AnlisisdelasIndustriasExtractivas enAmricaLatina,Agosto2011

Contenido

1. NuevoesquematributarioparaelsectormineroenelPer 2. EmpresapetroleraestatalPerupetrovolveraproducirpetrleo 3. InversionesChinasenArgentinayBolivia 4. CompaamineraCodelcocontinuaactividadesdeexploracinenEcuador

1. Nuevoesquematributarioparaelsectormineroen elPer
El impuesto a las sobreganancias mineras ha sido una de las principales promesas electorales durante la ltima campaa electoral del ahora Presidente Ollanta Humala, pues consider que duranteelgobiernoanteriorseperdieronsignificativascantidadesderecursosdebidoalafaltade voluntad poltica para negociar con las empresas mineras un impuesto que grave las ganancias extraordinariasquestasobtienenproductodelosaltospreciosinternacionalesdelosminerales. Porestarazn,alasumirsumandato,elnuevogobiernodecidinegociarconlasempresasmineras queoperanenPer,unnuevoesquematributarioparaelsector. Elimpuestoalassobregananciashasidountemarecurrentequehaestadopresentenosoloenla campaa electoral anterior,sino tambin en ladel 2006.Sin embargo, el gobierno de AlanGarca electo en el 2006, opt por firmar con las empresas mineras un convenio por el cual las stas aportan voluntariamente el 3.75% de sus utilidades netas durante cinco aos, es decir desde el 2007al2011.Estanegociacintansolopermiticaptarunafraccindelosingresos(500millones de soles aproximadamente USD 184 millones) que han obtenido las mineras en este periodo, y ademsestableciquestosfondosfueranmanejadosdirectamenteporlaspropiasempresas. Durante las negociaciones del nuevo esquema tributario minero, las empresas mineras se han manifestadoafavordeunimpuestoalassobreganancias,sealaronlosministrosdeEconomayde Minas y Energa, Luis Castilla y Carlos Herrera Descalzi respectivamente, sin embargo el gremio minero esperaba que la nueva carga tributaria no afecte la competitividad del sector. En efecto, existeunacarteradeproyectosminerosestimadaenUSD40mil millonesqueesperabadequese definanlasnuevasreglasdejuegotributarioparaparticiparenelsector. Elactualgobiernoprevdestinarlosrecursosquesegenerenbajoelnuevorgimentributarioalas regionesquenorecibencanonporlaexplotacinminera,conelobjetivoponerenmarchasuplan de lucha contra la pobreza, y adems cubrir las distorsiones que provoca el actual sistema de distribucinderecursosporconceptodecanon,elcualpermitequetansoloenochoregionesse concentreel80porcientodelosrecursosquesegeneraporlaactividadmineraentodoelpas. El 25 de agosto Salomn Lerner, Presidente del Consejo de Ministros, anunci ante el Congreso peruano que haba logrado negociar con las empresas mineras un gravamen por cerca de 3,000 millonesdesolesalao.SegnLerner,setratadeunanuevacontribucinqueencincoaosyalos nivelesactualesdeprecios,alcanzarlos15milmillonesdesoles.Estenuevogravamennoafectar lainversinenelpas,nilacompetitividaddelasempresas,yporelcontrariofacilitaralainversin minera estimada en USD 30 mil millones durante los prximos cinco aos, aadi Lerner. No obstante,alculminarsudiscursofrentealCongreso,noquedaronclaroslosmecanismosmediante elcualselograracaptardichacantidadderecursos. Altrminodeestanotadeanlisis,lascomisionesdeEconomaydeEnergayMinasdelCongreso peruano aprobaron el 19 de setiembre los proyectos de ley 191, 192 y 193 enviados por el Ejecutivo,yqueestablecenelnuevoesquematributarioparalamineraenelPer.Acontinuacin un resumen de los proyectos aprobados, elaborado por Carlos Monge, Coordinador para Amrica LatinadeRevenueWatchInstitute:

i.

ii. iii.

ProyectodeLey1912011sobreImpuestoEspecialalaminera,paraempresassin contratosdeestabilidad, sureferencia es lautilidad operativa,elmontopagadose descuentaantesdelpagodeimpuestoalarenta,elmontopagadovaaalGobierno Central. ProyectodeLey1922011sobreGravamenEspecialalaminera,paraempresascon contratosdeestabilidad,sureferenciaeslautilidadoperativaelmontosedescuenta antesdelpagodeimpuestoalarenta,elmontopagadovaalGobiernoCentral. Proyecto de Ley 1932011 sobre regalas, para empresas sin contratos de estabilidad que ya pagan regalas, su referencia es la utilidad operativa (antes era valor de ventas), tiene tasas ms altas, el monto se descuenta antes del pago de impuestoalarenta,elmontopagadovaalasregiones.

