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INSTITUTO TECNOLOGICO METROPOLITANO

ANÁLISIS DE COSTOS Y PRESUPUESTOS


HERRAMIENTAS INFORMÁTICAS
TALLER 04-02

OBJETIVOS: INTERES SIMPLE, INTERES COMPUESTO, PERIODO, TASA PERIODICA, VALOR


FUTURO DE UNA SUMA PRESENTE, VALOR PRESENTE DE UNA SUMA FUTURA. Funciones
financieras de Excel VF y VA.

TASA DE INTERES: Es el porcentaje (%) que se paga por el alquiler de dinero:

Tasa de interés (%) = Interés acumulado por unidad de tiempo x 100%


Suma original

PERIODO DE INTERES: La unidad de tiempo de la tasa recibe el nombre de


Periodo de interés. El periodo de interés más comúnmente utilizado para fijar
una tasa de interés es de un año.

TASA DE INTERES Y PERIODOS: Siempre que se trabaje con problemas financieros


es necesario tener en cuenta que la tasa de interés debe estar en función del
periodo en el cual se trabaja el tiempo de las transacciones financieras. Por
ejemplo, si el pago de interés es mensual, la tasa periódica debe ser
mensual. Si los pagos son trimestrales, la tasa periódica debe ser
trimestral.

Ejemplo 1. Calcular el interés simple comercial de $500,000 desde el 09 de


agosto al 09 de noviembre del mismo año, al 4,5% mensual.

Solución a)

P = $500,000. Es el valor presente.

i = 4.5% Mes. Observe que en este caso la unidad de tiempo de la tasa es


mes, por lo tanto el tiempo n debe estar convertido en meses.

n = 3 Meses, o simplemente n = 3 periodos

I = Pin = 500000*0.045*3 = 67,500

Solución b)

P = $500,000. Es el valor presente.

i = 4.5% Mes = 4.5%*12 = 54% Anual Observe que en este caso la unidad de
tiempo de la tasa es año, por lo tanto el tiempo n debe estar convertido en
años.

n = 90/360 = 0.25 años, 0.25 es el numero de periodos.

I = Pin = 500000*0.54*0.25 = 67,500

Ambas soluciones son equivalentes.

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Ejemplo 2. Se recibe un préstamo de $1,000 por tres años con un interés


simple del 5% anual. ¿Cuánto se debe pagar al final de los tres años?
Año Préstamo(P) Interés(Pi) Deuda Suma pagada
0 $1,000 F
1 $1,000 $50 $1,050 $0 =
2 $1,000 $50 $1,100 $0
3 $1,000 $50 $1,150 $1,150
P(1+in)
F = 1,000 *(1+ 0,05 * 3)
F = $1,150

Para este caso la unidad de tiempo de la tasa es año, y el número de


periodos, n = 3. Observe que los intereses no se pagan al final de cada año
sino que se pagan al final de la deuda.

INTERES COMPUESTO: La gran mayoría de las operaciones financieras se realizan


a interés compuesto con el objeto de tener en cuenta la reinversión de los
intereses. La diferencia fundamental que existe entre el interés simple y el
interés compuesto está en que en el interés simple los intereses deben ser
pagados cada vez que se liquidan, mientras que en el interés compuesto cada
vez que se liquidan se acumulan al capital para formar un nuevo capital
denominado monto y sobre este monto volver a liquidar intereses. Al proceso
de sumar los intereses al capital cada vez que se liquidan se llama
capitalización, y el periodo utilizado para liquidar los intereses se llama
Periodo de capitalización.

El interés puede ser convertido en capital anualmente, semestralmente,


trimestralmente, mensualmente etc. El número de veces que el interés se
convierte en un año se conoce como frecuencia de conversión. El período de
tiempo entre dos conversiones sucesivas se conoce como periodo de interés o
conversión. En interés compuesto, tres conceptos son importantes: a) el
capital original. b) la tasa de interés por periodo y c) el número de
periodos de interés (periodos de capitalización o periodos de conversión).

En el interés compuesto, el interés generado durante cada periodo de interés


se calcula sobre el principal más el monto total del interés acumulado en
todos los periodos anteriores. Así, el interés compuesto es un interés sobre
interés. También refleja el efecto del valor del dinero en el tiempo sobre el
interés. El interés para un periodo, ahora se calcula de la siguiente forma:

Interés = (Principal + todos los intereses acumulados)(tasa de interés)

Ejemplo 3. Un capital de $1,000 se invierte al 10% trimestral durante un año.


¿Cuál es el comportamiento del capital a lo largo del año, primero si
hacemos la inversión en interés simple y segundo si hacemos la inversión en
interés compuesto.

