EL CREDITO

Relative Importance of Loans, Investment Securities, and Cash Assets at Commercial Banks, 19352004

60% 50% 40%

Total Loans as a Percent of Total Assets

Percent of Total Assets

Investment Securities as a Percent of Total Assets

30% 20%
Cash as a Percent of Total Assets

10% 0%

19 35 19 38 19 41 19 44 19 4 19 7 5 19 0 5 19 3 5 19 6 5 19 9 62 19 65 19 68 19 71 19 74 19 77 19 80 19 83 19 8 19 6 8 19 9 9 19 2 9 19 5 9 20 8 01 20 04

Net Charge-offs by Loan Type at U.S. Commercial Banks, 19852004

3.50% 3.00%
Charge-Offs Total Real Estate Charge-Offs Commercial and Industrial Charge-Offs Loans to Individuals Charge-Offs All Other Loans

2.50%

2.00%

1.50%

1.00%

0.50%

0.00%

Credit Card Loss Rate and Personal Bankruptcy Filings, 19842004

Number of Bankruptcy Filings (Thousands) 8%
Net Credit Card Charge-Off Rates, %

450
Personal Bankruptcy Filings (Thousands)

7% Net Charge-off Rate (%) off 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 1984 1986 1988

400 350 300 250 200 150 100 50

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Volumen total de creditos

EL PROCESO DEL CREDITO

EL PROCESO DEL CREDITO

Abarca 4 funciones: Desarrollo del negocio bancario Anlisis de Crdito Administracin y Ejecucion del crdito Auditoria de credito

Desarrollo del negocio bancario Determinacion del mercado

El marketing aplicado al credito El producto El valor del producto El servicio al cliente La lealtad del cliente

El analisis del credito

Investigacion del cliente Analisis de la informacion obtenida Diseno del credito Propuesta : aceptacin/rechazo del crdito

Administracin y Ejecucion del crdito

La instancia que corresponda revisa propuesta Acepta/rechaza la propuesta y los trminos negociados Se prepara el contrato con la documentacin de la garanta Firma de contrato , inscripcin de contrato y desembolso. Procesar la recuperacin del crdito , obtener peridicamente los EEFF , mantener contacto con el cliente

Auditoria de credito
Revision de la documentacion Monitorea el cumplimiento del contrato y las condiciones del credito Monitorea retrazos en los pagos Determina razones del retrazo Genera acciones correctivas

Politicas, filosofia y cultura de credito

Politica de Credito
Formaliza las guias que deben seguir los analistas de credito para conducir el negocio del Banco .Identifica las calidades de prestamo preferidas y establece los procedimientos

Filosofia de Credito
Es la filosofia de la Gerencia que determina cuanto riesgo tomara el Banco y en que forma

Cultura de Credito--Principios fundamentales que rigen la actividad de prestar y la forma como la administracion analiza el riesgo

El Proceso Crediticio
Cultura de Credito
Principios fundamentales que rigen la actividad de prestar y la forma como la administracion analiza el riesgo Orientada por Valores
Enfoca en la calidad del Credito Enfasis en solidez y estabilidad del Banco Rentabilidad mas baja de creditos con menos perdidas

Orientada por rentabilidad inmediata

Enfoca en ingresos de Corto plazo Hay preferencia por clientes de alto rendimiento y alto riesgo

Orientada por participacion de mercado

Enfoca en tener la mayor participacion de mercado Enfasis en volumen de creditos y crecimiento Hay detrimento de la calidad de credito en el tiempo por menores precios y mayores riesgos

Analisis deCredito
Analisis deCredito
Evalua la habilidad y el deseo de repago del pttario .
Analiza el riesgo de default

Aspectos a considerar
Cuales son los riesgos inherentes a las operaciones del negocio? La Investigacion del Cliente El diseo del producto de credito

Riesgos inherentes al negocio

Realizar el maximo esfuerzo por conocer el negocio del cliente con el objeto de determinar posibles riesgos

Investigacion del cliente

Investigacion de las cinco Cs Calidad Disposicion del cliente a pagar.Honestidad y
confiabilidad

Capacidad - Habilidad del cliente para llevar el negocio

exitosamente y poder pagar en terminos de Flujo de Caja.

Capital - La solidez de la posicion financiera del pttario en

terminos de patrimonio

Condiciones Las condiciones economicas del entorno y

de la industria que pueden afectar la capacidad de la empresa para repagar el credito

Colateral Es la fuente secundaria de repago

Calidad del cliente

El cliente de calidad encuentra la manera de pagar su prstamo aun si sus negocios fracasan

Verificar referencias del solicitante Cruzar informacion con clientes conocidos respecto al negocio Evaluar las razones que da el solicitante para pedir el credito Verificar su historial crediticio Confirmar la coherencia interna de la informacion proporcionada

Capacidad
Evaluar el negocio Evaluar los supuestos de las estimaciones del solicitante Enfoque conservador No tomar en cuenta el efecto del credito

Capital
El requerimiento de Capital es proporcional al monto de credito

Garantia
Medio secundario d pago

Condiciones
Evalua el nivel de competencia , el tamano de mercado El FODA del negocio Antigedad del cliente en el negocio

Cinco Cs del mal Credito

Complacencia.-Lo que fue bueno en el pasado
sera bueno hoy

Concesividad.-Documentacion incompleta ,
inexistencia de informacion actualizada ,falta de condiciones de resguardo de los creditos

Comunicacion insuficiente.-Objetivos y
politicas de credito no son adecuadamente comunicadas

Contingencias.-Tendencia del cliente a ignorar

circunstancias de posible default

Competencia.-Seguir a la competencia en lugar

de seguir estandares propios

Dos tipos de errores de juicio al prestar :

Error tipo I
Prestar a un cliente que al final no va a pagar

Error tipo I I
Denegar un prestamo a un cliente que al final va a pagar.