El Grupo Propuesta Ciudadana (GPC) ha estimado los montos que se recaudaran bajo el nuevo esquematributarioconcifrasproyectadasparaelao2011ylosresultadosmuestranqueelnuevo rgimen tributario permitir obtener mayores recursos en comparacin con el aporte voluntario firmadoenel2006,alrededorde1500millonesdesolesadicionales,sinembargoserasolo50por cientodelmontototalanunciadodemaneraoficial.Ademslostresmecanismosprevistosparauna mayorrecaudacinsonconsideradosporlasempresascomogasto,yporlotantolabaseimponible para estimar el Impuesto a la Renta, es menor. Por ltimo, mientras lo recaudado por regalas se destinar directamente a los gobiernos subnacionales, los ingresos captados por concepto de impuestoespecialygravamen(quesumancasi3milmillonesdesoles,USD1,107millones)sern manejadosporelgobiernocentral. Si bien el gobierno ha logrado negociar con las empresas mineras un nuevo esquema tributario paraaumentarlasrentasgeneradasporlaextraccindemineralesenelpas,lasnuevasreglasde juego apuntan hacia una recentralizacin de los ingresos, pues el gobierno central dispondr de mayores rentas. Portanto,bajo este nuevorgimen tributario, sernecesario monitorear y hacer transparenteselusoydestinodegastodeestosnuevosrecursos,paraquefinalmenterespondana losinteresesdelpas.

2. Empresa petrolera estatal Petroper volver a producirpetrleo

El 11 de agosto, el analista y economista Humberto Campodnico, asumi la Presidencia del DirectoriodePetroper.Durante la ceremoniaCampodnicoanunciunpaquetedemedidasque llevaraacabodurantesugestinalmandodelapetroleraestatal. CampodnicoanunciquefortaleceraPetroperpormediodelretornoalesquemadeintegracin vertical, esto quiere decir que Petroper volver a explotar petrleo (como Petrobras de Brasil o Ecopetrol de Colombia) considerando que actualmente solo participa en las etapas de refinacin, transporteydistribucindecombustibles. LamedidarespondeaunodelosprincipalesobjetivosdelgobiernodelPresidenteOllantaHumala hacia los prximos cinco aos, que es modernizar y potenciar a las empresas estatales que participanensectoresestratgicoscomoenergaehidrocarburos,yqueportantoelEstadotenga unrolmsactivoenestossectores.

 Cabe sealar que en el 2006 se aprob una Ley para fortalecer y modernizar a Petroper, sin embargo esta nunca se reglament, y por el contrario en los ltimos aos ha habido una gran renuencia a poner en marcha el fortalecimiento y modernizacin de la empresa, seala el nuevo PresidentedePetroper. Si bien Petroper volver a producir petrleo, la petrolera estatal no realizar actividades de exploracin de hidrocarburos, debido a que estas implican mayores riesgos financieros para la compaa.EstoencambionosucedesiPetroperparticipaenactividadesdeexplotacin,dondese conoceelvolumendereservasprobadasdecadalote. El nuevo Directorio de Petroper considera que el primer paso para la modernizacin y fortalecimiento de la petrolera, es la consolidacin del proceso de integracin vertical de la compaaentodalaactividadpetrolera,exceptoenlafaseexploratoria.Enestafase,lasempresas privadascontinuarnasumiendolosriesgosdelaexploracin. El proceso de integracin vertical y el reinicio de las actividades de explotacin por parte de Petroper puede llevarse a cabo de dos maneras. Una opcin es que Petroper participe en actividades de explotacin a travs acuerdos de participacin conjunta (joint venture) con empresas privadas que operan lotes petroleros cuyos contratos estn por vencer (en el 2013), como son los casos de los lotes 3 y 4 ubicados en la costa norte peruana y que actualmente son operados por la compaa noruega Interoil. La segunda opcin, es que Petroper asuma ntegramentelaexplotacindeestoslotesyotrosenlazona. La negociacin de los contratos y concesin de los lotes petroleros est a cargo de la Agencia Nacional de Hidrocarburos Perupetro, sin embargo Aurelio Ochoa, Presidente de Perupetro, ha sealadoquelaagenciabrindartodoelapoyonecesarioalapetroleraestatalparaqueparticipe, aunqueseacomosociominoritario,enlaexplotacindeestoslotes. Ademsdelavueltaalesquemadeintegracinvertical,lanuevadirectivadePetroperanuncila modernizacin de la Refinera de Talara, en Piura. Para ello sern necesarias obras de infraestructuraquepermitanincrementarlacapacidaddeprocesamientodecrudopesadoquede ahseextraeparalaelaboracindecombustibles,loqueasu vezpermitiraumentarelvalorde Petroperyasegurarsuparticipacinenelmercadodecombustibles. As mismo, sern lneas de accin de la nueva gestin de Petroper para los prximos aos, la refundacindelagerenciadeexploracinyexplotacindentrodelaempresaylarepotenciacinde laactividaddecomercializacin,sobretodoenloqueserefierealgaslicuadodepetrleo(GLP). LaproduccinpetroleratotalenelPerhaidodisminuyendodesdelosaosochenta,laproduccin en aquel entonces era de 200 mil barriles diarios y las reservas alcanzaban los 900 millones de barriles. En la actualidad solamente se producen alrededor de 150 mil barriles diarios y las reservas apenas superan los 1,100 millones de barriles. Con las nuevas medidas anunciadas e impulsadas por Perupetro y el Ministerio de Energa y Minas, se abre una nueva etapa para el fortalecimiento de la petrolera estatal. Sin embargo, al mismo tiempo el nuevo gobierno deber hacer frente a nuevos retos en materia de hidrocarburos, como garantizar el respeto a las comunidades nativas e indgenas que puedan verse afectadas por las actividades extractivas y asegurar el cumplimiento de estndares ambientales y sociales por parte de las petroleras. Est pendiente tambin culminar el proceso de asignacin de competencias y el desarrollo de

