Plan Estrategico de Comunicación para El Espol Fondo Complementario Previsional Cerrado

Escuela Superior Politcnica del Litoral
Facultad de Ciencias Humansticas y Econmicas

TESIS DE GRADO
PLAN
ESTRATEGICO DE COMUNICACIN PARA EL ESPOL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO

Previa a la obtencin del ttulo de: Economista con mencin en gestin Empresarial y Marketing Economista con mencin en gestin Empresarial y Finanzas Presentado por: Yennyfer Xiomara Ramos Palacios Liliana Andrea Ortiz Moran 2008
Agradecimiento
A Dios por estar en cada paso de mi vida por demostrarme que cuando camino el va conmigo. A mis padres que con esfuerzos me apoyaron y creyeron en m, a mis hermanos por la compaa que me brindan da a da. A la Ing. Maria Elena Murrieta por su dedicacin y apoyo en este proyecto. Y finalmente a mis amigos del alma por brindarme esos minutos de felicidad que tanto necesito, en especial a mi cubeta top 4 (Diana, Karla, Silvia y Ral), Tammy y Lilo.
Yennyfer Ramos
En primer lugar a Dios. A mis padres por darme la oportunidad de vida y apoyarme en cada una de mis decisiones y darme fuerza en los momentos difciles ya que con una palabra de aliento basto para superar obstculos. A mis hermanos, al amor de mi vida, Fabricio que estuvo con migo siempre. A la Ing. Maria Elena Murrieta por dedicarnos su tiempo para la elaboracin de este proyecto. Y finalmente a mis amigos.
Liliana Ortiz
Dedicatoria
A Dios, Nuestros padres y hermanos, a nuestros Amigos Yennyfer Ramos y Liliana Ortiz
TRIBUNAL DE GRADO
______________________________________ Ing. Oscar Mendoza Macas, Decano Presidente
____________________________________________ Ing. Maria Elena Murrieta Directora de TESIS
_______________________________________ Ing. Constantino Tobalina Ditto Vocal Principal
_________________________________________ Ing. Hugo Garca Poveda Vocal Principal
Declaracin Expresa
La
responsabilidad del contenido de esta Tesis de Grado, nos corresponde
exclusivamente; y el patrimonio intelectual de la misma a la ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL.
(Reglamento de Graduacin de la ESPOL)
__________________________________ Yennyfer X. Ramos Palacios
____________________________________ Liliana Ortiz Moran
NDICE
AGRADECIMIENTO DEDICATORIA TRIBUNAL DE GRADO DECLARACIN EXPRESA NDICE GENERAL NDICE DE TABLAS NDICE DE GRFICOS NDICE DE FIGURAS NDICE DE ANEXOS INTRODUCCIN
CAPTULO 1: ANTECEDENTES HISTRICOS 1.1.- Antecedentes histricos 1.1.1. Fondos Complementarios Previsionales Cerrados.16 1.1.2. Estructuras de Fondo Complementario Previsional Cerrado.19 1.1.3. Creacin y Antecedentes del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado....22 1.2.- Situacin financiera de los ltimos aos.33 1.3.-Tendencia de los Prstamos en los ltimos aos.....44
II III IV V VI IX XII XIV XIV 15
CAPTULO 2: INVESTIGACIN DE MERCADOS 2.1. Identificacin del Problema DE EFCPC..55 2.1.1. Clientes...56 2.1.2. Competidores.....56 2.1.3. Proveedores....57 2.2. Anlisis FODA.....58
2.3. Etapa del ciclo de vida actual.......61 2.4. Estudio del mercado.....61 2.4.1. Objetivo del estudio...61 2.4.2. Definicin de la poblacin y encuesta...62 2.4.3. Resultados de la investigacin de mercado...63 2.4.3.1. Variables involucradas dentro de la investigacin..64 2.4.3.2. Resultados generales de las variables..67 2.4.3.3. Resultados especficos de las variables...68 2.4.3.4. Variables cruzadas......88 2.4.3.5. Conclusiones de la investigacin de mercado....95
CAPTULO 3: ESTRATGICA DEL NEGOCIO 3.1 Plantacin Estratgica.......96 3.1.1 Definicin de la misin, visin y objetivos....96 3.1.2 Objetivos y metas especficos de la empresa..............................98 3.1.3. Anlisis de la cartera actual.......99 3.1.3.1 Matriz BCG: Matriz Boston Consulting Group...99 3.2. Objetivo del plan estratgico de comunicacin para el EFCPC.............100 3.3. Creacin de estrategia de crecimiento........100 3.3.1. Marketing MIX........101 3.4 Elaboracin de Plan Estratgico de Negocio...102 3.4.1. Elaboracin de un sitio Web....102
3.4.2. Elaboracin de Plan Estratgico con Inmobiliarias.103 3.4.3. Elaboracin de Plan de Accin con Concesionarias de Vehculos..105 3.4.4 Elaboracin de una Revista Informativa..105 3.5 Fuentes de Financiamiento..106 3.5.1 Financiamiento Externo - Sector Privado.106 3.5.2 Anlisis de Costos Adicionales.107 3.6 Proceso de decisin de compra....108
CAPTULO 4: INVERSIN DEL PROYECTO & RAZONES FINANCIERAS 4.1. Plan de Inversin para el Proyecto.109 4.1.1 Flujo de Caja del Proyecto....110 4.1.1.1. Objetivo.........110 4.1.1.2. Elaboracin del Flujo de Caja ..111 4.2 Razones Financieros de EFCPC..117 4.2.1 Razones de Solvencia a Corto Plazo o de Liquidez..118 4.2.2 Razones de Solvencia a Largo Plazo o Apalancamiento Financiero......................................................................................................124
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFIA
NDICE DE TABLAS
Tabla N 1.1: Tipos de Fondos.....19 Tabla N 1.2: Porcentaje de Aportes.27 Tabla N 1.3: Estados Financieros de los ltimos aos del EFCPC.34 Tabla N 1.4: Ingresos, Gastos y Utilidad del EFCPC.36 Tabla N 1.5: Aporte y Pago a Jubilados del EFCPC...38 Tabla N 1.6: Pago a Jubilados por tipo de Personal del EFCPC.....39 Tabla N 1.7: Resumen de Polticas de Prstamos...45 Tabla N 1.8: Prstamos por tipo, otorgado entre Enero-2006 y Junio-2008......46 Tabla N 1.9: Tendencia de Prstamos entre 2006 y 2008...48 Tabla N 1.10: Prstamos otorgados en el 2006....50 Tabla N 1.11: Prstamos otorgados en el 2007........51 Tabla N 1.12: Prstamos otorgados entre Enero-junio 2008...53 Tabla N 2.1: Poblacin del EFCPC...62 Tabla N 2.2: Variables de Investigacin...64 Tabla N 2.3. Medidas de Tendencia Central en Variables....67 Tabla N 2.4: Tipo de Partcipe......68 Tabla N 2.5: Conocimiento del EFCPC....70 Tabla N 2.6: Conocimiento de Polticas...71 Tabla N 2.7: Necesidad del Servicios.......73 Tabla N 2.8: Servicios Utilizados......74 Tabla N 2.9: Nmero de Prstamos realizados..76
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Tabla N 2.10: Tasa de Inters..77 Tabla N 2.11: Atencin al Cliente....79 Tabla N 2.12: Calificacin de la atencin al cliente.81 Tabla N 2.13: Recibir informacin sobre Polticas ..82 Tabla N 2.14: Recibir Informacin sobre alternativas de Inversin83 Tabla N 2.15: Medio de Comunicacin85 Tabla N 2.16: Intervalo de tiempo para recibir Informacin87 Tabla N 2.17: Resultado General de Comparacin 188 Tabla N 2.18: Comparacin Tipo de Partcipe y Conocimiento del EFCPC89 Tabla N 2.19: Resultado General de Comparacin 289 Tabla N 2.20: Comparacin Tipo de Partcipe y Conocimiento de Polticas...90 Tabla N 2.21: Resultado General de Comparacin 3...91 Tabla N 2.22: Comparacin Tipo de Partcipe y Servicios utilizados..91 Tabla N 2.23: Resultado General de Comparacin 4...92 Tabla N2.24: Comparacin Tipo de Partcipe y Recibir informacin sobre alternativas de inversin...93 Tabla N 2.25: Resultado General de Comparacin 593 Tabla N 2.26: Comparacin Tipo de Partcipe y Medio de Comunicacin a recibir informacin...94 Tabla N 3.1: Costo por anuncios en Revista Informativa...107 Tabla N 4.1: Flujo de Caja Mensual del Proyecto......112 Tabla N 4.2: Flujo de Caja Anual del Proyecto..113
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Tabla N 4.3: Proyeccin de Prstamos del Fondo .115 Tabla N 4.4: Diferencial de Incremento mensual del Fondo en el 2008....116 Tabla N 4.5: Estimacin de Colocacin de capital en Prstamos..116 Tabla N 4.6: Razn Circulantes ....119 Tabla N 4.7: Razn Efectivo......122 Tabla N 4.8: Razn Capital de trabajo Neto sobre el total de Activos...123 Tabla N 4.9: Razn de Endeudamiento..125 Tabla N 4.10: Razn de Autonoma....127 Tabla N 4.11: Prstamos a Partcipes.....128
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NDICE DE GRFICOS
Grfico N 1.1: Estructura Organizacional de Fondos tipo I Y II..20 Grfico N 1.2: Estructura Organizacional de Fondos tipo 21 Grafico N1.3: Estructura de Comits...22 Grfico N 1.4: Estados Financieros de los ltimos aos del EFCPC..35 Grfico N 1.5: Ingresos y Gastos del EFCPC...37 Grfico N 1.6: Aportes del EFCPC.......38 Grfico N 1.7. Pago a Jubilados del EFCPC....39 Grfico N 1.8: Pago a Jubilados por tipo de Personal del EFCPC.40 Grfico N 1.9: Aportes y Pago a Jubilados del EFCPC.40 Grfico N 1.10: Utilidad del EFCPC.41 Grfico N 1.11: Utilidad menos aportes del EFCPC.42 Grfico N 1.12: Ingresos, Egresos y Utilidad del EFCPC.43 Grfico N 1.13: Ingresos, Egresos, Utilidad y Utilidad menos aportes del EFCPC..43 Grfico N 1.14: Prstamos por tipo, otorgado entre Enero-2006 y Junio-2008 ......47 Grfico N 1.15: Tendencia de Prstamos entre 2006 y 2008.49 Grfico N 1.16: Prstamos otorgados en el 2006...51 Grfico N 1.17: Prstamos otorgados en el 2007...52 Grfico N 1.18: Prstamos otorgados entre Enero-Junio 2008..53
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Grfico N 2.1: Ciclo de vida actual del EFCPC.61 Grfico N 2.2: Tipo de Partcipe....69 Grfico N 2.3: Conocimiento del EFCPC..71 Grfico N 2.4: Conocimiento de Polticas.72 Grfico N 2.5: Necesidad del Servicios.74 Grfico N2.6: Servicios Utilizados75 Grfico 2.7: Nmero de Prstamos realizados.77 Grfico N 2.8: Tasa de Inters...79 Grfico N 2.9: Atencin al Cliente.80 Grfico N 2.10: Calificacin de la atencin al cliente...82 Grfico N 2.11: Recibir informacin sobre Polticas.83 Grfico N2.12: Recibir Informacin sobre alternativas de Inversin...84 Grfico N 2.13: Medio de Comunicacin..86 Grfico N 2.14: Intervalo de tiempo para recibir Informacin..88 Grafico N 3.1: Matriz BCG....99 Grafico N 3.2: Matriz de Posicin de Mercado...100 Grafico N 3.3: Bosquejo de Pgina WEB + Nueva Iniciativa.103 Grafico N 3.4: Proceso de Decisin de Compra.108 Grfico N 4.1: Activos y Pasivos Circulantes.120 Grfico N 4.2: Razn Circulante.....121 Grfico N 4.3: Razn Efectivo122 Grfico N 4.4: Razn Capital de trabajo Neto sobre el total de Activos.124
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Grfico N 4.5: Razn de Endeudamiento126 Grfico N 4.6: Razn de Autonoma127 Grfico N 4.7: Prstamos a Partcipes..129
NDICE DE FIGURAS
Figura N 1.1: Instalaciones del EFCPC.32 Figura N 3.1: Logo 1 Propuesto del EFCPC.97 Figura N 3.2: Logo 2 Propuesto del EFCPC97
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INTRODUCCIN
La preocupacin de un trabajador despus de entregar varios aos de servicios a una institucin, es su jubilacin.
El gobierno para cubrir esta preocupacin crea una sociedad sin fines de lucro que sustenta los sueldos cuando un trabajador ya no es econmicamente activo, llmese as el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS).
Al pasar los aos, producto de la inflacin, calidad de vida, factores socioculturales, socioeconmicos, entre otros, no ayudan a que la IESS, brinde una calidad de vida igual o mejor que cuando el trabajador es econmicamente activo.
Dada esta necesidad se crean los Fondos Previsionales Cerrado, y al ESPOL previsiva a las necesidades de sus trabajadores, crea lo que llamamos ahora ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado.
La esencia de este proyecto es establecer un vnculo entre los Docentes y trabajadores de la ESPOL, partcipes actuales del ESPOL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO con sus elegidos para la administracin de este fondo.
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CAPITULO 1
ANTECEDENTES HISTORICOS
1.1 Antecedentes Histricos
1.1.1. Fondos Complementarios Previsionales Cerrados
Segn disposiciones del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) y basados en polticas de previsin a nivel mundial, es un deber de un trabajador aportar un porcentaje de su remuneracin unificada o de su sueldo bsico, para su jubilacin.
A su vez el trabajador tiene derecho luego de cumplir cierto requisito de ley, a presentar su jubilacin para que las aportaciones que ahorr toda su vida de
trabajador activo le sean devueltas por medio de su sueldo pero ya sin trabajar. Es all que en el Ecuador el IESS paga pensiones jubilares a todos los afiliados en todas la
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empresas a nivel nacional, en la proporcin de sus aportaciones, en el siguiente ejemplo grafico explicaremos este proceso.
Ejemplo 1: Trabajador activo

