Professional Documents
Culture Documents
FICHA TCNICA Ttulo: Relatrio de Gesto e Contas e de Responsabilidade Corporativa da AXA Portugal 2010 Propriedade: AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A. / AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S.A. Direo: Departamentos de Responsabilidade Corporativa e de Comunicao e Marca da AXA Portugal Consultores: Sustentare, Lda
consulting
Paginao: Rita Botelho, Sustantare, Lda Fotografias: AXA Creative Gallery e arquivos AXA Portugal Edio: Junho 2011 Para esclarecimentos relativos a este relatrio, contacte: Luciana Silva Coordenadora das Polticas e Prticas de Responsabilidade Corporativa da AXA Portugal luciana.silva@axa.pt Telf. [+351] 213 506 150
Este Relatrio foi redigido segundo o novo Acordo Ortogrfico.
7 I.
mensagem do presidente
11 II.
Identidade
12 - O GRUPO AXA 14 - A AXA PORTUGAL 15 - Valores e Atitudes-chave 16 - Implantao nacional 18 - Estrutura organizacional 19 - Valor econmico direto gerado 20 - FACTOS MARCANTES EM 2010
23 III. 31 IV.
enquadramento da atividade
24 - ENQUADRAMENTO ECONMICO 26 - O SETOR DOS SEGUROS
32 - MODELO DE GOVERNO 32 - Estrutura de Governo 33 - tica no Negcio 35 - Gesto de Risco 36 - Desafios e Oportunidades 40 - RESPONSABILIDADE CORPORATIVA 40 - A Investigao, Educao e Ao para Prevenir o Risco 44 - A AXA e o Desenvolvimento Sustentvel: Principais Marcos 46 - Anlise da Estratgia de Responsabilidade Corporativa da AXA Portugal 48 - Compromissos
50 - RESPONSABILIDADE PARA COM OS CLIENTES 51 - Foco no Cliente 53 - Comunicao 54 - Gesto Rigorosa dos Processos de Sinistro 57 - Avaliao da Satisfao 60 - RESPONSABILIDADE PARA COM OS DISTRIBUIDORES 60 - Desenvolvimento e Motivao da Fora de Vendas 62- Incentivo Excelncia e Orientao Cliente 65 - Relao de Proximidade 66 - Relao de Transparncia 67 - RESPONSABILIDADE PARA COM OS COLABORADORES 67 - Caracterizao dos Colaboradores 69 - Diversidade e Igualdade de Oportunidade 71 - Representatividade do Colaboradores 72 - Formao e Desenvolvimento 80 - Promoo do Bem-estar 85 - Satisfao dos Colaboradores 87 - RESPONSABILIDADE PARA COM OS FORNECEDORES 87 - Critrios Sociais e Ambientais na Seleo e Gesto de Fornecedores 89 - Avaliao e Promoo de Boas Prticas 91 - RESPONSABILIDADE PARA COM A SOCIEDADE 93 - Evoluo Demogrfica 94 - Preveno Rodoviria 95 - Incluso Social 96 - Promoo da Melhoria dos Sistemas de Sade 97 - A Fundao AXA Coraes em Aco: Voluntariado e Solidariedade 101 - Apoio Cultura e ao Desporto 102 - RESPONSABILIDADE PARA COM O AMBIENTE 103 - Gesto dos Impactos Ambientais 110 - Apoio a Projetos de Proteo da Biodiversidade 111 - Reconhecimento Externo da Abordagem da AXA ao Ambiente
113 V.
informao financeira
114 - SOCIEDADE NO VIDA 114 - Principais Indicadores de Gesto 115 - Anlise Econmica 119 - Anlise Financeira 123 - Resultados e a sua Aplicao 123 - Perspetivas da Companhia para 2011 124 - Consideraes Finais 125 - Composio dos rgos Sociais 126 - Demonstraes Financeiras 141 - Anexo No Vida 216 - SOCIEDADE VIDA 216 - Principais Indicadores de Gesto 217 - Anlise Econmica 219 - Anlise Financeira 223 - Resultados e a sua Aplicao 223 - Perspetivas da Companhia para 2011 224 - Consideraes Finais 225 - Composio dos rgos Sociais 226 - Demonstraes Financeiras 246 - Anexo Vida
335 VI.
sobre o relatrio
341 VII.
notas metodolgicas
345 VIII.
I.
mensagem do presidente
AXA
>
MENSAGEM DO PRESIDENTE
>
JOO LEANDRO
O ano de 2010 foi um ano atpico, quer para a atividade econmica em geral, quer para a atividade Seguradora. A economia portuguesa manteve o seu rumo incerto, agravado pela forte presso externa para a reduo do dfice pblico e pelas dificuldades de financiamento, fatores que contriburam para reforar um clima social de pouca confiana no futuro. O setor Segurador no ficou alheio a todo este enquadramento. Embora o volume de prmios tenha registado um crescimento positivo, este foi essencialmente suportado pelo bom desempenho do ramo Vida, que beneficiou do j referido contexto de incerteza, tipicamente favorvel ao aumento das taxas de poupana. No ramo No Vida, o efeito foi inverso, tendo-se assistido a uma estagnao da atividade. Este foi ainda um ano marcante no que se refere sinistralidade. As invulgares condies atmosfricas vividas, citando os exemplos da Regio Autnoma da Madeira e da zona de Tomar, puseram prova a nossa capacidade de resposta em situaes limite. com muita satisfao que posso afirmar que a AXA foi uma vez mais exemplar na rpida e eficaz regularizao dos sinistros verificados, tendo obtido o reconhecimento pblico de muitos dos lesados. Este nvel de desempenho s foi possvel graas a uma equipa competente e dedicada e a uma relao de grande proximidade com todos os nossos parceiros.
A todos, e em nome de todo o Conselho Executivo, o meu agradecimento. De facto, so situaes como estas que vm realar a importncia do setor Segurador na proteo da sociedade que, atravs da partilha do risco, permite a preveno e atenuao de potenciais perdas e uma maior capacidade de restabelecer a normalidade, contribuindo assim de forma sustentada para o desenvolvimento econmico e para o bem-estar social. Neste ambiente externo adverso e de incerteza, os resultados alcanados evidenciam a solidez e a confiana na marca AXA e vm demonstrar a adequao da estratgia que tem vindo a ser implementada. Porque encaramos a Responsabilidade Corporativa como algo intrnseco e indissocivel do negcio da proteo financeira de pessoas e bens, decidimos reportar o nosso desempenho econmico, social e ambiental referente ao ano de 2010 num nico documento. Em 2010 continumos a implementao da nossa Estratgia de Responsabilidade Corporativa, assente no seu tema estandarte Investigao, Educao e Ao para Prevenir o Risco, dando importantes passos no sentido de reforar o posicionamento da AXA como uma empresa responsvel em termos econmicos, sociais e ambientais, apostando:
Mensagem do Presidente
EM 2010 CONTINUMOS A IMPLEMENTAO DA NOSSA ESTRATGIA DE RESPONSABILIDADE CORPORATIVA, ASSENTE NO SEU TEMA ESTANDARTE INVESTIGAO, EDUCAO E AO PARA PREVENIR O RISCO
Na solidez do nosso Modelo de Governo, colocando a tica como elemento fundamental nas nossas relaes internas e externas e investindo na investigao e no desenvolvimento de capacidades internas que nos permitam conhecer e gerir de forma cada vez mais rigorosa e eficaz as cada vez mais diversificadas e complexas fontes de riscos econmicos, sociais e ambientais; Na satisfao e reteno dos nossos Clientes, que constituem o centro da nossa ateno, tendo por isso dado continuidade aos esforos no sentido de Virar a Empresa para o Cliente, primando pela comunicao clara e transparente, pela proatividade e pelo rigor na gesto dos processos de sinistro; Na proximidade e na excelncia dos nossos Distribuidores, criando uma relao de parceria e de desenvolvimento mtuo, assente numa efetiva capacidade de escuta; No desenvolvimento, valorizao e motivao dos nossos Colaboradores, oferecendo-lhes oportunidades de evoluo e de bem-estar e promovendo a conciliao da sua vida profissional com a pessoal, tendo sempre presente que estes so o principal motor do sucesso da nossa atividade; Na promoo de boas prticas ao longo de toda a cadeia de valor, avaliando e selecionando os nossos Fornecedores com base no s em critrios econmicos, mas que estejam igualmente alinhados com a nossa poltica de Responsabilidade Corporativa, e ajudando-os a melhorar o seu desempenho nesta matria; Na nossa contribuio para o desenvolvimento econmico-social, desempenhando um papel ativo na consciencializao e preparao da sociedade para os vrios riscos que enfrenta, bem como no permanente apoio comunidade
atravs do programa de mecenato social e cultural da Fundao AXA Coraes em Aco e das vrias iniciativas de voluntariado empresarial por si promovidas; Na gesto e minimizao da nossa pegada ecolgica, atravs da reduo dos nossos impactos ambientais diretos e pelo apoio e envolvimento contnuo em aes de proteo ambiental. Comprovando os nossos esforos e a qualidade dos resultados alcanados em matria de Responsabilidade Corporativa, em 2010 obtivemos tambm diversos reconhecimentos externos que muito nos orgulham. Neste campo, atribuo especial destaque distino da AXA Portugal com um Ruban dHonneur nos European Business Awards, tendo sido a nica empresa nacional entre as dez finalistas na categoria de Empregador do Ano, ao prmio Igualdade Qualidade, atribudo pela CITE e pela CIG, e distino Cidadania das Empresas e Organizaes que conquistmos pelo segundo ano consecutivo. Pretendemos continuar a apostar no eficaz aconselhamento e consciencializao dos nossos Clientes e da Sociedade em geral para os vrios tipos de risco, fortalecer a rendibilidade do nosso negcio e reforar a nossa contribuio para o desenvolvimento da Sociedade. A aposta da AXA para os prximos anos clara: continuar a Redefinir Standards!
10
AXA
>
II.
12 - O GRUPO AXA
11
Identidade
14 - A AXA PORTUGAL
15 - Valores e Atitudes-chave 16 - Mercados abrangidos 18 - Estrutura organizacional 19 - Valor econmico direto gerado
12
AXA
>
O GRUPO AXA
O Grupo AXA posiciona-se como lder em seguros, previdncia e gesto de ativos, desempenhando um papel de destaque nos servios de proteo financeira, de pessoas e bens a nvel mundial, tendo a marca AXA celebrado 25 anos em 2010.
Atualmente, serve cerca de 95 milhes de Clientes particulares e empresas, em mais de 60 pases da Europa, Amrica, frica, Mdio Oriente e regio sia-Pacfico.
61 Pases 95 milhes de Clientes no Mundo 214.000 Colaboradores 91 mil milhes de euros em Volume de Negcios
3,9 mil milhes de euros em Resultado Operacional 2,7 mil milhes de euros em Resultado Lquido 182% de Rcio de Solvncia I 0,69 euros de Dividendo por Ao
IDENTIDADE
>
O Grupo AXA
13
Apesar de a Europa continuar a ser quem mais contribui para as suas receitas globais, o Grupo AXA est fortemente implantado nas restantes regies, incluindo os mercados emergentes. O Grupo tem a ambio de alcanar a liderana em todos os mercados em que opera, tendo para o efeito definido uma estratgia de excelncia operacional. A AXA Portugal est integrada na Regio Mediterrnica e Amrica Latina do Grupo.
20,5%
13,8% 11%
Frana Amrica do Norte Europa do Norte Central e Oriental Reino Unido e Irlanda sia-Pacfico (inclui Japo) Regio Mediterrnica e Amrica Latina Outros: Seguros Internacionais, Gesto de Ativos, Banca e Holdings
14
AXA
>
A AXA PORTUGAL
No mbito da Proteo Financeira, o negcio da AXA Portugal consiste na oferta de solues para os ramos Vida e No Vida. O ramo Vida engloba seguros de vida, solues de reforma e outros investimentos, enquanto o ramo No Vida abrange seguros pessoais e patrimoniais. A disponibilizao destes produtos permite a preveno e atenuao de potenciais perdas e o incentivo poupana e ao investimento. A AXA define a sua Misso como o acompanhamento dos seus Clientes, particulares, pequenas, mdias e grandes empresas, em cada etapa das suas vidas, respondendo s suas necessidades em matria de produtos e servios de seguros, previdncia, poupana e transmisso de patrimnio. Atravs da sua atuao, a AXA ajuda os seus Clientes a viverem com maior confiana, promovendo de forma responsvel e sustentada o desenvolvimento econmico e social. A ambio da AXA Portugal ser a empresa preferida no mercado nacional de Clientes, Colaboradores e Acionistas atravs da qualidade dos seus produtos e servios e do seu desempenho.
Proteo da Famlia
Proteo do Negcio
Proteo de Futuro
empresas
energia
IDENTIDADE
>
A AXA Portugal
15
1 / Valores e atitudes-chave A AXA Portugal partilha com todo o Grupo AXA os seguintes 5 valores corporativos:
Profissionalismo Inovao Realismo Esprito de equipa Respeito pela palavra
Associadas aos seus valores, esto as 3 AtitudesChave Disponvel, Fivel e Dedicado - interiorizadas e materializadas atravs dos seus Colaboradores, Agentes e Consultores, na relao com Clientes e restantes stakeholders:
Dizer o que faz e fazer o que diz, concretizar as suas promessas e manter os seus Clientes informados, para que seja estabelecida uma relao de confiana;
Tratar os seus Clientes com compreenso e considerao, oferecendo-lhes aconselhamento personalizado em cada etapa da sua vida e recompensando a sua lealdade.
16
AXA
>
A AXA PORTUGAL
2/ Implantao nacional A AXA est fortemente implantada no territrio nacional, dispondo de pontos de vendas e/ou Distribuidores Exclusivos (AGEs) em todos os distritos de Portugal continental e Madeira.
VIANA DO CASTELO
AGNCIAS: 1 Loja 5 AGEs 6 COLABORADORES
BRAGA
AGNCIAS: 3 Lojas 10 AGEs 20 COLABORADORES
PORTO
AGNCIAS: 11 Lojas 20 AGEs 340 COLABORADORES[2]
AVEIRO
AGNCIAS: 2 Lojas 12 AGEs 19 COLABORADORES
COIMBRA
AGNCIAS: 2 Lojas 6 AGEs 15 COLABORADORES
LEIRIA
AGNCIAS: 2 Lojas 13 AGEs 16 COLABORADORES
LISBOA
AGNCIAS: 5 Lojas 22 AGEs 386 COLABORADORES[2]
MADEIRA
AGNCIAS: 2 Lojas 7 COLABORADORES
SETBAL
AGNCIAS: 1 Loja 8 AGEs 6 COLABORADORES
[2] O nmero de Colaboradores em Lisboa e no Porto inclui os Colaboradores dos servios centrais e do AXA Centro de Servio ao Cliente - ACE.
IDENTIDADE
>
A AXA Portugal
17
VILA REAL
AGNCIAS: 2 Lojas 7 AGEs 10 COLABORADORES
BRAGANA VISEU
AGNCIAS: 2 Lojas 9 AGEs 13 COLABORADORES AGNCIAS: 6 AGEs
GUARDA
AGNCIAS: 1 Loja 3 AGEs 7 COLABORADORES
CASTELO BRANCO
AGNCIAS: 3 AGEs
SANTARM PORTALEGRE
AGNCIAS: 1 Loja 5 AGEs 5 COLABORADORES AGNCIAS: 1 Loja 13 AGEs 5 COLABORADORES
VORA
AGNCIAS: 2 Lojas 3 AGEs 8 COLABORADORES
BEJA FARO
AGNCIAS: 2 Lojas 7 AGEs 13 COLABORADORES AGNCIAS: 1 Loja 1 AGEs 5 COLABORADORES
18
AXA
>
3/ Estrutura organizacional De modo a atingir os seus objetivos e a responder da melhor forma aos desafios que enfrenta, a AXA Portugal apresenta a seguinte estrutura organizacional em 2010:
PRESIDENTE DO CONSELHO DE ADMINISTRAO E CONSELHO EXECUTIVO DA AXA PORTUGAL Joo Leandro
SECRETRIO GERAL Paulo Bracons AUDITORIA Vera Carvalho RECURSOS HUMANOS Rui Magalhes SIST. INFORMAO Fernando Sampaio ASSESSORIA JURDICA Joaquim de S COMPLIANCE & RESPONS. CORPORATIVA Luciana Silva SEC. EXECUTIVO Paulo Bracons
FINANCEIRA Beatriz Aguiar CONTROLO INTERNO E RISCOS Isabel Correia GESTO DE CUSTOS Jos Alberto Sousa CONTABILIDADE Antnio Domingos FISCALIDADE Lcia Correia PBR Elias Leal COBRANAS / TESOURARIA / INA Jos Bernardo PROCUREMENT Ablio Meireles LOGSTICA Armando Fontes
MARKETING Paulo Bracons MARKETING EST. E COMUNICAO Antnio Alves MARKETING OPERAC. Lucinda Rodrigues SEGMENTOS ESTRATGICOS Alexandra Catalo CANAIS DIRETOS Laurent Gerbaud
VENDAS Pedro Oliveira ASSESSORIA PROJ. ESPECIAIS Carlos Branco DIRETOR GERAL ADJUNTO NO VIDA Maia dos Santos DIRETOR GERAL ADJUNTO VIDA Daniel Muro DIR. REG. NORTE Jorge Machado DIR. REG. SUL Pedro Oliveira PRIVATE Daniel Muro CORRETORES PREMIUM E GRANDES CLIENTES Miguel Barros
OFERTA Angel Del Ser RESSEGURO Manuel Lopes PRODUTOS E TCNICA VIDA Jos Paulo Noronha PRODUTOS NO VIDA Maria Carmo Oliveira SUBSCRIO EMPRESAS Pedro Soares ATUARIADO NO VIDA Lus Maranho UNIDADE DE PARCERIAS Henrique Moura
OPERAES Angel Del Ser GESTO DA QUALIDADE Constantino Ferreira COORDENAO OPERATIVA Antnio Dinis ATENDIMENTO Teresa Silva OPERAES Maria Joo Cervantes GESTO PRESTADORES Joo Couto ORGANIZAO Lus Vaz
IDENTIDADE
>
A AXA Portugal
19
A AXA PORTUGAL
4/ Valor econmico direto gerado Para uma melhor perceo dos impactos econmicos da atividade da AXA Portugal, de seguida apresentada a distribuio do valor econmico gerado:
2008
594.193 553.220 500.839 34.122 17.916 343 40.973
2009
608.698 543.062 498.777 37.061 6.752 472 55.478
2010
613.895 562.532 522.212 31.597 8.348 376 51.363
Var. (09/10)
0,9% 3,6% 4,7% -14,7% 23,6% -20,4% -7,4%
Apesar do difcil contexto econmico, em 2010 verificou-se um aumento tanto do valor gerado pela atividade da empresa, como do valor distribudo pelos agentes econmicos, reflexo do empenho da AXA na criao e distribuio de valor para os seus stakeholders. No grfico ao lado, para uma melhor avaliao da atividade da empresa, desagregado o valor econmico gerado por cada uma das unidades de negcio da AXA Portugal (Vida e No Vida), bem como a distribuio do mesmo.
[3] A reduo verificada nesta rubrica, deve-se ao elevado volume de rescises e pr-reformas com colaboradores ocorridas em 2009 e que no se repetiu em 2010. Ver ponto 22.2 do anexo s demonstraes financeiras do ramo No Vida.
20
AXA
>
FACTOS MARCANTES
2010
Apesar da conjuntura econmica, bons modelos como este devem ser aplicados pelo tecido empresarial, dado que a igualdade de gnero promove o bem-estar dos Colaboradores e ao mesmo tempo promove a competitividade empresarial.
Janeiro
Nova proposta de valor para os Clientes PME e Mass Affluent
a importncia dos seguros na gesto dos riscos a que pessoas e empresas se encontram naturalmente expostas.
Este foi um ano de consolidao da oferta para PME atravs do programa de certificao e especializao de Agentes, da venda simplificada e da oferta global para segmentos alvo. Esta proposta de valor global materializou-se, ainda, com o Pack PME Grande Valor, com um conjunto de servios, compromissos e vantagens para este segmento de Clientes. Quanto aos Mass Affluent, estruturou-se o modelo de abordagem e lanamento do programa de certificao e especializao de Agentes, suportado por campanhas e aes comerciais especficas.
Maro
AXA entre as melhores empresas para trabalhar
2
Abril
Consolidao da Rede de Distribuio
Mais uma vez, a AXA Portugal ocupa uma posio de destaque no ranking das Melhores Empresas para Trabalhar da revista Exame em parceria com a consultora Heidrick & Struggles. Em 2010 este estudo posicionou a AXA Portugal no 25 lugar na Categoria das Grandes Empresas.
Fevereiro
Condies Climatricas Extraordinrias na Madeira
1
A aposta num novo Modelo de Distribuio, assente na proximidade com a rede comercial, atravs do lanamento do Programa Conquista Cliente e da disponibilizao de uma nova verso do Semforo PME, vem permitir um incremento no nvel de qualidade de servio prestado aos Clientes AXA e na eficcia da fora de vendas.
As condies climatricas extraordinrias que assolaram a Regio Autonma da Madeira em fevereiro de 2010 tiveram um impacto invulgarmente elevado na sinistralidade suportada pelo setor Segurador. S este evento deu incio abertura de cerca de 2.000 processos de sinistro e ao pagamento de cerca de 140.000 em indemnizaes. Este facto veio simultaneamente realar
Maio
Reforo da proposta de valor para Clientes Particulares
2010 foi tambm um ano de reforo da oferta AXA para os Clientes Particulares, nomeadamente atravs do lanamento de novas solues (Soluo Jovem, AXA Mdis e Segurtrade).
IDENTIDADE
>
21
Junho
MyAXA: iniciar a participao de um sinistro via iPhone
A AXA lana uma aplicao inovadora que permite iniciar o processo de participao de um sinistro atravs do iPhone. Uma clara aposta na maior facilidade e proximidade entre a AXA e os seus Clientes, que podem hoje optar por participar um sinistro via iPhone, via internet atravs do portal de Clientes AXAnet ou pelos canais tradicionais espaos AXA, Mediador e Contact Center.
Dezembro
AXA Barmetro Reforma 2010
Lanamento do AXA Barmetro Reforma 2010, um estudo de interesse pblico e uma referncia numa das mais importantes temticas da actualidade - a reforma. Os resultados foram divulgados, com uma forte cobertura ao nvel da imprensa. As principais concluses do estudo esto disponveis em www.axa.pt
Novembro
Prmio Cidadania das Empresas e das Organizaes
As boas prticas de sustentabilidade, desenvolvidas e implementadas pela AXA Portugal foram, pelo segundo ano consecutivo, distinguidas com o Prmio Cidadania das Empresas e Organizaes, atribudo pela PricewaterhouseCoopers e pela AESE Escola de Direo de Negcios.
3
A AXA Portugal foi distinguida com um Ruban dHonneur nos European Business Awards, tendo sido a nica empresa nacional entre as dez finalistas na categoria de Empregador do Ano. Este galardo, patrocinado pelo banco HSBC, distingue a excelncia, as boas prticas e a inovao na comunidade empresarial europeia.
Outubro
AXA distinguida pela Cmara de Comrcio e Indstria Luso-Francesa
De forma a promover as relaes comerciais entre Portugal e Frana, os Trofus Luso-Franceses, uma iniciativa da Cmara de Comrcio e Indstria LusoFrancesa e do semanrio SOL, distinguem empresas nas reas do Investimento, Desenvolvimento Sustentvel e PME. Em 2010 a AXA Portugal foi uma das empresas distinguidas, ficando posicionada no 2 lugar na categoria Desenvolvimento Sustentvel.
O tornado ocorrido no dia 7 de dezembro em Tomar, Sert e Ferreira do Zzere, que resultou na abertura de mais de 400 processos de sinistro que custaram cerca de 2.500.000 aos Seguradores, veio uma vez mais alertar a populao sobre a importncia do setor para a proteo da sociedade. Estes episdios alertam assim para o aumento da frequncia de catstrofes ambientais, que constituem um dos principais riscos e desafios que se colocam atualmente atividade Seguradora.
III.
enquadramento da atividade
24
AXA
>
ENQUADRAMENTO ECONMICO[4]
O crescimento econmico mundial caracterizou-se, em 2010, por uma recuperao econmica moderada, embora mais acentuada na segunda metade do ano, tendo-se situado em torno dos 5%. Contudo, este crescimento foi heterogneo. Por um lado, as economias mais avanadas enfrentaram grandes dificuldades, com destaque para uma reduo do rendimento disponvel e dos nveis de confiana dos consumidores, o que implicou uma retrao do consumo. Ao mesmo tempo, os riscos da dvida soberana de alguns pases da zona euro ainda agravaram mais a incerteza quanto s perspetivas de crescimento. Como tal, o crescimento nas economias avanadas situou-se nos 3% e a taxa de inflao foi de 1,5%. Por outro lado, nos mercados emergentes a expanso econmica atingiu os 7%, registando-se uma taxa crescente nos nveis de consumo, emprego e preos. A economia americana intensificou a sua recuperao econmica no final do ano, em particular, atravs de um crescimento mais forte do consumo privado e de uma melhoria dos ndices de confiana dos consumidores. O seu crescimento registou 2,8% (-2,6% em 2009), a taxa de desemprego foi de 9,6% (contra 9,3% em 2009) e a taxa de inflao subiu para 1,6% (contra -0,4% em 2009). A China continuou a evidenciar um forte crescimento da procura interna, bem como uma recuperao das exportaes. Este dinamismo foi acompanhado por uma subida de preos, com a taxa de inflao a atingir os 4,7% no ltimo trimestre de 2010 (contra 0,8% em perodo homlogo). No conjunto do ano, o crescimento do PIB desta economia atingiu os 10,3% (9,2% em 2009).
Ao nvel da rea do Euro, e apesar dos riscos e constrangimentos dos pases perifricos, assistimos a uma recuperao do PIB ao longo do ano (1,9% registados no terceiro trimestre, contra 0,8% no primeiro trimestre), tendo o crescimento anual situado-se em 1,8% (-4,1% em 2009). Destaque a este nvel para o dinamismo verificado na procura interna da Alemanha, o que induziu um crescimento do PIB desta economia na ordem dos 3,6%. A taxa de desemprego estabilizou em torno dos 10% (o mesmo valor de 2009) e a taxa de inflao mdia aumentou para 1,6% (contra 0,3% em 2009). O Euro perdeu face ao dlar, tendo o cmbio registado 1,336 dlares em 31 dezembro. As taxas de juro de referncia mantiveram-se estveis. Em 2010, a economia portuguesa esteve largamente condicionada por um pano de fundo caracterizado por presses no sentido da reduo do dfice pblico e pelos respetivos riscos associados aos elevados custos com a dvida soberana. O pacote de medidas de austeridade anunciado no mbito do Plano de Estabilidade e Crescimento colocou a recuperao econmica ainda mais ameaada, em virtude, nomeadamente, do aumento da carga fiscal. At meados do ano foi evidente uma trajetria ascendente na atividade econmica em geral, tendo o indicador coincidente mensal para a evoluo tendencial da atividade atingido o valor mximo de 1,5% em junho. Contudo, o segundo semestre do ano foi marcado pela evoluo descendente deste mesmo indicador, o qual, atingiu em dezembro o valor negativo de 0,1%. Para o conjunto do ano, o crescimento econmico foi estimado em 1,2%. Por seu turno, o indicador de confiana dos consumidores esteve em queda no ltimo trimestre do ano (de -37,5 pontos em setembro para -48,8 pontos em dezembro).
ENQUADRAMENTO DA ATIVIDADE
>
Enquadremento Econmico
25
De assinalar, o aumento persistente da taxa de desemprego durante o ano, tendo em dezembro atingido os 10,9% (contra 10,1% em perodo homlogo). Este cenrio ainda caracterizado por uma subida progressiva da taxa de inflao ao longo do ano, a qual, atingiu 1,4% em dezembro (contra -0,8% em 2009). De destacar, igualmente, os crescimentos significativos das vendas de veculos, em 2010 face ao ano anterior (+33,9%), motivado pela evoluo dos veculos ligeiros de passageiros (+38,8%). No ms de dezembro, as vendas de veculos cresceram 54% face ao perodo homlogo, refletindo a antecipao do aumento da taxa de IVA em 2011. Por fim, os mercados financeiros caracterizaram-se por uma grande volatilidade em 2010 e uma reduo generalizada dos nveis de confiana dos investidores. O ano foi marcado por uma queda dos principais indicadores bolsistas, em particular, nas economias europeias. O ndice bolsista norte-americano Dow Jones apresentou uma valorizao de 11% (contra 18% em 2009). Por oposio, o principal ndice bolsista europeu, o Euro-Stoxx 50, apresentou uma queda de 5,8% (contra uma valorizao de 21,1% em 2009). De igual modo, o ndice PSI-20 esteve em queda, registando uma desvalorizao de 10,3%, contra a forte valorizao de 33,5% verificada em 2009.
26
AXA
>
Num ano difcil para a atividade econmica em geral, a atividade Seguradora aumentou o seu peso relativo na atividade econmica para 9,7%, com a produo de seguro direto a crescer cerca de 12,6% em termos globais para um montante de cerca de 16,3 mil milhes de euros. O prmio per capita atingiu 1.536, o que corresponde a um crescimento de 12,7% face a 2009.
Para a performance do ramo Vida concorreram fatores de instabilidade dos mercados financeiros e, consequentemente, uma maior procura de produtos mais estveis e com rentabilidades garantidas, como sejam os produtos de vida no ligados a fundos de investimento, cujo crescimento se situou em 47% (contra 6% em 2009). O ramo No Vida recuperou de -4,4% em 2009 para cerca de 1% em 2010. De assinalar o decrscimo verificado no ramo Acidentes de Trabalho de 4,1%, embora menos negativo do que em 2009, o qual decorreu da persistncia de elevados nveis de desemprego. Por outro lado, o ramo Automvel registou um crescimento marginal de 0,4%, recuperando, ainda assim, do decrscimo bastante acentuado de 8% verificado no ano anterior, em sequncia de crescimentos elevados na venda de veculos e de uma inverso da tendncia descendente verificada no prmio mdio deste produto. Como fatores positivos do crescimento destacou-se a evoluo do ramo Doena com 6,5% (contra 3,5% em 2009), o que evidencia a crescente importncia deste mercado. Por fim, o ramo Incndio e Outros Danos tambm reforou o seu crescimento em 2010 em 2,8%, influenciado positivamente pelos riscos mltiplos de habitao (4,3%). Relativamente concorrncia, os cinco primeiros Grupos do ranking de prmios de No Vida detiveram em 2010 cerca de 57% deste mercado (CGD, AXA, Tranquilidade, Banif e Allianz). Em Vida, esta quota ascendeu a 82% (CGD, AGEAS, CAgricole, Santander e BPI)[6]. A AXA Portugal manteve o destacado 2 lugar em No Vida com uma quota de 8,4% e em Vida ocupou o 8 lugar com uma quota de 2%. No que respeita aos canais de distribuio[6], o canal bancrio, includo na categoria mediadores ligados e que representa 98% desta categoria, reforou a sua posio dominante no mercado Vida para 85,6%
Prmios/PIB
8,5% 5,8% 2,7% 2,6% 9,2% 6,6% 8,9% 6,4% 9,7% 7,2%
2,5%
2,5%
2007 No Vida
2008 Vida
2009 Global
2010
O crescimento da atividade Seguradora foi impulsionado fundamentalmente pelo ramo Vida, o qual cresceu 17% em 2010, compensando largamente o crescimento de apenas 1% no ramo No Vida.
Crescimentos Homlogos
17,5% 11,5% 4,8% 0,5% -1,5% 2007 2008 No Vida Vida -4,4% -5,6% 5,3% 2009 Global 2010 6,9% 0,9% 12,6% 17,2%
[5] Fonte: APS - Associao Portuguesa de Seguradores, informao disponibilizada em janeiro de 2011. [6] Ranking de prmios de seguro direto apurado na base dos Grupos, em amostras comparveis extrapoladas, dados APS 2010.
ENQUADRAMENTO DA ATIVIDADE
>
27
(82,7% em 2008). Em No Vida, manteve-se o domnio dos Agentes, representando 51% da distribuio (contra 52% em 2008), embora perdendo peso relativo para os canais bancrio e corretores.
Ao nvel dos canais de cobrana[7], destaca-se em No Vida o reforo da cobrana direta de 47,5% em 2008 para 48,7% em 2009, com destaque para o canal Dbito em conta bancria que passou de um peso de 20% em 2008 para 22,2% em 2009. Por seu turno, o canal Agentes diminiu o seu peso relativo de 35,7% em 2008 para 33,8% em 2009. Em Vida, a cobrana direta continua a ser o canal privilegiado, embora perdendo ligeiramente, nomeadamente, por fora de uma reduo relativa do canal Dbito em conta bancria em cerca de 2 pontos.
87,6%
86,9%
87,2%
Mediadores Ligados
0,3% 6,1%
1,0%
1,2%
55,3%
51,8%
51,0%
2007 Corretores
16,8% 35,7%
Agentes
2008 Agentes Balces das Companhias Carto Crdito [7] Dados 2010 no disponveis data de elaborao do relatrio de gesto.
28
AXA
>
> PEDRO SEIXAS VALE Presidente da Associao Portuguesa de Seguradores (APS) ENTREVISTA
1. Em 2010, tiveram lugar em Portugal 2 catstrofes naturais - Funchal e Tomar - com efeitos devastadores em pessoas e bens. Como avalia a capacidade de resposta do setor aos seus Segurados no s em tempo, mas tambm na qualidade da resposta? Pedro Seixas Vale: A APS esforou-se por revelar atravs da comunicao social, os Seguradores responderam a todos estes sinistros com grande empenho e celeridade e dedicando-lhes recursos excecionais. Foram colocadas de imediato nos locais afetados equipas de peritos e tcnicos especializados e criaram-se a nvel central linhas especiais para apoiar o seu trabalho. Paralelamente, o setor acionou ainda medidas excecionais de apoio aos seus Clientes, facilitando e tornando mais clere a respetiva reparao de danos. Em relao ao sinistro da Madeira, considerado o maior acontecimento deste gnero na histria, de destacar que no dia seguinte o setor j tinha efetuado um primeiro balano dos impactos e uma reflexo sobre eventuais medidas de dimenso setorial. Por tudo isto, ser justo observar que os Seguradores atuaram com rapidez e profundidade na resposta aos seus Clientes, realizando a sua misso e demonstrando de forma clara a funo social dos seguros. 2. Na opinio da APS, as populaes afetadas tinham os seus bens protegidos atravs de aplices de seguros, conseguindo assim minimizar as suas perdas patrimoniais? P.S.V.: O nvel de proteo que ns detetmos nestes casos bastante inferior quele que desejvamos, havendo portanto um trabalho importante por parte dos Seguradores em convencer e demonstrar as vantagens que existem em ter um seguro. Apesar da evoluo positiva dos ltimos anos, continuamos muito abaixo dos nveis dos pases do norte e centro da Europa. Veja-se a ttulo de exemplo a rea do seguro normal de habitao: apenas cerca de 60% das habitaes portuguesas tem um seguro de incndio, enquanto nos pases que referi este valor ultrapassa muitas vezes os 90%. As pessoas do sul da Europa tm a tendncia para utilizar o seguro como instrumento de transferncia de risco de uma forma menos responsvel e acabam por tentar e conseguir resolver as suas questes sozinhas, custa da famlia e de mecanismos de apoio social ou estatal. Esta soluo, para alm de no ser a mais honesta, porque leva a que outras entidades assumam as responsabilidades que no quisemos acautelar, acarreta tambm um enorme custo para a sociedade porque ficam sempre muitas perdas por recuperar e mesmo naquelas que de alguma forma so mitigadas, o tempo decorrido sempre maior do que no caso de um seguro apropriado. Algo mais tem que ser feito no sentido de convencer as pessoas a prevenir o seu futuro, das suas famlias e, no caso dos empresrios, dos seus negcios e dos Colaboradores que deles dependem. Repare que nos casos do Funchal e de Tomar, foram sobretudo pequenos empresrios e pessoas com posses relativamente limitadas que foram afetadas e muitas delas no tinham seguro. Porqu? Porque as pessoas no tiveram a capacidade de entender o seguro como um instrumento de poupana, e com valores muito acessveis, que lhes permitiria proteger o seu futuro deste tipo de riscos.
ENQUADRAMENTO DA ATIVIDADE
>
29
3. Estima-se que as indemnizaes suportadas pelos Seguradores nestes 2 casos ascendam a 152,5 milhes de euros. Apesar de no ser possvel ligar diretamente estes episdios s alteraes climticas, certo que se prev que este tipo de situaes se torne cada vez mais frequente. Estar o setor preparado financeiramente para responder a este desafio? P.S.V.: O setor tem investido muito no estudo dos impactes das alteraes climticas e o consenso aponta para uma maior frequncia e gravidade de grandes sinistros. Ao mesmo tempo, estes episdios iro ocorrer em regies no habituadas, e por isso tendencialmente no preparadas, a enfrentar situaes destas. Como gerir esta situao? Bom, desde logo rodearmo-nos de informao cientfica suficiente, para com ela construir diversos cenrios e poder estimar os riscos. Estamos ainda na fase de recolha de informao relativa a estes novos riscos, o que leva o setor a assumir uma postura cautelosa em relao s coberturas que est disposto a assumir. Muitas vezes no uma questo de preo, porque no h preo que justifique a assuno de determinado tipo de risco que se desconhea. Esta uma das formas que os Seguradores tm de preservar a sua solidez financeira. A nvel internacional, o setor possui ainda profundidade suficiente para diversificar os riscos individuais de cada Segurador, nomeadamente atravs dos resseguradores. Por outro lado, os Seguradores possuem uma rpida capacidade de assimilar conhecimento. Imagine que pretende segurar a primeira epidemia da gripe A. Este um risco difcil de assumir para um Segurador no existe informao histrica: quantas pessoas vo ser afetadas, quantos dias vo ficar de baixa, etc.
Ser justo observar que os Seguradores atuaram com rapidez e profundidade na resposta aos seus Clientes, realizando a sua misso e demonstrando de forma clara a funo social dos seguros.
No entanto, num momento seguinte e j com as probabilidades devidamente estudadas pelos cientistas, pode ter a certeza que o setor iria avanar com uma cobertura prpria. As minhas palavras pretendem sintetizar que ns estamos a fazer tudo o que podemos, com base no conhecimento que j possumos e no constante investimento em know-how, para continuar a fazer com que a utilidade social do seguro seja mais generalizada a estes novos riscos. Na grande maioria dos casos isso que acontece. Existem no entanto limites, e esses limites so a assuno de riscos que ponham em causa a solvncia do sistema. Porque o pior que pode acontecer ter um sistema que pensa que vai cumprir a suas promessas e depois no tem a capacidade de o fazer.
IV.
32 - MODELO DE GOVERNO
40 - RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
40 - A Investigao, a Educao e Ao para Prevenir o Risco 44 - A AXA e o Desenvolvimento Sustentvel: Principais Marcos 46 - Anlise da Estratgia de Responsabilidade Corporativa da AXA Portugal 48 - Compromissos
87 - Critrios Sociais e Ambientais na Seleo e Gesto de Fornecedores 89 - Avaliao e Promoo de Boas Prticas
51 - Foco no Cliente 53 - Comunicao 54 - Gesto Rigorosa dos Processos de Sinistro 57 - Avaliao da Satisfao
60 - Desenvolvimento e Motivao da Fora de Vendas 62- Incentivo Excelncia e Orientao Cliente 65 - Relao de Proximidade 66 - Relao de Transparncia
32
AXA
>
MODELO DE GOVERNO
A solidez do modelo de governo da AXA garantida atravs da atuao em trs pilares fundamentais: a estrutura de governo, a tica nos negcios e uma prudente gesto dos riscos e desafios colocados ao setor Segurador.
1/ Estrutura de Governo A estrutura de administrao e fiscalizao da sociedade composta por um Conselho de Administrao e um Conselho Fiscal. A gesto da sociedade assegurada por um Conselho de Administrao, eleito em Assembleia Geral para mandatos de 4 anos, sendo atualmente composto por 7 membros, para o mandato em curso (2009-2012). O Conselho de Administrao delega a gesto corrente num Administrador-Delegado o qual assessorado por um Conselho Executivo, composto pelos diretores de topo. O Administrador-Delegado preside em simultneo ao Conselho de Administrao e ao Conselho Executivo.
>
Beatriz Aguiar Diretora-Geral Financeira
>
Paulo Bracons Diretor-Geral de Marketing e Secretrio Geral
>
Pedro Caldeira Oliveira Diretor-Geral de Vendas
>
Angel Del Ser Diretor-Geral de Oferta [7] e Diretor-Geral de Operaes
>
Rui Magalhes Diretor-Geral de Recursos Humanos
>
Fernando Sampaio Diretor-Geral de Sistemas de Informao e Processos
[8] Angel Del Ser substituiu Emmanuel Lesueur nesta funo durante o ano de 2010.
>
Modelo de Governo
33
O Conselho Executivo, tendo como principal funo a definio da estratgia e polticas gerais da AXA, pretende assegurar que a empresa atua de forma consentnea com os objetivos definidos pelo Grupo e pelos Conselhos de Administrao de cada uma das sociedades. A sociedade tem um secretrio da sociedade designado pelo Conselho de Administrao. A fiscalizao interna da sociedade feita pelo Conselho Fiscal, composto por 3 membros independentes, sendo a fiscalizao externa exercida por uma sociedade de Revisores Oficiais de Contas. A Assembleia Geral de Acionistas rene pelo menos uma vez por ano e compem a mesa da Assembleia Geral um Presidente, um Vice Presidente e um Secretrio.
2/ tica no Negcio Na AXA a tica nos negcios aplica-se no s gesto de topo, mas a todos os Colaboradores da empresa, esperando-se que estes desenvolvam a sua atividade de forma ntegra e de acordo com os requisitos legais e regulamentares. Neste sentido, e para evitar conflitos de interesses foi definido um Cdigo Deontolgico para o Grupo AXA.
A remunerao dos membros do Conselho Executivo e demais rgos sociais fixada por uma Comisso de Remunerao e Previdncia, eleita em Assembleia Geral de Acionistas. No caso dos membros do Conselho Executivo, a remunerao composta por duas componentes: uma fixa e outra varivel. A componente fixa posiciona-se no quartil inferior do mercado e a componente varivel apurada com base no desempenho a nvel individual e coletivo (no contexto local e do Grupo), a curto, mdio e longo prazo. A avaliao de desempenho dos membros do Conselho Executivo coordenada ao nvel do Grupo AXA e inclui, entre outros fatores, uma avaliao 360. A componente varivel depende dos resultados da avaliao do desempenho, que se baseiam em critrios financeiros e no financeiros, tendo em conta o real crescimento da instituio e a riqueza efetivamente criada para os Acionistas, a proteo dos interesses dos diversos stakeholders, a sua sustentabilidade a longo prazo e os riscos assumidos, bem como o cumprimento das regras aplicveis atividade da instituio.
O Cdigo Deontolgico exige que cada Colaborador respeite uma deontologia profissional rigorosa, de forma a ganhar e manter a confiana dos seus parceiros, aplicando-se a todas as atividades das Sociedades do Grupo AXA e aos seus Colaboradores nos diversos pases onde este opera. Desta forma, o Cdigo Deontolgico do Grupo AXA elucida os Colaboradores acerca dos princpios que devem orientar o exerccio das suas funes, tais como: 1. Deontologia profissional reflexo dos Valores e Viso AXA; 2. Conduta Pessoal, Atividades e Conflitos de Interesses; 3. Informaes Confidenciais e Prticas de Divulgao; 4. Cumprimento das Leis e Regulamentaes/ Inquritos, Regulamentares e Litgios; 5. Fraude Interna e Branqueamento de Capitais; 6. Denncia de incumprimentos; 7. Derrogaes e Certificaes Anuais; 8. Prticas/Regras de Deontologia das Sociedades do Grupo AXA.
34
AXA
>
A AXA FAZ TODOS OS ANOS UMA ANLISE DE RISCO GLOBAL S UNIDADES DE NEGCIO VIDA E NO VIDA, NA QUAL A FRAUDE UM DOS ASPETOS ANALISADOS.
O setor financeiro enfrenta enormes desafios no que respeita ao combate corrupo, fraude, ao branqueamento de capitais e confidencialidade da informao. A AXA aborda estas questes de forma proativa, desenvolvendo todos os anos uma anlise de risco global s unidades de negcio Vida e No Vida, na qual a fraude um dos aspetos analisados. Em 2010, e semelhana do ano anterior, dos 53 processos existentes na AXA em ambas as unidades de negcio, 24 foram sujeitos a avaliao de riscos relacionados com a corrupo (45% do total). A empresa apoia ainda a denncia de casos de corrupo ou fraude que sejam detetados pelos Colaboradores, podendo estes contactar com o Comit Anti-fraude e com o Fraud Control Officer.
De modo a prevenir a empresa contra casos de branqueamento de capitais, a AXA dispe de um AntiMoney Laundry Officer (AMLO), bem como de um Comit Anti-Branqueamento de Capitais. Para fazer face preocupao com a confidencialidade de dados, existe o Programa Whistleblower/Alerta Profissional, consistindo num modelo de transmisso de informao que garante aos Colaboradores a total confidencialidade das informaes transmitidas. Todos os anos so tambm levadas a cabo sesses de formao para gestores e no gestores, que tm como principal objetivo a preveno de riscos relacionados com a corrupo. Em 2010 esta formao foi ministrada a 1 gestor (3% do total de gestores) e a 24 Colaboradores no gestores (3% do total de no gestores).
>
Modelo de Governo
35
3/ Gesto de Riscos[8] Sendo uma empresa de servios financeiros, o negcio da AXA assenta na gesto dos vrios riscos, otimizando a relao entre o risco e a rentabilidade. O papel da empresa consiste em antecipar os riscos potenciais e em desenvolver respostas adequadas de forma a reduzir possveis impactos de eventos adversos, quer no seu negcio, quer na vida dos seus Clientes. Em 2010, a funo de gesto de riscos foi reforada com a criao e nomeao de um Chief Risk Management Officer. O processo de gesto de riscos segue o estipulado pela legislao nacional e comunitria, e abrange os seguintes tipos de risco:
RISCOS FINANCEIROS
Risco de taxa de juro; Risco de crdito; Risco de diversificao; Risco de volatilidade; Risco de liquidez; Risco cambial.
RISCOS DE SEGUROS
Desenvolvimento e pricing do produto; Poltica de provisionamento; Poltica de subscrio; Poltica de gesto de sinistros; Resseguro.
RISCOS OPERACIONAIS
Fraude interna; Fraude externa; RH e segurana no trabalho; Clientes e prticas de negcio (compliance); Desastres naturais ou no naturais; Interrupo de atividades e falhas nos sistemas; Reputao e imagem.
[8] Esta seco um resumo dos contedos especficos sobre a gesto de riscos dos ramos Vida e No Vida, que constam no captulo V - Informao Financeira.
36
AXA
>
UMA PRUDENTE E DISCIPLINADA GESTO DO RISCO DEVER CONSIDERAR ASPETOS ECONMICOS, AMBIENTAIS, SOCIAIS E DE GOVERNANCE (...)
Com vista a esta identificao de riscos e definio de subsequentes estratgias de mitigao a AXA tem 5 departamentos autnomos, que trabalham de forma coordenada esta matria: Compliance - existncia de um Chief Compliance Officer, cuja misso acautelar a empresa de riscos de sanes legais ou regulatrias e preservar a imagem, marca e reputao da AXA; Controlo Interno - assegura o alinhamento da gesto de risco entre as vrias unidades da AXA Portugal e os requisitos do Grupo, Regio Mediterrnica e Amrica Latina e entidades reguladoras locais, garantindo a fiabilidade dos sistemas de controlo interno implementados; Business Continuity Management e Information Security - garante a segurana da informao e a continuidade do negcio; Gesto do Risco - assegura a otimizao entre a rentabilidade e risco, de acordo com os objetivos definidos; Auditoria Interna - aprecia de forma objetiva e independente a existncia, qualidade e integrao dos controlos internos, para uma preveno adequada dos riscos e um melhor desempenho nos domnios da segurana, eficcia e rentabilidade.
No entanto, alm dos habituais riscos relacionados com o mercado Segurador, a AXA est tambm atenta a outras fontes de novos riscos. Nos dias que correm, os cenrios de risco evoluem rapidamente, gerando novos riscos que derivam de cada vez mais novas e complexas fontes. Fatores ambientais, sociais e de governance acarretam cada vez mais riscos, e traduzem-se em questes como as alteraes climticas, a perda de biodiversidade e a degradao dos ecossistemas, a escassez de gua, a pobreza e excluso social, os estilos de vida e as novas doenas, o envelhecimento da populao, o trabalho infantil e a corrupo.
4/ Desafios e Oportunidades Uma prudente e disciplinada gesto do risco dever considerar aspetos econmicos, ambientais, sociais e de governance, como forma de garantir a criao de valor a longo prazo. Isto implica no s a necessidade de desenvolver competncias internas que permitam incorporar estes novos fatores de risco na anlise dos seus porteflios, como tambm o desenvolvimento de produtos que possibilitem a proteo dos Clientes contra os mesmos.
>
Modelo de Governo
37
Desta forma, os principais desafios e oportunidades que o setor Segurador enfrenta relacionam-se com:
A proteo do ambiente associada s alteraes climticas e perda de biodiversidade Aumentar a capacidade de medio dos novos riscos, fortalecendo a anlise de risco e disponibilizando solues financeiras adequadas; Aumentar a capacidade de valorizao dos recursos naturais, contribuindo assim para a sua contabilizao e integrao na atividade econmica; Promover comportamentos mais responsveis junto da sociedade.
As novas tendncias demogrficas associadas ao envelhecimento da populao Tentar prever o futuro dos sistemas sociais existentes e desenvolver respostas adequadas; Ajustar a oferta de seguros s tendncias demogrficas verificadas; Adaptar a oferta de produtos e servios financeiros para satisfazer uma maior e mais exigente procura de cuidados de sade.
A maior preocupao com a sade e a manuteno de estilos de vida saudveis Avaliar os novos riscos e garantir o equilbrio entre a rentabilidade da atividade e as necessidades das pessoas; Promover comportamentos que tendem a reduzir o potencial de riscos; Responder s necessidades e lacunas do mercado atravs da oferta de solues financeiras.
O Micro-seguro como um mecanismo que favorece a incluso social da populao mais desfavorecida Aumentar a literacia financeira das camadas mais desfavorecidas; Garantir uma maior acessibilidade das mesmas aos produtos financeiros, aumentando a adeso ao microcrdito e ao micro-seguro; Inovar na oferta do micro-seguro de forma a garantir a competitividade da empresa atravs da adaptao dos seus produtos a nichos de maior risco.
A preveno rodoviria como forma de diminuio da sinistralidade nas estradas Incentivar e promover uma conduo mais segura; Contribuir com as entidades competentes para a melhoria e aperfeioamento das regras rodovirias existentes, bem como na preveno da sinistralidade; Desenvolver um comportamento responsvel no acompanhamento a sinistrados.
38
AXA
>
ENTREVISTA
1. Como avalia o desempenho econmico da AXA Portugal em 2010, considerando o contexto nacional? Pedro Caldeira Oliveira: O sobre-endividamento da economia portuguesa uma das principais causas do seu mau desempenho econmico e esta situao impacta de forma distinta os 2 ramos do nosso setor. No ramo Vida, verificou-se um crescimento, sobretudo em produtos financeiros com margens reduzidas, diretamente imputvel ao aumento da taxa de poupana que tipicamente se observa em situaes de grande incerteza. J no ramo No Vida, a diminuio da base segurvel motivada pelo abrandamento econmico, traduziu-se numa quebra em termos reais dos prmios emitidos. Por detrs desta fotografia geral, h no entanto um trabalho estratgico que a AXA tem vindo a desenvolver e que, no s suportou o nosso desempenho em 2010, como nos permite encarar o futuro com confiana. Em 2009 teve incio a implementao de um novo modelo de distribuio, que nos permitiu aproximar dos mediadores e responder melhor s suas necessidades e investir em regies do pas consideradas mais atrativas e onde a nossa quota real estava abaixo do que seria expectvel. Paralelamente foi feito um grande investimento, atravs de um conjunto de iniciativas, para criar uma maior proximidade com os Clientes e procurar aumentar o seu grau de fidelizao. Dentro destas aes, destaco o carto Clube AXA, que para alm de conceder de uma forma gratuita vantagens a todos os nossos Clientes tambm um instrumento privilegiado de contacto. A fora da marca AXA e de tudo aquilo que ela aporta para alm do preo, complementada com todo este trabalho, permitiu-nos manter a confiana de muitos Clientes ao longo do ano e isso deixa-nos muito satisfeitos. 2. Em que medida foram os resultados obtidos afetados pelas catstrofes naturais do Funchal e de Tomar? P.C.O.: Para alm dessas grandes catstrofes, 2010 foi tambm um ano com maior sinistralidade, em particular no ramo Automvel, devido elevada pluviosidade. O impacto desta realidade nos resultados da AXA no irrelevante, embora estes resultados tenham beneficiado do bom desempenho do ramo Vida, que acabam por diluir este efeito negativo. Em relao aos eventos naturais, gostaria de destacar no tanto o seu impacto nos resultados da AXA, mas sim a nossa capacidade de resposta. Fomos mais uma vez exemplares na rpida e eficaz regularizao dos sinistros verificados e obtivemos o correspondente reconhecimento pblico de muitos dos lesados. Em menos de 24 horas os nossos peritos esto no terreno, junto dos lesados a avaliar e por regra em menos de uma semana estamos j a pagar as indemnizaes. 3. Que medidas j tomou a AXA, ou planeia tomar, caso estes fenmenos se tornem mais frequentes, de modo a manter a sua solidez financeira, essencial ao desenvolvimento da sua atividade Seguradora? P.C.O.: Apesar dos impactos evidentes ligados a estes fenmenos naturais, desde logo devo referir que a solidez da AXA no ficou minimamente afetada. Prova disso o valor do rcio de solvabilidade da Sociedade No Vida, que no final de 2010 se situou em valores idnticos a 2009.
>
Modelo de Governo
39
Em relao ao futuro, a nossa expertise tcnica continuar a ser o garante da nossa solidez financeira. A atividade Seguradora exige um conhecimento muito especfico na altura da subscrio dos riscos e da aceitao das propostas de seguro que se joga o destino da solidez financeira da empresa. Temos uma rede comercial madura, muito experiente e que compreende que os impactos da sua atuao vo para l do recebimento dos prmios de seguro. 4. Dos riscos e oportunidades identificados para o setor a nvel europeu, quais so aqueles, que merecem destaque para o contexto portugus a mdio prazo? P.C.O.: Relativamente aos riscos, j referimos o desafio da solidez financeira e importncia do conhecimento tcnico e experincia das equipas comerciais neste campo. Nas oportunidades, destacaria desde logo a manuteno de um cenrio favorvel ao aumento da poupana em Portugal. No atual clima de incerteza em que vivemos, todos tm tendncia para reduzir o consumo e aplicar as suas poupanas a mdio prazo. Podem ainda contribuir para o aumento da poupana o facto de o nosso pas ter uma das taxas mais baixas de poupana do mundo ocidental e as questes que se prendem com o aumento da esperana de mdia de vida e a sustentabilidade financeira do atual sistema de segurana social. O prprio AXA Barmetro Reforma um instrumento de sensibilizao para este ltimo fator. No domnio da preveno, damos formao a alguns grupos de empresas com o objetivo de minimizar os riscos de acidentes de trabalho, de viao e de responsabilidade civil. uma situao em que todos Empresa, Colaboradores, Sociedade em geral e Seguradores - ficam a ganhar com a previsvel reduo da sinistralidade.
Em menos de 24 horas os nossos peritos esto no terreno, junto dos lesados a avaliar e por regra em menos de uma semana estamos j a pagar as indemnizaes.
Este alis, um timo exemplo da aplicao do tema estandarte da Responsabilidade Corporativa da AXA: Investigao, Educao e Ao para Prevenir o Risco. Num mundo em to grande mudana essencial continuar a investir na qualidade da nossa rede comercial, para que esta possa responder s necessidades dos Clientes com qualidade, e assim realar o importante servio que a indstria dos seguros presta sociedade em geral.
40
AXA
>
RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
No Grupo AXA, Responsabilidade Corporativa significa contribuir para o desenvolvimento sustentvel da sociedade, assumindo a responsabilidade pelo impacto direto e indireto da sua atividade nos seus stakeholders prioritrios: Acionistas; Colaboradores; Clientes; Fornecedores; Ambiente; Sociedade.
1/ A Investigao, Educao e Ao para Prevenir o Risco O Grupo AXA entende que na preveno e gesto dos vrios riscos que a Sociedade enfrenta que mais e melhor pode contribuir para o desenvolvimento. Nesta lgica, o Grupo definiu a Investigao, Educao e Ao para Prevenir o Risco como o tema estandarte da sua Estratgia de Responsabilidade Corporativa para o trinio de 2009 a 2012. O tema estandarte da Estratgia de Responsabilidade Corporativa da AXA concretiza-se na prossecuo dos seguintes objetivos:
Com o objetivo de integrar progressivamente esta abordagem em todos os processos da sua atividade, o Grupo AXA instituiu em todas as unidades locais o cargo de Chief Corporate Responsibility Officer (CCRO). Com o objetivo de monitorizar o progresso na implementao da estratgia delineada pela empresa, os CCRO dos vrios pases renem-se periodicamente com o Departamento de Responsabilidade Corporativa do Grupo AXA, atualmente liderado por Alice Steenland. Na AXA Portugal, o Presidente Joo Leandro que assume diretamente a funo de CCRO.
INVESTIGAO
EDUCAO
AO
Promoo e realizao de investigao para melhor conhecer e compreender os novos riscos e os desafios e oportunidades que se colocam ao setor Segurador.
Dinamizao de iniciativas que promovam comportamentos mais responsveis, como forma de prevenir riscos futuros.
>
Responsabilidade Corporativa
41
Desta forma, o Grupo AXA espera contribuir com a experincia e conhecimento do seu negcio a Proteo Financeira para a edificao de uma sociedade mais consciente e informada sobre o impacto dos vrios riscos na vida de cada indivduo.
O tema estandarte interliga-se com os restantes eixos de atuao da Estratgia de Responsabilidade Corporativa do Grupo AXA junto dos seus stakeholders:
ACIONISTAS
CLIENTES
COLABORADORES
Responsabilidade no modelo de governo Modelo de Governo slido; tica no negcio; Gesto dos fatores de risco sociais e ambientais; Investimento responsvel.
Responsabilidade na interao com os Clientes e nos produtos e servios prestados Comunicao clara; Gesto responsvel dos sinistros; Produtos e servios ligados sustentabilidade.
Responsabilidade no local de trabalho Diversidade e igualdade de oportunidades; Representatividade dos Colaboradores; Formao e desenvolvimento; Promoo do bem-estar.
FORNECEDORES
SOCIEDADE
AMBIENTE
Responsabilidade na seleo e interao com Fornecedores Fatores sociais e ambientais na seleo e gesto de Fornecedores; Relaes responsveis.
Responsabilidade para com a Sociedade Investimento na comunidade; Voluntariado; Utilizao do conhecimento do negcio para dar resposta a questes da Sociedade.
Responsabilidade pelos impactos diretos e indiretos Compromissos sobre alteraes climticas e biodiversidade; Impactos diretos: Energia e CO2, Resduos, gua e Papel.
42
AXA
>
ENTREVISTA
1. O Departamento de Responsabilidade Corporativa (RC) do Grupo AXA supervisiona a implementao da sua estratgia de RC em todos os pases onde atua, articulando-se para o efeito com uma rede de Chief Corporate Responsible Officers (CCRO) locais. Quais so as ferramentas disponveis para gerir com sucesso um universo to diverso do ponto de vista cultural e com diferentes desafios locais? Alice Steenland: Definir, e sobretudo implementar, uma estratgia de RC que v de encontro s necessidades de uma organizao com a nossa dimenso e complexidade de facto um grande desafio. algo que s possvel com um envolvimento real da gesto de topo a nvel local. Felizmente, isso que temos conseguido na AXA e os CCRO tm sido essenciais na adaptao das orientaes gerais aos seus contextos e prioridades de negcio. A estratgia que definimos suficientemente flexvel para que cada unidade local possa elaborar o seu prprio plano de ao e escolher quais as melhores formas de envolver os Colaboradores, detetar oportunidades de negcio, melhorar a gesto do risco, etc. Para avaliar o progresso na sua implementao foi criado um KPI para a RC. a combinao destes 3 fatores que nos tem permitido obter to bons resultados. 2. A AXA Portugal tem sido uma das unidades do Grupo com melhores resultados nesta rea. Qual , na sua opinio, o segredo desta liderana? A.S.: Penso que o segredo dessa liderana a prpria liderana! Isto , o forte empenho do CEO da AXA Portugal, Joo Leandro, que viu a oportunidade no tema da RC muito antes do prprio Grupo ter sistematizado a sua abordagem a esta questo. A sua viso da gesto, orientada para o longo prazo, permitiu-lhe perceber a relao entre a RC e a criao de valor muito cedo. Nada substitui este tipo de viso e apoio, sendo certo que os resultados atingidos se devem igualmente a uma equipa dedicada e entusistica como a que temos em Portugal. 3. O atual cenrio econmico na Europa caracterizado por baixos nveis de atividade em vrios pases, o que coloca presso na capacidade das empresas em gerarem lucros. O controlo de custos tornou-se mais apertado, levando a que os investimentos em RC sejam por vezes reduzidos, adiados ou mesmo cancelados. Como tem a AXA lidado com esta questo? A.S.: Na AXA a RC no apenas um programa ou uma iniciativa, mas sim uma forma de estar no nosso negcio. Os nossos decisores tm perfeita conscincia que a RC uma alavanca para a criao de valor para o Grupo de vria formas. Produtos responsveis, como por exemplo os micro-seguros, produtos ecolgicos ou veculos de investimento responsvel, so claramente oportunidades de negcio. Os investimentos em RC contribuem para a rendibilidade do negcio: permitem reduzir custos nos consumos de energia e outros recursos, reter talentos e aumentar a sua motivao e produtividade, em suma reforam o valor da marca. A RC um dos principais drivers da posio de liderana da marca AXA. A RC faz parte da Ambio AXA, mais uma prova de que reconhecida como prioridade estratgica e fonte de criao de valor sustentado para o Grupo.
>
Responsabilidade Corporativa
43
>
Marisa Aguiar Secretria-Geral da Fundao AXA Coraes em Aco
Em 2010 a Quinzena Sustentvel passou a denominar-se Quinzena da Responsabilidade Corporativa e teve como foco principal 2 dos eixos do tema estandarte da Estratgia de Responsabilidade Corporativa Educao e Ao, tendo sido promovidas as seguintes iniciativas:
4 CLAIMS DAY, as equipas de gesto de sinistros explicaram a sua funo aos outros Colaboradores com base em experincias e testemunhos reais, incluindo de Clientes.
A Quinzena da Responsabilidade Corporativa um evento em que se traz memria coletiva as boas prticas que a AXA realiza e em que se debatem temas relevantes para a nossa vivncia em sociedade, muitos dos quais ultrapassam as questes diretamente relacionadas com a nossa atividade. No temos receio de mostrar que nos preocupamos com o mundo que nos rodeia e que fazemos algo para o mudar positivamente, mesmo com pequenos gestos. Esta mais uma prova de uma cultura fortalecedora e de uma forma responsvel de exercer o negcio que contribui, sem dvida, para uma diferenciao no mercado e que muito nos orgulha.
Sesso com o Banco Alimentar Contra a Fome e o Banco de Bens Doados sobre como as ONG criam valor
Conversas com a Autora, Helena Gonalves sobre o livro Gesto tica e Socialmente Responsvel
Apresentao da pea de teatro sobre Responsabilidade Corporativa Ver mais Alm por parte dos Colaboradores
Palestra sobre a Cultura de Segurana com o Instituto Politcnico de Beja e a Unidade de Proteco Civil
44
AXA
>
2002
Adeso do Grupo AXA ao Global Compact, comprometendo-se a alinhar a sua estratgia e operaes com 10 princpios nas reas dos direitos humanos, condies laborais, meio ambiente e anticorrupo; O Grupo AXA aderiu Iniciativa Financeira do Programa Ambiental das Naes Unidas (UNEP FI), empenhando-se na identificao e promoo das melhores prticas na rea das finanas sustentveis a nvel mundial.
2006
AXA Portugal torna-se associada do grupo de trabalho do setor financeiro do BCSD - Portugal; Prmio Best Place to Work atribudo AXA Portugal pelo Great Place to Work.
2003
Entrada do Grupo AXA no FTSE4Good, ndice bolsista que inclui empresas que atendem a princpios reconhecidos de responsabilidade corporativa; Grupo AXA entra no ndice ASPI; Grupo AXA adere ao Carbon Disclosure Project.
2007
2005
AXA Portugal eleita Melhor Seguradora em No Vida, pela revista Exame e a consultora Delloite. AXA Investment Managers assinou os Princpios para o Investimento Responsvel comprometendo-se com a incluso de fatores ambientais, sociais e de governance nas decises de investimento; Incorporao do Grupo AXA no Dow Jones Sustainability Index (DJSI), ndice bolsista que inclui as empresas lderes em sustentabilidade a nvel mundial; Meno Honrosa do prmio Igualdade Qualidade, da Comisso para a Igualdade no Trabalho e no Emprego (CITE). Pela primeira vez em 6 anos de existncia este prmio reconhece um Segurador; 1 Prmio Empresa Mais Familiarmente Responsvel, da Delloite e AESE Escola de Direo e Negcios; AXA Portugal uma das 3 finalistas do prmio Desenvolvimento Sustentvel atribudo pela Cmara do Comrcio e Indstria Luso-Francesa.
>
Responsabilidade Corporativa
45
2008
Grupo AXA aderiu plataforma Climate for Care, apoiada pelo Global Compact, em que um conjunto de empresas pretende lanar o debate em torno das alteraes climticas e avanar com solues prticas nesta temtica; Publicao do 1 Relatrio de Sustentabilidade da AXA Portugal e o primeiro do setor em Portugal; 1. Prmio Mind Leaders Awards promovido pela AIP-CE (Associao Industrial Portuguesa Confederao Empresarial), na categoria Gesto de Seguros; Membro fundador da Rede RSO PT e nica Seguradora, que tem como misso desenvolver, operacionalizar e incorporar as ferramentas de responsabilidade social nas organizaes; AXA Portugal reconhecida como uma das Top 21 best players em prticas de sustentabilidade de acordo com o Estudo de Sustentabilidade 2008 da Heidrick & Strugles; Assinatura do Cdigo de Conduta Empresas e VIH, promovido pela Plataforma Laboral Luta Contra a Sida.
2009
AXA Portugal eleita Melhor Seguradora em No Vida, pela revista Exame; Eleita como uma das 25 Melhores Empresas para Trabalhar em Portugal, na categoria das Melhores Grandes Empresas; Prmio Desenvolvimento Sustentvel, na iniciativa conjunta Heidrick & Struggles, Dirio Econmico e BCSD Portugal, sendo a AXA Portugal o nico Segurador nas 25 finalistas.
2010
AXA Portugal recebe o Prmio Cidadania das Empresas e das Organizaes, da PricewaterhouseCoopers e Escola de Direo e Negcios AESE; AXA Portugal considerada uma das 25 Melhores Empresas para Trabalhar, pela Exame e Heidrick & Struggles; AXA Portugal recebe um Ruban dHonneur ficando nos 10 finalistas na categoria de Empregador do Ano nos European Business Awards; AXA Portugal volta a conquistar o Prmio Igualdade Qualidade, atribudo pela CITE e Comisso para a Cidadania e Igualdade de Gnero (CIG); Colaborao com a Associao Portuguesa de tica Empresarial na criao do Guia para as Organizaes Familiarmente Responsveis.
46
AXA
>
> LUCIANA SILVA Coordenadora das Polticas e Prticas de Responsabilidade Corporativa da AXA Portugal ENTREVISTA
3/ Anlise da Estratgia de Responsabilidade Corporativa da AXA Portugal Uma outra rea de manifesta oportunidade, a criao de seguros que ajudem a dar resposta a necessidades prementes de uma sociedade mais envelhecida, tais como o apoio s pessoas de mais idade, que nos nossos dias ainda suportado pelas famlias de forma informal, mas com enormes custos para as empresas ao nvel do absentismo e produtividade que tero cada vez mais Colaboradores afetados por esta realidade. Finalmente, destacaria ainda 3 reas que, fruto de legislao recente, comeam a ser manifestas oportunidades: a responsabilidade civil extracontratual do estado, a responsabilidade civil ambiental e a responsabilidade dos administradores e diretores das empresas (D&O). 3. Qual o balano que faz de 2010 em termos de responsabilidade corporativa na AXA Portugal? Quais as oportunidades de melhoria em que a AXA se pretende focar em 2011? L.C.: 2010 foi um claro ano de consolidao da nossa estratgia de Responsabilidade Corporativa. O reconhecimento de sermos a empresa do Grupo AXA com maior maturidade nesta matria, para ns um motivo de orgulho. Em 2011 a nossa estratgia dar continuidade s boas prticas que temos vindo a desenvolver, mas passa particularmente por focarmo-nos no plano da diversidade e incluso, numa luta proativa do aumento do nmero de mulheres a ocupar patamares hierrquicos superiores (quebrar o glass ceiling) e para que a discriminao remuneratria em funo do sexo deixe de ser uma realidade. Realizmos um estudo que nos permitiu quantificar esta questo e apresentar ao Conselho Executivo uma proposta de criao de uma bolsa com um valor que permita ir eliminando discrepncias injustificadas. Outro caminho que pretendemos iniciar este ano o das certificaes. Pretendemos comear pela certificao Ambiental, seguindo-se a de Segurana, Higiene e Sade no Trabalho e terminando na de Responsabilidade Social.
1. Portugal enfrenta a maior crise dos ltimos 30 anos. Como podem as empresas e as suas estratgias de Responsabilidade Corporativa contribuir para ultrapassar esta situao? Luciana Silva: As estratgias de Responsabilidade Corporativa orientam a atuao das empresas na Sociedade, visando exatamente a majorao dos seus impactos positivos junto da mesma. Essencial que haja por parte das empresas um diagnstico do seu verdadeiro potencial como agente de mudana e a implementao de um conjunto de medidas que permitam atingi-lo. A atuao como empresa cidad permite assim que o seu contributo para ultrapassar a crise v muito para alm do seu impacto financeiro direto. H quem defenda que a falta de tica que est na origem da atual crise. A ser assim, as estratgias de Responsabilidade Corporativa podero ser parte da resposta para, mais do que ultrapassar esta situao, serem criadas garantias para que de futuro uma crise semelhante no volte a acontecer. 2. No caso especfico das empresas de seguros, existem riscos mas tambm oportunidades. Gostaria de destacar algumas delas? L.C.: Penso que uma das grandes oportunidades passa pela educao financeira e vlida tanto no ramo Vida como no ramo No Vida. Comeando por este ltimo, temos que continuar a fazer com que cada vez mais pessoas percebam que o seguro no apenas um encargo, e entendam a diferena entre terem ou no como recomear em caso de infortnio. O ramo Vida, atravs das suas solues de investimento e complementos de reforma tem, numa altura propcia poupana como esta e depois da descredibilizao dos bancos pelas falncias, uma oportunidade mpar.
