del contrato es una cesin de derechos en la cual la venta al crdito se perfecciona entre la empresa o cliente y una entidad financiera o sociedad de factoring. Su funcin social radica en la cooperacin en actividades empresariales modernas donde la entidad financiera adquiere los valores o crditos previa seleccin y categorizacin, analizando el flujo de caja futuro, continuidad y certeza, estableciendo tasas de descuento, usando su capacidad de gestin y ejecucin ms rpida y cobrando intereses a los deudores. VENTAJAS DE LA OPERACION Vienen a ser el conjunto de servicios que se obliga la entidad financiera o empresa de factoring factor, y que se pueden agrupar de la siguiente manera : 1) Servicios administrativos: que comprende la investigacin de la clientela y la contabilizacin de las transacciones llevadas en las ventas. 2) El servicio de garanta: mediante el cual la entidad financiera factor asume el riesgo de la insolvencia de los deudores. 3) El servicio de financiamiento: la entidad financiera efecta pagos anticipados por las facturas o ventas realizadas por la empresa comercial, cliente de la entidad financiera. Con estos servicios la empresa factorada logra importantes ventajas, pues puede realizar una racionalizacin en su organizacin, reduce costos en su actividad, asegura el cobro de sus crditos y obtiene liquidez para sus operaciones. MODALIDADES DE FACTORING Estn en funcin a su aplicacin prctica, slo mencionamos algunas a manera de conocimiento: 1) Factoring con financiamiento: el cliente obtiene liquidez sin esperar el vencimiento de los crditos. 2) Factoring sin financiamiento: priman los servicios de asistencia administrativa, contable y tcnica. 3) Factoring con notificacin a los deudores: en la factura debe precisarse que es el factor y que todo pago debe efectuarse a l, el facturado queda por tanto impedido de recibir ningn pago directo de sus clientes, los que debern ser canalizados obligatoriamente al factor. 4) Factoring sin conocimiento de los deudores: no existe el inconveniente que el pago se haga directamente al facturado, entendindose que el factor se limita nicamente a prestar servicios de asesora comercial o a una eventual financiacin. De acuerdo a la normatividad en el Sistema Financiero peruano se aplica el factoring sin recurso y con conocimiento de los deudores. A manera de conclusin, podemos sealar, que el factoring tiene un futuro de desarrollo muy interesante en nuestro medio ya que cumple con la finalidad de apoyar y desarrollar empresas, sobre todo las Pymes y Mypes, constituyndose en una interesante forma de financiamiento en nuestro pas adicionalmente a los servicios administrativos y de garanta que pueda brindar.

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