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KLABIN S.A. Companhia Aberta - CNPJ/MF n 89.637.490/0001-45 NIRE n 35300188349 ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA E ORDINRIA Realizada em 23 de maro de 2004 DELIBERAES EM ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA 1. Aprovada a Justificao e Protocolo de Incorporao, o Laudo de Avaliao e consequentemente a Incorporao da empresa KLABIN MONTE ALEGRE COMRCIO E INDSTRIA LTDA., Aprovada a alterao do inciso iv, do artigo 25, do Estatuto Social, conforme segue; Artigo 25 ... iv) formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a 75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n 6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente, acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas na forma prevista neste estatuto, ou para incorporao ao capital social. Aprovada a re-ratificao da deliberao tomada em AGE de 28/12/2001, no que tange transferncia de titularidade do imvel matriculado sob n 4.809, no Registro de Imveis, Ttulos e Documentos, Pessoa Jurdica e Protesto de Ttulos da Comarca de Angatuba, no Estado de So Paulo, em decorrncia da incorporao da Igaras Papis e Embalagens S.A. pela Companhia, ficando autorizadas as declaraes suplementares quanto ao bem transferido, nos termos do 3 do artigo 98 da Lei n 6.404/76.

2.

3.

EM ASSEMBLIA GERAL ORDINRIA Aprovados por unanimidade e sem reserva, com absteno dos legalmente impedidos: 1. as contas da Diretoria, o Relatrio da Administrao, as Demonstraes Financeiras, os Pareceres dos Auditores Independentes e do Conselho Fiscal, relativas ao exerccio social findo em 31/12/2003, bem como a manifestao do Conselho de Administrao;

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a destinao de verbas, inclusive do lucro lquido e do montante proveniente da realizao em 2003 de Reserva de Reavaliao prpria, apropriada diretamente na conta de Lucros acumulados, conforme consta das referidas Demonstraes Financeiras, como segue: i) Reserva Legal: destinao de 5% (cinco por cento) do lucro lquido para constituio de Reserva legal, nos termos da Lei R$ 50.043.927,18 Distribuio de dividendo: a) Ratificada a distribuio de dividendos intermedirios, aprovada pelo Conselho de Administrao, em reunio de 19 de setembro de 2003, no valor de R$ 67,50 por lote de mil aes ordinrias e R$ 74,25 por lote de mil aes preferenciais, no total de R$ 65.999.398,68 b) Aprovada a distribuio de dividendos complementares, no valor de R$ 204,79 por lote de mil aes ordinrias e R$ 225,27 por lote de mil aes preferenciais, no total de R$ 200.237.887,60 Este dividendo ser pago a partir de 12 de abril de 2004 e a ele faro jus todas as aes que compem o capital social, em 31 de maro de 2004. iii) Reserva para Investimentos e Capital de Giro, prevista no artigo 25, inciso iv do Estatuto Social, conforme Plano Plurianual de Negcios, no valor de R$ 686.029.261,80

ii)

3.

Eleitos os membros do Conselho de Administrao: Membro Efetivo Membro Suplente Alfredo Lobl Leonardo Klabin Armando Klabin Wolff Klabin Daniel Miguel Klabin Amanda Klabin Israel Klabin Alberto Klabin Lilia Klabin Levine Roberto Klabin Martins Xavier Miguel Lafer Mildred Lafer Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho Graziela Lafer Galvo Pedro Franco Piva Horacio Lafer Piva Roberto Luiz Leme Klabin Edgar Gleich Vera Lafer Francisco Lafer Pati Olavo Egydio Monteiro de Carvalho Rui Manuel de Medeiros D'Espiney Patrcio Sergio Alberto Monteiro de Carvalho Celi Elisabeth Jlia Monteiro de Carvalho Ana Marta Horta Veloso Andr Biazus Aprovada a remunerao global anual dos Administradores;

4.

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5.

Eleitos os membros do Conselho Fiscal como segue e fixada a respectiva remunerao: Membro Efetivo Membro Suplente Crmine Grande Fernando Jos da Silva Joo Alfredo Dias Lins Alberto Venncio Filho Antonio Marcos Vieira Santos Mrio Antonio Luiz Corra Wolfgang Eberhard Rohrbach Nelson da Silva Gonalves Marco Antonio Horta Pereira Hlio Walter Fernandes de Oliveira

So Paulo, 23 de maro de 2004. Ronald Seckelmann Diretor de Relaes com Investidores