>
Responsabilidade Corporativa
47
Empenhada na melhoria contnua, e como forma de encontrar possveis pontos de progresso, a AXA Portugal leva a cabo uma avaliao anual das aes por si desenvolvidas. Relativamente avaliao realizada em 2010, destacam-se os seguintes aspetos:
PONTOS FORTES
Modelo de Governo com 5 departamentos autnomos: Compliance Controlo interno Business Continuity e Information Secutity Gesto do Risco Auditoria Interna Existncia de uma Comisso de remunerao e previdncia eleita pela Assembleia Geral; Existncia de ferramentas como: Whistleblower/Alerta Profissional, Fraud Control Officer e AMLO. Programa de Diversidade e Incluso, com Diversity Champion e Comit da Diversidade Local; Poltica de Bem-estar; Benefcios e flexibilidade na gesto do tempo. Processo e ferramentas de gesto de reclamaes; Implementao dos Standards AXA. Existncia do Ecovadis Programa de avaliao dos Fornecedores. Poltica de filantropia atravs das iniciativas da Fundao AXA Coraes em Aco. Sistema de Gesto Ambiental; Promoo de prticas ambientalmente responsveis junto dos Colaboradores; Reduo do consumo de recursos (energia e papel) e elevada utilizao de papel reciclado.
PONTOS A DESENVOLVER
ACIONISTAS
COLABORADORES
A AXA continua a apostar numa maior equidade e igualdade entre gneros nomeadamente ao nvel da remunerao. Aumento da oferta de produtos responsveis. Reforo da aplicao do Ecovadis. Foco nas aes relacionadas com o tema estandarte da Responsabilidade Corporativa.
CLIENTES FORNECEDORES
SOCIEDADE
AMBIENTE
48
AXA
>
4/ Compromissos Relativamente aos compromissos assumidos pela AXA Portugal para 2010, o ponto de situao o seguinte:
COMPROMISSOS DE 2010 PARTE ESTADO INTERESSADA PONTO SITUAO INFORMAO ADICIONAL
Todas
Em 2010 procedeu-se consulta dos seguintes stakeholders: Associao Portuguesa de Seguradores (APS), Clientes, Distribuidores, Colaboradores e Fornecedores, cujas opinies so citadas no presente relatrio. Em vias de desenvolvimento. Est a ser incorporado no site axa.pt numa lgica de micro-site dedicado Responsabilidade Corporativa. Foi apresentada a pea de teatro "Ver mais Alm" pelos Alfa (jovens Colaboradores AXA com elevado potencial). InforAXA e AXAInforma so dois fruns que se tem procurado aproveitar para este efeito.
Contnuo
Criar um grupo de trabalho interno para criao de novos produtos ligados sustentabilidade. Construir um site externo de Responsabilidade Corporativa. Sensibilizar todos os Colaboradores e Distribuidores para a Responsabilidade Corporativa da AXA.
Clientes Sociedade
Contnuo
Todas
Colaboradores Distribuidores
Contnuo
Desenvolver uma linha de comunicao sistemtica com os Distribuidores, atravs Distribuidores da qual estes se mantm informados sobre a AXA. Criar um site de aconselhamento relativo s questes da reforma. Divulgar o relatrio das reclamaes ao Provedor do Cliente. Desenvolver um projeto escolar de preveno rodoviria relacionado com o regresso das frias. Tornar o site da AXA acessvel para pessoas invisuais. Desenvolver um espao no site dedicado preveno rodoviria. Desenvolver um espao no site da Fundao AXA, dedicado ao Banco de Tempo para Voluntrios externos. Clientes Sociedade Clientes Clientes Sociedade Clientes Pblico em Geral Clientes
Contnuo
A recalendarizar. Realizado no site axa.pt. Ficou sem efeito pois o parceiro no tinha interesse nos moldes propostos pela AXA. Contnuo
Implementado.
A recalendarizar.
Sociedade
A recalendarizar.
Concretizado
Em fase de concretizao
No concretizado
>
Responsabilidade Corporativa
49
AES A DESENVOLVER
PARTE INTERESSADA
Acionistas Sociedade Clientes Fornecedores Clientes Distribuidores Acionistas Colaboradores
A CONCRETIZAR
2012
Tornar a oferta de produtos mais responsveis Publicar os AXA Standards na Intranet Desenvolver um plano de ao para descaracterizar esteretipos, compreender e combater as dificuldades das mulheres em aceder a cargos de direo Incentivar a parentalidade Desenvolver iniciativas de enriquecimento do Plano de Qualidade de Vida no Trabalho
2011
2011
Construir um espao dedicado Responsabilidade Corporativa no site axa.pt Utilizar apenas papel reciclado
[9] Existem ainda metas de reduo dos impactos ambientais definidas ao nvel do Grupo para o perodo 2009/2012. Para mais informaes ver captulo Responsabilidade para com o Ambiente.
50
AXA
>
A AXA preocupa-se diariamente em satisfazer as necessidades e expectativas dos seus Clientes, com vista ao desenvolvimento e manuteno de relaes duradouras baseadas na confiana. S assim conseguir conquistar a sua preferncia.
Clientes AXA
Empresas: 68.619 Clientes
85% Microempresas 12% Pequenas Empresas 3% Mdias Empresas 0,5% Grandes Empresas
Solues disponibilizadas: Patrimnio; Acidentes de Trabalho; Responsabilidade Civil e Ambiental; Solues especficas para a Construo, Comrcio, Energias Renovveis, Indstria e Transportes.
Solues disponibilizadas: Vida; Sade; Acidentes Pessoais; Animais Domsticos; Patrimnio; Acidentes de Trabalho; Investimentos; Reforma; Desporto e Lazer.
FOCO NO CLIENTE
AVALIAO DA SATISFAO
Como resultado da sua abordagem responsvel perante o Cliente, a 1 vaga de 2010 do Estudo Data E (Empresas), estudo externo e independente, revela que a AXA a Companhia de Seguros que consegue uma maior satisfao no segmento de Clientes PME, com um ndice de satisfao de 85,1% (uma subida de 2,8 p.p. face ao estudo do ano anterior).
>
51
1/ Foco no Cliente Trabalhar continuamente na melhoria da relao e na conquista da confiana dos seus Clientes, indo ao encontro das suas necessidades e expectativas, a grande prioridade da AXA Portugal.
As reclamaes dos Clientes so encaradas pela AXA como uma importante fonte de diagnstico interno e um possvel ponto de partida para a implementao de aes que visem a melhoria do servio prestado. Desta forma, desde 2001 que a AXA dispunha de um Provedor do Cliente interno que analisava e dava resposta a todas as reclamaes que lhe eram dirigidas. Trimestralmente, eram apresentadas em Conselho Executivo as tendncias e volumes das reclamaes recebidas pelo Provedor, bem como as respetivas sugestes de melhoria. Em 2009, em virtude da nova legislao sobre a gesto das reclamaes das empresas de seguros, que exige a existncia de um Provedor do Cliente externo que figure como uma segunda instncia de reclamao, foi reformulado o processo de gesto das reclamaes. Assim, alm da adoo dos servios do Centro de Informao, Mediao, Provedoria e Arbitragem de Seguros (CIMPAS), a AXA reformulou os anteriores servios do Provedor do Cliente, que passam a designarse de Gesto da Qualidade/ Reclamaes. O CIMPAS, enquanto Provedor Externo do Cliente de Seguros, e com poderes meramente consultivos, tem como misso, receber e emitir apreciaes sobre as reclamaes de Tomadores de seguros, segurados, beneficirios ou terceiros lesados, que so apresentadas devido a atos ou omisses do Segurador.
Em 2008, para melhorar o servio ao Cliente e a capacidade de resposta da empresa s necessidades, a AXA implementou o Programa Virar a Empresa para o Cliente. Este programa constitui um processo de aprendizagem contnuo e exigente, que alm da reviso e aperfeioamento dos procedimentos em todas as fases do servio, requer tambm o envolvimento de todos os Colaboradores. A sua formao e sensibilizao dos para comportamentos de acordo com as trs atitudes-chave Disponvel, Fivel e Dedicado tem sido um passo fundamental na filosofia de foco no Cliente.
52
AXA
>
Provedor do Cliente (interno) Resposta e anlise das reclamaes dos Clientes; Apresentao trimestral em Conselho Executivo das tendncias e volumes das reclamaes recebidas e respetivas sugestes de melhoria.
Gesto da Qualidade/ Reclamaes (interno) Resposta e anlise das reclamaes dos Clientes; Envio de relatrios semanais e mensais para diversos interessados; Apresentao trimestral em Conselho Executivo das tendncias e volumes das reclamaes recebidas e respetivas sugestes de melhoria. Provedor do Cliente de Seguros (CIMPAS) Intervm aps esgotadas todas as vias internas de resoluo do litgio junto do Segurador; Aprecia as reclamaes e emite recomendaes aos Seguradores num prazo mximo de 45 dias.
Em 2010 as reclamaes de Clientes diminuram em cerca de 7% face ao ano anterior, sendo que as reclamaes relacionadas com os servios de tesouraria e os produtos AXA foram os segmentos que verificaram uma maior diminuio. O rcio entre o nmero de reclamaes de Clientes e o nmero de contratos de seguros estabelecidos tem-se mantido relativamente constante, passando de 0,12% em 2008 para 0,16% em 2010. Relativamente ao Provedor do Cliente, em 2010 seguiram 20 reclamaes de Clientes AXA para o CIMPAS.
982
1262
818
609
>
53
2/ Comunicao Comunicar de forma clara e transparente, atravs de uma linguagem simples e facilmente percebida, e manter os Clientes informados, contribui para a construo de relaes de confiana e de longo prazo. Como tal, a AXA desenvolve continuamente um rigoroso controlo e gesto de toda a comunicao com o Cliente.
Esta aplicao encontra-se dividida em 3 seces: Perfil: onde o Cliente pode carregar automaticamente os seus dados pessoais, fotografando, com o prprio iPhone, um cdigo de barras que se encontra na sua rea pessoal no portal de Clientes AXAnet, ou optar por carregar estes dados manualmente; Sinistros: em que o Cliente pode submeter a participao do seu sinistro AXA, tendo disponveis facilidades como a possibilidade de indicar, com o simples toque num desenho de uma viatura fictcia, o stio onde a sua viatura sofreu danos e a possibilidade de anexar fotografias do acidente; Suporte: em que o Cliente tem acesso a uma srie de servios como o contacto direto com a assistncia, lista de nmeros de emergncia para casos em que h feridos registados, localizao da oficina mais prxima num mapa interativo e informaes teis sobre preveno rodoviria e o processo de resoluo de sinistros automvel. Com esta funcionalidade, foi criado mais um ponto de diferenciao da marca AXA, indo ao encontro dos objetivos da estratgia de multiacesso, facilitando a comunicao num dos momentos-chave da relao com o Cliente.
O desenvolvimento dos canais de comunicao e interao uma das prioridades da AXA, como forma de conseguir uma relao de maior proximidade com o Cliente. Neste sentido, alm dos tradicionais canais de distribuio (espaos AXA, Mediador ou Contact Center) a AXA tem procurado o desenvolvimento e implementao de plataformas mveis e digitais inovadoras, tais como o servio AXAnet e a possibilidade de participao de sinistros via iPhone. O servio AXAnet um portal on-line reservado a Clientes, onde estes podem consultar informaes sobre os seus contratos e atualizar os seus dados de uma forma rpida, cmoda e segura. At data, j aderiram a este servio cerca de 55.000 Clientes, particulares e empresas. Em 2010 a AXA lanou uma aplicao inovadora, pioneira no mercado portugus, que permite iniciar o processo de participao de sinistros automvel atravs do iPhone soluo My AXA.
Para melhorar o acesso de pessoas com necessidades especiais ao seu site institucional, a AXA incorpora no mesmo algumas medidas de acessibilidade para pessoas invisuais. Neste sentido, todas as imagens e objetos do novo site axa.pt tm uma legenda que explica o seu contedo, sendo este compatvel com os screen readers dos vrios utilizadores.
54
AXA
>
A PROXIMIDADE, A CLAREZA NA COMUNICAO E A GESTO RESPONSVEL DOS SINISTROS SO 3 DAS APOSTAS DA AXA NA RELAO COM O CLIENTE
3/ Gesto Rigorosa dos Processos de Sinistro A AXA acompanha os seus Clientes em todas as fases da sua vida, sobretudo nos momentos em que o Cliente mais precisa, como por exemplo, quando ocorre um sinistro. Para tal, diversas iniciativas tm vindo a ser desenvolvidas, tais como o Projeto AXA Responsvel na Gesto de Danos Corporais/ Grandes Incapacitados, o Gabinete de Crise e o projeto Smile - The Service Extra Mile.
No sentido de melhorar continuamente a informao disponibilizada acerca dos seus produtos e servios e reconhecendo que esta nem sempre facilmente compreendida pelos Clientes, a AXA implementou a estratgia Clear Communication, que consiste na reviso de toda a sua comunicao escrita desde 2007. Trata-se de um projeto com continuidade e que ser consolidado at 2012. Com o objetivo de cumprir na ntegra todas as disposies legais e regulamentares relativas comunicao com o Cliente, a AXA: Enviou algumas das reformulaes, nomeadamente de contratos de seguros no obrigatrios, ao Instituto de Defesa do Consumidor para a sua apreciao; Aderiu voluntariamente ao Cdigo de Conduta do Instituto Civil da Autodisciplina da Publicidade. Numa busca contnua de aperfeioamento da compreenso pelo Cliente dos produtos, dos preos e das garantias, este esforo de clareza e transparncia permanece na elaborao de todos os documentos externos da empresa, onde a preocupao com o Cliente uma constante.
>
55
SINISTRO
Ao executar o trabalho a mquina apanhou a mo direita, trucidou-a e queimou-a.
SITUAO DO SINISTRADO
Amputao da mo direita
INTERVENO DA AXA
Acompanhamento de todo o processo e emcaminhamento para servios clnicos adequados. Disponibilizao antecipada de uma percentagem de subsdio de invalidez previsvel. Oferta de uma prtese mioelctrica.
Caiu do veculo que o transportava do trabalho para casa enquanto descia do mesmo.
Fratura do acetbulo Amputao da perna esquerda Paraplegia (paralisia dos membros inferiores) Sequelas de fratura de vrtebras lombares Fratura com luxao de ambas as ancas
Como forma de desenvolver uma resposta adequada em casos de calamidade e sinistros de grande impacto, foram criados:
GABINETE DE CRISE
Formaliza a estratgia de atuao
COMIT DE CRISE
Ativa o Plano de Gesto de Crise e lidera o Gabinete de Crise de Sinistros Patrimoniais Rev e ratifica a estratgia de gesto de crise proposta pelo Gabinete de Crise Avalia o impacto do desastre no negcio Estabelece o processo de comunicao com os responsveis do Grupo AXA e define as linhas orientadoras sobre o processo de comunicao com o exterior
Desde o seu arranque, em setembro de 2008, o Projeto Grandes Incapacitados j acompanhou mais de 103 casos. A experincia acumulada ao longo deste perodo, tem-nos permitido melhorar progressivamente a qualidade da nossa resposta e a articulao com as restantes entidades envolvidas. Recentemente, recebi um testemunho de um dos principais fornecedores de ajudas tcnicas com quem interagimos, em que este afirmava com a vossa interveno, percebemos que a AXA uma Seguradora diferente.
Gere as equipas executantes (Gestores de Crise e Peritos) e acompanha os seus progressos Est em permanente articulao com o Comit de Crise, reportando regularmente o progresso na gesto da crise Promove a rpida reparao/ liquidao dos danos e a assistncia a sinistrados, bem como o seu alojamento ou integrao
56
AXA
>
Na maioria das situaes, o Gabinete de Crise comea a atuar antes do Cliente fazer a participao do sinistro, pois este acionado assim que algum na AXA toma conhecimento do sucedido. Esta uma postura que a empresa tem assumido em situaes diversas,
nomeadamente em catstrofes e sinistros com forte impacto social, sobretudo na vida das pessoas. Em 2010, destacam-se dois casos de maior dimenso, no que diz respeito interveno do Gabinete e Comit de Crise:
>
57
4/ Avaliao da Satisfao
Scope Cliente
Para melhorar continuamente o processo de acompanhamento aos sinistrados, em 2008 foi criado o projeto SMILE - The Service Extra-Mile, que avalia o grau de satisfao dos Clientes que sofreram um sinistro em relao postura da AXA no tratamento do seu processo. Neste sentido, aps a regularizao de um sinistro, o Cliente contactado telefonicamente para dar a sua opinio sobre a atuao da AXA em termos de rapidez, disponibilidade, eficincia e eficcia. Em caso de insatisfao, e se o Cliente concordar, este contactado por um responsvel de sinistros que procurar ultrapassar o motivo da insatisfao. No mbito do projeto SMILE, durante o ano de 2010 foram efetuados 17.012 contactos, dos quais 79% do ramo Automvel e 21% de seguros Multirriscos. No fecho de 2010 constatou-se uma elevada satisfao, tanto por parte dos Clientes com seguro Automvel (89% de Clientes satisfeitos, menos 1 p.p. do que em 2009), como por parte dos Clientes com seguros Multirriscos (84% de Clientes satisfeitos, mais 2 p.p. do que no ano anterior).
Para avaliar a satisfao dos Clientes em relao ao servio prestado pela AXA e poder introduzir medidas corretivas em situaes originadoras de descontentamento, semestralmente realizado o Scope Cliente, incidindo sobre dois momentos-chave: Venda, auscultando a satisfao de Clientes particulares que tenham adquirido um seguro; Servio, ouvindo a opinio de Clientes particulares que tenham sofrido um sinistro e cujo processo j foi encerrado. De seguida, so evidenciados os resultados dos vrios Scope Cliente realizados nos 3 ltimos anos:
58
AXA
>
Na segunda vaga do Scope Cliente realizada em 2010, o KPI de Satisfao Global com a AXA Portugal foi de 75 (+1 p.p. face vaga anterior), o que reconhece o bom desempenho das equipas AXA, consolidando os bons resultados obtidos em anos anteriores. De notar que os diversos ndices de satisfao apresentam uma tendncia de crescimento, o que denota a eficcia dos esforos realizados no sentido de prestar um servio de elevada qualidade ao Cliente, colocando-o no centro das suas atenes. De forma a avaliar mais profundamente a satisfao do Cliente e a poder incidir sobre questes prioritrias,
estes so ainda questionados acerca de 3 vectores-chave de atuao da AXA: Ateno, Aconselhamento, Eficcia. A elevada taxa de satisfao dos Clientes com o servio prestado pela AXA ainda mais notria quando 53% dos Clientes inquiridos afirmam que recomendariam De Certeza a AXA a familiares ou amigos. A qualidade, confiana e o forte sentido de responsabilidade inerentes marca AXA so as caractersticas que a diferenciam no mercado e que se refletem numa elevada taxa de reteno e captao de novos Clientes.
PONTOS A DESENVOLVER
Em consequncia dos resultados obtidos por esta auscultao dos Clientes, para 2011 as principais prioridades de melhoria da AXA relacionam-se com a regularidade da informao prestada ao Cliente, quer nos momentos que prosseguem a venda de um seguro, quer aps a participao de um sinistro, e na qualidade de resposta (atributo mais relevante para o Cliente).
SEGUROS AUTOMVEL
SEGUROS MULTIRRISCOS
>
59
ENTREVISTA
1. Os resultados da 2 vaga do Scope Cliente de 2010, realizado durante o 2 semestre, revelam melhorias transversais face a 2009. A evoluo do n de reclamaes tambm tem sido favorvel. Estes parecem ser resultados muito encorajadores, sobretudo se considerarmos o mau desempenho da economia portuguesa e as catstrofes naturais a que a indstria teve que dar resposta. Concorda com esta leitura? Angel Del Ser: Sem dvida. Dentro dos vrios indicadores deste Scope, gostava de realar a melhoria verificada na percentagem de Clientes que manifestaram estar extremamente satisfeitos e que portanto recomendariam a AXA a familiares e amigos. Podemos dizer que no s fomos melhores perante os nossos Clientes, como eles o percecionaram e esto dispostos a manifest-lo a terceiros. No que toca s reclamaes, de realar que s a sua diminuio, mas tambm o seu teor, tem sido mais concordante com aquilo que realmente no est correto. Este ltimo aspeto para ns muito importante, pois significa que a nossa capacidade de comunicao e dilogo com os nossos Clientes evoluiu para um patamar superior. Na AXA temos tido como prioridade aproximar a empresa do Cliente, pois sabemos que esse o caminho certo a percorrer. Quando existe este grau de convico e toda a organizao se empenha em p-lo em prtica, uma questo de tempo at os resultados aparecerem. isto mesmo que todos estes indicadores vm demonstrar. 2. Considerando que no rescaldo das catstrofes naturais de 2010 ficou mais uma vez claro que muitos particulares e empresas sofreram enormes prejuzos por no terem contratado as coberturas adequadas, no existir aqui uma oportunidade significativa de gerar negcio (numa economia estagnada) e de aumentar o nvel de proteo da sociedade? A.D.S.: Sem dvida que por detrs de todas essas situaes dramticas vividas na primeira pessoa - e para as quais dirigimos todos os nossos recursos no momento da catstrofe, porque para isso que existimos - se escondem fragilidades no tecido social. Penso que a melhor forma de agir procurar dar uma resposta rpida e de qualidade aos nossos segurados. Dessa forma no s cumprimos a nossa misso, evidenciando de forma clara o importante papel da indstria Seguradora para a sociedade, como deixamos no local os nossos valores e o esprito da marca AXA. Caber num segundo momento, s nossas estruturas locais, porque so aquelas que conhecem de facto a realidade, aproveitar esta semente e traduzi-la em mais negcio. 3. A Lei da Responsabilidade Ambiental coloca as empresas perante um novo conjunto de responsabilidades para as quais os seguros de responsabilidade civil que incluam esta cobertura, so no s uma das respostas, mas talvez aquela que est mais acessvel no curto prazo. Qual tem sido a atuao da AXA nesta frente? A.D.S.: de facto um campo novo, e onde ainda estamos todos a aprender, comeando desde logo pelo prprio legislador. Apesar da novidade, e beneficiando da experincia acumulada do Grupo AXA, temos j uma soluo, o Ecosphere, praticamente pronta a ser lanada. Estamos confiantes que ser um produto que no s vem dar resposta s necessidades dos nossos Clientes neste campo, mas que ser igualmente muito til para ajudar o Cliente a interpretar e identificar as melhores formas de responder aquilo que a lei prev. Repare que, para alm da proteo financeira em caso de danos ambientais, o Ecosphere tratar de dar resposta tambm identificao e implementao da soluo compensatria mais adequada, algo que ser muito til para o mercado portugus onde o legislador tem sido um dos mais ambiciosos a nvel europeu.
60
AXA
>
Os Distribuidores desempenham um papel chave na atividade Seguradora, na construo de relaes de proximidade e confiana com o Cliente. Neste sentido, a AXA encara o desenvolvimento de relaes de parceria com os seus Distribuidores como um processo crucial para o sucesso do seu negcio. Em 2010, a AXA continuou a apostar no seu modelo de distribuio, reforando o seu apoio fora de vendas e promovendo a proximidade e a excelncia dos seus Distribuidores.
Lanado em abril de 2010, o Programa Conquista Cliente consiste num modelo de trabalho de dinamizao por atribuio de leads (oportunidades comerciais qualificadas). Este programa constitui uma poderosa ferramenta de dinamizao comercial, cujo objetivo intensificar o negcio dos parceiros AXA (Agentes e Consultores).
1/ Desenvolvimento e Motivao da Fora de Vendas Com a finalidade de reforar a posio da empresa no mercado Segurador portugus, a AXA definiu em 2010 um novo modelo de distribuio que aposta na proximidade com a sua rede de distribuio. O Programa PME um exemplo da aposta da AXA neste segmento, diferenciando-se atravs da oferta de solues globais e competitivas e pela prestao de um servio de excelncia. Dentro deste programa, destaca-se, a certificao dos agentes cujo objetivo a especializao da rede de distribuio, reforando as suas competncias consultivas para um servio de excelncia, o lanamento do Programa Conquista Cliente PME e a disponibilizao de uma nova verso do Semforo PME.
A rede de Distribuio:
14 Lojas AXA 109 Agentes Gerais Exclusivos (AGE) 262 Consultores Rede Private
310 Outros Mediadores Exclusivos 532 Agentes Multimarca 85 Corretores 2328 Outros Agentes No Exclusivos
>
61
UMA DAS APOSTAS DA AXA EM 2010 FOI O REFORO DO APOIO FORA DE VENDAS NO SEGMENTO DAS PME
Semforo PME
Em 2010 foi atualizado o Semforo PME, que consiste numa ferramenta de orientao da rede comercial, que pretende reforar a sua rentabilidade no segmento de negcio das PME, atravs da definio de atividades prioritrias para a conquista e reteno Cliente. Desta forma, aps um rigoroso estudo do mercado Segurador portugus, as vrias atividades foram classificadas por ordem de prioridade a abordar (atividades verdes, atividades amarelas e atividades vermelhas), garantindo desta forma a sustentabilidade da rea comercial e a rentabilidade deste segmento de negcio. Neste sentido, foram igualmente desenvolvidos diversos suportes de apoio para os Agentes, tais como simuladores e reas de aceitao de risco, tendo tambm sido criada uma carta de compromissos e servios para estes Clientes.
62
AXA
>
2/ Incentivo Excelncia e Orientao do Cliente A AXA v a formao e especializao como uma ferramenta que permite o contnuo desenvolvimento e atualizao dos conhecimentos dos seus Distribuidores e Colaboradores. Neste sentido, decidiu desenvolver programas de formao com vista criao de uma rede de distribuio especializada em reas com maior potencial de negcio, como o segmento das Pequenas e Mdias Empresas (PME) e a Reforma.
SATISFAO DO CLIENTE
>
63
A AXA V A FORMAO E ESPECIALIZAO COMO UMA FERRAMENTA QUE PERMITE O CONTNUO DESENVOLVIMENTO E ATUALIZAO DOS CONHECIMENTOS DOS SEUS DISTRIBUIDORES E COLABORADORES.
Contando j com 3 edies, o programa desenvolvido em parceria com a Universidade Catlica Portuguesa, j certificou cerca de 140 Agentes especialistas em PME, contribuindo para uma maior capacitao dos mesmos na venda e aconselhamento s PME, respondendo de uma forma mais abrangente s necessidades especficas deste tipo de Clientes. Em fevereiro de 2010, com o objetivo de apoiar a fora de vendas na conquista e satisfao de Clientes PME, deu-se tambm incio disponibilizao de um guia prtico de apoio venda aos Agentes Especialistas em PME, onde so compiladas algumas dicas e ferramentas de venda existentes. Com diversa informao til (qualificao, apresentao da proposta, fecho do negcio e assistncia ps-venda) este guia pretende constituir uma mais-valia na relao do Agente com o Cliente.
>
Paulo Machado Agente Certificado em Sistemas Privados de Reforma e, mais recentemente, em PME
Com a frequncia no Programa de Certificao de Agentes PME enriqueci os meus conhecimentos nos domnios de gesto, to necessrios para quem tem por misso liderar a relao comercial com as PME. Tambm a qualidade dos formadores e as diferentes experincias profissionais dos formandos, permitiram um exerccio de anlise e debate sobre os produtos vocacionados para as PME, efetuado num contexto de reflexo fora da caixa, isto , realizado com algum distanciamento dos assuntos concretos, que no possvel dentro da rotina diria a que estamos sujeitos.
64
AXA
>
A incerteza sobre a futura sustentabilidade do sistema nacional de penses e o facto de as pessoas quererem garantir a qualidade de vida na velhice, tem originado uma crescente procura de opes complementares reforma, como os Planos Poupana Reforma (PPR). Considerando relevante dispor de uma rede de distribuio especializada no aconselhamento ao Cliente nesta matria, foi criado, em 2007, o programa de Certificao de Agentes Especialistas em Sistemas Privados de Reforma. Esta parceria com o Centro de Investigao sobre Economia Financeira do Instituto Superior de Economia e Gesto (CIEF-ISEG) tem permitido que 134 Agentes se mantenham na linha da frente ao nvel de experincia e conhecimento sobre o tema reforma, para que possam dar o melhor aconselhamento aos Clientes.
>
Ana Lusa Faria Consultora certificada em Sistemas Privados de Reforma
A abordagem do segmento de Clientes de produtos financeiros exige muita preparao, uma vez que se trata de pessoas, na sua grande maioria, com elevado nvel de literacia financeira. Aps esta certificao, sinto-me, sem dvida, muito melhor preparada e, portanto, mais confiante para essa abordagem, pois os conhecimentos que adquiri permitir-me-o manter um dilogo sobre mercados financeiros, sobre os nossos produtos e sobre os produtos da concorrncia com segurana.
>
65
3/ Relao de Proximidade A AXA entende que a criao de uma relao de parceria com os seus Distribuidores s possvel se forem implementados mecanismos que permitam uma contnua partilha de experincias, pontos de melhoria e recolha de opinies. Com o objetivo de criar uma relao de maior proximidade com a sua rede de Distribuio, a AXA organiza frequentemente um conjunto alargado de eventos, tais como Road Shows, congressos, ou seminrios, alguns dos quais so apresentados de seguida.
Inserida no Programa AXA PME, a II Conveno Certificados PME contou com a presena de agentes e consultores certificados em PME, sendo o culminar de um ano de trabalho e preparao para o ano em curso.
Switch 2010/2011
No Convento do Beato celebraram-se os resultados da Direo Geral de Vendas (DGV) do ano de 2010. Foram premiados os melhores desempenhos em diferentes reas, definiram-se os principais eixos estratgicos da Distribuio para 2011, bem como das restantes Direes-Gerais. Foi em ambiente de festa que 2010 foi encerrado e 2011 lanado com muita expectativa.
Os Gestores das Redes Regionais refletiram sobre os resultados alcanados em 2010 e os eixos estratgicos de atuao para 2011. Vrias reas da empresa foram envolvidas e questionadas quanto forma como interagiram com as Redes Regionais e quais as expectativas para o prximo ano. Por fim, e atravs de um intenso debate de ideias, foi definido o caminho a percorrer de forma a alcanar o sucesso em 2011.
Seminrio Private
Em Tria, os Gestores de Negcio da Rede Private estiveram reunidos, com um foco especfico na importncia do trabalho em equipa para que a Rede possa crescer com rentabilidade em 2011. A Gesto de Equipas foi o tema central de dois dias intensos de trabalho, auto-reflexo e anlise crtica sempre na perspetiva de melhoria continua, rumo excelncia.
O Congresso AGE 2010, reuniu e envolveu durante 2 dias todos os AGE no paradigma de Ser Empreendedor, Ser Empresrio, Ser AGE, onde foram definidas as principais reas de atuao.
66
AXA
>
4/ Relao de Transparncia
Scope Distribuidores
Realizado anualmente, o Scope Distribuio mais um instrumento que permite AXA ouvir, envolver e dar resposta aos assuntos relevantes para os Distribuidores. Este meio de aferio de satisfao foi iniciado em Portugal em 2004, tendo sofrido uma reestruturao, no seu mbito, em 2009. Actualmente destina-se aos Distribuidores Exclusivos (Rede Private e AGEs), estando em anlise o alargamento desta ferramenta a todos os Distribuidores. Quando questionados sobre: Considerando a sua experincia com a AXA, se tivesse um amigo, familiar ou conhecido interessado em se tornar mediador AXA recomendaria que o fizesse? Os resultados, nos ltimos 2 anos, foram muito positivos: Em 2009, 75% dos Distribuidores inquiridos indicaram que sim, recomendariam a AXA, em 2010, 70% afirmou novamente que o faria. A AXA encara os seus Distribuidores como Parceiros de Negcio e considera fundamental que estes reforcem diariamente a confiana nos produtos e servios disponibilizados pela Empresa. Neste sentido uma das aes prioritrias para os prximos anos melhorar, ainda mais, a satisfao com a AXA.
>
Pedro Caldeira Oliveira Diretor-Geral de Vendas da AXA Portugal
O Scope Distribuidores um importante instrumento de avaliao da satisfao dos nossos parceiros, j que nos permite aferir e avaliar a qualidade da nossa relao em domnios como o servio, o produto e a relao comercial. Mas este barmetro tambm uma base de trabalho muito interessante porque nos permite detectar situaes onde pretendemos apostar na melhoria contnua. Atravs da partilha dos resultados com as redes e com as diferentes reas internas da empresa so construdos planos de aco comuns e dado feedback continuamente, materializando assim a importncia da voz e opinio do distribuidor. Pessoalmente, considero que, mais do um instrumento de medida, se trata de uma excelente oportunidade para tornar mais fortes e perenes as relaes com os distribuidores.
>
67
Como empresa de servios, o capital da AXA so as pessoas, logo quanto maior for o seu nvel de desenvolvimento e a sua motivao, maior ser o sucesso da empresa como um todo. 1/ Caracterizao dos Colaboradores[10] No final de 2010, a AXA contava com 881 Colaboradores, pertencendo quase a totalidade dos mesmos aos quadros da empresa (98%) e com funes a tempo inteiro (99,7%). A poltica de recrutamento inclusiva e as iniciativas tomadas com vista a uma maior reteno dos talentos da AXA esto a ter resultados bastante positivos:
Relativamente taxa de rotatividade dos Colaboradores, esta diminuiu de 11% em 2009 para 2% em 2010, o que se deveu sobretudo grande diminuio do nmero de sadas de Colaboradores em idade de reforma. De seguida, desagregada a taxa de rotatividade dos Colaboradores por gnero e por faixa etria:
1%
Homens
6%
2%
2%
< de 30 anos
30 a 50 anos
> de 50 anos
68
AXA
>
Os Colaboradores da AXA esto divididos em 7 categorias profissionais: Dirigentes (1%); Diretores (4%); Quadros superiores (10%); Quadros mdios (20%); Profissionais altamente qualificados (23%); Profissionais qualificados (41%); Profissionais semi-qualificados (1%). De seguida ilustrada a distribuio das categorias profissionais por gnero e por faixa etria:
A equipa AXA caracteriza-se igualmente pela elevada qualificao dos Colaboradores, sendo que cerca de 70% destes possui, pelo menos, o ensino secundrio, e 30% apresenta qualificaes ao nvel do ensino superior.
Dirigentes Diretores Quadros superiores Quadros mdios Profissionais altamente qualificados Profissionais qualificados Profissionais semi-qualificados
Distribuio dos Colaboradores por categorias profissionais e por faixa etria (2010)
< de 30 anos 30 a 50 anos > de 50 anos
Dirigentes Diretores Quadros superiores Quadros mdios Profissionais altamente qualificados Profissionais qualificados Profissionais semi-qualificados
>
69
De forma a desenvolver as competncias e o talento individual de cada Colaborador e reforar a sua motivao, a Poltica de Recursos Humanos da AXA assenta nos seguintes vetores-chave de atuao: Diversidade e igualdade de oportunidades; Representatividade dos Colaboradores; Formao e desenvolvimento; Promoo do bem-estar.
Atualmente, apesar de a relao mulheres/homens ser de 48%/52% e o salrio base por categoria ser o mesmo, (independentemente do gnero), verifica-se que existem ainda diferenas salariais algo significativas entre os dois gneros e que as mulheres ocupam apenas 1/5 dos cargos de gesto de topo da empresa. Neste sentido, tem vindo a ser realizado um conjunto de prticas ao nvel da valorizao da Diversidade e Incluso, que tm colocado a AXA num lugar cimeiro ao nvel do reconhecimento como empresa socialmente responsvel. No mbito da Poltica de Diversidade da AXA, em 2010 foi desenvolvido um plano de ao para a incluso e igualdade de gneros cujos vetores de ao so a descaracterizao de esteretipos, o incentivo parentalidade e a conciliao da vida pessoal com a profissional.
2/ Diversidade e igualdade de oportunidades Um ambiente de trabalho diversificado e inclusivo a base para uma fora de trabalho mais capacitada para a resposta s diversas necessidades dos Clientes atraindo pessoas mais talentosas e reforando o envolvimento e o esprito de equipa vivido na organizao.
AES
Programa Qualidade de Vida no Trabalho, com atividades temticas durante 5 meses. Comunicao das iniciativas por toda a organizao. Duas sesses para discutir o livro O Melhor homem para gerir uma empresa uma Mulher com Roslia Amorim. Designao de um Diversity Champion, membro do Conselho Executivo, e implementao do Comit da Diversidade local.
70
AXA
>
UMA DAS PRIORIDADES PARA OS PRXIMOS ANOS A PROMOO DA DIVERSIDADE E DA IGUALDADE DE GNEROS
Para assegurar a igualdade de oportunidades entre homens e mulheres, em 2009 foi designado um Diversity Champion, membro do Conselho Executivo, com o intuito de impulsionar e dinamizar um grupo de trabalho, para promover o aumento da representao das mulheres na gesto da empresa. Em 2010, realizaram-se vrias reunies com Colaboradoras, onde se discutiram os obstculos a uma maior representatividade das mulheres ao nvel da gesto de topo e possveis solues para esta problemtica, destacando-se:
>
Patrcia Garcia Recursos Humanos da AXA Portugal
No que diz respeito promoo da Diversidade, o grande foco em 2010 foi a Igualdade de Gneros, e neste sentido foram desenvolvidas diversas aes. A nvel pessoal sinto os frutos deste tipo de aes atravs de um ambiente de trabalho mais aberto onde as diferenas individuais so respeitadas e onde as pessoas so valorizadas e reconhecidas pela sua competncia e mrito. Ao nvel da organizao, a nomeao de um Diversity Champion (membro do Conselho Executivo) e de um Conselho de Diversidade local so um sinal muito forte da importncia estratgica desta temtica para a AXA, que representa sem dvida uma vantagem competitiva no mercado.
OBSTCULOS
Grande inflexibilidade na gesto do tempo; A mulher menos focada do que o homem, devido multiplicidade de papis (Colaboradora, me, dona de casa, etc.); Existncia de funes na AXA apenas para homens e outras s para mulheres; Marcao de reunies em horrios inapropriados; As chefias so, maioritariamente masculinas; Em circunstncias iguais de progresso, escolhe-se o homem.
SOLUES PROPOSTAS
Maior incentivo formao das mulheres em liderana; Integrao da maternidade nos planos de carreira e apoio parentalidade; Aumento e melhoria da prestao de servios de convenincia; Promoo de condies para que as mulheres possam trabalhar atravs de casa; Maior flexibilidade nos horrios; Marcao de reunies tendo em conta o equilbrio entre a vida pessoal e profissional.
>
71
3/ Representatividade dos Colaboradores O envolvimento dos Colaboradores nos assuntos e questes da empresa um fator-chave para aumentar a sua motivao, compromisso e sentimento de pertena. Neste sentido, a AXA tem vindo a implementar mecanismos que incentivam a participao dos Colaboradores, tais como: Reunio anual do Grupo AXA - Conselho Europeu de Colaboradores do Grupo em que esto presentes 2 Colaboradores eleitos pela Comisso de Trabalhadores e 2 Delegados Sindicais;
5 AXA Frum, frum de discusso on-line do Grupo AXA em que durante 48 horas os Colaboradores de vrias partes do mundo debateram ideias sobre a Responsabilidade Corporativa da AXA;
Vdeo Vai Quem Quer, reunio mensal a decorrer nos principais edifcios simultaneamente por vdeo-conferncia, de carter facultativo, na qual so debatidos diversos temas entre os Colaboradores e o Conselho Executivo;
Reunies Semestrais do Conselho Executivo com a Comisso de Trabalhadores (eleita de 2 em 2 anos) e os Delegados Sindicais, existindo na AXA representantes sindicais de 2 dos 3 sindicatos da Atividade Seguradora; Porta Aberta com o Presidente, em que o Presidente visita ao longo do ano algumas Direes, dando oportunidade aos Colaboradores de partilharem, de forma aberta e informal, as suas preocupaes, constrangimentos, opinies e sugestes;
Conversando com o/a meu/minha Diretor/a Geral, onde o/a prprio/a rene com os Colaboradores das suas direes para discutir questes relacionadas com a estratgia e desafios da empresa; Site das Ideias, onde os Colaboradores, Agentes e Consultores exclusivos podem partilhar as suas ideias, identificando situaes que consideram que devem ser melhoradas, com impacto no Cliente, dando propostas e solues. As ideias publicadas podem ainda ser votadas, sendo que as mais votadas so premiadas e analisadas para implementao.
A equipa portuguesa foi a mais participativa no AXA Frum realizado em janeiro de 2010 com: Uma taxa de participao de 43%; 447 comentrios publicados; 111 ideias inseridas.
De acordo com o Barmetro de Comunicao Interna, o Site das Ideias considerado por 60% dos Colaboradores como sendo uma ferramenta muito til e importante para a recolha de ideias sobre como melhorar o servio ao cliente de forma a conquistar a sua preferncia.
72
AXA
>
94% DOS COLABORADORES ESTO SATISFEITOS OU MUITO SATISFEITOS COM AS FERRAMENTAS DE COMUNICAO INTERNA.
Existem ainda outros canais de comunicao interna, tais como o Portal My AXA, a AXA magazine, o desktop notcias, a TV AXA, newsletters, cartazes de comunicao, entre outros. O objetivo manter o pblico interno sempre informado sobre a vida da empresa, mobilizar e envolver.
4/ Formao e desenvolvimento Alm de ser altamente competitivo, o mercado Segurador encontra-se em constante mudana, o que faz com que a competitividade da AXA dependa da capacidade dos seus Colaboradores em acompanhar as tendncias do mercado e as necessidades dos Clientes, o que s possvel atravs de um eficaz processo de gesto de performance.
+
RECONHECIMENTO DOS COLABORADORES
+
PLANO DE BENEFCIOS ADEQUADO
Para avaliar a perceo dos Colaboradores em relao eficcia dos canais de comunicao existentes, a AXA realiza, anualmente, um inqurito junto dos mesmos - o Barmetro de Comunicao Interna. Os resultados do Barmetro de Comunicao Interna realizado em 2010 apontam para uma elevada taxa de satisfao dos Colaboradores em relao s ferramentas de comunicao existentes, sendo que 94% dos mesmos se encontram, de forma global, satisfeitos ou muito satisfeitos, uma subida de 4 p.p. em relao a 2009. Relativamente informao a que os Colaboradores tm acesso e aos vrios temas que so apresentados e discutidos, de uma forma global, esta tambm vai ao encontro das suas expectativas. No entanto, gostariam de ter mais informao relativamente estratgia e a novos projetos da empresa.
Assim, todos os Colaboradores da AXA so abrangidos pelo Sistema de Gesto da Performance, onde anualmente formalizado o seu compromisso com a empresa atravs de um Contrato de Objetivos Individual, bem como definido um Plano de Desenvolvimento Individual em conjunto com o seu gestor.
>
73
Formao
A AXA procura desenvolver um ambiente de aprendizagem e de melhoria contnua, incentivando os seus Agentes, Consultores e Colaboradores constante aquisio de conhecimentos e ao seu desenvolvimento em 3 grandes pilares: saber-ser, saber-fazer e saberestar
Academia AXA Para reforar as competncias dos Colaboradores e redes de distribuio, em 2010 a AXA tomou a iniciativa de constituir uma Academia AXA em Portugal, promovendo formao em todas as famlias profissionais existentes na empresa. Neste momento, quer a Escola Comercial, quer a Escola de Sinistros, encontram-se em implementao. Nesta linha de orientao, a Academia AXA move-se em torno dos seguintes objetivos: Desenvolvimento da empresa atravs de uma maior eficcia e rentabilidade; Desenvolvimento das pessoas e dos processos; Criao de contextos de aprendizagem, reforando a aquisio de conhecimentos tcnicos e comportamentais, estimulando uma cultura de procura de saberes alinhada com a estratgia e o contexto atual da empresa.
A AXA um dos dois nicos Seguradores do mercado portugus com certificao na rea da formao nos domnios do diagnstico e planeamento, comprovando a existncia de recursos tcnicos e humanos para a ministrao de programas de formao.
74
AXA
>
EM 2010 APOSTOU-SE NA FORMAO DOS COLABORADORES NAS ATITUDES CHAVE DA AXA: DISPONVEL, FIVEL E DEDICADO
Tipologias de Formao As aes de formao promovidas pela AXA dividem-se em aes de formao de carter corporativo, institucional, complementar e tcnica/comercial, podendo ser realizadas interna ou externamente.
FORMAO CORPORATIVA
Realizada ao nvel do Grupo na AXA Universit, em Bordus, Frana, sendo vocacionada para a orientao e cultura do Grupo; A Academia encarrega-se do intercmbio entre a AXA Universit e os Colaboradores da AXA Portugal, assegurando a participao dos Gestores nos vrios programas e consequente implementao local de aes. Aes de formao de cariz tcnico, comportamental e de liderana, realizados a nvel local; Engloba iniciativas como: Programas de Integrao, AXA Brand Spirit (envolver no esprito da marca AXA), Seminrio Descobrir a AXA e Na Linha da Frente com o Cliente. Financiamento parcial de formao acadmica complementar: Ps-Graduaes, Mestrados e Doutoramentos; Aposta na motivao e desenvolvimento de Colaboradores com funes-chave na AXA, de forma a garantir a fidelizao e o retorno do investimento efetuado. Aes de Formao Tcnica de Seguros promovidas pela Academia, destinadas a candidatos externos a mediadores, alinhadas com o Instituto de Seguros de Portugal e realizadas em parceria com uma entidade externa. Formao sustentada por novas estratgias e metodologias de aprendizagem, complementares ao desenvolvimento dos colaboradores; Esta rea engloba iniciativas como E-Leaning (Portal de Aprendizagem AXA Moodle com acesso a diversos cursos de cariz tcnico, institucional); Management TV e Palestra com o Autor.
FORMAO INSTITUCIONAL
FORMAO COMPLEMENTAR
>
75
Durante o ano de 2010, os Colaboradores da AXA Portugal despenderam cerca de 27.306 horas em programas de formao, uma reduo de 7% face ao ano anterior.
No ano de 2010 verificou-se a necessidade de formao dos quadros da empresa em Liderana e Gesto de Equipas, razo pela qual neste ano se tenha privilegiado a formao para as categorias profissionais de gesto de topo e intermdias.
58 46 39 29 16 28 23 41
61 52 50
27 12
24
27 10
22
17 3 9 2
Dirigentes
Diretores
Quadros superiores
Quadros mdios
Profissionais qualificados
Profissionais semiqualificados
Ao de integrao e formao sobre a cultura da empresa, destinada tanto para novos Colaboradores como para estagirios. Ao longo de um dia de formao so debatidos, de forma ldica e interativa, temas como a histria, perfil, estratgia, cultura e organizao da AXA.
Programa atravs do qual se pretende clarificar processos, responsabilizar os Colaboradores por pequenas melhorias, orientando-os para uma cultura com foco no Cliente. Os Colaboradores que no seu dia-a-dia no contactam diretamente com o Cliente so levados a viver uma experincia nos locais de atendimento ao Cliente com os objetivos de identificar e perceber aspetos colocados pelos Clientes e desenvolver possveis respostas, avaliar os processos implementados de resposta a Clientes e propor aes de melhoria geradoras de expertise e proximidade com os mesmos.
76
AXA
>
Das cerca de 157 aes de formao desenvolvidas (-11% face ao ano anterior), a maioria teve como principal intuito o desenvolvimento pessoal dos Colaboradores, englobando formao ao nvel do saber-ser e saberestar, e a atualizao de conhecimentos relativamente atividade Seguradora (saber-fazer).
ainda de destacar o facto de em 2010 se ter apostado na formao comportamental, nomeadamente ao nvel do atendimento em linha com as atitudes-chave que caracterizam a marca AXA Disponvel, Fivel e Dedicado o que resultou num aumento do nvel de satisfao do Cliente.
O reconhecimento do esforo e mrito dos Colaboradores para o sucesso da empresa uma das prticas a que a AXA atribui mxima importncia. De seguida, so descritas algumas das prticas realizadas pela empresa neste sentido. Reconhecimento 30 anos Trata-se de uma celebrao e reconhecimento simblico que pretende agradecer e compensar a dedicao destes Colaboradores, que tm possibilitado o sucesso da AXA ao longo de 30 anos na empresa.
21%
18% 38% Atividade Seguradora Implementao de novos mtodos de trabalho Desenvolvimento pessoal Plano anual de formao alinhado com os objetivos Outras
Um momento de partilha, reflexo e discusso de novas ideias, com autores/as reconhecidos/as, sustentado pelas suas obras que abordam temas diversos e de relevncia para o negcio e sociedade. Em 2010, destacamos Helena Gonalves Gesto tica e Socialmente Responsvel, no mbito da Quinzena de Responsabilidade Corporativa e Roslia Amorim O Homem Certo para gerir uma empresa uma mulher.
>
77
Programa Alfa O programa Alfa destina-se a todos os Colaboradores com menos de 35 anos, licenciados, com 2 anos de antiguidade na AXA e com grau de concretizao dos objetivos igual ou superior a 70%. Este programa pretende distinguir os jovens de elevado potencial que podero vir a assumir funes de gesto na empresa. Este programa tem em vista o reconhecimento do desempenho excecional das equipas por aes meritrias, que se distinguem e contribuem para o progresso e aumento da competitividade da empresa.
6 Reconhecimento de Equipas de Sucesso
>
Snia Martins Assessoria Jurdica da AXA Portugal
Assim, o Conselho Executivo reconhece estas equipas atravs de uma homenagem formal.
O Programa Alfa tem sido uma janela de oportunidades para mim, enquanto jovem Colaboradora, atravs do qual a AXA me tem permitido a integrao no esprito da empresa e a participao em diversos projetos de interesse corporativo, contribuindo assim para o desenvolvimento das minhas potencialidades. Em especial no ano de 2010, o programa Alfa permitiu-nos desenvolver em ns prprios (Alfas), e fomentar em toda a empresa, o esprito da Responsabilidade Corporativa.
No mbito do programa Alfa, 25 Colaboradores desenvolveram uma pea de teatro para comunicar as boas Prticas de Responsabilidade Corporativa da empresa e para sensibilizar os Colaboradores e distribuidores para um comportamento responsvel junto dos Clientes e da sociedade em geral. De maneira informal e divertida, so retratadas situaes do quotidiano da atividade Seguradora onde a responsabilidade individual assume
um papel preponderante no reconhecimento da AXA como empresa socialmente responsvel. Devido ao elevado sucesso da pea, foi alargado o seu mbito de atuao, tendo sido divulgada externamente no 4 Frum de Responsabilidade Social das Organizaes. Entre Colaboradores, Agentes, Consultores e pblico em geral, assistiram pea, nas suas 6 exibies, mais de 1000 pessoas.
78
AXA
>
Planos de Benefcios
De forma a compensar os Colaboradores pelo seu trabalho e respetivos resultados, a remunerao dos Colaboradores da AXA engloba duas componentes: Direta - remunerao fixa, dependente da funo exercida, e varivel, dependente do desempenho e resultados alcanados; Indireta benefcios sociais e regalias atribudas aos Colaboradores AXA, tais como:
BENEFCIOS SOCIAIS SEGUROS Vida, Sade, Viagem em Servio, Automvel, Acidentes Pessoais e Multirriscos Habitao. Apoio educao dos filhos, subsdio de infantrio e comparticipao de formao acadmica e profissional do prprio. Situaes de doena e urgncia do agregado familiar, na aquisio de viatura, equipamento informtico e passes de transporte sociais semestrais. Check-ups, subsdio de funeral, prmio por antiguidade, complemento de reforma por invalidez, assessoria jurdica, gabinete de apoio psicolgico, gabinete de apoio social e massagens de relaxamento nas instalaes da empresa.
EDUCAO EMPRSTIMOS
OUTROS
>
79
14 BOLSAS DE ESTUDO OFERECIDAS AOS COLABORADORES DA AXA (...) 7 LICENCIATURAS, 3 PS-GRADUAES, 3 MESTRADOS E 1 MBA.
Os montantes dos benefcios sociais atribudos pela AXA aos seus Colaboradores em 2010 (abrangendo apenas os benefcios que a AXA consegue quantificar), totalizam o valor de 196 milhares de euros. ainda de salientar que, em 2010 foi dado um especial enfoque aos benefcios atribudos como incentivo formao, traduzindo a preocupao da AXA com a qualidade das aes de formao e desenvolvimento dos Colaboradores.
Relativamente aos incentivos formao dos Colaboradores, em 2010 optou-se por oferecer 14 bolsas de estudo aos Colaboradores da AXA (mais uma do que em 2009), financiando 7 licenciaturas, 3 ps-graduaes, 3 mestrados e 1 MBA.
85,4
17,8 N.D
Incentivo formao
Shareplan
Programa que permite aos colaboradores do Grupo AXA associarem-se financeiramente ao Grupo, retirando benefcios numa perspetiva de rendimento a longo prazo. No final de 2010, os Colaboradores do Grupo AXA detinham 5,86% do capital do Grupo e 6,77% dos direitos de voto.
80
AXA
>
5/ Promoo do bem-estar A AXA reconhece que o equilbrio entre a vida profissional, pessoal e familiar gerador de benefcios, tanto para os Colaboradores, como para a empresa. Neste sentido, o Programa de Qualidade de Vida no Trabalho assume um papel de destaque na promoo de um conjunto de iniciativas de conciliao e equilbrio da vida profissional, pessoal e familiar.
8
Integrao Social e na Organizao: AXA Verde, Diversidade, Apago, Fundao AXA Coraes em Aco, atividades do Clube dos Colaboradores; O trabalho e o Espao Total de Vida: Check-ups (mais completos do que o exigido por lei), servio de convenincia, massagens anti-stress, rastreios anuais, horrios flexveis, Dia do Aniversrio e Semana Snior; Compensao Adequada e Justa: Shareplan, Comits de Desenvolvimento, Prmio Desempenho e Remunerao Varivel Comercial.
Integrado numa Poltica de Recursos Humanos global, o Programa Qualidade de Vida no Trabalho est assente em cinco dimenses fundamentais para o bem-estar do Colaborador: as condies de trabalho, as oportunidades de crescimento e segurana, a sua integrao social e na organizao, o trabalho e o espao total de vida e uma compensao adequada e justa. Algumas das prticas desenvolvidas pela AXA que esto relacionadas com estes temas: Condies de Trabalho: Gabinete de Apoio Psicolgico, Gabinete de Servio Social, Expresso Oriente, Rondas Ergonmicas e Formao em Primeiros Socorros; Oportunidades de Crescimento e Segurana: Academia AXA, Programa de Bolsas, Idiomas, Novas Oportunidades 12 ano e o 1 Curso Superior AXA;
Meses do Bem-estar
Em 2010, os habituais 5 dias da semana do bem-estar, que tm vindo a ser desenvolvidos desde 2007, foram substitudos pelos 5 meses do bem-estar, cada um dedicado a um tema especfico: Maio - Ms do Corao; Junho Ms da Criana; Setembro - Ms da Amizade; Outubro - Ms da rvore; Novembro Ms Ver, Sorrir, Sentir. Durante os 5 meses temticos foram desenvolvidas atividades, em parceria com a Academia AXA, Clube de Colaboradores e Fundao AXA Coraes em Aco, que pretenderam proporcionar experincias enriquecedoras aos Colaboradores e sua famlia, contribuindo para o seu bem-estar e para a conciliao da vida profissional com a pessoal.
dos
tempos
Com o intuito de reduzir as preocupaes dos Colaboradores no que respeita a servios domsticos ou do foro pessoal, a AXA desenvolveu uma nova parceria com uma empresa de servios de convenincia, a Mordomias.
O objetivo que ao solicitar os servios desta empresa, cada Colaborador tenha mais tempo para si e para a sua famlia.
>
81
Maio - Ms do Corao
ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Rastreios Cardiovasculares (rastreios de tenso arterial, ndice de massa corporal e ndice de massa gorda). Cuidados com a Imagem + Dicas de Maquilhagem. Rastreio de Podologia. Folheto Ms do Corao Cuide do seu Corao + Barrita de Cereais + Sumo de Frutas. PARTICIPANTES 275 58 81 197 Colaboradores dos Pontos e Lojas AXA. 3 Edifcios de Lisboa e Porto. NOTAS
Junho Ms da Criana
ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Vamo-nos divertir - Visita dos filhos dos Colaboradores e crianas da Obra do Frei Gil e da Fundao Obra Nossa Sra. Purificao Quintinha Pedaggica e ao Museu Nacional da Imprensa. Vamos conhecer a Empresa do Pai ou da Me! - Visita das crianas AXA. Ms maneiras de sermos bons pais Palestra com o autor Eduardo S. V ao cinema, Teatro ou a um espetculo com as suas crianas!. Folheto: 15 valores a transmitir Criana. PARTICIPANTES 38 Crianas da AXA + 38 Crianas de duas Instituies convidadas NOTAS 38 Crianas da AXA + 38 Crianas de duas Instituies convidadas pela Fundao AXA Coraes em Aco
81 30 195
Promovido pela Academia AXA Promovido pelo Clube de Colaboradores AXA Enviado para todos os Colaboradores dos Pontos e Lojas AXA
Setembro - Ms da Amizade
ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Campanha de recolha de sangue Dar sangue uma ddiva! Concurso de Bolos Passeio de Bicicleta / Cicloturismo Gesto de E-Mail Folheto: Enquanto houver amizade PARTICIPANTES 73 11 25 64 195 Promovido pelo Clube de Colaboradores AXA Promovido pela Academia AXA Enviado para todos os Colaboradores dos Pontos e Lojas AXA NOTAS 3 Edifcios de Lisboa e Porto
82
AXA
>
Outubro - Ms da rvore
ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Palestra informativa Deixei de fumar... E o prazer? Batidouma tareia de sabor! - Oferta de Batidos de Frutas Feira Gourmet Projeto Floresta Unida - Reflorestao da Serra da Lous Conhecer Portugal Nos Trilhos dos Templrios Passeio por Tomar Coro Clube Colaboradores AXA - Auditrio do Seminrio dos Carvalhos Descoberta de Lisboa - Passeio Folheto: Estarei EU a contribuir para a preservao da gua? PARTICIPANTES 12 150 N.D. 48 30 100 40 195 Enviado para todos os Colaboradores dos Pontos e Lojas AXA
N.D. - No Disponvel
NOTAS 3 Edifcios de Lisboa e Porto Colaboradores dos Edifcios de Lisboa Promovido pela Fundao AXA Coraes em Aco
>
83
Sade e Segurana
A AXA preocupa-se tambm em promover uma cultura de segurana nas suas atividades, razo pela qual existe a Comisso de Higiene e Segurana no Trabalho (CHST). Como forma de motivar e integrar as preocupaes dos Colaboradores e a sua viso na empresa, esta composta por 10 Colaboradores da AXA designados pela Comisso Executiva e pelos rgos Representativos dos Trabalhadores, representando 100% dos Colaboradores. Com reunies mensais, as principais funes da CHST prendem-se com o estabelecimento de condies de Segurana, Higiene e Sade no trabalho, o desenvolvimento de medidas de preveno e a sensibilizao e informao aos vrios Colaboradores sobre estas questes. A seguinte tabela demonstra o desempenho da organizao quanto segurana dos locais de trabalho e a eficcia das prticas de gesto da segurana implementadas:
2008 2009 2010 Variao (2008/2010) -0,3 p.p.
Gesto Flexvel
As pessoas e a qualidade da sua prestao profissional e pessoal so a base de toda a sustentabilidade do negcio da AXA e da sua estabilidade a longo prazo.
FLEXIBILIDADE Autonomia na prpria gesto do tempo; Oportunidades de mobilidade; Equilbrio entre a vida pessoal, familiar e profissional.
Neste sentido, e acreditando no profissionalismo, responsabilidade e rigor dos Colaboradores, em 2007 foram introduzidas na empresa medidas de maior flexibilidade na sua gesto diria, tais como: Fim de semana Plus e Horrio de Mobilidade Geogrfica em vez de trabalharem 7h por dia, os Colaboradores podem trabalhar 8h de 2 a 5 feira e sair mais cedo na 6 feira, ou entrar mais tarde na 2 feira; Apago s 20h so apagadas todas as luzes dos edifcios da empresa, para evitar que os Colaboradores fiquem a trabalhar no escritrio aps essa hora; Mobilidade Interna possibilita que o Colaborador desenvolva um trabalho que vai ao encontro das suas competncias e realizao profissional, dentro das oportunidades da empresa;
4%
2,1%
3,7%
105
230
357
240
5%
5,2%
3,1%
-1,9 p.p.
84
AXA
>
Mobilidade Internacional permite o desenvolvimento de sinergias, troca de experincias e de conhecimentos, melhoria das performances, alargamento de competncias, enriquecimento pessoal; Semana Snior os Colaboradores com 57 anos de idade ou mais podem desfrutar de 4 dias adicionais de descanso, desde que no sejam Diretores nem Diretores-Gerais; Teletrabalho possibilidade de trabalho distncia; Dia do Aniversrio este dia oferecido ao Colaborador. De seguida apresentada a adeso por parte dos Colaboradores s iniciativas anteriormente descritas: INICIATIVA
Fim de semana Plus e Horrio de Mobilidade Geogrfica Apago Mobilidade Interna Mobilidade Internacional Semana Snior Teletrabalho Dia do Aniversrio
No mbito do Programa Qualidade de Vida no Trabalho, a AXA desenvolveu em 2010 o Programa Terra Vista, com o intuito de prevenir um dos maiores causadores de depresso em Portugal: a desvinculao da vida ativa no trabalho. Este projeto transmite a preocupao da AXA em ajudar os seus Colaboradores na busca do equilbrio e de uma vida saudvel, preparando-os para uma nova etapa das suas vidas, o ps-carreira.
9
ADESO
1 Colaborador 86 Colaboradores 4 Colaboradores 17 Colaboradores 6 Colaboradores 443 Colaboradores
O Clube dos Colaboradores uma associao sem fins lucrativos que rene Colaboradores da AXA com o fim de proporcionar diversos eventos sociais, culturais, desportivos e recreativos para os associados e seus familiares ao longo de todo o ano. O espao do clube inclui bar, televiso e snooker. Os ginsios instalados nos edifcios AXA, que tambm integram as atividades do Clube dos Colaboradores, podem ser utilizados a preos simblicos.
Reconhecendo que a Mobilidade uma oportunidade para desenvolver e potenciar as competncias dos Colaboradores, em 2010 a AXA organizou um frum dedicado a este tema, onde se debateram questes relacionadas com o autoconhecimento, a mobilidade internacional, a oferta formativa, planos de desenvolvimento individual e bolsa de competncias.
>
85
7/ Satisfao dos Colaboradores Para avaliar o nvel de satisfao e envolvimento dos Colaboradores em relao AXA efetuado anualmente, desde 1998, o Scope Colaboradores, constituindo este um barmetro de clima social interno. O Scope composto por um conjunto alargado de questes divididas em 9 dimenses: Envolvimento com os Colaboradores, Liderana, Atitudes e Valores, Orientao para o Cliente, Gesto Direta, Satisfao no Trabalho, Remunerao, Reconhecimento e Desenvolvimento. A avaliao destas dimenses tem por objetivo medir o grau de envolvimento dos Colaboradores, bem como a sua satisfao com a empresa, com o trabalho desempenhado e com a gesto da sua carreira na AXA.
O elevado envolvimento dos Colaboradores deriva essencialmente do facto de estes apoiarem firmemente os valores AXA (95%), acreditarem nos produtos e servios (91%) e nas metas e objetivos da empresa (85%) o que faz com que sintam orgulho na empresa e que a recomendem como um bom local onde trabalhar (87%). De seguida apresentam-se as variaes por dimenso face ao ano de 2009:
-1 +1 -1
Os resultados do Scope Colaboradores realizado em 2010 vm evidenciar os esforos que a AXA tem vindo a desenvolver no campo da motivao, envolvimento e valorizao do seu Capital Humano. Mais uma vez, foi conseguida uma elevada representatividade das opinies dos vrios Colaboradores AXA Portugal, com uma taxa de participao de 89% dos mesmos neste inqurito. No Envolvimento dos Colaboradores, uma das variveis chave da estratgia da AXA na procura da satisfao dos seus Colaboradores, foi atingida uma taxa de 84%.
+1 +2
REMUNERAO
+2 +3 +3
EU
RECONHECIMENTO
DESENVOLVIMENTO
86
AXA
>
ENTREVISTA
1. Os resultados do Scope Colaboradores 2010, a consulta anual que a AXA faz s suas equipas a nvel global, revelam que o ndice de satisfao global se mantm em nveis elevados, tendo mesmo registado uma subida de 1 p.p. Se comparado com os restantes resultados na regio em que a AXA Portugal se integra, este desempenho ganha ainda mais relevo. Qual o segredo? Ser que o facto de a AXA Portugal ser considerada um exemplo a seguir dentro do Grupo em termos de implementao da Estratgia de Responsabilidade Corporativa um fator relevante? Helena Santos: Acredito que este resultado seja fruto de um conjunto de fatores que tem contribudo para a manuteno do elevado envolvimento dos colaboradores, seguindo algumas linhas de atuao, tais como: considerar o talento como um ativo estratgico, desenvolvendo-o de forma diferencial e contnua, capitalizar na diversidade da fora de trabalho multigeracional, potenciar a aprendizagem e a gesto do conhecimento, atravs de uma renovada estratgia de formao, capitalizar o uso da tecnologia (e-learning), incrementar o compromisso e envolvimento para com a empresa para melhorar o desempenho e a reteno, desenvolver a capacidade de liderana. Por outro lado, destacaria o conjunto de prticas que a AXA tem desenvolvido ao longo dos ltimos anos no mbito do equilbrio entre a vida pessoal e profissional. A conciliao entre estes dois eixos surge cada vez mais, com insistncia em momentos de reflexo pessoal ou familiar ou em conversa com amigos, traduzindo o desejo de encontrar uma resposta satisfatria e gratificante. O Programa Qualidade de Vida no Trabalho hoje um programa maduro que abrange aspetos diversos como a gesto flexvel de horrios, o teletrabalho, a semana snior, dispensa no dia de aniversrio, o subsdio de infantrio, o servio de massagens, entre outros. Por fim, no poderia deixar de referir as iniciativas da Academia AXA no mbito do desenvolvimento contnuo dos nossos colaboradores. A ampla oferta de cursos de formao comportamental e tcnica, a existncia de programas especficos para diferentes etapas da carreira (Programa Alfa, Programa Terra Vista, etc.) so exemplos concretos de uma estratgia de gesto do conhecimento, bem como uma poltica de benefcios sociais que patrocina bolsas de estudo e incentivos formao. Sem dvida fatores fundamentais para que tenhamos pessoas motivadas e envolvidas. Os aspetos acima referidos so apenas alguns dos ingredientes cuja combinao resulta numa Estratgia de Responsabilidade Corporativa slida e consistente, que assegurou AXA Portugal o lugar cimeiro na auditoria realizada pelo Grupo em 2010, e que suporta os resultados obtidos no Scope. 2. A questo da remunerao continua a ser uma das reas onde os resultados ficam muito aqum das restantes dimenses. Existir aqui alguma desinformao? O que est planeado para esta rea? H.S.: De facto as questes relacionadas com a remunerao costumam apresentar os resultados mais baixos em comparao com as outras dimenses, tendncia demonstrada inclusive nos resultados de clima organizacional das Top performance companies. A AXA tem vindo a manter uma poltica de remunerao consistente, que anualmente atualiza os seus referenciais comparativos de mercado para mantermos um alinhamento competitivo face ao mercado externo e uma equidade interna entre os vrios departamentos e funes. Contudo, parte do resultado desta dimenso prende-se com a falta de informao acerca do conceito de Compensao Global. Quando se fala em remunerao, pensa-se automaticamente no salrio mensal, o que se torna bastante redutor, quando na realidade a nossa empresa proporciona uma proposta de valor muito alm deste conceito, que abrange no s a remunerao mensal e varivel anual, mas todo um conjunto extensivo de benefcios sociais e vantagens (formao, atividades de conciliao vida pessoal e profissional, parcerias, etc.). Neste sentido, pretendemos realizar sesses de esclarecimento e sensibilizao acerca do conceito de Compensao Total junto das nossas equipas. Por outro lado, se pensarmos que face conjuntura econmica atual, os incentivos financeiros esto profundamente limitados para recompensar e melhorar o desempenho dos colaboradores, a capacidade dos gestores em saber reconhecer o mrito das suas equipas torna-se um valioso asset corporativo.
>
87
Um dos pilares da Poltica de Responsabilidade Corporativa da AXA a promoo de comportamentos responsveis, sobretudo junto dos seus Clientes e Fornecedores. A AXA estende assim o compromisso com o desenvolvimento sustentvel sua cadeia de valor, atravs de uma responsvel seleo e interao com os seus Fornecedores:
1/ Critrios Sociais e Ambientais na Seleo e Gesto de Fornecedores Aquando do processo de avaliao e seleo de Fornecedores e Prestadores de Servios, a AXA tem em conta, alm dos habituais critrios relacionados com a relao qualidade/preo das propostas, experincia e capacidade para cumprir os requisitos estipulados, o cumprimento de critrios sociais e ambientais, como o respeito pelos Direitos Humanos, as condies de trabalho, os impactos ambientais, entre outros. Desta forma, os principais critrios de avaliao dos Fornecedores prendem-se com: Qualidade, transparncia e adequao da proposta s necessidades da AXA; Condies do contrato e competitividade da proposta; Capacidade e recursos do Fornecedor para cumprir com as condies estabelecidas no contrato; Certificao e responsabilidade social e ambiental do Fornecedor. Neste sentido, desde 2006 que a AXA inclui nos contratos com Fornecedores uma clusula de responsabilidade social baseada nos pressupostos da Organizao Internacional do Trabalho e nos dez princpios do Global Compact, assinados pelo Grupo AXA. Em 2010 foram celebrados 61 contratos com Fornecedores e prestadores de servios (dos quais 40 so de valor superior a 50.000) e em todos eles foram includas clusulas de Responsabilidade Social e clusulas relativas Responsabilidade Corporativa da AXA.
88
AXA
>
>
89
2/ Avaliao e promoo de boas prticas O Grupo AXA desenvolveu um programa de assessment ambiental e social de Fornecedores, denominado por Ecovadis, que contm critrios relacionados com a sua responsabilidade corporativa, tais como prticas ambientais, prticas no local de trabalho, integridade no negcio e cadeia de fornecimento. De acordo com a performance dos vrios Fornecedores em relao a estes critrios, gerada uma avaliao, numa escala de 1 a 5, do risco envolvido nas operaes com as vrias entidades. Este assessment permite ainda a identificao de pontos fortes e fracos na relao com os vrios Fornecedores, revelando-se como uma importante ferramenta de apoio tomada de deciso da AXA. Em 2009, foi iniciada a fase de teste dos questionrios a aplicar aos Fornecedores com uma empresa do setor das tecnologias de informao e outra da rea da distribuio especializada. Depois dos 2 testes realizados no ano anterior, em 2010 procedeu-se avaliao de 8 Fornecedores, que representam 5 das 34 tipologias de Fornecedores de risco mdio e elevado identificadas. De entre as 8 avaliaes realizadas a Fornecedores, 3 resultaram na elaborao de planos de melhoria para as condies verificadas com o apoio da AXA.