capacidades institucionales en el Ministerio del Ambiente y en los gobiernos regionales y locales paraelcumplimientodesusfuncionesenmateriadehidrocarburosytambinminera,ascomo el cambio a una nueva matriz energtica. En suma, este gobierno tiene el reto de desarrollar una nuevapolticaenergticanacional.

3. InversioneschinasenArgentinayBolivia

LapresenciadeChinaenlossectorespetroleroyminerodeAmricaLatinacontinaaumentando significativamente, pues a los recientes acuerdos de venta adelantada de petrleo suscritos con Ecuador por USD 1000 millones, tambin se han sumado significativas inversiones mineras en ArgentinayBolivia. Los yacimientos de cobre descubiertos en Argentina en el 2003, abrieron desde entonces la posibilidaddequeestepasseconviertaenunodelosprincipalesproductoresdecobreyoroenla regin. Segn la Secretaria de Minera argentina, actualmente estn en marcha 15 proyectos mineros, los cuales se ubican principalmente en las provincias de San Juan, Catamarca, Tucumn, SantaCruz,Chubut,SaltayJujuy. En este contexto, Argentina prev la construccin de la primera planta refinadora de cobre, una inversin que requiere al menos USD 500 millones. Dada la importante presencia de China en el sector minero en Amrica Latina y el inters que tiene en expandirse, el gobierno argentino est considerando que la construccin de la refinadora sea realizada conjuntamente con empresarios chinos.HayunfuerteintersdelosoperadoreseinversoresdeChinaporanalizaralternativasde inversinenlaactividadmineradenuestropas,sostuvoelSecretariodeMinera,JorgeMayoral. EnBolivia,lapresenciadelapotenciaasiticasedaendosfrentes.Porunladoenlaexplotacinde hierro en el yacimiento del Mutn, ubicado en la provincia de Santa Cruz, y por otro en la industrializacindelitioenelSalardeUyuni,enPotos. Enelprimercaso,laexplotacindehierroenelYacimientodelMutnqueactualmenteesoperado demaneraconjuntapor laestatalEmpresa SiderrgicaMutn(ESM)y laprivadadeorigen indio Jindal Steel Bolivia, requiere de mayores inversiones y maquinaria para la explotacin, procesamientoyexportacindelmineralenlapartequelecorrespondealasiderrgicaboliviana ESM. Por ello, Sergio Alandia, Presidente de ESM, ha previsto reunirse en Setiembre con empresarioschinosinteresadoseninvertirytransferirmaquinariaalproyectoporunvalordeUSD 1,600millones. Porotrolado,laCorporacinMineradeBolivia(COMIBOL),sealpormediodesurepresentante Luis Alberto Echaz, que China, y tambin Corea del Sur, estn interesados en participar en la tercerafasedelaindustrializacindellitiodelSalardeUyuni.Latercerafasedelaindustrializacin consisteenlafabricacindebaterasyctodos,mientrasquelaprimeraysegundafasesconsisten en la produccin de litio y en la optimizacin de la tecnologa necesaria para la fabricacin de bateras.ElmontodeinversinestimadoparalatercerafasedeindustrializacindelitioesdeUSD 400millones. Asporejemplo,el1deagostolaempresachinaCiticGuoanGroupfirmconelgobiernoboliviano a travs de la Comibol y ante el Ministro de Minera, Jos Pimentel, un memorndum de