Presta servicio Aporta al IESS en su vida de Activo. Gana $ 1000, Aporta $ 93.50 El IESS recibe su aportacin e Invierte para obtener rendimientos. Recibe $ 93.50 y los invierte.
Trabajador
Jubilado
El IESS paga el sueldo a los jubilados pero no en la proporcin de Activo. El IESS Paga de sueldo $ 600,00 cuando se jubila. El jubilado disminuye su calidad de vida, ya que su sueldo disminuye.
Dadas esta necesidad, se crean los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados, que sirven como su nombre lo indica a complementar un sueldo previniendo as su vejez, y esto es simplemente ahorrar ms para obtener mejor condiciones al jubilarse.
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Los fondos complementarios previsionales cerrados - EFCPC se integran con
el patrimonio autnomo constituido a partir de la relacin laboral o gremial de los partcipes con instituciones privadas, pblicas o mixtas, o con un gremio profesional u ocupacional, para mejorar la cuanta o las condiciones de las prestaciones correspondientes al seguro general obligatorio, tales como, enfermedad, maternidad, riesgos del trabajo, vejez, muerte e invalidez que incluye discapacidad y cesanta, a travs del ahorro voluntario de sus afiliados y del aporte voluntario de sus empleadores, de ser el caso. Los fondos complementarios previsionales cerrados podrn proteger tambin contingencias de seguridad no cubiertas por el seguro general obligatorio.
Se podrn afiliarse a un fondo complementario previsional cerrado
legalmente constituido, aquellas personas que tengan relacin de dependencia con una institucin pblica, privada o mixta; y, aquellas que pertenezcan al gremio profesional u ocupacional bajo el que se haya constituido el fondo complementario previsional.
Los fondos complementarios previsionales as integrados, sern administrados por entidades pblicas, privadas o mixtas.
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Libro III: Normas para la Aplicacin de la Ley de seguridad social, Art. 1. Libro III: Normas para la Aplicacin de la Ley de seguridad social, Art. 2
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1.1.2. Estructuras de Fondo Complementario Previsional Cerrado
Los fondos complementarios previsionales existentes cerrados sern
clasificados en funcin del volumen de sus activos y del porcentaje del total de activos administrados que sean destinados a operaciones de crdito directo a sus partcipes con el respaldo colateral del total de aportes del afiliado.
Tabla N 1.1: Tipos de Fondos

PORCENTAJE DEL TOTAL DE ACTIVOS RANGO DE ACTIVOS TIPO DE FONDO ADMINISTRADOS CREDITO De 0% a 50% TIPO I TIPO II TIPO III TIPO IV 1 - 1.000.000 1.000.001 - 5.000.000 5.000.000 - 10.000.000 10.000.000 en adelante TIPO I TIPO II TIPO III TIPO IV De 51% a 100% TIPO I TIPO II TIPO III TIPO IV QUE SE DESTINA A OPERACIONES DE
Fuente: Pgina Web de la Superintendencia de Bancos y Seguros Elaborado por: Superintendencia de Bancos y Seguros
Superintendencia de Bancos y Seguros, resolucin: SBS-2004-0740
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De acuerdo a su organigrama estructural debe constar dependiendo de sus activos de la siguiente manera:
FONDOS TIPO I y II
1. CONTABILIDAD HOMOLOGADA 2. INDICADORES FINANCIEROS ESTANDAR 3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL BASICA PERO CON ENFOQUE DE RIESGOS
Grfico N 1.1: Estructura Organizacional de Fondos tipo I Y II
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FONDOS TIPO III y VI
1. CONTABILIDAD HOMOLOGADA 2. INDICADORES FINANCIEROS 3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL CON ESPECIALIDAD EN RIESGO DE CREDITO Y RIESGO DE INVERSIONES
Grfico N 1.2: Estructura Organizacional de Fondos tipo III Y IV
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Grfico N1.3: Estructura de Comits
1.1.3. Creacin y Antecedentes del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado.
Aspiracin constante de quienes han dirigido y dirigen la Escuela Superior
Politcnica del Litoral (ESPOL) es la de procurar a quienes la sirven, en especial a sus profesores y trabajadores, una seguridad personal y familiar de manera que el trabajo docente y administrativo tenga lugar en condiciones de tranquilidad y que el resultado de la relacin Enseanza-Aprendizaje alcance los niveles y metas que
Tomado textualmente del Informe realizado por el Ing. Alfredo Torres, Presidente del Consejo de Administracin, al ao uno de labores del Consejo de Administracin del Espol Fondo Complementario Previsional Cerrado.
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justifiquen la condicin y calidad de Enseanza Superior, que es la que corresponde ofrecer a una Universidad.
Esta aspiracin era acicateada, en primer lugar, por el hecho de que los docentes y trabajadores politcnicos no tenan, como tampoco los de las dems Universidades, determinadas protecciones sociales como, por ejemplo, entre otras, la del Fondo de Reserva que serva de ayuda a los beneficiarios, razn por la que las autoridades de la ESPOL, resolvieron crear en 1976 el Fondo Especial, que hasta la fecha se viene reconociendo.
As mismo, se apreciaba que el monto de la bonificacin por jubilacin que perciban los servidores, a travs del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS), despus de haber entregado aos de vida al trabajo responsable, que se cumpla, igual que hoy, en la ESPOL era insuficiente, por lo que germin la idea, de la jubilacin complementaria.
El mentalizador de la creacin del Fondo de Jubilacin Complementaria, sin duda alguna, fue el recordado ex Rector Ing. Gustavo Galindo Velasco, all por el ao 1986, en que comenz a madurar este propsito, animado de su profundo espritu de solidaridad y comprensin, preocupado por el bienestar de los servidores politcnicos, emprendi la realizacin de su afn solidario y cristaliz el Fondo de Jubilacin Complementaria de modo que profesores y trabajadores, luego de su
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trabajo en el institucin, se puedan acogerse a los beneficios de la jubilacin en condiciones aceptables, pues, aquella que entregaba el IESS resultaba insuficiente, este objetivo social y humano se concret en el reglamento de jubilacin complementaria. Este fue el origen del Fondo que hoy beneficia a los servidores nuestra institucin.
Esta idea, inicialmente, solo fue eso, pues, pese a que se, resolvi crear el Fondo de Jubilacin Complementaria, no se dispona de los recursos presupuestarios para atender este egreso adicional. Ha sido el trabajo tenaz, responsable, serio y esencialmente honesto, el que ha culminado con la actual entidad que se denomina ESPOL FONDO COMPLEMENTARIRO PREVISIONAL CERRADO.
Gustavo Galindo Velasco, un hombre ntegro y ejemplar, honesto y visionario, es un hito en la Institucin y el Fondo de Jubilacin Complementaria es uno de ellos.
El Fondo de Jubilacin Complementaria fue aprobado por la Comisin Administrativa Financiera el 14 de Octubre de 1988 y ratificado por el Consejo Politcnico el 1 de Noviembre de 1988, fecha en la que entr en vigencia, siendo Rector el Ing. Gustavo Galindo Velasco, y se denomin originalmente Fondo de Jubilacin Complementaria, de acuerdo al Reglamento respectivo.
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El Fondo de Jubilacin Complementaria comenz, pudiera decirse, en forma entusiasta, puesto que al hacrselo as, nadie en la ESPOL, tenia experiencia en asuntos legales o administrativos para operar este tipo de beneficio, lo que fue pulindose en el transcurso de los aos.
Tan cierta es esta aseveracin, que el primer Reglamento a que nos hemos referido, constaba tan solo de 15 artculos, y lo que es mas decidor, no contaba con los fondos necesarios para atender los compromisos econmicos que se derivaran del pago de las pensiones de quienes se jubilaran. Este detalle se agudiz, cuando al producirse las primeras jubilaciones, stas se pagaban compartidas del Presupuesto General de la Institucin, cuando lo procedente era que se paguen con fondos propios, sin embargo, estos no existan.
Como es natural, este aspecto causaba paralelamente otro problema, debido que las supuestas vacantes generadas por quienes se acogan a la jubilacin no podan ser llenadas con las nuevas plazas que deban contratarse. Este pago a los jubilados, con recursos presupuestarios de la Institucin, signific un freno en el desarrollo de la misma, ya que no podan contratarse ms profesores para atender el desarrollo de su labor acadmicas, ni permita que se piense en adquisicin de laboratorios, talleres, ampliacin de espacios fsicos, ni disponer de fondos para atender la contratacin de personal administrativo, que el desarrollo institucional demandaba.
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DETALLE DE LOS PRIMEROS JUBILADOS
Los primeros jubilados fueron:
Docentes: 1.2.Dr. Gustavo Samaniego Muoz Ing. George Aspiazu Snchez
Mes en que se empez a pagar: Enero de 1989 Marzo de 1989
Administrativos 1.2.3.4.Sr. Julio C. Espinoza del Pezo Sr. Bolvar E. Villamar Garca Sr. Pedro A. Villn Leyton Sr. Juan Zerega Salazar Junio de 1989 Junio de 1989 Junio de 1989 Julio de 1.989
Correspondi al Rector de entonces, el Ing. Nelson Cevallos Bravo (19921997), arbitrar las disposiciones necesarias para fortalecer las aportaciones al Fondo, que eran magras e insuficientes, para atender los compromisos futuros, pues el nivel de los porcentajes de los aportes entregados por los miembros del Fondo, no eran suficientes para dar solvencia al Fondo de Jubilacin Complementaria, de modo que ste cumpla con su obligacin y responsabilidad sustanciales.
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Tabla N 1.2: Porcentajes de Aportes

Ao Mes Enero Enero Enero Enero Enero Febrero Junio Enero Enero Febrero Enero Marzo Enero Enero Enero Enero Junio Enero Enero Enero Enero Diciembre Enero Enero Enero 1989 1990 1991 1992 1993 1993 1993 1994 1995 1995 1996 1996 1997 1998 1999 2000 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 Subsidio Antigedad 3% 3% 3% 3% 3% 5% 5% 5% 5% 3% 5% 5% 5% 5% 7.5% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 11% 12% 12% 12% por Sueldo Bsico Remuneracin Unificada Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Sucres Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Dlares Moneda
Fuente: Oficina de Personal de la ESPOL Elaborado por: Ing. Alfredo Torres
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Desde enero de 1989, en que empezaron las aportaciones hasta el ao 2007, el Fondo ha recibido, en calidad de aportes, cuotas mensuales por 19 aos, pero con una aportacin que fue insignificante en los primeros aos, lo que equivale a una aportacin del 12% en 11 aos solamente (ilustracin tabla N1.2).
En estas condiciones, el Fondo de Jubilacin Complementaria, comenz a recibir una mayor cantidad de recursos, aportados tanto por los profesores como por los trabajadores, pero este esfuerzo, incuestionablemente, an era insuficiente.
Administracin del Dr. Moiss Tacle Galrraga
Corresponde al Dr. Moiss Tacle Galrraga (2002-2007), tomar una decisin muy importante en la historia del Fondo, al resolver, desde el ao 2004, conceder un aporte anual de $500.000,00 al Fondo de Jubilacin Complementaria, aportacin que se mantiene hasta el ao 2007
Este incremento de recursos, tanto por la va del aumento de las aportaciones de los beneficiarios, como por la entrega institucional establecida por el Dr. Moiss Tacle permiti que, a partir de enero del 2004, las pensiones jubilares complementaras, que se pagan al personal de beneficiarios, estos son profesores y trabajadores, que se haban acogido a este beneficio, se pagarn con recursos propios del Fondo de Jubilacin Complementaria.
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Este pago de pensiones con recursos propios del Fondo, signific, valga decirlo, en primer lugar, un gran alivio al Presupuesto General de la ESPOL, particularmente en lo relativo a la disponibilidad de recursos, para contratar nuevos profesores que reemplacen a los jubilados, en unos casos, o para atender la demanda creciente de docentes originada en la ampliacin de la oferta acadmica institucional. As mismo, este hecho represent una gran noticia para los afiliados al Fondo, pues ello significaba que ste ya dispona de recursos para atender sus obligaciones, que eran, y lo siguen siendo, crecientes.
Reconociendo tan importante apoyo econmico entregado por el Rector Dr. Moiss Tacle Galrraga, es de sealar la necesidad de que este aporte se mantenga a partir del ao 2008, para que el Fondo de Jubilacin Complementaria adquiera una estabilidad permanente y definitiva y que, as mismo, el Fondo de Jubilacin Complementaria siga constituyendo una ayuda invalorable a los servidores de la ESPOL, que se han acogido al beneficio de la jubilacin y cuyo nmero se incrementar en el futuro inmediato en forma significativa.
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Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros
Hasta aqu el Fondo se manejaba de acuerdo a su Reglamento y de conformidad con las polticas institucionales, que siempre han sido serias y muy responsables, pero sin ningn sometimiento a ley alguna que, dicho sea de paso, no exista. Diversos hechos anmalos ocurridos en otras instituciones del Estado llevaron a la Superintendencia de Bancos a expedir la Resolucin SBS-2004-0740, de fecha 16 de Septiembre del 2004, por lo cual este tipo de fondos pasaba a regirse por las normas establecidas en dicha Resolucin y se sometan al control y disposiciones dictadas por la Superintendencia de Bancos.
La ESPOL, como es su norma, se someti a los preceptos y exigencias de dicha ley, por lo que con fecha 24 de Octubre del 2005, segn resolucin SBS-20050623, se aprob la personera jurdica del ESPOL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO (EFCPC).
Acatando las disposiciones de la Ley se elabor de inmediato el Estatuto del EFCPC y se procedi a la eleccin de los miembros del Consejo de Administracin del EFCPC, lo que tuvo lugar en febrero 23 del 2006, resultando elegidas las siguientes personas:
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Principales Ing. Alfredo Torres Gonzlez Ing. Otto Alvarado Moreno Ing. Cristbal Mariscal Daz MSc. Mara del Carmen Figueroa Rosillo MSc. Ana Huayamave Martnez
Suplentes MSc. Jorge Medina Sancho MSc. Ruth Matovelle Villamar MSc. Cesar Martn Moreno Econ. Jos Lpez Romero Dr. David Choez Criollo
Todos los miembros elegidos fueron calificados por la Superintendencia de Bancos hasta el 21 de agosto del 2006 y luego fueron posesionados por el Tribunal Electoral el 28 de agosto del 2006.
Al constituirse el Consejo de Administracin, el Rector de la ESPOL, Dr. Moiss Tacle Galrraga, procedi a entregar los recursos que estaban en la caja de la Institucin al Comit de Administracin, entrega que se resume en el siguiente cuadro:
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ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado: Patrimonio al 31 de agosto del 2006. Activos Pasivos Patrimonio $ 10.781.983,26 $ 46.267,21
$ 10.735.716,05
Desde el mes de diciembre del 2006, el Rector de la ESPOL, asign un local donde funcionen las oficinas del EFCPC, las que estn ubicadas en el edificio principal del Ncleo de Tecnologas, donde se atiende a los partcipes del EFCPC.
Figura N 1.1: Instalaciones del EFCPC
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El 30 de agosto del 2006, el Consejo de Administracin design al Ing. Alfredo Torres Gonzlez como Presidente del Consejo de Administracin y al CPA. Guillermo Pea Heredia, como Representante Legal o Apoderado del EFCPC.
De igual forma, en sesin del 9 de septiembre del 2006, el Consejo de Administracin, design a los miembros del Comit de Riesgo, Comit de Inversiones y Comisin de Prestaciones.
El 30 de enero del 2007, en la Asamblea General Extraordinaria de Partcipes, se eligi a la Compaa BDO Stern Cia. Ltda. como Auditor Externo del Fondo, tal como lo exige el Estatuto.
1.2.- Situacin financiera de los ltimos aos.
A partir del 2004 existe informacin financiera en el ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado, dado que desde ese ao se obtiene un Sistema Financiero para llevar una contabilidad separada a la de ESPOL.
A continuacin realizamos un resumen de la situacin financiera de los ltimos aos:
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Tabla N 1.3: Estados Financieros de los ltimos aos del EFCPC Aos Activos Pasivos 214.69 70,515.93 Patrimonio 7,462,196.62 9,320,233.83 11,320,076.93
2004 7,462,411.31 2005 9,390,749.76
2006 11,396,205.65 76,128.72
2007 14,027,520.81 111,101.59 13,916,419.22
Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras
Podemos observar que existe un crecimiento en los activos, pasivos y cuentas patrimoniales del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado visualizado en el grfico N 1.4, como mencionamos anteriormente, los datos son tomados desde el ao 2004.
Este ao es clave para el Fondo ya que existi una preocupacin de parte de las autoridades de la ESPOL, ya que visionaban que el fondo no era sostenible.
Es as, que como se indico en el antecedente el Dr. Moiss Tacle rector de la ESPOL, realiza un aporte al Fondo por $ 2000.000,00 con desembolsos de $ 500.000,00 anuales desde el ao 2004.
35
Siendo la ESPOL una empresa Pblica no poda invertir a mas de 30 das, lo que haca que el Fondo no crezca al ritmo esperado, es as que el Fondo se separa de ESPOL para llevar una personera jurdica privada y paralela a ella desde el ao 2006.
Grfico N 1.4: Estados Financieros de los ltimos aos del EFCPC
Los ingresos del Fondo estn dados por las operaciones de captaciones de planes de pensin jubilatoria y de la captacin de inversiones.
El mayor ingreso del Fondo proviene en la actualidad del 12% de su remuneracin unificada mensual como lo indica la Tabla N 1.5 y el grfico N 1.6
36
este dinero se lo invierte en certificados de Depsitos en la Banca hasta 92 dias, en acciones de una compaa, en bonos del Estado y efectuando crditos a corto y largo plazo a los mismos partcipes a una tasa de retorno del 11% anual.
Lo interesante del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado es que los intereses a diferencia de los Bancos cuando se realiza un prstamo, retornan como rendimientos proporcionales a cada uno de los partcipes, que se transforman en rendimiento para su jubilacin.
Tabla N 1.4: Ingresos, Gastos y Utilidad del EFCPC