>
Licnio Nunes Diretor-Geral Saint-Gobain Autover Portugal
Da AXA sentimos um compromisso permanente com o ambiente natural e social. A reciclagem do vidro e dos produtos que manuseamos, o compromisso assumido contratualmente quanto no utilizao de mo-de-obra infantil e ao cumprimento escrupuloso das regras ambientais que o contrato que celebramos consagra, disso um exemplo. Outro exemplo marcante a utilizao de sacos de reciclagem de lixo e a sua distribuio aos seus Clientes, para cujo compromisso sensibilizou os seus Fornecedores, como foi o caso da Glassdrive.
90
AXA
>
>
Jos Lus Sousa ExpressGlass (Fornecedor)
Aps um ano o Fornecedor ser novamente avaliado pelo Ecovadis, para se perceber se houveram melhorias significativas nas condies verificadas ou se necessrios tomar outro tipo de medidas.
Foi com enorme satisfao que a ExpressGlass aderiu ao programa ECOVADIS. Sem dvida que este programa representa uma viso mais ampla de relacionamento entre a AXA e todos os seus parceiros de negcio. O feedback obtido pela anlise externa dos princpios de ndole ambiental e social de vital importncia para a nossa organizao, independentemente de muitos aspetos avaliados j serem uma prtica instalada. A melhoria contnua e a anlise de desempenho ajudam-nos a atingir patamares qualitativos mais elevados no servio prestado, o que se traduz na qualidade com que servimos diariamente todos os segurados da AXA.
>
91
O setor Segurador desempenha um papel de destaque na proteo da Sociedade, permitindo a preveno e atenuao de potenciais perdas, atravs da partilha do risco. Neste sentido, a AXA entende que deve contribuir para alcanar uma sociedade mais prspera, preocupando-se em estudar questes econmico-sociais e que suportam aquilo que define como o seu negcio acompanhar os seus Clientes ao longo de todas as etapas da sua vida, bem como desenvolver respostas adequadas aos diversos riscos. Para promover a investigao, principalmente nas reas da sade, ambiente, economia e trabalho, em 2008 o Grupo AXA decidiu criar o AXA Research Fund. Com uma dotao de 100.000.000, este fundo de investigao tem em vista o financiamento de projetos de investigao nos 5 anos seguintes que permitam compreender melhor os vrios riscos com que a sociedade se depara e encontrar solues para os prevenir.
EVOLUO DEMOGRFICA
INCLUSO SOCIAL
PREVENO RODOVIRIA
PROMOO DA SADE
92
AXA
>
ENTREVISTA
1. O AXA Research Fund uma importante iniciativa da AXA. Pode dar-nos uma breve perspetiva dos seus objetivos e reas de atuao? Anne-Juliette Hermant: Estamos convencidos que ao investigar hoje, nos colocamos numa muito melhor posio para proteger eficazmente o amanh, e por esse motivo a AXA criou o AXA Research Fund em 2008. A nossa misso acelerar o progresso cientfico e descobertas que contribuam para um melhor conhecimento e preveno dos riscos relacionados com o Ambiente, a vida e as questes scio-econmicas. O nosso objetivo investir 100 milhes de euros, apoiando projetos cientficos durante os prximos 5 anos. Neste momento, j foram aplicados 48 milhes de euros, sobretudo na Europa. Uma das prioridades atuais diversificar geograficamente, sobretudo na sia. 2. De que forma procura a AXA garantir que o conhecimento produzido de facto passado para o seu negcio e para a sociedade em geral, de forma a beneficiar de facto ambos? A.J.H.: O objetivo do fundo preparar a sociedade para os vrios riscos que podero materializar-se no longo prazo. O nosso papel essencialmente ser um facilitador entre os investigadores e no for-los a estudar determinados temas. A poltica do fundo vai no sentido de respeitar sempre a autonomia dos investigadores, existindo por isso mais liberdade de ao do que no caso das bolsas atribudas pelos governos. As candidaturas so avaliadas por comits independentes, constitudos exclusivamente por membros reputados da comunidade acadmica. Apenas cerca de 15% das candidaturas acabaram por ser apoiadas. 3. Na Europa, ocorrem cada vez mais catstrofes naturais. Em 2010, tambm o territrio portugus sofreu 2 eventos deste tipo. De que forma poder a investigao apoiada pelo fundo contribuir para a previso e preveno destas situaes? A.J.H.: O AXA Research Fund tem estado muito ativo no apoio investigao de ponta nesta rea, apoiando vrios projectos. Dos muitos que poderia referir, gostaria de destacar o RACEWIN, um projeto da equipa do Professor David Stephenson, diretor da Exeter Climate Systems no Reino Unido, que ir avaliar o impacto das alteraes climticas nas tempestades europeias, permitindo assim uma melhor capacidade de previso das futuras ocorrncias em termos de localizao, frequncia e intensidade. No campo das cincias da Vida gostaria ainda de referir a bolsa de doutoramento concedida investigadora Susana Gonalves do Instituto de Medicina Molecular de Lisboa que poder abrir caminho a novas teraputicas para doenas neurodegenerativas como o Parkinson.
>
93
1/ Evoluo Demogrfica A esperana mdia de vida cada vez mais longa e a populao ativa apresenta uma tendncia decrescente, enquanto a populao reformada se encontra em forte expanso. Estas so algumas das tendncias demogrficas da sociedade que comprometem o atual sistema pblico de penses. Enquanto especialista em Proteo Financeira que disponibiliza produtos e servios na rea de Seguros, Previdncia, Poupana e Reforma, a evoluo demogrfica uma questo fundamental para a AXA. Neste sentido, o Grupo AXA lanou, em 2004 e escala internacional, o AXA Barmetro Reforma, um estudo exaustivo sobre a evoluo do pensamento e do comportamento da populao relativamente Reforma.
O Barmetro Reforma tem como grandes objetivos: Explorar e compreender as atitudes face Reforma; Comparar as percees relativas Reforma entre as pessoas no ativo e as reformadas; Estabelecer uma comparao das percees relativas Reforma nos vrios pases em que o estudo realizado; Sensibilizar a populao para a evoluo demogrfica e as possveis consequncias, alertando as pessoas para a necessidade de poupar de forma regular e diversificada. Da realizao do AXA Barmetro Reforma 2010, foi possvel retirar as seguintes concluses:
PLANEAMENTO DA REFORMA
94
AXA
>
2/ Preveno Rodoviria A elevada taxa de sinistralidade rodoviria registada em Portugal faz com que a preveno associada reduo da sinistralidade nas estradas seja vista como uma questo central e aglutinadora para a atividade Seguradora. Esta situao, alm de ter impactos diretos no seguro Automvel, acarreta ainda impactos indiretos noutros seguros, como os do ramo Vida, Sade e Acidentes Pessoais. Consciente desta situao, a AXA tem realizado e apoiado estudos e debates sobre os motivos que provocam a sinistralidade rodoviria, bem como contribudo ativamente com as entidades competentes na preveno e reduo da sinistralidade.
O Barmetro Preveno Rodoviria uma das respostas da AXA problemtica da reduo da sinistralidade rodoviria, procurando conhecer os comportamentos e atitudes dos condutores, para melhor compreender os motivos que levam sinistralidade, pretendendo igualmente constituir uma forma de sensibilizao para os benefcios de uma conduo segura.
No mbito do seu tema estandarte de Responsabilidade Corporativa Investigao, Educao e Ao para Prevenir o Risco, a AXA apoiou e participou nas Jornadas de Proteo Civil 2010 da Escola Superior de Tecnologia e Gesto do Instituto Politcnico de Beja, onde foram debatidas algumas das problemticas do risco associado sinistralidade rodoviria e realizados alguns simulacros.
>
95
3/ Incluso Social A preocupao com a pobreza e a excluso social hoje uma tendncia mundial, no apenas por questes humanitrias, mas tambm pelas consequncias sociais, econmicas, polticas e ecolgicas geradas pela desigualdade e pela pobreza, agravando-se em cenrios de crise econmica, como o que vivemos atualmente. Apesar de as pessoas e organizaes mais desprotegidas ou desfavorecidas serem mais vulnerveis aos riscos, tanto os originados por catstrofes naturais, como os causados por ocorrncias do quotidiano, estas so tambm as que apresentam uma maior limitao no acesso a servios financeiros.
Em 2010, no ano de lanamento deste projeto, registou-se uma elevada adeso ao Kit de Seguros para IPSS, tendo sido concedidos prmios no valor global de 74.712 contribuindo assim para a sua proteo e uma maior estabilidade e segurana da sua atividade.
Micro-finanas
No indiferente a esta questo, em 2009 a AXA decidiu colaborar no apoio s micro-finanas, estabelecendo um protocolo com a Associao Nacional de Direito ao Crdito (ANDC) com vista oferta de um pacote de seguros com condies vantajosas para micro-empresrios. Este pacote inclui seguros de acidentes de trabalho, acidentes pessoais, sade e automvel com uma reduo de 50% do prmio bem como a possibilidade de fracionamentos do prmio em pagamentos trimestrais.
Outra forma de incentivo incluso social praticada pela AXA a disponibilizao de um conjunto integrado de seguros com condies vantajosas para Instituies de Solidariedade Social. Com o objetivo de conferir maior segurana e proteo atividade destas instituies, o Kit integra os seguros normalmente necessrios cobertura dos riscos em que estas incorrem na sua atividade, incluindo: Seguro Automvel Protec; Seguro Multirriscos Segurtrade; Seguro de Acidentes de Trabalho Conta de Outrem; Seguro de Acidentes Pessoais.
96
AXA
>
4/ Promoo da Melhoria dos Sistemas de Sade Em julho de 2010 a AXA Portugal tornou-se parceira do programa de Formao de Executivos da Faculdade de Cincias Econmicas e Empresarias da Universidade Catlica Portuguesa (FCEE Catlica), apostando na formao em gesto no setor da Sade. O apoio da AXA surge no mbito do Programa Avanado de Gesto para Mdicos Dentistas, do Curso de PsGraduao em Gesto de Unidades de Sade e do novo programa Young Medical Leadership Program, um programa integrado de formao que visa o desenvolvimento de jovens mdicos, de modo a que possam colaborar no desenvolvimento do Sistema Nacional de Sade Pblico e Privado. Com esta parceria, a AXA procura dar resposta aos mltiplos desafios com que a Sociedade e o setor da Sade se deparam, como o envelhecimento da populao, a procura por melhores cuidados de sade e a dificuldade de financiamento do Sistema Nacional de Sade. Assim, a AXA aposta na formao de profissionais de Sade como forma de incrementar a qualidade e a abrangncia destes servios, e ao mesmo tempo assegurar relaes custo/benefcio cada vez mais favorveis.
>
Joo Leandro Presidente do Conselho de Administrao e Conselho Executivo da AXA Portugal
Acreditamos que os cursos de gesto da Faculdade de Cincias Econmicas e Empresariais da Universidade Catlica, orientados especificamente para mdicos e mdicos dentistas, so um importante contributo para a inovao e reforo de competncias, promovendo assim um futuro melhor para todos.
>
97
10
10
e Consultores, amigos e familiares, que tm tornado possvel o apoio efetivo e continuado a um elevado nmero de instituies e projetos ao longo dos vrios anos. Sob o lema com o pouco tempo de muitos, queremos fazer muito, os Voluntrios AXA, mobilizam-se de forma dinmica, consciente e responsvel, em torno de um instrumento cultural inovador o Banco de Tempo.
A Fundao AXA Coraes em Aco reconhecida como uma Instituio Particular de Solidariedade Social (IPSS), desde novembro de 2007, caracterizando-se como uma instituio sem fins lucrativos, com o objetivo de dar expresso organizada ao dever moral de solidariedade e de justia entre os indivduos. Ao longo dos anos, a Fundao tem-se focado, sobretudo, no desenvolvimento de aes com vista ao aumento da incluso social, dinamizando importantes projetos de apoio a franjas mais desfavorecidas da sociedade, como crianas, jovens, idosos, sem abrigo, e em aes de proteo dos recursos florestais nacionais, com especial nfase na plantao e preservao. O carter distintivo da Fundao AXA Coraes em Aco reside no seu numeroso e empenhado corpo de Voluntrios, que engloba Colaboradores, Agentes
O Banco do Tempo
Este um espao on-line aberto a todos os Colaboradores que pretendam mobilizar-se em torno de causas sociais e culturais promovidas pela Fundao AXA Coraes em Aco, permitindo que os Colaboradores despendam algumas horas do seu tempo em projetos de voluntariado. O modelo de funcionamento do Banco do Tempo idntico ao de um banco comum, no entanto a moeda de troca o tempo dos Voluntrios. Estes depositam o seu tempo no Banco e o retorno do seu investimento reflete-se na dedicao de horas de trabalho a aes de solidariedade, saldando o tempo depositado.
O BANCO DO TEMPO
1.220 Voluntrios 15.910 Horas depositadas 12.805 Horas utilizadas 3.105 Horas de saldo transitado para 2011
98
AXA
>
>
Ana Margarida Azevedo Marketing Estratgico da AXA Portugal
A AXA e a Fundao AXA Coraes em Aco associaram-se ONG Junior Achievement Aprender a Empreender, incentivando os seus Colaboradores a serem Voluntrios do Conhecimento no programa Economia para o Sucesso. Neste programa, os voluntrios realizam sesses de formao em escolas com o intuito de ajudar os jovens a desenvolverem caractersticas como o empreendedorismo, criatividade e inovao. Este programa direcionado para jovens do ensino bsico, fornecendo informaes prticas sobre finanas e a importncia de identificar objetivos de educao e carreira baseados em interesses, valores e qualidades dos alunos. Para apoiar os Voluntrios nesta misso, -lhes facultada uma sesso de formao antes do incio do programa, bem como um Kit com todos os detalhes sobre os contedos a serem transmitidos aos alunos.
Participar no programa dos Voluntrios do Conhecimento foi muito interessante e gratificante. Num contexto de crise, o que se faz gratuitamente no aporta apenas benefcios para quem recebe e para quem (se) d. Voltar escola e partilhar conhecimentos com os Jovens de hoje, que sero os Empreendedores de amanh, faz-me sentir que estou tambm a partilhar os Valores AXA de Profissionalismo, Esprito de equipa e Respeito pela palavra.
>
99
11
12
13
De entre um vasto nmero de iniciativas levadas a cabo pela Fundao AXA Coraes em Aco em 2010, podem ser destacadas as seguintes aes de voluntariado e solidariedade social:
Agosto
Abril Janeiro
Apoio AMI na ajuda ao Haiti aps o terramoto em Port-au-Prince com a criao de uma campanha de donativos. Ao montante doado, a Fundao AXA duplicou o valor e o Grupo AXA triplicou-o, entregando 19.843.
11
205 voluntrios participaram na Caminhada Acreditar, juntando uma grande massa humana misso da Acreditar e s crianas doentes que esta apoia.
144h de voluntariado concretizaram um campo de frias em Tbua para cerca de 30 adolescentes de um meio carenciado do Porto. A Fundao apoiou ainda o alugar do autocarro e ofereceu sacos-mochila s crianas.
Setembro
Maio
18 voluntrios realizaram 3 rondas pelos Sem-abrigo no Porto. Uma forma calorosa de ajudar aqueles que no tm mais do que a rua como casa e o cu como teto.
Fevereiro
227 Voluntrios participaram na Corrida da Mulher no Porto, uma iniciativa que visa alertar e angariar fundos para a Liga Portuguesa Contra o Cancro (LPCC), destinados luta contra o cancro da mama.
13
Alfas e tutores pintaram muros no Banco Alimentar Contra a Fome, prepararam cabazes de alimentos para o Banco Alimentar e separaram roupa para o Banco de Bens Doados.
Outubro
Projecto Loving Kids continua, pelo 2 ano consecutivo, a pintar sorrisos s crianas nos hospitais de Lisboa, Almada, Setbal, Torres Vedras e Barreiro.
Junho
12
Corrida do Dia do Pai, cujas receitas reverteram a favor da Operao Nariz Vermelho, que atravs dos Doutores do Riso leva alegria a crianas hospitalizadas.
Maro
1.500 quilos de material informtico, fora de uso na AXA, foram entregues ao Banco de Equipamentos para reciclagem ou reutilizao, combatendo o desperdcio e reduzindo os impactos ambientais.
O Clube de Excelncia da Rede Private celebrou mais um Dia da Excelncia com Solidariedade, pintando as paredes do berrio e sala de aulas e separando as roupas para bebs na Instituio Ajuda de Me.
Novembro
Julho
Apoio a projectos de Colnias de Frias da APPACDM, Associao Crescer Ser e Fundao Porto Social, fazendo com que centenas de crianas pudessem ter um Vero inesquecvel.
Dezembro
Convite de 140 crianas apoiadas pela Cruz Vermelha Portuguesa, APPACDM Setbal, Obra do Padre Grilo e ASAS para assistirem ao circo, tendo tambm recebido lanches e presentes de Natal.
100
AXA
>
O GRANDE OBJETIVO PARA 2011 A MOBILIZAO A 100% DOS COLABORADORES PARA AES DE VOLUNTARIADO
No mbito do Ano Europeu do Voluntariado declarado pela Comisso Europeia, em 2011 a Fundao AXA Coraes em Aco pretende lanar um desafio a todos os Colaboradores AXA atravs do Projeto Equipas Solidrias. A grande ambio do projeto Equipas Solidrias que cada Colaborador dedique, pelo menos, uma hora do seu perodo laboral a aes de solidariedade.
Para a Ajuda de Me estas aes de voluntariado, em contexto de crise ou no, so um enorme contributo: divulgamos o trabalho efetuado, aproveitamos a existncia de um grupo numeroso para a execuo de trabalhos que dificilmente seriam feitos noutras condies e que muito beneficiam as instalaes e as condies de trabalho, abrimos a instituio a pessoas doutro contexto profissional que do exemplo de trabalho e trabalho bem feito. Ao fomentar este tipo de voluntariado, a empresa permite que os Colaboradores envolvidos contactem com uma realidade diferente e contribuam de um modo prximo para um trabalho social, que muitas vezes a 1 de muitas participaes. uma forma muito carinhosa e de grande envolvimento pessoal no se ficando pela til doao financeira. Os voluntrios da AXA foram inexcedveis e a ao foi feita com tanto entusiasmo que ficmos tambm com o ptio pintado. Obrigada.
1 COLABORADOR AXA
1 HORA DE VOLUNTARIADO
EQUIPAS SOLIDRIAS
O objetivo que num ano especialmente dedicado ao voluntariado, cada equipa organize e realize uma ao de cariz social, reforando ao mesmo tempo o seu esprito de equipa numa ao de team building. O projeto Equipas Solidria consiste assim na ambio da Fundao AXA para a mobilizao de 100% dos Colaboradores da empresa, de forma a que 2011 seja um ano marcante e um motivo de orgulho e motivao pessoal para cada Colaborador.
>
101
14
14
15
6/ Apoio Cultura e ao Desporto No mbito do mecenato cultural, a AXA apoia desde 2007 a Orquestra Sinfnica do Porto - Casa da Msica e em 2010 passou a apoiar a Fundao Rotria Portuguesa.
14 No mbito do mecenato da AXA Orquestra Sinfnica do Porto, e com o intuito de aproximar a empresa ao Cliente e fortalecer a sua relao com Colaboradores e Distribuidores, foi criado o concerto AXA, para o qual so convidadas cerca de 1.200 pessoas.
15 No mbito do desporto, desde 2007 que a AXA o patrocinador oficial da equipa principal do Sporting Clube de Braga, dando assim o seu nome ao estdio do Clube Estdio AXA e s camisolas, equipamentos e campos de treino dos jogadores, bem como s salas de Conferncia de Imprensa.
Em 2010 a AXA Portugal alia-se tambm Fundao Rotria Portuguesa (FRP), atravs da constituio do Prmio AXA no 4 Concurso desta fundao, composto por uma Bolsa de estudo no valor de 2.000 atribuda ao Melhor Pianista Acompanhador.
Em 2010 a empresa celebrou tambm um protocolo de apoio escola de formao em futebol Fora Portimonense do Sporting Clube para a prxima poca desportiva e um contrato de patrocnio da equipa principal do Varzim Sport Club. Assim nos ltimos anos a AXA Portugal realizou inmeros investimentos e apoios comunidade, dos quais se destacam:
2008
Investimento (Milhares de euros) N de aes
2009
Investimento (Milhares de euros) N de aes
2010
Investimento (Milhares de euros) N de aes
7 2 1 29 5 44
6 4 46 11 67
8 3 50 2 63
[11] A maior parte das aes de solidariedade so apoiadas diretamente pela Fundao AXA Coraes em Aco. [12] Em 2009 e 2010 as aes de proteo ambiental foram apoiadas atravs da Fundao AXA Coraes em Aco.
102
AXA
>
As alteraes climticas so apontadas como uma das maiores ameaas ambientais, sociais e econmicas que o planeta enfrenta na atualidade, causando inundaes, tempestades, entre outras catstrofes naturais. De facto, 2010 foi um ano marcante para o mercado Segurador no que respeita a este tema, com as inundaes na Madeira e o tornado em Tomar. Outra das preocupaes com o Ambiente, prende-se com a proteo da biodiversidade e da natureza. O desafio que se coloca AXA est na forma como a empresa deve gerir os riscos que as alteraes climticas e a perda da biodiversidade representam e qual o papel a desempenhar na estratgia de abrandamento do aquecimento global e na proteo dos recursos naturais. Desta forma, o Grupo AXA definiu algumas linhas orientadoras da sua atuao no que respeita proteo do Ambiente: Promover a investigao atravs do AXA Fund Research, em que uma das reas de atuao prioritria o Ambiente; Gerir e minimizar os impactos ambientais decorrentes da sua atividade local, atravs da implementao de sistemas de gesto ambiental em todas as suas empresas; Promover um comportamento responsvel junto dos Colaboradores e da sociedade em geral, desenvolvendo aes de educao e literacia como forma de prevenir riscos; Desenvolver e participar em iniciativas que contribuam para minimizar riscos ambientais, nomeadamente no que respeita ao combate s alteraes climticas e proteo da biodiversidade;
Alertar o governo e autoridades locais para os novos riscos e recomendar solues de reforo das polticas de preveno dos mesmos; Melhorar a qualidade da informao fornecida aos investidores, promovendo a transparncia e a acessibilidade informao sobre riscos e oportunidades relacionadas com as emisses de GEE e a estratgia ambiental. 1
>
103
1/ Gesto dos Impactos Ambientais[13] O elevado compromisso e preocupao da AXA em minimizar os impactos ambientais decorrentes da sua atividade local levou a que, em 2001, fosse implementado o projeto AXA Verde, contemplando metas especficas de reduo de consumos de recursos e emisses de gases com efeitos de estufa.
Os resultados alcanados na reduo do consumo de recursos no perodo de 2007/2009 foram bastantes positivos, conseguindo redues muito acima do esperado, o que levou a que o Grupo AXA definisse novas e ambiciosas metas de reduo para todas as suas empresas no perodo de 2008/2012:
CONSUMOS DE RECURSOS POR FTE [14] METAS DE REDUO (2009/2012)
Consumo de papel Consumo de energia (eletricidade e gs) Os seus objetivos tm vindo a ser cumpridos ao longo dos anos, devido em muito s campanhas de sensibilizao levadas a cabo pela empresa e elevada proatividade dos seus Colaboradores. A recolha sistemtica de informao ambiental teve incio em 2005, tendo dado origem mais tarde implementao de um Sistema de Gesto Ambiental. Esta ferramenta tem permitido AXA uma mais eficaz e eficiente avaliao e controlo dos impactos ambientais das suas atividades. Emisses de CO2e nas deslocaes Consumo de gua
10% 5% 5% 10%
Com vista a atingir os objetivos de reduo acima descritos, a AXA tem vindo a desenvolver, um conjunto de iniciativas que incidem sobre as diversas reas.
[13] Os consumos de papel, gua e energia reportados neste captulo incluem tambm consumos gerados por outras empresas do Grupo e que partilham instalaes com a AXA Portugal (mas cujos centros de deciso esto fora de Portugal, motivo pelo qual as suas atividades no fazem parte do mbito deste relatrio). Esta distoro faz com que os indicadores de consumo por Colaborador possam apresentar valores superiores ao que seria de esperar para uma empresa de servios como a AXA. A AXA est a fortalecer internamente a abordagem com base nos FTE (ver nota seguinte) para contornar esta questo. [14] Full time equivalent (FTE), medida que tem em considerao todas as pessoas que trabalham nas instalaes (Colaboradores e pessoal externo) e as respetivas cargas horria e taxas de absentismo.
104
AXA
>
Consumo de Papel
Enquanto empresa de servios, um dos grandes impactos ambientais diretos da AXA prende-se com o consumo de papel. Consciente deste facto, a AXA tem vindo a desenvolver um conjunto de medidas que visam a diminuio do consumo de papel, quer a nvel interno quer externo. Internamente, todos os Colaboradores da AXA so incentivados reduo do uso de papel, atravs da minimizao do nmero de impresses e recorrendo impresso nos dois lados da folha. Desta forma a AXA tem conseguido redues significativas no consumo absoluto de papel e por Colaborador. Atravs da utilizao da frase Pense antes de imprimir nas assinaturas de email dos vrios Colaboradores, a empresa est tambm a incentivar o mesmo comportamento por parte dos Clientes, Distribuidores e Fornecedores, bem como da Sociedade em geral. A utilizao de papel reciclado outra prtica corrente da empresa, tendo vindo a aumentar a proporo de papel reciclado utilizado ao longo dos anos, como possvel perceber nos grficos seguintes:
>
Pedro Carvalho Oliveira Controlo de Resultados da AXA Portugal
A AXA Portugal tem tido uma performance exemplar em termos ambientais, a qual apenas possvel devido ao envolvimento de todos os Colaboradores. Os objetivos inicialmente definidos foram atingidos, tendo sido inclusiv superados em alguns casos. No entanto, existe uma rea consumo de gua onde ainda temos um longo caminho a percorrer e na qual teremos de dar um foco especial. Os novos objetivos fixados so ainda mais ambiciosos, mas a excelente performance verificada nos ltimos anos faz com que estejamos otimistas. O desenvolvimento de novos hbitos de consumo, a adoo de novas ferramentas digitais, a mudana para um edifcio mais eficiente energeticamente e a continuao de uma forte comunicao e sensibilizao sero os pilares fundamentais para atingir esses objetivos.
Consumo total de papel/Colaborador (kg)
97,3 94,0 83,2
2008
2009
2010
>
105
A pegada ecolgica da AXA, como em todas as empresas de servios, est muito relacionada com o consumo de energia nas suas atividades e com as emisses de gases com efeito de estufa (GEE) que da resultam e que tm como principal consequncia as alteraes climticas. Desta forma, a AXA tem vindo a medir, reportar e a desenvolver continuamente um conjunto de iniciativas que tm como objetivo contribuir para uma mobilidade cada vez mais sustentvel (assente na reduo do trfego automvel, do consumo de energia e das emisses de gases GEE), numa melhor qualidade do ar, numa maior eficincia energtica, bem como beneficiar das respetivas oportunidades de reduo de custos. As emisses de GEE relacionadas com a atividade da empresa tm como origem o consumo de energia em 3 mbitos distintos: 1. Consumo direto de combustveis nas deslocaes em trabalho e que a empresa consegue controlar (frota prpria e restantes deslocaes); 2. Consumo de eletricidade (consumo indireto de energia); 3. Consumo de combustveis nas deslocaes casa-trabalho-casa dos Colaboradores e que a empresa no consegue controlar diretamente.
No seio de uma poltica de controlo das emisses de carbono, a AXA tem-se debruado cada vez mais sobre a problemtica da mobilidade sustentvel, desenvolvendo um conjunto de iniciativas que visam, por um lado, a reduo do nmero de deslocaes em servio, por outro lado, a promoo de utilizao de meios de transporte mais sustentveis. De forma a minimizar os custos com deslocaes e as emisses de GEE, faz parte da poltica de deslocaes e de marcao de reunies da AXA privilegiar a utilizao de vdeo ou teleconferncias em detrimento de deslocaes entre Porto, Lisboa e outras cidades nacionais ou europeias. Esta iniciativa tem contribudo para uma grande diminuio do nmero de viagens dos Colaboradores. Para tal, em 2010 foi instalada uma sala AXA Presence pretendendo obter diversos benefcios inerentes qualidade e comodidade de utilizao de um sistema de elevada qualidade, designadamente: Potenciar a regionalizao, fomentando as relaes com as equipas regionais; Reduzir a sua pegada ecolgica, nomeadamente com a reduo de emisses de GEE associadas s deslocaes; Reduzir o inconveniente e os custos com as viagens; Melhorar o equilbrio entre a vida pessoal e profissional dos Colaboradores e aumentar a sua produtividade com a reduo do tempo em deslocaes.
106
AXA
>
Apesar destas iniciativas, o consumo direto de combustveis nas deslocaes em trabalho dos Colaboradores AXA recorrendo frota prpria de automveis, tem vindo a apresentar uma tendncia de crescimento. Este aumento justificado essencialmente pela maior atribuio de viaturas aos Diretores e aos Comerciais da empresa e parcialmente compensado pela diminuio deste tipo de deslocaes em frota prpria. A AXA continua, no entanto, a sua busca contnua de novas oportunidades de reduo.
Alm do consumo direto de combustveis necessrio s viagens em trabalho, a AXA na sua atividade diria consome tambm combustveis de forma indireta, ou seja, atravs do consumo de eletricidade nos seus edifcios.
152 4.600
2008
90
61
5.176
2009
5.904
2010
2008
2009
2010
Relativamente s emisses de GEE respeitantes s deslocaes dos Colaboradores AXA em trabalho, podemos identificar 3 vias de deslocao: automvel, avio e comboio, s quais esto associadas as seguintes emisses:
2008
2009
2010
351 174 22
390
48
116
16
72
2008
2009
2010
Como possvel verificar pelos grficos anteriores, o consumo global de eletricidade aumentou ligeiramente em 2010, no entanto este pode ser justificado pelo aumento do nmero de Colaboradores. J o consumo por Colaborador, mais relevante para uma eficiente gesto energtica, registou uma queda de 0,7% face a 2009.
>
107
No entanto, devido ao aumento da utilizao de energias renovveis pelo Fornecedor de eletricidade na respetiva produo, o consumo indireto de fontes de energia primria da AXA Portugal tem vindo a diminuir substancialmente ao longo dos ltimos anos. Este mesmo fator explica a queda acentuada das emisses de GEE associadas ao consumo de eletricidade.
Com o intuito de gerir de uma forma mais eficiente o consumo de eletricidade nos edifcios AXA, so efetuadas medies dirias do consumo de eletricidade por parte da equipa de segurana, atravs da atualizao de um mapa especfico para o efeito. Como o consumo de eletricidade na AXA deriva essencialmente de todos os Colaboradores, estes so tambm frequentemente sensibilizados para a adoo de comportamentos de racionalizao no uso da energia eltrica.
55%
2008
2009
2010
1.399 944
2008
2009
2010
108
AXA
>
60,7%
78%
76%
76%
10,0%
7% 17%
9% 15%
8% 14%
2008
2009
2010
No mbito do reporting ambiental do Grupo AXA, anualmente realizado um inqurito relativo ao meio de transporte utilizado no percurso casa-trabalho pelos Colaboradores, cujo objetivo incentivar a escolha de meios de transportes mais ecolgicos.
Partindo da sugesto de um Colaborador no mbito da Quinzena do Desenvolvimento Sustentvel, a AXA disponibiliza parque para bicicletas nos edifcios centrais de Lisboa e Porto.
[15] Para melhor comparabilidade dos dados, as emisses dos anos 2008 e 2009 foram recalculadas utilizando os novos fatores de emisso considerados em 2010.
>
109
16
16
16
Consumo de gua
Embora a atividade da AXA no exera grandes impactos sobre os recursos hdricos, a empresa tem tambm como princpio gerir e promover a eficincia na utilizao deste recurso, que sobretudo utilizado para fins sanitrios, tendo como provenincia a rede pblica. A gua consumida nos edifcios da AXA ao longo dos ltimos 3 anos apresenta a seguinte tendncia:
Os aumentos verificados nos ltimos 2 anos devem-se sobretudo a situaes pontuais. Em 2009, realizaram-se obras no edifcio de Campo Alegre, no Porto. J em 2010, a maior utilizao temporria por elementos no pertencentes AXA de um dos edifcios em Lisboa e a ocorrncia de alguns problemas de funcionamento foi a principal causa do aumento ocorrido. Prev-se que a mudana em 2011 para instalaes mais modernas em Lisboa e que j incorporam vrias solues de racionalizao dos consumos de gua e de outros consumos, permita reverter esta situao.
16
Outra das preocupaes da AXA levada em conta na proteo do Ambiente prende-se com a gesto eficiente dos resduos que so gerados nos seus edifcios. Para este fim, essencial a cooperao de todos os Colaboradores, razo pela qual a AXA desenvolve vrias iniciativas de sensibilizao para a gesto e separao de resduos: Disponibilizao de Ecomodos - pequenos centros de separao de resduos, existentes em todos os pisos, de todos os edifcios AXA; Acordo com a Ecopilhas, para armazenar e recolher as pilhas e outros acumuladores consumidos nos edifcios centrais de Lisboa e Porto; Gesto dos Resduos de Equipamentos Eltricos e Eletrnicos (REEE), atravs da reciclagem de toners e impressoras e da doao de computadores em fim de vida til Fundao AXA Coraes em Aco, que depois os distribui por escolas e instituies.
2008
2009
2010
15,47
17,90
19,26
2008
2009
2010
110
AXA
>
17
17
17
Em 2010, a AXA recolheu e encaminhou para valorizao 45,5 ton de papel[16], menos 28% face a 2009. Esta diminuio tem origem no menor consumo de papel e pelo facto de em 2009 se ter procedido destruio de parte do arquivo fsico. No entanto, a AXA ainda no consegue quantificar a restante quantidade de resduos valorizados, estando a analisar com a AXA Technologie a melhor forma de contabilizar estes dados. 2/ Apoio a Projetos de Proteo da Biodiversidade A AXA eleva o seu compromisso para com a proteo do Ambiente. Como tal, alm de gerir a sua pegada ecolgica, apoia de forma contnua projetos de cariz ambiental, desenvolvendo esforos na defesa do patrimnio florestal nacional.
A Fundao tem como objetivo gerir de forma integrada o patrimnio florestal, histrico e cultural da Mata Nacional do Buaco, em que as suas prioridades passam pela limpeza da mata, a recuperao da Via-sacra, do trilho dos jardins e Estufas, da Natureza e da gua.
17
A AXA associou-se ao programa internacional de voluntariado promovido pelo Barclays, cujo objetivo a plantao de 400 milhes de rvores em todo o mundo, at 2030, das quais 100 milhes esto destinados ao territrio portugus. Lanada em 2007, a iniciativa privilegia a reflorestao de reas atingidas por incndios, pragas ou eroso e visa a manuteno das novas plantaes por 30 anos. Em outubro, 1.200 voluntrios, dos quais 50 da AXA Portugal e da Fundao AXA Coraes em Aco, plantaram cerca de 30.000 rvores na Serra da Lous, numa rea que havia sido afetada pela doena do pinheiro (nemtodo). Globalmente, j foram reflorestados 300 hectares de patrimnio florestal, num total de 370.000 rvores.
Anualmente, so utilizadas largas toneladas de sacos de plstico descartveis, cuja grande parte, depois de usados, vai parar aos rios, lagos e mares, contaminando solos e vias fluviais. Neste sentido, o Clube dos Colaboradores da AXA tomou a iniciativa de, a partir do dia 5 de junho Dia Mundial do Ambiente
passar a distribuir sacos de papel ou plstico reciclado nas suas sedes. Esta constitui assim uma forma de sensibilizao de Clientes, Colaboradores, Fornecedores e Distribuidores para o perigo da utilizao de sacos de plstico descartveis, alertando-os para a necessidade de proteo do ambiente.
[16] O valor de 45,5 ton foi obtido por estimativa, extrapolando para Lisboa a variao verificada no Porto entre 2009 e 2010. Esta alterao prende-se com a mudana no prestador do servio de recolha de papel para reciclagem na regio de Lisboa, em que a nova entidade no procede sua pesagem.
>
111
ALM DA GESTO DA PEGADA ECOLGICA, A AXA APOIA DIVERSAS INICIATIVAS DE PROTEO DA BIODIVERSIDADE
Anualmente a AXA tem renovado a sua associao ao Movimento ECO Empresas contra os Fogos, uma iniciativa lanada em 2007 pelo Ministrio da Administrao Interna e pelo Ministrio da Agricultura, Desenvolvimento Rural e das Pescas, de que a AXA fundadora. Este movimento tem o objetivo de unir foras polticas, empresariais e sociais no combate aos fogos nas florestas portuguesas. Sob o lema Portugal sem fogos depende de todos, o Movimento ECO desenvolve campanhas de sensibilizao para os cidados, assente na evidncia de que a maioria dos incndios decorre de comportamentos negligentes.
3/ Reconhecimento Externo da Abordagem da AXA ao Ambiente A abordagem integrada da AXA s questes ambientais tem sido reconhecida externamente, como demonstram os resultados obtidos no ndice ACGE Responsabilidade Climtica. Este ndice, desenvolvido pela Euronatura, avalia a resposta das empresas aos desafios colocados pelas alteraes climticas e a sua contribuio para a transio para uma economia de baixo carbono. Em 2010, num total de 59 empresas pertencentes a 14 setores de atividade, a AXA assegurou a terceira posio entre as 7 instituies financeiras presentes no ranking, sendo ainda o Segurador melhor posicionado[17].
V.
informao financeira
114 - Principais Indicadores de Gesto 115 - Anlise Econmica 119 - Anlise Financeira 123 - Resultados e a sua Aplicao 123 - Perspetivas da Companhia para 2011 124 - Consideraes Finais 125 - Composio dos rgos Sociais 126 - Demonstraes Financeiras 141 - Anexo No Vida 216 - Principais Indicadores de Gesto 217 - Anlise Econmica 219 - Anlise Financeira 223 - Resultados e a sua Aplicao 223 - Perspetivas da Companhia para 2011 224 - Consideraes Finais 225 - Composio dos rgos Sociais 226 - Demonstraes Financeiras 246 - Anexo Vida
114
AXA
>
SOCIEDADE NO VIDA
Como referido nos captulos anteriores deste documento integrado, o atual panorama de mercado caracterizado por um ambiente macroeconmico adverso, por um quadro legislativo mais exigente e por consumidores mais atentos relativamente aos preos, aos prazos praticados e mais rigorosos na avaliao sobre a qualidade do servio prestado. No sentido de dar resposta s novas imposies do mercado, a AXA desenvolveu a sua actuao tendo como 1/ Principais Indicadores de Gesto pilares uma forte orientao Cliente, um foco permanente na inovao, na Responsabilidade Corporativa, na Solvncia/Rentabilidade da empresa e no envolvimento de todos os colaboradores para a concretizao da estratgia de negcio definida. A consolidao do posicionamento da AXA no mercado Portugus releva o sucesso desta estratgia. Estas linhas de atuao encontram-se mais desenvolvidas ao longo dos captulos anteriores deste documento.
AXA NO VIDA
Prmios Emitidos (1) Resultados Operacional (2) Resultado Lquido Capital Prprio Ativo Lquido Total Provises Tcnicas N. de Contratos em Carteira N. de Colaboradores Rcios de Produtividade Prmios Emitidos (1) / N. Colaboradores N Contratos em vigor / N. Colaboradores Rcios de Rendibilidade Resultados Operacional(2) / Prmios Emitidos(1) Resultado Lquido/ Prmios Emitidos(1) Resultado Lquido/Ativo Lquido Resultado Lquido/Capital Prprio Rcios de Eficincia Rcio de Despesa(5) Rcio Combinado
(4) (3)
2010
353.703 -782 1.695 105.086 745.213 553.449 1.185.289 597 592 1.985 -0,22% 0,48% 0,23% 1,61% 74,2% 29,3% 103,4% 189,9%
2009
350.148 11.628 4.158 105.792 769.903 577.990 1.181.971 590 593 2.003 3,32% 1,19% 0,54% 3,93% 70,7% 30,2% 100,9% 190,7%
VARIAO
1,0% -106,7% -59,2% -0,7% -3,2% -4,2% 0,3% 1,2% -0,2% -0,9% -3,5 pts -0,7 pts -0,3 pts -2,3 pts 3,5 pts -0,9 pts 2,5 pts -0,8 pts
Unidade: Milhares de Euros
Rcio de Sinistralidade(4)
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
115
2/ Anlise Econmica
2010
72.690 8.181 18.318 53.290 179.351 4.656 12.135 1.043 349.655 8,4%
2009
75.338 8.582 16.798 52.695 176.962 4.647 11.620 1.191 347.833 8,4%
Unidade: Milhares de Euros
Em 2010, os Prmios Emitidos de Seguro Direto ascenderam a 350 milhes de euros, traduzindo-se num aumento de 0,5% face ao ano anterior. Numa anlise dos principais ramos, destaca-se: O ramo Automvel, que tinha registado uma perda de carteira nos trs ltimos anos, verificou um crescimento de 1,3%, superior evoluo verificada no mercado, essencialmente devido ao aumento do nmero de contratos em carteira. O prmio mdio inverteu a tendncia de queda dos ltimos anos, registando um ligeiro aumento face ao ano anterior; O ramo Acidentes de Trabalho, o segundo ramo mais representativo da carteira de prmios, continuou a ser penalizado pelo contexto econmico, que se refletiu no elevado nmero de falncias e no consequente aumento da taxa de desemprego. A AXA, apesar de verificar um decrscimo de 3,5% nos prmios deste ramo, registou uma recuperao face
ao desempenho registado no ano anterior (-5,2%) e superior ao verificado no mercado Segurador (-4,1%). A carteira deste ramo tambm verificou um decrscimo face ao ano anterior; O ramo Doena manteve a boa performance verificada nos dois anos anteriores, registando um crescimento de 9,0%, superior ao crescimento do mercado (6,5%). Esta evoluo foi suportada por um aumento da carteira e prmio mdio; O ramo Incndio e Outros Danos cresceu 1,1%, embora abaixo do mercado, essencialmente devido ao aumento dos prmios de Multirriscos Comrcio e Habitao (5,9% e 3,6%, respetivamente).
116
AXA
>
0,5%
-4,5%
Automvel
Acidentes de Trabalho
Doena
TOTAL
Diversos 0,3% Acidentes de Trabalho 20,8% Acidentes Pessoais 2,3% Doena 5,2%
A produo de resseguro aceite ascendeu a 4.047 milhares de euros, registando um crescimento de 74,9% face ao ano anterior. A AXA mantm o 2 lugar no ranking com uma quota de 8,4%. Os principais ramos assinalaram as seguintes evolues: O Automvel manteve uma quota superior quota de No Vida, fixando-se em 10,3%; Em Acidentes de Trabalho verificou-se um ligeiro incremento de 0,1 p.p. para 11,3%; Em Incndio e Outros Danos a quota manteve-se nos 7,0%[18].
Transportes 1,3%
Automvel 51,3%
[18] Valores apurados em amostras comparveis extrapoladas, dados APS relativos a 2010.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
117
2010
67.056 2.737 15.428 47.875 104.061 2.231 663 1.966 242.017
2009
57.260 2.856 15.896 27.821 105.571 2.038 8.547 326 220.314
Unidade: Milhares de Euros
Nota: Os valores dos custos com sinistros de seguro direto no incluem os custos por natureza a imputar.
Os Custos com Sinistros de Seguro Direto atingiram o montante de 242 milhes de euros, um aumento de 9,9% face a 2009, essencialmente por fora dos sinistros de elevado montante, nomeadamente das tempestades da Madeira e Xynthia, assim como pelo aumento da frequncia de sinistros do exerccio (sem doena) de 0,8 p.p.
Automvel
Acidentes de Trabalho
TOTAL NO VIDA
Nota: S/PE = Custos com sinistros seguro direto/Prmios emitidos seguros direto.
118
AXA
>
Em consequncia, a Taxa de Sinistralidade (medida pelo rcio Custos com Sinistros SD/Prmios Emitidos SD) aumentou 5,9 p.p. para um rcio de 69,2%. Na anlise dos principais ramos, verifica-se: No ramo Automvel a taxa de sinistralidade melhorou 1,7 p.p., situando-se nos 58,0%, positivamente influenciado pelo aumento dos prmios e pela reduo dos custos com sinistros, essencialmente de exerccios anteriores; O ramo Incndio e Outros Danos, fortemente impactado em Multirriscos Comrcio pelas tempestades referidas anteriormente, apresentou um agravamento do rcio para 89,8%. Tambm a frequncia registou um ligeiro agravamento; No ramo Acidentes de Trabalho, a descida nos prmios emitidos e o aumento dos custos com sinistros refletiu-se num aumento da taxa de sinistralidade para 92,2%. Os custos com sinistros de Resseguro Aceite situaram-se em 3.079 milhares de euros, superior em 17,0% face ao ano anterior.
Custos Administrativos
O total dos Custos Administrativos ascendeu a 31.369 milhares de euros em 2010, o que se traduziu numa reduo de 17,1% face a 2009. Destes custos, 27.689 milhares de euros corresponderam ao montante de custos indiretos e 3.680 milhares de euros a comisses de cobrana. A evoluo nos custos administrativos decorre de custos com sadas de Colaboradores por Rescises e Pr-Reformas, ocorridas em 2009.
Custos de Aquisio
Os custos de aquisio ascenderam a 67.365 milhares de euros, representando 19% do total de prmios emitidos, dos quais: As Comisses de Mediao, corretagem e restantes custos de aquisio diretos atingiram o montante de 41.997 milhares de euros, representando 11,9% do total de prmios emitidos (11,5% em 2009); As Despesas de Aquisio imputadas foram de 25.367 milhares de euros, representando 7,2% do total de prmios emitidos (contra 6,7% em 2009).
Resseguro Cedido
O saldo de Resseguro Cedido registou uma melhoria de 35,3% para 13.957 milhares de euros. O aumento da carga de sinistros recuperada, impactada pelos sinistros da tempestade da Madeira, o principal fator para esta variao. O ramo Multirriscos Comrcio foi o ramo que mais contribuiu para a evoluo do saldo de Resseguro Cedido. A taxa de cedncia subiu 0,4 p.p face ao ano anterior para 9,0%.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
119
3/ Anlise Financeira
Investimentos 2010
Caixas e seus equivalentes e depsitos ordem Investimentos em filiais, associados e empreendimentos conjuntos Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial ao justo valor atravs de ganhos e perdas Ativos disponveis para venda Terrenos e edficios Outros ativos CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 32.825 3.980 1.089 652 465.753 39.704 8.324 552.328
2009
12.210 3.547 25 0 512.244 43.110 7.918 579.055
Unidade: Milhares de Euros
A carteira de investimentos atingiu, em 2010, o montante de 552.328 milhares de euros, traduzindo-se numa reduo de 26.727 milhares de euros (-4,6%) face ao perodo homlogo. Esta reduo, essencialmente verificada em Ativos Mobilirios, foi em parte compensada por um aumento de Caixa e Depsitos Ordem.
Carteira de Investimentos
2,0% 7,4% 2,4% 7,2%
88,5%
84,3%
Caixa e seus equivalentes e depsitos ordem Ativos disponveis para venda Terrenos e edifcios Outros ativos
2,1%
5,9%
2009
2010
120
AXA
>
2009
19.858 2.173 -7.900 14.132
Unidade: Milhares de Euros
O Resultado de Investimentos registou um aumento de 6.177 milhares de euros (43,7%), atingindo os 20.309 milhares de euros. Os Rendimentos Financeiros diminuram 626 milhares de euros para 19.232 milhares de euros. Esta diminuio deveu-se essencialmente reduo de rendimentos de aes, obrigaes e imveis, compensada por uma diminuio dos custos imputados. Os Ganhos lquidos de Ativos e Passivos Financeiros reduziram no montante de 256 milhares de euros para 1.917 milhares de euros, em resultado de uma reduo das mais valias relacionadas com obrigaes compensada em parte por um aumento das mais valias de aes e derivados. As perdas de imparidade diminuram para 841 milhares de euros, correspondendo a uma reduo de 7.059 milhares de euros em relao ao ano anterior, como consequncia da valorizao do mercado financeiro.
O valor das provises representou 156,5% dos prmios emitidos (seguro direto e resseguro aceite), inferior em 8,6 p.p. relativamente ao ano anterior, mantendo-se a empresa dentro dos parmetros europeus, com uma posio relevante e consolidada no mercado portugus.
Capitais Prprios
Os Capitais Prprios totalizaram 105.086 milhares de euros, apresentando um ligeiro decrscimo de 0,7% face ao ano anterior. As reservas de reavaliao registaram 30.104 milhares de euros, o que correspondeu a uma variao de 540 milhares de euros face ao ano anterior. A reserva por impostos diferidos registou -8.641 milhares de euros (uma variao de 888 milhares de euros) e as outras reservas 15.423 milhares de euros (um aumento de 233 milhares de euros) dos quais 416 milhares correspondem reserva legal dos resultados 2009. Os resultados que transitaram de 2009 totalizaram 1.871 milhares de euros.
Provises Tcnicas
O total das Provises Tcnicas, considerando, com a necessria prudncia, as responsabilidades futuras da empresa, atingiu o montante de 553.449 milhares de euros em 2010.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
121
A margem de solvncia exigvel nos termos legais de 57.042 milhares de euros. O fundo de garantia exigvel de cerca de 19.014 milhares de euros. Os capitais prprios elegveis asseguram a cobertura da margem de solvncia em 189,87%.
Na atual conjuntura econmica e enquadramento legislativo - Diretiva Comunitria sobre Solvency II e as Normas 14/2005-R e 8/2009-R emitidas pelo regulador Portugus, Instituto de Seguros de Portugal (ISP) sobre Sistemas de Gesto de Risco e Controlo Interno - a funo de Gesto de Risco assume uma relevncia significativa. Face ao exposto e de forma a reforar a apropriao pela entidade dos temas relacionados com a gesto de riscos, em 2010, foi fortalecida a funo de gesto de riscos atravs da criao de uma rea especfica de Risk Management, com a nomeao do Chief Risk Management e Gestores de Risco com incumbncia de monitorizar os riscos de: Seguros Vida; Seguros No Vida; Financeiros; Operacional.
Gesto de Riscos
Tipologias de risco A gesto de riscos focaliza-se nas seguintes tipologias/ riscos: Financeiros, que inclui: Risco de taxa de juro; Risco de volatilidade; Risco imobilirio; Risco de crdito (emisso/spread e concentrao); Risco cambial; Risco de liquidez; Risco de seguros relacionado com o desenho e pricing do produto, poltica de provisionamento, poltica de subscrio, poltica de gesto de sinistros e resseguro; Risco operacional baseado nos princpios definidos na Solvency II. A poltica de riscos da entidade aplica-se no negcio atravs do estabelecimento de limites de tolerncia para a gesto dos riscos, de acordo com regulamentaes aplicveis e/ou de acordo com decises estratgicas da AXA, nomeadamente: Riscos financeiros: Lista de ativos elegveis para investimento, definidos na poltica de investimentos; Risco da taxa de juro mediante a existncia de limites ao nvel do gap de durao do ativo vs passivo; Risco de crdito, atravs de limites de concentrao em termos de emitente, em funo do tipo de ativo e seu rating; Risco de volatilidade do mercado de capitais limitando o universo de ativos em que a entidade pode investir; Regras de utilizao de Hedge Funds; Limites para a utilizao de produtos derivados; Risco de liquidez, que consiste no controlo sobre um mnimo de liquidez disponvel para fazer face s necessidades para perodos de 3 e 12 meses; Limites definidos na poltica de investimentos em termos de exposio s vrias classes de ativos.
O Risk Management tem como objetivos principais a otimizao da relao entre o risco e a rentabilidade e reduzir a volatilidade dos resultados do negcio da empresa face ao risco de movimentao dos mercados financeiros, ao risco de contraparte, ao risco de seguros e ao risco operacional. Para suportar o cumprimento dos objetivos enumerados foram implementados os seguintes comits de risco: Comit de Risco e Compliance; Comit de Gesto de Ativos-Passivos; Comit de Risco de Seguros; Comit de Risco Operacional e Controlo Interno.
122
AXA
>
Risco de seguros: Existncia de um processo para a aprovao de produtos; Existncia de limites de subscrio e sua reviso peridica; Delegao de limites para gesto de sinistros conforme tipologia dos mesmos; A existncia de um processo de provisionamento; Limites estabelecidos no mbito do resseguro, bem como identificao das entidades que podem ser contratadas para colocao do Risco. Risco operacional: Poltica/procedimentos estabelecidos em matria de: Continuidade de Negcio; Segurana IT; Procurement; Branqueamento de Capitais; Controlo Interno; Combate Fraude. O controlo e monitorizao dos Riscos assenta em vrios indicadores seguidos nos comits supracitados e que so os seguintes: Risco de seguros: Seguimento do valor intrnseco do negcio de No Vida; Monitorizao do Capital Econmico (CE) em relao a riscos tcnicos; Monitorizao das contas tcnicas dos produtos e do resseguro; Monitorizao do processo de provisionamento onde se efetua tambm um teste sobre a adequao das provises constitudas denominado por LAT - Liability Adequacy Test. Riscos financeiros: Monitorizao do risco de taxa de juro, do risco de crdito/spread, do risco de concentrao, do risco de volatilidade/ mercados de capitais, risco de liquidez e risco imobilirio, atravs de anlises de sensibilidade;
Anlises de impacto sobre a margem de solvncia e sobre a cobertura de provises tcnicas em termos de variaes mercado de capitais e curva da taxa de juro. Risco operacional: Estabelecimento de indicadores para medir a exposio da entidade ao risco em processos core e de suporte da entidade, nomeadamente, produo, sinistros, cobranas, subscrio, atividades em outsourcing, pagamentos/ recebimentos, entre outras; Quantificao das perdas reais relativas aos riscos que se materializam na entidade; Implementao de aes de mitigao. Clculo das exigncias de capital regulatrio No mbito das exigncias internacionais definidas na Diretiva Comunitria de Solvncia II de aplicao obrigatria para todas entidades de seguros, ser necessrio apurar os fundos prprios inerentes garantia de solvncia. Por conseguinte, em 2010 foi lanado o projecto Solvency II existindo um PMO - Project Manager Officer local para gerir este projeto ao nvel de Portugal e para submeter aprovao do modelo interno junto do regulador. O modelo interno adotado pelo Grupo AXA chama-se STEC - Short Term Economic Capital e reflete o perfil de risco nos requisitos de capital de solvncia tomando em considerao as especificidades da entidade. indispensvel que o processo seja alvo de uma auditoria interna e de uma reviso externa independente, para a aprovao formal pelo CA e suportado pelo relatrio ORSA - Own Risk & Solvency Assessment.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
123
Este documento tem por objectivo ser uma ferramenta de gesto que ir contribuir para fortalecer a cultura de Risk Management e garantir uma completa compreenso/ apropriao do mesmo. Servir tambm de suporte tomada de deciso relativamente gesto do capital econmico e de solvncia, para garantir o cumprimento com os requisitos legais em termos de capital e provises tcnicas, bem como para uma gesto s e prudente do risco em toda a sua plenitude pela entidade.
5/ Perspetivas da Companhia para 2011 A base do negcio da AXA est na proteo e segurana que oferece aos seus Clientes de forma a merecer a sua total preferncia e confiana. esta a Ambio da Companhia e que ser corporizada e consolidada em 2011, atravs dos seguintes focos de atuao: Promover uma escuta ativa dos Clientes, Distribuidores e Colaboradores e alavancar o posicionamento da marca AXA, estabelecendo e comunicando compromissos tangveis no mbito da qualidade de servio; Materializar a assinatura de marca Redefinimos Standards alavancando a inovao na Oferta, nos Servios, nos Processos e na Comunicao, como fator de diferenciao; Reforar o posicionamento da marca AXA nos segmentos estratgicos de Clientes, assegurando-lhes uma proposta de valor segmentada e uma rede de vendas especializada nas componentes tcnicas, jurdicas, legais, fiscais e financeiras, com o objetivo de fidelizar e reter os bons Clientes; Assegurar a eficcia da fora de vendas atravs da maximizao da sua capacidade de venda e da otimizao dos custos de distribuio; Consolidar a estratgia de multiacesso, focada na excelncia do servio ao Cliente, atravs de uma infraestrutura de canais (fsicos e digitais) integrada, para que os Clientes possam optar pelo canal de comunicao e/ou interao que melhor se adequa s suas necessidades; Prosseguir com a estratgia de otimizao de custos, potenciando a reutilizao e sinergias dentro do Grupo, identificando tarefas de baixo valor e desenvolvendo mecanismos que permitam a respetiva automatizao;
4/ Resultados e sua Aplicao Os resultados apurados, lquidos de imposto, ascenderam a 1.694.617, pelo que propomos a seguinte aplicao:
124
AXA
>
Garantir a rentabilidade tcnica e a solvabilidade sustentada do ramo No Vida; Prosseguir com as polticas de tarifao, subscrio e monitorizao da carteira, de modo a assegurar a rentabilidade tcnica No Vida; Envolver continuamente os Colaboradores e Distribuidores na prtica das 3 atitudes-chave (Disponvel, Dedicado e Fivel), com especial foco nas reas com contacto direto com o Cliente: Contact Center, Lojas AXA e Agentes Exclusivos; Reforar as polticas de Responsabilidade Corporativa, em especial, nos aspetos ligados gesto do risco, preveno e diversidade & incluso; Captar e reter os melhores talentos, assegurando o envolvimento de todos os Colaboradores na concretizao da estratgia e Ambio AXA.