entendimiento para desarrollar la industrializacin del litio, que confirma que las conversaciones conChinaestnavanzadas;sinembargo,EvoMoralesviajaChinapocodespusenbuscadems socios para invertir tanto en el sector extractivo como en otros sectores. Tambin existen otros pasesinteresadosenparticiparenestaindustria,comoBrasil,JapnolamismaCoreadelSur.Al respecto, Echaz seal que si estos pases confirman su inters en participar en alguna de las etapasdelprocesodeindustrializacindellitio,debernpresentarsusofertasantelaComibol,que luegoderevisarlas,lasenviaralEjecutivo. El sector petrolero boliviano tampoco es ajeno a las inversiones Chinas. A mediados de agosto el Ministro de Hidrocarburos, Jose Luis Gutirrez, anunci que la estatal Yacimientos Fiscales Petrolferos Bolivianos (YPFB) ser fortalecida con una inyeccin de recursos provenientes The ExportImportBankofChina(Eximbank)paralacomprademaquinariasyequipos,porunvalorde USD60millones. LosmontosdeinversinChinaenAmricaLatinaensectoresclavescomomineraehidrocarburos, confirmala extensindesusadquisicionesysuprotagonismoenelsectorextractivo.Adems,no slo revela la presencia de los inversionistas chinos en proyectos de grandes envergaduras, sino tambin la manera en que se aseguran nuevas fuentes de materias primas para sus diferentes industrias.

4. CompaamineraCODELCOcontinuaactividadesde exploracinenEcuador
LamineraestatalchilenaCorporacindelCobre(CODELCO),lacualproducealrededordeuntercio delaofertamundialdecobre,anunciaprincipiosdeaounplandeinternacionalizacinparala compaaqueconsisteenlanegociacindeacuerdosparalaextraccindecobreendistintospases de la regin como Brasil, Colombia, Mxico y Ecuador, con el objetivo de extender su presencia internacional. En el 2008 CODELCO firm un convenio con Empresa Nacional de Minera (ENAMI) de Ecuador pararealizartrabajosdeexploracinenestepasqueconsistanenpruebasgeolgicasydeanlisis de oportunidades, pues segn los representantes de la minera chilena, existan potencialidades paradesarrollarproyectosminerosdegranescalaenterritorioecuatoriano. A raz de los resultados de la primera etapa de exploraciones en Ecuador que demandaron a la fecha una inversin de USD 3 millones por parte de CODELCO y en el marco del plan de internacionalizacindelaminera,DiegoHernndez,PresidenteEjecutivodeCODELCO,anunciel2 deagostoqueseiniciaraunasegundaetapaexploratoriaenterritorioecuatoriano. El Palmar, ubicado al norte de Quito en la provincia de Imbaura, es el proyecto que est ms avanzado en trminos de licencias ambientales y del cual CODELCO adquiri recientemente la opcindecompraparamantenervigentesuderechoarealizaractividadesexploratorias;losotros proyectosestnubicadosenlasprovinciasdeZamoraChinchipe,CotopaxiytambinenImbaura, para los cuales ya se iniciaron los procesos de obtencin de las correspondientes licencias ambientalesysociales,previstasparael2012.

 ElconveniofirmadoentreCODELCOyelgobiernoecuatorianoestablecequelaminerachilenano solotienederechoarealizaractividadesdeexploracinenterritorioecuatoriano,sinoqueadems prev la creacin de empresas mixtas con el Estado ecuatoriano y mineras privadas para operar estos yacimientos conforme a los intereses de CODELCO y de acuerdo a los resultados de las actividadesexploratoriaspreliminares. Alrespecto,HernndezsealquesisedaelcasodeunaasociacinconENAMI,laparticipacindel Estadoecuatorianoencualquieradeestosproyectosserde51porciento;mientrasquesisedael casode asociaciones conterceros,CODELCO negociar con operadoresprivados laposibilidad de estableceralianzas.CabesealarqueencasodequeCODELCOnoestinteresadoencontinuarcon las operaciones en una u otra rea, deber entregar a ENAMI toda la informacin relevante obtenidaenlostrabajosexploratorios. HernndezhasealadoquelaexperienciadeCODELCOcontribuiraldesarrollodelsectorminero ecuatoriano, con capacidad tcnica y financiera para operar grandes proyectos ahora que el gobierno se abre campo en la minera de gran escala. No obstante, hay una fuerte oposicin por parte de comunidades indgenas y colectivos ambientalistas hacia las actividades mineras emprendidasporelgobierno. Ecuadoresunpasexperimentadoenlaexplotacindepetrleo,peroquesinembargonocuenta con la misma experiencia en minera de gran escala. Por esta razn, las autoridades ecuatorianas delsectorhanreafirmadosuintersenpromovereimpulsareldesarrollodelamineraenelpasa travs de convenios con compaas mineras como CODELCO, con experiencia en gran minera, y otras en diferentes zonas del pas. En efecto, desde noviembre del 2009 el gobierno ecuatoriano retom elotorgamiento delicencias para lasactividadesde exploracin de mineraa gran escala, luegodequeestassehayanencontradosuspendidas.