Aos 2004 2005 2006 2007 Ingresos 432,134.45 1,911,595.76 2,160,017.61 2,929,516.59 Gastos 518,900.98 525,629.69 658,240.02 820,997.82 Utilidad (86,766.53) 1,385,966.07 1,501,777.59 2,108,518.77
37
Grfico N 1.5: Ingresos y Gastos del EFCPC
Los gastos ms significativos del EFCPC provienen en primer lugar de los pagos a los jubilados, este rubro es la esencia de los Fondo Complementario Previsionales Cerrados.
En la tabla N 1.6
y grfico N 1.8 podemos observar la tendencia de
desembolsos en estos pagos, siendo los Docente el mayor rubro en gasto para el Fondo dado que tiene mayores ingresos en ESPOL.
38
Tabla N 1.5. Aporte y Pago a Jubilados del EFCPC
Aos 2004 2005 2006 2007
Aportes 1,285,979.20 1,455,009.69 1,735,018.69
Pago a Jubilados 483,205.89 492,889.06 585,234.75 716,333.51
Grfico N 1.6: Aportes del EFCPC
39
Tambin se puede observar en el grfico N 1.7 que el pago a los jubilados tiende a aumentar de a la medida en que aumenta los aos, podramos aducir que este incremento se da por el costo de vida que va influencia por incrementos de sueldo que tratan alcanzar la canasta bsica.
Grfico N 1.7: Pago a Jubilados del EFCPC
Tabla N 1.6: Pago a Jubilados por tipo de Personal del EFCPC

Aos 2004 2005 2006 2007 Docentes 263,711.66 267,681.67 334,580.23 409,422.26 Administracin 219,494.23 225,207.39 250,654.52 306,911.25
40
Grfico N 1.8: Pago a Jubilados por tipo de Personal del EFCPC
Grfico N 1.9: Aportes y Pago a Jubilados del EFCPC
41
En el grafico N 1.9 podemos visualizar un contraste entre los aportes y pagos a Jubilados y nos podemos dar cuenta que el ao 2004 el pago a Jubilados era mayor que el ingreos por aportes.
Grfico N 1.10: Utilidad del EFCPC
De acuerdo a la tabla N 1.4 y el grfico N 1.10 podemos observar que la utilidad en los ltimos aos a tendido a crecer.
Los aportes al final de ao se consideran parte del Patrimonio anual, dado que es el capital social invertido por los accionistas del Fondo llamados asi PARTCIPES.
42
En el Grfico N 1.11, existe la utilidad menos aportes, llamada asi la utilidad real de la operacin del negocio, aqu se puede observar que entre el ao 2006 y 2007 existe un incrementos significativo en este rubro, coincide con la apertura de politicas de inversion, asi como tambien apertura de creditos a los partcipes del Fondo para diferentes tipo de Prstamos.
Grfico N 1.11: Utilidad menos aportes del EFCPC
43
Grfico N 1.12: Ingresos, Egresos y Utilidad del EFCPC
Grfico N 1.13: Ingresos, Egresos, Utilidad y Utilidad menos aportes del EFCPC
44
1.3.-Tendencia de los Prstamos en los ltimos aos
En el 2006 previo a la posesin del Primer Consejo de Administracin del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado, el Consejo Politcnico autoriza a un grupo de trabajadores adquirir vivienda en el plan mucho lote. En ese tiempo el Fondo otorgaba Prstamos pero solo hasta 12 meses, luego de ver esta necesidad de los partcipe el Consejo Politcnico autoriza al Dr. Moiss Tacle G. a otorgar prstamos para adquisicin de viviendas y terrenos. Es aqu donde empieza la verdadera inversin del Fondo.
Para agosto del 2006 el Consejo Politcnico presencia la posesin del Consejo de Administracin del Fondo, all les entrega esta potestad que haba otorgada al rector.
El Consejo de Administracin del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado crea as la polticas de prstamos el fueron aprobadas el 19 de Septiembre del 2006. Estas polticas se sometieron a modificaciones en el caminar.
En la tabla N 1.7 mostramos un resumen de los artculos ms relevantes de las polticas de Prstamos.
45
Tabla N 1.7: Resumen de Polticas de Prstamos

POLITICAS DE PRSTAMOS MONTO DE ENDEUDAMIENTO Art. 10
TIPO DE PRSTAMOS Art. 3 Emergencia o Calamidad a) Domstica Compra de Terreno b) c) Remodelacin de Vivienda Menor o igual a $ 3000 Mayor a $ 3000 Compra o Construccin de d) Vivienda e) f) g) h) Compra de Bienes Muebles Compra de Vehiculo Consumos Varios Compra de Deuda Menor o igual a $ 5000 Mayor a $ 5000
PLAZOS Art. 6 Ao 5 3 Meses 60 36
MONTO DE PRSTAMOS Art. 8
$ 3000; o una vez AI+RI
3 10 15 3 6 3
DOCENTE: $ 15000; o dos veces 5 AI+RI Administrativos: $ 8000; 36 o dos veces AI+RI 120 180 36 72 36 AI +RI $ 10.000; o una vez AI+IR El 50% (AI+RI) Depender de Circunstancia de Deuda Docente: $15000+(2*(AI+RI)) Administrativo: $ 8000+(2*(AI+RI))
5 10
60 120
La amortizacin de los Prstamos, no podr exceder al promedio del 67% de la remuneracin liquida (ingresos menos egresos) de los ltimos tres meses, y en ningn caso menos del 30% del Salario Unificado de Sector Privado.
Fuente: Pgina Web del EFCPC Elaborado por: Las Autoras
Desde el Enero del 2006 hasta junio del 2008, mostramos en la tabla N 1.8 y el grfico N 1.14, la evolucin por tipo de prstamos.
AI=Aportes Individuales, y RI=Rendimientos Individuales, de acuerdo a Polticas de Prestamos.
46
Tabla N 1.8: Prstamos por tipo, otorgado entre Enero-2006 y Junio-2008
Enero-2006 a JunioTipo de Prstamos 2008 Compra de Bienes Muebles Compra de Deuda Compra de Terreno Compra de Vehculos Compra o Construccin de Vivienda Consumos Varios Emergencia o Calamidad Domstica Jubilados Remodelacin de Vivienda Total 11 129 7 79 176 564 118 9 318 1411
47
Grfico N 1.14: Prstamos por tipo, otorgado entre Enero-2006 y Junio-2008
Podemos observar que desde el 2006 los prstamos ms solicitados han sido los de Consumos Varios.
48
Tabla N 1.9: Tendencia de Prstamos entre 2006 y 2008
Tipo de Prstamos Compra de Bienes Muebles Compra de Deuda Compra de Terreno Compra de Vehculos Compra o Construccin de Vivienda Consumos Varios Emergencia o Calamidad Domstica Jubilados Remodelacin de Vivienda Total
2007 6 52 5 40 100 308 51 7 179 748
En la tabla N 1.9 y el grfico N 1.15 podemos observar que en el ao 2007 se otorgaron el mayor nmero de crditos, y se espera que para el ao 2008 sea mayor.
49
Grfico N 1.15: Tendencia de Prstamos entre 2006 y 2008
En el 2006, de acuerdo a tabla N 1.10 y Grfico N1.16, podemos observar que se otorgaron 258 Prstamos, es una cifra baja a comparacin del ao 2007.
50
Tabla N 1.10: Prstamos otorgados en el 2006
Tipo de Prstamos Compra de Bienes Muebles Compra de Deuda Compra de Terreno Compra de Vehculos Compra o Construccin de Vivienda Consumos Varios Emergencia o Calamidad Domstica Jubilados Remodelacin de Vivienda Total
2006 0 53 1 22 45 24 20 0 93 258
Se debe tener en cuenta que es en este ao que se da apertura a los crditos, que la poltica es aprobada en el segundo semestre de este ao.
51
Grfico N 1.16: Prstamos otorgados en el 2006
Desde Enero a diciembre 2007 se otorgaron un total de 748 crditos.
Tabla N 1.11: Prstamos otorgados en el 2007

Tipo de Prstamos Compra de Bienes Muebles Compra de Deuda Compra de Terreno Compra de Vehculos Compra o Construccin de Vivienda Consumos Varios Emergencia o Calamidad Domstica Jubilados Remodelacin de Vivienda Total 2007 6 52 5 40 100 308 51 7 179 748
52
Grfico N 1.17: Prstamos otorgados en el 2007
Desde Enero a Junio del 2008, aun no terminando el ao se han otorgado un total de 405 crditos. Siendo los Prstamos por Consumos Varios los ms solicitados durante el ao.
53
Tabla N 1.12: Prstamos otorgados entre Enero-junio 2008