6/ Consideraes Finais O Conselho de Administrao escolheu para o cargo de Presidente Joo Mrio Basto Ferreira Leandro, que exerceu em acumulao com o de Administrador-Delegado. A Assembleia Geral ratificou a cooptao de Jean Laurent Granier como membro do Conselho de Administrao. Entretanto, em janeiro de 2011, Frederic Flejou renunciou ao cargo de Administrador que ocupava neste Conselho de Administrao, sendo cooptado em sua substituio Alban Christian Maria Armel de Mailly Nesle. A preferncia e a confiana demonstradas pelos Clientes e Mediadores, traduzidas nos diferentes indicadores de gesto, constituem motivo de satisfao e justificam o agradecimento da Companhia. O Conselho de Administrao agradece igualmente o esforo dedicado de todos os colaboradores que tm dado uma resposta positiva s solicitaes decorrentes da renovao da Empresa adaptando-se s novas exigncias de mercado. Para o Conselho Fiscal e Revisor Oficial de Contas, a expresso do nosso reconhecimento pelo atento acompanhamento da atividade da Companhia. Finalmente de sublinhar a colaborao prestada pela Associao Portuguesa de Seguradores e pelo Instituto de Seguros de Portugal nos vrios domnios das respetivas reas de competncia.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
125
Presidente: Carlos Maria da Rocha Pinheiro Torres Vice-Presidente: Maria Ins Palha Moreira de Arajo Sousa e Silva Secretrio: Ricardo Augusto de Castilho Gerso Garo Soares
Efetivo: PricewaterhouseCoopers & Associados Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda. representada por Ricardo Filipe de Frias Pinheiro ou Antnio Alberto Henriques Assis Suplente: Jos Manuel Henriques Bernardo
Secretrio da Sociedade
Conselho de Administrao
Presidente e Administrador-Delegado: Joo Mrio Basto Ferreira Leandro Vogais: Jean Laurent Granier Carlos Manuel Pereira da Silva Elie Sisso Javier de Agustn Alban Christian Maria Armel de Mailly Nesle Elie Harari
Conselho Fiscal
Presidente: Rui Manuel Ferreira de Oliveira Vogais: Manuel Jos Moreira Elisa Maria Calado Pedro Gouveia Suplente: Marta Isabel Guardalino da Silva Penetra
126
8/ Demonstraes Financeiras
AXA
>
Exerccio anterior
12.209.691,59 3.547.390,48 25.170,55 0,00
Caixa e seus equivalentes e depsitos ordem Investimentos em filias, associadas e empreendimentos conjuntos Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial ao justo valor atravs de ganhos e perdas Derivados de cobertura
2;3.1.f);3.1.l);6.12;6.17;11 2;11
Ativos disponveis para venda Emprstimos e contas a receber Depsitos junto de empresas cedentes Outros depsitos Emprstimos concedidos Contas a receber Outros Investimentos a deter at maturidade
2;3.1.l);3.1.n);9; 11
46.011.681,66
6.307.567,80
39.704.113,86
43.110.126,25
6.307.567,80 45.581.318,57
2;3.1.h);10;11 2;11
2;3.1.i);11;12 2;3.1.c);11
Outros ativos intangveis Provises tcnicas de resseguro cedido Proviso para prmios no adquiridos Proviso matemtica do ramo vida Proviso para sinistros Proviso para participao nos resultados Proviso para compromissos de taxa Proviso para estabilizao de carteira Outras provises tcnicas Ativos por benefcios ps-emprego e outros benefcios de longo prazo
58.557.800,48
16.746.468,28
16.746.468,28
16.572.702,55
Outros devedores por operaes de seguros e outras operaes Contas a receber por operaes de seguro directo Contas a receber por outras operaes de resseguro Contas a receber por outras operaes Ativos por impostos Ativos por impostos correntes Ativos por impostos diferidos
2;11 2;11
Acrscimos e diferimentos Outros elementos do ativo Ativos no correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas TOTAL ATIVO
223.706,90
0,01
869.866.155,51
124.653.496,59
745.212.658,92
769.902.937,35
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
127
PASSIVO
Provises tcnicas Proviso para prmios no adquiridos Proviso matemtica do ramo vida
Exerccio
553.448.889,11 98.572.887,93
Exerccio anterior
577.990.412,97 104.177.252,99
2;3.1.c) d);3.3;4.1.e)
4.1.b)
2;3.1.g);4.1.c);4.1.e)
Proviso para participao nos resultados Proviso para compromissos de taxa Proviso para estabilizao de carteira
2;3.1.c) 2;3.1.c)
Proviso para desvios de sinistralidade Proviso para riscos em curso Outras provises tcnicas Passivos financeiros da componente de depsito de contratos de seguros e de contratos de seguro e operaes considerados para efeitos contabilsticos como contratos de investimento
8.226.249,51 15.615.202,17
7.223.025,12 7.815.618,59
Outros passivos financeiros Derivados de cobertura Passivos subordinados Depsitos recebidos de resseguradores Outros
14.033.817,01
16.513.439,19
14.033.817,01
16.513.439,19
2;3.1.j);23;29.2 2;3.1.o);37.2.2
Passivos por benefcios ps-emprego e outros benefcios de longo prazo Outros credores por operaes de seguros e outras operaes Contas a pagar por operaes de seguro direto Contas a pagar por outras operaes de resseguro
2.677.221,48 32.216.006,83 21.627.018,98 3.308.143,16 7.280.844,69 23.719.657,58 13.305.184,56 10.414.473,02 12.788.444,32 1.243.017,34
2.858.281,00 34.740.251,11 23.883.175,76 3.089.123,24 7.767.952,11 17.121.509,00 9.368.720,11 7.752.788,89 13.684.380,31 1.202.166,33
Contas a pagar por outras operaes Passivos por impostos Passivos por impostos correntes Passivos por impostos diferidos Acrscimos e diferimentos Outras Provises Outros elementos do passivos Passivos de um grupo para alienao classificado como detido para venda TOTAL PASSIVO
640.127.053,67
664.110.439,91
CAPITAL PRPRIO
25;37.2.3 Capital (Aes Prprias) Outros instrumentos de capital 25;26 3.1.p);6.11;6.17;25;26 Reservas de reavaliao Por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros Por revalorizao de terrenos e edifcios de uso prprio Por revalorizao de ativos intangveis 25;26 Por revalorizao de outros ativos tangveis Por ajustamentos no justo valor de instrumentos de cobertura em coberturas de fluxos de caixa Por ajustamentos no justo valor de cobertura de investimentos lquidos em moeda estrangeira De diferenas de cmbio 25;26 25;26 25 25;27;28;29 2 Reserva por impostos diferidos Outras reservas Resultados transitados Resultado do exerccio TOTAL CAPITAL PRPRIO TOTAL PASSIVO E CAPITAL PRPRIO -8.640.858,13 15.423.360,29 29.833.176,78 1.694.617,23 105.085.605,25 745.212.658,92 -7.752.788,90 15.189.951,08 27.961.909,31 4.158.372,14 105.792.497,44 769.902.937,35 308.441,64 308.441,64 30.104.504,08 29.796.062,44 29.564.248,81 29.255.807,17 36.670.805,00 36.670.805,00
Unidade: Euros
128
AXA
>
Execcio
Tcnica Vida Tcnica No-Vida 326.820.024,10 353.702.942,74 31.568.146,48 -4.652.826,99 32.400,85 No Tcnica Total 326.820.024,10 353.702.942,74 31.568.146,48 -4.652.826,99 32.400,85
Exerccio anterior
326.785.776,18 350.147.533,10 30.018.839,86 -6.770.315,53 -113.232,59
3.1.c) 3.1.c)
2;4.5.a);4.5; 21;22
Custos com sinistros, lquidos de resseguro Montantes pagos 278.352.664,08 291.441.653,66 13.088.989,58 -35.999.899,23 -33.618.766,92 2.381.132,31 8.802.807,97 278.352.664,08 291.441.653,66 13.088.989,58 -35.999.899,23 -33.618.766,92 2.381.132,31 8.802.807,97 243.387.999,58 251.310.502,58 7.922.503,00 -12.353.222,44 -14.634.301,34 -2.281.078,90 5.445.704,01 Montantes brutos Parte dos resseguradores Proviso para sinistros (variao) Montante bruto Parte dos resseguradores Outras provises tcnicas, lquidas de resseguro Proviso matemtica do ramo vida, lquida de resseguro Montante bruto Parte dos resseguradores Participao nos resultados, lquida de resseguro Custos e gastos de explorao lquidos Custos de aquisio Custos de aquisio diferidos (variao)
2;3.1.c)
3.977,44 95.674.240,73 67.364.605,32 -951.538,07 31.369.385,08 2.108.211,60 22.556.353,10 19.417.402,76 303.747,49 133.753,73
21;22;29.2;29.3;31
9.17;16
Rendimentos De juros de ativos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas De juros de passivos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas Outros
169.993,76 551,34
21;22
Gastos financeiros De juros de ativos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas De juros de passivos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas Outros
3.382.349,85
551,34
3.382.901,19
3.859.760,00
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
129
Execcio
Tcnica Vida Tcnica No-Vida 2.587.609,93 1.309.216,26 No Tcnica 8.238,62 8.238,62 Total 2.595.848,55 1.317.454,88
Exerccio anterior
3.634.264,65 2.561.566,27
17;18
125.746,95
207.428,27
333.175,22
130
AXA
>
Notas do Anexo
Capital social
Prestaes suplementares
Outros
Balano a 31 de dezembro 2009(balano de abertura) Correes de erros (IAS 8) Alteraes polticas contabilsticas (IAS 8) Balano de abertura alterado Aumentos/redues de capital Transao de aes prprias Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de filiais, associadas e empreendimentos conjuntos Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros disponveis para venda Ganhos lquidos por ajustamentos por revalorizao de terrenos e edficios de uso prprio Ganhos lquidos por ajustamentos por revalorizaes de ativos intangveis Ganhos lquidos por ajustamentos por revalorizaes de outros ativos tangveis Ganhos lquidos por ajustamentos de instrumentos de cobertura em cobertura de fluxos de caixa Ganhos lquidos por ajustamentos de instrumentos de cobertura de investimentos lquidos em moeda estrangeira Ganhos lquidos por diferenas por taxa de cmbio 25;26 Ajustamentos por reconhecimento de impostos diferidos Aumentos de reservas por aplicao de resultados Distribuio de reservas 25;27;28 Distribuio de lucros/prejuzos Alteraes de estimativas contabilsticas Outros ganhos/ perdas reconhecidos diretamente no capital prprio 25 Transferncias entre rubricas de capital pprio no includas noutras linhas Total das variaes do capital prprio 25;27;28;29 Resultado lquido do perodo Distribuio antecipada de lucros Balano a 31 de dezembro 2010
36.670.805,00
36.670.805,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
29.255.807,17
0,00
0,00
3.1.f);6.17;25;26
540.255,27
25;26
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
540.255,27
0,00
0,00
36.670.805,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
29.796.062,44
0,00
0,00
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
131
Outras reservas Por revalorizao de outros ativos tangveis 308.441,64 De instrumentos de cobertura em coberturas de fluxos de caixa De cobertura de investimentos lquidos em moeda estrangeira Reserva por impostos diferidos Resultados transitados Resultado do exerccio
De diferenas de cmbio
Reserva legal
Reserva estatutria
Prmios de emisso
Outras reservas
TOTAL
-7.752.788,90
15.068.073,25
3.100.366,48
-2.978.488,65
27.961.909,31
4.158.372,14
308.441,64
0,00
0,00
0,00
-7.752.788,90
15.068.073,25
0,00
3.100.366,48
-2.978.488,65
27.961.909,31
4.158.372,14
0,00
540.255,27
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
415.837,21
-415.837,21
0,00 0,00
-1.871.267,46
-1.871.267,46 0,00
-182.428,00
-182.428,00
1.871.267,47 0,00 0,00 0,00 0,00 -888.069,23 415.837,21 0,00 0,00 -182.428,00 1.871.267,47
308.441,64
0,00
0,00
0,00
-8.640.858,13
15.483.910,46
0,00
3.100.366,48
-3.160.916,65
29.833.176,78
1.694.617,23
105.085.605,25
Unidade: Euros
132
AXA
>
Exerccio
1.694.617,23 540.255,27 -888.069,23 -182.428,00 -530.241,96 1.164.375,27
Exerccio anterior
4.158.372,14 28.956.751,63 -7.673.539,18 -1.837.311,36 19.445.901,09 23.604.273,23
Unidade: Euros
Quantidade
% do valor nominal
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
133
Quantidade
% do valor nominal
134
AXA
>
Designao
COMP CELULOSE U PORT(ANG) COMP SEG GARANTIA AFRICA PERISINISTROS SOC AVAL PERIT SINISTROS E SEGUROS MUNDIAL CONFIANA COMPSEG SOLUR (SOC TUR ULT)(ANG) BANCO ESPIRITO SANTO-REG ENERGIAS DE PORTUGAL SA JERONIMO MARTINS SEMAPA-SOCIEDADE DE INVESTIM SONAE SGPS SA EMP ARTISTICA AXA TECHNOLOGY SERV.REG.MED.AEIE sub-total 2.1.1.2 - Ttulos de participao sub-total 2.1.1.3 - Unidades de participao em fundos de investimento
Quantidade
227 18.989 19.600 1.000 5.333 180.000 362.000 285.300 120.000 1.100.000 9.603 1 2.156.808
% do valor nominal
Total
1.132 65.246 19.600 12.469 26.596 518.040 901.380 3.252.420 993.600 855.800 2.976.066 1.000 9.644.480
739910033901 PTYBCHLM0001
FIUL BARCLAYS PREMIER TESOURARIA sub-total 2.1.1.4 - Outros sub-total sub-total 2.1.2 - Ttulos de dvida 2.1.2.1 - De dvida pblica
1,37 8,13
275,00 9,90
PGB 3.85 04/15/21 PGB 4.1 04/15/37 PGB 4 3/4 06/14/19 PGB 5.45 09/23/13 sub-total 2.1.2.2 - De outros emissores pblicos sub-total 2.1.2.3 - De outros emissores
ELEPOR 5 7/8 03/28/11 REFER 5 7/8 02/18/19 RENEPL 6 3/8 12/10/2013 sub-total total 2.2 - Estrangeiros 2.2.1 - Instrumentos de capital e unidades de participao 2.2.1.1 - Aces 0 2.184.330
AIR LIQUIDE ALPIQ HOLDING AG BG GROUP PLC BIOMERIEUX BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA CHRISTIAN DIOR CRH PLC DASSAULT SYSTEMES, S.A.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
135
Designao
ESSILOR INTERNATIONAL TOTAL SA GDF SUEZ HOLCIM LIMITED-REG SHRS ILIAD SA MICHELIN NEXANS SA RECKITT BENCKISER GROUP PLC BANCO SANTANDER SA K+S AG SGS SA-REG SIEMENS AG SODEXHO ALLIANCE SA TECHNIP SA TELEFONICA SA UNILEVER NV-CVA VALLOUREC VOLTA FINANCE LTD Axa Infrastructure Investissement S.A.S sub-total 2.2.1.2 - Ttulos de participao sub-total 2.2.1.3 - Unidades de participao em fundos de investimento
Quantidade
44.400 35.000 46.800 20.798 10.000 27.613 19.956 32.460 116.013 27.065 1.100 27.000 28.211 21.920 91.647 53.005 20.830 500.000 45.955 2.016.187
% do valor nominal
Total
2.138.970 1.387.750 1.256.112 1.175.033 811.300 1.482.818 1.171.617 1.335.374 919.751 1.532.150 1.380.168 2.513.970 1.454.841 1.514.672 1.554.791 1.235.017 1.637.238 1.800.000 1.976.065 39.393.847
FR0010950089 734930008801 734930002201 734930009001 734930002301 FR0010481044 FR0010455816 734930002701 922910038101 734930009101 734930009201 733930005901
AIM COLOMBUS US SHORT DURATION HIGH YIELD FCP AXA CAPITAL FUND L.P Axa Expansion II, French FCPR AXA EARLY SECONDARY FUND IV JERSEY Axa Primary Fund Europe III Scotish L.P. S. COLUMBUS NORTH AMERICA COLUMBUS US MARKET EQUITY Axa Secondary Fund IV, Jersey L.P European Logistic Income Venture SCA (ELIV SCA)Serie B AXA CAPITAL EUROPE L.P. AXA CO-INVESTMENT FUND III Alternative Property Income Venture Fund LP (APIV) sub-total 2.2.1.4 - Outros sub-total 2.2.2 - Ttulos de dvida 2.2.2.1 - De dvida pblica
100.000 2.500.000 10.000 2.000.000 3.000.000 3.278 419 1.500.000 84.043 2.500.000 1.700.000 2.000.000 15.397.740
100,00 0,32 60,57 0,28 0,52 4.384,22 10.012,43 0,40 30,64 0,37 0,41 0,70
10.000.000 791.213 605.717 552.332 1.545.188 14.371.484 4.195.210 599.341 2.575.217 935.523 700.115 1.407.593 38.278.933
99,94 0,32 48,29 0,30 0,57 4.143,98 8.242,77 0,43 18,51 0,33 0,36 0,62
9.994.000 806.513 482.900 595.200 1.710.639 13.583.966 3.453.721 652.281 1.555.490 813.325 611.150 1.245.265 35.504.450
BGB 4 1/4 09/28/14 BGB 5 03/28/35 BGB 5 1/2 03/28/28 BTPS 4 1/4 02/01/19 BTPS 5 3/4 02/01/33
136
AXA
>
Designao
BTPS 6 05/01/31 DBR 4 3/4 07/04/34 FRTR 4 3/4 04/25/35 IRISH 4 1/2 04/18/20 RAGB 3.9 07/15/20 RAGB 4.65 01/15/18 RAGB 6 1/4 07/15/27 SPGB 4.2 01/31/37 SPGB 6 01/31/29 sub-total 2.2.2.2 - De outros emissores pblicos
Quantidade
% do valor nominal
103,23% 111,44% 111,26% 110,45% 102,27% 101,84% 129,44% 98,18% 99,34%
Total
15.119.440 6.454.350 3.551.563 4.662.336 1.442.893 5.303.808 12.064.128 1.924.500 8.583.810 86.151.552
XS0113788466 XS0171597395
100,00% 100,00%
111,35 82,85
XS0358158052 ES0211845211 BE6000782712 XS0343877451 FR0000488611 XS0207157743 FR0000487936 XS0275880267 DE000A0TR7K7 XS0300682621 XS0218469962 ES0312358015 XS0124750471 XS0479945353 XS0445843526 DE000A0JRFB0 ES0413211030 XS0127011798 XS0252824858 XS0288320798 XS0261718653 XS0166957000 FR0010326967 FR0010612713 XS0255605825 XS0369258412 XS0173790469 XS0252760607 XS0302816672 XS0490013801 XS0465601754 FR0000494700 FR0010398339 FR0000487498 XS0271020850
AALLN 5 7/8 04/17/2015 ABES 5 1/8 06/12/2017 ABIBB 4 04/26/18 ACAFP 5.971% 02/01/2018 ADPFP 5 1/4 03/25/12 AEGON 4 1/8 12/08/14 AIFP 5 1/4 12/28/11 ALVGR 4 11/23/16 ALVGR 5 03/06/13 ANZ 4 3/8 05/24/12 ASSGEN 3 7/8 05/06/15 AYTCED 4 03/31/20 BACA 5 3/4 02/22/13 BACR 4 01/20/17 BACR 4 7/8 08/13/19 BASGR 4.50% 06/29/2016 BBVASM 4 1/4 01/29/13 BCPN 6 1/4 03/29/11 BHP 4 1/8 05/05/11 BHP 4 3/8 02/26/14 BMW 4 1/8 01/24/12 BNG 4 3/8 07/04/13 BOUY 4 1/2 05/24/13 BSNSA 5 1/2 05/06/2015 BYIF 4 1/2 05/23/13 CAFP 5 3/8 06/12/2015 CAMFER 4 1/2 07/29/13 CARGIL 4 3/8 04/29/13 CARGIL 4 7/8 05/29/17 CBAAU 4 3/8 02/25/20 CBA 4 1/4 11/10/16 CCCI 4 1/2 04/25/11 BPCE 3,875 EMTN 09/12/12 BCPE 4 3/4 11/21/11 EMTN CEZCO 4 1/8 10/17/13
1.160.000 1.000.000 151.000 900.000 2.500.000 1.000.000 525.000 4.650.000 450.000 5.000.000 3.650.000 2.100.000 3.000.000 1.625.000 500.000 3.000.000 1.000.000 4.450.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 1.000.000 3.000.000 350.000 5.000.000 750.000 1.000.000 1.500.000 1.750.000 597.000 754.000 5.000.000 3.900.000 800.000 2.000.000
99,30% 107,70% 99,55% 100,00% 103,05% 99,04% 106,01% 94,42% 99,57% 98,08% 93,64% 95,72% 99,24% 98,31% 99,38% 99,40% 101,91% 99,88% 100,04% 96,42% 100,04% 104,58% 95,19% 99,81% 97,24% 99,62% 105,09% 100,45% 99,07% 100,08% 99,79% 100,21% 99,60% 100,61% 96,40%
1.151.845 1.077.000 150.321 900.000 2.576.250 990.400 556.553 4.390.465 448.056 4.904.000 3.417.860 2.010.120 2.977.200 1.597.460 496.909 2.982.000 1.019.100 4.444.500 1.000.400 1.446.300 2.000.800 1.045.800 2.855.700 349.325 4.862.000 747.143 1.050.900 1.506.750 1.733.778 597.501 752.432 5.010.375 3.884.556 804.880 1.928.000
111,13 90,94 101,69 107,26 104,29 103,98 103,72 103,15 106,32 103,71 102,18 78,94 105,23 99,52 101,60 108,01 101,17 95,88 100,96 106,38 102,65 106,46 105,42 112,47 105,95 110,04 98,82 104,88 107,60 101,68 104,47 100,80 102,35 102,33 104,79
1.289.106 909.420 153.555 965.330 2.607.220 1.039.793 544.549 4.796.303 478.440 5.185.690 3.729.632 1.657.721 3.156.870 1.617.129 508.022 3.240.390 1.011.722 4.266.705 1.009.628 1.595.693 2.052.942 1.064.596 3.162.471 393.653 5.297.675 825.299 988.220 1.573.239 1.882.930 607.030 787.666 5.039.775 3.991.826 818.648 2.095.804
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
137
Designao
CFCM 5 1/2 02/14/12 CNA 5 1/4 01/30/17 CORES 4 07/15/13 C 3 1/2 08/05/15 C 3.95 10/10/13 DAIGR 4 1/8 01/19/17 DAIGR 4 3/8 03/21/13 DANGAS 4 12/16/16 DANGAS 6 1/2 05/07/19 DBB 4 01/16/17 DBB 4 3/4 03/14/18 DT 4 1/2 10/25/13 EDF 4 1/8 09/27/16 EDF 5 1/2 10/25/16 EEEKGA 4 3/8 07/15/11 ENBW 4 1/4 10/19/16 ENEL 4 1/8 05/20/11 ENEL 4 1/4 06/12/13 ENIIM 4 1/8 09/16/19 EOANGR 5 1/2 10/02/17 ERSTBK 4 3/8 04/25/12 GAZDF 5 1/8 02/19/18 GPPS 3 3/8 01/18/16 GPPS 3 3/4 01/18/21 GSZFP 6 7/8 01/24/19 HBOS 3 1/4 01/25/13 HBOS 5 1/2 10/29/12 IBESM 4 1/8 03/23/20 IBESM 5 5/8 05/09/18 IBM 4 11/11/11 ISPIM 3 3/4 11/23/16 ISPIM 4 3/8 02/12/20 JPM 4 1/4 06/09/11 JPM 5 1/4 01/14/15 JPM 5 1/4 05/08/2013 LINGR 4 3/8 04/24/12 LOCIN 5 01/06/14 MOET 4 5/8 07/01/11 MRKGR 4 1/2 03/24/20 MS 4 3/8 10/12/16 NAB 3 1/2 01/23/15 NAB 4 5/8 02/10/20 NBHSS 3 3/4 02/24/17 NYL 4 3/8 01/19/17 OBND 3 7/8 12/01/14 OTE 5 3/8 02/14/11 PCAR 5 1/8 05/19/11 PFE 4.55 05/15/17 PG 4 1/8 12/07/20 PG 4 1/2 05/12/14
Quantidade
% do valor nominal
106,93% 105,36% 99,95% 95,91% 94,40% 99,74% 97,99% 100,38% 115,51% 99,24% 97,65% 95,48% 99,23% 102,21% 101,32% 99,04% 102,80% 103,24% 102,70% 101,75% 99,75% 101,48% 93,90% 93,74% 105,77% 95,67% 104,66% 99,26% 99,44% 99,27% 99,40% 99,77% 101,04% 101,21% 99,78% 97,73% 99,85% 98,36% 99,58% 99,95% 99,64% 99,42% 99,59% 99,74% 99,81% 99,35% 99,62% 98,05% 90,96% 97,67%
Total
5.188.955 536.418 3.048.630 2.431.635 1.423.365 785.723 756.476 506.054 1.170.100 738.753 2.781.480 2.118.820 526.012 841.696 1.015.212 1.207.106 1.010.136 2.092.120 1.503.195 1.684.110 5.137.190 2.121.025 6.131.226 2.589.982 1.219.607 7.093.891 4.210.874 415.152 210.737 1.022.396 1.466.847 957.650 1.006.301 540.136 794.759 1.140.588 5.337.150 1.778.235 213.401 4.915.040 1.545.819 953.662 775.139 5.963.906 1.052.893 1.949.867 1.722.464 8.021.025 1.357.142 5.365.400
138
AXA
>
Designao
PREGRE 4.81 05/15/22 RABOBK 4 1/8 01/14/20 RBOSCH 4 3/8 05/19/16 RDSALN 4 5/8 05/22/17 REDELE 4 3/4 09/18/13 RENAUL 5 1/4 05/27/2011 RWE 4 5/8 07/23/14 RY 4 1/8 01/26/12 SAGESS 4 02/09/15 SAGESS 4 1/4 02/25/13 SANDVK 6 7/8 02/25/14 SANTAN 3 1/8 09/28/15 SCANIA 3 5/8 02/22/11 SESGLX 4 3/8 10/21/13 SHBASS 3 3/4 02/24/17 SIEGR 5 1/8 02/20/17 SNSBNK 4 5/8 02/18/14 SOCGEN 5 1/4 03/28/2013 SOLAR 7.9375 08/04/14 SZEFP 4 3/4 04/10/15 TD 5 3/8 05/14/15 TELECO 4 1/4 03/23/20 TELEFO 4.693 11/11/19 TOTAL 4 1/8 01/16/13 TOTAL 4.7 06/06/17 TRNIM 4 1/4 10/28/14 TSCOLN 5 1/8 02/24/15 T 6 1/8 04/02/2015 UCGIM 4 7/8 02/12/13 UCIM 6.1 02/28/12 VIEFP 4 02/12/16 VINCI 7 3/8 03/20/19 VLVY 5 05/31/17 VOD 3 5/8 11/29/12 VW 4 3/4 07/19/11 WB 4 3/8 08/01/16 WSTP 4 7/8 09/28/12 sub-total total 2.3 - Derivados de negociao
Quantidade
% do valor nominal
100,00% 100,35% 101,22% 99,73% 103,18% 99,82% 101,86% 94,85% 99,26% 102,30% 99,86% 93,91% 97,20% 99,28% 99,43% 102,47% 98,60% 99,63% 100,00% 98,72% 99,46% 98,97% 101,21% 99,78% 100,13% 99,97% 99,49% 99,90% 99,85% 108,71% 89,23% 123,86% 99,42% 91,90% 102,20% 88,29% 100,28%
Total
4.756.500 1.004.399 1.287.719 5.424.150 2.103.872 911.957 2.684.023 2.054.092 3.186.810 737.605 515.459 1.413.204 2.006.260 1.275.564 954.677 1.657.646 1.368.204 2.020.331 1.021.073 1.064.800 1.115.112 332.435 1.327.460 10.472.800 2.725.428 1.225.992 264.008 1.415.761 1.450.816 1.545.110 1.039.334 616.777 1.194.896 827.697 2.035.142 2.048.022 1.369.157 247.174.476 421.430.525
17.413.927
331.947.000
CAP/FLOOR CAP/FLOOR call vendida eurostoxx50 26/10/2010 Put comprada eurostoxx50 26/10/2010 BNP Put vendida Eurostoxx50 26/10/2010 BP sub-total total 3 - TOTAL GERAL 19.598.257 19.992.280
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
139
Desenvolvimento da proviso para sinistros relativa a sinistros ocorridos em exerccios anteriores e dos seus reajustamentos (correes) - No Vida
Ramos/Grupos de Ramos Vida No Vida Acidentes e Doena Acidentes de Trabalho Acidentes pessoais e pessoas transportadas Doena Incndio e Outros Danos Automvel Responsabilidade Civil Outras coberturas Martimo e Transportes Areo Mercadorias transportadas Responsabilidade Civil Geral Crdito e Cauo Proteo jurdica Assistncia Diversos Total 271.542,06 458.014.213,58 26.950,43 134.144.401,79 217.444,87 307.353.881,27 458.014.213,58 208.777.232,67 200.704.857,56 3.206.122,76 4.866.252,35 24.010.387,46 188.189.475,18 174.859.909,76 13.329.565,42 1.303.414,62 1.564,93 2.182.734,13 33.062.268,14 215.594,39 134.144.401,79 54.571.513,58 50.521.021,99 1.465.999,70 2.584.491,89 19.918.598,73 54.936.752,22 36.457.032,43 18.479.719,79 264.961,26 1.372,38 1.199.194,27 3.252.445,07 -27.386,15 307.353.881,27 165.836.246,52 163.813.123,74 1.403.405,62 619.717,16 10.836.671,15 102.576.728,82 95.311.161,95 7.265.566,87 1.006.745,84 1.000,00 1.170.103,85 25.540.142,56 168.797,66 Proviso para sinistros em 31/12/n-1 Montantes pagos no exerccio Proviso para sinistros em 31/12/n Reajustamentos 0,00 -16.515.930,52 11.630.527,43 13.629.288,17 -336.717,44 -1.662.043,30 6.744.882,42 -30.675.994,14 -43.091.715,39 12.415.721,25 -31.707,52 807,45 186.563,99 -4.269.680,51 -74.182,88 0,00 0,00 -27.146,76 -16.515.930,52 Unidade: Euros
Unidade: Euros
140
AXA
>
Saldo de Resseguro
13.957.412,14 994.005,35 464.037,18 123.240,42 406.727,75 -1.757.026,02 13.276.999,04 8.297.779,11 4.979.219,93 21.520,12
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
141
9/ Anexo No Vida
As demonstraes financeiras agora apresentadas, foram aprovadas pelo Conselho de Administrao em 25 de fevereiro de 2011.
1. INFORMAES GERAIS 1.1. Domiclio e forma jurdica da empresa de seguros, o seu pas de registo e o endereo da sede registada (e o local principal dos negcios, se diferente da sede registada)
A AXA Portugal Companhia de Seguros, S.A. uma sociedade annima de direito Portugus com sede na Rua Gonalo Sampaio, n. 39, Porto e opera em todo o territrio nacional, explorando todos os seguros do ramo No Vida.
A Aliana UAP - Companhia de Seguros, S.A. (Companhia) resultou da fuso das Seguradoras Aliana Seguradora, S.A., Companhia de Seguros Garantia, S.A. e UAP Portugal - Companhia de Seguros, S.A. cuja escritura pblica de fuso foi outorgada em 8 de junho de 1995, tendo todas as operaes destas Sociedades passado a estar contabilisticamente registadas nas contas da Companhia a partir de 1 de janeiro de 1995 e para a qual se transferiram globalmente os patrimnios das Sociedades acima referidas, com referncia a esta ltima data. A Companhia, em dezembro de 1997, alterou a sua designao para AXA Portugal - Companhia de Seguros, S.A., dedicando-se ao exerccio da atividade de seguro e resseguro para todos os ramos tcnicos, excluindo o ramo Vida. Em 2000 a AXA Portugal Companhia de Seguros S.A. aumentou o seu capital social por entrada em espcie - incorporao dos ativos e passivos da Royal Exchange Agncia em Portugal com efeitos retroativos a 1 de janeiro de 2000. Na mesma escritura pblica foi realizada a redenominao do capital social para EURO. Em 31 de dezembro de 2010 o capital social encontrava-se totalmente realizado, totalizando 36.670.805. As notas s contas includas no presente anexo respeitam a ordem estabelecida no Plano de Contas para as Empresas de Seguros, sendo de referir que os nmeros que no so indicados, no so aplicveis, ou a sua apresentao no foi considerada relevante para a anlise da situao patrimonial da Companhia.
1.2. Descrio da natureza do negcio da empresa de seguros e do ambiente externo em que opera
Num ano difcil para a atividade econmica em geral, a atividade Seguradora aumentou o seu peso relativo na atividade econmica para 9,7%, com a produo de seguro direto a crescer cerca de 12% em termos globais para um montante de cerca de 16,3 mil milhes de euros. O prmio per capita atingiu 1.536, o que corresponde a um crescimento de 12,7% face a 2009. O crescimento da atividade Seguradora foi impulsionado fundamentalmente pelo segmento Vida, o qual cresceu 17% em 2010, compensando largamente o crescimento de apenas 1% no segmento No Vida. O segmento No Vida recuperou de -4,4% em 2009 para cerca de 1% em 2010. De assinalar o decrscimo verificado em Acidentes de Trabalho de 4,1%, embora menos negativo do que em 2009, o qual decorreu da persistncia de elevados nveis de desemprego. Por outro lado, o ramo Automvel registou um crescimento marginal de 0,4%, recuperando, ainda assim, do decrscimo bastante acentuado de 8% verificado no ano anterior, em sequncia de crescimentos elevados na venda de veculos e de uma inverso da tendncia descendente verificada no prmio mdio deste produto.
142
AXA
>
Como fatores positivos do crescimento destacou-se a evoluo do ramo Doena com 6,5% (contra 3,5% em 2009), o que evidencia a crescente importncia deste mercado. Por fim, o ramo Incndio e Outros Danos tambm reforou o seu crescimento em 2010 em 2,8%, influenciado positivamente pelos riscos mltiplos de habitao (4,3%). Relativamente concorrncia, os cinco primeiros Grupos do ranking de prmios de No Vida detiveram em 2010 cerca de 59% deste mercado (CGD, AXA, Tranquilidade, Banif e Allianz). Em Vida, esta quota ascendeu a 81,9% (CGD, AGEAS, CAgricole, Santander e BPI). A AXA Portugal manteve o destacado 2 lugar em No Vida com uma quota de 8,4% e em Vida ocupou o 8 lugar com uma quota de 2%. No que respeita aos canais de distribuio, o canal bancrio, includo na categoria mediadores ligados e que representa 98%
desta categoria, reforou a sua posio dominante no mercado Vida para 85,6% (82,7% em 2008). Em No Vida, manteve-se o domnio dos Agentes, representando 51% da distribuio (contra 52% em 2008), embora perdendo peso relativo para os canais bancrio e corretores. Todos os dados de mercado apresentados foram recolhidos atravs da informao anual emanada pela APS. A natureza do negcio da AXA Portugal Companhia de Seguros, S.A., como referido no ponto 1.1., enquadra-se na rea de seguros reais (No Vida).
Acidentes de Trabalho
76.156 -71.207 -234 4.715 -16 -464 4.235 -20.007 -15.772 7.617 -198 -186 -8.539
Acidentes Pessoais
8.372 -3.054 0 5.318 108 -123 5.302 -2.453 2.849 225 -10 -3 3.061
Sade
Automvel
Transportes
Responsabilidade Civil
12.208 -861 238 11.584 -46 -1.445 10.094 -3.756 6.338 1.284 -56 -10 7.556
Diversos
Total 2010
354.294 -254.744 -8.807 90.743 787 -13.957 77.572 -97.586 -20.014 20.630 -822 1.560 1.354
18.829 -15.429 1.484 4.884 0 -407 4.477 -2.937 1.540 189 -8 -125 1.595
179.441 -110.859 -7.012 61.571 201 -13.277 48.495 -51.495 -3.000 8.843 -437 -75 5.331
4.714 -2.323 252 2.643 69 -970 1.742 -1.517 225 112 -7 -1 329
1.091 -1.982 -312 -1.203 21 971 -210 -289 -500 178 -8 18 -311
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
143
Em 2009 a empresa apresentou o seguinte relato por segmentos da conta de Ganhos e Perdas:
AXA No Vida em 2009
Prmios Adquiridos, seguro direto Custos com sinistros, seguro direto Outros Custos Tcnicos Margem Tcnica, seguro direto Resultado Resseguro Aceite Resultado Resseguro Cedido Margem Tcnica Liquida Custos explorao Resultado Explorao Resultado de investimentos Outros Resultado Tcnico -576 1.913 -3.378 26 10.281 70 -1.482
Acidentes de Trabalho
77.261 -61.860 46 15.448 -18 -599 14.831 -20.441 -5.610 5.034
Acidentes Pessoais
8.703 -3.264 0 5.440 35 -266 5.209 -3.460 1.749 164
Sade
Automvel
Transportes
Responsabilidade Civil
11.843 -8.803 -238 2.803 -154 -1.487 1.161 -3.775 -2.614 1.132
Diversos
Total 2009
354.694 -234.044 -5.290 115.360 -468 -21.579 93.313 -101.543 -8.230 15.754 -483 7.040
182.211 -112.530 -3.533 66.147 289 -10.261 56.175 -53.057 3.119 7.162
1.298 -365 -9 924 20 -529 415 -285 130 539 -483 186
Diversos
No afetos 0 0
363 2.688
3.460 25.615
91 673
21 156
3.980
3.980
33
74
209
703
18
48
1.089
652
652
181.881
8.455
19.015
54.014
181.222
4.761
12.329
1.102
2.975
465.754
0 0 1.042 10.886
0 0 2.344 24.484
0 0 6.658 69.547
0 0 22.340 233.339
0 0 587 6.130
0 0 1.520 15.875
0 0 136 1.419
144
Balano por segmentos em 2010 (Passivo e Capital Prprio) Provises Tcnicas Outros Passivos Financeiros Passivos por benficos ps emprego Outros credores Passivos por impostos Acrscimos e diferimentos Outras Provises Capital Prprio Total Acidentes de Trabalho Acidentes Pessoais
AXA
Sade
>
204.050 0 0 0 0 0 0 0 204.050
5.745 0 0 0 0 0 0 0 5.745
4.635 0 0 0 0 0 0 0 4.635
55.179 0 0 0 0 0 0 0 55.179
242.028 0 0 0 0 0 0 0 242.028
4.168 0 0 0 0 0 0 0 4.168
33.364 0 0 0 0 0 0 0 33.364
4.279 0 0 0 0 0 0 0 4.279 14.034 2.677 32.216 23.720 12.788 1.243 105.086 191.764
A empresa optou por efetuar o relato do Ativo, Passivo e Capital Prprio conforme efetuado ao Instituto de Seguros de Portugal.
Balano por segmentos em 2009 (Ativo) Caixa e equivalentes Terrenos e edifcios Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial a justo valor atravs de ganhos e perdas Derivados de cobertura Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos concedidos e contas a receber Investimentos a deter at maturidade Outros ativos tangveis Outros ativos Total 661 31.273 216.719 278 12.198 531 23.256 1.662 72.847 5.826 172.581 1.826 10.468 19.957 62.512 Acidentes de Trabalho 9.050 0 Acidentes Pessoais 99 1.352 Sade Incndio e Outros Danos 592 8.077
Automvel
Transportes
Diversos
No afetos 0 0
189 2.578
2.076 28.314
55 747
15 202
1.328
2.219
3.547
17
25
0 219.144 5.783 14.244 1.561 5.996 512.244 1.826 0 2.644 154 6.739 379 16.599 41 1.819 153.492 164.351 3.305 193.635 769.903
255.376
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
145
Balano por segmentos em 2009 (Passivo e Capital Prprio) Provises Tcnicas Outros Passivos Financeiros Passivos por benficos ps emprego Outros credores Passivos por impostos Acrscimos e diferimentos Outras Provises Capital Prprio Total
Acidentes Pessoais
Sade
Automvel
Transportes
Responsabilidade Civil
Diversos
No afetos
Total 2009
11.546
22.013
241.719
6.378
15.711
209.950
11.546
22.013
68.951
241.719
6.378
15.711
1.721
191.913
3. BASE DE PREPARAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS E DAS POLITICAS CONTABILSTICAS 3.1 Descrio da(s) base(s) de mensurao usada(s) na preparao das demonstraes financeiras e das polticas contabilsticas, aplicveis aos diversos ativos, passivos e rubricas de capital prprio, relevantes para uma compreenso das demonstraes financeiras.
a) Bases de apresentao As demonstraes financeiras foram preparadas com base nos livros e registos contabilsticos da Companhia, mantidos em conformidade com o Plano de Contas para as Empresas de Seguros, aprovado pela Norma n. 4/2007-R, de 27 de abril, com as alteraes introduzidas pela Norma n. 20/2007, de 31 de dezembro de 2007, seguindo o estabelecido das NIC, com exceo da IFRS 4, em que apenas so adotados os princpios de classificao do tipo de contratos celebrados pelas empresas de seguros.
A preparao das demonstraes financeiras de acordo com o Novo Plano de Contas para as empresas de seguros requer que a Companhia efetue julgamentos e estimativas e utilize pressupostos que afetam a aplicao das polticas contabilsticas e os montantes de Proveitos, Custos, Ativos e Passivos. Estas estimativas e pressupostos so baseadas na informao disponvel mais recente, servindo de suporte para os julgamentos sobre os valores dos Ativos e Passivos cuja valorizao no suportada por outras fontes. Os resultados reais podem diferir das estimativas. As polticas contabilsticas encontram-se consistentes com as utilizadas em exerccios anteriores. b) Reconhecimento de Custos e Proveitos Os Custos e os Proveitos so registados no exerccio a que respeitam, independentemente do momento do seu pagamento ou recebimento, de acordo com o regime do acrscimo.
146
AXA
>
c) Provises Tcnicas (i) Proviso para prmios no adquiridos A proviso para prmios no adquiridos baseada na avaliao dos prmios emitidos antes do final do exerccio, mas com vigncia aps essa data. A sua determinao efetuada mediante a aplicao do mtodo Pro-rata temporis, para cada contrato em vigor. De acordo com a Norma n. 19/94 do Instituto de Seguros de Portugal, o mtodo Pro-rata temporis aplicado sobre os prmios comerciais acima citados, deduzidos dos respetivos custos de aquisio. (ii) Proviso para sinistros Reconhece a estimativa efetuada das responsabilidades da Companhia por sinistros pendentes de liquidao data do balano, bem como das responsabilidades globais que possam ocorrer como consequncia dos sinistros ocorridos e ainda no declarados naquela data, nomeadamente as despesas de regularizao de sinistros, calculadas com base nos dados histricos dos custos da funo sinistros. Relativamente ao ramo de Acidentes de Trabalho esta proviso destina-se ainda a fazer face a indemnizaes e a encargos com a assistncia ambulatria e despesas hospitalares, a pagar no futuro. Inclui ainda uma proviso matemtica, a qual calculada sinistro a sinistro, mediante tabelas e frmulas atuariais estabelecidas para o ramo pelo ISP, Ministrio do Trabalho e legislao laboral em vigor. (iii) Proviso para riscos em curso A proviso para riscos em curso corresponde ao montante necessrio para fazer face a provveis indemnizaes e encargos a suportar aps o termo do exerccio. De acordo com o estipulado pelo Instituto de Seguros de Portugal, a proviso para riscos em
curso constituda/reforada sempre que a soma dos rcios de sinistralidade, de despesa e de cedncia, deduzida do rcio de rentabilidade dos investimentos, seja superior a 1. O montante desta proviso igual ao produto da soma dos prmios brutos emitidos imputveis a exerccios seguintes e dos prmios exigveis ainda no emitidos relativos a contratos em vigor pela soma dos rcios deduzida de 1. (iv) Proviso para desvios de sinistralidade A proviso para desvios de sinistralidade constituda quando o resultado tcnico dos ramos de seguros de cauo e risco atmico positivo. Esta proviso calculada com base em taxas especficas estabelecidas pelo Instituto de Seguros de Portugal aplicadas ao resultado tcnico. Esta proviso tambm constituda para o risco de fenmenos ssmicos, sendo neste caso calculada atravs da aplicao de um fator de risco, definido pelo Instituto de Seguros de Portugal para cada zona ssmica, ao capital retido pela Companhia. (v) Proviso para participao nos resultados Destina-se a fazer face restituio, por ausncia de sinistralidade, dos prmios cobrados relativos a agravamentos do ramo automvel - modalidade Protec - sub 25. (vi) Provises para o resseguro cedido As provises para o resseguro cedido so determinadas aplicando os critrios acima descritos para o seguro direto, tendo em ateno as percentagens de cesso e as condies estipuladas nos contratos de resseguro. d) Provises para Outros Riscos e Encargos Inclui-se nesta rubrica responsabilidades de natureza especfica, nomeadamente as Provises para pagamento de encargos com rescises contratuais e a Proviso para o FAT.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
147
e) Ajustamento de Recibos por Cobrar e Crditos de Cobrana Duvidosa Os montantes destes ajustamentos so calculados com base no valor dos prmios por cobrar e nas dvidas de cobrana duvidosa, segundo a aplicao dos critrios estabelecidos pelo Instituto de Seguros de Portugal, em particular, o estabelecido na Circular n. 9/2008 de 27 de novembro. f) Ativos Disponveis para Venda (i) Aes e outros ttulos de rendimento varivel Os investimentos em aes e outros ttulos de rendimento varivel admitidos negociao em bolsas de valores ou mercados regulamentados so valorizados de acordo com o estabelecido na IAS 39. Estes instrumentos esto considerados ao justo valor e classificados como ativos financeiros disponveis para venda, sendo a variao do seu justo valor registada em Reservas de Reavaliao, na sub-rubrica aplicvel, lquido de impostos diferidos, taxa legal em vigor. No momento da venda dos ativos, efetua-se a recuperao da mais/menos valia registada na reserva, em resultados do exerccio. (ii) Obrigaes e outros ttulos de rendimento fixo Os investimentos em obrigaes e outros ttulos de rendimento fixo so valorizados de acordo com o estabelecido na IAS 39. Todos estes instrumentos esto considerados ao justo valor e classificados como ativos financeiros disponveis para venda, sendo a variao do seu justo valor registada em Reservas de Reavaliao, na sub-rubrica aplicvel, lquido de impostos diferidos, taxa legal em vigor. No momento da venda dos ativos, efetua-se a recuperao da mais/menos valia registada na reserva, em resultados do exerccio. O prmio ou desconto verificado aquando da compra amortizado pelo mtodo da taxa efetiva pelo perodo que decorre at data de vencimento
dos ttulos, por contrapartida de resultados, antes da respetiva valorizao ao justo valor. g) Investimentos em Empresas do Grupo e Associadas Os investimentos em empresas do Grupo e empresas associadas (isto , investimentos onde a Companhia detm mais de 20% dos direitos de voto) encontram-se valorizados ao custo de aquisio sujeitas a testes de imparidade. h) Ativos Tangveis Estes bens de imobilizado esto contabilizados ao custo histrico de aquisio, sujeito a depreciaes e testes de imparidade, de acordo com o estabelecido na IAS 16. As reintegraes so calculadas com base no mtodo das quotas constantes e de acordo com a vida til estabelecida. As benfeitorias subsequentes so reconhecidas apenas se for provvel que delas resultaro benefcios econmicos futuros para a Empresa. A vida til estabelecida revista anualmente e ajustada, se apropriada, de acordo com o nvel esperado de consumo dos benefcios econmicos futuros que se esperam vir a obter do uso continuado do ativo. i) Ativos Intangveis Estes bens seguem os princpios de reconhecimento e valorizao estabelecidos na IAS 38, ou seja, so reconhecidos inicialmente ao seu valor de custo, sendo depreciados com base no mtodo das quotas constantes e de acordo com a vida til estabelecida e sujeito a testes de imparidade. Constituem ativos intangveis todos aqueles em que mensurvel o benefcio econmico futuro. j) Responsabilidade por Penses Complementares de Reforma e Pr-reforma Em conformidade com o contrato coletivo de trabalho vigente para o setor Segurador, a Companhia assumiu o compromisso de conceder aos seus Colaboradores
148
AXA
>
admitidos at junho de 1995, prestaes pecunirias para o complemento de reformas atribudas pela Segurana Social. Para este efeito, a Companhia constituiu um Fundo de Penses que se destina a cobrir as responsabilidades com penses de reforma por velhice, invalidez ou sobrevivncia relativamente ao seu pessoal no ativo, calculadas em funo dos seus salrios projetados. Foram tambm constitudas aplices de Rendas Vitalcias e Rendas Temporrias que assumem parte das responsabilidades com penses em pagamento de velhice, invalidez e pr-reforma, mediante transferncias anuais dessas responsabilidades do Fundo de Penses para as referidas aplices, ocorridas em anos anteriores, via pagamento de Prmios. As contribuies para o Fundo so determinadas de acordo com o respetivo plano tcnico - atuarial e financeiro, o qual revisto anualmente, de acordo com a tcnica atuarial, e ajustado em funo da atualizao das penses, da evoluo do grupo de participantes e das responsabilidades a garantir, e ainda, com a poltica prosseguida pela Companhia de cobertura total das responsabilidades atuarialmente determinadas, de acordo com o estabelecido na Norma n. 5/2007 de 27 de abril. Ainda de acordo com a IAS 19, a empresa reconhece em Capitais Prprios, os ganhos e perdas atuariais resultantes das responsabilidades calculadas. l) Imparidade Os ativos representados no Balano da Seguradora foram alvo do clculo de imparidade, efetuado de acordo com o estabelecido na IAS 39 para os ttulos ou o estabelecido na IAS 36 para os imveis de rendimento, tendo a empresa adotado os seguintes princpios, de acordo com o estabelecido ao nvel do Grupo AXA: (i) Ttulos de rendimento varivel a) reconhecido em ganhos e perdas (por contrapartida de reservas de reavaliao) a
menos valia potencial (diferena entre o valor de mercado e o valor de aquisio, liquida de qualquer perda por imparidade, anteriormente reconhecida) quando o ttulo se encontrar com uma perda potencial igual ou superior a 20% ou se encontrar numa situao de desvalorizao contnua nos ltimos seis meses; b) Esta perda definitiva e no recupervel. (ii) Ttulos de rendimento fixo a) reconhecido em ganhos e perdas (por contrapartida de reservas de reavaliao) quando um ttulo se encontra em situao de quebra de compromissos; b) Esta perda pode ser recupervel se a situao de quebra de compromissos for restabelecida. (iii) Imveis De acordo com o estabelecido na IAS 36, o clculo da imparidade deste tipo de ativos baseado num valor recupervel o qual medido pelo valor mais alto entre o valor de venda e seu valor de uso. De acordo com o Guidance da AXA, o valor de venda deste tipo de ativos obtido por uma avaliao independente, geralmente construdo por dois mtodos: a) Cash flows descontados (o qual representa tambm o valor de uso); b) Valores comparveis de mercado (os quais, no apresentam geralmente, uma diferena significativa entre o valor final de mercado e o valor obtido pelo mtodo dos cash flows descontados). Assim, a cada data de reporte, o valor de custo, lquido de depreciaes acumuladas, deve de ser comparado com o valor da avaliao efetuada, determinado por um avaliador independente,
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
149
baseado no mtodo dos cash flows descontados futuros. Se, para cada imvel, o valor de avaliao representar menos de 85% do que o valor de custo lquido de depreciaes e de valores j existentes anterior de imparidade, uma indicao de um valor de imparidade que deve de ser registado. Se se verificar que existe uma menos valia realizada superior a 15%, ser registado um valor de imparidade pela diferena entre o valor de custo lquido de depreciaes e o valor obtido pela avaliao independente. Como j referido, todos os anos, estes testes so efetuados para verificar se existe lugar a constituio de imparidade, mas tambm, se existe lugar reverso da imparidade. Esta reverso verifica-se quando, aps as amortizaes do ano (j atualizadas face ao calculo de imparidade), a situao da menos valia potencial j seja inferior a 15%. m) Imposto sobre o Rendimento O imposto sobre Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC) determinado com base em declaraes de autoliquidao, elaboradas de acordo com as normas fiscais vigentes, que ficam sujeitas a inspeo e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um perodo de quatro anos, contado a partir dos exerccios a que respeitam. No se esperam ajustamentos significativos s declaraes de anos anteriores. So registados em balano as diferenas temporrias entre a quantia escriturada de um ativo ou de um passivo e a sua base tributvel que sejam recuperveis/tributveis em perodos futuros, de acordo com o estipulado na IAS 12. n) Imveis O modelo de valorizao aplicado aos imveis de rendimento o modelo alternativo do custo, previsto na IAS 40.
o) Remuneraes As comisses de mediao e de cobrana so representadas pela remunerao contratualmente atribuda aos mediadores pela angariao/cobrana de prmios de seguro e so registadas como custos no momento de processamento dos respetivos prmios. p) Ativos Financeiros detidos para Negociao Os ativos financeiros registados dizem respeito a instrumentos financeiros derivados que so reconhecidos, na data da sua negociao (trade date) pelo seu justo valor. Subsequentemente, o justo valor destes instrumentos reavaliado numa base regular, sendo os ganhos ou perdas resultantes dessa reavaliao registados diretamente em ganhos e perdas do exerccio. O seu justo valor corresponde ao seu valor de mercado, quando disponvel, ou determinado tendo por base tcnicas de valorizao incluindo modelos de desconto de fluxos de caixa e mtodos de avaliao de opes, conforme seja apropriado. q) Ativos Financeiros Classificados no Reconhecimento Inicial ao Justo Valor atravs de Ganhos e Perdas Contm os ativos financeiros designados no momento do seu reconhecimento inicial ao justo valor com variaes reconhecidas em Ganhos e Perdas, nomeadamente quando tais ativos so geridos, avaliados e analisados internamente com base no seu justo valor. Encontram-se registados no Balano da Empresa as Private Equity. r) Locaes As locaes operacionais so classificadas de acordo com os critrios definidos na IAS 17, dado que os riscos e benefcios inerentes propriedade dos ativos no so transferidos para o locatrio. Nas locaes operacionais, os pagamentos efetuados pela Companhia luz dos contratos de locao operacional, so registados em custos nos perodos a que dizem respeito.
150
AXA
>
r) Provises e Passivos Contingentes Procede-se constituio de provises quando existe uma obrigao presente (legal ou construtiva) resultante de eventos passados relativamente qual seja provvel o dispndio futuro de recursos e este possa ser determinado com fiabilidade. O montante da proviso deve corresponder melhor estimativa do valor a desembolsar para liquidar a responsabilidade data de balano. Caso no seja provvel o futuro dispndio de recursos, trata-se de um passivo contingente, no necessitando de se constituir a respetiva proviso, mas apenas ser objeto de divulgao, a menos que a possibilidade da sua concretizao seja remota.
Responsabilidade por frias e subsdio de frias Includa na rubrica de Acrscimos e diferimentos do passivo, corresponde a cerca de 2 meses de remuneraes e respetivos encargos, baseados nos valores do respetivo exerccio, e destina-se a reconhecer as responsabilidades legais existentes no final de cada exerccio perante os Colaboradores pelos servios prestados at quela data, a regularizar posteriormente. Penses e outros benefcios a Colaboradores A determinao das responsabilidades por penses de reforma requer a utilizao de pressupostos e estimativas, incluindo a utilizao de projees atuariais, rendibilidades de investimentos estimadas, bem como outros fatores que podem ter impactos nos custos e nas responsabilidades do plano de penses. Alteraes a estes pressupostos poderiam ter impactos significativos nos valores determinados. Impostos sobre os lucros O clculo dos impostos sobre os lucros requer determinadas interpretaes e estimativas. Outras interpretaes e estimativas podem conduzir a um diferente nvel de imposto calculado, reconhecido no perodo, quer corrente quer diferido. De acordo com a legislao fiscal em vigor, existe a possibilidade de as Autoridades Fiscais poderem rever o clculo da matria coletvel efetuado pela Empresa durante um perodo de quatro anos. Assim sendo, possvel que haja correes matria coletvel, resultante principalmente de diferenas de interpretao da legislao fiscal em vigor. Contudo, convico do Conselho Executivo da Companhia de que no haver correes significativas aos impostos sobre lucros registados nas demonstraes financeiras. Imparidade A Empresa avalia regularmente se existe evidncia objetiva de que um ativo apresenta sinais de imparidade.
3.3. Descrio das principais estimativas contabilsticas e julgamentos relevantes utilizados na elaborao das demonstraes financeiras, com indicao dos principais pressupostos relativos aos exerccios seguintes, e outras principais fontes de incerteza das estimativas data do balano, que apresentam um risco significativo de provocar um ajustamento material nas quantias escrituradas de ativos e passivos durante os prximos exerccios financeiros
Responsabilidade com sinistros O custo com os sinistros ocorridos e participados Empresa, bem como o custo com aqueles que ainda no foram participados mas j ocorreram, constituem estimativas cuja evoluo acompanhada e analisada, pelo aturio responsvel, com base em dados histricos por exerccios de ocorrncia. Esta anlise permite acompanhar a evoluo dos pagamentos, reservas pendentes e custo total e constitui a base justificativa para alteraes nos custos mdios de abertura de processo de sinistros.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
151
Para os ativos que apresentam sinais de imparidade determinado o respetivo valor recupervel, sendo as perdas por imparidade registadas em resultados do exerccio. A empresa segue os princpios de imparidade estabelecidos na IAS 36, com exceo de: a) Ativos por impostos diferidos, constante da IAS 12; b) Ativos financeiros que estejam no mbito da IAS 39. Os critrios de imparidade reconhecidos pela empresa, so os mencionados no ponto, 3.1.l).
As bases tcnicas utilizadas no clculo das Provises Matemticas do Seguro de Acidentes de Trabalho foram as seguintes: Penses Obrigatoriamente Remveis: Tbua de mortalidade: TD 88/90 Taxa de Juro: 5,25% Taxa de Gesto: 1% Penses No Obrigatoriamente Remveis: Tbua de mortalidade: PF 60/64 Taxa de Juro: 6% Taxa de Gesto: 2,5% Incremento do valor da reserva conforme frmula: , , em que x a idade atuarial do pensionista em 31.12.2010. Estes pressupostos constituem a base atuarial das provises matemticas de Acidentes de Trabalho. As provises para sinistros so estimadas de acordo com os princpios definidos na ponto 3.3.. Para as penses no obrigatoriamente remveis a empresa utiliza um fator de correo da taxa de juro conforme descrito na Norma n. 15/2000, de 23 de novembro, emitida pelo ISP e na Portaria n. 11/2000, de 13 de janeiro. c) Informao acerca das metodologias de clculo das estimativas dos montantes a atribuir aos tomadores de seguros ou beneficirios e dos montantes efetivamente atribudos como participao nos resultados Esta proviso aplica-se somente ao Ramo Automvel, devido soluo SUB-25 introduzida no produto Automvel (PROTEC) onde os jovens condutores (idade inferior a 25 anos) so reembolsados do agravamento tarifrio no caso da ausncia de sinistros nas 2 primeiras anuidades do contrato. O valor provisionado corresponde a 100% do montante que potencialmente pode ser reembolsado.
4. NATUREZA E EXTENSO DAS RUBRICAS E DOS RISCOS RESULTANTES DE CONTRATOS DE SEGURO E ATIVOS DE RESSEGURO 4.1. Prestao de informao que permita identificar e explicar as quantias indicadas nas demonstraes financeiras resultantes de contratos de seguro, incluindo, nomeadamente:
a) Informao acerca das polticas contabilsticas adotadas relativamente a contratos de seguro e a ativos, passivos, rendimentos e custos ou gastos relacionados As polticas contabilsticas adotadas seguem os princpios descritos na ponto 3 deste Anexo. b) Processo usado para determinar os pressupostos que tm maior efeito na mensurao dessas quantias, incluindo um resumo das principais hipteses consideradas no clculo da proviso matemtica relativa ao seguro de Vida e ao seguro de Acidentes de Trabalho, assim como da proviso para participao nos resultados (quantificao de todos os pressupostos quando praticvel)
152
AXA
>
e) Reconciliaes de alteraes nos passivos resultantes de contratos de seguro, nos ativos resultantes de contratos de resseguro e nos custos de aquisio diferidos relacionados (i) Com relao proviso para sinistros Os reajustamentos relevados nos Anexos 2 e 3 para as rubricas Proviso para sinistros e Custos com sinistros, respetivamente, resultam da normal atividade e so consequncia do encerramento de processos de exerccios anteriores. (ii) Movimentos na proviso para participao de resultados
Descrio Part. Resultados (Protec) Saldo inicial 760.306 Aumentos 3.977 Redues 0 Saldo final 764.283
Unidade: Euros
Em sequncia, so definidas regras de aceitao efetuada a sua parametrizao no sistema informtico de suporte, bem como fixados mecanismos de impedimento e alerta sempre que alguma dessas condies seja violada. A aceitao de condies de exceo/interditas da competncia da rea de Subscrio. No que respeita ao provisionamento de responsabilidades, conforme descrito no ponto 3.3., a abertura de um sinistro, por regra, efetuado com base num custo mdio, resultante de anlises atuariais permanentes s bases de dados de sinistros histricas, por anos de ocorrncia. O acompanhamento subsequente, pelo gestor de sinistros, segue o conjunto de regras de gesto de sinistros implementadas. A monitorizao da carteira de contratos de seguro por ramo, permite acompanhar a adequabilidade da tarifa e avaliar da necessidade de saneamento. Para alm dessa anlise so ainda efetuadas: (i) Anlises de sensibilidade peridicas, ao nvel das Provises Tcnicas, segundo metodologias em uso no Grupo; (ii) Anlises casusticas; (iii) Verificao de algoritmos e alertas dos sistemas informticos (de subscrio, emisso e sinistros); (iv) Matching de ativos e passivos. Como forma de reduzir o risco para a Empresa, definida anualmente a poltica de resseguro. Dessa definio consta: os riscos a ressegurar, lista dos resseguradores e grau de concentrao. A monitorizao destas variveis mensal. Um processo de aprovao de produtos est implementado na entidade sendo aplicado quer ao lanamento de novos produtos, quer no mbito de refresh dos existentes. Este processo incorpora um sign-off formal por todos os intervenientes relativamente s condies/rentabilidade do produto.
4.2. Prestao de informao que permita avaliar a natureza e a extenso dos riscos especficos de seguros, nomeadamente:
a) Objetivos, polticas e processos de gesto dos riscos resultantes de contratos de seguro e os mtodos usados para gerir esses riscos, incluindo uma descrio do processo de aceitao, avaliao, monitorizao e controlo desses riscos Com base na definio estratgica dos segmentos alvo, so conceptualizadas polticas e processos de gesto de riscos dos respetivos contratos de seguro. Essas polticas focalizam-se na aceitao, provisionamento de responsabilidades e monitorizao da carteira quer, para identificao de desvios ao nvel da tarifa e da sinistralidade, quer para averiguao permanente do bom provisionamento. Quanto poltica de aceitao de riscos definida conforme os segmentos alvo e estruturada com base nos resultados obtidos das anlises atuariais.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
153
b) Sobre o risco especfico de seguros (antes e aps resseguro), incluindo informaes acerca das anlises de sensibilidade efetuadas, concentraes de risco e sinistros efetivos comparados com estimativas anteriores O risco especfico de seguros mensurado tendo por base o risco associado aos prmios e reservas antes e aps o efeito do resseguro atravs de um modelo interno para apuramento do capital econmico (STEC) e valor intrnseco do porteflio da Empresa. Neste contexto, o comportamento do mercado e dos clientes, os critrios de subscrio e as caractersticas dos prmios em carteira constituem dados necessrios para a modelizao das duas variveis prmios e reservas e, por consequncia, aferir da necessidade de capital. Outros dados como o risco catastrfico, longevidade e mortalidade so considerados, designadamente para o ramo Acidentes de Trabalho. Os montantes estimados de novo negcio e de renovaes bem como a probabilidade de anulao dos contratos so igualmente obtidos neste modelo e servem em simultneo para o clculo das responsabilidades. Este modelo permite efetuar anlises de sensibilidade bem como mensurar a evoluo real. A monitorizao efetuada trimestralmente. O risco especfico de seguros a 31 de dezembro de 2010 era de 90 milhes de euros aps diversificao. Antes do efeito da diversificao, a decomposio de 58 milhes de euros para a componente de reserva, de 50 milhes para a componente de prmios e de 14 milhes para risco catastrfico. Os impactos que advm dos contratos de resseguro existentes so tambm uma varivel tida em conta na modelizao destes efeitos. O total do capital em risco na Empresa est disperso pelos diferentes distritos de Portugal, designadamente os que constituem o seu litoral. Porm, em resultado da concentrao da populao e consequentes objetos seguros, no distrito de Lisboa e distrito do Porto, so estes os
distritos mais relevantes em termos de concentrao de risco (25% e 24%, respetivamente). A anlise por ramos fornece concluses complementares pois a Empresa tem polticas de subscrio e coberturas de resseguro implementadas para mitigar elevadas concentraes de risco geogrfico e acontecimento seguro em simultneo. Os Anexos 2 e 3 relevam as diferenas de estimativa ao nvel dos sinistros.
4.3. Prestao de informao quantitativa e qualitativa acerca do risco de mercado, risco de crdito, risco de liquidez e risco operacional. A informao qualitativa deve incluir, nomeadamente, a exposio ao risco e a origem dos riscos, objetivos, polticas e procedimentos de gesto de riscos e os mtodos utilizados para mensurar os riscos, assim como alteraes face ao perodo anterior.
O departamento de Risk Management efetua anlises de risco, estudos de impacto quantitativos relacionados com a solvncia II, assegura a gesto saudvel dos riscos com base no uso de mtricas dentro das quais se destaca o Capital Econmico de curto prazo. No mbito do seu trabalho, foram identificados, mapeados e quantificados diversos riscos que a seguir se enumeram: a) Risco de Mercado (i) Risco de taxa de Juro As metodologias do modelo de clculo do Capital Econmico de curto prazo, os pressupostos/ metodologia CEIOPS e resultados das anlises QIS, o clculo do P&C value que fornece informao relativa s duration (determinadas por mtodos estocsticos e determinsticos para os ativos e passivos) so, entre outras, as formas encontradas para mensurar este risco.
154
AXA
>
(ii) Risco de crdito /risco de spread Estes riscos so quantificados trimestralmente. O modelo de apuramento de cada um deles estandardizado ao nvel do Grupo. (iii) Risco de concentrao/diversificao Este risco identificado e quantificado no mbito de uma poltica que define o mximo de exposio por emitente baseado no seu nvel de rating. (iv) Risco de volatilidade O risco de volatilidade, associado s aes, obtido a partir de mudanas na volatilidade implcita dos produtos derivados. Por outro lado, nas circunstncias em que as responsabilidades tambm contm risco de volatilidade, devido s opes imbudas, tais como participaes nos benefcios ou opes que garantem o resgate, tambm feito o seguimento com a mesma periodicidade. (iv) Risco de liquidez O Grupo possui um modelo de gesto do risco de liquidez que permite a monitorizao e adoo de medidas para evitar a sua rutura, quer em termos de curto prazo para fazer face s suas operaes dirias, quer em termos de longo prazo, para corresponder s necessidades da Margem de Solvncia e Cobertura das suas Provises Tcnicas. Esse modelo constitudo por uma tabela de
identificao dos riscos de curto prazo que podem impactar a liquidez, bem como de um constante simulador de cenrios, de curto e longo prazo, onde so identificadas as necessidades e respetivas fontes de financiamento. O resultado obtido para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 para o risco de mercado totalizava 46 milhes de euros aps diversificao. A decomposio deste montante por tipo de risco apresenta os seguintes montantes (antes de impostos e antes de efeito de diversificao): Taxa de juro - 9 milhes de euros Spread - 14 milhes de euros Equity and Private equity - 27 milhes de euros Investimento imobilirios - 14 milhes de euros Cambial - 7 milhes de euros Volatilidade - 2 milhes de euros
No que respeita ao risco de crdito o montante obtido para o perodo em referncia foi de 7 milhes de euros. Este modelo permite efetuar anlises de sensibilidade bem como mensurar a evoluo real. A monitorizao efetuada trimestralmente. Foram realizadas as anlises de sensibilidade para os seguintes cenrios:
Q4 2010 - Market Risk Category Contributions to STEC Scenario and Neighbouring Scenarios (99,5%, in EUR bn)
5th higher Scenario 4th higher Scenario 3rd higher Scenario 2nd higher Scenario 1st higher Scenario TOTAL STEC Scenario 1st lower Scenario 2nd lower Scenario 3rd lower Scenario 4th lower Scenario 5th lower Scenario Average STEC Scenarios by risk category
Interest Rates Spread Equity FX Volatility Real Estate Hedge Funds Private Equity Total
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
155
-34 bps -33 bps -46 bps --44 bps -48 bps -15 bps -53 bps -75 bps -75 bps -77 bps 47 bps 63 bps 119 bps 231 bps 623 bps 50 bps 71 bps 122 bps 181 bps 795 bps -40% -31% -3% 9%
-17 bps -48 bps -88 bps -105 bps -107 bps 4 bps -34 bps -78 bps -105 bps -20 bps 79 bps 92 bps 131 bps 234 bps 761 bps 57 bps 74 bps 114 bps 146 bps 762 bps -47% -40% -24% -16%
156
AXA
>
Q4 2010 - AXA Portugal - P&C - P&C risk factors contribution in STEC scenario and neighbouring scenarios (99,5%, in EUR m)
5th higher Scenario 4th higher Scenario 3rd higher Scenario 2nd higher Scenario 1st higher Scenario Original STEC Scenario 1st lower Scenario 2nd lower Scenario 3rd lower Scenario 4th lower Scenario 5th lower Scenario Average Risk Factors standalone STEC scenarios 241
287 30 -2 315
257 54 2 313
246 25 41 313
241 74 -2 313
229 67 16 312
221 84 9 313
108 46 313
b) Riscos Operacionais No mbito das exigncias internacionais definidas na Diretiva Comunitria de Solvncia II, bem como na Norma 14/2005-R emitida pelo regulador portugus, a entidade no decorrer do ano de 2010 reforou o ambiente de governo sobre o qual assenta, quer a gesto pelo negcio do Risco Operacional, quer o respetivo clculo das exigncias de Capital Econmico para este risco. Este passo foi consubstanciado em trs aes distintas: Reforo da organizao local existente para a gesto de risco atravs da formalizao do departamento de Risk Management local, o qual inclui uma rea dedicada exclusivamente ao Risco Operacional & Controlo Interno; Lanamento dos Comits de Risco Operacional & Controlo Interno com periodicidade quadrimestral e realizados por Direo-Geral (Financeira, Oferta, Operaes e Sistemas de Informao/Recursos Humanos); A definio da framework de gesto do risco operacional que comporta as seguintes aes: 1. 2. Identificao dos principais riscos operacionais a que a entidade est exposta e clculo anual do capital econmico afeto; Implementao de processo de recolhas de perdas operacionais;
3. 4. 5.
Estabelecimento/monitorizao do risk appetite; Definio/monitorizao de RPIs Risk Performance Indicators/Risk Tolerances por sub-tipologia de risco; Implementao de aes de mitigao para os principais riscos e perdas operacionais.
Em 2010, para alm do seguimento em sede do Comit referenciado dos temas inerentes, a gesto deste risco assentou nos pressupostos mencionados de seguida cuja adequabilidade ser consolidada substancialmente em 2011: Estabelecimento de indicadores para medir a exposio da entidade ao risco em processos core e de suporte da entidade, nomeadamente, subscrio, produo, cobranas, sinistros, atividades em outsourcing, pagamentos/ recebimentos, entre outras; Identificao das perdas reais relativas aos riscos que se materializam na entidade; Implementao de aes de mitigao para riscos operacionais com monitorizao em sede do comit referenciado.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
157
Em complemento a toda a informao descrita relevamos a importncia de estarem implementadas e disseminadas pela entidade, polticas/procedimentos em matria de Continuidade de Negcio, Segurana IT, Procurement, Branqueamento de Capitais, Controlo Interno, Combate Fraude e Cdigo de tica. No mbito do clculo do Capital Econmico em sede de Solvency II, o Grupo AXA adotou a utilizao de um modelo interno designado por STEC (Short term Economic Capital), o qual reflete o perfil de risco nos requisitos de capital de solvncia tomando em considerao as especificidades da entidade. Os riscos operacionais passveis de serem avaliados inserem-se nas categorias abaixo descritas e com base na seguinte metodologia:
A identificao dos riscos que sero alvo de Capital Econmico normalmente baseada em informao dos seguintes intervenientes: Administrador Delegado; Diretores de Topo; Auditoria Interna; Fraud Control Officer (FCO); Chief Anti Money Laundering Officer (CAMLO); Compliance (incluindo rea Jurdica); Group Risk Management; Risk Management Regional; Risk Management local; BCM Business Continuity Management; IT Security Manager; RH Recursos Humanos; Detentores dos processos. Bem como em informao decorrente do processo de recolha de perdas operacionais e falhas detetadas no controlo interno em vigor para os processos. Este processo de identificao origina o Risk Mapping da entidade.
CAUSAS
EVENTOS
IMPACTOS
CAUSAS
Causas Internas: Pessoas, Processos, Sistemas. Causas Externas: Catstrofes naturais; Desastres provocados pelo Homem; Exclui causas externas que conduzem ao risco estratgico.
1. Fraude Interna; 2. Fraude Externa; 3. Prticas relacionadas com os Recursos Humanos e com Segurana no Trabalho; 4. Clientes, produtos e prticas comerciais; 5. Eventos externos que causem danos nos ativos fsicos (aqui inclui-se eventos man made); 6. Interrupo de atividades e falhas nos sistemas; 7. Riscos relacionados com os processos de negcio. DISTRIBUDOS POR 21 SUB-CATEGORIAS
Financeiros: Conta de Resultados; Outros Custos. Sanes Legais & Regulatrias. Imagem - Reputao.
IMPACTOS
158
AXA
>
A identificao dos riscos que sero alvo de capital econmico normalmente baseada em informao dos seguintes intervenientes: Administrador Delegado; Diretores de topo; Auditoria Interna; FCO - Fraud Control Officer; CAMLO - Chief Anti Money Laundering Officer; Compliance (incluindo rea Jurdica); Group Risk Management; Risk Management Regional; Risk Management Local; BCM - Business Continuity Management; IT Security Manager; RH - Recursos Humanos; Detentores dos processos.
integrante destas demonstraes financeiras, pode constatar-se que os prmios foram suficientes para fazer face aos custos - Resultado Operacional positivo de cerca de 1.354 mil euros. A anlise por ramos releva, contudo, que os ramos IOD, Diversos e Acidentes de Trabalho apresentam resultados negativos. A anlise de sensibilidade da tarifa feita segundo parmetros relacionados com Prmio Mdio, Custo Mdio e Frequncia de Sinistralidade. A anlise centra-se na elasticidade do rcio de sinistralidade, face a um aumento/reduo da frequncia de sinistralidade e/ou do custo mdio. Em termos de sumrios, os resultados dessas sensibilidades para os principais ramos - Automvel e Acidentes de Trabalho so: Automvel: Aumento da Frequncia ou do Custo Mdio de Danos Materiais de 4,0% implica um incremento do rcio de sinistralidade de 1,9pp. Reduo da Frequncia ou do Custo Mdio de Danos Corporais de 5,0% implica uma reduo do rcio de sinistralidade 1,1pp. Com a verificao dos dois pontos anteriores em simultneo teramos um incremento do rcio de sinistralidade de 0,8pp. Estas simulaes so feitas com base numa carteira parada, isto , sem o dinamismo de passagem de mais um ano. Acidentes de Trabalho: Aumento da Frequncia ou do Custo Mdio de Despesas Mdicas de 4,0% implica um aumento do rcio de sinistralidade 1,5pp; Reduo da Frequncia ou do Custo Mdio de Reservas Matemtica de 2,0% implica uma reduo do rcio de sinistralidade 0,2pp; Com a verificao dos dois pontos anteriores, em simultneo, ter-se-ia um aumento do rcio de sinistralidade de 1,3pp.
Bem como em informao decorrente do processo de recolha de perdas operacionais e falhas detetadas no controlo interno em vigor para os processos. Este processo de identificao origina o Risk Mapping da entidade. A quantificao/modelizao dos riscos feita atravs de avaliaes efetuadas com os detentores dos processos e tem cariz quantitativo (estabelecimento de potenciais perdas financeiras que a entidade incorre se o risco ocorrer, bem como a definio de uma frequncia para o evento) e qualitativo (identificao de controlos de mitigao, estratgias de recuperao e causas externas e internas). A informao recolhida gerida no modelo interno, que calcula o CE - Capital Econmico a alocar em termos de risco operacional. No exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 o montante necessrio ronda 6 milhes de euros.
4.5. Prestao de informao qualitativa relativamente adequao dos prmios e adequao das provises
a) Anlise adequao e suficincia dos prmios De acordo com a Conta de Ganhos e Perdas, parte
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
159
b) Anlise adequao e suficincia das provises O modelo utilizado pela AXA Portugal para aferir o seu nvel de provisionamento, assenta numa anlise histrica (triangulao) dos ltimos 15 exerccios de ocorrncia. Nesta anlise acompanha-se a evoluo dos pagamentos, reservas pendentes, custo total, nmero de sinistros total, nmero de sinistros pendentes e custos mdios. O acompanhamento mensal permite, consoante a especificidade de cada ramo, estimar qual o custo final previsvel para cada exerccio de ocorrncia. Nos ramos de desenvolvimento rpido (Automvel- Danos Materiais; Multirriscos Habitao), d-se maior ateno cadncia de pagamentos. Em contrapartida, para os ramos de desenvolvimento longo (Automvel - Danos Corporais; Responsabilidade Civil), a maior ateno dada cadncia dos custos totais. Paralelamente, analisam-se, tambm, os sinistros por perfil de custos e taxas de encerramento, a evoluo dos custos mdios dos processos encerrados. Para melhor prever e monitorizar a evoluo do Exerccio Corrente existem tambm uma srie de triangulaes que permitem o seguimento, no por ano de ocorrncia, mas por ms de ocorrncia, para os 4 ltimos exerccios. A assertividade , deste modo, uma realidade. Esta anlise efetuada para os ramos com o seguinte agrupamento: Automvel Danos Corporais; Automvel Danos Materiais; Ocupantes; Acidentes Pessoais (Individual, Coletivo e Viagens); Transportes; Diversos; Responsabilidade Civil; Multirriscos Habitao; Multirriscos Comrcio; Colheitas; Incndio e Outros Danos (restantes ramos); Sade; Acidentes de Trabalho Despesas (pagamentos de subsdios mais assistncias); Acidentes de Trabalho Reservas Matemticas Obrigatoriamente Remveis; Acidentes de Trabalho Reservas Matemticas No Obrigatoriamente Remveis. A anlise efetuada pelo Aturio responsvel conclui que as provises contabilsticas so adequadas.
4.6. Informao qualitativa e quantitativa acerca dos rcios de sinistralidade, rcios de despesas, rcios combinados de sinistros e despesas e rcio operacional (resultante da considerao dos rendimentos obtidos com investimentos afetos aos vrios segmentos), calculados sem deduo do resseguro cedido
No exerccio de 2010 foram obtidos os seguintes rcios:
2010
Rcio de Sinistralidade Rcio de Despesas Rcio Combinado Rcio Operacional 74,40% 27,3% 101,7% -0,2%
2009
67,79% 28,50% 96,30% 3,3%
Variao
6,6pp -1,2pp 5,4pp -3,5pp
Comentamos de seguida a sua evoluo: O rcio de sinistralidade teve uma evoluo negativa de 6,6pp, relativamente ao ano anterior, devido ao aumento dos custos com sinistros, essencialmente em sinistros de elevado montante, nomeadamente das tempestades da Madeira e Xynthia, assim como pelo aumento da frequncia de sinistros do exerccio; O rcio de despesas teve um comportamento positivo de 1,2pp devido poltica de reduo de despesas; O rcio combinado aumentou 5,4pp, explicado pelo aumento do rcio de sinistralidade, parcialmente compensado pela reduo do rcio de despesas; O resultado operacional obteve uma descida de 3,5pp, influenciado pelo aumento da carga de sinistros e reduo dos rendimentos financeiros.
160
AXA
>
4.7. Indicao dos montantes recuperveis, relativamente a montantes pagos pela ocorrncia de sinistros, provenientes da aquisio dos direitos dos segurados em relao a terceiros (sub-rogao) ou da obteno da propriedade legal dos bens seguros (salvados)
Os montantes recuperveis relativos a prestaes efetuadas pela ocorrncia de sinistros e que se encontram registados nas contas do exerccio de 2010 so:
6.7. Prestao de informao relativa utilizao de produtos derivados e utilizao de operaes de reporte e de emprstimo de valores, tal como definido no normativo aplicvel
No existe qualquer operao de reporte e de emprstimo de valores. Em 2010 concretizaram-se duas operaes envolvendo utilizao de derivados: a) Equity hedge - implementado em janeiro e vencido em outubro. Durante o primeiro trimestre de 2010, a estratgia adotada foi a proteo do porteflio de aes europeias contra uma potencial descida nas cotaes dos mercados de aes. A estratgia usada pela Companhia passou pela utilizao de um put spread collar sobre o ndice Eurostoxx50 com maturidade a novembro de 2010 para um total nocional coberto de 40.000.000 Nesta estratgia, houve a combinao da compra de uma put option e o financiamento desse custo atravs da venda de outra put option, com um custo global de 5,17% do nocional coberto. b) Equity hedge Durante o ms de outubro a estratgia foi revertida e substituda por uma nova estratgia com o mesmo objetivo mas composta pela compra de uma put option parcialmente financiada atravs da venda de uma put e uma call option com maturidade a novembro de 2011. O custo desta estratgia foi de 3,3%.
2010
4033 Reemb. Sinistros Tomadores de seguro 4703 Reemb. Sinistros outros devedores e credores Total 444.238 7.428.877 7.873.115
2009
446.799 4.054.935 4.501.735
Unidade: Euros
6. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
O inventrio de ttulos e participaes financeiras em 31 de dezembro de 2010 encontra-se no Anexo 1.
6.6. Prestao de informao acerca das garantias colaterais cedidas e aceites, assim como, dos ativos cedidos e recebidos com acordo de recompra firme
No final do exerccio em curso a AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A., detinha 1.067.000 recebidos como um colateral de uma put spread collar em vigor no BNP. O valor nocional do colateral recebido de (i) 161.000 de uma obrigao governamental Alem com maturidade a 4 de julho de 2027 e de (ii) um valor nocional de 906.000 de uma obrigao governamental Portuguesa com maturidade a 15 de abril de 2037.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
161
de valorizao interno baseado em mtodos comummente utilizados no mercado e utilizando elementos ou referncias observveis de mercado tal como curvas de taxas de juro ou diferenciais de crdito. O mapa seguinte, demonstra o tipo e a dimenso das valorizaes de mercado utilizadas:
Tipo de Ativo
Ttulos de rendimento Fixo Ttulos de rendimento Varivel Fundos de investimento no consolidados disponveis para venda TOTAL
Nvel 1
286.574 40.906 22.393 349.873
Nvel 2
96.419 8.473 5.911 110.803
Nvel 3
0 3.401 2.789 6.190
Total
382.993 52.780 31.093 466.866
Nvel 1 - Justo valor determinado diretamente com referncia a um mercado oficial ativo. Nvel 2 - Justo valor determinado utilizando tcnicas de valorizao suportadas em preos observveis em mercados correntes transacionveis para o mesmo instrumento financeiro. Nvel 3 - Justo valor determinado utilizando tcnicas de valorizao no suportadas em preos observveis em mercados correntes transacionveis para o mesmo instrumento financeiro. A informao comparativa com 2009 apresenta-se de seguida:
Tipo de Ativo
Ttulos de rendimento Fixo Ttulos de rendimento Varivel Fundos de investimento no consolidados disponveis para venda TOTAL
Nvel 1
330.390 43.803 14.891 388.984
Nvel 2
110.206 7.683 1.965 119.854
Nvel 3
0 0 2.116 2.116
Total
440.496 51.486 18.972 510.954
162
AXA
>
6.12. Para as classes de ativos financeiros e de passivos financeiros no valorizados a justo valor:
a) Nos casos em que no podem ser mensurados com fiabilidade, indicao da sua no divulgao, referindo a causa Existem ainda alguns ttulos de associadas e filiais que no foram valorizados ao justo valor porque no existem cotaes de mercado disponveis (instrumentos no cotados), nem foram efetuadas avaliaes s respetivas entidades:
Ttulo PLATAFORMA SOC COB EMP ARTSTICA GAIVINA EMP TURIS IMOB Participao 20,00% 96,03% 20,00% Balano 4.988 2.976.066 998.845
Unidade: Euros
6.16. Prestao de informao qualitativa que permita avaliar a natureza e a extenso dos riscos resultantes de instrumentos financeiros, nomeadamente:
a) Exposio ao risco e a origem dos riscos e quaisquer alteraes referentes ao perodo b) Objetivos, polticas e procedimentos de gesto de risco, os mtodos usados para gerir esses riscos e quaisquer alteraes referentes ao perodo A poltica de exposio ao risco, dos instrumentos financeiros, obedece aos critrios emanados pelo Grupo AXA, conforme descrito no ponto 4.3.