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Observe que según el enunciado el tiempo es un año y la unidad de tiempo de


la tasa es trimestre, por lo tanto el numero de periodos n = 4 trimestres que
corresponden a un año.

P = 1000, i = 10% Trimestre, n = 4 trimestres.

Solución, del ejemplo 3, para interés simple:

Periodo Capital Inicial (P) Interés(Pi) Deuda acumulada Valor a pagar


0 $1,000 $0 $1,000
1 $1,000 $100 $1,100
2 $1,000 $100 $1,200
3 $1,000 $100 $1,300
4 $1,000 $100 $1,400
Total $1,000 $400 $1,400 $1,400

Analice que los intereses no se pagan al final de cada año sino que se pagan
al final de la deuda.

En general:

Periodo Capital Inicial (P) Interés(Pi) Deuda acumulada


0 P $0 F0 = P
1 P Pi F1 = P + Pi = P(1+i)
2 P Pi F2 = P(1+i)+Pi = P(1+2i)
3 P Pi F3 = P(1+2i) + Pi = P(1+3i)
4 P Pi F4 = P(1+3i) + Pi = P(1+4i)

N P Pi Fn = P(1+ [n-1]i) = P(1+ni)
Total P Pin F = P + pin = P(1 + in)

De donde, F = P(1 + in)

F = 1,000(1 + 0.1*4) = $1,400

Interés simple: Recibiendo Interés cada trimestre = $1,000 * 0.1 = $100

Periodo Capital Inicial (P) Interés(Pi) Capital Final Valor pagado


0 $1,000
1 $1,000 $100 $100
2 $1,000 $100 $100
3 $1,000 $100 $100
4 $1,000 $100 $100+$1,000 $1,100

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I = Pin

I = 1,000*0.1*4

I = 400

F = P + I = 1000 + 400 = $1,140

Solución, del ejemplo 3, para interés compuesto:

Periodo Capital Inicial (P) Interés(Pi) Capital Final Valor pagado


0 $1,000
1 $1,000 $100 $1,100
2 $1,100 $110 $1,210
3 $1,210 $121 $1,331
4 $1,331 $133.1 $1,464.1 $1,464.1

Algebraicamente podemos representar el resultado anterior:

Per. Capital Inicial Interés) Capital Final


(P)
1 P Pi F1 = P+Pi = P(1+i)
2 P(1+i) P(1+i)i F2 = P(1+i)+ P(1+i)i = P(1+i)^2
3 P(1+i)^2 (P(1+i)^2)i F3 = P(1+i)^2+(P(1+i)^2)i= P(1+i)^3
4 P(1+i)^3 (P(1+i)^3)i F4 = P(1+i)^3+(P(1+i)^3)i= P(1+i)^4

n P(1+i)^(n-1) (P(1+i)^(n- Fn = P(1+i)^(n-1)+ P(1+i)^(n-1)=
1))i P(1+i)^n

De donde podemos concluir que la fórmula del interés compuesto es:

F = P(1 + i)n (1)

La formula F = P(1 + i)n se utiliza para hallar el valor futuro de una


cantidad P, al cabo de n períodos con una tasa de interés del i% por período,
con interés compuesto.

El factor (1 + i)n se denota por (F/P, i%, n) y se conoce con el nombre de


factor de acumulación en pago único. Se lee:”F dados P, i% y n”.

Resolvamos el ejemplo 3 utilizando la formula (1):

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Para P = 1000, i = 10% Trimestre, n = 4 trimestres:

F = 1000*(1+0.1)^4 = $1,464.10

Elaborar en Excel el ejemplo 3. Para interés compuesto utilizando la formula


(1) y utilizando la función financiera VF, la cual devuelve el valor futuro.

FORMULA VALOR PRESENTE:

Valor futuro de una suma presente: F = P(1 + i)n (1)

Despejando P de la formula (1):

Valor presente de una suma futura:

P = F / (1 + i)n (2)
P = S(1 + i)-n (2)

En Excel existe la función financiera VA, la cual devuelve el valor


presente.

Ejercicios:

1. Se depositan $100,000 en una corporación que reconoce el 32% anual con


capitalización trimestral vencida. ¿Cuál será el valor acumulado al
final de dos años? R/$185,093.

2. El señor Pérez, necesita disponer de $300,000 dentro de 6 meses para el


pago de la matricula de su hijo. Si una corporación le ofrece el 36%
anual con capitalización bimestral. ¿Cuánto deberá depositar hoy, para
lograr su objetivo? R/$251,885.78.

OBSERVACIONES Y ACTIVIDADES:

 Elaborar en Excel los ejercicios propuestos, usando las formulas y


las funciones VF y VA, respectivas.
 Elaborar diagrama económico.

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