Enero-Junio Tipo de Prstamos 2008 Compra de Bienes Muebles Compra de Deuda Compra de Terreno Compra de Vehculos Compra o Construccin de Vivienda Consumos Varios Emergencia o Calamidad Domstica Jubilados Remodelacin de Vivienda Total 5 24 1 17 31 232 47 2 46 405
Grfico N 1.18: Prstamos otorgados entre Enero-junio 2008
54
Hasta el junio del 2008 se han otorgado aproximadamente $ 8.000.000,00 de los $ 14.000.000.00 que existen como patrimonio de Fondo, a una tasa del 11% con un retorno mximo entre 1 a 180 meses.
55
Capitulo 2
INVESTIGACION DE MERCADO
2.1. Identificacin del Problema DE EFCPC
Secuencia de la Bsqueda del problema del Fondo
Identificar las Necesidades de los Partcipes del EFCPC
Informacin acerca de las necesidades
Consumidores Potenciales
La Administracin del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado, ha tenido y tiene actualmente un problema que es la falta de conocimiento del
56
funcionamiento
del fondo por parte de los partcipes, esto se muestra en sus
constantes reclamos por sus aportaciones.
Este proyecto se basa en solucionar este problema, tanto para la Administracin como para los ms interesados que son sus partcipes.
2.1.1. Clientes
Los clientes del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado, 6 son los profesores, empleados, trabajadores y jubilados de la Espol, que presten o hayan prestado sus servicios con nombramiento a esta institucin y cuyas aportaciones se hayan efectuado de acuerdo al Reglamento de Jubilacin Complementaria que se deroga y se realicen segn las normas establecidas en el Estatuto.
2.1.2. Competidores
El ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado no posee una competencia directa. Los FCPC no tiene competidores, dado que son una empresa
6 Estatuto del ESPOL-Fondo Complementario Previsional Cerrado, aprobado por la Superintendencia de Bancos y Seguros el 24 de Octubre del 2005, segn resolucin SBS-2005-0623.
57
creada a partir de otra, sus ingresos provienen de miembros de otra empresa en este caso desde la ESPOL.
El principal problema para el EFCPC es optimizar los rendimientos de los aportes de sus clientes, al captar inversiones, hay que elegir la mejor opcin. En el momento lo que genera mejor rendimiento son los prestamos a los mismo participes, es aqu donde nacen nuestro competidores indirectos.
Antes de que se constituya como una empresa privada, los trabajadores y docentes de la ESPOL, acudan a realizar crditos a sus respectivas Asociaciones (APESPOL para docentes y ATP para Administrativos). Es aqu que ellos representaran un competidor para el EFCPC.
Otros competidores que se encuentra, es cualquier institucin Financiera que otorgue crditos.
2.1.3. Proveedores
Dado que el ESPOL Fondo Complementario no es una empresa de produccin sino una empresa financiera, sus nicos proveedores serian los partcipes, es decir los mismos clientes del Fondo.
58
2.2. Anlisis FODA
FORTALEZAS
Es Fondo Complementario Previsionales Cerrados de tipo IV, segn la Superintendencia de Bancos y seguros, llmese un Fondo Slido.
Maneja un Patrimonio de aproximadamente $ 14000.000,00. En la actualidad aproximadamente el 60% del total de Ingresos del EFCPC, provienen de los aportes de los partcipes.
El 27% de los Ingresos proviene del 11% de inters que generan los Prstamos realizados a los partcipes como fuente de inversin. Este tipo de inversin es la mas segura de realizar, puesto que la garanta de los partcipes es su mismo fondo Ahorrado y/o el fondo de partcipes que le sirven de garante cuando este prestas superiores montos de su ahorro.
Los gastos representa el 28% del total de ingresos generados hasta diciembre 2007.
59
El 99.9% de la cartera de crdito es recuperable, por que el descuento es realizado por el departamento de personal de la Espol, por lo que es prioridad descontar las valores adeudados de los partcipes con el Fondo.
OPORTUNIDADES
Ampliacin de cartera de crdito, como fuente de inversin optima.
Existe una relacin estable y sostenida entre el partcipe y el EFCPC.
El EFCPC, mantiene con los partcipes una relacin de doble direccin, por un lado capta sus ahorros y por el otro le presta recursos.
Autonoma en decisiones operativas por parte del Consejo de Administracin elegido por la Asamblea General del Participes.
DEBILIDADES
El EFCPC, tiene una mayor regulacin que otras entidades financieras por lo limita en su capacidad de accin.
60
No pueden ofrecer prstamos a trabajadores que no estn con nombramiento en la ESPOL, por lo que no podemos ampliar nuestro segmento de mercado.
No cuenta con un sistema de registro de aportes ptimos en la actualidad.
No existe un control ptimo que el dinero prestado a los partcipes sea 100% usado para el fin que se presto.
AMENAZAS
Que la tasa referencial que presenta el Banco Central tienda a la baja, debido a que el Fondo tendra que encontrar la forma o la figura para poder alcanzar la tasa de crecimiento que es el 11%, segn el estudio actuarial realizado en el 2005
Las cajas de ahorro de los trabajadores tiendan a disminuir sus tasas de inters para prstamos.
La Asociacin de Docentes tienda tambin a disminuir sus tasas de inters para prstamos.
61
2.3. ETAPA DEL CICLO DE VIDA ACTUAL
Grfico N 2.1: Ciclo de vida actual del EFCPC

Crecimiento Etapa del Ciclo de vida
Introduccin Declinacin Madurez
Elaborado por: Las Autoras
En el grafico N 2.1, ubicamos al EFCPC una etapa de crecimiento porque observamos una tendencias de crecimiento en sus estados financieros y en su desarrollo de carteras Prstamos.
2.4. ESTUDIO DEL MERCADO
2.4.1. Objetivo del Estudio Conocer si existe inters por el funcionamiento del fondo por parte de los partcipes.
62
2.4.2. Definicin de la Poblacin y Encuesta
De acuerdo a reportes obtenidos a mayo de 2008 los partcipes de EFCPC, se dividen de la siguiente manera: Tabla N 2.1: Poblacin del EFCPC
Activos Docentes Administrativos Totales 291 356 647 % 45% 55% 100% Retirados 1 3 4 % 25% 75% 100% Jubilados 31 50 81 % 38% 62% 100% TOTAL 323 409 734 % 44% 56% 100%
Fuente: Centro de Servicios Informticos de ESPOL
Dada que la poblacin es pequea, es necesario realizar un censo para poder obtener puntos que en lo operacional no se podra obtener, y que sera la base de nuestro anlisis para cumplir los objetivos de este proyecto, estos puntos se enumeran de la siguiente manera:
Necesidades de Informacin
1. Conocer cunto un partcipe conoce sobre el EFCPC.
63
2. Conocer cunto un partcipe conoce sobre el estatuto, reglamentos y polticas de EFCPC. 3. Conocer el servicio por el que ms acude un partcipe 4. Conocer en cuantas solicitudes de prstamos se ha endeudado un partcipe, (secuencias de prstamos). 5. Conformidad con la tasa de inters 6. Atencin que recibe un partcipe por parte del personal operativo del EFCPC. 7. Conocer si a un partcipe le gustara recibir informacin sobre procedimientos, polticas, reglamentos, resoluciones que se toman dentro del EFCPC, 8. Conocer si a un partcipe le gustara recibir informacin sobre alternativas de inversin, para optimizar sus recursos. 9. Conocer el medio y el tiempo ideal para enviar esta informacin.
La encuesta realizada a los partcipes se la adjunta en el anexo N1 de este proyecto.
2.4.3. Resultados de la Investigacin de Mercado
De acuerdo a total de partcipes activos y Jubilados, se obtuvieron los siguientes resultados.
64
2.4.3.1. Variables involucradas dentro de la Investigacin
Las variables tomadas para esta investigacin son: Tabla N 2.2: Variables de Investigacin
Valid Missing
Tipo de Participe 658 0
Conocimiento del EFCPC 658 0
Conocimiento de Politicas 592 66
Necesidad del Servicios 592 66
Servicios Utilizados 442 216
Numero de Prestamos realizados 442 216
Valid Missing
Calificacion de la atencion Tasa de Atencion al Interes al Cliente Fuente: Encuestas cliente 442 442 442 Elaborado por: Las Autoras 216 216 216
Recibir informacin sobre Politicas 658 0
Recibir informacion sobre alternativas Inversion 658 0
Medio de Comunicaci on a recibir informacion 658 0
Intervalo de tiempo para recibir informacin 658 0
a) Tipo de Partcipes.- Esta variable identifica el si un partcipe es Docente activo, docente jubilado, administrativo activo o administrativo jubilado.
b) Conocimiento del EFCPC.- Esta variable investiga cuantos partcipes conocen sobre el ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado (EFCPC).
65
c) Conocimiento de Polticas.- Esta variable investiga que grado de conocimiento un partcipe tiene sobre el estatuto, reglamentos y polticas del EFCPC.
d) Necesidad del Servicio.- Esta variable investiga si un partcipe ha requerido utilizar los servicios que brinda el EFCPC.
e) Servicios Utilizados.- Esta variable investiga que tipo de servicio ha utilizado un partcipe en el EFCPC.
f) Nmero de Prstamos Realizados.- Esta variable pretende identificar el endeudamiento que un partcipe puede tener en el EFCPC por solicitud.
g) Tasa de Inters.- Esta variable investiga si los partcipes estn conforme con la tasa de Inters.
h) Atencin al Cliente.- esta variable investiga si un partcipe ha sido atendido por el personal del EFCPC.
66
i) Calificacin de atencin al cliente.- Esta variable pretende obtener la calificacin del servicio del personal de EFCPC, despus de la atencin recibida por parte de un partcipe.
j) Recibir informacin sobre Polticas.- Esta variable investiga si un partcipe deseara recibir informacin sobre el estatutos, polticas, reglamentos y procedimientos dentro del EFCPC.
k) Recibir informacin sobre alternativas de inversin.-
Esta variable
investiga si un partcipe deseara recibir informacin sobre las alternativas de inversin para adquirir bienes y servicios en mejores condiciones dentro del mercado, para as invertir en ptimas condiciones sus crditos.
l) Medio de Comunicacin a recibir informacin.- Dados los literales j y K, esta variable investiga el mejor medio de comunicacin al cual el partcipe le gustara recibir informacin.
m) Intervalo de tiempo para recibir informacin.- Esta variable pretende investigar el intervalo de tiempo en el cual un partcipe le gustara recibir informacin tanto de estatutos, polticas, reglamentos y procedimientos dentro del EFCPC e informacin sobre las alternativas de inversin para adquirir
67
bienes y servicios en mejores condiciones dentro del mercado, para as invertir en ptimas condiciones sus crditos.
2.4.3.2. Resultados Generales de las Variables Tabla N 2.3. Medidas de Tendencia Central en Variables
N Median Mode Minimum Maximum
Valid Missing
Tipo de Participe 658 0 .00 0 0 3
Conocimiento del EFCPC 658 0 1.00 1 0 1
Conocimiento de Politicas 592 66 3.00 3 1 5
Necesidad del Servicios 592 66 1.00 1 0 1
Servicios Utilizados 442 216 2.00 2 2 3
Numero de Prestamos realizados 442 216 2.00 2 1 5
N Median Mode Minimum Maximum
Valid Missing
Tasa de Interes 442 216 1.00 1 0 1
Atencion al Cliente 442 216 1.00 1 0 1
Calificacion de la atencion al cliente 442 216 1.00 1 1 3
Recibir informacin sobre Politicas 658 0 1.00 1 0 1
Recibir informacion sobre alternativas Inversion 658 0 1.00 1 0 1
Medio de Comunicaci on a recibir informacion 658 0 1.00 1 1 11
Intervalo de tiempo para recibir informacin 658 0 1.00 1 1 5
Con las medidas de tendencia central podemos visualizar el panorama de cada variable, esta ser expuesta a continuacin.
68
2.4.3.3. Resultados Especficos de las Variables
a) Tipo de Partcipes Dentro de esta variable obtuvimos lo siguiente: Tabla N 2.4: Tipo de Partcipe
Tipo de Participe Frequency 356 291 9 2 658 Percent 54.1 44.2 1.4 .3 100.0 Valid Percent 54.1 44.2 1.4 .3 100.0 Cumulative Percent 54.1 98.3 99.7 100.0
Valid
Administrativo Docente Administrativo Jubilado Docente Jubilado Total
El mayor nmero de la poblacin se encuentra concentrada en los administrativos activos, seguido por los docentes activos, esto no quiere decir que tenga la mayor proporcin del patrimonio del Fondo. Si comparamos los encuestado Tabla 2.4 con la tabla 2.1 de la Poblacin real del fondo, observamos que los administrativos jubilados y docentes jubilados no han podido ser localizados por no encontrarse laborando en la ESPOL, de acuerdo a la oficina de personal de la ESPOL es difcil localizarlos puesto que muchos han cambiado de direccin domiciliaria, de telfono, o en su efecto las esposas son quien toman su remuneracin ya que son fallecidos.
69
Grfico N 2.2: Tipo de Partcipe

Tipo de Participe
Administrativo Docente Administrativo Jubilado Docente Jubilado
2
291
356
Dentro del resultado en esta primera variable podemos observar que los activos tanto docentes como administrativos contestaron la encuesta pero que hubo ausencia de los jubilados.
70
b) Conocimiento del EFCPC
Dentro de esta variable obtuvimos lo siguiente:
Tabla N 2.5: Conocimiento del EFCPC

Conocimiento del EFCPC Frequency 66 592 658 Percent 10.0 90.0 100.0 Valid Percent 10.0 90.0 100.0 Cumulative Percent 10.0 100.0
Valid
NO SI Total
Con el fin de conocer si los partcipes del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado conocen sobre esta sociedad, se obtuvo que existen un 10% del total de partcipes que desconocen de esta sociedad, no es representativo para el total, pero aun se invidencia el desconocimiento.
71
Grfico N 2.3: Conocimiento del EFCPC
Conocimiento del EFCPC

NO SI
66
592
c) Conocimiento de Polticas Tabla N 2.6: Conocimiento de Polticas

Conocimiento de Politicas Frequency 53 176 269 79 15 592 66 658 Percent 8.1 26.7 40.9 12.0 2.3 90.0 10.0 100.0 Valid Percent 9.0 29.7 45.4 13.3 2.5 100.0 Cumulative Percent 9.0 38.7 84.1 97.5 100.0
Valid
Missing Total
Conozco muy bien Conozco bien Conozco Poco Conozco casi nada No conozco Total System
72
De un total de 592 partcipes que contestaron saber sobre el EFCPC, y tambin contestan conocer sobre el estatuto, reglamentos y polticas del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado, podemos observar que un 9% (53
Partcipes) dice que conoce muy bien, 29.7%(176 partcipes) dicen que conocen bien, 45.4%(269 partcipes) dicen que conocen poco, 13.3%(79 partcipes) que conocen casi nada, 2.5%(15 partcipes) que no conocen. Los 66 partcipes que no
respondieron son aquellos que no conocan sobre la sociedad EFCPC y pasan a responder la variable en el literal j) de esta investigacin.
Grfico N 2.4: Conocimiento de Polticas

Conocimiento de Politicas
Conozco muy bien Conozco bien Conozco Poco Conozco casi nada No conozco Missing
66
53
15
79 176
269
73
d) Necesidad del Servicio
Tabla N 2.7: Necesidad del Servicios
Necesidad del Servicios Frequency 150 442 592 66 658 Percent 22.8 67.2 90.0 10.0 100.0 Valid Percent 25.3 74.7 100.0 Cumulative Percent 25.3 100.0
Valid
Missing Total
No Si Total System
De un total de 592 partcipes que contestaron conocer sobre el EFCPC, se puede observar que 74.7% (442 partcipes) han requerido de algn tipo de servicios (Pago de Pensin Jubilar, realizar Prstamos o las dos cosas en su conjunto) y 25.3%(no ha necesitado de algn servicio. . Los 66 partcipes que no respondieron son aquellos que no conocan sobre la sociedad EFCPC y pasan a responder la variable en el literal j) de esta investigacin.
74
Grfico 2.5: Necesidad del Servicios
Necesidad del Servicios