6.17. Prestao de informao quantitativa que permita avaliar a natureza e a extenso dos riscos resultantes de instrumentos financeiros por cada tipo de risco
Apresentam-se em seguida um conjunto de informaes relativas exposio dos instrumentos financeiros a cada um dos riscos mais significativos e respetiva comparao com o ano anterior:
Os referidos instrumentos esto registados ao custo de aquisio e so sujeitos a testes de imparidade. No ponto 7, pode-se observar alguns dados financeiros referentes a estas entidades.
Exposio ao risco de mercado 2010 Ttulos de rendimento varivel por tipo de indstria
Instituies Financeiras
Consumo
Energia
Comunicaes
Industriais
Utilitrias
Bens de Consumo
Tecnolgicas
Outras
TOTAL
5.346
16.071
3.991
1.555
12.108
3.322
5.254
2.560
2.573
52.780
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
163
Exposio ao risco de mercado 2009 Ttulos de rendimento varivel por tipo de indstria
Instituies Financeiras
Consumo
Energia
Comunicaes
Industriais
Utilitrias
Bens de Consumo
Tecnolgicas
Outras
TOTAL
4.943
14.947
4.317
2.942
9.909
3.812
5.746
2.063
5.178
53.857
Na exposio ao risco de mercado, verifica-se que existe uma disperso de investimento dos ttulos de rendimento varivel, em diversos tipos de setores de atividade, no havendo por isso risco elevado de concentrao.
Exposio ao risco de crdito 2010
Obrigaes do Estado Outros ttulos de rendimento fixo Total
TOTAL
109.158
45.881
10.473
36.719
39.164
52.631
28.791
29.739
18.496
7.624
3.270
1.047
273.835
75.433
40.740
36.719
63.046
52.631
49.383
34.604
18.496
7.624
3.270
1.047
382.993
TOTAL
131.048 309.448 440.496
A Companhia apresenta um nvel de investimentos em ttulos de rendimento fixo de elevado rating, sendo de salientar que, cerca de 56,4% do seus ttulos so de rating igual ou superior a duplo A (56,1% em 2009) e 92,1% com rating superior a A (90,1% em 2009), pelo
que o nvel de exposio a eventuais quebras de compromissos por parte dos emitentes, tem um risco reduzido e com tendncia de diminuio, se comparada com o ano anterior.
164
AXA
>
Maturidades Inferior a 1 ano 31.134 0 31.134 Entre 1 e 2 anos 106.791 0 106.791 Entre 2 e 5 anos 132.254 69 132.323 Entre 5 e 10 anos 39.945 0 39.945 Mais de 10 anos 72.869 0 72.869
TOTAL
382.993 69 383.062
Maturidades Inferior a 1 ano 25.871 0 25.871 Entre 1 e 2 anos 41.721 0 41.721 Entre 2 e 5 anos 150.613 93 150.706 Entre 5 e 10 anos 116.638 0 116.638 Mais de 10 anos 105.653 0 105.653
TOTAL
440.496 93 440.589
A Companhia segue uma poltica de maturidade dos seus produtos de acordo com rigorosos critrios de ALM, no sentido de adequar o vencimento dos seus instrumentos financeiros s datas de vencimentos dos seus compromissos registados no passivo.
382.993 52.780
16.618 15.825
6.583 0
440.496 51.486
16.424 14.468
4.512 152
31.093
3.942
18.972
3.033
69
0
Unidade: Milhares de Euros
93
0
Unidade: Milhares de Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
165
Valor de aquisio
Justo valor
Menos valias
Menos valia < a 20% do valor de aquisio 2.991 606 1.257 1.128 0 0 0 0 6 6 0 0 2.997
Ttulos de Rendimento Fixo Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Ttulos de Rendimento Varivel Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Fundos de Investimento no consolidados disponveis para venda Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Total
Valor de aquisio
Justo valor
Menos valias
Menos valia < a 20% do valor de aquisio 4.512 109 1.285 3.118 107 107 0 0 5 5 0 0 4.624
Ttulos de Rendimento Fixo Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Ttulos de Rendimento Varivel Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Fundos de Investimento no consolidados disponveis para venda Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Total
166
AXA
>
H menos de 12 meses
Justo Valor Meno Valia
1.863 1.022 243 598 0 0 0 6 6 0 1.869
H mais de 12 meses
Justo Valor
23.230 11.248 0 11.982 0 0 0 0 0 0 23.230
Total
Justo Valor
55.496 22.547 4.907 28.042 0 0 0 9.994 9.994 0 65.490
Menos Valia
4.720 4.021 0 699 0 0 0 0 0 0 4.720
Menos Valia
6.583 5,043 243 1.297 0 0 0 6 6 0 6.589
Ttulos de Rendimento Fixo Governamentais Outras entidades pblicas Obrigaes Privadas Ttulos de Rendimento Varivel Cotadas No cotadas Fundos de Investimento no consolidados disponveis para venda Cotadas No cotadas Total
H menos de 12 meses
Justo Valor Menos Valia
1.394 1.306 13 75 152 107 45 5 0 5 1.551
H mais de 12 meses
Justo Valor
65.138 22.720 3.281 39.137 0 0 0 0 0 0 65.138
Total
Justo Valor
108.148 57.125 5.398 45.625 2.110 1.980 130 1.247 0 1.247 111.505
Menos Valia
3.118 1.508 78 1.532 0 0 0 0 0 0 3.118
Menos Valia
4.512 2.814 91 1.607 152 107 45 5 0 5 4.669
Ttulos de Rendimento Fixo Governamentais Outras entidades pblicas Obrigaes Privadas Ttulos de Rendimento Varivel Cotadas No cotadas Fundos de Investimento no consolidados disponveis para venda Cotadas No cotadas Total
43.010 34.405 2.117 6.488 2.110 1.980 130 1.247 0 1.247 46.367
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
167
A Companhia apresenta no conjunto do seu porteflio, uma mais valia potencial de 29.796 mil euros (29.256 mil em 2009), j lquida das perdas potenciais antecipadas registadas como imparidade no exerccio e exerccios anteriores. A anlise das menos valias potenciais encontra-se espelhada nos quadros acima, sendo seguida de forma rigorosa a sua evoluo.
Anlise de sensibilidade
Foram efetuadas algumas anlises de sensibilidade s variaes dos mercados financeiros tendo por base variaes percentuais nos mercados de capitais, bem como variaes nas taxas de juro, que podem influenciar, quer o resultado do exerccio, quer a reserva de reavaliao por ajustamentos ao justo valor, conforme se apresenta no quadro seguinte:
Titulo Rendimento Fixo
Impacto no Resultado
0 0 0 0 0 0
+ 10% no mercado de aes - 10% no mercado de aes + 25% no mercado de aes - 25% no mercado de aes +100bps na taxa de juro -100bps na taxa de juro
+ 10% no mercado de aes - 10% no mercado de aes + 25% no mercado de aes - 25% no mercado de aes +100bps na taxa de juro -100bps na taxa de juro
Os valores apresentados so lquidos de imposto taxa nominal em vigor. Em nenhum dos cenrios apresentados, o impacto em Capital Prprio supera o excesso da Margem de Solvncia existente.
Evidencia-se em seguida os ativos financeiros em imparidade. Os critrios de imparidade deste tipo de ativos encontram-se referidos no ponto 3.1.l).
168
AXA
>
Security ID
ISIN
Impairment a 31/12/2009
Aumento de Impairment
Reduo de Impairment(*)
Saldo de Impairment 31/12/2010 0 -162.328 -316.050 -142.447 -177.220 -54.680 -2.995.448 -1.492.223 -1.019.727 0 -6.171 -37.361 -321.297 -140.718 -226.217 -17.133 -153.402 -87.481 -8.602 -314.065 -485.473 0 -1.608.735 -451.881 -1.481.950 -744.827 -171.205 -841.073 -864.729 -172.505 -858.048 -92.000 -104.341 0 -213.829 -728.582 -1.899.804 -294.294 -413.508 -4.750.000 -23.849.354
Bond Investment certificate Investment certificate Investment certificate Investment certificate Investment certificate Investment certificate Investment certificate Investment certificate Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock
LEH__47500114 APIV SCA AXACAPFLP AXAEXPANSIIFC AXPREQEARSEC4 AXPREQUSECFIV COLUMNORTHAME COLUMUSMKEQUI ELIV SCA 01D_0000001 01D_0000002 01D_0000003 01D_0000004 01D_0000005 01D_0000007 01D_0000008 01D_0000011 01D_0000012 AI_FP AIRPDF_FP ATHN_SW BAY_GR BES_PL BIM_FP BMPS_IM CDI_FP DYS_FP EDP_PL GSZ_FP CRH_ID JMT_PL SAN_SM SEM_PL SGO_FP SGSN_VX SIE_GR SON_PL_1 TEC_FP TEF_SM VTA_NA
LEH 4 3/4 01/16/14 Alternative Property Income Venture Fund LP (APIV) AXA CAPITAL FUND L.P AXA Expansion II, French FCPR AXA EARLY SECONDARY FUND IV JERSEY AXA Secondary Fund IV, Jersey L.P COLUMBUS NORTH AMERICA COLUMBUS US MARKET EQUITY European Logistic Income Venture SCA (ELIV SCA)Serie B PIRIT ALENT AUDATEX PORTUGAL,SA ARGOGEST EMP ARTISTICA MOSTEIRO GRIJO REAL COMP VELHA SOC PORT EMPREEND GAIVINA EMP TURIS IMOB FUNFRAP (ISP:921910012401) AIR LIQUIDE AIR LIQUIDE PRIMES DE FID09 ALPIQ HOLDING AG BAYER AG BANCO ESPIRITO SANTO-REG BIOMERIEUX BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA CHRISTIAN DIOR DASSAULT SYSTEMES, S.A. ENERGIAS DE PORTUGAL SA GDF SUEZ CRH PLC JERONIMO MARTINS BANCO SANTANDER SA SEMAPA-SOCIEDADE DE INVESTIM COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SGS SA-REG SIEMENS AG SONAE SGPS SA TECHNIP SA TELEFONICA SA VOLTA FINANCE LTD
XS0183944643 B00000000118 734930008801 FR0010394387 D00000000123 B00000000103 FR0010481044 FR0010455816 922910038101 D00000000102 D00000000105 D00000000106 D00000000110 921910033301 D00000000113 D00000000114 D00000000119 921910012401 FR0000120073 FR0010399675 CH0034389707 DE0005752000 PTBES0AM0007 FR0010096479 IT0001334587 FR0000130403 FR0000130650 PTEDP0AM0009 FR0010208488 IE0001827041 PTJMT0AE0001 ES0113900J37 PTSEM0AM0004 FR0000125007 CH0002497458 DE0007236101 PTSON0AM0001 FR0000131708 ES0178430E18 GG00B1GHHH78
-1.882.134 -162.328 -316.050 -124.187 -177.220 -54.680 -2.947.639 -4.403.877 -1.019.727 -19.548 -6.171 -37.361 -321.297 -140.718 -226.217 -17.133 -153.402 -87.481 -8.602 -605.205 -512.918 -535.608 -1.437.015 -542.257 -1.297.059 -996.457 -171.205 -841.073 -724.329
1.882.134 0 0 0 0 0 0 2.911.654 0 19.548 0 0 0 0 0 0 0 0 0 291.140 38.003 535.608 0 90.376 0 251.631 0 0 0 0 460.152 0 86.951 146.473 0 0 690.838 0 0 0 7.404.507
-1.318.199 -65.389 -191.292 -146.473 -213.829 -728.582 -2.590.642 -294.294 -345.690 -4.750.000 -30.413.288
Unidade: Euros (*) Libertao de perdas por imparidade por alienao de ativos
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
169
Resultado
Participao
Data informao
Nota: O valor de caixa e seus equivalentes difere em cerca de 3.269 mil euros relativamente ao fluxo de caixa na Nota 30, devido ao valor de cheques pr-datados, que se encontra registado em Outros Devedores e Credores.
170
AXA
>
As reintegraes so calculadas com base no mtodo das quotas constantes, tendo em conta o nmero de anos de vida til de cada imvel. A vida til dos imveis foi estimada, imvel a imvel, por perito independente. Estas vidas teis variam entre 20 e 50 anos, conforme o imvel em causa. As vidas teis dos imveis em Balano, so as seguintes:
(tabela na pgina seguinte)
9.2. Descrio dos critrios utilizados para distinguir terrenos e edifcios de rendimento de terrenos e edifcios de uso prprio
A Companhia reconhece como propriedades de rendimento todos os terrenos e edifcios detidos pelo prprio para obter rendas ou para valorizao do capital ou ambas. Nos casos em que a Companhia venha a utilizar os terrenos e edifcios para uso administrativo, sero classificados como de servio prprio.
9.6. Indicao dos critrios de mensurao usados para determinar a quantia escriturada bruta, dos mtodos de depreciao utilizados e das vidas teis ou das taxas de depreciao usadas
O modelo adotado para determinar a quantia escriturada bruta o Modelo do Custo. Atravs deste modelo o Imvel escriturado pelo seu custo, deduzido da depreciao acumulada e eventuais perdas por imparidade.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
171
Vida til
50 50 50 50 40 40 50 40 50 30 30 40 40 40 40 40 50 30 30 50 50 50 20 FR. H, I, J e K 40 30 40 40 50 40 40 40 50 48 40 50 40 40 50 40 50 50 50 30 50 50 50 50
Categoria
Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento
Localidade
Barreiro Covilh Lisboa Lisboa Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Seixal / Cruz de Pau Setbal Setbal Setbal Setbal Setbal Sintra / Mem Martins Sintra / Mem Martins Beja Lagos Porto Porto S.J.Madeira Peso da Rgua Seixal / Paivas Porto Portimo S.Joo Madeira Maia Matosinhos Lisboa Lisboa Aveiro V.N.Gaia Viseu Lisboa Almada Braga Faro Oeiras Porto Porto Portalegre Penafiel Funchal Porto
Morada
R. MIGUEL BOMBARDA, 211-213 A R/C CENTRO CVICO DA COVILH AV. SIDNIO PAIS, 2 - LOJA B (FR.E) R. ENTRECAMPOS, 23 A PR. D. JOO I, 25 R. ALFERES MALHEIRO, 107/121 R. CAMPO ALEGRE, 1376 1.CV. FR.B e JE R. DR. JOAQUIM PIRES DE LIMA, 1-11 R. JLIO DINIS, 604 R. COSTA CABRAL, 703/717 R. D. JOO IV, 385-403 FR. AM R. CIPRIANO DOURADO, 14 AV. BELO HORIZONTE, 14 PR. BRASIL, 16 PR. BRASIL, 18 R. ESTEVO LIZ VELHO, 17 AV. 22 DE DEZEMBRO, 21-21AB Frao B,C,E e F PRACETA DA NDIA PORTUGUESA, 9 PRACETA DA NDIA PORTUGUESA, 10 R. GOMES PALMA, 24 AV. DESCOBRIMENTOS, R/C A R. GONALO SAMPAIO, 271-2 DTO - FR. I e J R. VANZELERES, 116 - 2. AV. BENJAMIM ARAJO, 75 1 R. SERPA PINTO, 20 R. MOUZINHO ALBUQUERQUE, 1-1B-R/C -LT.14 - FR. A, G, K,X e AA AV. ALIADOS, 195-237 GAVETO R. FRANCISCO MAURCIO, 17 - 1A R. JLIO DINIS, 79 RC FR.C R. D. MANUEL II, 16-38 GAVETO AV. SERPA PINTO, 561/7 AV. MARQUS TOMAR, 2 AV. MARQUS TOMAR, 2 Estacionamento 12 e 13 AV. DR. LOURENO PEIXINHO, 54-58 R. ANTNIO LUS GOMES, 162-170 R. ALVES MARTINS, 34 1, r/c e cave R. ACTOR TABORDA, 37 AB FR.A AV. D. NUNO LVARES PEREIRA LG. BARO S. MARTINHO, 78-81 AV. 5 DE OUTUBRO LG. 5 DE OUTUBRO, 11/12 R. GONALO SAMPAIO, 39 R. RODRIGUES LOBO, 67-75 R. 5 OUTUBRO, 41/43 R/C+CV FR.A AV. SACADURA CABRAL / R. DR. A. CASTELES R. CONS. J. SILVA / AV. ARRIAGA, 34 - 1. A -FR.C, D e E R. CAMPO ALEGRE, 1376 1.CV. FR.B e JE
172
AXA
>
9.7. e 9.8. Indicao da quantia escriturada bruta e da depreciao acumulada (agregada com as perdas por imparidade acumuladas) no incio e no fim do perodo, e reconciliao entre as quantias escrituradas do terreno e edifcio no incio e no fim do perodo
Saldo Inicial Rubricas Valor Bruto Depreciaes acumuladas Aquisies ou benfeitorias do Exerccio Depreciaes do Exerccio Imparidade
Transferncias do exerccio
Vendas
Saldo Final
Valor Bruto
Depreciaes acumuladas
Valor Bruto
Depreciaes acumuladas
Valor Bruto
Valor Lquido
Edifcios
0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0
0 0
0 0
Edifcios
35.284.406 49.159.499
-6.049.372 -6.049.372
45.396 45.396
716.152 716.152
0 0
0 0
0 0
2.345.035 3.193.213
-457.957 -457.957
32.984.767 46.011.682
-6.307.568 -6.307.568
26.677.200 39.704.114
Total
49.159.499
-6.049.372
45.396
716.152
3.193.213
-457.957
46.011.682
-6.307.568
39.704.114
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
173
9.17. Identificao das quantias reconhecidas em ganhos e perdas relativas a gastos operacionais diretos (incluindo reparaes e manuteno) separados por terrenos e edifcios de rendimento que geraram rendimentos de rendas durante o perodo e terrenos e edifcios de rendimento que no geraram rendimentos de rendas durante o perodo
No exerccio findo em 31.12.2010, todos os terrenos e edifcios de rendimento durante o perodo geram rendimentos de rendas, sendo os gastos operacionais diretos decompostos da seguinte forma:
2010 Manuteno Depreciaes 573.201 716.152 2009 700.267 827.530
Unidade: Euros
174
AXA
>
Aumentos
Transferncias e abates
Depreciaes
Aquisies
Reavaliaes
Ativos Fixos Tangveis Equipamento administrativo Mquinas e ferramentas Equipamento informtico Instalaes interiores Material de transporte Outros equipamentos Imobilizaes em curso Total 8.775.519 6.436.972 16.856.765 6.552.256 164.049 9.237.917 0 48.023.478 8.566.864 5.946.355 16.846.247 6.502.473 164.049 6.692.520 0 44.718.509 0 32.988 0 0 0 191.495 276.899 501.382 0 0 0 48.367 188.061 7.392 16.048 0 608.813 0 868.681 0 0 0 0 0 5.872 0 5.872 160.288 335.544 3.126 33.735 0 2.133.951 276.899 2.943.542
Unidade: Euros
As vidas teis dos ativos fixos tangveis em Balano so as seguintes: Ativos Fixos Tangveis
Equipamento administrativo Mquinas e ferramentas N. anos 8 a 10 5a8
3a5 10 a 20 8 a 10
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
175
Seguros no vida
Caixa e equivalentes Terrenos e edifcios Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial a justo valor atravs de ganhos e perdas Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos concedidos e contas a receber Outros ativos tangveis Outros ativos Total 32.824.999 39.704.114 0 1.089.475 0 462.778.456 2.625.392 519.444 34.800.243 574.342.123
No afetos
0 0 3.979.899 0 652.281 2.974.642 0 2.424.098 160.839.616 170.870.536
Total
32.824.999 39.704.114 3.979.899 1.089.475 652.281 465.753.099 2.625.392 2.943.542 195.639.859 745.212.659
Unidade: Euros
Seguros no vida
Caixa e equivalentes Terrenos e edifcios Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos concedidos e contas a receber Outros ativos tangveis Outros ativos Total 12.209.691,59 43.110.126,25 1.328.300,00 25.170,55 506.248.648,66 1.825.932,87 660.993,83 40.143.036,70 605.551.900,45
No afetos
Total
12.209.691,59 43.110.126,25
2.219.090,48
3.547.390,48 25.170,55
5.995.779,39
512.244.428,05 1.825.932,87
176
AXA
>
Segue-se informao sobre os ativos intangveis: Elementos do ativo imobilizado reavaliados ao abrigo do Dec. Lei n 49/91, de 25 de janeiro, quando totalmente reintegrados na data a que se reporta a reavaliao:
Ano Descrio do ativo Intangvel Aq. Ano Programas de computador Programas de computador Anos Vida til
Valores do ativo Intangvel De aquisio, Produo ou da ltima reaval. Efectuada 3.259 De reavaliao ao abrigo do D.Lei n.49/91 N anos ut. es.
Inc. de Util.
De Exerccios Anteriores
Do exerccio
Acumuladas
Taxas
Valores
2440
1985
1985
4.498
4.498
4.498
2440
1988
1988
105.349
133.793
6 a)
133.793
133.793
Total Geral
108.608
138.291
138.291
138.291
a) Aps Reavaliao Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
177
Elementos do ativo imobilizado reavaliados ao abrigo do Dec. Lei n. 111/88, de 02 de abril, quando no totalmente reintegrados na data a que se reporta a reavaliao:
Valores do ativo Imobilizado Cd. De acor. tab. anex Dec. Reg. Ano Descrio do ativo Intangvel
Aq. Ano Ms Ano Anos Vida til De aquisio ou outros val. contab. nos termos d/n.2 d/ar.2 do DL.111/88 DL.430/78 ou 24/82,219/82 143/84,399-G /84,278/85 118-B/86 Dec.Lei 111/88 Do exerccio De Exerccios Anteriores
Reintegraes Atualizadas
Incio Utilizao
Taxas
Valores
Acumuladas
2440
1984
1984
299
434
434
434
2440
1986
1986
7.547 7.846
4.240 4.240
8.226 8.660
8.226 8.660
8.226 8.660
Unidade: Euros
Elementos do ativo imobilizado reavaliados ao abrigo do Dec. Lei n. 49/91, de 25 de janeiro, quando no totalmente reintegrados na data a que se reporta a reavaliao:
Valores do ativo Intangvel Cd. de acor tab. anex Dec. Reg. Ano Descrio do ativo Intangvel Aq. Ano Programas de computador Total Geral Anos Vida til Nm. anos ut. esp. De aquisio produo ou out.val.con. nos termos al.b) n.1 do ar.3 DL49/91
Reintegraes atualizadas
Incio de til.
Dec.-Lei 49/91
De Exerccios Anteriores
2440
1989
1989
44.333 44.333
49.653 49.653
49.653 49.653
Unidade: Euros
178
AXA
>
Cd. DGCI
Ms 2440 2440 2440 2440 2440 2440 2470 Programas de computador Programas de computador Programas de computador Programas de computador Programas de computador Programas de computador Desp. Desenv. Total Geral 2006 2007 2008 2009 2010 1995
Reintegraes atualizadas
De exerccios anteriores Taxas 45.651.305 3.401.838 2.757.918 1.528.698 889.758 0 1.723.728 55.953.245 33 33 33 33 33 33 33
Do exerccio
Acumuladas
Valores 0 0 0 764.349 889.758 753.845 0 2.407.952 45.651.305 3.401.838 2.757.918 2.293.046 1.779.515 753.845 1.723.728 58.361.196
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
179
13. OUTRAS PROVISES E AJUSTAMENTOS DE CONTAS DE ATIVO 13.1. Desdobramento das contas de ajustamentos e outras provises pelas respetivas subcontas, conforme quadro seguinte:
Contas
490 491 492 4920 4921 4921 Ajustamentos de recibos por cobrar Ajustamentos de crditos de cobrana duvidosa Outras provises Impostos Fundap Outros riscos e encargos 48.010 885.801 268.355 0 949.551 0 0 908.700 0 48.010 926.652 268.355
Unidade: Euros
Saldo Inicial
7.996.957 6.417.614
Aumento
0 855.615
Reduo
835.331 228.046
Saldo Final
7.161.626 7.045.183
13.2. Descrio da natureza da obrigao e do momento de ocorrncia esperado de quaisquer exfluxos de benefcios econmicos resultantes dos ajustamentos e provises constitudas e indicao da incerteza acerca da quantia e/ou do momento de ocorrncia desses exfluxos, assim como, a quantia de qualquer reembolso esperado com referncia a qualquer ativo que tenha sido reconhecido no mbito deste reembolso
No decurso da atividade da Empresa geram-se situaes de incobrabilidade de recibos cobrana, como tambm, de dvidas geradas com outras atividades inerentes concretizao da atividade core da Empresa. A ocorrncia esperada dessas situaes est devidamente registada atravs das rubricas de Ajustamentos, conforme relevado no ponto 13.1..
O valor inserido na rubrica de Outras Provises do ponto anterior, diz respeito a uma proviso para rescises contratuais de aes com ex-Colaboradores, que se encontram a decorrer em tribunal. Indicao, relativamente a contratos de seguro com garantias suspensas por falta de pagamento de prmios: Os valores e respetiva proviso so:
2010
Valor recibos por cobrar Ajustamento a recibos por cobrar 13.272.151 7.161.626
2009
14.882.881 7.996.957
Unidade: Euros
180
AXA
>
Ramos/Grupos de Ramos
Seguro direto Acidentes e doena Incndio e outros danos Automvel Responsabilidade civil Outras coberturas Martimo, areo e transportes Responsabilidade civil geral Crdito e cauo Proteo jurdica Assistncia Diversos Total Resseguro aceite Total geral
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
181
16. RENDIMENTOS / RDITOS DE INVESTIMENTOS 16.1. Descrio das polticas contabilsticas adotadas para o reconhecimento dos rditos
O rendimento das aes (dividendos) contabilizado no momento do recebimento. Quanto ao rendimento das obrigaes e outros ttulos, procede-se sua especializao independentemente do momento do seu recebimento.
Descrio do investimento
Imveis Ttulos de rendimento varivel
2010
1.278.394 5.932.185 -4.614.730 -1.255.249 1.340.600
2009
1.072.698 2.764.492 24.781 -1.319.463 2.542.509
Unidade: Euros
16.2. Indicao, por categoria de investimento, da quantia de cada categoria significativa de rdito reconhecida durante o perodo, incluindo o proveniente, nomeadamente de juros, royalties e dividendos
O mapa que se segue releva a alocao dos rendimentos por categorias de ativos.
Descrio do rdito
Depsitos Rendas de imveis Dividendos Juros de obrigaes Juros de emprstimos
2010
41.541 1.765.007 1.543.123 19.417.500 92.929
2009
125.994 2.092.035 2.097.965 19.699.152 104.157
Unidade: Euros
182
AXA
>
AXA No Vida
Pessoal Remunerao Benefcios ps emprego Encargos Remuneraes Outros FSE Comunicao Trabalhos especializados Outros Impostos Amortizaes Provises Juros Comisses Totais
Administrativa
Aquisio
Sinistros
Investimentos
Total
8.254.154 246.326 1.895.719 619.659 2.014.737 8.456.946 3.338.551 1.644.901 1.221.678 0 0 0 27.692.671
1.864.670 72.095 450.853 229.076 26.488 7.794.916 812.649 926.653 549.781 0 0 0 12.727.181
247.128 6.008 58.505 17.262 0 395.219 653.662 41.775 723.566 0 470.999 768.777 3.382.901
20.085.934 600.796 4.665.445 1.805.666 2.187.224 21.153.882 10.821.692 2.613.329 3.992.785 0 470.999 768.777 69.166.529
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
183
AXA No Vida
Pessoal Remunerao Benefcios ps emprego Encargos Remuneraes Outros FSE Comunicao Trabalhos especializados Outros Impostos Amortizaes Provises Juros Comisses Totais
Administrativa
Aquisio
Sinistros
Investimentos
Total
8.981.363 1.989.905 3.935.506 2.511.623 2.180.662 8.081.903 3.401.139 1.617.821 1.299.068 -222.166 0 0 33.776.824
9.494.493 2.213.851 262.591 833.445 241.178 4.108.178 4.665.033 250 1.565.517 0 0 0 23.384.536
1.950.408 457.555 88.570 230.236 84.647 8.613.324 829.558 885.801 589.249 0 0 0 13.729.349
181.342 42.126 6.563 15.924 31 432.731 834.635 201.835 839.624 0 616.661 688.287 3.859.760
20.607.606 4.703.436 4.293.229 3.591.228 2.506.519 21.236.137 9.730.365 2.705.707 4.293.459 -222.166 616.661 688.287 74.750.469
Unidade: Euros
Administrativa
40% 50% 6% 4% 0% 0% 0% 100%
Aquisio
52% 42% 0% 6% 0% 0% 0% 100%
Sinistros
21% 68% 7% 4% 0% 0% 0% 100%
Investimentos
10% 31% 1% 21% 0% 14% 23% 100%
Total
39% 49% 4% 6% 0% 1% 1% 100%
184
AXA
>
AXA No Vida
Pessoal FSE Impostos Amortizaes Provises Juros Comisses Totais
Administrativa
52% 41% 5% 4% -1% 0% 0% 100%
Aquisio
55% 39% 0% 7% 0% 0% 0% 100%
Sinistros
20% 69% 6% 4% 0% 0% 0% 100%
Investimentos
6% 33% 5% 22% 0% 16% 18% 100%
Total
44% 45% 4% 6% 0% 1% 1% 100%
Os gastos com Pessoal representam cerca de 39% do total das Despesas Gerais. Os Fornecimentos e Servios Externos ascenderam a 49% do total. Anlise da estrutura por Natureza/Funo para o ano de 2010: AXA No Vida
Pessoal FSE Impostos Amortizaes Provises Juros Comisses Totais
Administrativa
41% 40% 63% 31% 0% 0% 0% 40%
Aquisio
49% 31% 0% 38% 0% 0% 0% 37%
Sinistros
10% 25% 35% 14% 0% 0% 0% 18%
Investimentos
1% 3% 2% 18% 0% 100% 100% 5%
Total
100% 100% 100% 100% 0% 100% 100% 100%
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
185
Administrativa
52% 41% 60% 30% 100% 0% 0% 45%
Aquisio
39% 27% 0% 36% 0% 0% 0% 31%
Sinistros
8% 28% 33% 14% 0% 0% 0% 18%
Investimentos
1% 4% 8% 20% 0% 0% 100% 5%
Total
100% 100% 100% 100% 100% 0% 100% 100%
Os gastos administrativos representam a maior fatia do total de custos, cerca de 40%. Os gastos de aquisio tm uma representatividade de 37%.
Categorias
Dirigentes executivos Quadros superiores Quadros mdios Profissionais altamente qualificados Profissionais qualificados Profissionais semi-qualificados Outros
2010
5 92 112 168 209 9 0 595
2009
6 91 117 171 223 9 0 617
Total
186
AXA
>
Rubricas
Remuneraes: 6800 6801 6802 6803 68031 6804 6806 6807 6808 - dos rgos sociais - do pessoal Encargos sobre remuneraes Benefcios ps-emprego Planos de benefcios definidos Outros benefcios a longo prazo dos Colaboradores Seguros obrigatrios Gastos de ao pessoal Outros gastos com pessoal
2010
344.162 19.741.772 4.665.445
2009
297.259 20.310.347 4.703.436
Os custos relacionados com os benefcios ps emprego e com outros benefcios a longo prazo dos Colaboradores, apresentaram uma diminuio significativa devido ao grande volume de rescises e pr-reformas com Colaboradores em 2009, que no se verificou em 2010.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
187
Penso de reforma por velhice: para todos os Participantes, com as excees referidas na Clusula 5. do Contrato Constitutivo do Fundo de Penses AXA (Exceo dos ex - Colaboradores da Ourique):
! , tal
que, ,!com P, R, n e S, definidos
! , tal que,
!, com P, R, n e S, definidos no
CCT da Atividade Seguradora.
23.2. Para cada plano de benefcio definido, prestao de informao considerada relevante para a compreenso quer do plano, Penso de reforma por invalidez: quer da evoluo das quantias registadas nas contas face a exerccios anteriores, nomeadamente:
b) Uma descrio geral do plano, com indicao dos benefcios assegurados, do prazo esperado de liquidao dos compromissos assumidos e do grupo de pessoas abrangidas Plano de Penses de Reforma, Pr-Reforma e Invalidez, complementar mas independente das penses atribudas pela Segurana Social, No Contributivo, com a seguinte definio de benefcios estipulada pelo CCT - Contrato Coletivo de Trabalho da Atividade Seguradora, Contrato Constitutivo e de Gesto do Fundo: que, ,e
! , tal
Penso de pr-reforma:
!, com P e R, definidos no CCT.
188
AXA
>
Pagamento das penses: as penses de reforma e de pr-reforma so pagas 14 vezes por ano. Direitos adquiridos: o presente Plano de Penses no confere direitos adquiridos. No obstante, e nos termos da Clusula 55. do CCT da Atividade Seguradora, aplica-se o princpio de solidariedade entre Entidades, cabendo ltima Seguradora a responsabilidade da penso a pagar. Atualizao de penses: as penses a cargo do Fundo sero atualizadas de acordo com o estabelecido na Seco IV do CCT da Atividade Seguradora. Forma de pagamento dos benefcios: as penses so liquidadas pelo Fundo, ou garantidas mediante a contratao junto da AXA Vida de aplices de seguro de rendas imediatas temporrias em nome e em benefcio dos pr-reformados, ou aplice de seguro de rendas vitalcias imediatas em nome e em benefcio dos reformados, a qual tambm se responsabiliza pelo respetivo processamento e pagamento aos beneficirios. Esta transferncia de responsabilidades ocorre anualmente, tal como o referido anteriormente, apenas para pensionistas que no sejam da Companhia AXA Vida, e de acordo com a estratgia e estimativas do plano estratgico trienal, que se foca na gradual transferncia total da responsabilidade de pagamento das penses pelas aplices, como j atualmente sucede com os Reformados originrios da Associada AXA. c) O veculo de financiamento utilizado O veculo de financiamento o fundo de penses ao qual se associam aplices de renda vitalcia imediata (risco transferido para a AXA Vida). d) O valor e a taxa de rendibilidade efetiva dos ativos do plano A quantia de ativos financeiros de 33.702.052 e a taxa de rendibilidade de 2,03%.
e) A responsabilidade passada com benefcios psemprego, separadamente entre o valor atual da responsabilidade por servios passados e o valor atual dos benefcios j em pagamento O valor atual da responsabilidade por servios passados de 14.173.143 e o valor atual dos benefcios j em pagamento de 20.221.737. f) Reconciliao dos saldos de abertura e de fecho do valor presente da obrigao de benefcios definidos mostrando separadamente, se aplicvel, os efeitos durante o perodo atribuveis a cada um dos seguintes:
2010 Saldo inicial Custo do servio corrente Custo de juros Ganhos e perdas atuariais Benefcios pagos Transferncias Cortes e liquidaes Saldo Final 37.548.615 613.356 1.652.139 -489.484 -2.833.412 -2.096.334 0 34.394.881
Existe ainda registado no passivo da Companhia no ano de 2010, o valor das responsabilidades com o seguro de vida, no total de 1.984.393.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
189
g) Anlise da obrigao de benefcios definidos em quantias resultantes de planos que no tm qualquer financiamento e em quantias resultantes de planos que esto total ou parcialmente financiados Ver alnea e). h) Reconciliao dos saldos de abertura e de fecho do justo valor dos ativos do plano e dos saldos de abertura e de fecho de qualquer direito de reembolso reconhecido como ativo, mostrando separadamente, se aplicvel, os efeitos durante o perodo atribuveis a cada um dos seguintes itens:
j) Indicao do gasto total reconhecido na Conta de Ganhos e Perdas do exerccio corrente relativos a:
2010 Custo do servio corrente Custo de juros Retorno esperado dos ativos Ganhos ou perdas decorrentes de cortes e liquidaes 613.356 1.652.139 -1.776.132 0
2010 Saldo inicial Retorno esperado dos ativos Ganhos e perdas atuariais Contribuies do Colaborador Benefcios pagos Transferncias Saldo final 36.774.970 1.776.132 -1.141.627 1.220.883 -2.833.412 -2.096.334 33.702.052
k) As quantias reconhecidas no exerccio corrente, na Conta de Ganhos e Perdas ou em rubrica especfica de Capital Prprio, relativamente aos ganhos ou perdas atuariais e do limite estabelecido na IAS 19 O valor de perdas atuariais reconhecidas em rubrica de Capital Prprio no ano de 2010 foi de 182.428, lquido de imposto diferido. l) A quantia cumulativa de ganhos e perdas atuariais reconhecidos em rubrica especfica de Capital Prprio no caso de adotada esta opo O valor acumulado de perdas atuariais reconhecidas em rubrica de Capital Prprio em 2010 de 4.507.168, lquido de imposto diferido.
i) Reconciliao do valor presente da obrigao de benefcios definidos da alnea f) e do justo valor dos ativos do plano da alnea h) com os ativos e passivos reconhecidos no balano:
2010 Responsabilidades Ativos Insuficincias contabilsticas no passivo 36.379.273 33.702.052 2.677.221 2009 39.633.251 36.774.970 2.858.281
Unidade: Euros
190
AXA
>
m) A percentagem e quantia de cada categoria principal dos investimentos do plano e outros ativos, que constituem o justo valor do total dos ativos do plano e as quantias includas no justo valor dos ativos do plano relativas a instrumentos financeiros da entidade e qualquer terreno e edifcio ocupado, ou outros ativos utilizados, pela empresa de seguros
Categoria do Ttulo Ttulos de rendimento varivel Ttulos de rendimento fixo Numerrio, Dep. em Inst. de Crdito e Aplicaes no MMI Outros Gesto de fundos de penses
Categoria do Ttulo Ttulos de rendimento varivel Ttulos de rendimento fixo Numerrio, Dep. em Inst. de Crdito e Aplicaes no MMI Outros Gesto de fundos de penses
A quota-parte da Companhia no Fundo de 33.702.052. A Companhia representa cerca de 77% do total deste fundo, conforme alnea h).
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
191
o) Descrio da base usada para determinar a taxa esperada global de retorno dos ativos, incluindo o efeito das principais categorias de ativos do plano A taxa esperada de retorno fixada por categoria de ativo com base nas melhores estimativas decorrentes do mercado financeiro. p) Indicao do retorno real dos ativos do plano, bem como o retorno real sobre qualquer direito de reembolso reconhecido como um ativo O retorno real dos ativos do plano de 634.506. A percentagem de retorno dos ativos foi de 2,03%, conforme o descrito na alnea d). q) Descrio dos principais pressupostos atuariais (em termos absolutos) usados, incluindo, quando aplicvel: (i) Taxas de desconto de 4,36%; (ii) Taxas esperadas do retorno em quaisquer ativos do plano bem como sobre qualquer direito de reembolso para os perodos apresentados nas demonstraes financeiras de 4,9%; (iii) Taxas esperadas de crescimento das remuneraes de 2%; (iv) Quaisquer outros pressupostos atuariais usados materialmente relevantes, tais como, tbuas de mortalidade, de invalidez e de rotao de Colaboradores e taxas de passagem situao de pr-reforma/reforma antecipada. Tbuas: Mortalidade: TV 73-77 (populao francesa) Invalidez: EKV 80 (populao sua) Percentagem de pr-reformas: considera-se uma percentagem anual de futuras pr-reformas de 30% e 40%, para a AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A. e para as restantes 6 Associadas, respetivamente, aplicvel aos Ativos que renam
as condies estipuladas no CCT da Atividade Seguradora. Estas percentagens so consistentes com as utilizadas nas ltimas avaliaes e consideram-se adequadas face realidade de pr-reformas dos ltimos 9 anos, conforme estudo efetuado pelo Aturio Responsvel. r) Descrio dos elementos respeitantes aos planos de amortizao regulamentarmente previstos e informao dos elementos necessrios para o seu entendimento As contribuies efetuadas em 2010 foram determinadas com base no valor de rentabilidade real do Fundo e tendo presente o cumprimento da Norma 5/2007, designadamente: a) Financiamento de 100% das responsabilidades com penses em pagamento; b) Incluso de 1/5 do valor do deficit entre 95% das responsabilidades por servios passados de ativos no final de 2010, e a parte dessas responsabilidades cobertas pelo Fundo, de tal forma que neste exerccio e nos 2 subsequentes se atinja a meta de nvel de financiamento mnimo a 95%. Neste contexto, no exerccio de 2012, pelo menos 95% das Responsabilidades por Servios Passados de ativos estaro totalmente financiadas pelo Fundo. t) Indicao das quantias do perodo anual corrente e dos quatro perodos anuais anteriores quando aplicvel de: (i) Valor presente da obrigao de benefcios definidos, o justo valor dos ativos do plano e o excedente ou dfice do plano e,
192
AXA
>
(ii) Os ajustamentos de experincia resultantes dos passivos do plano expressos quer como uma quantia, quer como uma percentagem dos passivos do plano data do balano, e os ativos do plano expressos quer como uma quantia, quer como uma percentagem dos ativos do plano data do balano.
2010 Responsabilidades Ativos Insuficincias contabilsticas no Passivo 36.379.273 33.702.052 2.677.221 2009 39.633.251 36.774.970 2.858.281 2008 34.927.488 31.012.179 3.915.309 2007 40.374.738 33.282.593 7.092.145 2006 43.082.703 35.848.703 7.234.000
Os impostos reconhecidos em Capital Prprio decorrentes da reavaliao de ativos disponveis para venda so posteriormente reconhecidos na Conta de Ganhos e Perdas, no momento em que forem reconhecidos na citada Conta os Ganhos e Perdas que lhe deram origem. Neste momento, existem reconhecidos no Capital Prprio, os seguintes valores relativamente a impostos diferidos: Sobre mais valias potenciais de investimentos: 8.640.858; Sobre ganhos e perdas atuariais: 1.840.955. O imposto corrente determinado com base no resultado tributvel apurado nas declaraes de auto - liquidao, elaboradas de acordo com as normas fiscais vigentes, as quais ficam sujeitas a inspeo e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um perodo de quatro anos, contado a partir dos exerccios a que respeitam. No se esperam ajustamentos significativos s declaraes de anos anteriores. Os impostos diferidos so reconhecidos para todas as diferenas temporrias dedutveis e tributveis entre o valor contabilstico do ativo ou passivo e a sua respetiva base fiscal: Os impostos diferidos ativos so reconhecidos apenas na medida em que seja expectvel que existam lucros tributveis no futuro capazes de absorver as diferenas temporrias dedutveis; Os impostos diferidos passivos so reconhecidos para todas as diferenas temporrias tributveis.
Unidade: Euros
v) Descrio da melhor estimativa da empresa de seguros, assim que possa ser razoavelmente determinada, das contribuies que se espera que sejam efetuadas durante o perodo anual que comea aps a data de balano As contribuies para o ano de 2011 estimam-se em 1.900.000, valor que poder ser alterado se se decidir a retoma do programa de reduo de efetivos.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
193
2010
Resultado Antes de Imposto Taxa nominal: 27,5% + derrama (1,5%) Custo do IRC Imposto Corrente Imposto diferido Diferena entre taxa nominal e efetiva Taxa efetiva 2.112.443 612.608 417.826 129.494 288.332 -194.783 19,78%
Diferenas permanentes no exerccio Acrscimos Donativos no previstos ou alm dos limites legais Multas, coimas, juros compensatrios e demais encargos pela prtica de infraes Correes relativas a exerccios anteriores Outros Custos No Aceites 18.211 4.570 6.768 -8.796
Tributao autnoma
129.494 150.247
Dedues Prejuzo fiscal imputado por ACEs ou AEIEs Restituio de impostos no dedutveis e excesso da estimativa para impostos Benefcios Fiscais - Dividendos Benefcios Fiscais - Donativos + Quotizaes 43.231 5.283 314.085 81.270 443.870
-293.622
194
AXA
>
A taxa efetiva de 2009 era de 35,82%, bem superior deste ano, devido essencialmente a um valor elevado de contribuies para o Fundo de Penses que excedeu os limites de aceitao fiscal.
2009
Resultado Antes de Imposto Taxa nominal: 25% + derrama (1,5% ) Custo do IRC Imposto Corrente Imposto diferido Diferena entre taxa nominal e efetiva Taxa efetiva 6.479.250 1.717.001 2.320.878 946.613 1.374.265 603.876 35.82%
Diferenas permanentes no exerccio Acrscimos Realizaes de utilidade social Donativos no aceites Penalidades no aceites Despesas confidenciais Correes Exerccios Anteriores Outros custos no aceites Tributao autnoma 1.190.882 25.961 286 668 26.746 16.537 121.538 1.382.617
Dedues Prejuzo ACE's Excesso de estimativa - 2007 Benefcios fiscais - dividendos Benefcios fiscais - donativos e quotizaes 45.289 31.256 422.355 76.779 575.679
806.938
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
195
Apresenta-se seguidamente o desdobramento das contas de impostos diferidos em balano, dividido por tipo de imposto.
Imposto diferido
Imveis Impairment Movimentos de transio Prejuzo Fiscal Provises no dedutveis Fundos de Penses Total ID via Resultado Mais/menos valias no realizadas de investimentos Ganhos e perdas actuarias no Capital Prprio
Balano 2009
4.158.736 9.367.141 420.936
Variao 2010
127.659 -2.084.250 -86.542 2.188.841
Balano 2010
4.286.395 7.282.891 334.394 2.188.841 613.968 -1.064.561 13.641.929 -8.640.858 1.840.955
Unidade: Euros
O total de imposto diferido em Balano de 6.842.025, dividido em 13,6 milhes de euros em Imposto diferido ativo que impacta resultados; 8,6 milhes de euros de imposto diferido passivo resultante de mais valias potenciais dos ttulos em carteira e de 1,8 milhes de euros de imposto diferido ativo resultante de Ganhos e Perdas atuariais, reconhecidos no Capital Prprio. O total de imposto diferido que influenciou resultados foi de 288 mil euros de gasto do exerccio.
196
AXA
>
25. CAPITAL
O capital social constitudo por 7.334.161 aes ordinrias ao valor de 5 cada, integralmente pagas.
Reversas reavaliao Demonstrao de Variaes do Capital Prprio Por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros disponveis para venda
29.255.807
Capital
Reserva legal
Prmios de emisso
Outras reservas
Resultados transitados
Resultado do exerccio
TOTAL
Balano a 31 de dezembro 2009 (balano de abertura) Alteraes polticas contabilsticas (IAS 8) Balano de abertura alterado Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros disponveis para venda Ajustamentos por reconhecimento de impostos diferidos Aumentos de reservas por aplicao de resultados Distribuio de lucros/prejuzos Outros ganhos/ perdas reconhecidos diretamente no Capital Prprio Transferncias entre rubricas de Capital Prprio no includas noutras linhas Total das variaes do Capital Prprio Resultado lquido do perodo Balano a 31 de dezembro 2010
36.670.805
308.442
-7.752.789
15.068.073
3.100.366
-2.978.489
27.961.909
4.158.372
105.792.497
36.670.805
29.255.807
308.442
-7.752.789
15.068.073
3.100.366
-2.978.489
27.961.909
4.158.372
105.792.497
540.255
540.255
-888.069
-888.069
415.837
-415.837
-1.871.267
-1.871.267
-182.428
-182.428
1.871.267
-1.871.267
540.255
-888.069
415.837
-182.428
1.871.267
-4.158.372
-2.401.509
1.694.617
1.694.617
36.670.805
29.796.062
308.442
-8.640.858
15.483.910
3.100.366
-3.160.917
29.833.177
1.694.617
105.085.605
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
197
A legislao portuguesa aplicvel ao setor Segurador exige que a Reserva Legal, que no passvel de distribuio, seja reforada em pelo menos 10% do lucro lquido anual, at a concorrncia do capital social, sempre que a Margem de Solvncia permita efetuar esta distribuio. O resultado do exerccio de 2009 foi aplicado da seguinte forma: Reserva legal Resultados Transitados Dividendos 415.837 1.871.267 1.871.267 4.158.372
Unidade: Euros
Prmios de emisso constituda pela diferena entre o valor de subscrio das aes emitidas e o seu valor nominal; Reservas livres constituda por lucros distribudos em anos anteriores, no impostos por lei e podem ser utilizveis para cobertura de prejuzos, depreciao de valores e aumentos de capital; Reservas para ganhos e perdas atuariais contm os ganhos e perdas atuariais de planos de benefcio definido.
26. RESERVAS
Descrio das reservas includas no Capital Prprio: Reservas de reavaliao por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros disponveis para venda contm as mais/menos valias potenciais dos ttulos em carteira lquidas de imparidade; Reservas de reavaliao por revalorizao de outros ativos tangveis contm a reavaliao do imobilizado tangvel efetuado em 1991; Reservas por impostos diferidos contm a percentagem de imposto nominal aplicada sobre as reservas de reavaliao para fazer face a impostos potenciais no futuro; Reserva legal constituda pela aplicao de uma percentagem sobre os resultados do exerccio e destina-se a cobrir o prejuzo do exerccio ou/e de exerccios anteriores que no possam ser cobertas por outras reservas;
198
AXA
>
Reservas reavaliao Demonstrao de Variaes das Reservas Por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros disponveis para venda
29.255.807
Reserva legal
Prmios de emisso
Outras reservas
TOTAL
Balano a 31 de dezembro 2009 (balano de abertura) Alteraes polticas contabilsticas (IAS 8) Balano de abertura alterado Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros disponveis para venda Ajustamentos por reconhecimento de impostos diferidos Aumentos de reservas por aplicao de resultados Distribuio de lucros/prejuzos Outros ganhos/perdas reconhecidos diretamente no Capital Prprio Total das variaes do Capital Prprio Balano a 31 de dezembro 2010
-7.752.789
15.068.073
3.100.366
-2.978.489
37.001.411 0
29.255.807
308.442
-7.752.789
15.068.073
3.100.366
-2.978.489
37.001.411
540.255
540.255
-888.069
415.837
-182.428
-182.428
540.255
-888.069
415.837
-182.428
-114.405
29.796.062
308.442
-8.640.858
15.483.910
3.100.366
-3.160.917
36.887.006
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
199
28. DIVIDENDOS POR AO 28.1. Indicao da quantia de dividendos reconhecida como distribuies aos detentores de Capital Prprio durante perodo, e a quantia relacionada por ao
A distribuio de dividendos em 2010, resultou da deciso da Assembleia-geral de Acionistas ocorrida em 31/03/2010, onde foi deliberada a seguinte aplicao de resultados: Resultado Lquido do ano de 2009 Reforo da Reserva Legal (10%) Resultados Transitados Distribuio de Dividendos 4.158.372 415.837 1.871.267 1.871.267
Unidade: Euros
Acionista
AXA Corporate Solutions (Grupo AXA) AXA P. Comp. Seg. Vida, S.A. (Grupo AXA) AXA, S.A. (Grupo AXA) AXA Assurance Vie (Grupo AXA) Outros (Minoritrios fora do Grupo AXA) Total
Movimento ano
Final do Perodo
665.424 166.574 6.088.235 394.117 19.811 7.334.161
Unidade: Euros
O resultado por ao de 2010 de 0,231058, comparado com o de 0,56699 de 2009, sofreu uma reduo de 59,3%, devido diminuio do resultado lquido do exerccio.
Sendo o nmero de aes de 7.334.161, chegou-se a um dividendo bruto por ao de 0,255144039, tendo sido distribudo no ms de maio de 2010, da forma como se apresenta no quadro seguinte, bruto de impostos:
Acionista
AXA Corporate Solutions (Grupo AXA) AXA P. Comp. Seg. Vida, S.A. (Grupo AXA) AXA, S.A. (Grupo AXA) AXA Assurance Vie (Grupo AXA) Outros (Minoritrios fora do Grupo AXA) Total
Nmero de aes
665.424 166.574 6.088.235 394.117 19.811 7.334.161
A Companhia no procedeu a qualquer pagamento extraordinrio de dividendos nem efetuou qualquer antecipao dos mesmos durante o ano de 2010.
200
AXA
>
28.2. Indicao da quantia de dividendos proposta ou declarada antes de as demonstraes financeiras serem aprovadas mas no reconhecida como distribuio aos detentores de Capital Prprio durante o perodo, a quantia relacionada por ao, e a quantia de qualquer dividendo preferencial cumulativo no reconhecido
A aplicao de resultados do ano de 2010 a apresentar em Assembleia-geral de acionistas ser a que a seguir se apresenta: Resultado Lquido do ano de 2010 Reforo da Reserva Legal Resultados Transitados Distribuio de Dividendos 1.694.617 169.462 508.385 1.016.770
Unidade: Euros
A AXA, S.A., empresa holding do Grupo AXA, constituda de acordo com a lei francesa e residente em Frana, decorre da fuso de vrias mtuas de seguros, designadas coletivamente por Les Mutuelles Unies. Em 1982 Les Mutuelles Unies tomaram o controlo do Grupo Drouot passando a operar sob a designao de AXA. A AXA, S.A. encontra-se cotada na bolsa francesa e na bolsa de Nova Iorque sendo detida essencialmente por outras pessoas coletivas e individuais, independentes do Grupo AXA (em 31.12.2010, cerca de 74,28% das aes da AXA, S.A. eram detidas pelo pblico em geral). A AXA Corporate Solutions Assurance tem sede em Frana e uma subsidiria da AXA France Assurance que por sua vez detida pela AXA, S.A.. A AXA Corporate Solutions Assurance opera no mercado do Ramo de Seguros No Vida (Property & Casuality), desenvolvendo produtos para grandes empresas europeias e empresas de aviao e martimas escala mundial. No mbito da sua atividade, a AXA Corporate Solutions Assurance providencia produtos globais aos seus Clientes, especialmente quando estes estejam localizados em diversas jurisdies nomeadamente nos sub-ramos de: outros danos em coisas, responsabilidade, riscos na construo, auto, aeronaves e embarcaes, bem como, perdas pecunirias diversas. A AXA France Vie, com sede em Frana, uma seguradora que opera no mercado do Ramo Vida sendo detida pela AXA France Assurance, subsidiria da AXA, S.A.. A Companhia detm ainda algumas participaes em filiais e associadas com pouca expresso, caracterizando-se essas sociedades pelas seguintes atividades: Gaivina Empresa de gesto de parque imobilirio com uma participao de 20%. Durante o ano de 2010 no houve qualquer tipo de registos em Ganhos e Perdas nem em balano com esta entidade;
29. TRANSAES ENTRE PARTES RELACIONADAS 29.1. Indicao do nome da empresa me e da empresa me do topo do grupo
A AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A. em 31 de dezembro de 2010 tinha a seguinte composio acionista:
AXA S.A. AXA Corporate Solution Assurance AXA France Vie AXA Portugal, Comp. Seguros de Vida, SA Outros Total 83,01% 9,07% 5,37% 2,27% 0,28% 100,00%
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
201
Plataforma Empresa de gesto de cobranas que exerce para a Companhia algumas atividades administrativas. A Companhia, nesta rea, detm uma participao de 20% tendo havido durante o ano de 2010 movimentos quase insignificantes; Empresa artstica, S.A. Empresa de explorao de salas de espetculos e atividades conexas com uma participao de 96,03%. Durante o ano de 2010 no houve qualquer tipo de registos em Ganhos e Perdas nem em balano com esta entidade.
29.3. Indicao no caso de ter havido transaes entre partes relacionadas, da natureza do relacionamento existente, assim como, relativamente s transaes e saldos pendentes, a informao necessria para a compreenso do respetivo potencial nas demonstraes financeiras
Em Portugal, o Grupo AXA encontra-se representado por quatro Seguradoras: (i) AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A.; (ii) AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S.A.; (iii) Seguro Directo Gere, Companhia de Seguros, S.A. e (iv) AXA Life Europe Limited, Sucursal em Portugal. No quadro abaixo evidenciam-se as transaes ocorridas com empresas relacionadas durante o ano de 2010:
29.2 Indicao da remunerao das pessoas que tm autoridade e responsabilidade pelo planeamento, direo e controlo, de forma direta ou indireta, incluindo qualquer administrador (executivo ou outro), no total e para cada uma das categorias de benefcios de Colaboradores de curto prazo, benefcios ps-emprego, outros benefcios de longo prazo, benefcios de cessao de emprego e pagamento com base em aes
O total de remuneraes, benefcios ps-emprego (custos com fundo de penses) e prmios de incentivo relativo ao conjunto de pessoas nas circunstncias acima citadas totalizou, respetivamente 4.467.336, 219.544 e 165.262. As remuneraes do Conselho de Administrao correspondem s do Administrador Delegado. No exerccio de 2010 totalizaram respetivamente nas rubricas de remuneraes, benefcios ps-emprego (custos com Fundo de Penses) e prmios, os montantes de 161 mil euros, 42 mil euros e 162 mil euros. Quanto s remuneraes do Conselho Fiscal, os montantes auferidos em 2010, foram de 10.800 para o respetivo Presidente, 4.800 para o 1. vogal e 3.600 para o 2. vogal. Quanto remunerao do ROC, os montantes auferidos em 2010 foram de 76.775.
Rendimentos
Gie AXA AXA IM Cepres AXA REIM AXA Life Europe AXA Portugal Vida Seguro Directo Gere AXA Centro de Servio a Clientes, ACE AXA Group Solutions AEIE AXA Group Solutions Paris, Suc. Portugal AXA MED AXA Technology Serv.Med.Reg. AEIE AXA Itmed Unipessoal, LDA 0 0 0 9.000 0 0 463.661
Gastos
900.532 516.547 109.486 273.753 0 0 0
Balano
-14.686 0 0 2.390 10.979 1.248.432 125.155
10.062.373
413.347
183
-183
0 0 66.116 165.750
202
AXA
>
No quadro abaixo evidenciam-se as transaes ocorridas com empresas relacionadas durante o ano de 2009:
Rendimentos Gastos Balano
A GIE AXA uma partnership criada para prestar servios comuns ao Grupo AXA. A GIE AXA foi constituda com o propsito de prestar servios s empresas do Grupo nas seguintes reas: Corporate finance; Planeamento e estratgia; Financiamento, gesto de tesouraria e equity management; Ratings financeiros; Assistncia tcnica. A AXA Investment Managers Paris (AXA IM) uma sociedade annima constituda de acordo com a legislao francesa, tendo por objeto: A gesto de investimentos financeiros; A criao de produtos de investimento; A realizao de estudos e a prestao de servios no domnio financeiro. Para alm da gesto da carteira efetua ainda a prpria anlise de risco de emitentes de obrigaes, parte integrante nos estudos e anlises que permitem ao Grupo e a cada entidade individualmente, definir a macro poltica financeira tendo em conta a volatilidade que se pretende assumir no curto e mdio prazo e as condies do mercado. O CEPRES Central de Prestadores de Servios, A.C.E. um agrupamento complementar de empresas constitudo nos termos da Lei n. 4/73, de 4 de junho e Decreto-Lei n. 148/90, de 9 de maio e demais legislao em vigor aplicvel que tem por objeto representar e defender os interesses das empresas agrupadas, a saber AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A., Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. e Seguro Directo Gere, Companhia de Seguros, S.A., na prestao ou obteno de servios de reparao de viaturas, aluguer de viaturas, reboques de viaturas, recolha e venda de salvados e fornecimento de peas, bem como quaisquer outras atividades conexas, se tal for considerado necessrio pelas empresas agrupadas.
Gie AXA AXA IM Cepres AXA REIM AXA Life Europe AXA Portugal Vida Seguro Directo Gere AXA Centro de Servio a Clientes, ACE AXA Group Solutions AEIE AXA MED AXA Technology Serv.Med. Reg. AEIE AXA Itmed Unipessoal, LDA
0 0 0 99.000 0 0 1.076.000 0
10.945 0 66.116
1.379.920
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
203
A AXA Real Estate Investment Managers Iberica Explorao de Imveis, S.A. AXA REIM uma empresa com sede em Portugal, filial da AXA Real Estate Investment Managers Ibria com sede em Frana, cujo objeto a aquisio, venda, arrendamento e explorao de imveis, prprios e alheios, bem como a prestao de servios conexos. O AXA Centro de Servios a Clientes A.C.E. (AXA CSC) um agrupamento complementar de empresas, constitudo nos termos da Lei n. 4/73, de 4 de junho e Decreto-Lei n. 148/90, de 9 de maio e demais legislao em vigor aplicvel, que visa melhorar as condies de exerccio da atividade Seguradora ao nvel do servio a Clientes (conforme respetivos Estatutos), concretamente, por meios de comunicao eletrnica por processos no presenciais nas reas de subscrio de seguros e regularizao de sinistros. O AXA Group Solutions, A.E.I.E. (AXA GS) um agrupamento europeu de interesse econmico com sede em Portugal, constitudo a 1 de setembro de 2005 nos termos do Regulamento (CEE) n. 2137/85 do conselho, de 25 de julho, que tem por objecto a prestao de servios de desenvolvimento e manuteno de sistemas SAP. A AXA Mediterranean Services A.E.I.E Sucursal em Portugal (AXA MED), uma sucursal do AXA Mediterranean Services A.E.I.E, que um agrupamento europeu de interesse econmico com sede em Espanha. A AXA MED tem por objeto a prestao de servios variados aos respetivos membros, como sejam: a prestao e gesto aos seus membros dos servios de planificao oramental, controlo de gesto, gesto de investimentos, anlise de riscos, atuariado corporativo, compras, comunicao, qualidade e otimizao de processos, servios tcnicos do ramo Vida e implementao da poltica de resseguro e, em concreto, prover os seus scios dos meios necessrios
para o exerccio de tais atividades e, designadamente, conceber e definir as normas e standards comuns nestas matrias. A AXA Technology Services Mediterranean Region, A.E.I.E. (AXA TECH) uma sucursal em Portugal de um agrupamento europeu de interesse econmico com sede em Espanha, tendo sido constituda a 6 de junho de 2006. A AXA TECH tem por objeto a prestao de servios de arquitetura de sistemas informticos e de telecomunicaes, concretamente, provendo os membros agrupados dos meios necessrios para o exerccio das suas atividades, concebendo e definindo as normas standard em matria de infraestruturas informticas e de telecomunicaes comuns. A AXA TECH assume igualmente a conceo, a explorao e desenvolvimento de tais infraestruturas informticas e de telecomunicaes comuns. Tratando-se de uma sucursal de um agrupamento europeu de interesse econmico, presta servios exclusivamente aos membros agrupados no tendo por objetivo a obteno de lucros, tendo uma natureza meramente civil. A AXA Life Europe Limited uma sucursal em Portugal de uma Seguradora do Grupo AXA com sede na Irlanda. Esta empresa explora em Portugal, o seguro de Vida. A AXA ITMED Unipessoal, Lda., uma sociedade unipessoal com sede em Portugal e detida a 100% pela AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A. Esta empresa tem como objeto social as atividades de programao. AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S.A. uma sociedade annima de direito portugus que exerce a atividade de comercializao de seguros de Vida no territrio Portugus, pertencente ao Grupo AXA, cuja casa-me se situa em Frana.
204
AXA
>
AXA Group Solutions Paris Socit Anonyme Sucursal em Portugal uma sucursal em Portugal detida pela AXA Group Solution Paris com sede em Frana, tendo sido constituda a 07 de julho de 2007. Tem por objeto o fornecimento de prestaes de consultadoria e de assistncia em matria de informtica, de telecomunicao e de organizao funcional e operacional. As transaes com resseguradoras do Grupo em 2010, so:
Nome AXA Cessions AXA Corporate Solutions Assurances France Inter Partner Assistance AXA Art Espanha AXA Cessions Aceite Rendimentos 28.799 1.773 0 23 Gastos 16.173 1.339 6.601 78 Balano -1.136 44 460 56
3.504
5.136
3.361
1.833
2.716
1.867
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
205
2010
1.695 4.238 -952 841
2009
4.158 4.695 40 7.899
Impacto de variaes de justo valor em Ganhos e Perdas Variao lquida das provises tcnicas Variao lquida de outras provises no tcnicas Ganhos realizados de investimentos Variao do juro decorrido Variao lquida de outros devedores e credores operacionais Variao lquida de outros ativos e passivos Impostos pagos Outras despesas sem impacto financeiros Fluxo de caixa fornecido por atividades operacionais Vendas de ativos financeiros e reembolsos Compras de ativos financeiros Fluxo lquido proveniente de compra e venda de ativos tangveis e intangveis Fluxo de caixa fornecido por atividades de investimento Dividendos pagos Fluxo de caixa fornecido por atividades de financiamento Caixa e seus equivalentes no incio do exerccio Fluxo de caixa fornecido por atividades operacionais Fluxo de caixa fornecido por atividades de investimento Fluxo de caixa fornecido por atividades de financiamento Caixa e seus equivalentes no final do exerccio
-577 -23.796 -167 -1.341 -925 -2.435 1.329 -947 261 -22.776 126.052 -78.172 -2.877 45.003 -1.870 -1.870 15.737 -22.776 45.003 -1.870 36.094
369 -17.234 217 -2.543 -4.357 7.511 -6.441 -9.072 3.413 -11.345 49.137 -26.543 -995 21.599 -9.004 -9.004 14.487 -11.345 21.599 -9.004 15.737
Unidade: Milhares de Euros
206
AXA
>
O cash flow disponvel no final do ano cresceu cerca de 129% relativamente ao ano anterior, em grande medida devido venda de ativos financeiros. Em termos parciais, observamos uma descida dos fluxos de caixa provenientes das atividades operacionais devido ao incremento dos pagamentos tcnicos e da cadncia de pagamentos. A descida dos fluxos das atividades operacionais e das atividades de financiamento (por pagamento de dividendos) compensada pelo fluxo de caixa gerado pelas atividades de investimento.
34. ELEMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS 34.2 Valor Global dos compromissos financeiros que no figurem no balano, na medida em que a sua indicao seja til para a apreciao da situao financeira da empresa
A empresa celebrou um contrato de derivados, no valor nocional de 101 milhes de euros para cobrir o risco de taxa de juro, conforme o ponto 6.7.b). A Companhia acordou com a casa-me, subscrever Unidades de Participao a serem emitidas no futuro, de 8 Private Equities do Grupo AXA, no valor de 7.800.000, at 2025.
31. COMPROMISSOS
Durante o ano de 2010, a AXA registou na contabilidade rendas relativas a contratos de aluguer operacional de viaturas (renting) celebrados com: Lease Plan Portugal Comrcio e Aluguer de Automveis e Equipamento Unipessoal; Arval Service Lease Aluguer e Gesto Automvel S.A.; FINLOG Companhia Portuguesa de aluguer de viaturas; LocaRent Companhia Portuguesa de aluguer de viaturas, S.A.. A durao dos contratos variam por prazos superiores a 3 meses at aos 48 meses. No exerccio de 2010 os custos registados com aluguer de viaturas (renting) ascenderam a 452.627.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
207
2010
Por operaes de seguro direto Contas de cobrana Mediadores de seguros Co-seguradores Reembolsos de sinistros Segurados Outros Total Por operaes de resseguro Ressegurados Resseguradores Total 2.593.155 15.828.028 18.421.183 43.452.698 23.117.089 16.487.880 7.878.103 5.857.044 3.230.064 100.022.879
2009
52.422.739 25.183.856 14.859.328 4.501.735 5.104.557 3.251.707 105.323.921 1.852.857 12.855.258 14.708.115
208
AXA
>
2010
Por outras operaes - outros devedores Acionistas Adiantamentos a fornecedores Operaes com o Pessoal Sindicato FAT Outros devedores - Rendas imveis - Conveno IDS - Representantes Tribunal - Empresas de seguros do grupo - Bonificaes fundo compensao seguro Colheitas - Valores em depsito vrios Rendas imveis - AXA Centro Servios Clientes (CSC), ACE - IPA - ITMED - Unipessoal, Lda. - Outros (valores <820 mil euros) Total Por outras operaes Empresas Grupo Empresas participadas Total Ativos por impostos Ativos por impostos correntes Ativos por impostos diferidos Total 407.372 17.256.498 17.663.870 2.175.500 1.252.875 3.428.375 366.358 15.466.010 298.565 1.569.844 12.184.411 169.889 885.458 19.468 2.506.164 10.406.888 47.144.495 0 407.883 1.478.324 6.618 1.378.614
2009
42.180 599.194 1.691.409 0 1.389.850 474.212 13.511.705 303.545 2.336.268 10.321.938 16.829 1.774.163 2.368.566 1.379.920 9.431.275 45.641.054 2.584.000 849.044 3.433.044 504.523 15.490.614 15.995.137
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
209
37.2.2. Credores
2010
Por operaes de seguro direto Estornos a pagar Segurados Prmios Recebidos Antecipadamente Mediadores de Seguros Co-Seguradores Total Por operaes de resseguro Ressegurados Resseguradores Total Passivos por Impostos Passivos por impostos correntes Passivos por impostos diferidos Total
13.305.185 10.414.473 23.719.658
2009
2.741.902 255.119 5.064.572 8.710.658 7.110.925 23.883.176 669.229 2.419.895 3.089.123
9.368.720 7.752.789 17.121.509
210
AXA
>
2010
Credores diversos Fornecedores Pessoal Sindicato Outros credores: - Valores em Depsito Vrios - Rendas Imveis - Empresas de Seguros do Grupo - AXA Portugal Vida - Outros (valores <820 mil euros) Total 0 35.652 355.601 15.102 2.824.058 7.280.845 4.020.688 23.126 6.618
2009
4.456.585 31.771 0 15.862 44.430 300.541 228.379 2.690.385 7.767.952
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
211
212
AXA
>
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
213
214
AXA
>
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade No Vida
215
216
AXA
>
SOCIEDADE VIDA
Como referido nos captulos anteriores deste documento integrado, o atual panorama de mercado caracterizado por um ambiente macroeconmico adverso, por um quadro legislativo mais exigente e por consumidores mais atentos relativamente aos preos, aos prazos praticados e mais rigorosos na avaliao sobre a qualidade do servio prestado. No sentido de dar resposta s novas imposies do mercado, a AXA desenvolveu a sua actuao tendo como 1/ Principais Indicadores de Gesto pilares uma forte orientao Cliente, um foco permanente na inovao, na Responsabilidade Corporativa, na Solvncia/Rentabilidade da empresa e no envolvimento de todos os colaboradores para a concretizao da estratgia de negcio definida. A consolidao do posicionamento da AXA no mercado Portugus releva o sucesso desta estratgia. Estas linhas de atuao encontram-se mais desenvolvidas ao longo dos captulos anteriores deste documento.
AXA VIDA
Prmios Emitidos
(1)
2010
219.896 18.944 13.124 94.485 1.250.275 1.063.578 190.462 63 3.490 3.023 8,62% 5,97% 1,05% 13,89% 1,34% 105,8% 62,1% 159,3%
2009
218.796 4.214 6.160 94.659 1.259.726 1.034.791 204.170 64 3.419 3.190 1,93% 2,82% 0,49% 6,51% 1,26% 112,7% 83,5% 178,9%
VARIAO
0,5% 349,5% 113,1% -0,2% -0,8% 2,8% -6,7% -1,6% 2,1% -5,2% 6,7 pts 3,2 pts 0,6 pts 7,4 pts 0,1 pts -6,9 pts -21,5 pts -19,5 pts
Unidade: Milhares de Euros
Resultado Operacional (2) Resultado Lquido Capital Prprio Ativo Lquido Total Provises Tcnicas (3) N. de Contratos em Carteira N. de Colaboradores Rcios de Produtividade Prmios Emitidos (1) / N. Colaboradores N. Contratos em vigor / N. Colaboradores Rcios de Rendibilidade Resultado Operacional (2) / Prmios Emitidos (1) Resultado Lquido / Prmios Emitidos (1) Resultado Lquido / Ativo Lquido Resultado Lquido / Capital Prprio Rcios de Eficincia Custos de Explorao / Provises Tcnicas Custos com Sinistros Rcio de Eficincia Rcio de Solvncia Grau de Cobertura das Responsabilidades
(4)
/ Prmios
(1) Seguro direto e resseguro aceite (2) Resultado antes de mais e menos valias, bruto de imposto (3) Exclui provises tcnicas relativas a seguros de vida em que o risco de investimento suportado pelo Tomador do Seguro (4) Inclui proviso matemtica e outras provises tcnicas, bruto de resseguro
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
217
2/ Anlise Econmica
Produo 2010
Vida Individual Vida Coletivo TOTAL 191.217 26.739 217.956
2009
189.097 27.877 216.974
Unidade: Milhares de Euros
Em 2010, a produo de seguro direto ascendeu a 217.956 milhares de euros, correspondendo a um crescimento de 0,5% face a 2009. O segmento individual, que corresponde a 87,7% dos prmios emitidos, cresceu 1,1%, enquanto o segmento coletivo, com uma representao de 12,3%, decresceu 4,1%.
Os produtos financeiros e de reforma registaram um decrscimo de 6.150 milhares de euros (-3,5%) e os produtos de risco aumentaram 7.144 milhares de euros (+16,8%). O resseguro aceite ascendeu a 1.940 milhares de euros, correspondente a um aumento de 6,5% face ao ano transato.
2009
169.734 30.734 200.469
Unidade: Milhares de Euros
Os custos com sinistros de seguro direto[19] atingiram o montante de 209.349 milhares de euros, correspondendo a um aumento de 4,4% relativamente a 2009. O aumento dos sinistros deve-se a um incremento de 16.665 milhares de euros dos vencimentos face ao ano anterior, os quais representam 58% do total
de sinistros, para um montante de 122.173 milhares de euros. As boas prticas quanto s polticas de reinvestimento permitiram uma taxa de reteno de capitais vencidos de 44,9%, superior em 4,3 p.p. face ao ano anterior.
[19] Os valores dos custos com sinistros de seguro direto no incluem os custos por natureza a imputar. Os custos indiretos da funo sinistros ascendem a 438 milhares de euros.
218
AXA
>
Por outro lado, o montante de resgates, correspondente a 32,5% do total dos custos com sinistros, reduziu 8.934 milhares de euros, para um total de 67.965 milhares de euros. Por fim, os outros custos com sinistros registaram um aumento de 14,0% correspondente a 1.734 milhares de euros.
RESSEGURO CEDIDO O saldo da conta ascendeu a 632 milhares de euros em 2010, a favor da empresa, o que representou uma melhoria de 881 milhares de euros face ao ano anterior. Este resultado decorreu de um aumento da carga de sinistros recuperada em 830 milhares de euros. CUSTOS ADMINISTRATIVOS O total dos custos administrativos ascendeu a 4.635 milhares de euros (dos quais 29 milhares de euros correspondem s comisses de cobrana), representando 2,1% dos prmios emitidos. CUSTOS DE AQUISIO Os custos de aquisio ascenderam a 10.808 milhares de euros, representando 4,9% do total de prmios emitidos, dos quais: As Comisses de Mediao e restantes custos de aquisio diretos atingiram um valor de 6.705 milhares de euros, com um peso relativo nos prmios emitidos de 3%; As despesas de aquisio imputadas foram de 4.103 milhares de euros e representaram 1,9% dos prmios emitidos.
100,6% 89,8%
Vida Individual
Vida Coletivo
Total
Nota: S/PE = Custos com sinistros seguro direto / Prmios emitidos seguro direto.
Como consequncia do incremento dos Custos com Sinistros, a taxa de sinistralidade (S/PE) aumentou 3,7 p.p., de 92,4% no ano anterior para 96,1% em 2010. Numa relao com as provises matemticas (com incluso das provises tcnicas relativas a produtos unit-linked) o peso dos custos com sinistros manteve-se ao nvel do ano anterior em 20%. Os custos com sinistros de resseguro aceite situaram-se em 1.059 milhares de euros, representando uma reduo de 16,3% face a 2009.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
219
3/ Anlise Financeira
Investimentos 2010
Caixa e seus equivalentes e depsitos ordem Ativos financeiros ao justo valor atravs de ganhos e perdas Ativos disponveis para venda Terrenos e edficios Outros ativos CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 27.929 38.033 1.123.694 37.890 2.075 1.229.621
2009
36.792 58.312 1.109.366 38.376 578 1.243.424
Unidade: Milhares de Euros
Carteira de Investimentos
0,0% 3,1% 0,2% 3,1%
89,2%
91,4%
Caixa e seus equivalentes e depsitos ordem Ativos financeiros ao justo valor atravs de ganhos e perdas Ativos disponveis para venda Terrenos e edifcios Outros ativos
4,7% 3,0%
3,1% 2,3%
2009
2010
A carteira de investimentos variou negativamente face a 2009 no montante de 13.803 milhares de euros, correspondendo a uma reduo de -1,1%.
Esta reduo lquida derivou, essencialmente de: Reduo de 4.454 milhares de euros em ativos mobilirios; Reduo de 8.863 milhares de euros em caixa e depsitos ordem.
220
AXA
>
2009
46.071 11.001 2.697 8.304 -5.400 51.671
Unidade: Milhares de Euros
Os resultados de investimentos atingiram o montante de 47.082 milhares de euros, o que correspondeu a uma diminuio de 4.589 milhares de euros (-8,9%) face a 2009. As variaes do resultado discriminam-se da seguinte forma: Rendimentos financeiros evidenciaram um decrscimo de 333 milhares de euros (-0,7%) face a 2009; Os ganhos lquidos de ativos e passivos financeiros traduziram-se num ganho de 1.467 milhares de euros, inferior em 9.534 milhares de euros face ao ano anterior; As perdas de imparidade registaram uma diminuio de 5.278 milhares de euros face ao ano anterior, atingindo uma perda de 122 milhares de euros.
As provises tcnicas em que o risco de investimento suportado pelo Tomador do Seguro totalizaram 36.094 milhares de euros, equivalendo a uma reduo de 21.528 milhares de euros face ao ano anterior, em resultado da pouca expresso de vendas e elevado volume de vencimentos destes produtos. O rcio entre o total de investimentos e as provises tcnicas, incluindo aquelas em que o risco suportado pelo Tomador do Seguro, de 112% em 2010, inferior em 2 p.p. face ao ano anterior.
Capitais Prprios
Os Capitais Prprios totalizaram 94.485 milhares de euros, ligeiramente inferior em 174 milhares de euros face a 2009. As reservas de reavaliao reduziram em 12.631 milhares de euros por ajustamentos no justo valor dos ativos financeiros, em consequncia da desvalorizao dos ativos, designadamente obrigaes. A reserva por impostos diferidos aumentou em 3.509 milhares de euros e as outras reservas reduziram 173 milhares de euros. Os resultados que transitaram de 2009 registaram 2.156 milhares de euros.
Provises Tcnicas
As provises tcnicas, excluindo as provises em que o risco de investimento suportado pelo Tomador do Seguro, atingiram o montante de 1.063.578 milhares de euros, correspondendo a um aumento de 2,8% em relao ao ano anterior.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
221
A margem de solvncia exigvel nos termos legais de 52.744 milhares de euros. O fundo de garantia exigvel de cerca de 17.581 milhares de euros. Desta forma, os capitais prprios elegveis asseguram a cobertura da margem de solvncia de 159,32%.
Gesto de Riscos
Na atual conjuntura econmica e enquadramento legislativo - Diretiva Comunitria sobre Solvency II (2009/138/CE) e as Normas Regulamentares 14/2005-R e 8/2009-R emitidas pelo regulador Portugus, Instituto de Seguros de Portugal (ISP) sobre Sistemas de Gesto de Risco e Controlo Interno - a funo de Gesto de Risco assume uma relevncia significativa. Face ao exposto e de forma a reforar a apropriao pela entidade dos temas relacionadas com a gesto de Riscos, foi fortalecida, em 2010 a funo de gesto de Riscos atravs da criao de uma rea local de Risk Management, com a nomeao do Chief Risk Management e Gestores de Risco com incumbncia de monitorizar os riscos de: Seguros Vida; Seguros No Vida; Financeiros; Operacional.
Tipologias de Risco A gesto de riscos focaliza-se nas seguintes tipologias/ riscos: Financeiros, que inclui: risco de taxa de juro; riscos de volatilidade; risco imobilirio; risco de crdito (emisso/spread e concentrao); risco cambial; risco de liquidez; Risco de seguros relacionado com o desenho e pricing do produto, poltica de provisionamento, poltica de subscrio, poltica de gesto de sinistros e resseguro; Risco operacional baseado nos princpios definidos na Solvency II. A poltica de riscos da entidade aplica-se no negcio atravs do estabelecimento de limites de tolerncia para a gesto dos riscos, de acordo com regulamentaes aplicveis e/ou de acordo com decises estratgicas da AXA, nomeadamente: Riscos financeiros (ISP NR 13/2003-R Regras de representao Provises Tcnicas): Lista de ativos elegveis para investimento, definidos na poltica de investimentos; Limites definidos na poltica de investimentos em termos de exposio s vrias classes de ativos Risk appetite; Risco da taxa de juro mediante a existncia de limites ao nvel do gap de durao do ativo vs passivo; Risco de crdito, atravs de limites de concentrao em termos de emitente, em funo do tipo de ativo e seu rating; Risco de volatilidade do mercado de capitais limitando o universo de ativos em que a entidade pode investir; Regras de utilizao de Hedge Funds; Limites para a utilizao de produtos derivados; Risco de liquidez, que consiste no controlo sobre um mnimo de liquidez disponvel para fazer face s necessidades para perodos de 3 e 12 meses.
O Risk Management tem como objetivos principais a otimizao da relao entre o risco e a rentabilidade e reduzir a volatilidade dos resultados do negcio da empresa face ao risco de movimentao dos mercados financeiros, ao risco de contraparte, ao risco de seguros e ao risco operacional. Para suportar o cumprimento dos objetivos enumerados foram implementados/reforados na periodicidade os seguintes comits de Risco: Comit de Risco e Compliance; Comit de Gesto Ativos-Passivos; Comit de Risco de Seguros; Comit de Risco Operacional e Controlo Interno.
222
AXA
>
Risco de seguros: Existncia de um processo para a aprovao de produtos; Existncia de limites de subscrio e sua reviso peridica; Delegao de limites para gesto de sinistros conforme tipologia dos mesmos; Existncia de um processo de provisionamento; Limites estabelecidos no mbito do resseguro, bem como identificao das entidades que podem ser contratadas para colocao do Risco. Risco operacional: Poltica/procedimentos estabelecidos em matria de: continuidade de negcio; segurana IT; procurement; branqueamento de capitais; controlo interno; combate fraude. O controlo e monitorizao dos Riscos assenta em vrios indicadores seguidos nos comits supracitados e que so os seguintes: Risco de seguros: Seguimento do valor intrnseco do negcio de vida atravs do clculo do EEV European Embedded Value que incorpora duas anlises distintas, o valor da carteira e o valor do novo negcio; Monitorizao do Capital Econmico (CE) em relao a riscos tcnicos; Monitorizao das contas tcnicas dos produtos e do resseguro; Monitorizao do processo de provisionamento onde se efetua tambm um teste sobre a adequao das provises constitudas denominado por LAT - Liability Adequacy Test. Riscos financeiros: Monitorizao do risco de taxa de juro, do risco de crdito/spread, do risco de concentrao, do risco de volatilidade/mercados de capitais, risco de liquidez e risco imobilirio, atravs de anlises de sensibilidade;
Anlises de impacto sobre a margem de solvncia e sobre a cobertura de provises tcnicas em termos de variaes mercado de capitais e curva da taxa de juro. Risco operacional: Estabelecimento de indicadores para medir a exposio da entidade ao risco em processos core e de suporte da entidade, nomeadamente, produo, sinistros, cobranas, subscrio, atividades em outsourcing, pagamentos/ recebimentos, entre outras; Quantificao das perdas reais relativas aos riscos que se materializam na entidade; Implementao de aes de mitigao. Clculo das exigncias de capital regulatrio No mbito das exigncias internacionais definidas na Diretiva Comunitria de Solvncia II (2009/138/CE) de aplicao obrigatria para todas as entidades de seguros, para apurar os fundos prprios inerentes garantia de solvncia, foi lanado o projeto Solvency II existindo um PMO - Project Manager Officer local para gerir este projeto ao nvel de Portugal e para submeter aprovao do modelo interno junto do regulador nacional em coordenao com o regulador do pas da sede dos nossos acionistas.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
223
4/ Resultados e sua Aplicao Os resultados apurados, lquidos de imposto, ascenderam a 13.124.474, pelo que propomos a seguinte aplicao:
5/ Perspetivas da Companhia para 2011 A base do negcio est na proteo e segurana que oferece aos seus Clientes de forma a merecer a sua total preferncia e confiana. esta a Ambio da Companhia e que ser corporizada e consolidada em 2011, atravs dos seguintes focos de atuao: Promover uma escuta ativa dos seus Clientes, Distribuidores e Colaboradores, estabelecendo e comunicando compromissos tangveis no mbito da qualidade de servio; Materializar a assinatura da marca Redefinimos Standards alavancando a inovao na Oferta, nos Servios, nos Processos e na Comunicao, como fator de diferenciao; Reforar o posicionamento da marca AXA nos segmentos estratgicos de Clientes (PMEs e Mass Affluent), assegurando-lhes uma proposta de valor segmentada e uma rede de vendas especializada nas componentes tcnicas, jurdicas, legais, fiscais e financeiras, com o objetivo de fidelizar e reter os bons Clientes; Assegurar a eficcia da fora de vendas atravs da maximizao da sua capacidade de venda e da otimizao dos custos de distribuio; Consolidar a estratgia de multiacesso, focada na excelncia do servio ao Cliente, atravs de uma infraestrutura de canais (fsicos e digitais) integrada, para que os Clientes possam optar pelo canal de comunicao e/ou interao que melhor se adequa s suas necessidades; Prosseguir com a estratgia de otimizao de custos, potenciando a reutilizao e sinergias dentro do Grupo e industrializando tarefas de baixo valor; Garantir a rentabilidade tcnica e a solvabilidade sustentada do ramo Vida;
224
AXA
>
Reforar a estratgia de produtos vida risco e unit-linked; Envolver continuamente os Colaboradores e Distribuidores na prtica das 3 atitudes-chave (Disponvel, Dedicado e Fivel) com especial foco nas reas com contacto direto com o Cliente: Contact Center, Lojas AXA e Agentes Exclusivos; Reforar as polticas de Responsabilidade Corporativa, em especial, nos aspetos ligados gesto do risco, preveno e diversidade e incluso; Captar e reter os melhores talentos, assegurando o envolvimento de todos os Colaboradores na concretizao da estratgia e Ambio AXA.
6/ Consideraes Finais O Conselho de Administrao escolheu para o cargo de Presidente Joo Mrio Basto Ferreira Leandro, que exerceu em acumulao com o de Administrador Delegado. A Assembleia Geral ratificou a cooptao de Jean Laurent Granier como membro do Conselho de Administrao. A preferncia e a confiana demonstradas pelos Clientes e Mediadores, traduzidas nos diferentes indicadores de gesto, constituem motivo de satisfao e justificam o agradecimento da Companhia. O Conselho de Administrao agradece igualmente o esforo dedicado de todos os Colaboradores que tm dado uma resposta positiva s solicitaes decorrentes da renovao da Empresa adaptando-se s novas exigncias de mercado. Para o Conselho Fiscal e Revisor Oficial de Contas, a expresso do nosso reconhecimento pelo atento acompanhamento da atividade da Companhia. Finalmente, de sublinhar a colaborao prestada pela Associao Portuguesa de Seguradores e pelo Instituto de Seguros de Portugal nos vrios domnios das respetivas reas de competncia.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
225
Presidente: Carlos Maria da Rocha Pinheiro Torres Vice-Presidente: Maria Ins Palha Moreira de Arajo Sousa e Silva Secretrio: Ricardo Augusto de Castilho Gerso Garo Soares
Efetivo: PricewaterhouseCoopers & Associados Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda, representada por Ricardo Filipe de Frias Pinheiro ou Antnio Alberto Henriques Assis Suplente: Jos Manuel Henriques Bernardo
Secretrio da Sociedade
Conselho de Administrao
Presidente e Administrador-Delegado: Joo Mrio Basto Ferreira Leandro Vogais: Jean Laurent Granier Carlos Manuel Pereira da Silva Elie Sisso Claude Bernard Cargou MAGUE - SGPS, S.A., representada por Ana Maria Louro de Arago Teixeira de Sande e Lemos Elie Harari
Conselho Fiscal
Presidente: Rui Manuel Ferreira de Oliveira Vogais: Manuel Jos Moreira Elisa Maria Calado Pedro Gouveia Suplente: Marta Isabel Guardalino da Silva Penetra
226
8/ Demonstraes Financeiras
AXA
>
Exerccio anterior
2; 8; 11; 30
27.928.959,59
27.928.959,59
36.792.056,07
Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial ao justo valor atravs de ganhos e perdas Derivados de cobertura
1.679.745,66 38.033.244,21
1.679.745,66 38.033.244,21
176.000,00 58.312.289,42
Ativos disponveis para venda Emprstimos e contas a receber Depsitos junto de empresas cedentes Outros depsitos Emprstimos concedidos Contas a receber Outros Investimentos a deter at maturidade
1.123.694.151,05
1.123.694.151,05
1.109.366.181,19
2; 9; 11
2; 3.1.i); 10; 11 2; 11
Outros ativos intangveis Provises tcnicas de resseguro cedido Proviso para prmios no adquiridos Proviso matemtica do ramo vida Proviso para sinistros Proviso para participao nos resultados Proviso para compromissos de taxa Proviso para estabilizao de carteira Outras provises tcnicas Ativos por benefcios ps-emprego e outros benefcios de longo prazo
11.337.652,65 1.210.678,54
10.823.942,69
513.709,96 1.210.678,54
483.597,97 402.883,48
1.010.565,32 200.113,22
1.010.565,32 200.113,22
210.911,07 191.972,41
Outros devedores por operaes de seguros e outras operaes Contas a receber por operaes de seguro directo Contas a receber por outras operaes de resseguro
2.497.770,96 1.671.020,58
Contas a receber por outras operaes Ativos por impostos Ativos por impostos correntes Ativos por impostos diferidos
826.750,38
2; 3.1.b); 11
Acrscimos e diferimentos Outros elementos do ativo Ativos no correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas TOTAL ATIVO
1.271.068.016,54
20.792.582,77
1.250.275.433,77
1.259.725.753,79
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
227
Exerccio
1.099.672.417,18
Exerccio anterior
1.092.412.809,11
1.006.354.917,67
964.182.021,63
28.386.213,72
26.352.651,94
28.837.342,54
44.256.279,99
57.719,74
57.719,74
CAPITAL PRPRIO
2; 25 Capital (Aes Prprias) Outros instrumentos de capital 2; 25; 26 2; 3.1.h); 3.1.m); 6.11 Reservas de reavaliao Por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros Por revalorizao de terrenos e edifcios de uso prprio Por revalorizao de outros ativos tangveis Por revalorizao de ativos intangveis Por ajustamentos no justo valor de instrumentos de cobertura em coberturas de fluxos de caixa Por ajustamentos no justo valor de cobertura de investimentos lquidos em moeda estrangeira De diferenas de cmbio 2; 26 2; 26 2; 2; 27; 28 Reserva por impostos diferidos Outras reservas Resultados transitados Resultado do exerccio TOTAL CAPITAL PRPRIO TOTAL PASSIVO E CAPITAL PRPRIO 1.879.817,34 10.776.763,28 64.929.663,15 13.124.474,32 94.484.879,47 1.250.275.433,77
-1.629.438,48 10.949.908,12 62.773.700,21 6.159.894,94 94.658.918,38
10.000.000,00
10.000.000,00
-6.225.838,62 -6.482.128,76
6.404.853,59 6.148.563,45
256.290,14
256.290,14
1.259.725.753,79
Unidade: Euros
228
AXA
>
Execcio
Tcnica Vida 219.207.612,35 219.896.457,45 688.845,10 Tcnica No-Vida No Tcnica Total 219.207.612,35 219.896.457,45 688.845,10
Exerccio anterior
217.698.405,72 218.795.686,99 1.097.281,27
15
13.626,41
13.626,41
14.429,31
209.614.716,41 208.316.873,32 208.812.049,52 495.176,20 1.297.843,09 2.033.561,78 735.718,69 -21.527.912,30 41.665.462,61 41.665.462,61
209.614.716,41 208.316.873,32 208.812.049,52 495.176,20 1.297.843,09 2.033.561,78 735.718,69 -21.527.912,30 41.665.462,61 41.665.462,61
201.842.225,26 200.207.236,05 200.583.482,30 376.246,25 1.634.989,21 1.659.197,30 24.208,09 -7.503.345,62 48.384.243,08 48.384.243,08
3.1.f)
3.1.d); 4.6
Proviso matemtica do ramo vida, lquida de resseguro Montante bruto Parte dos resseguradores Participao nos resultados, lquida de resseguro Custos e gastos de explorao lquidos Custos de aquisio Custos de aquisio diferidos (variao)
1.637.371,96 14.624.569,53 10.807.620,50 -728.410,24 4.634.908,36 89.549,09 48.547.643,35 46.476.155,28 3.187.225,00 1.739.922,05
3.1.l); 20; 31
2; 14; 16
Rendimentos De juros de activos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas De juros de passivos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas Outros
3.1.h.(ii); 14; 21
Gastos financeiros De juros de activos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas De juros de passivos financeiros no valorizados ao justo valor por via de ganhos e perdas Outros
2.039.901,01
793.962,77
2.833.863,78
2.428.528,26
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
229
Execcio
Tcnica Vida -3.004.845,67 -1.185.342,76 Tcnica No-Vida No Tcnica -270.801,52 -270.801,52 Total -3.275.647,19 -1.456.144,28
Exerccio anterior
467.390,79 2.626.856,69
2; 3.1.h); 17
2.091.401,22 0,00
2.091.401,22 0,00
7.308.114,05 -17.315,48
Unidade: Euros
230
AXA
>
Notas do Anexo
Capital social
Prestaes suplementares
Outros
Balano a 31 de dezembro 2009 (balano de abertura) Correes de erros (IAS 8) Alteraes polticas contabilsticas (IAS 8) Balano de abertura alterado Aumentos/redues de capital Transao de aes prprias Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de filiais, associadas e empreendimentos conjuntos 3.1.h); 3.1.m); 6.11 Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de activos financeiros disponveis para venda Ganhos lquidos por ajustamentos por revalorizao de terrenos e edficios de uso prprio Ganhos lquidos por ajustamentos por revalorizaes de ativos intangveis Ganhos lquidos por ajustamentos por revalorizaes de outros ativos tangveis Ganhos lquidos por ajustamentos de instrumentos de cobertura em cobertura de fluxos de caixa Ganhos lquidos por ajustamentos de instrumentos de cobertura de investimentos lquidos em moeda estrangeira Ganhos lquidos por diferenas por taxa de cmbio 24; 26 Ajustamentos por reconhecimento de impostos diferidos Aumentos de reservas por aplicao de resultados Distribuio de reservas Distribuio de lucros/prejuzos Alteraes de estimativas contabilsticas 23; 24; 26; Outros ganhos/ perdas reconhecidos diretamente no capital prprio Transferncias entre rubricas de capital prprio no includas noutras linhas Total das variaes do capital prprio 27; 28 Resultado lquido do perodo Distribuio antecipada de lucros Balano a 31 de dezembro 2010
10.000.000,00
10.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.148.563,45
0,00
0,00
-12.630.692,21
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-12.630.692,21
0,00
0,00
10.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-6.482.128,76
0,00
0,00
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
231
Outras reservas Por revalorizao de outros ativos tangveis 256.290,14 De instrumentos de cobertura em coberturas de fluxos de caixa De cobertura de investimentos lquidos em moeda estrangeira Reserva por impostos diferidos Resultados transitados Resultado do exerccio
De diferenas de cmbio
Reserva legal
Reserva estatutria
Prmios de emisso
Outras reservas
TOTAL
-1.629.438,48
10.151.749,18
798.158,94
62.773.700,21
6.159.894,94
256.290,14
0,00
0,00
0,00
-1.629.438,48
10.151.749,18
0,00
0,00
798.158,94
62.773.700,21
6.159.894,94
0,00
-12.630.692,21
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-173.144,84
-173.144,84
2.155.962,94
-2.155.962,94
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.509.255,82
0,00
0,00
0,00
-173.144,84
2.155.962,94
-6.159.894,94 13.124.474,32
256.290,14
0,00
0,00
0,00
1.879.817,34
10.151.749,18
0,00
0,00
625.014,10
64.929.663,15
13.124.474,32
94.484.879,47
Unidade: Euros
232
AXA
>
Quantidade
% do valor nominal
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
233
Quantidade
% do valor nominal
234
AXA
>
Designao
TEIXEIRA DUARTE SA ZON MULTIMEDIA SERVICOS DE T sub-total 2.1.1.2 - Ttulos de participao sub-total 2.1.1.3 - Unidades de participao em fundos de investimento sub-total 2.1.1.4 - Outros sub-total sub-total 2.1.2 - Ttulos de dvida 2.1.2.1 - De dvida pblica
Quantidade
48.000 32.260 2.183.243
% do valor nominal
Total
34.560 108.265 6.004.925
PTOTE3OE0017 PTOTEOOE0017 PTOTEYOE0007 PTOTEMOE0027 PTOTE1OE0019 PTOTE5OE0007 PTOTE6OE0006 PTOTELOE0010 PTOTENOE0018 PTOTEAOE0021 PTOTEKOE0003 PTOTEJOE0006 PTOTEGOE0009
PGB 3.35% 10/15/2015 PGB 3.6 10/15/14 PGB 3.85 04/15/21 PGB 4 3/4 06/14/19 PGB 4 3/8 06/16/14 PGB 4.1 04/15/37 PGB 4.2 10/15/16 PGB 4.35 10/16/17 PGB 4.45 06/15/18 PGB 4.95 10/25/23 PGB 5 06/15/12 PGB 5.15 06/15/11 PGB 5.45 09/23/13 sub-total 2.1.2.2 - De outros emissores pblicos sub-total 2.1.2.3 - De outros emissores
10.400.000 5.100.000 14.402.000 5.700.000 10.085.000 22.345.000 15.100.000 7.700.000 6.900.000 5.010.000 1.140.000 10.380.000 48.532.503 162.794.503
95,28% 98,57% 94,97% 101,71% 105,41% 94,98% 99,91% 99,33% 102,21% 105,14% 105,17% 104,42% 100,00%
9.909.069 5.027.282 13.677.556 5.797.367 10.630.181 21.223.730 15.085.816 7.648.476 7.052.496 5.267.381 1.198.985 10.839.274 48.533.051 161.890.664
9.406.696 4.793.133 11.449.590 5.035.950 9.827.429 15.591.447 13.798.984 6.910.211 6.122.853 4.216.115 1.151.240 10.438.855 49.373.086 148.115.590
PTCGF11E0000 XS0126990778
CXGD 3 7/8 12/06/16 ELEPOR 5 7/8 03/28/11 sub-total sub-total 2.2 - Estrangeiros 2.2.1 - Instrumentos de capital e unidades de participao 2.2.1.1 - Aces 0 2.183.243
96,80% 101,20%
ES0111845014 FR0000120404 BE0003764785 FR0010340141 BE0003801181 FR0000120073 ES0113900J37 IE0030606259 DE000BASF111 BE0974258874 BE0003810273 FR0010096479
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA ACCOR SA ACKERMANS & VAN HAAREN ADP AGEAS AIR LIQUIDE BANCO SANTANDER SA BANK OF IRELAND BASF AG BEKAERT NV - NEW SHS BELGACOM SA BIOMERIEUX
2.893 1.015 18.188 1.186 11.030 1.525 99.814 4.800 27.270 22.749 33.605 8.302
9,47 29,17 70,67 45,77 23,17 80,27 11,67 9,67 27,91 34,31 24,94 55,00
27.385 29.606 1.285.422 54.286 255.575 122.407 1.165.122 46.425 761.014 780.540 838.033 456.645
13,46 33,05 62,10 59,00 1,71 94,64 7,93 0,38 59,32 85,90 25,13 73,82
38.925 33.546 1.129.475 69.974 18.861 144.326 791.325 1.834 1.617.656 1.954.139 844.326 612.854
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
235
Designao
BOUYGUES CHRISTIAN DIOR COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN CORIO NV CREDIT AGRICOLE SA DASSAULT SYSTEMES, S.A. DERICHEBOURG DEXIA SA E. ON AG (split) EDENRED EDP RENOVAVEIS SA ELECTRICITE DE FRANCE ENI SPA ESSILOR INTERNATIONAL GDF SUEZ GROUPE BRUXELLES LAMBERT S.A. STRIP GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA GROUPE DANONE EUR1 ILIAD SA IMERYS SA ING GROEP N.V.-CVA INTESA SANPAOLO KBC GROEP NV LAFARGE SA LINDE AG L'OREAL MICHELIN PAGESJAUNES PERNOD-RICARD SA PHILIPS ELECTRONICS NV RENAULT SA ROULARTA MEDIA GROUP NV ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RTL GROUP SAFRAN SA SANOFI-AVENTIS SAP AG-COMMON SBM OFFSHORE NV SES-FDR SIEMENS AG SOCIETE GENERALE SODEXHO ALLIANCE SA SOLVAY SA SUEZ ENVIRONNEMENT S.A. TECHNIP SA TELEFONICA SA TELEVISION FRANCAISE (T.F.1) TOTAL SA UMICORE UNICREDITO ITALIANO SPA UNILEVER NV-CVA sub-total
Quantidade
9.300 14.460 27.160 3.300 38.953 16.209 30.800 19.244 3.600 1.015 26.736 10.260 12.600 46.874 25.884 1.424 13.420 21.665 15.408 15.800 30.300 90.000 850 1.270 1.200 14.905 27.991 32.000 1.608 44.350 3.500 7.800 14.590 16.334 3.213 31.841 16.400 10.402 77.813 14.230 7.193 37.246 420 17.630 24.339 13.000 1.650 34.900 8.150 31.334 6.735 1.209.683
% do valor nominal
Total
299.925 1.539.267 1.045.388 157.955 370.209 914.512 160.499 50.034 82.170 17.960 115.954 314.931 205.128 2.258.155 694.727 11 844.521 1.018.688 1.250.051 788.183 220.584 181.800 21.675 59.500 136.740 1.238.158 1.503.117 217.600 113.139 1.016.502 152.005 200.460 360.811 1.190.749 85.145 1.523.592 621.642 174.234 1.379.235 1.324.955 289.302 1.920.776 33.495 272.384 1.681.825 220.545 21.450 1.383.785 317.035 48.505 156.926 37.453.178
236
AXA
>
Quantidade
% do valor nominal
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
237
Designao
DBR 5 1/2 01/04/31 DBR 6 06/20/16 DBR 6 1/2 07/04/27 DBR 6 1/4 01/04/24 FRTR 3 1/2 04/25/15 FRTR 3 1/4 04/25/16 FRTR 3 10/25/15 FRTR 3 3/4 04/25/17 FRTR 4 04/25/18 FRTR 4 1/2 04/25/41 FRTR 4 1/4 04/25/19 FRTR 4 1/4 10/25/18 FRTR 4 10/25/14 FRTR 4 10/25/38 FRTR 4 3/4 04/25/35 FRTR 5 1/2 04/25/29 FRTR 5 10/25/11 FRTR 5 10/25/16 FRTR 5 3/4 10/25/32 FRTR 6 10/25/25 FRTR 8 1/2 04/25/23 GGB 4.6 09/20/40 GGB 5.9 10/22/22 GGB 6 1/2 01/11/14 IRISH 4 1/2 04/18/20 IRISH 4 1/2 10/18/18 IRISH 4.6 04/18/16 ITALY 4 1/2 07/31/14 NETHER 3 1/4 07/15/15 NETHER 3 3/4 01/15/23 NETHER 3 3/4 07/15/14 NETHER 4 01/15/37 NETHER 4 1/4 07/15/13 NETHER 5 1/2 01/15/28 RAGB 3 1/2 07/15/15 RAGB 3 1/2 09/15/21 RAGB 3.9 07/15/20 RAGB 4 09/15/16 RAGB 4.15 03/15/37 RAGB 4.65 01/15/18 RAGB 6 1/4 07/15/27 RFGB 4 1/4 07/04/15 SPGB 2 1/2 10/31/13 SPGB 2 3/4 04/30/12 SPGB 3 04/30/15 SPGB 3 1/4 04/30/16 SPGB 3.15 01/31/16 SPGB 3.3 10/31/14 SPGB 3.80% 01/31/2017 SPGB 4 3/4 07/30/14 SPGB 4.2 07/30/13
Quantidade
% do valor nominal
116,63% 118,19% 124,30% 116,86% 107,35% 103,52% 105,55% 109,45% 109,78% 104,55% 97,93% 112,64% 109,93% 88,44% 97,92% 108,10% 109,05% 107,82% 121,33% 113,40% 140,88% 93,18% 113,98% 116,84% 108,58% 97,75% 102,40% 103,50% 95,16% 94,17% 95,36% 95,76% 106,25% 115,16% 100,78% 97,69% 103,58% 102,17% 90,77% 104,68% 127,79% 98,16% 96,80% 99,86% 95,02% 92,85% 96,22% 100,73% 93,87% 103,60% 106,52%
238
AXA
>
Designao
SPGB 4.4 01/31/15 SPGB 4.9 07/30/40 SPGB 5 1/2 07/30/17 SPGB 5 3/4 07/30/32 SPGB 5.35 10/31/11 SPGB 6 01/31/29 SPGB 6.15 01/31/13 sub-total 2.2.2.2 - De outros emissores pblicos
Quantidade
% do valor nominal
103,02% 102,03% 108,22% 121,11% 103,46% 118,16% 106,39%
FR0000488389 XS0252901607 XS0184468550 FR0010347989 IT0004103492 FR0000473217 XS0093667334 XS0069971710 FR0010586081 FR0010394437 FR0010394429 FR0010096941 XS0129547948 XS0131273012 XS0045751996
AGFRNC 5 1/8 04/25/12 BRADBI 4 1/4 05/04/16 BYLAN 4 3/8 01/22/14 CADES 4 3/8 10/25/21 CDEP 3 3/4 01/31/12 CNA 4 1/2 03/28/18 EIB 5 5/8 02/15/28 EIB 8 10/11/16 FRPTT 4 1/2 02/27/18 FRPTT 4 1/4 11/08/21 FRPTT 4 11/08/13 FRPTT 4 3/4 07/08/19 LBSACH 6.195 05/21/31 Q 5 5/8 06/21/11 SNCF 6 3/4 09/16/13 sub-total 2.2.2.3 - De outros emissores
300.000 2.500.000 1.000.000 1.800.000 1.600.000 3.577.000 7.192.000 1.246.996 300.000 858.000 349.000 900.000 1.750.000 75.000 76.225 23.524.221
106,27% 95,55% 102,77% 102,44% 99,90% 97,33% 102,86% 100,00% 107,64% 99,24% 99,56% 99,78% 114,54% 108,70% 118,30%
318.810 2.388.750 1.027.700 1.843.920 1.598.393 3.481.472 7.397.393 1.246.995 322.905 851.471 347.475 897.998 2.004.400 81.527 90.174 23.899.381
314.586 2.503.273 1.064.424 1.922.166 1.623.968 3.881.188 8.624.503 1.570.270 318.778 874.359 366.630 967.379 1.882.545 76.594 85.868 26.076.530
XS0254035768 XS0179253934 XS0358158052 XS0220989692 XS0250729109 XS0094515953 XS0314447722 ES0211845179 ES0211845237 XS0356838523 FR0000187353 XS0343877451 FR0000485831 FR0000488611 FR0010096123 FR0010535583 XS0194778782 XS0275880267 XS0493543986 XS0300682621 XS0363415489 XS0213159824 XS0302740328 XS0427290357
AAB 4 1/4 05/11/16 AAB 4 5/8 10/28/13 AALLN 5 7/8 04/17/2015 ABBEY 3 3/8 06/08/15 ABBEY 4 1/4 04/12/21 ABBEY 4 5/8 02/11/11 ABBEY NAT TREASURY 30/11/2012 (PRIV SEL30) ABESM 4 3/4 02/11/14 ABESM 4 5/8 10/14/16 ACAFP 4 7/8 04/08/11 ACAFP 5.2 02/02/11 ACAFP 5.971% 02/01/2018 ADPFP 5 1/4 03/15/11 ADPFP 5 1/4 03/25/12 AIFP 4 3/4 06/25/14 AIFP 5 03/22/13 AIG 4 5/8 06/22/11 ALVGR 4 11/23/16 ANZ 3 3/4 03/10/17 ANZ 4 3/8 05/24/12 ANZ 5 1/4 05/20/2013 APD 3 7/8 03/10/15 ATCOA 4 3/4 06/05/14 ATLIM 5 5/8 05/06/16
130.000 2.500.000 2.910.000 2.000.000 150.000 5.000.000 3.800.000 500.000 1.250.000 1.500.000 200.000 5.850.000 872.000 1.250.000 9.100.000 400.000 4.340.000 750.000 150.000 3.000.000 3.768.000 500.000 1.400.000 300.000
99,05% 100,09% 99,30% 95,18% 98,44% 97,31% 99,47% 106,90% 104,78% 104,80% 104,01% 102,56% 110,47% 109,16% 101,31% 99,95% 100,34% 93,00% 99,63% 103,80% 99,85% 98,37% 99,32% 111,58%
128.768 2.502.240 2.889.543 1.903.640 147.657 4.865.553 3.779.805 534.500 1.309.750 1.572.000 208.020 5.999.675 963.298 1.364.500 9.218.810 399.808 4.354.970 697.500 149.445 3.114.000 3.762.348 491.850 1.390.480 334.740
129.535 2.638.773 3.233.877 1.991.922 144.885 5.000.560 3.301.120 501.182 1.148.045 1.514.018 200.222 6.274.646 878.645 1.303.610 9.888.679 427.625 4.198.950 773.597 151.602 3.111.414 4.038.365 518.813 1.508.865 322.228
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
239
Designao
AUCHAN 4 3/4 04/15/15 AUCHAN 5% 04/29/13 STEP UP AUTSTR 5 06/09/14 AYTCED 4 03/13/13 AYTCED 4 04/07/14 AYTCED 4 3/4 12/04/18 AZN 5 1/8 01/15/15 BAC ZERO COUPON ASSET SWAP BACA 5 3/4 02/22/13 BACR 3 1/2 03/18/15 BACR 4 01/20/17 BACR 5 3/4 03/08/11 BANEST 3 1/2 01/27/15 BASGR 3 3/8 05/30/12 BASGR 4 1/4 10/14/16 BASGR 4 7/8 06/20/18 BASGR 4.50% 06/29/2016 BATSLN 4 3/8 09/15/14 BATSLN 5 3/8 06/29/17 BATSLN 5 7/8 03/12/15 BBVASM 3 1/2 01/24/21 BBVASM 3 1/4 04/23/15 BBVASM 4 04/22/13 BBVASM 4 1/4 07/15/14 BCPE 4 3/4 11/21/11 EMTN BCPN 6 1/4 03/29/11 BEAR STEARNS GLOBAL ASSET 0% 21/09/2015(NATURINVEST) BESPL 6 1/4 05/17/11 BFCM 4 5/8 04/27/17 BFCM 5 09/30/15 BHP 4 1/8 05/05/11 BHP 4 3/8 02/26/14 BHP 6 3/8 04/04/16 BMW 3 7/8 01/18/17 BMW 4 1/8 01/24/12 BMY 4 3/8 11/15/16 BNG 4 07/15/14 BNP 5 1/4 12/17/12 BNP 5.431 09/07/17 BNPPCB 3 3/4 12/13/11 BOUY 4 5/8 02/25/11 BOUY 6 1/8 7/3/2015 BPCE 3,875 EMTN 09/12/12 BRTT 4 1/8 11/23/11 BRTT 4 3/8 11/23/16 BSNSA 5 1/2 05/06/2015 C SUISSE 02/12 TF 6,5% CAFP 3 5/8 05/06/13 CAFP 4 3/8 06/15/11 CAFP 5 1/8 10/10/14
Quantidade
% do valor nominal
105,26% 99,72% 105,36% 99,10% 97,07% 100,92% 100,40% 93,68% 99,30% 100,96% 101,54% 103,28% 101,14% 99,94% 100,30% 109,48% 108,09% 104,42% 112,22% 109,26% 91,45% 98,60% 99,97% 98,83% 99,49% 99,95% 99,24% 99,88% 101,41% 109,87% 103,49% 96,68% 118,20% 100,43% 100,98% 107,12% 97,37% 105,78% 101,25% 101,14% 102,44% 99,44% 99,60% 97,16% 97,27% 99,81% 130,45% 99,43% 98,52% 109,67%
240
AXA
>
Designao
CAFP 5 3/8 06/12/2015 CAIXAB 3 3/8 06/30/14 CAIXAB 4 1/2 11/21/12 CAIXAB 4 1/4 10/31/13 CAJAMM 4 1/4 05/25/18 CAJAMM 5 1/8 04/11/11 CAJAMM 5 3/4 06/29/16 CAMFER 4 1/2 07/29/13 CARGIL 4 1/2 09/29/14 CARGIL 4 3/8 04/29/13 CARGIL 4 7/8 05/29/17 CBA 4 1/4 11/10/16 CCCI 4 1/2 04/25/11 CCCI 5 7/8 04/25/12 CDEE 4 1/2 02/14/15 CDEE 4.1 07/04/15 CEZCO 4 1/8 10/17/13 CEZCO 5 3/4 05/26/15 CEZCO 6.00% 07/18/2014 CFF 3 3/4 01/24/17 CFF 3 7/8 02/11/11 CFF 4 1/2 01/09/13 CFF 4 1/2 05/16/18 CFF 5 3/4 10/04/21 CFNG 4 1/4 03/26/14 CHRBNG 5 7/8 04/25/11 CIFEUR 4 5/8 10/11/12 CNA 5 1/4 01/30/17 CNA 5.85 03/24/13 COFP 5 1/2 01/30/15 CORES 4 07/15/13 CORSAIR (JERSEY) LIMITED 14/04/2011 CRH 3 1/2 04/25/17 CRH 4 1/2 10/25/17 CRH 4 1/4 10/25/14 CRH 4.2 04/25/11 CS 3 7/8 01/25/17 DAIGR 5 7/8 09/08/2011 DAIGR 6 1/8 09/08/15 DANBNK 4 3/4 06/04/14 DANBNK 5 7/8 06/23/11 DBB 4 1/4 11/23/16 DBB 4 3/4 03/14/18 DBB 5 1/8 11/28/13 DBOERS 5 04/22/13 DE 6% 06/23/11 DEKA 5 3/8 01/31/14 DEUTSCHE TELEKOM INTERNAT 19/01/2015 CPZ DEXMA 5 1/4 02/06/17
Quantidade
% do valor nominal
99,62% 95,06% 102,06% 98,64% 98,03% 99,65% 112,18% 95,92% 96,22% 94,98% 99,07% 105,11% 102,29% 110,70% 104,17% 102,33% 95,00% 109,85% 99,40% 94,09% 103,22% 103,84% 99,03% 115,29% 98,94% 110,47% 107,12% 105,36% 102,36% 109,18% 99,46% 132,10% 93,85% 103,79% 98,04% 103,25% 100,83% 99,91% 112,91% 107,77% 105,10% 100,42% 97,94% 103,39% 99,62% 102,11% 108,38% 104,53% 107,17%
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
241
Designao
DIAG 5 1/2 7/1/2013 DIAG 6 5/8 12/05/14 DNBNOR 4 1/2 05/29/14 DNBNOR 5 7/8 06/20/2013 DPW 5 1/8 10/04/12 DSM 4 11/10/15 DSM 5 1/4 10/17/17 DSM 5 3/4 03/17/14 DT 4 01/19/15 DT 4 1/2 10/25/13 DT 4 3/4 05/31/16 DT 5 3/4 01/10/2014 EDF 5 02/05/18 EDF 5 1/2 10/25/16 EEEKGA 4 1/4 11/16/16 EIRLES TWO LTD 15/10/2011 ELIAS 4 3/4 05/13/2014 ELIASO 5 1/4 05/13/19 ELIASO 5 5/8 04/22/16 ENEL 4 1/8 05/20/11 ENEL 5 1/4 06/20/17 ENGSM 4 3/8 07/06/15 ENIIM 4 3/4 11/14/17 ENIIM 4 5/8 04/30/13 ENIIM 5 01/28/16 ENIIM 5 7/8 01/20/14 EOAGR 5 1/8 10/2/2012 EVN 5 1/4 12/14/11 EXHO 4 1/2 03/28/14 EXHO 6 1/4 01/30/15 FBNETH 4 5/8 07/09/14 FORTIS 5 1/2 04/15/11 FRTEL 7 1/4 01/28/13 FRTUM 4 1/2 06/20/16 GAZDF 4 3/4 02/19/13 GE 4 1/8 10/27/16 GE 4 3/4 07/30/14 GE 5 1/4 05/18/2015 GOLDMAN SACHS 6,6% ZC GPPS 2 3/4 01/18/11 GPPS 4 3/8 01/18/22 GS 6 3/8 05/02/18 GSK 3 7/8 07/06/15 GSZFP 5 5/8 01/18/16 GSZFP 6 1/4 01/24/14 HBOS 3 7/8 02/07/20 HBOS 4 1/2 07/13/21 HBOS 4 7/8 03/20/15 HBOS 4 7/8 06/04/19 HBOS 5 1/2 10/29/12
Quantidade
% do valor nominal
99,62% 116,59% 98,70% 99,60% 102,38% 104,43% 100,95% 112,16% 100,60% 97,73% 99,72% 99,49% 111,23% 108,12% 102,60% 134,81% 108,23% 109,72% 113,01% 98,30% 110,14% 104,24% 108,55% 106,55% 107,90% 110,80% 100,95% 99,28% 103,24% 115,06% 100,12% 100,15% 110,18% 107,41% 106,50% 100,10% 99,91% 99,75% 127,20% 99,84% 100,06% 99,93% 101,83% 109,60% 109,85% 95,15% 102,57% 101,99% 110,22% 99,81%
242
AXA
>
Designao
HSBC 3 3/4 11/04/15 HSBC 3 7/8 11/09/11 HSBC 4 1/2 06/14/16 HUTCH WHAM FIN 5,875% 05/13 IBESM 5 5/8 05/09/18 IBESM 7 1/2 11/25/15 IBM 4 11/11/11 IMTLN 4 12/11/15 INTNED 5 1/4 01/04/13 INTNED 6 1/8 01/04/11 INVSA 4 03/14/16 ISPIM 3 1/2 02/24/11 ISPIM 3 7/8 04/01/15 ISPIM 5 04/28/11 ISPIM 5 3/8 12/19/13 ITALIE TELECOM OLIVETTI 6,875% 05/13 JAPTOB 4 5/8 06/10/11 JNJ 4 3/4 11/05/2019 JPM 5 1/4 05/08/2013 KPN 4 3/4 01/17/17 KPN 7 1/2 02/04/19 LBBER 4 5/8 06/18/14 LINGR 6 3/4 12/08/15 LLOYDS 4 3/4 03/18/11 MCD 4 1/4 06/10/16 MCD 5 03/26/15 MER 4 5/8 10/02/13 MER 4.2 10/31/11 MMM 5 07/14/14 MOET 4 5/8 07/01/11 MRKGR 3 3/8 03/24/15 MS 4 11/17/15 MTNA 8 1/4 06/03/13 NAB 4 3/4 07/15/16 NAB 5 1/2 05/20/2015 NBHSS 3 3/4 02/24/17 NBHSS 4 1/2 05/12/14 NEDG 4 1/2 06/20/21 NGGLN 5 1/8 05/14/13 NOVART 4 1/4 06/15/16 NRKLN 3 5/8 04/20/15 NRKLN 3 7/8 11/16/20 NTT 4 1/8 06/09/11 NUONNV 5 1/2 04/20/16 NWIDE 3 1/2 12/07/15 NYL 4 3/8 01/19/17 NYX 5 3/8 06/30/15 OBND 3 7/8 12/01/14 OTE 5 3/8 02/14/11 PCAR 5 1/8 05/19/11
Quantidade
% do valor nominal
90,26% 99,85% 92,21% 119,53% 99,44% 117,31% 96,99% 99,33% 107,75% 113,66% 92,16% 98,20% 103,49% 104,67% 108,10% 119,59% 104,20% 105,78% 99,42% 102,89% 123,40% 103,33% 118,62% 96,60% 106,31% 97,83% 103,35% 99,93% 100,13% 99,02% 103,08% 90,36% 117,17% 99,84% 102,07% 101,87% 101,00% 99,54% 99,14% 104,37% 97,28% 94,65% 101,85% 104,76% 92,50% 99,73% 98,89% 99,74% 99,75% 98,94%
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
243
Designao
PEUGOT 5 7/8 09/27/11 PFE 4,75 06/03/16 CALL EXC.2009 TO 2016 PG 4 1/2 05/12/14 PHG 6 1/8 05/16/11 PM 4 1/4 03/23/12 PM 5 3/4 03/24/16 PM 5 5/8 09/06/11 PM 5 7/8 09/04/15 POPSM 4 10/18/16 PORTEL 4 3/8 03/24/17 POSIM 5 1/4 07/03/12 RABOBK 3 3/8 01/18/16 RABOBK 3 3/8 04/21/17 RABOBK 4 3/4 01/15/18 RABOBK 4 3/8 06/07/21 RBOSCH 4 3/8 05/19/16 RBOSCH 5 1/8 06/12/17 RBS 4 7/8 04/22/15 RDSALN 3 05/14/13 RDSALN 4 3/8 05/14/18 RDSALN 4 5/8 05/22/17 REDELE 4 3/4 09/18/13 RENAUL 4 3/8 05/24/2013 RENAUL 5 1/4 05/27/2011 ROSW 4 5/8 03/04/13 ROSW 5 5/8 03/04/16 RWE 4 5/8 07/23/14 RWE 6 1/8 10/26/12 RY 5 3/4 07/25/2011 SAGESS 5 1/4 04/27/11 SANDVK 6 7/8 02/25/14 SANFP 3 1/2 05/17/13 SANFP 4 1/2 05/18/16 SANFP 4 1/8 10/11/19 SANTAN 3 1/4 02/07/12 SANTAN 4 07/08/13 SEVFP 4 7/8 04/08/14 SFRSA 3 3/8 07/18/2012 SGOFP 4 3/4 04/11/17 SGOFP 7 1/4 09/16/13 SHBASS 3 3/4 02/24/17 SHBASS 5 3/8 09/02/11 SIEGR 5 1/8 02/20/17 SIEGR 5 3/4 07/04/11 SIEGR 5 5/8 06/11/2018 SNCF 4 3/4 10/25/12 SNCF 4 3/8 07/10/18 SNSGRP 6 5/8 05/14/18 SOCGEN 5 1/4 03/28/2013 SOCGEN 5 5/8 02/13/12
Quantidade
% do valor nominal
100,93% 103,42% 97,56% 105,07% 102,76% 113,85% 106,46% 99,33% 99,10% 91,50% 106,32% 95,71% 99,56% 101,02% 99,94% 101,22% 104,92% 100,59% 99,63% 104,77% 99,73% 100,47% 93,87% 99,65% 104,31% 99,93% 101,77% 110,09% 99,73% 106,85% 99,86% 100,52% 109,82% 102,73% 96,45% 99,02% 105,52% 93,42% 88,80% 99,94% 101,97% 104,86% 99,26% 99,47% 101,39% 108,68% 97,98% 99,72% 100,07% 114,00%
244
AXA
>
Designao
SOCGEN 5 5/8 02/13/12 SOCGEN 6 1/8 08/20/18 SOLAR 7.9375 08/04/14 SSELN 6 1/8 07/29/13 STATK 4 5/8 09/22/17 SYNNVX 4 1/8 04/22/15 SYNNVX 4 1/8 09/21/11 T 6 1/8 04/02/2015 TD 5 3/8 05/14/15 TELEC 6.00% 04/08/2013 TELECO 3 7/8 07/24/15 TELECO 6 3/8 06/29/11 TELEFO 4 3/8 02/02/16 TITIM 6 1/4 02/01/12 TOTAL 3 5/8 05/19/15 TOTAL 4 1/8 01/16/13 TOYOTA 5 3/8 07/29/11 TOYOTA 6 5/8 02/03/16 TRIDENT SECURITIES LTD 03/10/2011 TRNIM 4 7/8 10/03/19 TSCOLN 5 1/8 02/24/15 UBS 4 7/8 01/21/2013 UCGIM 4 7/8 02/12/13 UCIM 4 3/8 02/10/14 URENCO 4 05/05/17 URENCO 5 3/8 05/22/2015 VATFAL 5 1/4 03/17/16 VERBND 4 3/4 04/17/15 VERBND 4 3/4 07/16/19 VERBND 5 06/25/14 VIEFP 4 02/12/16 VIEFP 4 3/8 01/16/17 VIEFP 5 1/4 04/24/14 VIEFP 5 3/8 05/28/18 VINCI 5 1/4 04/30/18 VINCI 5 7/8 10/09/16 VOD 5 1/8 04/10/15 VOD 6 1/4 01/15/16 VOLKSWAGEN ZERO COUPON ASSET SWAP VW 3 1/2 02/02/15 VW 4 7/8 10/18/12 VZW 8 3/4 12/18/15 WB 4 3/8 08/01/16 WB 6.00% 05/23/2013 WESTLB 5 12/15/15 XTALN 5 7/8 05/27/11 sub-total
Quantidade
% do valor nominal
114,00% 99,28% 100,00% 99,83% 107,79% 93,78% 97,35% 101,16% 99,46% 99,61% 87,53% 103,08% 104,03% 99,91% 105,88% 99,78% 105,23% 116,78% 100,00% 106,92% 108,37% 100,85% 99,85% 98,33% 105,02% 100,64% 110,88% 101,48% 102,20% 101,81% 103,39% 99,04% 108,88% 111,64% 111,03% 111,98% 102,31% 110,40% 119,77% 99,73% 99,31% 128,76% 99,03% 99,98% 100,48% 99,69%
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
245
Quantidade
% do valor nominal
3 - TOTAL GERAL
3.538.404
1.145.953.721
1.142.321.001
1.134.232.252
Unidade: Euros
Desenvolvimento da proviso para sinistros relativa a sinistros ocorridos em exerccios anteriores e dos seus reajustamentos (correes) - Vida
Ramos/Grupos de Ramos Proviso para sinistros em 31/12/N-1 (1) 23.690.348 Custos com sinistros* montantes pagos no exerccio (2) 15.674.121 Proviso para sinistros* em 31/12/N (3) 11.051.427 Reajustamentos (3)+(2)-(1) 3.035.200
Vida No Vida Acidentes e Doena Incndio e Outros Danos Automvel Responsabilidade Civil Outras coberturas Martimo, Areo e Transportes Responsabilidade Civil Geral Crdito e Cauo Proteo jurdica Assistncia Diversos Total Total Geral
0 0
246
AXA
>
9/ Anexo Vida
1. INFORMAES GERAIS 1.1. Domiclio e forma jurdica da empresa de seguros, o seu pas de registo e o endereo da sede registada (e o local principal dos negcios, se diferente da sede registada)
O grupo U.A.P. iniciou a sua atividade em Portugal no ramo Vida em junho de 1989, atravs da constituio da U.A.P. Portugal - Companhia de Seguros Vida, S.A.. Em junho de 1993, aps fuso da U.A.P. Portugal Companhia de Seguros Vida, S.A. com as companhias Seguradoras Garantia e Aliana Seguradora, surge a nova Aliana UAP Companhia de Seguros de Vida, S.A. (UAP Vida). A UAP Vida viria a alterar a sua designao, em dezembro de 1997, para AXA Portugal Companhia de Seguros de Vida, S.A. (adiante designada por AXA Vida ou Companhia), como resultado da fuso escala internacional entre os grupos AXA e UAP. A Companhia dedica-se ao exerccio da atividade de seguros e de resseguros para o ramo Vida. As notas s contas includas no presente anexo respeitam a ordem estabelecida no Plano de Contas para as Empresas de Seguros, aprovado pelo Instituto de Seguros de Portugal, pela Norma Regulamentar n. 4/2007-R, de 27 de abril, com as alteraes introduzidas pela Norma n. 20/2007-R, de 31 de dezembro, sendo de referir que os nmeros que no so indicados, no so aplicveis, ou a sua apresentao no foi considerada relevante para a anlise da situao patrimonial da Companhia. As demonstraes financeiras agora apresentadas, foram aprovadas pelo Conselho de Administrao em 25 de fevereiro de 2011.
A AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S.A. uma sociedade annima de direito Portugus com sede na Praa Marqus de Pombal, 14 - Lisboa e opera em todo o territrio nacional, distribuindo todos os seguros do ramo Vida.
1.2. Descrio da natureza do negcio da empresa de seguros e do ambiente externo em que opera
Num ano difcil para a atividade econmica em geral, a atividade Seguradora aumentou o seu peso relativo na atividade econmica para 9,7%, com a produo de seguro direto a crescer cerca de 12% em termos globais para um montante de cerca de 16,3 mil milhes de euros. O prmio per capita atingiu 1.536 euros, o que corresponde a um crescimento de 12,7% face a 2009. O crescimento da atividade Seguradora foi impulsionado fundamentalmente pelo segmento Vida, o qual cresceu 17% em 2010, compensando largamente o crescimento de apenas 1% no Ramo No Vida. Para a performance do Ramo de Vida concorreram fatores de instabilidade dos mercados financeiros e, consequentemente, uma maior procura de produtos mais estveis e com rentabilidades garantidas, como sejam os produtos de Vida no ligados a fundos de investimento cujo crescimento se situou em 47% (contra 6% em 2009). Relativamente concorrncia, os cinco primeiros Grupos do ranking de prmios de No Vida detiveram em 2010 cerca de 59% deste mercado (CGD, AXA, Tranquilidade, Banif e Allianz). No Ramo Vida, esta quota ascendeu a 81,9% (CGD, AGEAS, CA Agricole, Santander e BPI). A AXA Portugal manteve o destacado 2. lugar em No Vida com uma quota de 8,4% e em Vida ocupou o 8. lugar com uma quota de 2%.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
247
No que respeita aos 3 canais de distribuio, o canal bancrio, includo na categoria mediadores ligados e que representa 98% desta categoria, reforou a sua posio dominante no mercado Vida para 85,6% (82,7% em 2008). Em No Vida, manteve-se o domnio dos Agentes, representando 51% da distribuio (contra 52% em 2008), embora perdendo peso relativo para os canais bancrio e corretores. Todos os dados de mercado apresentados foram recolhidos atravs da informao anual emanada pela APS. A natureza do negcio da AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S.A., como referido no ponto 1.1., enquadra-se no Ramo dos seguros de vida.
Seguros Vida 217.839 -229.106 -11.267 389 632 -10.247 -13.546 -23.793 39.050 -122 15.135
Seguros Ligados 117 -1.886 -1.769 22 0 -1.746 -443 -2.190 2.370 0 181
Total 2010
Prmios Emitidos e comisses de contratos investimento Custos Tcnicos, seguro direto Margem Tcnica, seguro direto Resultado Resseguro Aceite Resultado Resseguro Cedido Margem Tcnica Lquida Custos explorao Resultado Explorao antes Resultado Financeiro Resultado financeiro Perdas imparidade Resultado Explorao com Resultado Financeiro
217.970 -231.561 -13.592 411 632 -12.549 -14.244 -26.793 43.436 -122 16.521
248
AXA
>
Em 2009 a empresa apresentou o seguinte relato por segmentos da conta de Ganhos e Perdas:
AXA Vida em 2009 Seguros Vida 216.541 -231.375 -14.835 4 -249 -15.080 -12.348 -27.428 34.240 6.812 Seguros Ligados 405 -12.824 -12.419 16 0 -12.403 -378 -12.781 7.108 -5.673 Operaes Capitalizao no Ligados 28 -1.169 -1.141 0 0 -1.141 -283 -1.424 1.983 559 Investimentos Contratual 14 -1 14 0 0 14 -134 -121 1.405 1.284 Fundos Penses 0 0 0 0 0 0 -103 -103 0 -103 Total 2009 216.989 -245.369 -28.380 20 -249 -28.610 -13.247 -41.856 44.735 2.879
Prmios Emitidos e comisses de contratos investimento Custos Tcnicos, seguro direto Margem Tcnica, seguro direto Resultado Resseguro Aceite Resultado Resseguro Cedido Margem Tcnica Lquida Custos explorao Resultado Explorao antes Resultado Financeiro Resultado financeiro Resultado Explorao com Resultado Financeiro
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
249
Balano por segmentos em 2010 (Passivo e Capital Prprio) Provises Tcnicas Passivos Financeiros Passivos por benfico ps-emprego Outros credores Passivos por impostos Acrscimos e diferimentos Capital Prprio Total
No afetos
Total 2010
A empresa optou por efetuar o relato do Ativo, Passivo e Capital Prprio conforme efetuado ao Instituto de Seguros de Portugal. A repartio entre seguros de vida, operaes de capitalizao no ligados e investimentos contratuais teve por base a percentagem da rubrica de prmios emitidos. Em termos comparativos, o relato de segmentos do balano de 2009, apresenta-se abaixo:
Balano por segmentos em 2009 (Ativo) Caixa e equivalentes Terrenos e edifcios Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial a justo valor atravs de ganhos e perdas Derivados de cobertura Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos concedidos e contas a receber Investimentos a deter at maturidade Outros ativos tangveis Outros ativos Total
Seguros Ligados
Investimentos Contratual
No afetos
Total 2009
36.792 1 0 30.576 38.376 0 176 58.312 0 46.026 1.109.366 0 0 283 14.911 91.796 353 16.350 1.259.726
176 58.312
0 0 0
1.063.131
138
71 0 0
0 0 140
0 0 72
250
AXA
>
Balano por segmentos em 2009 (Passivo e Capital Prprio) Provises Tcnicas Passivos Financeiros Passivos por benfico ps-emprego Outros credores Passivos por impostos Acrscimos e diferimentos Outras Provises Capital Prprio Total
Investimentos Contratual 72
No afetos
Total 2009
1.144.087 58 326 8.084 10.770 1.742 0 94.659 58 326 8.084 10.770 1.742 0 94.659 1.259.726
1.085.612
58.262
141
72
115.639
DAS DAS
3.1. Descrio da(s) base(s) de mensurao usada(s) na preparao das demonstraes financeiras e das polticas contabilsticas, aplicveis aos diversos Ativos, Passivos e rubricas de Capital Prprio, relevantes para uma compreenso das demonstraes financeiras.
a) Bases de apresentao As demonstraes financeiras foram preparadas com base nos livros e registos contabilsticos da Companhia, mantidos em conformidade com o Plano de Contas para as Empresas de Seguros, aprovado pela Norma n. 4/2007-R, de 27 de abril, com as alteraes introduzidas pela Norma n. 20/2007, de 31 de dezembro de 2007, seguindo o estabelecido das Normas Internacionais de Contabilidade (IAS/ IFRS), com exceo da IFRS 4, em que apenas so adotados os princpios de classificao do tipo de contratos celebrados pelas empresas de seguros.
A preparao das demonstraes financeiras de acordo com o Plano de Contas para as empresas de seguros requer que a Companhia efetue julgamentos e estimativas e utilize pressupostos que afetam a aplicao das polticas contabilsticas e os montantes de Proveitos, Custos, Ativos e Passivos. Estas estimativas e pressupostos so baseadas na informao disponvel mais recente, servindo de suporte para os julgamentos sobre os valores dos Ativos e Passivos cuja valorizao no suportada por outras fontes. Os resultados reais podem diferir das estimativas. Ver ponto 3.3.. As polticas contabilsticas encontram-se consistentes com as utilizadas em exerccios anteriores. b) Reconhecimento de Custos e Proveitos Os Custos e os Proveitos so registados no exerccio a que respeitam, independentemente do momento do seu pagamento ou recebimento, de acordo com o princpio do acrscimo. c) Proviso para Sinistros O montante desta proviso determinado casuisticamente, correspondendo aos montantes
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
251
devidos aos beneficirios, ainda no liquidados no final do exerccio. Esta proviso foi determinada como se segue: A partir da anlise dos sinistros pendentes no final do exerccio e da consequente estimativa da responsabilidade existente nessa data; Pela proviso fundamentada em bases estatsticas sobre o valor dos custos com sinistros do exerccio, excetuando vencimentos e resgates, de forma a fazer face responsabilidade com sinistros declarados aps fecho do exerccio (IBNR). d) Proviso Matemtica A proviso matemtica corresponde ao valor atual estimado dos compromissos da Companhia relativamente s aplices emitidas, sendo calculada segundo o mtodo atuarial prospetivo que, tendo em ateno os prmios futuros a receber, tem em considerao todas as obrigaes futuras, de acordo com as condies fixadas para cada contrato em curso. A proviso matemtica dos produtos financeiros calculada pelo mtodo retrospetivo, consistindo na capitalizao da proviso do ano anterior acrescida do(s) prmio(s) pago(s) na anuidade, lquidos de resgates, e da participao nos resultados do exerccio anterior, capitalizados taxa de juro tcnica. O montante desta proviso calculado com base em pressupostos atuariais com o prvio conhecimento, acordo e fiscalizao do Instituto de Seguros de Portugal. e) Proviso para Participao nos Resultados Atribuda Esta proviso corresponde aos montantes atribudos aos segurados ou aos beneficirios de contratos, a ttulo de participao nos resultados, e que no tenham sido distribudos.
e1) Proviso para Participao nos Resultados a Atribuir Corresponde s valias potenciais (incluindo o remanescente do anterior Fundo para Dotaes Futuras) dos investimentos afetos a seguros de vida com participao nos resultados, na parte que seja atribuvel ao Tomador do Seguro ou beneficirio do contrato. f) Provises Tcnicas de Resseguro Cedido Compreendem os montantes efetivos ou estimados que, em conformidade com os tratados de resseguro, correspondem parte dos resseguradores nos montantes brutos das provises tcnicas do seguro de vida. g) Ajustamento de Recibos por Cobrar e Crditos de Cobrana Duvidosa Os montantes destes ajustamentos so calculados com base no valor dos prmios por cobrar e nas dvidas de cobrana duvidosa, segundo a aplicao dos critrios estabelecidos pelo Instituto de Seguros de Portugal, em particular, o estabelecido na Circular n. 9/2008, de 27 de novembro. h) Ativos Disponveis para Venda (i) Aes e Outros Ttulos de Rendimento Varivel Os investimentos em aes e outros ttulos de rendimento varivel admitidos negociao em bolsas de valores ou mercados regulamentados so valorizados de acordo com o estabelecido na IAS 39. Os investimentos livres e afetos representao das provises tcnicas dos produtos com e sem participao nos resultados esto considerados ao justo valor e classificados como ativos financeiros disponveis para venda, sendo a variao do seu justo valor registada em Reservas de Reavaliao, na sub-rubrica aplicvel, lquido de impostos diferidos, taxa legal em vigor (reconhecidos na sub-rubrica aplicvel Reserva por impostos diferidos). No momento da venda dos ativos, efetua-se a recuperao da mais/ menos valia registada na reserva, em resultados do exerccio.