No Si Missing
66
150
442
e) Servicios Utilizados Tabla N 2.8: Servicios Utilizados

Servicios Utilizados Frequency 431 11 442 216 658 Percent 65.5 1.7 67.2 32.8 100.0 Valid Percent 97.5 2.5 100.0 Cumulative Percent 97.5 100.0
Valid
Missing Total
Creditos (Prestamos) Pago de Pension Jubilar y Creditos Total System
75
Los servicios ms utilizados de acuerdo al censo son los crditos con 98% (433 partcipes) que contestaron haber necesitado de servicios del EFCPC. Un total de 216 partcipes no contestaron dado que en la pregunta anterior 66 partcipes no conocen del EFCPC y 150 dicen que no han necesitado de ningn servicio.
Grfico N 2.6: Servicios Utilizados
Servicios Utilizados
Creditos (Prestamos) Pago de Pension Jubilar y Creditos Missing
216
431
11
76
f) Nmero de Prstamos Realizados Tabla N 2.9: Nmero de Prstamos realizados

Nmero de Prstamos realizados Frequency 63 184 79 33 83 442 216 658 Percent 9.6 28.0 12.0 5.0 12.6 67.2 32.8 100.0 Valid Percent 14.3 41.6 17.9 7.5 18.8 100.0 Cumulative Percent 14.3 55.9 73.8 81.2 100.0
Valid
Missing Total
Un prestamo Dos prestamos Tres Prestamos Cuatro Prestamos Mas de 4 prestamos Total System
De un total de 442 partcipes que necesitaron hacer prstamos al EFCPC, 14.3%(63 partcipes) han realizado por lo menos un prstamo, 41.6%(184 partcipes) han realizado dos prstamos, 17.9%(79 partcipes) han realizado tres prstamos, 7.5%(33 partcipes) han realizado cuatro Prstamos, 18.8%(83 partcipes) realizaron ms de 4 Prstamos. Un total de 216 partcipes no contestaron, dado que 66 partcipes no conocen del EFCPC y 150 dicen que no han necesitado de ningn servicio.
77
Grfico 2.7: Nmero de Prstamos realizados
Nmero de Prstamos realizados

Un prestamo Dos prestamos Tres Prestamos Cuatro Prestamos Mas de 4 prestamos Missing
63
216
184
83 79 33
g) Tasa de Inters Tabla N 2.10: Tasa de Inters

Tasa de Interes Frequency 172 270 442 216 658 Percent 26.1 41.0 67.2 32.8 100.0 Valid Percent 38.9 61.1 100.0 Cumulative Percent 38.9 100.0
Valid
Missing Total
No SI Total System
78
La tasa de inters que prestan los partcipes en la actualidad es el 11%, esta es una tasa dado por el estudio actuarial. Del total de 442 partcipes que necesitaron realizar prstamo, el 61.10%(270 partcipes) est de acuerdo con la tasa de inters, y el 38,90%(172 partcipes) no est de acuerdo con la tasa de inters, entre los comentarios de por que no estn de acuerdo tenemos:
Que debe ser ms baja porque la tasa del IESS para este tipo de prstamos es baja. Porque los prstamos se dan de fondo propios. Debera bajar entre un 8% y 9%.
De acuerdo a lo conversado con la administracin sobre este tema, nos dice que el fondo debe crecer a una tasa actuarial, y que los prstamos son una inversin que a la larga lleva al crecimiento del fondo. Este un es el beneficio para los mismo partcipes, adicional el inters que se genera dentro del fondo por crditos es repartido a los partcipe de manera proporcional.
Un total de 216 partcipes no contestaron, dado que 66 partcipes no conocen del EFCPC y 150 dicen que no han necesitado de ningn servicio.
79
. Grfico N 2.8: Tasa de Inters

Tasa de Interes
No SI Missing
172 216
270
h) Atencin al Cliente Tabla N 2.11: Atencin al Cliente

Atencion al Cliente Frequency 1 441 442 216 658 Percent .2 67.0 67.2 32.8 100.0 Valid Percent .2 99.8 100.0 Cumulative Percent .2 100.0
Valid
Missing Total
No SI Total System
80
De un total de 442 partcipes que solicitaron prstamos dentro del EFCPC, 99.8% (441 partcipes) dicen que fueron atendidos por el personal del EFCPC, y que 0.2% (1 partcipe) no fue atendido.
Grfico N 2.9: Atencin al Cliente

Atencion al Cliente
No SI Missing
1
216
441
81
i) Calificacin de atencin al cliente
Tabla N 2.12: Calificacin de la atencin al cliente
Calificacion de la atencion al cliente Frequency 268 163 11 442 216 658 Percent 40.7 24.8 1.7 67.2 32.8 100.0 Valid Percent 60.6 36.9 2.5 100.0 Cumulative Percent 60.6 97.5 100.0
Valid
Missing Total
Excelente Muy bueno bueno Total System
De un total de 442 partcipes, 60.6%(268 partcipe) califican como excelente la atencin, 36.90%(163 partcipe) califican como muy bueno la atencin, 2.5% (11 partcipes) califican como buena la atencin.
82
Grfico N 2.10: Calificacin de la atencin al cliente
Calificacion de la atencion al cliente

Excelente Muy bueno bueno Missing
216 268
11 163
j) Recibir informacin sobre Polticas Tabla N 2.13: Recibir informacin sobre Polticas
Recibir informacin sobre Politicas Frequency 1 657 658 Percent .2 99.8 100.0 Valid Percent .2 99.8 100.0 Cumulative Percent .2 100.0
Valid
NO SI Total
83
Del total de 658 partcipes encuestados, el 99.8% (657 partcipes) desean recibir informacin sobre los procedimientos, polticas, reglamentos, resoluciones que se toman dentro del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado.
Grfico N 2.11: Recibir informacin sobre Polticas
Recibir informacin sobre Politicas

NO SI
657
k) Recibir informacin sobre alternativas de inversin Tabla N 2.14: Recibir Informacin sobre alternativas de Inversin
Recibir informacion sobre alternativas Inversion Frequency 5 653 658 Percent .8 99.2 100.0 Valid Percent .8 99.2 100.0 Cumulative Percent .8 100.0
Valid
NO SI Total
84
De un total de 658 partcipes encuestados, un 99.2% (653 partcipes) le gustara recibir informacin sobre alternativas de inversin para adquirir bienes y servicios en mejores condiciones de mercado, para as invertir mejor sus crditos. El 0.8% (5 partcipes) no les gustara recibir informacin sobre alternativas de inversin.
Grfico N2.12: Recibir Informacin sobre alternativas de Inversin
Recibir informacion sobre alternativas Inversion

NO SI
5
653
85
l) Medio de Comunicacin a recibir informacin Tabla N 2.15: Medio de Comunicacin

Medio de Comunicacion a recibir informacion Frequency 362 66 1 74 49 8 63 25 9 1 658 Percent 55.0 10.0 .2 11.2 7.4 1.2 9.6 3.8 1.4 .2 100.0 Valid Percent 55.0 10.0 .2 11.2 7.4 1.2 9.6 3.8 1.4 .2 100.0 Cumulative Percent 55.0 65.0 65.2 76.4 83.9 85.1 94.7 98.5 99.8 100.0
Valid
Correo Electronico Boletin Informativo Pagina Web Revista a Color Atencion personalizada Correo electronico y Revista a color Correo electronico y Pagina Web Boletin Inf. y Atencion Personalizada Correo electronicoy Boletin Inf. Todas las anteriores Total
De un total de 658 partcipes encuestados, un 55%(362 partcipes) desearan que la comunicacin sea va correo electrnico, un 10%(66 partcipes) desearan que sea va boletn informativo, un 0.2%(1 partcipe) que se Pgina web, un 11.2%(74 partcipes) que se va revista a color, un 7.4%(49 partcipes) que se atencin personalizada, un 1.2%(8 partcipes) que sea correo electrnico y revista a color, 9.6%(63 partcipes) que sea por Correo electrnico y Pgina web, un 3.8%(25 partcipes) que sea va boletn informativo y atencin personalizada, un 1.4%(9
86
partcipes) que sea va correo electrnico, boletn informativo, y un 0.2%(1 partcipes) que sea todas las anteriores.
Grfico N 2.13: Medio de Comunicacin
Medio de Comunicacion a recibir informacion

Correo Electronico Boletin Informativo Pagina Web Revista a Color Atencion personalizada Correo electronico y Revista a color Correo electronico y Pagina Web Boletin Inf. y Atencion Personalizada Correo electronicoy Boletin Inf. Todas las anteriores
362
9 25 1 63
49
74
66
87
m) Intervalo de tiempo para recibir informacin.
Tabla N 2.16: Intervalo de tiempo para recibir Informacin
Intervalo de tiempo para recibir informacin Frequency 349 84 181 43 1 658 Percent 53.0 12.8 27.5 6.5 .2 100.0 Valid Percent 53.0 12.8 27.5 6.5 .2 100.0 Cumulative Percent 53.0 65.8 93.3 99.8 100.0
Valid
Mensual Bimensual Trimestral Semestral Anual Total
El intervalo de tiempo que le gustara recibir a los partcipe es en un 53%(349 partcipes) le gustara recibir de manera mensual, un 12.8%(84 partcipes) de manera bimensual, un 27.5% de manera trimestral, un 6.5% (43 partcipes) de manera semestral y un 0.2%(1 partcipe) de manera anual.
88
Grfico N 2.14: Intervalo de tiempo para recibir Informacin

Intervalo de tiempo para recibir informacin
Mensual Bimensual Trimestral Semestral Anual
43 1
181 349
84
2.4.3.4. Variables Cruzadas Anlisis: Tipo de Partcipe-Conocimientos del EFCPC Tabla N 2.17: Resultado General de Comparacin 1
Case Processing Summary Cases Missing N Percent 0 .0%
Valid N Tipo de Participe * Conocimiento del EFCPC 658 Percent 100.0%
Total N 658 Percent 100.0%
89
De un total de 658 encuestados, el 100% (658 partcipes) contestan conocer o no conocer sobre el EFCPC.
Tabla N 2.18: Comparacin Tipo de Partcipe y Conocimiento del EFCPC

Tipo de Participe * Conocimiento del EFCPC Crosstabulation Count Conocimiento del EFCPC NO SI 0 356 66 225 0 9 0 2 66 592
Tipo de Participe
Total
Total 356 291 9 2 658
En la tabla N 2.18 se puede observar que tipo de partcipes respondieron que si conocan y qu tipo de partcipes respondieron no, teniendo como resultado que los 66 partcipes que no conocan sobre el EFCPC son docente.
Anlisis: Tipo de Partcipe-Conocimientos de Polticas Tabla N 2.19: Resultado General de Comparacin 2

Case Processing Summary Cases Missing N Percent 66 10.0%
Valid N Tipo de Participe * Conocimiento de Politicas 592 Percent 90.0%
90
De un total de 658 encuestados, el 90% (592 partcipes) contestan si conocen de las polticas y reglamentos, mientras que el 10%(66 partcipes) no contestan por no conocer el EFCPC.
Tabla N 2.20: Comparacin Tipo de Partcipe y Conocimiento de Polticas

Tipo de Participe * Conocimiento de Politicas Crosstabulation Count Conozco muy bien 52 1 0 0 53 Conocimiento de Politicas Conozco Conozco Conozco bien Poco casi nada 91 160 53 84 103 22 0 5 4 1 1 0 176 269 79
Tipo de Participe
Total
No conozco 0 15 0 0 15
Total 356 225 9 2 592
En la tabla N 2.20 se puede observar que tipo de partcipes conocen sobre los estatutos, reglamentos y polticas del EFCPC, as tambin se obtiene de manera ms detallada cuantos partcipes administrativos y docentes, activos y jubilados, contestaron que conocen muy bien, conocen bien, conocen poco, conocen casi nada, y que no conocen nada.
91
Anlisis: Tipo de Partcipe-Servicios Utilizados Tabla N 2.21: Resultado General de Comparacin 3

Cases Missing N Percent 216 32.8%
N Tipo de Participe * Servicios Utilizados
Valid Percent 442 67.2%
De un total de 658 encuestados, el 67.2% (442 partcipes) contestan que ha utilizado algn servicio en el EFCPC, mientras que el 32.8%(216 partcipes) no contestan porque 66 partcipes desconocen del EFCPC y 150 no han utilizado algn servicio del EFCPC.
Tabla N 2.22: Comparacin Tipo de Partcipe y Servicios utilizados
Tipo de Participe * Servicios Utilizados Crosstabulation Count Servicios Utilizados Pago de Pension Creditos Jubilar y (Prestamos) Creditos 309 0 122 0 0 9 0 2 431 11
Tipo de Participe
Total
Total 309 122 9 2 442
92
En la tabla N 2.22 se puede observar que tipo realizaron Prstamos y cuales necesitaron de pago de pensin jubilar y crditos, teniendo as que 309 administrativos activos y 122 docentes activos han realizado Prstamos.
Anlisis: Tipo de Partcipe-Recibir informacin sobre alternativas de inversin
Tabla N 2.23: Resultado General de Comparacin 4

N Tipo de Participe * Recibir informacion sobre alternativas Inversion
Total Percent 658 100.0%
De un total de 658 encuestados, el 100% (658 partcipes) contestan si desean o no recibir informacin sobre alternativas de inversin.
93
Tabla N 2.24: Comparacin Tipo de Partcipe y Recibir informacin sobre alternativas de inversin
Tipo de Participe * Recibir informacion sobre alternativas Inversion Crosstabulation Count Recibir informacion sobre alternativas Inversion NO SI 2 354 1 290 2 7 0 2 5 653
Tipo de Participe
Total
Total 356 291 9 2 658
En la tabla N 2.24 se puede observar que tipo de partcipes no han requerido de informacin, dentro de los 5 partcipes que dijeron NO a recibir informacin podemos visualizar que 2 fueron administrativos activos, 1 docente activo y 2 administrativos jubilados.
Anlisis: Tipo de Partcipe Medios de Comunicacin a recibir informacin Tabla N 2.25: Resultado General de Comparacin 5
N Tipo de Participe * Medio de Comunicacion a recibir informacion
Total Percent 658 100.0%
94
De un total de 658 encuestados, el 100% (658 partcipes) contestan el tipo de medio en que les gustara recibir informacin sobre el estatuto, reglamento y polticas, y sobre alternativas de inversin.
Tabla N 2.26: Comparacin Tipo de Partcipe y Medio de Comunicacin a recibir informacin