252
AXA
>
(ii) Obrigaes e Outros Ttulos de Rendimento Fixo Os investimentos em obrigaes e outros ttulos de rendimento fixo so valorizados de acordo com o estabelecido na IAS 39. Os investimentos livres e afetos representao das provises tcnicas dos produtos com e sem participao nos resultados, esto considerados ao justo valor e classificados como ativos financeiros disponveis para venda, sendo a variao do seu justo valor registada em Reservas de Reavaliao, na subrubrica aplicvel, lquido de impostos diferidos, taxa legal em vigor (reconhecidos na sub-rubrica aplicvel Reserva por impostos diferidos). No momento da venda dos ativos, efetua-se a recuperao da mais/menos valia registada na reserva, em resultados do exerccio. O prmio ou desconto verificado aquando da compra amortizado pelo mtodo da taxa efetiva pelo perodo que decorre at data de vencimento dos ttulos, por contrapartida de resultados, antes da respetiva valorizao ao justo valor. h1) Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial ao justo valor atravs de ganhos e perdas Os investimentos afetos a produtos em que o risco suportado pelos Tomadores do Seguro, esto considerados ao justo valor e classificados como ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial a justo valor atravs de ganhos e perdas. i) Ativos Tangveis Estes bens de imobilizado esto contabilizados ao custo histrico de aquisio de acordo com o estabelecido na IAS 16, lquidos de amortizaes e sujeitos a testes de imparidade. As reintegraes so calculadas com base no mtodo das quotas constantes e de acordo com a vida til estabelecida. Os custos subsequentes so reconhecidos apenas se for provvel que deles resultaro benefcios econmicos futuros para a Companhia. A vida til estabelecida revista anualmente e ajustada, se apropriada, de acordo com o nvel
esperado de consumo dos benefcios econmicos futuros que se esperam vir a obter do uso continuado do ativo. j) Ativos Intangveis Estes bens seguem os princpios de reconhecimento e valorizao estabelecidos na IAS 38, ou seja, so reconhecidos ao seu valor de custo, lquidas de amortizaes e sujeitos a testes de imparidade, sendo depreciados com base no mtodo das quotas constantes e de acordo com a vida til estabelecida. Constituem ativos intangveis, todos aqueles em que mensurvel o benefcio econmico futuro. l) Responsabilidade por Penses Complementares de Reforma e Pr-reforma Em conformidade com o contrato coletivo de trabalho vigente para o setor de seguros, a Companhia assumiu o compromisso de conceder aos seus Colaboradores admitidos at junho de 1995, prestaes pecunirias para o complemento de reformas atribudas pela Segurana Social. Para este efeito, a Companhia constituiu um Fundo de Penses que se destina a cobrir as responsabilidades com penses de reforma por velhice, invalidez ou sobrevivncia relativamente ao seu Pessoal no ativo, calculadas em funo dos seus salrios projetados. Foram tambm constitudas aplices de Rendas Vitalcias e Rendas Temporrias que assumem parte das responsabilidades com penses em pagamento de velhice, invalidez e pr-reforma, mediante transferncias anuais dessas responsabilidades do Fundo de Penses para as referidas aplices, ocorridas em anos anteriores, via pagamento de prmios. As contribuies para o Fundo so determinadas de acordo com o respetivo plano tcnico - atuarial e financeiro, o qual revisto anualmente, de acordo com a tcnica atuarial, e ajustado em funo da atualizao das penses, da evoluo do grupo de participantes e das responsabilidades a garantir, e, ainda, com a poltica prosseguida pela Companhia de cobertura total das responsabilidades atuarialmente determinadas, de acordo com o estabelecido na Norma n. 5/2007, de 27 de abril.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
253
Ainda de acordo com o pargrafo 93A, da IAS 19, a empresa reconhece em Capitais Prprios, os ganhos e perdas atuariais resultantes das responsabilidades calculadas. m) Imparidade Os ativos representados no Balano da Companhia, foram alvo do clculo de imparidade, efetuado de acordo com o estabelecido na IAS 39, para os ativos financeiros ou o estabelecido na IAS 36 para os imveis de rendimento, tendo a empresa adotado os seguintes princpios, de acordo com o estabelecido ao nvel do Grupo AXA: (i) Ttulos de Rendimento Varivel a) reconhecido em ganhos e perdas (por contrapartida de Reservas de Reavaliao) a menos valia potencial (diferena entre o valor de mercado e o valor de aquisio) quando o ttulo se encontrar com uma perda potencial igual ou superior a 20% ou se encontrar numa situao de desvalorizao contnua nos ltimos seis meses; b) Esta perda definitiva e no recupervel. (ii) Ttulos de Rendimento Fixo a) reconhecido em ganhos e perdas (por contrapartida de Reservas de Reavaliao) quando um ttulo se encontra em situao de quebra de compromissos; b) Esta perda pode ser recupervel se a situao de quebra de compromissos for restabelecida. (iii) Imveis De acordo com o estabelecido na IAS 36, o valor de clculo da imparidade deste tipo de ativos baseado no valor recupervel o qual medido pelo valor mais alto entre o valor de venda e seu valor de uso. De acordo com o Guidance da AXA, o valor de venda deste tipo de ativos obtido por uma avaliao independente, geralmente
construdo por dois mtodos: a) Cash flows descontados (o qual representa tambm o valor de uso); ou, b) Valores comparveis de mercado. Os quais no apresentam, geralmente, uma diferena significativa entre o valor final de mercado e o valor obtido pelo mtodo dos cash flows descontados. Assim, a cada data de reporte, o valor de custo, lquido de depreciaes acumuladas, deve de ser comparado com o valor da avaliao efetuada, determinado por um avaliador independente, baseado no mtodo dos cash flows descontados futuros. Se, para cada imvel, o valor de avaliao representar menos de 85% do que o valor de custo lquido de depreciaes e de valores j existentes anteriori de imparidade, uma indicao de que um valor de imparidade deve de ser registado. Se se verificar que existe uma menos valia realizada superior a 15% ser registado um valor de imparidade pela diferena entre o valor de custo lquido de depreciaes e o valor obtido pela avaliao independente. Como j referido, todos os anos, estes testes so efetuados para verificar se existe lugar constituio e reverso da imparidade. Esta reverso verifica-se quando, aps as amortizaes do ano (j atualizadas face ao clculo de imparidade) a situao da menos valia potencial seja inferior a 15%. (iv) Contas a Receber Ver ponto 3.1.g) n) Impostos sobre Rendimento O imposto sobre Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC) determinado com base em declaraes de autoliquidao, elaboradas de acordo com as normas fiscais vigentes, que ficam sujeitas a inspeo e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais
254
AXA
>
durante um perodo de quatro anos, contado a partir dos exerccios a que respeitam. No se esperam ajustamentos significativos s declaraes de anos anteriores. So registados em balano as diferenas temporrias entre a quantia escriturada de um ativo ou de um passivo e a sua base tributvel que sejam recuperveis/tributveis em perodos futuros, de acordo com o estipulado nas IAS 12. o) Ativos Financeiros detidos para Negociao Os ativos financeiros representados dizem respeito a instrumentos financeiros derivados, que so reconhecidos na data da sua negociao (trade date) pelo seu justo valor. Subsequentemente, o justo valor destes instrumentos reavaliado numa base regular, sendo os ganhos ou perdas resultantes dessa reavaliao registados diretamente em ganhos e perdas do exerccio. O seu justo valor corresponde ao seu valor de mercado, quando disponvel, ou determinado tendo por base tcnicas de valorizao incluindo modelos de desconto de fluxos de caixa e mtodos de avaliao de opes, conforme seja apropriado. p) Contratos de Investimento Um contrato emitido pela Companhia que transfere apenas risco financeiro, sem participao nos resultados discricionria, registado como um passivo financeiro. q) Locaes As locaes operacionais so classificadas de acordo com os critrios definidos na IAS 17, dado que os riscos e benefcios inerentes propriedade dos ativos no so transferidos para o locatrio. Nas locaes operacionais, os pagamentos efetuados pela Companhia luz dos contratos de locao operacional, so registados em custos nos perodos a que dizem respeito.
r) Provises e Passivos Contingentes Procede-se constituio de provises quando existe uma obrigao presente (legal ou construtiva) resultante de eventos passados relativamente qual seja provvel o dispndio futuro de recursos e este possa ser determinado com fiabilidade. O montante da proviso deve de corresponder melhor estimativa do valor a desembolsar para liquidar responsabilidade data de balano. Caso no seja provvel o futuro dispndio de recursos, trata-se de um passivo contingente, no necessitando de se constituir a respetiva proviso, mas apenas ser objeto de divulgao, a menos que a possibilidade da sua concretizao seja remota.
3.3. Descrio das principais estimativas contabilsticas e julgamentos relevantes utilizados na elaborao das demonstraes financeiras, com indicao dos principais pressupostos relativos aos exerccios seguintes, e outras principais fontes de incerteza das estimativas data do balano, que apresentam um risco significativo de provocar um ajustamento material nas quantias escrituradas de Ativos e Passivos durante os prximos exerccios financeiros
Responsabilidade com sinistros ocorridos mas ainda no participados O custo com os sinistros que ainda no foram participados mas j ocorreram constitui estimativas cuja evoluo acompanhada e analisada, pelo aturio responsvel, com base em dados histricos por exerccios de ocorrncia. Responsabilidades por frias e subsdio de frias Includa na rubrica de Acrscimos e diferimentos do passivo, corresponde a cerca de 2 meses de remuneraes e respetivos encargos, baseados nos valores do respetivo exerccio, e destinam-se a reconhecer as responsabilidades legais existentes
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
255
no final de cada exerccio perante os Colaboradores pelos servios prestados at quela data, a regularizar posteriormente. Penses e outros benefcios a Colaboradores A determinao das responsabilidades por penses de reforma requer a utilizao de pressupostos e estimativas, incluindo a utilizao de projees atuariais, rendibilidades de investimentos estimadas bem como outros fatores que podem ter impactos nos custos e nas responsabilidades do plano de penses. Alteraes a estes pressupostos poderiam ter impactos significativos nos valores determinados. Impostos sobre os lucros O clculo dos impostos sobre os lucros requer determinadas interpretaes e estimativas. Outras interpretaes e estimativas podem conduzir a um diferente nvel de imposto calculado, reconhecido no perodo, quer corrente quer diferido. De acordo com a legislao fiscal em vigor, existe a possibilidade de as Autoridades Fiscais, poderem rever o clculo da matria coletvel efetuado pela Empresa durante um perodo de quatro anos. Assim sendo, possvel que hajam correes matria coletvel, resultantes principalmente de diferenas de interpretao da legislao fiscal em vigor. Contudo, convico do Conselho Executivo da Companhia, de que no havero correes significativas aos impostos sobre lucros registados nas demonstraes financeiras. Imparidade A Companhia avalia regularmente se existe evidncia objetiva de que um ativo apresenta sinais de imparidade. Para os ativos que apresentem sinais de imparidade, determinado o respetivo valor recupervel, sendo as perdas por imparidade registadas em resultados do exerccio. A empresa segue os princpios de imparidade estabelecidos na IAS 36, com exceo de: a) Ativos por impostos diferidos, constante da IAS 12; b) Ativos financeiros que estejam no mbito da IAS 39;
Os critrios de imparidade de ativos financeiros reconhecidos pela empresa so os mencionados no ponto 3.1.m). Proviso Matemtica As provises matemticas tm como objetivo registar o valor atual das responsabilidades futuras da Companhia relativamente aos contratos de seguro e de investimento com participao nos resultados discricionria emitidos e so calculadas mediante tabelas (ponto 4.b)) e frmulas atuariais enquadradas no normativo ISP. Proviso para sinistros A proviso para sinistros corresponde aos custos com sinistros ocorridos e ainda por liquidar, responsabilidade estimada para os sinistros ocorridos e ainda no reportados (IBNR) e aos custos diretos e indiretos associados sua regularizao no final do exerccio. Os IBNRs so estimados com base na experincia passada, informao disponvel e na aplicao de mtodos estatsticos.
4. NATUREZA E EXTENSO DAS RUBRICAS E DOS RISCOS RESULTANTES DE CONTRATOS DE SEGURO E ATIVOS DE RESSEGURO 4.1. Prestao de informao que permita identificar e explicar as quantias indicadas nas demonstraes financeiras resultantes de contratos de seguro, incluindo, nomeadamente:
a) Informao acerca das polticas contabilsticas adotadas relativamente a contratos de seguro e a Ativos, Passivos, Rendimentos e Custos ou Gastos relacionados As polticas contabilsticas adotadas seguem os princpios descritos no ponto 3 deste Anexo.
256
AXA
>
b) Processo usado para determinar os pressupostos que tm maior efeito na mensurao dessas quantias, incluindo um resumo das principais hipteses consideradas no clculo da proviso matemtica relativa ao seguro de vida A proviso matemtica dos produtos tradicionais corresponde ao valor atual estimado dos compromissos da Companhia relativamente s aplices emitidas, sendo calculada segundo o mtodo atuarial prospetivo que, tendo em ateno os prmios futuros a receber, toma em considerao todas as obrigaes futuras, de acordo com as condies fixadas para cada contrato em curso.
A proviso matemtica dos produtos financeiros calculada pelo mtodo retrospetivo, consistindo na capitalizao da proviso do ano anterior acrescida do(s) prmio(s) pago(s) na anuidade, lquidos de resgates, e da participao nos resultados do exerccio anterior, capitalizados taxa de juro tcnica. O montante desta proviso calculado com base em pressupostos atuariais com o prvio conhecimento, o acordo e fiscalizao do Instituto de Seguros de Portugal.
PRODUTOS
TABELA MORTALIDADE
VIDA INDIVIDUAL SEM PARTICIPAO Seguro de Rendas Rendas em caso de morte Rendas de Sobrevivncia Rendas Certas Rendas em caso de vida Rendas Imediatas Seguro de Capitais Vidas Inteiras CAPITAIS DIFERIDOS C/ CONTRASSEGURO CAPITAIS DIFERIDOS S/ CONTRASSEGURO MISTOS TEMPORRIOS OUTROS 3% 2,1% 3% 3,25% 3,50% 3,75% 4% 4,15% 4,70% 6% 3,25% 3% 2,25% 2,5% 3% 4% TD 88/90 GKM 95 RF - GKM 95 RF TD 88/90 TD 88/90 GKM 95 AF - RF - TMG 1938
(continuao da tabela na pgina seguinte)
3% 3%
3%
TV 88/90 - GFK 95
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
257
PRODUTOS
TABELA MORTALIDADE
VIDA INDIVIDUAL COM PARTICIPAO Seguro de Rendas Rendas em caso de morte RENDAS CERTAS Rendas em caso de vida RENDAS IMEDIATAS Seguro de Capitais Vidas Inteiras CAPITAIS DIFERIDOS C/ CONTRASSEGURO MISTOS TEMPORRIOS Seguros do Tipo "Universal Life" PPR OUTROS 3% 2% 2,4% 3% 4% 3% 3% 2,5% 3% 4% 2,4% 3% 3,46% 4% 4% TD 88/90 GKM 95 PF 60/64 - TV 88/90 - GKM 95 TD 88/90 TD 88/90 GKM 95 PM 60/64 - TV 73/77 - TD 88/90 - GKM 95 PF 60/64 - TV 88/90 PF 60/64 - PM 60/64 3% 2% TV 88/90 - GFK 95 3% TD 88/90
VIDA GRUPO COM PARTICIPAO RENDAS VITALCIAS IMEDIATAS TEMPORRIOS 3% 4% 2,25% 3% 4% TV 73/77 - TV 88/90 PM 60/64 - TD 88/90 - GKM 95
OPERAES DE CAPITALIZAO
2% 3,5%
258
AXA
>
A proviso para participao nos resultados atribuda corresponde a montantes atribudos aos segurados ou aos beneficirios dos contratos de seguro e de investimento, sob a forma de participao nos Resultados Distribudos 2010
VIDA INDIVIDUAL Tradicionais CR Individual Start IP IP 2000 Maximus Investimento Maximus Invest PPR PPR PLUS PPR Aliana PPR Valoris PPR Opo Garantida PPR OMD PPR Flex Planning PPR Flex Top 5 PPR Opo Garantida Srie II Plano Poupana Plus VIP Multiplic Multiplic Gold Multiplic+ 52.742 0 84.450 0 0 0 236.698 54.360 0 0 0 173.429 0 0 0 94 0 0 0 0 122.195 0 0
resultados, que no tenham ainda sido distribudos ou incorporados na proviso matemtica do ramo vida. O quadro seguinte demonstra a evoluo desta proviso no ano de 2010: Participao Atribuda 2010 Proviso Matemtica 31.12.2010
24.110.491 116.733.372 38.836.403 2.896.140 1.562.839 93.781.137 180.568.189 23.413.677 32.979.600 1.490.262 114.330.732 49.176.778 388.595 10.330.200 22.819.472 7.913.532 51.462 8.214.126 9.251.191 39.177.745 48.553.421
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
259
260
AXA
>
Relativamente proviso para participao nos resultados a atribuir e de acordo com o estabelecido no plano de contas para as empresas de seguros, os ganhos e perdas no realizados dos ativos financeiros afetos a responsabilidades de contratos de seguros e de investimento com participao nos resultados, so atribudos aos Tomadores de Seguros, tendo por base a expetativa que estes iro participar nesses ganhos e perdas no realizados quando se realizarem efetivamente, de acordo com as condies contratuais e regulamentares aplicveis. c) Informao acerca das metodologias de clculo dos montantes a atribuir aos Tomadores de Seguros ou Beneficirios e dos montantes efetivamente atribudos como participao nos resultados (quantificao dos pressupostos sempre que aplicvel). O clculo e validao das participaes nos resultados, para alm de efetuado no fecho anual de contas da AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida S.A., garantido mensalmente (em termos de estimao das participaes atribudas, face evoluo das variveis tcnicas e dos rendimentos financeiros), de forma a se conhecer, em permanncia os resultados dos investimentos financeiros, os resultados tcnicos e ser possveis atuaes corretivas ao nvel dos investimentos ou mesmo, efetuar comparaes com o mercado. Os procedimentos traduzem-se, pois, na elaborao da conta anual final e de contas mensais de participao nos resultados por cada produto, tendo em conta a definio do plano de participao nos resultados por produto. A conta tcnica creditada pelo valor dos prmios totais, juros tcnicos e valor dos resultados distribudos, e debitada pelo valor da variao das provises matemticas, custos com sinistros, comisses, despesas gerais e despesas de aquisio.
A conta financeira creditada por uma percentagem (definida por produto) dos rendimentos financeiros e debitada pelo juro tcnico e encargo sobre a conta (percentagem do saldo mdio). A participao nos resultados apurada creditada mensalmente ao valor da proviso para participao nos resultados, sendo o valor definitivo apurado no final do ano. A distribuio efetuada em maio do ano seguinte, com efeitos retroativos desde 1 de janeiro, a todos os contratos que, de acordo com as respetivas condies contratuais, estejam em condies de beneficiar dessa participao, sendo efetuado o correspondente movimento de reduo da proviso para participao nos resultados. A forma de distribuio efetuada de acordo com o estipulado contratualmente. A proviso para participao nos resultados a atribuir corresponde diferena entre o valor de aquisio e o justo valor dos investimentos afetos aos seguros de vida com participao nos resultados, na parte estimada que corresponde ao Tomador do Seguro ou Beneficirio do contrato. Este valor a atribuir aos segurados sob a forma de participao nos resultados calculada, produto a produto, tendo por base o plano adequado de distribuio, o plano de participao e de uma forma consistente ao longo dos anos. Os dados de 2010 podem ser observados na alnea b). e) Reconciliaes de alteraes nos passivos resultantes de contratos de seguro, nos Ativos resultantes de contratos de resseguro e nos custos de aquisio diferidos relacionados, incluindo: (i) Com relao proviso para sinistros: Os reajustamentos relevados no anexo 2 para a rubrica de proviso para sinistros resultam da normal atividade e so consequncia do encerramento de processos de exerccios anteriores.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
261
(ii) Descrio dos movimentos efetuados na proviso para participao nos resultados atribuda Saldo Inicial Proviso atribuda Proviso distribuda
Saldo Final
6.649.983
4.303.464
3.721.352
7.232.096
Unidade: Euros
4.2. Prestao de informao que permita avaliar a natureza e a extenso dos riscos especficos de seguros, nomeadamente:
a) Objetivos, polticas e processos de gesto dos riscos resultantes de contratos de seguro e os mtodos usados para gerir esses riscos, incluindo uma descrio do processo de aceitao, avaliao, monitorizao e controlo desses riscos Com base na definio estratgica dos segmentos alvo so concetualizadas polticas e processos de gesto de riscos dos respetivos contratos de seguro. Essas polticas focalizam-se na aceitao, provisionamento de responsabilidades, monitorizao da carteira quer para identificao de desvios ao nvel da tarifa e da sinistralidade, quer para averiguao permanente do bom provisionamento. Quanto poltica de aceitao de riscos, esta definida por tipo de contrato de seguro conforme os segmentos alvo e estruturada com base nos resultados obtidos das anlises atuariais. Em sequncia, so definidas regras de aceitao, efetuada a sua parametrizao no sistema informtico de suporte bem como fixados mecanismos de impedimento e alerta sempre que algumas dessas condies sejam violadas. A aceitao de condies de exceo/interditas da competncia da rea de subscrio.
No que respeita ao provisionamento de responsabilidades com sinistros ocorridos mas ainda no participados, conforme descrito no ponto 3.3., o custo com os sinistros que ainda no foram participados mas j ocorreram, constituem estimativas cuja evoluo acompanhada e analisada, pelo aturio responsvel, com base em dados histricos por exerccios de ocorrncia. A monitorizao da carteira de contratos de seguro por segmento permite acompanhar a adequabilidade da tarifa e do provisionamento e avaliar da necessidade de saneamento. Para alm dessa anlise, so ainda efetuadas (i) anlises de sensibilidade peridicas, ao nvel das provises tcnicas, segundo metodologias em uso no Grupo e, (ii) anlise casusticas de matching de ativos e passivos. Anualmente tambm efetuado o LAT - Liability Adequacy Test para averiguar a adequabilidade das provises tcnicas. Como forma de reduzir o risco para a Companhia, definida anualmente a poltica de resseguro. Dessa definio consta os riscos a ressegurar, lista dos resseguradores e grau de concentrao. A monitorizao destas variveis mensal. Um processo de aprovao de produtos est implementado na entidade sendo aplicado quer ao lanamento de novos produtos, quer ao refresh dos existentes. Este processo incorpora um sign-off
262
AXA
>
formal de todos os intervenientes relativamente s condies/rentabilidade do produto. b) Sobre o risco especfico de seguros (antes e aps resseguro), incluindo informaes acerca das anlises de sensibilidade efetuadas, concentraes de risco e sinistros efetivos comparados com estimativas anteriores O risco especfico de seguros de vida mensurado tendo por base o risco associado ao aumento da mortalidade, longevidade, dos resgates, das despesas e das situaes de catstrofes atravs de um modelo interno para apuramento do capital econmico (STEC). Neste contexto o comportamento do mercado e dos Clientes, a evoluo dos mercados financeiros, os critrios de subscrio, assim como o comportamento da mortalidade e longevidade esperada tm um forte impacto nos compromissos assumidos pela Companhia refletidos e quantificados no European Embedded Value assim como no Best Estimate Liability. Atravs da quantificao da exposio de cada risco aferida a necessidade de capital por cada um dos riscos aplicando fatores de stress assumindo a possibilidade de no ano seguinte acontecerem eventos extremos (com probabilidade de ocorrer 1 em cada 200 anos com um grau de confiana de 99,5%). Este modelo permite efetuar anlises de sensibilidade bem como mensurar a evoluo real. A monitorizao efetuada trimestralmente. Os impactos que advm dos contratos de resseguro existentes so tambm uma varivel tida em conta na modelizao destes efeitos. Os resultados das anlises de sensibilidade efetuadas bem como os nveis de concentrao de riscos so medidos, controlados e seguidos pela rea do Risk Management ao longo do ano e, divulgados anualmente atravs do relatrio exigido pelo normativo do rgo supervisor.
O resultado obtido para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 para o risco de seguros totalizava 25 milhes de euros aps diversificao, Por cada tipo de risco, apresenta os seguintes montantes (antes de impostos e antes de diversificao): Catastrfico 0,5 milhes de euros Mortalidade - 18 milhes de euros Longevidade - 6 milhes de euros Resgates - 17 milhes de euros Despesas - 5 milhes de euros
4.3. Prestao de informao quantitativa e qualitativa acerca do risco de mercado, risco de crdito, risco de liquidez e risco operacional. A informao qualitativa deve incluir, nomeadamente, a exposio ao risco e a origem dos riscos, objetivos, polticas e procedimentos de gesto de riscos e os mtodos utilizados para mensurar os riscos, assim como, alteraes face ao perodo anterior.
A rea de Risk Management efetua anlises de risco, estudos de impacto quantitativos relacionados com a Solvncia II, assegura a gesto saudvel dos riscos com base no uso de mtricas, dentro das quais se destaca o European Embedded Value, Capital Econmico de longo e curto prazo. No mbito do seu trabalho so permanentemente identificados, mapeados e quantificados, diversos riscos, que a seguir se enumeram: a) Risco de Mercado (i) Risco de taxa de Juro As metodologias do modelo de clculo do Capital Econmico de curto prazo, os pressupostos/ metodologia CEIOPS - Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors e resultados das anlises QIS, o clculo do
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
263
EEV - European Embedded Value que fornece informao relativa s duration (determinadas por mtodos estocsticos e determinsticos para os Ativos e Passivos) so entre outras as formas encontradas para mensurar este risco. (ii) Risco de crdito/ risco de spread Estes riscos so quantificados trimestralmente. O modelo de apuramento de cada um deles estandardizado ao nvel do Grupo. (iii) Risco de concentrao/ diversificao Este risco identificado e quantificado no mbito de uma poltica que define o mximo de exposio por emitente baseado no seu nvel de rating. (iv) Risco de volatilidade O risco de volatilidade, associado s aes, obtido a partir de mudanas na volatilidade implcita dos produtos derivados. Por outro lado, nas circunstncias em que as responsabilidades tambm contm risco de volatilidade, devido s opes imbudas, tais como participaes nos benefcios ou opes que garantem o resgate, tambm feito o seguimento com a mesma periodicidade. (v) Risco de liquidez O Grupo possui um modelo de gesto do risco de liquidez que permite a monitorizao e adoo de medidas para evitar a sua rutura, quer em termos de curto prazo para fazer face s suas operaes dirias, quer em termos de longo prazo, para corresponder s necessidades da margem de solvncia e cobertura das suas provises tcnicas. Esse modelo constitudo por uma tabela de identificao dos riscos de curto prazo que podem impactar a liquidez, bem como de um constante simulador de cenrios, de curto e longo prazo, onde so identificadas as necessidades e respetivas fontes de financiamento.
O resultado obtido para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 para o risco de mercado totalizava 58 milhes de euros aps diversificao. A decomposio deste montante por tipo de risco apresenta os seguintes montantes (antes de impostos e do efeito de diversificao): Taxa de juro - 23 milhes de euros Spread - 28 milhes de euros Equity and Private Equity - 26 milhes de euros Investimento imobilirio - 12 milhes de euros Volatilidade - 7 milhes de euros
No que respeita ao risco de crdito o montante obtido para o perodo em referncia foi de 13 milhes de euros. Este modelo permite efetuar anlises de sensibilidade bem como mensurar a evoluo real. A monitorizao efetuada trimestralmente. Foram realizadas as anlises de sensibilidade para os seguintes cenrios:
(tabelas na pgina seguinte)
264
AXA
>
-28 bps -27 bps -31 bps -27 bps -35 bps 4 bps -13 bps -39 bps -60 bps -69 bps 48 bps 76 bps 129 bps 287 bps 819 bps 58 bps 74 bps 117 bps 204 bps 763 bps -40% -36% 5% 11% -15% -24% -15%
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
265
197 bps 164 bps 211 bps 216 bps 214 bps 149 bps 271 bps 315 bps 281 bps 291 bps 59 bps 86 bps 150 bps 299 bps 785 bps 42 bps 87 bps 145 bps 234 bps 674 bps -46% -37% -5% 8% -20% -11% -35%
266
AXA
>
197 bps 164 bps 211 bps 216 bps 214 bps 149 bps 271 bps 315 bps 281 bps 291 bps
59 bps 86 bps 150 bps 299 bps 785 bps 42 bps 87 bps 145 bps 234 bps 674 bps 12 bps 33 bps 44 bps 135 bps 785 bps
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
267
HF STEC Scenario
Average
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1% -11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
-1%
-11% -8% -6% -2% -6% -14% -11% -9% -9% -4% -1% 37%
19%
268
AXA
>
Q4 2010 - Market Risk Category Contributions to STEC Scenario and Neighbouring Scenarios (99,5%, in EUR bn)
5th higher Scenario 4th higher Scenario 3rd higher Scenario 2nd higher Scenario 1st higher Scenario TOTAL STEC Scenario 1st lower Scenario 2nd lower Scenario 3rd lower Scenario 4th lower Scenario 5th lower Scenario Average STEC Scenarios by risk category
Interest Rates Spread Equity FX Volatility Real Estate Hedge Funds Private Equity Total
b) Riscos Operacionais No mbito das exigncias internacionais definidas na Diretiva Comunitria de Solvncia II, bem como na Norma Regulamentar n. 14/2005-R, de 29 de novembro, emitida pelo regulador Portugus, a entidade no decorrer do ano de 2010 reforou o ambiente de Governo sobre o qual assenta, quer a gesto pelo negcio do risco operacional, quer o respetivo clculo das exigncias de capital econmico para este risco. Este passo foi consubstanciado em trs aes distintas: Reforo da organizao local existente para a gesto de risco atravs da formalizao do departamento de Risk Management local o qual inclui uma rea dedicada exclusivamente ao risco operacional & controlo interno; Lanamento dos comits de risco operacional & controlo interno com periodicidade quadrimestral e realizados pela Direo-Geral (Financeira, Oferta, Operaes e Sistemas de Informao e de Recursos Humanos);
A definio do framework de gesto do risco operacional que comporta as seguintes aes: Identificao dos principais riscos operacionais a que a entidade est exposta e clculo anual do capital econmico afeto; Implementao de processo de recolhas de perdas operacionais; Estabelecimento/monitorizao do risk appetite; Definio/monitorizao de RPIs Risk Performance Indicators/Risk Tolerances por sub-tipologia de risco; Implementao de aes de mitigao para os principais riscos e perdas operacionais. Em 2010, para alm do seguimento em sede do Comit referenciado dos temas inerentes, a gesto deste risco assentou nos pressupostos mencionados de seguida cuja adequabilidade ser consolidada substancialmente em 2011: Estabelecimento de indicadores para medir a exposio da entidade ao risco em processos core e
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
269
de suporte da entidade, nomeadamente, Subscrio, Produo, Cobranas, Sinistros, atividades em outsourcing, pagamentos/recebimentos, entre outras; Identificao das perdas reais relativas aos riscos que se materializam na entidade; Implementao de aes de mitigao para riscos operacionais com monitorizao em sede do comit referenciado. Em complemento a toda a informao descrita, relevamos a importncia de estarem implementados e disseminados pela entidade, polticas/procedimentos em matria de Continuidade
de Negcio, Segurana IT, Procurement, Branqueamento de Capitais, Controlo Interno, Combate Fraude e Cdigo de tica. No mbito do clculo do capital econmico em sede de Solvency II, o Grupo AXA adotou a utilizao de um modelo interno designado por STEC - Short Term Economic Capital, o qual reflete o perfil de risco nos requisitos de capital de solvncia tomando em considerao as especificidades da entidade. Os riscos operacionais passveis de serem avaliados inserem-se nas categorias abaixo descritas e com base na seguinte metodologia:
CAUSAS
EVENTOS
IMPACTOS
CAUSAS
Causas Internas Pessoas, Processos, Sistemas. Causas Externas: Catstrofes naturais; Desastres provocados pelo Homem; Exclui causas externas que conduzem ao risco estratgico.
1. Fraude Interna; 2. Fraude Externa; 3. Prticas relacionadas com os Recursos Humanos e com Segurana no Trabalho; 4. Clientes, produtos e prticas comerciais; 5. Eventos externos que causem danos nos ativos fsicos (aqui inclui-se eventos man made); 6. Interrupo de atividades e falhas nos sistemas; 7. Riscos relacionados com os processos de negcio. DISTRIBUDOS POR 21 SUB-CATEGORIAS
EVENTOS
Financeiros: Conta de Resultados; Outros Custos. Sanes Legais & Regulatrias. Imagem - Reputao.
IMPACTOS
270
AXA
>
A identificao dos riscos que sero alvo de capital econmico normalmente baseada em informao dos seguintes intervenientes: Administrador Delegado; Diretores de topo; Auditoria Interna; FCO - Fraud Control Officer; CAMLO - Chief Anti Money Laundering Officer; Compliance (incluindo rea Jurdica); Group Risk Management; Risk Management Regional; Risk Management local; BCM Business Continuity Management; IT Security Manager; RH Recursos Humanos; Detentores dos processos.
4.5. Prestao de informao qualitativa relativamente adequao dos prmios e adequao das provises
a) Adequao dos prmios Numa anlise dinmica, a adequao dos prmios ou tarifas praticadas pela Companhia, face estimativa das responsabilidades, custos de aquisio, custos de gesto financeira, custos de gesto administrativa, overheads, resseguro, resultados financeiros e outros encargos, anualmente aferida pela realizao dos estudos no mbito do EEV - European Embedded Value e NBV - New Business Value, nos quais se projeta por cada produto e por aplice, e por cada ano futuro: Prmios anuais (projeo da carteira existente e New Business); Rendimentos financeiros e juro tcnico; Participaes distribudas; nos resultados atribudas e
Bem como em informao decorrente do processo de recolha de perdas operacionais e falhas detetadas no controlo interno em vigor para os processos. Este processo de identificao origina o Risk Mapping da entidade. A quantificao/modelizao dos riscos feita atravs de avaliaes efetuadas com os detentores dos processos e tem cariz quantitativo (estabelecimento de potenciais perdas financeiras que a entidade incorre se o risco ocorrer, bem como, definio de uma frequncia para o evento) e qualitativo (identificao de controlos de mitigao, estratgias de recuperao e causas externa e internas). A informao recolhida gerida no modelo interno, que calcula o capital econmico a alocar em termos de risco operacional. No exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 o montante necessrio ronda 6 milhes de euros.
Custos de aquisio, gesto financeira, gesto de sinistros e overheads; Comisses; Variao da proviso matemtica; Custos com sinistros (resgates, mortes e vencimentos); Saldo de resseguro; Capital e juro da margem de solvncia; Imposto.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
271
Os resultados do ano, bem como os resultados projetados dos anos seguintes so agrupados por quatro contas: Conta tcnica (prmios + participaes nos resultados distribudas + saldo resseguro + juros tcnicos - variao da proviso matemtica participaes nos resultados tcnicas atribudas - encargos tericos - custos com sinistros); Conta financeira (rendimentos financeiros - encargos nas contas de participao nos resultados - juros tcnicos - participaes nos resultados financeiros atribudas); Conta administrativa (encargos tericos + encargos nas contas de participao nos resultados - custos de aquisio incluindo comisses - custos gesto overheads + custos de aquisio diferidos (driao amortizao)); Conta do Acionista (resultado explorao imposto).
Esta forma de apresentao dos resultados, desde logo permite identificar a adequao dos prmios e das bases tcnicas estrutura de custos da empresa, nomeadamente e no caso dos produtos de pura capitalizao, via anlise da conta administrativa. J nos produtos de risco (temporrios, capitais diferidos tradicionais, mistos, universal life, rendas vitalcias), a referida anlise baseia-se no estudo conjunto dos resultados tcnicos e administrativos. No que se refere ao ano 2010 os Resultados Globais pelo mtodo das quatro contas, foram os seguintes:
(tabela na pgina seguinte)
272
AXA
>
PRODUTOS FINANCEIROS Universal Life Capitais Diferidos Ligados Fundo Investimento Oper. de Capitalizao Livres TOTAL
Rendas 1. CONTA TCNICA PURA (+) Prmios (-) Encargos tericos (-) Custos com Sinistros (+) Proviso Matemtica inicial (-) Proviso Matemtica final (+) Saldo Resseguro (+) Juros Tcnicos (+) PB Incorporada Resultados Tcnicos (-) PB Atrib Tcnica Margem Tcnica 3.631 -43 -5.490 42.788 -41.437 0 1.630 0 1.079 -515 564
25.241 -6.734 -9.863 6.745 -7.548 682 835 53 9.412 -1.974 7.438
26.602 -1.241 -13.662 96.875 .-109.761 -50 2.998 122 1.882 0 1.882
152.161 -1.555 -110.123 670.958 -734.320 0 22.777 465 363 -44 319
219.908 -11.195 -218.878 1.093.792 -1.108.552 632 37.550 1.236 14.493 -2.533 11.960
2. CONTA FINANCEIRA (+) Rendimentos Financeiros (+) Impairement (-) Encargos s/ Saldo Mdio (-) Juros Tcnicos Resultados Financeiros (-) PB Atribuda Financeira (-) PB a Atribuir Financeira Margem Financeira 1.598 -19 0 -1.630 -50 -17 0 -68 8.729 -3.026 -8 -6.378 -683 -407 2.098 1.009 0 -835 1.835 0 0 1.835 2.670 4.209 -303 -348 -2.998 560 -183 0 377 31.457 -1.652 -3.379 -22.777 3.650 -1.047 568 3.171 -40 -2.481 0 0 0 0 0 -452 22 -115 0 107 2.871 2.871 2.521 674 2.871 54.728 -4.999 -3.774 -37.550 8.405 -1.770 2.666 9.301
Resultados Tcn. Financeira (-) PB Atrib./a atrib. Total Margem Tcn. Financeira
753 0 753
2.871
22.898 -1.637
2.871
21.261
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
273
PRODUTOS FINANCEIROS Universal Life Capitais Diferidos Ligados Fundo Investimento Operao de Capitalizao Livres TOTAL
Rendas 3. CONTA ADMINISTRATIVA (+) Encargos tericos (+) Encargos s/ Saldo Mdio (-) Custos Aquisio (-) Custos Gesto (-) Custos Investimento (-) Outros Custos lquidos Ctos Inv. (+) DAC (Criado Amortizado) (-) URR (Criado Amortizado) Resultados Administrativos 43 0 -35 -6 -93 -38 0 0 -129
Resultados de Explorao
368
1.484
9.408
1.634
2.033
311
78
2.871
18.188
4. CONTA DO ACIONISTA Resultado Explorao Impostos Resultado Lquido Social 368 -102 266 1.484 -413 1.071 9.408 -2.619 6.789 1.634 -455 1.179 2.033 -566 1.467 311 -87 224 78 -22 56 2.871 -799 2.072 18.188 -5.064 13.124
274
AXA
>
PRODUTOS FINANCEIROS Universal Life Capitais Diferidos Ligados Fundos Investimento Operaes de Capitalizao Livres TOTAL
Rendas 1. CONTA TCNICA PURA (+) Prmios (-) Encargos tericos (-) Custos com Sinistros (+) Proviso Matemtica inicial (-) Proviso Matemtica final (+) Saldo Resseguro (+) Juros Tcnicos (+) PB Incorporada Resultados Tcnicos (-) PB Atrib. Tcnica Margem Tcnica 4.380 -38 -6.385 42.961 -42.788 0 1.591 73 -207 0 -207
22.651 -6.111 -9.051 6.016 -6.745 -176 785 1 7.371 -2.336 5.035
21.419 -1.065 -11.684 86.883 -96.875 -73 2.756 455 1.817 0 1.817
153.891 -1.636 -126.697 622.594 -670.958 0 21.971 811 -22 -14 -36
218.271 -10.721 -222.591 1.068.853 -1.093.792 -249 42.731 2.619 5.121 -2.350 2.771
2. CONTA FINANCEIRA (+) Rendimentos Financeiros (+) Impairement (-) Encargos s/ Saldo Mdio (-) Juros Tcnicos Resultados Financeiros (-) PB Atrib Financeira Margem Financeira 1.996 -310 0 -1.591 95 0 95 11.677 -2.448 -10 -7.249 1.969 -75 1.894 0 -785 893 0 893 1.678 4.058 -854 -340 -2.756 108 -123 -14 27.219 -1.755 -3.406 -21.971 87 -451 -365 -69 -7.711 0 0 0 0 -667 906 -511 395 3.486 3.486 7.780 1.573 3.486 59.467 -5.367 -3.825 -42.731 7.544 -1.161 6.383
-112 0 -112
65 -465 -400
-4.679 0 -4.679
3.486
12.665 -3.510
3.486
9.154
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
275
PRODUTOS FINANCEIROS Universal Life Capitais Diferidos Ligados F.undos Investimento Operaes de Capitalizao Livres TOTAL
Rendas 3. CONTA ADMINISTRATIVA (+) Encargos tericos (+) Encargos s/ Saldo Mdio (-) Custos Aquisio (-) Custos Gesto (-) Custos Investimento (-) Outros Custos liq. Ctos Inv. (+) DAC (Criado Amortizado) (-) URR (Criado Amortizado) Resultados Administrativos 38 0 -51 -5 -55 -38 0 0 -111
Resultados de Explorao
-223
2.860
5.579
921
-882
-4.967
286
3.486
7.059
4. CONTA DO ACIONISTA Resultado Explorao Resultado Extraordinrio Impostos Resultado Lquido Social -223 4,0 41 -178 2.860 96,3 -555 2.401 5.579 165,5 -1.079 4.666 921 50 -182 788 -882 199 128 -555 -4.967 9 931 -4.027 286 1 -54 233 -655 2.831 3.486 7.059 525 -1.424 6.160
276
AXA
>
Em termos de anlise dinmica: EEV O EEV - European Embedded Value sobre a carteira modelizada em 2010 correspondia a 121,7 milhes de euros. PVFP O Present Value of Future Profits Certainty Equivalent deduzido das Opes e Garantias, ou Risk Neutral Value, representa o valor atual da carteira existente sem qualquer efeito de futuros prmios de risco por investimento deduzido das Opes e Garantias embebidas nos contratos (calculadas estocasticamente). O montante apurado situa-se nos 55,9 milhes de euros. NBV O indicador utilizado ao nvel do Grupo AXA para quantificar o valor do novo negcio o NBV - New Business Value. O NBV representa o valor do PVFP das aplices novas do ano, adicionado ao valor do resultado do 1. ano (Strain) e deduzido do valor das Opes e Garantias includas no produto (calculado estocasticamente) e do custo do capital para o Acionista (capital de AA rating e considerando Soft Capital). O NBV da carteira Vida apresentou em 2010 um valor de 10,5 milhes de euros. b) Adequao das provises A poltica de provisionamento enquadra-se na legislao em vigor, e obedece s anlises de rentabilidade efetuadas previamente ao lanamento dos novos produtos, bem como aos estudos anuais de projeo de carteira Vida por cada produto e por grupo de aplices com caractersticas comuns (estudo integrado no European Embedded Value). A criao de provises para sinistros efetuada de acordo com: Sinistro morte: proviso equivalente ao montante de capital seguro;
Sinistro invalidez: proviso equivalente ao montante de capital seguro; Sinistro incapacidade: proviso de acordo com a durao prevista medicamente - os reforos de provises so feitos periodicamente consoante a evoluo do processo. a) Pagamentos - Incapacidades: mensais; b) Encerramentos - dadas as caractersticas especficas da maioria dos produtos (Grupo) e ao maior nmero de incapacidades totais temporrias, os processos podem estar abertos 1095 dias. Em 2010, a Companhia elaborou um estudo no mbito das provises para IBNR - Incurred But Not Reported de forma a identificar e validar o comportamento da taxa para o clculo do IBNR nas modalidades temporrios vida. Da elaborao deste estudo, resultou: Temporrios vida grupo: taxa a aplicar no clculo da proviso para sinistros no declarados mantm-se em 19%, correspondendo mdia dos ltimos cinco anos. Temporrios vida individual: taxa a aplicar no clculo da proviso para sinistros no declarados de 37%, correspondendo mdia dos ltimos cinco anos. Os estudos do IBNR continuaro a ser assegurados anualmente, pelo que ser acompanhado e analisado o comportamento da taxa real dos sinistros participados aps o encerramento do exerccio, podendo caso se venha a verificar um desvio, alterar a taxa de IBNR. No mbito da IFRS4, efectuou-se o LAT - Liability Adequacy Test, segundo o qual no se identificaram insuficincias das provises tcnicas face s responsabilidades previstas. Portanto, face ao exposto anteriormente conclui-se que no necessrio qualquer tipo de ajustamento nas provises tcnicas.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
277
ANLISE DE SENSIBILIDADE Acrscimo de 100 b.p das risk free rates Decrscimo de 100 b.p das risk free rates Acrscimo de 50 b.p das risk free rates Decrscimo de 50 b.p das risk free rates Decrscimo de 50 b.p de governance rates Aumento de 1% na taxa de desconto Reduo de 1% na taxa de desconto Aumento de 10% do valor das aes no incio da projeo Reduo de 10% do valor das aes no incio da projeo Aumento de 10% no real estate no incio da projeo Reduo de 10% no real estate no incio da projeo Decrscimo de 10% de anulaes e resgates Decrscimo de 10% das despesas Reduo de 5% na taxa de mortalidade das rendas Reduo de 5% na taxa de mortalidade restantes modalidades Acrscimo de 25% de volatilidade no mercado das aes Acrscimo de 25% de volatilidade nas obrigaes Acrscimo de 50 b.p no credit spread Decrscimo de 50 b.p no credit spread Reference rate sem prmio de iliquidez
EEV
NBV
--12.548 2.421 -5.058 2.426 -7.342 -7.468 8.771 2.352 -2.299 2.807 -2.807 3.574 2.813 -639 5.112 0 -258 -9.230 8.583 -7.329
140 -1.280 212 -497 -526 -1.655 1.960 302 -269 0 0 954 370 -23 881 0 -5 -760 619 -1.259
278
AXA
>
Para o clculo do prmio nico e das provises matemticas da carteira de rendas vitalcias, utilizada a Tbua de Mortalidade TV73/77 com a taxa tcnica de juro de 4% na determinao das provises matemticas.
TBUA DE MORTALIDADE UTILIZADA (n. de eventos) PM Bal: TV73/77 a 4%
Face mortalidade real dos ltimos anos, mantm-se adequada a base tcnica para tarifao e provisionamento. As anlises de sensibilidade efetuadas apresentam os resultados apresentados nos seguintes quadros:
TBUAS DE MORTALIDADE ALTERNATIVAS (n. de eventos)
ANOS
TV73/77 a 3%
TV88/90 a 4%
2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
29.699 31.404 31.167 31.853 32.523 32.491 33.103 34.549 35.111 34.291 32.667
TBUA DE MORTALIDADE UTILIZADA (n. de eventos) PM Bal: TV73/77 a 4%
31.791 33.594 33.304 34.023 34.787 34.695 35.405 36.020 37.379 36.635 34.401
7,05% 6,97% 6,86% 6,81% 6,96% 6,78% 6,95% 4,26% 6,46% 6,84% 5,31%
32.966 34.731 34.382 35.047 35.721 35.510 36.165 36.663 37.857 37.040 34.752
11,10% 10,59% 10,32% 10,03% 9.83% 9,29% 9,25% 6,12% 7,82% 8,02% 6,38%
ANOS
TBUAS DE MORTALIDADE ALTERNATIVAS (n. de eventos) TV88/90 a 3% Var face PMB (%) GKF95 a 3% Var face PMB (%)
2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
29.699 31.404 31.167 31.853 32.523 32.491 33.103 34.549 35.111 34.291 32.667
35.546 37.391 36.976 37.678 38.457 38.261 38.925 39.397 40.608 39.797 37.388
19,69% 19,07% 18,64% 18,29% 18,25% 17,76% 17,59% 14,03% 15,66% 16,06% 14,45%
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
279
4.6. Informao qualitativa e quantitativa acerca dos rcios de sinistralidade, rcios de despesas, rcios combinados de sinistros e despesas e rcio operacional (resultante da considerao dos rendimentos obtidos com investimentos afetos aos vrios segmentos), calculados sem deduo do resseguro cedido
No exerccio de 2010 foram obtidos os seguintes rcios:
Comentamos de seguida a sua evoluo: Melhoria do rcio de sinistralidade em 6,9%, em parte explicado pela reduo das provises tcnicas e pelo aumento dos prmios; O rcio de despesas agravou 0,4%, em resultado do aumento das despesas, parcialmente compensado pelo aumento dos prmios; O rcio combinado reduziu 6,9%, essencialmente devido melhoria do rcio de sinistralidade; O rcio operacional, incluindo rendimentos financeiros, aumentou 6,7%, em resultado da reduo dos custos tcnicos, aumento das despesas, aumento dos rendimentos financeiros e aumento dos prmios.
2010 Rcio de Sinistralidade Rcio de Despesas Rcio Combinado Rcio Operacional 105,78% 6,7% 112,2% 8,6%
280
AXA
>
5. PASSIVOS INVESTIMENTO
POR
CONTRATOS
DE
As responsabilidades para com os contratos considerados para efeitos contabilsticos como contratos de investimento esto classificados no Balano como Passivos Financeiros e o seu desdobramento encontra-se no quadro seguinte:
Comisses
51.674.321
7.243.609
1.819.503
44.430.712
13.626
51.674.321
7.243.609
1.819.503
44.430.712
13.626
Unidade: Euros
Comisses
69.379.850
17.705.529
2.229.460
51.674.321
14.429
69.379.850
0,00
17.705.529
2.229.460
51.674.321
14.429
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
281
6.7. Prestao de informao relativa utilizao de derivados e utilizao de operaes de reporte e de emprstimo de valores
Os derivados foram exclusivamente utilizados como objetivo de hedging. Durante o exerccio de 2010, existiu maioritariamente um tipo de risco de hedging durante o ano: Potencial risco de subida nas taxas de juro e correspondente impacto negativo na estratgia de gesto do porteflio de investimentos. Para cobrir este risco, a AXA Vida, comprou um Payer Swaption em 2009, por um valor do risco coberto de 22 milhes de euros. Em agosto de 2010 foi implementada uma nova estratgia para alargar o permetro de cobertura do porteflio contra o mesmo risco. O objetivo a cobertura do risco da subida da taxa de juro das obrigaes a 5 anos, acima dos 4,5%, durante a vigncia desta estratgia. Se esta situao acontecer, esta estratgia ir permitir Companhia receber a diferena entre os nvel das taxas de juro a cinco anos e os 4,5% vezes o nocional coberto. A estratgia denominada de Forward start CAP CMS 5y com o nocional de 60 milhes de euros durante o perodo de janeiro de 2013 a dezembro de 2017. Este valor ser recebido numa base anual no final de cada ano a comear em 2013 e com perodo final em 2017. O preo desta opo foi de 1,29% do nocional coberto. O valor de mercado dos derivados data de balano de 1.679.746.
6.6. Prestao de informao acerca de garantias colaterais cedidas e aceites, assim como, dos Ativos cedidos e recebidos com acordo de recompra firme
A Companhia no efetuou qualquer atividade de recompra firme de ativos durante o ano de 2010. No final do ano, a Companhia detinha uma posio de garantia colateral recebida de 1.674.000 como nominal das seguintes obrigaes governamentais: Valor nominal de 97.000 do Governo Alemo (5%) com maturidade a 4 de janeiro de 2012; Valor nominal de 282.000 do Governo Alemo (4%) com maturidade a 11 de outubro de 2013; Valor nominal de 153.000 do Governo Alemo (6,25%) com maturidade a 4 de janeiro de 2024; Valor nominal de 275.000 do Governo Alemo (4,25%) com maturidade a 4 de julho de 2014; Valor nominal de 867.000 do Governo Francs (3,25%) com maturidade a 25 de abril de 2016;
Este colateral foi recebido do Credit Suisse como garantia de uma mudana positiva na valorizao com transaes de derivados.
282
AXA
>
6.8. Prestao de informao acerca de instrumentos financeiros compostos, com mltiplos derivados embutidos
A Companhia detm alguns ativos com derivados embutidos, maioritariamente afetos a produtos unit linked cuja informao relativa ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 como se segue:
Cdigo
Ttulo ABBEY NAT TREASURY 30/11/2012 (PRIV SEL30) BEAR STEARNS GLOBAL ASSET 0% 21/09/2015 (NATURINVEST) DEUTSCHE TELEKOM INTERNAT 4% 19/01/2015 (Solid 3.8) ISLANDSBANKI HF FRN 16/12/2010 (Swing) JPMORGAN I DERIVATIVES LTD 06/12/2010 (PRIVILEGE 14) MERRILL LYNCH SA 0,95% 30/06/2010 (EASY 5)
Encontram-se classificados nesta rubrica ttulos que a Companhia considerou, como consequncia da aplicao do IAS 39 e de acordo com a opo tomada e a estratgia documentada de gesto do risco, que (i) so geridos e avaliados numa base de justo valor e/ou (ii) contm instrumentos derivados embutidos.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
283
Tipo de Ativo Ttulos de rendimento fixo Ttulos de rendimento varivel Fundos de investimento no consolidados disponveis para venda TOTAL
Nvel 3 0 0 0 0
Nvel 1 Justo valor determinado diretamente com referncia a um mercado oficial ativo. Nvel 2 Justo valor determinado utilizando tcnicas de valorizao suportadas em preos observveis em mercados correntes transacionveis para o mesmo instrumento financeiro. Nvel 3 - Justo valor determinado utilizando tcnicas de valorizao no suportadas em preos observveis em mercados correntes transacionavam para o mesmo instrumento financeiro.
284
AXA
>
Comparando com 2009 (no quadro seguinte) os valores de ttulos avaliados segundo o primeiro nvel, aumentaram, em percentagem do total, de 65,9% para 70,8%.
Tipo de Ativo em 2009 Ttulos de rendimento fixo Ttulos de rendimento varivel Fundos de investimento no consolidados disponveis para venda TOTAL
Nvel 3 0 0 0 0
6.12. Para as classes de Ativos Financeiros e de Passivos Financeiros no valorizados a justo valor:
a) Nos casos em que no podem ser mensurados com fiabilidade, indicao da sua no divulgao, referindo a causa O nico investimento financeiro no valorizado ao justo valor diz respeito a aes detidas da AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A., uma vez que se trata de uma empresa do Grupo AXA. O modelo de valorizao o custo histrico. A Companhia detm 166.574 aes desta entidade cujo valor de custo ascende a 1.148.889.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
285
6.16. Prestao de informao qualitativa que permita avaliar a natureza e a extenso dos riscos resultantes de instrumentos financeiros
A poltica de exposio ao risco dos instrumentos financeiros obedece a critrios referidos emanados pelo Grupo AXA, conforme se pode ver expresso no ponto 4.3..
6.17. Prestao de informao quantitativa que permita avaliar a natureza e a extenso dos riscos resultantes de instrumentos financeiros por cada tipo de risco
Apresenta-se em seguida um conjunto de informaes que pretende demonstrar a exposio dos instrumentos financeiros a cada um dos riscos mais significativos e respetiva comparao com o ano anterior:
Exposio ao risco de mercado 2010 Ttulos de rendimento varivel por tipo de indstria
Instituies Financeiras
Consumo
Energia
Comunicaes
Industriais
Utilitrias
Bens de Consumo
Tecnolgicas
Outras
TOTAL
4.126
12.100
3.806
1.642
11.229
1.092
2.309
2.786
175
39.265
Exposio ao risco de mercado 2009 Ttulos de rendimento varivel por tipo de indstria
Instituies Financeiras
Consumo
Energia
Comunicaes
Industriais
Utilitrias
Bens de Consumo
Tecnolgicas
Outras
TOTAL
5.317
11.893
5.909
3.830
13.151
5.172
2.177
3.347
158
50.954
286
AXA
>
Na exposio ao risco de mercado, verifica-se que existe uma disperso de investimento dos ttulos de rendimento varivel, em diversos tipos de setores de atividade, no havendo por isso risco elevado de concentrao.
Exposio ao risco de crdito 2010 Obrigaes do Estado Outros ttulos de rendimento fixo Total
Ttulos de rendimento fixo por rating TOTAL AAA 90.344 AA+ 122.342 AA 0 AA 44.107 A+ 0 A 151.120 A12.281 BBB+ 0 BBB 0 BBB 0 BB+ 1.969 B 0 B0 D 0 422.163
88.875
9.579
59.341
84.475
102.675
130.123
74.719
65.066
30.336
3.156
6.726
1.134
4.305
660.510
179.219
131.921
59.341
128.582
102.675
281.243
87.000
65.066
30.336
3.156
8.695
1.134
4.305
1.082.673
AA +
68.346
AA
16.638
AA 178.497
A+
0
A
0
A0
BBB +
2.821
BBB
0
BBB 0
BB+
0
BB
0
BB0
B
0
B0
D
0 325.446
100.182
16.758
57.562
52.289
138.165
138.461
98.053
66.339
37.486
10.258
2.852
5.089
5.396
1.149
44
49
730.132
159.326
85.104
74.200
230.786
138.165
138.461
98.053
69.160
37.486
10.258
2.852
5.089
5.396
1.149
44
49
1.055.578
A Companhia apresenta um nvel de investimentos em ttulos de rendimento fixo de elevado rating, sendo de salientar que, cerca de 46,1% dos seus ttulos so de rating igual ou superior a duplo A (52,1% em 2009) e 89,6% com rating superior a A (87,5% em 2009), pelo que o nvel de exposio a eventuais quebras de compromissos por parte dos emitentes tem um risco reduzido. A informao sobre o rating foi retirado da Bloomberg.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
287
Exposio ao risco de taxa do juro 2010 Ttulos de rendimentos fixo Emprstimos Total
Maturidades Inferior a 1 ano 149.640 0 149.640 Entre 1 e 2 anos 259.754 518 260.272 Entre 2 e 5 anos 523.668 0 523.668 Entre 5 e 10 anos 69.780 0 69.780 Mais de 10 anos 79.831 0 79.831
TOTAL
Exposio ao risco de taxa do juro 2009 Ttulos de rendimentos fixo Emprstimos Total
Maturidades Inferior a 1 ano 88.364 0 88.364 Entre 1 e 2 anos 160.336 450 160.786 Entre 2 e 5 anos 362.416 0 362.416 Entre 5 e 10 anos 300.421 0 300.421 Mais de 10 anos 144.041 0 144.041
TOTAL
A Companhia adota polticas de maturidade dos seus produtos de acordo com rigorosos critrios de ALM, no sentido de adequar o vencimento dos seus instrumentos financeiros s datas de vencimentos dos seus compromissos registados no passivo.
288
AXA
>
1.082.673 39.265
32.979 12.591
35.931 10
1.055.578 50.954
38.866 9.937
9.091 0
84
1.248
25
518
0
Unidade: Milhares de Euros
450
0
Unidade: Milhares de Euros
Valor de aquisio
Justo valor
Menos valias
Menos valia < a 20% do valor de aquisio 24.307 5.786 8.027 10.494 10 10 0 0 0 0 0 0 24.317
Menos valia entre 20 e 50% do valor de aquisio 11.624 0 1.309 10.315 0 0 0 0 0 0 0 0 11.624
Ttulos de Rendimento Fixo Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Ttulos de Rendimento Varivel Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Fundos de Investimento no consolidados disponveis para venda Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Total
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
289
Valor de aquisio
Justo valor
Menos valias
Menos valia < a 20% do valor de aquisio 8.608 745 1.210 6.653 0 0 0 0 0 0 0 0 8.608
Ttulos de Rendimento Fixo Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Ttulos de Rendimento Varivel Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Fundos de Investimento no consolidados disponveis para venda Com menos valias h menos de 6 meses Com menos valias h mais de 6 meses e menos de 12 meses Com menos valias h mais de 12 meses Total
H menos de 12 meses
Justo Valor Menos Valia
15.122 10.535 0 4.587 10 10 0 15.132
H mais de 12 meses
Justo Valor
124.734 75.499 0 49.235 0 0 0 124.734
Total
Justo Valor
394.180 274.689 0 119.491 251 251 0 394.431
Menos Valia
20.809 14.986 0 5.823 0 0 0 20.809
Menos Valia
35.931 25.521 0 10.410 10 10 0 35.941
Ttulos de Rendimento Fixo Governamentais Outras entidades pblicas Obrigaes Privadas Ttulos de Rendimento Varivel Cotadas No cotadas Total
290
AXA
>
H menos de 12 meses
Justo Valor Menos Valia
1.955 1.586 24 345 0 0 0 1.955
H mais de 12 meses
Justo Valor
101.590 33.336 6.532 61.722 0 0 0 101.590
Total
Justo Valor
220.113 115.045 9.935 95.133 0 0 0 220.113
Menos Valia
7.136 1.947 159 5.030 0 0 0 7.136
Menos Valia
9.091 3.533 183 5.375 0 0 0 9.091
Ttulos de Rendimento Fixo Governamentais Outras entidades pblicas Obrigaes Privadas Ttulos de Rendimento Varivel Cotadas No cotadas Total
A Companhia apresenta, no conjunto do seu porteflio, uma mais valia potencial de 9.629 mil euros (39.737 mil euros em 2009), lquida das j registadas como imparidade no exerccio e exerccios anteriores. Esta descida acentuada devida evoluo dos mercados de capitais, nomeadamente no ltimo trimestre do ano. Os montantes das menos valias potenciais, encontram-se espelhados nos quadros acima. As referidas perdas potenciais so alvo de um seguimento rigoroso relativamente sua evoluo.
Anlise de sensibilidade
Foram efetuadas algumas anlises de sensibilidade s variaes dos mercados financeiros tendo por base variaes percentuais nos mercados de capitais bem como variaes nas taxas de juro, que podem influenciar, quer o resultado do exerccio, quer a reserva de reavaliao por ajustamentos ao justo valor, conforme se apresenta no quadro seguinte:
+ 10% no mercado de aes - 10% no mercado de aes + 25% no mercado de aes - 25% no mercado de aes +100bps na taxa de juro -100bps na taxa de juro
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
291
+ 10% no mercado de aes - 10% no mercado de aes + 25% no mercado de aes - 25% no mercado de aes +100bps na taxa de juro -100bps na taxa de juro
Os valores apresentados so lquidos de imposto taxa nominal em vigor e de participao nos resultados, se aplicvel. Em nenhum dos cenrios apresentados, o impacto no Capital Prprio supera o excesso da Margem de Solvncia apresentada. Evidencia-se em seguida a evoluo da imparidade. Os critrios de imparidade deste tipo de ativos encontram-se referidos no ponto 3.1.m). Saldo Inicial Aumentos Redues por venda Saldo Final 3.896 122 3.125 893
Unidade: Milhares de Euros
Os passivos financeiros totalizam o montante de 44.431 mil euros (51.674 mil euros em 2009) tendo a sua maturidade prevista entre os anos de 2011 e 2013, da seguinte forma: 2011 2012 2013 17.534 16.179 10.718
Unidade: Milhares de Euros
Como a Companhia utiliza as tcnicas de ALM tem os ativos perfeitamente cobertos com estes passivos.
292
AXA
>
9.6. Indicao dos critrios de mensurao usados para determinar a quantia escriturada bruta, dos mtodos de depreciao utilizados e das vidas teis ou das taxas de depreciao usadas
O modelo adotado para determinar a quantia escriturada bruta o modelo do custo. Atravs deste modelo, o imvel escriturado pelo seu valor de custo, deduzido da depreciao acumulada e eventuais perdas por imparidade. As reintegraes so calculadas com base no mtodo das quotas constantes, tendo em conta o nmero de anos de vida til de cada imvel. A vida til dos imveis foi estimada, imvel a imvel, por perito independente. As vidas teis dos imveis em Balano so as seguintes:
Categoria
Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Rendimento Servio Prprio Servio Prprio
Localidade
LISBOA LISBOA PORTO PORTO LISBOA LISBOA LISBOA
Morada
Av. Estados Unidos Amrica, 49 R. Castilho, 69 Gav. R. F. Toms / Alves Veiga Rua Santa Catarina, 663/7 R. Quirino Fonseca, 15 Pr. Marqus de Pombal, 14 R. Camilo C. Branco, 36 a 44
Vida til
50 47 47 50 30 50 50
9.2. Descrio dos critrios utilizados para distinguir terrenos e edifcios de rendimento de terrenos e edifcios de uso prprio
Os terrenos e edifcios classificados como de uso prprio pela empresa so apenas dois e destinam-se na sua quase totalidade para o uso administrativo dos seus prprios servios. Todos os outros edifcios, classificados como de rendimento, esto arrendados a terceiros, resultando da uma compensao financeira pela ocupao do seu espao.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
293
9.7 e 9.8. Indicao da quantia escriturada bruta e da depreciao acumulada (agregada com as perdas por imparidade acumuladas) no incio e no fim do perodo, e reconciliao entre as quantias escrituradas do terreno e edifcio no incio e no fim do perodo:
O quadro seguinte apresenta os movimentos do ano:
Saldo Inicial Rubricas Valor Bruto Depreciaes acumuladas Aquisies ou benfeitorias do Exerccio Depreciaes do Exerccio
Transferncias do exerccio
Vendas
Saldo Final
Valor Bruto
Depreciaes acumuladas
Valor Bruto
Depreciaes acumuladas
Valor Bruto
Valor Lquido
De servio prprio Terrenos Edifcios 7.861.671 16.819.868 24.681.539 0 -940.863 -940.863 0 77.089 77.089 0 -338.552 -338.552 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.861.671 16.896.957 24.758.628 0 -1.279.415 -1.279.415 7.861.671 15.617.542 23.479.213
De rendimento Terrenos Edifcios 4.375.678 11.167.565 15.543.243 Total 40.224.782 0 -908.060 -908.060 -1.848.922 0 11.868 11.868 88.957 0 -236.658 -236.658 -575.210 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.375.678 11.179.433 15.555.111 40.313.739 0 -1.144.717 -1.144.717 -2.424.132 4.375.678 10.034.716 14.410.394 37.889.607 Unidade: Euros
294
AXA
>
Vendas
Saldo Final
Valor Bruto
Depreciaes acumuladas
Valor Bruto
Depreciaes acumuladas
Valor Bruto
Valor Lquido
De servio prprio Terrenos 7.861.671,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.861.671,02 0,00 7.861.671,02
Edifcios
16.802.204,04 24.663.875,06
-603.950,90 -603.950,90
17.664,00 17.664,00
-336.911,80 -336.911,80
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
16.819.868,04 24.681.539,06
-940.862,70 -940.862,70
15.879.005,34 23.740.676,36
De rendimento Terrenos 4.388.585,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.907,73 0,00 4.375.678,26 0,00 4.375.678,26
Edifcios
11.188.397,66 15.576.983,65
Total
40.240.858,71
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
295
9.9. Indicao do justo valor dos terrenos e edifcios de rendimento, sem prejuzo dos casos especficos considerados no ponto 9.19
O justo valor dos terrenos e edifcios de rendimento de 17.898.900. (17.666.700 em 2009). O justo valor dos terrenos e edifcios de uso prprio de 22.849.000. (22.725.000 em 2009). Todos os imveis foram alvo de reavaliao do seu justo valor em 2010.
9.17. Identificao das quantias reconhecidas em ganhos e perdas relativas a gastos operacionais diretos (incluindo reparaes e manuteno) separados por terrenos e edifcios de rendimento que geraram rendimentos de rendas durante o perodo e terrenos e edifcios de rendimento que no geraram rendimentos de rendas durante o perodo
Os valores includos na conta de Ganhos e Perdas do ano de 2010, relativo a imveis so os seguintes:
2010 Rendas Manuteno 1.476.447 630.020 2009 1.630.120 630.097
Amortizaes
236.658
236.288
Unidade: Euros
296
AXA
>
Transferncias e abates
Alienaes
Regularizaes
Amortizaes
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
297
Aumentos
Transferncias e abates
Amortizaes
Aquisies
Reavaliaes
1.013.096,95 935.028,50 1.502.918,57 1.307.837,71 93.911,92 2.002,31 426.981,66 0 ,00 0 ,00 5.281.777,62
903.187,24 856.170,10 1.499.585,58 1.292.908,87 93.911,92 2.002,31 259.995,78 0 ,00 0 ,00 4.907.761,80
1.104,00 2.604,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 45.975,86 0 ,00 0 ,00 49.683,86
0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0,00
0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0,00
0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0,00
17.215,41 23.172,85 1.665,58 4.204,82 0 ,00 0 ,00 24.073,51 0 ,00 0 ,00 70.332,17
0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0 ,00 0,00
93.798,30 58.289,55 1.667,41 10.724,02 0,00 0,00 188.888,23 0,00 0,00 353.367,51
Unidade: Euros
Ativos Fixos Tangveis Equipamento administrativo Mquinas e ferramentas Equipamento informtico Instalaes interiores Outras imobilizaes corpreas
N. anos 8 8 3a5 10 a 15 8 a 10
298
AXA
>
2010
No afetos
Total 2010
Caixa e equivalentes Terrenos e edifcios Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial a justo valor atravs de ganhos e perdas Ativos financeiros disponveis para venda Outros ativos tangveis Outros ativos Total
2009
Seguros Ligados
No afetos
Total 2009
Caixa e equivalentes Terrenos e edifcios Ativos financeiros detidos para negociao Ativos financeiros classificados no reconhecimento inicial a justo valor atravs de ganhos e perdas Ativos financeiros disponveis para venda Outros ativos tangveis Outros ativos Total
0 0 0 58.312.289 0 0 0 58.312.289
36.792.056 38.375.860 176.000 58.312.289 1.109.366.181 353.368 16.349.999 1.259.725.754 Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
299
Os ativos foram reconhecidos ao custo de aquisio amortizado. As amortizaes so efetuadas de acordo com o perodo de vida til esperada destes ativos, pelo mtodo das quotas constantes. Segue-se a informao sobre o Ativo intangvel:
Aq. Ano
Ativo Imobilizado
Reintegraes e Amortizaes De exerccios Anteriores Do exerccio Taxas Valores 0 0 0 143.385 164.613 172.411 8.611.185 618.838 571.763 430.156 329.227 172.411
Acumuladas
90.363 11.337.653
90.363 10.343.533
33,33
0 480.410
90.363 10.823.943
Unidade: Euros
Aumentos Aquisies
517.233 0 517.233 Reavaliaes
Transferncias e abates
Alienaes
Amortizaes do exerccio
Reforo
Regularizaes
0 0 0
10.067 0 10.067
0 0 0
480.410 0 480.410
3.356 0 3.356
513.710 0 513.710
Unidade: Euros
300
AXA
>
13. OUTRAS PROVISES E AJUSTAMENTOS DE CONTAS DO ATIVO 13.1. Desdobramento das contas de ajustamentos e outras provises pelas respetivas subcontas, conforme quadro seguinte:
Contas
Saldo Inicial
Ajustamentos de recibos por cobrar Ajustamentos de crditos de cobrana duvidosa 1.630.907 388.520
Aumento
Reduo
Saldo Final
490 491
0 523.687
45.344 0
1.585.563
912.208
Unidade: Euros
13.2. Descrio da natureza da obrigao e do momento de ocorrncia esperado de quaisquer exfluxos de benefcios econmicos resultantes dos ajustamentos e provises constitudas e indicao da incerteza acerca da quantia e/ou do momento de ocorrncia desses exfluxos, assim como, a quantia de qualquer reembolso esperado com referncia a qualquer ativo que tenha sido reconhecido no mbito deste reembolso
No decurso da atividade da Companhia geram-se situaes de incobrabilidade de recibos cobrana bem como de outras dvidas inerentes concretizao da atividade core da Companhia. A ocorrncia esperada dessas situaes est devidamente registada atravs das rubricas de Ajustamentos, conforme relevado no ponto 13.1.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
301
14. PRMIOS DE CONTRATOS DE SEGURO 14.1. Indicao dos prmios reconhecidos resultantes de contratos de seguro
Os prmios emitidos de seguro direto durante o exerccio de 2010 so na sua totalidade provenientes de contratos celebrados em Portugal, num total de 217.956.056 (2009: 216.974.082).
14.2. Indicao de alguns valores relativos ao seguro de vida, de acordo com o seguinte quadro:
2010
Prmios brutos emitidos de seguro direto Relativos a contratos individuais Relativos a contratos de grupo Peridicos No Peridicos De contratos sem participao nos resultados De contratos com participao nos resultados De contratos em que o risco de investimento suportado pelo Tomador de seguro Prmios brutos emitidos de resseguro aceite Saldo do resseguro 217.956.056 191.217.264 26.738.792 69.275.259 148.680.797 4.100.497 213.738.638 116.921
2009
216.974.082 189.097.897 27.876.185 69.826.366 147.147.717 36.679.737 179.889.067 405.279
1.940.402 631.599
1.821.605 (248.953)
Unidade: Euros
302
AXA
>
16. RENDIMENTOS / RDITOS DE INVESTIMENTO 16.1. Descrio das polticas contabilsticas adotadas para o reconhecimento dos rditos
O rendimento das aes (dividendos) contabilizado no momento do recebimento, quanto ao rendimento das obrigaes e outros ttulos, procede-se sua especializao independentemente do momento do seu recebimento.