Medio de Comunicacin a recibir informacin Correo Electrnico Administrativo Tipo de Partcipe Docente Administrativo Jubilado Docente Jubilado Total 221 140 0 1 362 Boletin Informativo 34 31 0 1 66 Pgina Web 1 0 0 0 1 Revista a Color 16 53 5 0 74
Medio de Comunicacin a recibir informacin Atencin personalizada Administrativo Docente Administrativo Jubilado Docente Jubilado 35 11 3 0 49 Correo electrnico y Revista a color 8 0 0 0 8 Correo electrnico y Pgina Web 9 54 0 0 63 Boletn Inf. y Atencin Personalizada 23 1 1 0 25
Tipo de Partcipe
Total
Medio de Comunicacin a recibir informacin Correo electrnico y Boletin Inf. Administrativo Tipo de Partcipe Docente Administrativo Jubilado Docente Jubilado Total 8 1 0 0 9 Todas las anteriores 1 0 0 0 1
Correo Electrnico
356 291 9 2 658
95
En la tabla N 2.26 se puede observar como los partcipes escogen su tipo de medio a recibir informacin.
2.4.3.5. Conclusiones de la Investigacin de Mercado
Del total de la poblacin solo un docente y 52 administrativos conoce bien las polticas del EFCPC y 66 docentes no conocen sobre el EFCPC.
El 99% desea informase sobre las polticas y procedimiento del EFCPC, y el medio de comunicacin que eligieron correo electrnico.
El servicio ms utilizados son los crditos, del total de partcipes 309 son administrativos y 121 son docentes. Estos crditos de acuerdo a la base de informacin del fondo fueron destinados a consumos varios. El 99 % formado por administrativos y docentes le gustara recibir informacin sobre alternativas de informacin.
96
Capitulo 3
Estrategias del Negocio
3.1 PLANEACIN ESTRATGICA
3.1.1 DEFINICIN DE LA MISIN, VISIN Y OBJETIVOS Toda organizacin existe para lograr algo, el Consejo de Administracin del EFCPC haba definido los objetivos pero no la misin y la visin, como aporte en esta tesis, definimos con claridad estas tres bases fundamentales para la iniciacin de este proyecto.
MISIN Somos una sociedad sin fines de lucro que busca optimizar el rendimiento de los aportes de los docentes, trabajadores, y jubilados de la ESPOL con la finalidad de obtener mejores pensiones cuando se jubilen.
97
VISIN EL Fondo sea autosustentable en el tiempo.
LOGO Dentro de la propuesta del plan de comunicacin es tambin crear una identidad al EFCPC, por es necesario establecer su logotipo as como sus colores caractersticos.
Figura N 3.1.: LOGO 1 PROPUESTO DEL EFCPC Figura N 3.2.: LOGO 2 PROPUESTO DEL EFCPC
EFCPC
98
3.1.2 OBJETIVOS Y METAS ESPECFICOS DE LA EMPRESA
Objetivo General
7
Otorgar a los partcipes la Pensin Jubilar Complementaria en el monto y de
acuerdo con las normas establecidas en este Estatuto.
OBJETIVOS ESPECFICOS a) Realizar inversiones de acuerdo con la poltica general delineada por el Consejo de Administracin y ejecutada a travs del Comit de Inversiones.
b) Otorgar operaciones de crdito a favor de los partcipes en sujecin a las polticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administracin y, previa calificacin de los beneficiarios por la Comisin de Prestaciones, segn los requisitos establecidos en el Reglamento que se dictare.
c) Otorgar a los partcipes las dems prestaciones que se contemplaren en el Estatuto y que resolviere el Consejo de Administracin. d) Los otros sealados en la Constitucin Poltica de la Repblica del Ecuador y en la Ley de Seguridad Social.
Estatuto del EFCPC, Art. 2
99
3.1.3. ANLISIS DE LA CARTERA ACTUAL
3.1.3.1 Matriz BCG: Matriz Boston Consulting Group El primer paso de la gerencia consiste en identificar claramente la Unidad Estratgica de Negocio, este debe establecer misin y objetivos aparte del EFCPC, con el propsito de la planeacin estratgica encontrando la forma de utilizar las fortalezas de la empresa para aprovechar las oportunidades atractivas que ofrezca el entorno. Esta matriz ayuda a evaluar las unidades estratgicas de negocios de una empresa en trminos de su tasa de crecimiento y su participacin relativa en el Mercado. Grafico N 3.1: Matriz BCG ESTRELLA PODUCTO DUDOSO
PRODUCTO DE ALTA
PRODUCTO INVENDIBLE
100
Las Unidades de Alta rentabilidad son unidades de negocios estratgicas que generalmente producen grandes montos de efectivo, mucho mayores de los que pueden invertir rentablemente en su propia lnea de productos. Suelen tener participacin domnate en mercados de crecimiento lento y aportar el efectivo para pagar grandes sumas de gastos generales de la compaa, as como invertir en otras unidades de negocios estratgicas.
3.2. Objetivo del Plan Estratgico de Comunicacin para el EFCPC.
Incrementar la rentabilidad el EFCPC a travs del involucramiento de sus partcipes.
3.3. CREACIN DE ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO Grafico N 3.2: Matriz de Posicin de Mercado

Productos Existentes Nuevos Productos
Mercados Existentes
1.- Penetracin en el Mercado
3.- Desarrollo de Productos
Mercados Nuevos
2.- Desarrollo de Mercados
4.- Diversificacin
101
Penetracin de Mercado, es una estrategia de crecimiento de una empresa en patrimonio que consiste en aumentar los de prstamos (producto actual) en segmentos de mercados actuales (Partcipes), sin modificar el producto.
Desarrollo de Producto: Desarrollar alternativas de inversin para los partcipes que se realicen con los fondos aportados de cada uno de ellos.
3.3.1. MARKETING MIX
Producto Desarrollo de Nuevos Productos Intermediarios en concesionarias de carros nuevos y patios de carros usados (descuento en adquisicin). Departamento de Asesora de endeudamiento e inversiones. Revista Informativa. Crditos para microempresarios.
Precios 11% de inters
102
Comunicacin Correo electrnico Complementar la pgina web con servicio de asesora para endeudamiento. Banner de las concesionarios e inmobiliarias con links a sus respectivos site. Oficina para asesora, comunicacin personalizada.
Plaza Oficinas del EFCPC. Pgina Web Actividades con Participes.
3.4 Elaboracin de Plan Estratgico de Negocio.
3.4.1. Complementar el un sitio Web del EFCPC
Este proyecto tiene la finalidad de complementar el sitio web que est siendo creado por el EFCPC, pero que aun no entra en funcionamiento, este proyecto desea autofinanciarlo. Los partcipes podrn acceder con facilidad para la interaccin de mercados de ofertas y demandas. En esta pgina se va a ilustrar algunas alternativas de compra donde los partcipes pueden tener opciones para invertir bien su dinero, ellos encontraran logos que van a estar ubicados en este sitio virtual, se les presentara
103
opciones de compra como por ejemplo bienes inmuebles, autos, alternativas de empresas constructoras, etc.
Grafico N 3.3: Bosquejo de Pgina WEB + Nueva Iniciativa
3.4.2. Elaboracin de Plan Estratgico con Inmobiliarias
El plan de comunicacin para EFCPC, tiene como estrategia de negocio, desarrollar convenios con inmobiliarias, para poder dar as un mayor servicio de calidad a sus clientes que en este caso son los partcipes que es la principal fuente de
104
aportaciones para el fondo, por lo que el EFCPC se siente en la obligacin de expandir sus fronteras, mediante publicaciones en su pgina Web, en la que consiste, tener un campo para que estas empresas inmobiliarias puedan poner sus anuncios promocionales, as mismo se tendra un espacio para que estas inmobiliarias pongan sus logos para acceder a sus propias pginas Web para una mayor informacin acerca de las viviendas que estn promoviendo en cada una de estos lugares, el cual el partcipe pueda observar, precio, infraestructura, ubicacin, etc.
Las empresas inmobiliarias que se encuentran interesadas en estos proyectos son las siguientes.
Por cada anuncio promocional de estas inmobiliarias se les cobrara un valor de $20 diarios por mantenerse en este espacio, adicional a esto por mantener sus marcas con acceso directo se les va a cobrar un valor de $200 mensuales, estos ingresos se los va a utilizar en el mantenimiento de nuestra pgina Web.
105
3.4.3. Elaboracin de Plan de Accin con Concesionarias de Vehculos.
En el campo de las concesionarias de Vehculos, tenemos un plan en el cual consiste en que estas empresas puedan asistir auque sea una cada cuatro meses y as se pueda mostrar cada una sus vehculo, promociones, descuentos, etc., as tambin se mostrara sta diversidad de opciones para que el partcipe pueda as tomar la mejor decisin de inversin, adicional a esto, el EFCPC puede tener seguridad que el partcipe invierte en el dinero para el fin que los consigno.
Por este evento se lograr recaudar por cada concesionario una cantidad representativa de que servirn para cubrir en parte a los gastos de representacin y por otro lado servir como ingresos para la impementacin del proyecto.
3.4.4 Elaboracin de una Revista Informativa.
El proyecto de una revista informativa es una decisin tomada por la directorio como parte al agradecimiento de la confianza que han tenido los partcipes a esta institucin por lo cual nos sentimos con el compromiso de la elaboracin de la misma, esta revista tendr 2 emisiones al ao, en el cual mostraremos a los partcipes las actividades que se efectan dentro de las instalaciones, decisiones tomadas por el directorio EFCPC, decisiones de inversiones y crecimiento de los mismos, montos de
106
los cuales pueden ser efectivos los Prstamos por parte de los partcipes, elaboracin de eventos, servicios que Prstamos dentro de las oficinas, alternativas de compras, etc.
Tambin servir para publicar novedades sobre adquisiciones que han realizado los partcipes, como por ejemplo compra de vehculos o bienes inmuebles.
3.5 Fuentes de Financiamiento.
3.5.1 Financiamiento Externo - Sector Privado
Como esta es una institucin sin fines de lucro, nos encontramos en la necesidad de buscar financiamiento, en la cual nos apoyaremos en la experiencia del sector privado, en la revista pondremos espacios publicitarios para que las inmobiliarias, concesionarias de vehculos o alguna otra entidad que quiera presentar sus servicios y desee participar en este proyecto tenga la facilidad de hacerlo, y que interesadas en captar este segmento de mercado, que es la comunidad politcnica (partcipes), puedan presentar sus bienes, las empresas que deseen tener este espacio deben acceder a un convenio mutuo, en el cual recibimos como parte de ellos un pago en efectivo y nosotros solicitaremos a estas empresas un descuento adicional y atencin personalizada a nuestros partcipes.
107
La propuesta de los valores de los anuncios que vamos a presentar son las siguientes: Tabla N 3.1: Costo por anuncios en Revista Informativa
Ubicacin en le Revista Informativa Pgina Principal Pgina Central ltima Pgina
Valores $300 -$500 $150- $300 $50 -$ 150
Cabe destacar que estos valores dependen de las necesidades que sean solicitadas por nuestros clientes, las variables que influyen son ubicaciones, espacios, colores.
3.5.2 Anlisis de Costos Adicionales - Elaboracin de la revista, Ejemplares igual a nmero de partcipes. - Costos de distribucin (canales de Distribucin) - Elaboracin de Banners - Gastos operativos (un diseador grafico, un editorialista) - Relacionista pblico
108
3.6 PROCESO DE DECISION DE COMPRA
Grafico N 3.4: Proceso de Decisin de Compra

Evaluacin de Alternativas Decisin de Compra
Reconocimiento de la Necesidad
Bsqueda de Informacin
Comportamiento Pos Compra
El Partcipe tiene la necesidad de realizar un prstamo
Decide: Si o No a la alternativa
Invierte su dinero, obtiene su bien o servicio, decide adquirir un nuevo prstamo.
Busca en la Pgina del Fondo www.administracion.espol.edu.ec , informacin o se acerca a las oficinas del EFCPC
Evala las opciones para endeudarse, por Ej.: Una Compra de vivienda.
109
Capitulo 4
Inversiones del Proyecto & Razones Financieras
4.1. Plan de Inversin para el Proyecto
El Plan de Accin que se propone en este proyecto es el de establecer un espacio en su pgina Web para anuncios publicitarios y la implementacin de un lugar para brindar asesora a los partcipes, que consiste en dar un mayor nivel de satisfaccin a las diversas necesidades que tienen los partcipes en niveles informacin, acerca de donde hacer sus inversiones para la compra de un bien mueble o inmueble al momento de hacer un prstamo y ayudarlo a tomar la decisin correcta al momento de usar ese dinero.
El implementar una oficina, dentro de las instalaciones del fondo, para que sea un vinculo directo entre las empresas que quieren dar a conocer sus productos y el partcipe, es la primera estrategia, esta es una relacin de ganar ganar, es decir que la oficina presta asesora al partcipe para optimizar la toma de decisin al momento de la inversin. Con esto se negociara con las empresas para que paguen por un anuncio o un link desde la pgina del EFCPC para acceder directamente a su centro de
110
comercializacin virtual, y adicional posibles descuentos que beneficiaran al EFCPC. En este espacio las empresas negociaran con el partcipe la venta de bien a eleccin.
Las empresas tiene la opcin poder incrementar sus volmenes de ventas a travs de dar a conocer sus diversos servicios.
4.1.1 Flujo de Caja del Proyecto.
4.1.1.1Objetivo
La elaboracin del Flujo de Caja, permitir tener una visin respecto al comportamiento de los Ingresos y costos a lo largo del perodo de anlisis del proyecto, teniendo en cuenta la optimizacin del rendimiento del EFCPC en base al plan de comunicacin. Para ello, se debe haber trabajado primero, en la estimacin de cada uno de los componentes del flujo de caja.
As, el inversionista puede conocer los flujos efectivos (ingresos y egresos) de dinero en los distintos perodos.
111
4.1.1.2 Elaboracin del Flujo de Caja
La expectativa a alcanzar es que los ingresos nicamente del plan de comunicacin cubran en un 100% los gastos del plan de comunicacin. Para que este objetivo se cumpla debemos de tener una inversin inicial, a la cual le
reembolsaremos al inversionista el capital invertido ms una tasa de inters anual que es del 11% mediante pago de amortizaciones mensuales por lo que su dinero puede ser recuperable en doce meses que esto equivale a un ao.
En este flujo de caja utilizamos el mtodo del VAN 8(Valor Actual Neto), y para esto necesitaremos una tasa que es la TIR 9(Tasa interna de Retorno).
Matemticas Financieras Cuarta Edicin por Lincoyn Portus Goviden 8 El Valor Actual Neto es donde los Ingresos son iguales a los Gastos. 9 TIR.- Es la tasa de descuento con la cual el VAN es igual a cero.
112
Tabla N 4.1: Flujo de Caja Mensual del Proyecto

0 Ingresos Logos en Pgina Web ( 7 Logos como mnimo) Anuncios publicitarios (3 Anuncios ) Evento de Concesionarias ( 3 concesionarias) Total de Ingresos Gastos Relacionista Pblico Web Master Movilizaciones Mantenimiento de Red Total de Gastos Admin. Depreciacin Utilidad Depreciacin Flujo Operativo Inv. Inicial Amortizacin Valor Residual Flujo de Capital Flujo de Caja Flujo Actualizado VAN TIR Tasa Amortizacin -1800 -1800 -1800 0 15% 11% -161 299 261 -162 298 226 -164 96 64 -165 495 285 -167 293 147 -168 92 40 -170 290 110 -171 489 162 -173 87 25 -174 286 72 -176 284 62 -1800 0 -161 -162 -164 -165 -167 -168 -170 -171 -173 -174 -176 -177 1540 1363 1823 347 1000 -22 438 22 460 1000 -22 438 22 460 500 450 50 500 450 50 500 450 50 200 1200 -22 238 22 260 1000 -22 638 22 660 1000 -22 438 22 460 500 450 50 500 450 50 500 450 50 200 1200 -22 238 22 260 1000 -22 438 22 460 1000 -22 638 22 660 500 450 50 500 450 50 500 450 50 200 1200 -22 238 22 260 1000 -22 438 22 460 1000 -22 438 22 460 500 450 50 500 450 50 500 450 50 200 1200 -22 438 22 460 1460 1460 1460 1660 1460 1460 1460 1660 1460 1460 1460 1660 200 200 200 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Como observamos en la tabla 4.1, est en un periodo de 12 meses que es equivalente a un ao, este es el periodo en que queremos recuperar la inversin.
113
Se observa que despus de este periodo, el proyecto quedara en funcionamiento en el tiempo indefinido que desee tenerlo el EFCPC, por lo que podemos presentar en el siguiente cuadro que este proyecto puede seguir funcionando.
Tabla N 4.2: Flujo de Caja Anual del Proyecto

0 Ingresos Logos en Pgina Web ( 7 Logos como mnimo) Anuncios publicitarios (3 Anuncios ) Evento de Concesionarias ( 3 concesionarias) Total de Ingresos Gastos Relacionista Publico Web Master Movilizaciones Mantenimiento de Red Total de Gastos Admin. Depreciacin Utilidad Depreciacin Flujo Operativo Inv. Inicial Amortizacin Valor Residual Flujo de Capital Flujo de Caja
1 16800 720 600 18120 6000 5400 600 800 12800 -260 5060 260 5320
2 17808 763 636 19207 7200 6600 700 800 15300 -260 3647 260 3907 0 0 0 3907
3 18876 809 674 20360 8400 7800 800 800 17800 -260 2300 260 2560 0 0 0 2560
4 20009 858 715 21581 9600 9000 900 800 20300 -260 1021 260 1281 0 0 0 1281
5 21210 909 757 22876 10800 10200 1000 800 22800 -260 -184 260 76 0 500 500 576
-1800 0 -1800 -1800
-1998 0 -1998 3322
En el cuadro 4.2, se realiza una proyeccin de 5 aos en funcionamiento, se puede observar el incremento de los ingresos obtenidos por la puesta en marcha de la
114
Pgina con Anuncios publicitarios y Eventos con las Concesionarias en un 6% acumulable anualmente, debido a la tasa inflacionaria del pas flucta entre el 3% al 6%, escogimos tomar la tasa tope, en el caso de los Gastos Administrativos usamos la estrategia de incrementar los gastos en un valor fijo de $1200 anuales acumulables anualmente.
Para la depreciacin usamos el clculo de forma lineal teniendo en cuenta que en el quinto ao tendremos un valor de salvamento por los equipos comprados.
En la implementacin de este proyecto de establecer un espacio en la pgina Web del EFCPC para que las empresas privadas puedan gestionar sus servicios es totalmente viable debido a que este proyecto se va autofinanciar y proporcionara ingresos adicionales para el Fondo, no representativos, pero que cubriran en 100% los gastos que el plan de comunicacin genere.
Para esto hemos elaborado un cuadro en que indica cuales han sido los Prstamos acumulados que se han generado en EFCPC desde Enero a Julio del 2008, y realizamos un promedio mensual de estos prstamos para obtener una idea de la tendencia de solicitudes por Prstamos realizados por los partcipes mensualmente, en el cuadro tambin se muestra cuales van hacer los Prstamos esperados mensualmente obtenidos mediante el plan de comunicacin, estos rubros los obtuvimos mediante la informacin proporcionada por la encuesta que se realizo a los
115
partcipes, de los cuales se obtuvo que un 32.8% del total de los partcipes no han realizado Prstamos an, y este es el porcentaje del cual se quiere llegar con el plan de comunicacin. De acuerdo a esto, del promedio mensual por tipo de prstamos sacamos un 32.8%, as conocemos el promedio por tipo de prstamos mensual que se generara, as mensualmente se podra incrementar el monto de capital a prestar en $117,778.02 y adicional a esto se generara ms ingresos por intereses.
Tabla N 4.3: Proyeccin de Prstamos del Fondo

Acumulado de Enero a Julio 2008 Monto # Prstamos en Prstamos $ 7 27 1 35 269 50 56 23 468 32,245.00 231,100.41 17,999.00 62,9016.00 577,019.94 107,671.70 351,410.84 208,013.00 2,154,475.89 Promedio Mensual Monto # Prstamos Prstamos en $ 1 5 0 6 45 8 9 4 78 5,374.17 38,516.74 2,999.83 104,836.00 96,169.99 17,945.28 58,568.47 34,668.83 359,079.315 Prstamos Esperado Mensualmente Monto Prstamos # Prstamos en $ 1 1 0 2 15 3 3 1 26 1,762.73 12,633.49 983.95 34,386.21 31,543.76 5,886.05 19,210.46 11,371.38 117,778.02
Categoras de Prstamos
Compra de Bienes Muebles Compra de Deuda Compra de Terreno Compra o Const. De Vivienda Consumos Varios Calamidad Domstica Remodelacin de Vivienda Compra de Vehiculo Total
En este cuadro 4.3 se obtuvo que la tasa en el cual incrementaran los Prstamos de manera anual que es del 7.4% como mostramos a continuacin. Esta tasa se la obtiene mediante la suma de los diferenciales que existe entre un mes y otro en los niveles de prstamos, a la cual lo dividimos para el total acumulado actual en lo que va del ao de los prstamos que se van gestionados dentro del EFCPC.
116
Tabla N 4.4: Diferencial de Incremento mensual del Fondo en el 2008 Total de Diferencial de Prstamos en Incremento $ mensual en $ Enero 291,129.85 Febrero 228,474.25 -62,655.60 Marzo 321,848.55 93,374.30 Abril 167,013.00 -154,835.55 Mayo 316,549.58 149,536.58 Junio 380,655.92 64,106.34 Julio 450,584.74 69,928.82 Total 2,156,255.89 159,454.89 Tasa de Incremento Esperada en Prstamos 7.4% Meses 2008
Con esta tasa se pronostica los desembolsos adicionales de capital e inters que tendra el EFCPC, si se implementa el plan de comunicacin, como muestra el cuadro adjunto.
Tabla N 4.5: Estimacin de Colocacin de capital en Prstamos Valores en $ Capital Ingresos por Prestado Intereses 1,462,278.40 160,850.62 1,566,100.17 172,271.02 1,677,293.28 184,502.26 1,796,381.11 197,601.92 1,923,924.16 211,631.66
Aos 1 2 3 4 5
117
Podemos observar cmo se desembolsa el capital del fondo y como se generan sus ingresos por intereses por lo que se demuestra que al establecer un plan de comunicacin es totalmente viable ya que este proyecto se financia con una pequea inversin y de hay es autofinanciable. El valor que se invierte en este proyecto es totalmente insignificante para las ganancias que generaran para el EFCPC.
Como el nivel de prstamos del fondo se va a incrementar necesitamos saber como esta de salud financiera esta institucin de la ESPOL, por lo que analizramos algunas razones financieras para que nos proporcionen informacin.
4.2 Razones Financieros de EFCPC
Todas las personas que estn
rodeadas por un entorno socio-econmico
cambiante, con la incertidumbre de lo que pueda pasar con sus empresas es una constante, por lo que se necesita de mtodos o herramientas para evaluar su funcionalidad en cualquiera de los periodos de su existencia, en el pasado para apreciar la verdadera situacin que corresponde a sus actividades, en el presente para realizar cambios para el bien de la organizacin y en el futuro para realizar proyecciones para el crecimiento de la misma.
118
Por lo que para este anlisis usaremos algunas de las herramientas para realizar el anlisis financiero de esta entidad, es el uso de las Razones Financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de EFCPC.
Estas presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
4.2.1 Razones de Solvencia a Corto Plazo o de Liquidez.
La liquidez de una organizacin es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que stas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
Para este anlisis tenemos las siguientes razones:
a) Razn Circulante (RC)
Este ratio nos indica el grado (nmero de veces), por lo cual los derechos de los acreedores a corto plazo, se encuentran cubiertos por los activos que se convierten
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en efectivo (Activos Circulantes) en un periodo, ms o menos igual al vencimiento de las obligaciones.

10
Razn Circulante
Activo Circulante Pasivo Circulante
Con los datos proporcionados por el EFCPC, podemos realizar el siguiente anlisis sobre la razn circulante y podremos observar en qu condiciones le puede responder a sus acreedores en un caso de alguna emergencia financiera.
Tabla N 4.6: Razn Circulantes Activo Circulante Pasivo Circulante 529358,78 214,69 6.543.327,06 70.515,93 5.561.949,27 76.128,72 771.246,67 111.101,59 768439,03 105849,82 Razn Circulante 2466 93 73 7 7
2004 2005 2006 2007 2008 (Abril)
.Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras
10
James C. Van Horne; Administracin Financiera, Dcima Edicin
120
Grfico N 4.1: Activos y Pasivos Circulantes

Activo Y Pasivo Circulantes
7000000.00 6000000.00 5000000.00 4000000.00 3000000.00 2000000.00 1000000.00 0.00
2004 2005
2006 2007 2008 (Abril)
Pasiv o Circulante
Activ o Circulante
En este grafico se muestra que los activos durante estos aos han sido superiores a los pasivos, esto indica que en cualquier inconveniente financiero, el EFCPC puede responder sin ningn problema a sus acreedores. Hasta el mes de Abril del 2008 los pasivos se encuentran respaldados 7 veces por el activo que se encuentra dentro de las cuentas del EFCPC.
En este cuadro mostramos la tendencia que tiene esta razn circulante a travs del tiempo que no ha sido constante pero an as el resultado es positivo para el EFCPC.
121
Grfico N 4.2: Razn Circulante

Razn Circulante 2500 2000 1500 1000 500 0 2004 2005 2006
2007
2008 (Abril)
Segn el criterio de Anlisis lo ptimo es de 111,5 < RC < 2,0 para este ratio financiero. Si el ratio es RC > 2, existe activos ociosos y se recomienda en invertir estos excedentes para as obtener mayor rentabilidad en los mismos.
b) Razn de Efectivo (REF)
Razn que relaciona las inversiones financieras temporales que una empresa puede convertir en efectivo en 1 o 2 das, el cual excluye aquellas cuentas bancarias que no sean de libre disposicin por estar afectas a garanta.
11
Capitulo 23. El capital y el proceso de Inversin Bancaria
122
Razn de Efectivo =
Efectivo Pasivo Circulante
Tabla N 4.7: Razn Efectivo Caja Y Bancos Pasivo Circulante 145366,73 70515,93 354282,05 76128,72 185646,68 111101,59 7493,50 105849,82 REF 2 5 2 0,07
2005 2006 2007 2008 (Abril)
Grfico N 4.3: Razn Efectivo