Descrio do rdito
Ganhos realizados em Imveis Ganhos realizados em ttulos de rendimento varivel Ganhos realizados em ttulos de rendimento fixo Ganhos realizados em derivados Total
Valor 2010
0 2.158.439 2.255.174 0 4.413.613
Valor 2009
69.994 3.268.414 876.934 1.052.566 5.267.908
Unidade: Euros
16.2. Indicao, por categoria de investimento, da quantia de cada categoria significativa de rdito reconhecida durante o perodo, incluindo o proveniente, nomeadamente, de juros, royalties e dividendos
O mapa que se segue releva a alocao dos rendimentos por categorias de Ativos:
Descrio do rdito
Emprstimos Derivados Rendas de imveis Dividendos Juros de obrigaes Juros de depsitos
Valor 2010
14.976 (163.144) 1.602.509 1.856.793 48.006.019 47.871
Valor 2009
2.696 (42.115) 1.630.120 2.406.920 45.611.223 309.588
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
303
Administrativa Aquisio
Sinistros
Investimentos
Fundo Penses
75.382 0 18.293 207
Total
0 0 0 0
304
AXA
>
AXA Vida
Pessoal Remunerao Benefcios ps emprego Encargos Remuneraes Outros FSE Trabalhos especializados Outros Impostos Amortizaes Provises Juros Comisses Total
Administrativa Aquisio
Sinistros
Investimentos
Fundo Penses
74.264 18.021 0 36 0 10.944 0 0 0 0 0 103.264
Total
978.027 186.171 32.374 138.525 1.356.149 583.645 108.991 552.313 -52.474 0 0 3.883.721
3.362 805 370 300 326.039 656.077 194.542 248.458 0 0 998.576 2.428.528
2.860.625 632.379 91.439 281.344 2.509.305 2.255.066 303.533 1.145.574 -52.474 0 998.576 11.025.368
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
305
Estrutura Funo/Natureza
AXA Vida
Pessoal
Estrutura Funo/Natureza
AXA Vida
Pessoal
306
AXA
>
Os gastos com pessoal representam cerca de 37% do total das despesas Gerais. Os Fornecimentos e Servios Externos ascenderam a 40% do total.
A estrutura de custos de 2010 no apresenta diferenas significativas comparativamente a 2009. Anlise da estrutura por Natureza / Funo em dezembro de 2010:
AXA Vida
Pessoal
Sinistros 1% 6% 0% 7% 0% 0% 0% 4%
Fundo Penses 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 1%
Sinistros 2% 7% 0% 7% 0% 0% 0% 5%
Fundo Penses 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 1%
Os gastos administrativos representam a maior fatia do total de custos, cerca de 38%. Os gastos de aquisio tm uma representatividade de 33%.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
307
Dirigentes executivos Quadros superiores Quadros mdios Profissionais altamente qualificados Profissionais qualificados Total
1 10 4 22 26 63
1 10 4 21 28 64
2010
161.602 2.479.602 600.559
2009
141.074 2.719.551 632.379 91.439
A explicao para a variao significativa nos custos com Beneficio ps-emprego encontra-se no ponto 23.
308
AXA
>
23. OBRIGAES COM BENEFCIOS DOS COLABORADORES 23.2. Para cada plano de benefcio definido, prestao de informao considerada relevante para a compreenso quer do plano, quer da evoluo das quantias registadas nas contas face a exerccios anteriores, nomeadamente:
a) A poltica contabilstica da entidade para reconhecer ganhos e perdas atuariais A Companhia reconhece nos Capitais Prprios os Ganhos e Perdas atuariais. b) Uma descrio geral do plano, com indicao dos benefcios assegurados, do prazo esperado de liquidao dos compromissos assumidos e do grupo de pessoas abrangidas Plano de penses de reforma, pr-reforma e invalidez, complementar mas independente das penses atribudas pela segurana social, no contributivo, com a seguinte definio de benefcios estipulada pelo CCT - Contrato Coletivo de Trabalho da Atividade Seguradora, Contrato Constitutivo e de Gesto do Fundo:
Penso de reforma por velhice: Para todos os Participantes, com as excees referidas na Clusula 5. do Contrato Constitutivo do Fundo de Penses AXA (Exceo dos ex-Colaboradores da Ourique):
! , tal
que, , com P, R, n e S,
definidos no CCT da Atividade Seguradora. Para os ex Colaboradores da Ourique: , tal que, , com P, R, n e S, definidos no CCT da Atividade Seguradora. Penso de reforma por invalidez: , tal que,
! e, ,
com P, R, n, t e S, definidos no CCT da Atividade Seguradora. Penso de pr-reforma: , com P e R, definidos no CCT.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
309
Pagamento das penses: As penses de reforma so pagas 14 vezes por ano. Direitos adquiridos: O presente Plano de Penses no confere direitos adquiridos. No obstante, e nos termos da Clusula 55. do CCT da Atividade Seguradora, aplica-se o princpio de solidariedade entre Entidades, caso um ex-Participante se reforme ao servio de outra Seguradora abrangida pelo CCT, ou um participante oriundo de outra Seguradora se reforme ao servio de qualquer dos associados. Atualizao de penses: As penses a cargo do Fundo sero atualizadas de acordo com o estabelecido na Seco IV do CCT da Atividade Seguradora. Forma de pagamento dos benefcios: As penses so liquidadas pelo Fundo, ou garantidas mediante a contratao junto da AXA Vida de aplices de seguro de rendas imediatas temporrias em nome e em benefcio dos pr-reformados, ou aplice de seguro de rendas vitalcias imediatas em nome e em benefcio dos reformados, a qual tambm se responsabiliza pelo respetivo processamento e pagamento aos beneficirios. Esta transferncia de responsabilidades ocorre anualmente, tal como referido antes, apenas para pensionistas que no sejam da Companhia AXA Vida, e de acordo com a estratgia e estimativas do plano estratgico trienal, que se foca na gradual transferncia total da responsabilidade de pagamento das penses pelas aplices, como j atualmente sucede com os Reformados originrios da Associada AXA. c) O veculo de financiamento utilizado O veculo de financiamento o fundo de penses ao qual se associam aplices de renda vitalcia imediata (risco transferido para AXA Vida).
d) O valor e a taxa de rendibilidade efetiva dos ativos do plano A quantia de ativos financeiros de 3.326.270 e a taxa de rendibilidade de 2,03%. e) A responsabilidade passada com benefcios psemprego, separadamente entre o valor atual da responsabilidade por servios passados e o valor atual dos benefcios j em pagamento O valor atual da responsabilidade por servios passados de 926.283 e o valor atual dos benefcios j em pagamento de 2.357.450. f) Reconciliao dos saldos de abertura e de fecho do valor presente da obrigao de benefcios:
2010 Saldo inicial Custo do servio corrente Custo de juros Ganhos e perdas atuariais Benefcios pagos Cortes e Liquidaes no Plano Saldo final 2.395.223 37.443 105.390 135.174 -188.411 798.914 3.283.733
Existe ainda registado no Passivo da Companhia no ano de 2010 o valor das responsabilidades com o seguro de vida, no valor de 398.612.
310
AXA
>
g) Anlise da obrigao de benefcios definidos em quantias resultantes de planos que no tm qualquer financiamento e em quantias resultantes de planos que esto total ou parcialmente financiados Ver alnea e). h) Reconciliao dos saldos de abertura e de fecho do justo valor dos Ativos do plano e dos saldos de abertura e de fecho de qualquer direito de reembolso reconhecido como Ativo:
2010 Saldo inicial Ganhos e perdas atuariais Contribuies do empregador Retorno esperado dos ativos do plano Benefcios pagos Saldo final 2.424.075 -100.367 1.050.000 140.972 -188.411 3.326.270 2009 2.194.344 107.760 230.000 108.848 216.877 2.424.075
Unidade: Euros
k) As quantias reconhecidas no exerccio corrente, na Conta de Ganhos e Perdas ou em rubrica especfica de Capital Prprio, relativamente aos ganhos ou perdas atuariais e do limite estabelecido na IAS 19 O valor de ganhos e perdas atuariais reconhecidas em rubrica de capital prprio no ano de 2010 foi de 173.145, lquido de impostos diferidos (em 2009 era de 26.251). l) A quantia cumulativa de Ganhos e Perdas atuariais reconhecidos em rubrica especfica de Capital Prprio no caso de adotada esta opo O valor de ganhos e perdas atuariais reconhecidas em rubrica de Capital Prprio acumulado em 2010 de 244.669, lquido de impostos diferidos.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
311
m) A percentagem e quantia de cada categoria principal dos investimentos do plano e outros ativos, que constituem o justo valor do total dos ativos do plano e as quantias includas no justo valor dos ativos do plano relativas a instrumentos financeiros da entidade e qualquer terreno e edifcio ocupado, ou outros ativos utilizados, pela empresa de seguros
DESCRIO Ttulos de rendimento varivel Ttulos de rendimento fixo Numerrio, depsitos em instituies de crdito e aplicaes no MMI Outros Gesto de fundos de penses
DESCRIO Ttulos de rendimento varivel Ttulos de rendimento fixo Numerrio, depsitos em instituies de crdito e aplicaes no MMI Outros Gesto de fundos de penses
312
AXA
>
o) Descrio da base usada para determinar a taxa esperada global de retorno dos ativos, incluindo o efeito das principais categorias de ativos do plano A taxa esperada de retorno fixada por categoria de Ativo com base nas melhores estimativas decorrentes do mercado financeiro. Essa estimativa foi de 140.972 (ver ponto 23.2 j). p) Indicao do retorno real dos ativos do plano, bem como o retorno real sobre qualquer direito de reembolso reconhecido como um Ativo O retorno real dos ativos do plano de 40.606. q) Descrio dos principais pressupostos atuariais (em termos absolutos) usados, incluindo, quando aplicvel: (i) Taxa de desconto de 4,36%; (ii) Taxas esperadas do retorno em quaisquer ativos do plano bem como sobre qualquer direito de reembolso para os perodos apresentados nas demonstraes financeiras de 4,9%; (iii) Taxa esperada de crescimento das remuneraes de 2%; (v) Quaisquer outros pressupostos atuariais usados materialmente relevantes, tais como, tbuas de mortalidade, de invalidez e de rotao de Colaboradores e taxas de passagem situao de pr-reforma/reforma antecipada. Tbuas: Mortalidade: TV 73-77 (populao francesa) Invalidez: EKV 80 (populao sua)
Percentagem de pr-reformas: considera-se uma percentagem anual de futuras pr-reformas de 30% e 40%, para a AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S.A. e para as restantes 6 Associadas, respetivamente, aplicvel aos Ativos que renam as condies estipuladas no CCT da Atividade Seguradora. Estas percentagens so consistentes com as utilizadas nas ltimas avaliaes e, consideram-se adequadas face realidade de pr-reformas dos ltimos 9 anos, conforme estudo efetuado pelo Aturio responsvel. r) Descrio dos elementos respeitantes aos planos de amortizao regulamentarmente previstos e informao dos elementos necessrios para o seu entendimento As contribuies efetuadas em 2010 foram determinadas com base no valor de rentabilidade real do Fundo e tendo presente o cumprimento da Norma Regulamentar n. 5/2007, de 27 de abril, designadamente: a) Financiamento de 100% das responsabilidades com penses em pagamento; b) Incluso de 1/5 do valor do deficit entre 95% das responsabilidades por servios passados de Ativos no final de 2010, e a parte dessas responsabilidades cobertas pelo Fundo, de tal forma que neste exerccio e nos 2 subsequentes se atinja a meta de nvel de financiamento mnimo a 95%.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
313
t) Indicao das quantias do perodo anual corrente e dos quatro perodos anuais anteriores quando aplicvel de:
de Ganhos e Perdas no momento em que forem reconhecidos, na citada conta, os Ganhos e Perdas que lhe deram origem. Neste momento, encontram-se reconhecidos no Capital Prprio, os seguintes valores relativamente a impostos diferidos: Sobre mais/menos valias potncias de investimentos: 1.879.817; Sobre Ganhos e Perdas atuariais: 99.935. O imposto corrente determinado com base no resultado tributvel apurado nas declaraes de auto-liquidao, elaboradas de acordo com as normas fiscais vigentes, as quais ficam sujeitas a inspeo e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um perodo de quatro anos, contado a partir dos exerccios a que respeitam. No se esperam ajustamentos significativos s declaraes de anos anteriores. Os impostos diferidos so reconhecidos para todas as diferenas temporrias dedutveis e tributveis entre o valor contabilstico do Ativo ou Passivo e a sua respetiva base fiscal: Os impostos diferidos Ativos so reconhecidos apenas na medida em que seja expectvel que existam lucros tributveis no futuro capazes de absorver as diferenas temporrias dedutveis. No caso particular dos imveis, foram somente reconhecidas diferenas temporrias dedutveis na medida em que seja expectvel a respetiva alienao no futuro; Os impostos diferidos passivos so reconhecidos para todas as diferenas temporrias tributveis.
(ver pgina seguinte)
Unidade: Euros
v) Descrio da melhor estimativa da empresa de seguros, assim que possa ser razoavelmente determinada, das contribuies que se espera que sejam efetuadas durante o perodo anual que comea aps a data de Balano As contribuies para o ano de 2011 so de 60.000.
314
AXA
>
2010
Resultado antes de imposto Taxa nominal 27,5% + Derrama (1,5%) Custo do IRC Imposto Corrente Imposto Diferido Diferena entre taxa nominal e efetiva Taxa efetiva 18.188.335 5.274.617 5.063.861 6.102.607 -1.038.746 -210.756 27,84%
Diferenas no Exerccio Acrscimos Realizaes de utilidade social no dedutveis Donativos no previstos ou alm dos limites legais Insuficincia de estimativa Multas, coimas, juros compensatrios e demais encargos pela prtica de infraes Despesas de carter confidencial Correes relativas a exerccios anteriores Outros custos no aceites Tributaes Autnomas 203.301 899 43.699 2.072 25 14.601 1.446 15.137 281.181
Dedues Prejuzo fiscal imputado por ACEs ou AEIEs Restituio de impostos no dedutveis e excesso da estimativa para impostos Benefcios Dividendos Benefcios Donativos e Quotizaes 2.303 590 377.357 2.644 382.894
Total das diferenas permanentes Efeito da alterao da taxa de imposto de 26,5% para 29% para lucros tributveis > 2 milhes Alteraes de estimativa a impostos diferidos
-210.757
Unidade: Euros
A taxa efetiva de imposto em 2009 era de 18,78% explicada pela maior quantia de benefcios fiscais utilizados em 2009.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
315
2009
Resultado antes de Imposto Taxa nominal -25% + Derrama (1,5% ) Custo do IRC Imposto Corrente Imposto Diferido Diferena entre taxa nominal e efetiva Taxa efetiva Diferenas permanentes no exerccio Acrscimos Donativos no aceites Correes Exerccio Anteriores Outros custos no aceites Tributaes Autnomas 1.786 1.443 15.110 11.180 29.520 Dedues Prejuzo ACEs Provises Excesso de estimativa - 2007 Benefcios fiscais - Dividendos Benefcios fiscais - Donativos e Quotizaes 2.682 18.906 2.637 568.257 2.604 595.086 7.583.971 2.009.752 1.424.076 1.560.172 -136.096 -585.677 18.78%
Total das diferenas permanentes Alteraes de estimativa a impostos diferidos Total de diferenas no exerccio
316
AXA
>
Apresentamos em seguida o desdobramento das contas de Impostos Diferidos em Balano, dividido por tipo de imposto:
Balano 2009
1.167.863 338.229 -2.996.905 221.731 0 -1.269.082
Variao 2010
161.590 -1.362 1.045.536 -218.404 51.386 1.038.746
Balano 2010
1.329.453 336.867 -1.951.369 3.327 51.386 -230.337
O total de imposto diferido que influenciou resultados foi de 1.038.746 de rendimento no exerccio de 2010.
Balano 2009
-100.883 25.591 -75.292
Variao 2010
2.376.831 74.344 2.451.175
Balano 2010
2.275.948 99.935 2.375.883
Unidade: Euros
Balano 2009
100.883 1.528.555 1.629.438
Variao 2010
-2.376.831 -1.132.425 -3.509.256
Balano 2010
-2.275.948 396.131 -1.879.817
Unidade: Euros
A variao do imposto com impacto em Capital Prprio foi de 3.509.256 (credor), ficando em Balano com um Imposto diferido Ativo Total de 1.879.817.
A variao do imposto diferido em Capital Prprio explicada pela forte diminuio das mais valias potenciais entre 2009 e 2010.
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
317
25. CAPITAL
O capital social constitudo por 2.000.000 aes ordinrias ao valor de 5 cada integralmente pagas.
318
AXA
>
Reservas Reavaliao Demonstrao de Variaes das Reservas Por ajustamentos no justo valor de Ativos Financeiros disponveis para venda 6.148.563 -12.630.692 0 0 -6.482.129 Por revalorizao de outros Ativos tangveis 256.290 0 0 0 256.290 Reserva por impostos diferidos
Outras Reservas
Reserva Legal
Outras Reservas
TOTAL
Balano a 31 de dezembro 2009 (Balano de abertura) Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de Ativos financeiros disponveis para venda Ajustamentos por reconhecimento de impostos diferidos Outros Ganhos/Perdas reconhecidos diretamente no Capital Prprio Balano a 31 de dezembro 2010
10.151.749 0 0 0 10.151.749
Reservas reavaliao Demonstrao de Variaes das Reservas Por ajustamentos no justo valor de Ativos Financeiros disponveis para venda -18.557.321,36 24.705.884,81 0 0 6.148.563,45 Por revalorizao de outros Ativos tangveis 256.290,14 0 0 0 256.290,14 Reserva por impostos diferidos
Outras Reservas
Reserva Legal
Outras Reservas
TOTAL
Balano a 31 de dezembro 2008 (Balano de abertura) Ganhos lquidos por ajustamentos no justo valor de Ativos financeiros disponveis para venda Ajustamentos por reconhecimento de impostos diferidos Outros Ganhos/Perdas reconhecidos diretamente no Capital Prprio Balano a 31 de dezembro 2009
10.151.749,18 0 0 0 10.151.749,18
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
319
28. DIVIDENDOS POR AO 28.1. Indicao da quantia de dividendos reconhecida como distribuies aos detentores de Capital Prprio durante o perodo, e a quantia relacionada por ao
A distribuio de dividendos em 2010 resultou da deciso da Assembleia-geral de Acionistas ocorrida em 31/03/2010, que teve por deliberao a seguinte aplicao de resultados:
Resultado Lquido do ano de 2009 Distribuio de Dividendos 6.159.895 4.003.932
28.2. Indicao da quantia de dividendos proposta ou declarada antes de as Demonstraes Financeiras serem aprovadas mas no reconhecida como distribuio aos detentores de Capital Prprio durante o perodo, a quantia relacionada por ao, e a quantia de qualquer dividendo preferencial cumulativo no reconhecido
A aplicao de resultados do ano de 2010 a apresentar em Assembleia-geral de Acionistas ser a que a seguir se apresenta:
Resultado Lquido do ano de 2010 Reforo da Reserva Legal Resultados Transitados Distribuio de Dividendos 13.124.474 0 328.112 12.796.362
O dividendo bruto por ao ser de 6,398181. No existe a obrigatoriedade de constituio de Reserva Legal, visto, esta j ter ultrapassado o limite legal descrito no Cdigo das Sociedades Comerciais. Sendo o nmero de aes de 2.000.000, chegou-se a um dividendo bruto por ao de 2,001966, tendo sido distribudo no ms de maio de 2010, da forma como se apresenta no quadro seguinte, bruto de impostos:
Acionista
AXA, S.A. (Grupo AXA) AXA France Vie (Grupo AXA) AXA France Assurance (Grupo AXA) Outros (minoritrios fora do Grupo AXA) Total
Nmero de aes
149.262 1.752.614 1 98.123 2.000.000
Dividendo unitrio
2,001966 2,001966 2,001966 2,001966
Dividendo bruto
298.817 3.508.674 2 196.439 4.003.932
Unidade: Euros
A Companhia no procedeu a qualquer pagamento extraordinrio de dividendos nem efetuou qualquer antecipao dos mesmos durante o ano de 2010, nem aps o encerramento do exerccio.
320
AXA
>
29. TRANSAES ENTRE PARTES RELACIONADAS 29.1 Indicao do nome da empresame e da empresa-me do topo do Grupo
A AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S. A. em 31 de dezembro de 2010 tinha a seguinte composio acionista (sem mudanas, relativas ao ano anterior):
AXA France Vie AXA S.A. AXA France Assurance Mague Gesto e Participaes, S.A. Total 87,63% 7,46% 0,01% 4,90% 100,00%
29.3 Indicao da remunerao das pessoas que tm autoridade e responsabilidade pelo planeamento, direo e controlo, de forma direta ou indireta, incluindo qualquer administrador (executivo ou outro), no total e para cada uma das categorias de benefcios de Colaboradores de curto prazo, benefcios ps-emprego, outros benefcios de longo prazo, benefcios de cessao de emprego e pagamento com base em aes
O total de remuneraes, benefcios ps-emprego (custos com fundo de penses) e prmios de incentivo relativo ao conjunto de pessoas nas circunstncias acima citadas totalizou, respetivamente 731.521, 32.463 e 22.732. As remuneraes do Conselho de Administrao correspondem s do Administrador Delegado e as senhas de presena auferidas pelo acionista Mague. No exerccio de 2010 totalizaram respetivamente nas rubricas de remuneraes, benefcios ps-emprego (custos com Fundo de Penses) e prmios, os montantes de 69.000, 15.000 e 69.000. O montante usufrudo pela Mague Gesto e Participaes, S.A. foi de 2 mil euros. Quanto s remuneraes do Conselho Fiscal, os montantes auferidos em 2010 foram de 10.800 para o respetivo Presidente, 4.800 para o 1. vogal e 3.600 para o 2. vogal. Quanto remunerao do ROC, os montantes auferidos em 2010 foram de 42.994.
A AXA S.A., empresa holding do Grupo AXA em termos mundiais uma Companhia incorporada de acordo com a lei francesa, residente em Frana, decorrente da fuso de vrias mtuas de seguros, designadas coletivamente por Les Mutuelles Unies. Em 1982, Les Mutuelles Unies tomaram o controlo do Grupo Drouot passando a operar sob a designao de AXA. A AXA S.A. encontra-se cotada na bolsa francesa e na bolsa de Nova Iorque sendo detida essencialmente por outras pessoas coletivas e individuais, independentes do Grupo AXA (em 31.12.2010, cerca de 74,28% das aes AXA, S.A. eram detidas pelo pblico em geral). A AXA France Assurance a holding do Grupo, constituda de acordo com a legislao francesa, que detm a atividade Seguradora do Ramo Vida, atravs da AXA France Vie, e Ramo No Vida, atravs da AXA Corporate Solutions Assurance. A AXA France Vie, com sede em Frana, uma Seguradora que opera no mercado do Ramo Vida sendo detida pela AXA France Assurance, subsidiria da AXA, S.A..
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
321
29.4 Indicao no caso de ter havido transaes entre partes relacionadas, da natureza do relacionamento existente, assim como, relativamente s transaes e saldos pendentes, a informao necessria para a compreenso do respetivo potencial nas demonstraes financeiras
Em Portugal, o Grupo AXA encontra-se representado por quatro Seguradoras: AXA Portugal, Companhia de Seguros, S.A.; AXA Portugal, Companhia de Seguros de Vida, S.A.; Seguro Directo Gere, Companhia de Seguros, S.A.; AXA Life Europe Limited - Sucursal em Portugal. A Seguro Directo Gere, Companhia de Seguros, S.A. detida a 100% pela AXA Meditarranean Holding, S.A., constituda de acordo com a legislao espanhola. A AXA Life Europe Limited uma Companhia de Seguros de Vida com sede na Irlanda.
No quadro abaixo evidenciam-se as transaes ocorridas com empresas relacionadas durante o ano de 2010:
Rendimentos GIE AXA AXA IM AXA REIM AXA Portugal No Vida Seguro Directo Gere AXA Centro de Servio a Clientes, ACE AXA Technology Serv.Med.Reg. AEIE AXA Mediterranean Services AEIE, Sucursal Portugal AXA Life Europe Limited, Sucursal em Portugal AXA Group Solutions Paris, Suc. Portugal AXA Investement Managers Paris 0 0 0 0 0 0
857.230
-266.023
385.461
-55.724
174.999
704.125
55.358
-4.768
167.946
26.252
Unidade: Euros
322
AXA
>
No quadro abaixo evidenciam-se as transaes ocorridas com empresas relacionadas durante o ano de 2009:
Rendimentos GIE AXA AXA IM AXA REIM AXA Portugal No Vida Seguro Directo Gere AXA Centro de Servio a Clientes, ACE AXA Group Solutions AEIE AXA Technology Serv.Med. Reg. AEIE AXA Mediterranean Services AEIE, Sucursal Portugal AXA Life Europe Limited, Sucursal em Portugal 1.380 0 0 0 0 0 0 Gastos 0 823.140 164.633 0 0 649.925 23.333 Balano -3.650 0 -63 168.125 14.626 -189.212 10.565
A GIE AXA uma partnership criada para prestar servios comuns ao Grupo AXA. A GIE AXA foi constituda com o propsito de prestar servios s empresas do Grupo nas seguintes reas: Corporate finance; Planeamento e estratgia; Financiamento, gesto de tesouraria e equity management; Ratings financeiros; Assistncia tcnica. A AXA Investment Managers Paris (AXA IM) uma sociedade annima constituda de acordo com a legislao francesa, tendo por objeto: A gesto de investimentos financeiros; A criao de produtos de investimento; A realizao de estudos e a prestao de servios no domnio financeiro. A AXA Investment Managers Paris - Empresa do Grupo detida pela AXA Investments Managers, que foi criada em 1994 e redenominada em 1997. O objeto principal o desenvolvimento e a gesto dos investimentos do Grupo AXA. Para alm da gesto da carteira efetua ainda a prpria anlise de risco de emitentes de obrigaes parte integrante nos estudos, anlises que permitem ao Grupo e a cada entidade individualmente, definir a macro-poltica tendo em conta a volatilidade que se pretende assumir no curto e mdio prazo face s condies de mercado. A AXA Real Estate Investment Managers Ibrica - Explorao de Imveis S.A. AXA REIM, uma empresa com sede em Portugal, filial da AXA Real Estate Investment Managers Ibria com sede em Frana, cujo objeto a aquisio, venda, arrendamento e explorao de imveis, prprios e alheios, bem como prestao de servios conexos.
778.506
-135.958
363.348
-63.011
230.616
-380.680
Unidade: Euros
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
323
O AXA Centro de Servios a Clientes ACE (AXA CSC) um Agrupamento Complementar de Empresas, constitudo nos termos da Lei n. 4/73, de 4 de junho e Decreto-Lei n. 148/90, de 9 de maio e demais legislao em vigor aplicvel, que visa melhorar as condies de exerccio da atividade Seguradora ao nvel do servio a Clientes (conforme respetivos Estatutos), concretamente, por meios de comunicao eletrnica por processos no presenciais nas reas de subscrio de seguros e regularizao de sinistros. O AXA Group Solutions, AEIE (AXA GS) um Agrupamento Europeu de Interesse Econmico com sede em Portugal, constitudo a 1 de setembro de 2005 nos termos do Regulamento (CEE) n. 2137/85 do conselho, de 25 de julho, que tem por objeto a prestao de servios de desenvolvimento e manuteno de sistemas SAP. A AXA Group Solutions Paris Socit Anonyme, Sucursal em Portugal uma sucursal em Portugal da AXA Group Solution Paris, com sede em Frana, tendo sido constituda a 7 de julho de 2007. Tem por objeto o fornecimento de prestaes de consultoria e de assistncia em matria de informtica, de telecomunicao e de organizao funcional e operacional. A AXA Technology Services Mediterranean Region, AEIE (AXA TECH) uma sucursal em Portugal de um Agrupamento Europeu de Interesse Econmico com sede em Espanha, tendo sido constituda a 6 de junho de 2006. A AXA TECH tem por objeto a prestao de servios de arquitetura de sistemas informticos e de telecomunicaes, concretamente, provendo os membros agrupados dos meios necessrios para o exerccio das suas atividades, concebendo e definindo as normas standard em matria de infraestruturas informticas e de telecomunicaes comuns.
A AXA TECH assume igualmente a conceo, a explorao e desenvolvimento de tais infraestruturas informticas e de telecomunicaes comuns. Tratando-se de uma sucursal de um Agrupamento Europeu de Interesse Econmico, presta servios exclusivamente aos membros agrupados, no tendo por objetivo a obteno de lucros, tendo uma natureza meramente civil. A AXA Mediterranean Services em Portugal (AXA MED), uma Mediterranean Services AEIE, que Europeu de Interesse Econmico Espanha. AEIE, Sucursal sucursal do AXA um Agrupamento com sede em
A AXA MED tem por objeto a prestao de servios variados aos respetivos membros, como sejam: a prestao de gesto aos seus membros dos servios de planificao oramental, controlo de gesto, gesto de investimentos, anlise de riscos, atuariado corporativo, compras, auditoria interna, comunicao, qualidade e otimizao de processos, servios tcnicos do ramo de Vida e implementao da poltica de resseguro e, em concreto, prover os seus scios dos meios necessrios para o exerccio de tais atividades e, designadamente, conceber e definir as normas e standards comuns nestas matrias.
324
AXA
>
2010
13.124 3.740 -349 122 41.870 -3.293 -21.528 28 -3.421 -2.395 -87 -12.752 -1.560 4.358 17.857
2009
6.160 1.992 -33 5.400 34.802 -7.620 -7.386 22 -3.750 311 2.371 8.138 -4.486 -634 35.287
Vendas de Ativos Financeiros e reembolsos Compras de Ativos Financeiros Fluxo lquido proveniente de compra e venda de Ativos tangveis e intangveis Fluxo de caixa fornecido por atividades de investimento
-4.004 -4.004
0 0
Caixa e seus equivalentes no incio do exerccio Fluxo de caixa fornecido por atividades operacionais Fluxo de caixa fornecido por atividades de investimento Fluxo de caixa fornecido por atividades de financiamento Caixa e seus equivalentes no final do exerccio
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
325
O cash flow disponvel no final do ano diminuiu cerca de 24% relativamente ao ano anterior, em grande medida devido aos fluxos resultantes da atividade operacional. Em termos parciais, os fluxos de caixa das atividades operacionais foram positivos em cerca de 18.000.000 embora sejam inferiores aos fluxos de caixa do ano anterior em cerca de 17.000.000, devido essencialmente, ao incremento da cadncia dos pagamentos tcnicos. Este fluxo de caixa positivo das atividades operacionais aproveitado para efetuar mais compras de ativos de investimento provocando a descida do fluxo de caixa das atividades de investimento, necessrias para a cobertura das suas provises tcnicas. O fluxo de caixa das operaes de financiamento negativo, em funo da distribuio de dividendos, relativos ao exerccio anterior.
34. ELEMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS 34.2. Valor Global dos compromissos financeiros que no figurem no Balano, na medida em que a sua indicao seja til para apreciao da situao financeira da empresa
A empresa celebrou, em 2009, um contrato de derivados no valor nominal de 22.000.000 e em 2010, no valor nominal de 70.400.000 para cobrir o risco de taxa de juro, conforme descrito no ponto 6.13.
34.3. Valor dos Ativos dos Fundos de Penses geridos pela empresa de seguros, explicitando os relativos aos fundos em que se garanta um rendimento mnimo
O valor dos Ativos dos fundos de penses geridos pela empresa de seguros, em 31 de dezembro de 2010, de 52.646.191 (54.604.794 no ano 2009). No existem Fundos de Penses que garantem rendimento mnimo garantido.
31. COMPROMISSOS
Durante o ano de 2010, a AXA registou na Contabilidade Rendas relativas a contratos de aluguer operacional de viaturas (renting) celebrados com: Lease Plan Portugal Comrcio e Aluguer de Automveis e Equipamento Unipessoal; Arval Service Lease-Aluguer e Gesto Automvel S.A. A durao dos contratos varia por prazos superiores a trs meses at aos 48 meses. No exerccio de 2010 os custos registados com aluguer de viaturas ascenderam a 55.195 (42.308 em 2009).
326
AXA
>
2010 Por operaes de seguro direto Contas de cobrana Segurados Mediadores Outros Total Por operaes de resseguro Resseguradores Ressegurados Total Por outras operaes Rendas imveis
Pessoal Outros Total 202.282 292.630 4.117.602 4.612.514
Por outras operaes Empresas participadas Total Ativos por impostos Ativos por impostos correntes Ativos por impostos diferidos Total 1.294.117 3.897.853 5.191.970 72.613 2.593.309 2.665.922
Unidade: Euros
692.350 692.350
182.750 182.750
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
327
37.2.2. Credores
2009
79.155 206.216 1.815.718 232.747 568.970 1.894.698 4.797.504 562.044 4.169 566.213 57.720 6.832.532 3.937.683 10.770.214 1.202.623 697.238 808.316 11.992 2.720.170
328
AXA
>
37.2.3. COBERTURA DE RESPONSABILIDADES 37.2.4. MARGEM SOLVNCIA AFETAS A PRODUTOS COM TAXA GARANTIDA
Em 2010 o Segurador no aceitou a subscrio de prmios com garantia de taxa fixa superior a 4%. As provises matemticas constitudas com taxa garantida superior a 4% ascendem a 38.163 mil euros a 31 de dezembro de 2010 (2009: 50.945 mil euros). As modalidades associadas a estas provises matemticas so Cupo Fixo 2007, Fixinvest Edio 2008, Rendimento Crescente II e Rendimento Crescente III.
De acordo com a legislao vigente, as Seguradoras devem dispor, em cada exerccio econmico, de um patrimnio no comprometido (Margem de Solvncia) e de um fundo de garantia (um tero da Margem de Solvncia) que representam certas percentagens e montantes mnimos legalmente estabelecidos. A Margem de Solvncia em 31 de dezembro de 2010 de 52.744 mil euros (ano de 2009: 51.512 mil euros), estando coberta em 159,32% (ano de 2009: 178,78%).
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
329
330
AXA
>
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
331
332
AXA
>
INFORMAO FINANCEIRA
>
Sociedade Vida
333
VI.
sobre o relatrio
336 - MBITO E DEFINIO DOS CONTEDOS 337 - CARTAS DE VERIFICAO
336
AXA
>
A AXA Portugal, firmemente empenhada na prossecuo da sua estratgia de Responsabilidade Corporativa, iniciou em 2008 o ciclo anual de publicao do seu Relatrio de Responsabilidade Corporativa, atravs do qual demonstra aos seus stakeholders os compromissos, estratgia e desempenho da empresa em termos de responsabilidades econmicas, sociais e ambientais. Em 2010 a empresa deu mais um passo em prol da integrao da Responsabilidade Corporativa no negcio da AXA, decidindo reportar o seu desempenho em termos econmico-financeiros, sociais e ambientais num nico documento. Assim, os temas includos no relatrio foram selecionados tendo em conta no s os objetivos estratgicos da AXA Portugal, as linhas orientadoras da sua Estratgia de Responsabilidade Corporativa e as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI - G3), mas tambm o feedback recebido dos stakeholders atravs dos vrios mecanismos de dilogo existentes, os resultados de uma anlise de benchmark dos
relatrios de sustentabilidade do peer group e a consulta de estudos de referncia do setor[20]. Os contedos apresentados ao longo deste relatrio referem-se atividade da AXA Portugal entre 1 de janeiro e 31 de dezembro de 2010. Desta forma, reportado o desempenho financeiro e no financeiro da AXA Portugal Companhia de Seguros, S.A. e da AXA Portugal Companhia de Seguros de Vida, S.A.. O presente relatrio est organizado em 5 seces distintas: Mensagem do Presidente; Identidade (caracterizao do Grupo AXA e da AXA Portugal); Enquadramento econmico da atividade; Standards AXA (que inclui o reporte do desempenho social e ambiental); Informao Financeira. No final do relatrio, so ainda reportados alguns indicadores do referencial GRI G3, que por opo de redao no foram includos nos captulos anteriores.
C+
B+
A+
OPCIONAL
[20] Foram consultados entre outros os seguintes documentos: The global state of sustainable insurance (2009), UNEP FI; Reducing Risk for Tomorrow, Climate Wise; Kioto Statement of the Geneva Association (2009), Geneva Association;
SOBRE O RELATRIO
>
Cartas de verificao
337
CARTAS DE VERIFICAO
CARTA DE VERIFICAO INDEPENDENTE DO RELATRIO DE RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
338
AXA
>
SOBRE O RELATRIO
>
Cartas de verificao
339
VII.
notas metedolgicas
342
AXA
>
Taxa de rotatividade
A taxa de rotatividade foi calculada de acordo com a seguinte frmula: n. de sadas de Colaboradores em 2010 /n. Colaboradores a 31 de dezembro[21].
Para o clculo do consumo direto de energia (consumo de combstiveis) em GJ foi utilizada a seguinde frmula: Consumo de combustvelX (l) * PCIX * DensidadeX / 1000, recorrendo aos seguintes fatores de converso:
Taxa de acidentes
A taxa de acidentes foi calculada de acordo com a seguinte frmula: n. acidentes/n. total de horas trabalhadas pelo total de Colaboradores * 200.000.
FATORES DE CONVERSO[22]
PCI gasleo Densidade do gasleo PCI da gasolina Densidade da gasolina 43,3 GJ/ton 0,8450 ton/m3 44,8 GJ/ton 0,7475 ton/m3
A taxa de dias perdidos foi calculada de acordo com a seguinte frmula: n. total de dias perdidos por baixa / n. total de horas trabalhveis * 100.000.
Taxa de absentismo
A taxa de absentismo foi calculada de acordo com a seguinte frmula: n. de horas de absentismo / n. total de horas trabalhveis * 100, sendo que nas horas de absentismo foram excludas as horas de ausncia por licenas permitidas por lei, como frias, estudos, maternidade/ paternidade e luto.
[21] Este clculo sofreu uma reformulao face aos anos anteriores de forma a adequar-se melhor aos requisitos da GRI, sendo anteriormente calculada com base na seguinte frmula: n. de entradas e sadas de colaboradores / n. total de entradas e sadas durante o ano. [22] Fontes: Agncia Portuguesa do Ambiente (APA) e Ficha de Segurana do Produto da BP.
NOTAS METODOLGICAS
>
Notas Metodolgicas
343
Consumo de eletricidade
Na transformao dos consumos de eletricidade para GJ foi utilizado o fator de converso: 1 KWh = 0,0036 GJ[23] . Consumo de eletricidade por fonte de energia primria A desagregao por fonte de energia primria feita com base nos dados divulgados pela EDP (fornecedor de eletricidade) no seu Relatrio de Sustentabilidade do ano anterior ao que se est a reportar.
Neste clculo so includas as emisses resultantes das deslocaes dos Colaboradores em trabalho, das deslocaes casa/trabalho e do consumo de energia eltrica, recorrendo s seguintes frmulas: Emisso = Consumo X * Fator de emisso (FE) X Emisso = Viagem (Km) X * Fator de emisso X
Fatores de Emisso[24]
FE Gasleo 74,1Kg CO2/GJ 68,6Kg CO2/GJ 230 ton CO2/GWh 0,14 kg CO2e /passageiro.km 0,15 kg CO2e /passageiro.km 0,06 kg CO2e /passageiro.km 0,09 kg CO2e /passageiro.km 0 kg CO2e /passageiro.km FE Gasolina
Para uma melhor comparibilidade das informaes reportadas (2008/2010), as emisses realizadas em anos anteriores a 2010 foram recalculadas tendo em conta os novos fatores de emisso.
[23] Fonte: Agncia Internacional de Energia e GRI. [24] Fonte: DEFRA, Conversion and emission factors (2007).
VIII.
346
AXA
>
ESTRATGIA E ANLISE 1.1 Declarao da administrao sobre a relevncia da sustentabilidade para organizao e a sua estratgia. Descrio dos principais impactos, riscos e oportunidades, relacionados com a atividade da empresa. 8-9
Observaes | Pgina
Global Compact
1.2
PERFIL ORGANIZACIONAL 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 Denominao da organizao relatora. Principais marcas, produtos e/ou servios. Estrutura operacional da organizao (principais departamentos, empresas em funcionamento, ...). Localizao da sede social da empresa. Pases em que est presente e nome daqueles com operaes significativamente relevantes para as questes de sustentabilidade abordadas no relatrio. Tipo e natureza jurdico-legal de propriedade. Mercados abrangidos. Dimenso da organizao relatora (nmero de funcionrios, vendas e servios prestados). Principais alteraes que tenham ocorrido, durante o perodo abrangido pelo relatrio, referentes dimenso, estrutura organizacional ou estrutura Acionista. Prmios recebidos durante o perodo a que se refere o relatrio.
Observaes | Pgina
358 (contra-capa) 14 18 358 (contra-capa) Portugal 326 16-17; 50 14; 16-17
Global Compact
2.9
No ocorreram.
2.10
20-21
PARMETROS PARA O RELATRIO 3.1 3.2 3.3 Perodo abrangido para as informaes apresentadas no relatrio. Data do ltimo relatrio publicado. Ciclo de publicao de relatrios.
326 2009 326
Observaes | Pgina
Global Compact
>
Tabela GRI
347
PARMETROS PARA O RELATRIO 3.4 Contacto para esclarecimentos referentes ao relatrio, incluindo o endereo eletrnico. Processo para a definio do contedo do relatrio, incluindo: o processo para determinar a relevncia, a definio de questes prioritrias no mbito do relatrio e a identificao das partes interessadas que sejam potenciais utilizadoras do relatrio. Limites do relatrio (pases ou regies, produtos ou servios, departamentos, instalaes, joint ventures ou empresas participadas, bem como outras limitaes de mbito especfico). Refira quaisquer limitaes especficas relativas ao mbito e ao limite do relatrio. Base de elaborao do relatrio no que se refere a joint ventures, empresas participadas, parcialmente controladas, instalaes arrendadas, operaes subcontratadas e outras situaes que possam afetar significativamente a comparabilidade entre perodos distintos ou com relatrios de outras organizaes. Tcnicas de medio de dados e as bases de clculo, incluindo hipteses e tcnicas subjacentes s estimativas aplicadas compilao dos indicadores e de outras informaes contidas no relatrio. Explicao do efeito de quaisquer reformulaes de informaes existentes em relatrios anteriores e as razes para tais reformulaes (por ex., fuses/aquisies, mudana do perodo ou ano base, natureza do negcio, mtodos de medio). Alteraes significativas, em relao a relatrios anteriores, no mbito, limite ou mtodos de medio aplicados. Tabela que identifica o local das informaes padro no relatrio. Poltica e prtica corrente relativa procura de um processo independente de garantia de fiabilidade para o relatrio.
2
Observaes | Pgina
Global Compact
3.5
326
3.6
326
3.7
No existem.
3.8
No existem.
3.9
335-337
3.10
335-337
348
AXA
>
MODELO DE GOVERNO, COMPROMISSOS E ENVOLVIMENTO Estrutura de governao, incluindo comisses subordinadas ao rgo de governao hierarquicamente mais elevado e com responsabilidade por tarefas especficas, tais como a definio da estratgia ou a superviso da organizao. Indicar se o Presidente do rgo de governao hierarquicamente mais elevado , simultaneamente, diretor executivo. Indicar, no caso de organizaes com uma estrutura de administrao unitria, o nmero de membros do rgo de governao hierarquicamente mais elevado independentes e/ ou os membros no-executivos. Mecanismos que permitam a Acionistas e Colaboradores transmitir recomendaes ou orientaes ao rgo de governao hierarquicamente mais elevado. Relao entre a remunerao dos membros do rgo de governao hierarquicamente mais elevado, dos diretores de topo e dos executivos (incluindo acordos de tomada de deciso) e o desempenho da organizao (incluindo o desempenho social e ambiental). Processos ao dispor do rgo de governao hierarquicamente mais elevado para evitar conflitos de interesse.
Observaes | Pgina
Global Compact
4.1
32-33
4.2
32
4.3
4.4
71-72
4.5
33
4.6
32-33 Pela natureza da atividade da AXA, os membros do rgo de governao tm competncias na rea da gesto de risco e partilham uma viso global do negcio. Pela participao da AXA em diversas plataformas internacionais de reflexo sobre a sustentabilidade, os responsveis de topo partilham uma viso global da sustentabilidade aplicada estratgia da empresa.
4.7
Processo para a determinao de qualificaes/ competncias exigidas aos membros do rgo de governao hierarquicamente mais elevado para definir a estratgia da organizao relativamente s questes ligadas ao desempenho econmico, ambiental e social.
>
Tabela GRI
349
MODELO DE GOVERNO, COMPROMISSOS E ENVOLVIMENTO 4.8 Desenvolvimento interno de declaraes de princpios ou de misso, cdigos de conduta e princpios considerados relevantes para o desempenho econmico, ambiental e social.
Observaes | Pgina
Global Compact
14-15; 33 Realizam-se reunies regulares entre o Conselho Executivo e as Direes das diferentes reas, com o objetivo de partilhar informao, e reunies bianuais mais aprofundadas com as Equipas de Direo, para alinhar a estratgia da empresa. O Conselho Executivo encontra-se igualmente com os representantes dos trabalhadores duas a trs vezes por ano, mantendo, para alm disso, pontes de dilogo permanentes, atravs do Diretor-Geral de Recursos e do Presidente do Conselho Executivo. 33 Na AXA, em observncia ao estipulado pelo regulador portugus o ISP na norma 14/2005 R, Princpios Aplicveis ao Desenvolvimento de Sistemas de Gesto de Riscos e de Controlo Interno das Empresas de Seguros, vigora uma poltica interna de gesto de risco aplicvel a todas as reas da empresa que regimenta o governo associado ao processo, a periodicidade das avaliaes a efetuar, o modelo de reporting interno e tambm os tipos de riscos a gerir. No Grupo AXA, esta rea de gesto encontra-se descentralizada, dispondo a empresa de mais de 300 gestores de risco locais. Regularmente, so entregues relatrios de ponto de situao ao Grupo, de modo a aprofundar o conhecimento dos riscos que podem existir nas suas diferentes entidades.
4.9
Processos do rgo de governao, para supervisionar a forma como a organizao efetua a identificao e a gesto do desempenho econmico, ambiental e social, a identificao e a gesto de riscos e oportunidades relevantes, bem como a adeso ou conformidade com normas internacionais.
4.10
Processos para a avaliao do desempenho do rgo de governao hierarquicamente mais elevado, especialmente em relao ao desempenho econmico, ambiental e social.
4.11
350
AXA
>
MODELO DE GOVERNO, COMPROMISSOS E ENVOLVIMENTO 4.12 Cartas, princpios ou outras iniciativas, desenvolvidas externamente, de carter econmico, ambiental e social, que a organizao subscreve ou defende. Participao significativa em associaes e/ou organizaes de defesa nacionais/internacionais, em que a organizao: detm posies nos rgos de governao; participa em projetos e comisses; contribui com financiamentos substanciais. Relao dos grupos que constituem as partes interessadas envolvidas pela organizao.
44-45
Observaes | Pgina
Global Compact
4.13
4.14
41 Foram eleitos como prioritrios os Acionistas, os Colaboradores, os Clientes, os Fornecedores, o Ambiente e a Sociedade, tendo em conta a avaliao do grau de influncia e/ou de controlo que a organizao exerce sobre estes ou que estes exercem sobre ela. Clientes: 14-15; 51-52; 55-57 Colaboradores: 42-43; 60-67; 70-77; 85-86 Fornecedores: 87-90 Sociedade: 93-94; 97-100 Acionistas e restantes stakeholders: Relatrio de Gesto e Contas e de Responsabilidadlde Corporativa
4.15
4.16
Abordagens utilizadas para envolver as partes interessadas, incluindo a frequncia do envolvimento, por tipo e por grupos, das partes interessadas. Principais questes e preocupaes identificadas atravs do envolvimento das partes interessadas e as medidas adotadas pela organizao no tratamento das mesmas, nomeadamente atravs dos relatrios.
4.17
Observaes | Pgina
19; 20-21; 91 69-86
Global Compact
>
Tabela GRI
351
ABORDAGENS DE GESTO Direitos Humanos Sociedade Responsabilidade no Produto Ambiental Produtos e Servios (Suplemento GRI para o setor financeiro)
87-88
Observaes | Pgina
Global Compact
INDICADORES DE DESEMPENHO ECONMICO Valor econmico direto gerado e distribudo, incluindo receitas, custos operacionais, remunerao de funcionrios, doaes e outros investimentos na comunidade, lucros acumulados e pagamentos a investidores e governos.
Observaes | Pgina
Global Compact
EC1
19
As alteraes climticas tm fortes implicaes no negcio da AXA, sobretudo no Ramo No Vida e como consequncia da maior frequncia e intensidade de fenmenos metereolgicos. Por este motivo, a AXA d especial ateno a esta questo e tem investido fortemente na investigao, inclusiv atravs do AXA Research Fund, com o objectivo de melhorar a sua capacidade de compreenso e previso deste tipo de fenmenos. Mais informao sobre o AXA Research Fund nas pgs 91 a 92.
EC2
Implicaes financeiras e outros riscos e oportunidades para as atividades da organizao, devido s alteraes climticas.
352
AXA
>
Observaes | Pgina
O Plano de Penses um plano no contributivo, o que implica que os beneficirios no efectuam contribuies, sendo o provimento do fundo da inteira responsabilidade da empresa. A contribuio da AXA em 2010 foi de 2.575 mil euros. No final do ano o valor do fundo era de 43,6 milhes de euros e apresentava-se de acordo com os pressupostos do Fundo Mnimo do ISP (Norma n. 5/2007-R), quase integralmente financiado, sendo 97,9% o nvel de cobertura das responsabilidades (100% de cobertura das responsabilidades com penses em pagamento e 95,6% de cobertura das responsabilidades com servios passados do pessoal no ativo, para os quais a cobertura mnima de 95% se prev atingir nos prximos cinco exerccios). Constatou-se a salvaguarda da capacidade de cumprimento dos compromissos com reformas. No se verificou. Na AXA nenhum Colaborador recebe o salrio mnimo. O salrio mais baixo na AXA de 718,63. Tendo o salrio mnimo nacional o valor de 475,00, o salrio mais baixo na AXA 1,51 vezes superior ao do mercado. No existem prticas ou polticas que beneficiem Fornecedores locais. Em situaes de recrutamento, o factor determinante de seleco so as competncias do candidato. Na AXA Portugal 83% dos Dirigentes so Portugueses. 101
Global Compact
EC3
EC4
Apoio financeiro significativo recebido do governo. Rcio entre o salrio mais baixo e o salrio mnimo local, nas unidades operacionais importantes. Polticas, prticas e proporo de custos com Fornecedores locais, em unidades operacionais importantes. Procedimentos para a contratao local e proporo de cargos de gesto de topo ocupado por indivduos provenientes da comunidade local, nas unidades operacionais mais importantes. Desenvolvimento e impacte dos investimentos em infraestruturas e servios que visam essencialmente o benefcio pblico atravs de envolvimento comercial, em gneros ou pr bono.
EC5
EC6
EC7
EC8
>
Tabela GRI
353
INDICADORES DE DESEMPENHO ECONMICO EC9 Impactes Econmicos Indiretos mais significativos, incluindo a sua extenso.
91-94
Observaes | Pgina
Global Compact
INDICADORES DE DESEMPENHO AMBIENTAL EN1 EN2 EN3 EN4 Discriminao das matrias-primas, por peso ou por volume. Percentagem das matrias-primas utilizadas que so provenientes de reciclagem. Discriminao do consumo direto de energia, por fonte de energia primria. Discriminao do consumo indireto de energia, por fonte primria. Total de poupana de energia devido a melhorias na conservao e na eficincia. Iniciativas para fornecer servios baseados na eficincia energtica ou nas energias renovveis. Iniciativas para reduzir o consumo indireto de energia e objetivos alcanados. Consumo total de gua, por fonte. Fontes hdricas significativamente afetadas pelo consumo de gua. Percentagem e volume total de gua reciclada e reutilizada. Localizao e dimenso dos terrenos pertencentes, arrendados ou administrados pela organizao em reas protegidas ou de elevado valor para a biodiversidade, ou adjacente s mesmas. Impactes significativos de atividades sobre reas protegidas ou de elevado valor na biodiversidade.
104 104 106
Observaes | Pgina
Global Compact 8 8, 9 8 8
106-107 A AXA tem vindo a alcanar uma poupana de energia, no entanto ainda no consegue reportar a poupana por ao. 48 107 109 As operaes da AXA Portugal no afetam significativamente os recursos hdricos, porque se trata de um reduzido consumo de gua. Os edifcios AXA no preveem um sistema de reutilizao de gua.
EN5
8, 9
8, 9 8, 9 8 8
EN10
8, 9
EN11
No se verificou.
EN12
354
AXA
>
Observaes | Pgina
No relevante para a atividade da proteo financeira, porque as suas operaes no geram impactos diretos em habitats naturais. A UNEP FI constituiu um grupo de trabalho para refletir sobre as questes dos recursos naturais, em particular a biodiversidade. No Grupo AXA ainda no h uma estratgia global nesse sentido. Mas existem aes levadas a cabo localmente. No relevante para a atividade da proteo financeira, porque as suas operaes no geram impactos diretos em habitats naturais. 106-107 108 A AXA desenvolve algumas iniciativas que resultam numa reduo de emisses de gases com efeito de estufa, no entanto no consegue quantificar o total economizado com estas iniciativas No relevantes para a atividade da proteo financeira, porque no existem emisses directas significativas deste tipo de substncias. No relevantes para a atividade da proteo financeira, porque no existem emisses diretas significativas deste tipo de gases. No relevantes para a atividade da proteo financeira, porque as suas operaes no geram descargas de gua significativas. 109
Global Compact 8
EN13
EN14
EN15
Nmero de espcies, na Lista Vermelha da IUCN e na lista nacional de conservao das espcies, com habitats em reas afetadas por operaes, discriminadas por nvel de risco de extino. Totalidade das emisses de gases causadores do efeito de estufa, por peso. Outras emisses relevantes e indiretas de gases com efeito de estufa, por peso. Iniciativas para reduzir as emisses de gases com efeito de estufa e redues alcanadas.
*EN16 EN17
8 8
EN18
7, 8, 9
EN19
EN20
NOx, SOx e outras emisses atmosfricas significativas, por tipo e por peso.
EN21
Descarga total de gua, por qualidade e destino. Quantidade total de resduos, por tipo e mtodo utilizado no fim de linha.
*EN22
>
Tabela GRI
355
INDICADORES DE DESEMPENHO AMBIENTAL EN23 Nmero e volume total de descargas significativas. Peso dos resduos transportados, importados, exportados ou tratados, considerados perigosos e percentagem de resduos transportados por navio, a nvel internacional. Dimenso, estatuto de proteo e valor para a biodiversidade dos recursos hdricos e respetivos habitats, afetados de forma significativa pelas descargas de gua e escoamento superficial. Iniciativas para mitigar os impactes ambientais de servios e o grau de reduo do impacte. Percentagem recuperada de produtos vendidos e respetivas embalagens, por categoria. Coimas e sanes no-monetrias por incumprimento das leis e regulamentos ambientais. Impactes ambientais significativos, resultantes do transporte de produtos e outros bens ou matrias-primas utilizados nas operaes da organizao, bem como o transporte de funcionrios. Total de custos e investimentos com a proteo ambiental, por tipo.
Observaes | Pgina
No relevante para a atividade da proteo financeira, porque as suas operaes no geram derrames. No relevante para a atividade da proteo financeira, porque no produz este tipo de resduos. No relevante para a atividade da proteo financeira, porque as suas operaes no geram descargas de gua. No relevante para a atividade da proteo financeira, porque no produz produtos que tenham um impacto direto ambiental significativo. No relevante para a atividade da proteo financeira, porque no fabrica produtos e respetivas embalagens. No ocorreram.
Global Compact 8
EN24
EN25
EN26
7, 8, 9
EN27
8, 9
EN28
EN29
108 A AXA Portugal ainda no dispe de mtricas, a nvel contabilstico, para quantificar estas despesas.
EN30
7, 8, 9
INDICADORES DE DESEMPENHO SOCIAL - PRTICAS LABORAIS *LA1 *LA2 Mo-de-obra total, por tipo de emprego, por contrato de trabalho e por regio. Total de funcionrios e respetiva taxa de rotatividade, por faixa etria, por gnero e por regio.
67 67
Observaes | Pgina
Global Compact
356
AXA
>
INDICADORES DE DESEMPENHO SOCIAL - PRTICAS LABORAIS *LA3 LA4 Benefcios assegurados aos funcionrios a tempo inteiro no concedidos a funcionrios temporrios ou a tempo parcial. Percentagem de funcionrios abrangidos por acordos de negociao coletiva.
78-79
Observaes | Pgina
Global Compact
100% dos Colaboradores No existe prazo mnimo de notificao definido. No caso de alteraes mais profundas h envolvimento dos Colaboradores alinhado com o timing da gesto da mudana. A AXA assegura tambm o dilogo com os rgos Representativos dos Colaboradores, no sentido de serem informados antes da comunicao das mudanas.
1, 3
LA5
*LA6
Totalidade da mo-de-obra representada em comisses formais de segurana e sade, que ajudam no acompanhamento e aconselhamento sobre programas de segurana e sade ocupacional. Leses, doenas ocupacionais, dias perdidos, absentismo e bitos relacionados com o trabalho. Programas de educao, formao, aconselhamento, preveno e controlo de risco para garantir assistncia aos funcionrios, s suas famlias ou membros da comunidade afetados por doenas graves. Tpicos relativos a sade e segurana, abrangidos por acordos formais com sindicatos. Mdia de horas de formao, por ano, por funcionrio, discriminadas por categoria de funcionrio. Programas para a gesto de competncias e aprendizagem contnua que apoiam a continuidade da empregabilidade dos funcionrios e para a gesto de carreira. Funcionrios que recebem anlises de desempenho e de desenvolvimento da carreira.
83
*LA7
0 bitos.
LA8
80-82
LA9 *LA10
LA11
76
LA12
72
>
Tabela GRI
357
INDICADORES DE DESEMPENHO SOCIAL - PRTICAS LABORAIS *LA13 Composio dos rgos de governao e discriminao dos funcionrios por categoria, de acordo com o gnero, a faixa etria, as minorias e outros indicadores de diversidade. Discriminao do rcio do salrio-base de homens e mulheres, por categoria.
68
Observaes | Pgina
Global Compact 1, 6
LA14
69
1, 6
INDICADORES DE DESEMPENHO SOCIAL - DIREITOS HUMANOS *HR1 Acordos de investimento significativos que incluam clusulas referentes a direitos humanos ou que foram submetidos a avaliaes referentes a direitos humanos. Principais Fornecedores submetidos a avaliaes relativas a direitos humanos. Horas de formao em polticas e procedimentos relativos a aspetos dos direitos humanos relevantes para as operaes, incluindo a percentagem de funcionrios que beneficiaram de formao. Nmero total de casos de discriminao e aes tomadas. Casos de risco significativo de impedimento ao livre exerccio da liberdade de associao e realizao de acordos de negociao coletiva. 87
Observaes | Pgina
*HR2
87;89
1-6
HR3
Em 2010 dois Colaboradores AXA (0,2%) receberam o total de 42h de formao em direitos humanos.
1-6
HR4
No se verificaram casos. Princpio consagrado na Constituio Portuguesa. Em matria de contratao coletiva, a AXA est sujeita ao Acordo Coletivo de Trabalho da Atividade Seguradora. Nas operaes da AXA Portugal no existe este risco. Na contratao de Fornecedores, a AXA prev uma clusula referente a este princpio, apesar de o mesmo estar consagrado na Constituio Portuguesa. Nas operaes da AXA Portugal no existe este risco. Na contratao de Fornecedores, a AXA prev uma clusula referente a este princpio, apesar de o mesmo estar consagrado na Constituio Portuguesa.
1, 2, 6
HR5
1, 2, 3
HR6
Casos de risco significativo de ocorrncia de trabalho infantil e medidas para a sua eliminao.
1, 2, 5
HR7
Casos em que exista um risco significativo de ocorrncia de trabalho forado ou escravo, e medidas que contribuam para a sua eliminao.
1, 2, 4
358
AXA
>
INDICADORES DE DESEMPENHO SOCIAL - DIREITOS HUMANOS HR8 HR9 Pessoal de segurana submetido a formao nas polticas ou procedimentos da organizao, relativos aos direitos humanos. Incidentes que envolvam a violao dos direitos dos povos indgenas e aes tomadas.
Observaes | Pgina
Global Compact 1, 2 1, 2
Observaes | Pgina
Apesar de ainda no haver um programa formalizado sobre impactos de incio e fim de atividade, a AXA tem por prtica agir de acordo com a legislao portuguesa e com base em medidas de minimizao dos impactos negativos para os stakeholders. 34 34 No se verificaram casos de corrupo. As relaes institucionais da AXA resumem-se a entidades pblicas e corporativas, de tutela e setor de negcio (APS - Associao Portuguesa de Seguradores; ISP Instituto de Seguros de Portugal). No Cdigo de Deontologia Profissional estabelecem-se regras de conduta nas relaes entre a AXA e os rgos governamentais. No se verificaram contribuies destas especies. No se verificaram aes judiciais destas naturezas. No se verificaram multas ou sanes destas naturezas.
Global Compact
SO1
Programas e prticas para avaliar e gerir os impactes das operaes nas comunidades.
Unidades de negcio alvo de anlise de riscos para prevenir a corrupo. Funcionrios que tenham efetuado formao nas polticas e prticas de anticorrupo. Medidas tomadas em resposta a casos de corrupo.
10 10 10
SO5
1-10
Contribuies financeiras ou em espcie a partidos polticos, polticos ou a instituies relacionadas. Aes judiciais por concorrncia desleal, antitrust e prticas de monoplio. Multas e sanes no-monetrias relacionadas com o no cumprimento de leis e regulamentos.
10
>
Tabela GRI
359
INDICADORES DE DESEMPENHO SOCIAL RESPONSABILIDADE PELO PRODUTO Os ciclos de vida dos produtos e servios em que os impactes de sade e segurana so avaliados com o objetivo de efetuar melhorias, bem como a percentagem das principais categorias de produtos e servios sujeitas a tais procedimentos. Incidentes resultantes da no-conformidade com os regulamentos e cdigos voluntrios relativos aos impactes, na sade e segurana, dos produtos e servios durante o respetivo ciclo de vida. Procedimentos para informao e rotulagem dos produtos e servios, bem como a percentagem dos principais produtos e servios sujeitos a tais requisitos. Nmero total de incidentes resultantes da noconformidade com os regulamentos e cdigos voluntrios relativos informao e rotulagem de produtos e servios, discriminados por tipo de resultado. Procedimentos relacionados com a satisfao do cliente. Programas de adeso a leis, normas e cdigos voluntrios relacionados com comunicaes de marketing, incluindo publicidade, promoo e patrocnio. Incidentes resultantes da no-conformidade com os regulamentos e cdigos voluntrios relativos a comunicaes de marketing, incluindo publicidade, promoo e patrocnio. Reclamaes registadas relativas violao da privacidade de clientes.
Observaes | Pgina
Os produtos e servios da AXA no oferecem impactos directos de relevo sobre a sade e a segurana dos seus Clientes.
Global Compact
PR1
PR2
No se verificaram casos destes. As condies gerais e especiais dos produtos, bem como os folhetos informativos e publicitrios so previamente validados pelo Departamento Jurdico.
PR3
PR4
*PR5
51-52; 57-59
PR6
54
PR7
No se verificaram. Houve apenas 1 reclamao de entidades reguladoras (da CNPD), no entanto o processo foi arquivado. Em 2010 a AXA foi alvo de 11 processos por no cumprimento de leis e regulamentos, dos quais 3 resultaram em absolvio, 4 em confisso/condenao e os outros 4 aguardam ainda deciso ou recurso. No total, a AXA despendeu 997,60 em coimas por estes motivos.
PR8
PR9
360
AXA
>
Observaes | Pgina
Ao nvel do Grupo destaca-se o Cdigo Deontolgico do Grupo AXA e a adeso aos Principles for Responsible Investment. A nvel local, destaca-se o protocolo com a Associao Nacional de Direito ao Crdito (ANDC), oferecendo um pacote de seguros com condies especiais a microempresrios e as clusulas de Responsabilidade Social e Corporativa nos Contratos. Para 2011 est ainda planeado o lanamento de um novo produto que vem responder s exigncias da nova Lei da Responsabilidade Ambiental. A gesto de risco muito abrangente: inclui os riscos emergentes, nomeadamente as alteraes climticas. avaliada a cobertura desses mesmos riscos e quais as estratgias de negcio a desenvolver com base nestes novos contextos. O Grupo AXA faz parte do UNEP FI (United Nations Environment Programme Finance Initiative), no mbito do qual estuda a relao entre o aquecimento global e os fenmenos naturais, do Carbon Disclousure Project. Participa ainda na iniciativa de empresas Caring for Climate. Em 2010 ainda no foi feita a monitorizao destes tipos de riscos junto dos Clientes. No entanto, com o lanamento em 2011 do novo produto que vem responder s exigncias da nova Lei da Responsabilidade Ambiental, prev-se a implementao de procedimentos neste sentido.
Global Compact
FS1
Polticas que contenham aspetos ambientais e sociais, aplicveis s diferentes linhas de negcio.
FS2
Procedimentos para avaliar os riscos sociais e ambientais nas diferentes linhas de negcio.
FS3
Processos para monitorizar o cumprimento por parte dos Clientes, dos diferentes requisitos includos nos acordos e/ou contratos.
>
Tabela GRI
361
Observaes | Pgina
Decorrente da poltica de Responsabilidade Corporativa, todos os Colaboradores so incentivados a terem um papel de contributo individual para o desenvolvimento sustentvel. Ministrou-se formao aos Alfas sobre Responsabilidade Corporativa em 2009 e em 2010 atravs de uma pea de teatro por estes escrita e interpretada e foi dada formao de forma didtica a Colaboradores e Agentes. Para alm disso, a realizao anual da Quinzena da Responsabilidade Corporativa enfatiza a estratgia e as medidas a tomar pelos Colaboradores no dia-a-dia. Para 2011 est prevista uma operao vacina para todos os Colaboradores atravs de e-learning. O dilogo com os stakeholders permite abordar e alavancar estas questes de modo a melhorar o desempenho da AXA nesta matria: - O Grupo AXA faz parte da UNEP-FI, da iniciativa Caring for Climate, do Carbon Disclousure Project. A nvel nacional, a AXA membro do BCSD Portugal e da RSO; - O Grupo AXA assinou os Principles for Responsible Investment; - O Grupo AXA desenvolveu o AXA Barmetro Reforma e o AXA Barmetro de Preveno Rodoviria para estudar, as problemticas e oportunidades de melhoria e de sensibilizao nestas reas; - Os Clientes e os Distribuidores so auscultados periodicamente atravs de inquritos de satisfao de modo a obter a sua opinio sobre o desempenho e oportunidades de melhoria da AXA. FALTA INCLUIR TABELA
Global Compact
FS4
Processos para desenvolver competncias para a implementao de polticas e procedimentos ambientais e sociais, aplicveis s linhas de negcio.
FS5
Interao com os Clientes/Investidores/Parceiros no que respeita aos riscos e oportunidades sociais e ambientais.
FS6
Percentagem das linhas/segmento de negcio especficas, no volume total, por regio e dimenso.
362
AXA
>
INDICADORES DE DESEMPENHO SUPLEMENTO PARA EMPRESAS DO SETOR FINANCEIRO FS7 Volume (monetrio) dos produtos e servios com benefcio social, por linha de negcio.
95
Observaes | Pgina
Global Compact
FS8
Volume (monetrio) dos produtos e servios com benefcio ambiental, por linha de negcio.
O seguro "Renovvel" para Clientes que investem em energias renovveis foi criado em 2007. At agora o volume de negcios realizado ainda baixo, devido s caractersticas do mercado portugus, nomeadamente a sensibilizao ainda incipiente para este tema. A AXA iniciou auditorias ao relatrio ambiental anual, realizada pela PwC de Frana. No mbito deste relatrio, os dados sociais e ambientais foram igualmente auditados pela referida auditora. A avaliao dos riscos segue procedimentos estipulados pelo Grupo AXA. O Grupo AXA aderiu em 2005 aos Principles for Responsible Investment que preveem critrios ambientais e sociais na tomada de deciso sobre investimentos no mbito da atividade de gesto de ativos. A AXA assinou o Tratado de Ottawa que probe o investimento em empresas relacionadas com a produo de minas antipessoais e aderiu tambm aos Principles for Responsible Investment. A adeso do Grupo AXA aos Principles for Reponsible Investment prev este tipo de atuao, mas ainda no existe informao sistematizada. 16-17. A rede comercial da AXA chega a todo o territrio nacional, incluindo as zonas de baixa densidade populacional e economicamente desenvolvidas.
FS9
mbito e frequncia das auditorias para avaliar a implementao das polticas ambientais e sociais e dos procedimentos de avaliao de risco.
FS10
Percentagem e nmero de empresas includas no portflio da organizao e com as quais interagiu no que respeita aspetos sociais e ambientais.
FS11
Percentagem de ativos sujeitos a avaliao ambiental e social. Polticas de voto sobre aspetos sociais e ambientais aplicadas a aes sobre as quais a organizao detm o direito de voto ou apoia na deciso de voto. Acesso em zonas de baixa densidade populacional ou economicamente desfavorecidas.
FS12
FS13
>
Tabela GRI
363
FS14
Iniciativas para melhorar o acesso a servios financeiros por parte de pessoas incapacitadas.
Todos os edificios novos esto de acordo com o Dec Lei 163/2006, que impe a adequao dos espaos para a mobilidade condicionada e eliminao de barreiras arquitetnicas, sendo seguidos sempre que so feitas remodelaes. Continuam, no entanto, a existir espaos que ainda no foram intervencionados nesta ptica, muitas vezes por dificuldades de articulao com os condomnios. A AXA respeita os requisitos e regulamentos emitidos pelas entidades reguladoras, que se destinam a assegurar um correto desenho e comercializao de servios financeiros. Para alm disso, a adeso a vrias iniciativas voluntrias, garantem uma constante preocupao em responder aos desafios da sustentabilidade para este setor. 53-54
FS15
FS16
Legenda (complementar): ND * No existe informao disponvel. Indicador auditado. Indicador essencial. Indicador complementar.
Sede: Edifcio AXA, Av. do Mediterrneo, Lote 1.01.1.2, Parque das Naes, Apart. 1953, 1058-801 Lisboa. Tel. 21 350 6100. Fax 21 350 6136 Matrcula/Pessoa Coletiva N. 502 220 473. Conservatria de Registo Comercial de Lisboa. Capital Social 10.000.000 Euros
Sede: Rua Gonalo Sampaio, 39, Apart. 4076, 4002-001 Porto. Tel. 22 608 1100. Fax 22 608 1136 Matrcula/Pessoa Coletiva N. 503 454 109. Conservatria de Registo Comercial do Porto. Capital Social 36.670.805 Euros
www.axa.pt