REF 5 4 3 2 1 0 2005 2006 2007
2008 (Abril)
123
Se puede observar que hasta Abril del 2008 este indicador nos indica que por cada unidad monetaria se puede recuperar 0.07 de esta unidad durante uno o dos das, en este ao 2008 esta razn financiera se encuentra por debajo del ptimo que es de 0.3 por lo que se le recomienda al EFCPC no mantenga tantas obligaciones que se cumplan o finalicen en largos periodos de tiempo.
c) Capital de Trabajo Neto sobre total de activos (KTSA)
Mide la relacin del Capital de Trabajo, K = AC PC (el dinero que posee una empresa para trabajar, ya sea, en Caja, Cuentas Corrientes, Cuentas por Cobrar en 1 ao, es decir, a Corto Plazo), tras haber pagado sus deudas en el Corto Plazo (Pasivo Circulante) con sus activos disponibles. KTSA = (Activos Circulantes Pasivo Circulante) Total Activos
Tabla N 4.8: Razn Capital de trabajo Neto sobre el total de Activos Activo Circ.-Pasivo Cir. 529.144,09 6.472.811,13 5.485.820,55 660.145,08 662.589,21 Total Activos 7.462.411,31 9.390.749,76 11.396.205,65 14.027.520,81 14.859.461,82 KTSA 0,07 0,69 0,48 0,05 0,04
2004 2005 2006 2007 2008 (Abril)
124
Grfico N 4.4: Razn Capital de trabajo Neto sobre el total de Activos
KTSA 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 2004 2005 2006 2007 2008 (Abril)
Este indicador nos muestra que siempre que sea mayor a cero no se incurre en ningn peligro de incumplimiento de las obligaciones a corto plazo que tengamos en nuestra institucin, dado que los Activo Totales nos ayudan a cubrir las deudas. En el EFCPC se ha mantenido mayor a cero durante estos ltimos aos.
4.2.2 Razones de Solvencia a Largo Plazo o Apalancamiento Financiero
Miden la capacidad, en el Largo Plazo, de una empresa para hacer frente a sus obligaciones. Indica el grado de compromiso existente entre las inversiones realizadas y el patrimonio de una empresa.
125
Entre los indicadores tenemos:
a) Razn de Endeudamiento (RE)
Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relacin a la respuesta de sus Activos. En esta razn financiera el EFCPC, no maneja los Pasivos a Largo Plazo debido a que no mantiene compromisos mayores a un ao, por lo que el total de Pasivos es igual al Pasivo Circulante. Razn de Endeudamiento = (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) Total Activos Tabla N 4.9: Razn de Endeudamiento Pasivo Circulante 214,69 70515,93 76128,72 111101,59 105849,82 Activo Circulante 529358,78 6543327,06 5561949,27 771246,67 768439,03 RE 0,00 0,01 0,01 0,14 0,14
2004 2005 2006 2007 2008 (Abril)
126
Grfico N 4.5: Razn de Endeudamiento

RE 0,15
0,10
0,05
0,00 2004 2005 2006 2007
2008 (Abril)
Criterio de anlisis "ptimo": 0.4 < RE < 0.6. Si > 0.6 significa que la empresa est perdiendo autonoma financiera frente a terceros. Si < 0.4 puede que la empresa tenga un exceso de capitales propios (es
recomendable tener una cierta proporcin de deudas) Como observamos el grafico los Activos respaldan totalmente a sus Pasivo, por lo que hasta Abril del 2008 se obtuvo que solo el 14% de los Activos ha sido financiado por los acreedores de corto y largo plazo, por lo que el fondo tiene su propia capacidad de general activos solventes mediante las inversiones que mantiene.
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b) Razn de Autonoma Esta ratio financiero mide la proporcin de la inversin del EFCP que ha sido financiada por el mismo dinero de los partcipes. Autonoma = Total Patrimonio Total Activo
Tabla N 4.10: Razn de Autonoma Patrimonio Neto Total Activos Autonoma 7462196,62 7462411,31 1,00 9320233,83 9390749,76 0,99 11320076,93 11396205,65 0,99 13916419,22 14027520,81 0,99 14753612,00 14859461,82 0,99
2004 2005 2006 2007 2008 (Abril)
Grfico N 4.6: Razn de Autonoma

Autono
1.00 1.00 1.00 0.99 0.99 0.99 0.99 2004 2005 2006 2007
2008 (Abril)
128
Este grafico nos revela la realidad de esta institucin. La mayor parte de los fondos provienen de sus mismos partcipes (Docente y Administrativos, activos y Jubilados) y podemos demostrar que no tienen ninguna otra importante forma de ingreso por lo que no tienen que preocuparse de terceros y solo pensar en satisfacer las necesidades de su nica fuente de ingreso que son sus partcipes.
c) Prstamos a los Partcipes
Este ndice realmente nos indica que porcentaje del total de activos representan los prstamos a partcipes, para as, conocer ms a fondo cual es el porcentaje de obligaciones que tienen que cobrar el fondo mediante los Prstamos que realiza a los partcipes.
Mostramos la siguiente informacin: Tabla N 4.11: Prstamos a Partcipes

Deudores Total Activos % de Deudores Resp. Activo 2383661,34 7462411,31 0,32 2378442,15 9390749,76 0,25 6134997,23 11396205,65 0,54 9074720,18 14027520,81 0,65 9954955,83 14859461,82 0,67
2004 2005 2006 2007 2008 (Abril)
129
Grfico N 4.7: Prstamos a Partcipes

% de Deudores Resp. Activ o 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00
2004 2005 2006
2007
2008 (Abril)
Como podemos darnos cuentas el nivel de prstamos a los partcipes se ha estado incrementando a travs de los aos, pero lo ms relevante es que este representa una la mayor parte de los Activos Totales, cabe recalcar que estas obligaciones que tienen los partcipes con el EFCPC es recuperable en un 99.9 %, ya que se encuentra respaldado por las propias aportaciones de los partcipes y sus garantes.
130
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Se concluye que: 1. El Plan de comunicacin para el EFCPC cuenta con una justificacin aceptada por los partcipes quienes aportan su dinero para que genere un ptimo rendimiento a lo largo de su vida institucional ya sea como docente o como trabajador del ESPOL.
2. Es importante ver el grado de utilidad que tiene este proyecto tanto para el EFCPC, su administracin y los partcipes. El plan de comunicacin protege los gastos del EFCPC por promocin y publicidad, ya que es autofinanciado, dada la primera inversin del EFCPC para compra de activos fijos.
3. Este plan har que se cubra ese segmento del total de partcipes dentro el EFCPC, que no conocen o no ha necesitado de algn tipo de servicio que brinda el EFCPC.
4. Podemos tambin establecer un vnculo de comunicacin, dando a conocer las decisiones, polticas, procedimientos entre otros que el Consejo de Administracin elegido por los partcipes, toman para optimizar los recursos de los partcipes del EFCPC.
131
Se recomienda: 1. La comunicacin entre partcipe y el Consejo de Administracin, es importante para la salud del EFCPC, ya que si existe comunicacin sobre las decisiones, polticas, procedimientos, resoluciones, etc., existir confianza a la labor quienes poner en marcha las operaciones del EFCPC.
2. El desarrollo de proyectos de comunicacin son importantes dentro del EFCPC, tanto en la encuesta como en la investigacin de este proyecto hemos podido observar la poca inversin en comunicacin. El EFCPC y sus directivos deben dentro de su presupuesto anual establecer un rubro para este tipo de inversin.
3. El crecimiento de la captacin de inversiones, debe ser evaluado por los respectivos comits, en especial por un comit de riesgo e inversiones que tenga experiencia. No observamos ningn tipo de estudio o regulacin sobre el tema.
4. Los Estados Financieros en el tiempo han incrementado de manera eficiente, mas los activos circulante (dinero a corto plazo) en ciertos aos se observan
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muy elevados, tambin es eficiente que los activos no estn ociosos, sino que se vean alternativas de inversin evaluadas a travs de tiempo, estableciendo los riesgo y las ganancias que estos tendran.
5. Es importante la apuntar a la comunicacin desde que entran los partcipes al fondo en especial si estos son jvenes.
6. Un nuevo tipo de prstamo ayudara a tener dinero inmediato, este tipo de prstamo seria para micro negocios, ya que como generara una inversin inicial al partcipe tambin ganancias, lo cual hara que se movilice el dinero a corto plazo dentro del EFCPC.
133
Bibliografa:
Textos: 1. Y. Ramos y L. Ortiz, PLAN ESTRATEGICO DE COMUNICACIN PARA EL ESPOL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO. (Tesis, Facultad de Ciencias Humansticas y Econmicas, Escuela Superior Politcnica del Litoral, 2008). 2. PHILLIP KOTTLER, (2001), Direccin de Mercadotecnia, Prentice Hall, Decima direccin. 3. LELAND T. BLANK Y ANTHONY J. TARQUI, Ingeniera Econmica, Cuarta edicin, Mc Graw Hill 4. LAURENCE J. GITMAN; Principios de Administracin Financiera Dcima Edicin. 5. JAMES C. VAN HORNE; Administracin Financiera, Dcima Edicin. 6. Lic. JUAN FCO. ESQUEMBRE MBA; Gua General Para La Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin. 7. BAREA-URBINA; Evaluacin de Proyectos. Mc Graw Hill 8. LINCOYAN PORTUS GOVIDEN; Matemticas Financieras Cuarta Edicin 9. KOTLER & ARMSTRONG; Marketing Octava Edicin.
Pginas Web 1. EFCPC; Estatutos, Polticas, procedimiento, entre otros, http://www.administracion.espol.edu.ec/pjcw. 2. EFCPC nueva pgina, http://www.pjc.espol.edu.ec
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ANEXOS
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ANEXO N 1: ENCUESTA ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado Tipo de Partcipe: Docente Administrativo
1.- Conoce usted sobre el ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado? S su respuestas es NO pase a la pregunta 9. Si No
2.- Que tanto conoce sobre el estatuto, reglamentos y polticas del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado.
Conozco Muy Bien Conozco Bien Conozco Poco Conozco casi nada No Conozco
3.- Ha Necesitado de algn tipo de servicios del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado? Si No
4.- Si la respuesta anterior es SI indique que servicios ha Necesitado, si es NO pase a la pregunta 9. 1) Pago del Pensin Jubilar 2) Crditos (Prstamos) 3) Pago de Pensin Jubilar y Crditos
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TIPO DE PRSTAMOS a) b) c) d) e) f) g) Prstamos para emergencias calamidad domstica, Prstamos para compra de terreno Prstamos para compra o construccin de vivienda Prstamos para compra de bienes muebles Prstamos para compra de vehculos Prstamos para consumo varios Prstamos para compra de deuda o
Si
No
Cuantas Solicitudes?
5.- Si la respuesta anterior contesto Crditos (opcin 2 y 3), Qu tipos de Prstamos ha realizados? 6.- Esta de acuerdo con la tasa del 11% que se cobra sobre los Prstamos? Si No
Si su respuesta es no, indique por que? __________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________ ______
7.- Usted ha sido atendido por el Personal del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado? Si No
8.- Como ha sido la atencin? Excelente muy bueno bueno regular Mala
9.-Le gustara recibir informacin sobre el procedimientos, polticas, reglamentos, resoluciones que se toman dentro del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado? Si su respuesta es NO, termine la encuesta. Si No
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8.- Le gustara recibir informacin sobre alternativas de inversin para adquirir bienes y servicios en mejores condiciones dentro del mercado, para as invertir mejor sus crditos? Si No
9.- Cmo le gustara revisar la informacin? Va correo Electrnico Va Boletn Informativo Va Pgina Web Va Revista a Color De forma personalizada Otra:_________________________
10.- Cada cuanto tiempo le gustara que se le informe? Mensual Bimensual Trimestral Semestral Anual

Plan Estrategico de Comunicación para El Espol Fondo Complementario Previsional Cerrado

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Plan Estrategico de Comunicación para El Espol Fondo Complementario Previsional Cerrado

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Escuela Superior Politcnica del Litoral

Facultad de Ciencias Humansticas y Econmicas

ESTRATEGICO DE COMUNICACIN PARA EL ESPOL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO

______________________________________ Ing. Oscar Mendoza Macas, Decano Presidente

____________________________________________ Ing. Maria Elena Murrieta Directora de TESIS

_______________________________________ Ing. Constantino Tobalina Ditto Vocal Principal

_________________________________________ Ing. Hugo Garca Poveda Vocal Principal

responsabilidad del contenido de esta Tesis de Grado, nos corresponde

exclusivamente; y el patrimonio intelectual de la misma a la ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL.

(Reglamento de Graduacin de la ESPOL)

__________________________________ Yennyfer X. Ramos Palacios

____________________________________ Liliana Ortiz Moran

II III IV V VI IX XII XIV XIV 15

1.1 Antecedentes Histricos

1.1.1. Fondos Complementarios Previsionales Cerrados

Ejemplo 1: Trabajador activo

Los fondos complementarios previsionales cerrados - EFCPC se integran con

Se podrn afiliarse a un fondo complementario previsional cerrado

1.1.2. Estructuras de Fondo Complementario Previsional Cerrado

Los fondos complementarios previsionales existentes cerrados sern

Tabla N 1.1: Tipos de Fondos

Superintendencia de Bancos y Seguros, resolucin: SBS-2004-0740

Grfico N 1.1: Estructura Organizacional de Fondos tipo I Y II

FONDOS TIPO III y VI

Grfico N 1.2: Estructura Organizacional de Fondos tipo III Y IV

Grfico N1.3: Estructura de Comits

1.1.3. Creacin y Antecedentes del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado.

Aspiracin constante de quienes han dirigido y dirigen la Escuela Superior

DETALLE DE LOS PRIMEROS JUBILADOS

Los primeros jubilados fueron:

Docentes: 1.2.Dr. Gustavo Samaniego Muoz Ing. George Aspiazu Snchez

Mes en que se empez a pagar: Enero de 1989 Marzo de 1989

Tabla N 1.2: Porcentajes de Aportes

Fuente: Oficina de Personal de la ESPOL Elaborado por: Ing. Alfredo Torres

Administracin del Dr. Moiss Tacle Galrraga

Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros

Figura N 1.1: Instalaciones del EFCPC

1.2.- Situacin financiera de los ltimos aos.

A continuacin realizamos un resumen de la situacin financiera de los ltimos aos:

2004 7,462,411.31 2005 9,390,749.76

2006 11,396,205.65 76,128.72

2007 14,027,520.81 111,101.59 13,916,419.22

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

Grfico N 1.4: Estados Financieros de los ltimos aos del EFCPC

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

Tabla N 1.4: Ingresos, Gastos y Utilidad del EFCPC

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

Grfico N 1.5: Ingresos y Gastos del EFCPC

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

y grfico N 1.8 podemos observar la tendencia de

Tabla N 1.5. Aporte y Pago a Jubilados del EFCPC

Aos 2004 2005 2006 2007

Aportes 1,285,979.20 1,455,009.69 1,735,018.69

Pago a Jubilados 483,205.89 492,889.06 585,234.75 716,333.51

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

Grfico N 1.6: Aportes del EFCPC

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

Grfico N 1.7: Pago a Jubilados del EFCPC

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

Tabla N 1.6: Pago a Jubilados por tipo de Personal del EFCPC

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras

Grfico N 1.8: Pago a Jubilados por tipo de Personal del EFCPC

Fuente: Estados Financieros del EFCPC Elaborado por: Las Autoras