El Diseo del Producto de Credito La Propuesta de credito

Las caracteristicas del credito otorgado debe responder a las necesidades y la realidad del negocio del prestatario
Proposito del credito Conoce el cliente la razon de su falta de fondos? Monto Determinar la cantidad NECESARIA Plazo Funcion del proposito Forma de pago Depende de la fuente de pago y del flujo de caja Plan de Utilizacion - para que? Cuanto? Garantias Condiciones adicionales

El Diseno del Producto de Credito La Propuesta de credito

Condiciones del Credito
Positivas (Afirmativas)
Indica previsiones a las cuales el pttario se obliga cumplir

Negativas
Indica limitaciones financieras y acciones prohibidas

Condiciones positivas
Informar trimestralmente respecto al desarrollo del negocio Informar sobre contingencias operacionales o legales sobre el negocio Mantener algunos parametros financieros Presentar balances semestrales firmados por un CPC Contratar seguros Permitir a la IF la inspeccion periodica del negocio

Condiciones negativas
No concertar deuda con otros Bancos sin la autorizacion de la IF No vender activos sin la autorizacion de la IF Informar sobre cambios significativos del negocio

Administracion y Ejecucion del Credito

Nivel de Decision
Decision Individual de un funcionario Comite

Contrato de Credito
Formaliza el proposito del credito Terminos del credito Plan de repago Garantias requeridas Condiciones y compromisos Establece las causales de vencimiento

Administracion y Ejecucion del Credito

Documentacion: Perfeccionamiento del Credito
Perfeccionado
Cuando el contrato esta firmado y las garantias inscritas en los registros pertinentes

Administracion y Ejecucion del Credito

SEGUIMIENTO

CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO

Requerimiento de Capital de Trabajo
Capital de trabajo Neto
Activo corriente Pasivo corriente Mayormente, el capital de trabajo neto es positivo lo cual indica que algunos activos corrientes no estan financiados con pasivos corrientes

EE FF Corp. Simplex

Activo Caja Ctas p cobrar Inventario Activo Corriente Activo Fijo Total Activo 80 700 500 1,280 1,220 2,500

Pasivo y Patrimonio Ctas p pagar 400 Gastos devengados 80 Bancos p pagar 450 Otros p. p 50 Pasivo Corriente 980 DLP 550 Patrimonio 970 Total Pasivo 2,500 y Patrimonio

CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO

Requirimientos deCapital de Trabajo
Dias Caja
Caja/(Ventas/365)

Dias cobranzas
CPC/(Vtas/365)

Dias Inventario
Inventario/(COGS/365)

Dias Obligaciones
CPP/(Compras/365)

Dias devengado
Devengados/Gts operativos

CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO

Requirimientos deCapital de Trabajo

Ciclo de Activos
Cuanto tiempo debe financiar la empresa la caja operativa , el inventario y las cuentas por cobrar desde el dia de la primera venta?

Ciclo de Pasivos
Cuanto tiempo la empresa obtiene financiamiento sin intereses de proveedores en la forma de cuentas por pagar y gastos devengados para ayudar a financiar el ciclo de activos

EE FF Corp. Simplex
Ciclos de -Activo y Pasivo Activo Caja Ctas p cobrar Inventario Activo Corriente Activo Fijo Total Activo 80 700 500 1,280 1,220 2,500 Pasivo y Patrimonio Ctas p pagar 400 Gastos devengados 80 Bancos p pagar 450 Otros p. p 50 Pasivo Corriente 980 DLP 550 Patrimonio 970 Total Pasivo 2,500 y Patrimonio Ciclo de Capital de Trabajo Activo Corriente Dias caja 3.20 Dias cobranzas 28.00 Dias inventario 29.92 Ciclo del Activo 61.12 = 80 / 25.00 = 700 / 25.00 = 500 / 16.71 Pasivo Corriente Dias obligaciones 22.71 Dias devengado 11.45 Ciclo del Pasivo 34.16 = 400 / 17.62 = 80 / 6.99 Datos de GG.PP Vtas netas COGS Gastos Operativos Compras* Promedio Diario: Ventas COGS Gastos Operativos Compras 9,125 6,100 2,550 6,430 25.00 16.71 6.99 17.62

Diferencia en ciclos - = 26.96 Necesidad de Cap de Trabajo =Deficit x Prom COGS = 26.96 x 16.71 = 450.58

Ciclos de Capital de Trabajo para la Corp. Simplex

Dias Caja = 3.20 Dias Cobranza = 28.00 Dias Inventario = 29.92 Total = 61.12

tttttt
Dias Obligaciones = 22.71 Dias Devengados = 11.45 Total = 34.16

Dias a Financiar = 26.96 Necesidad de fin de Cap de Trab. = Deficit x Prom. Diario COGS = 26.96 * 16.71 . = 450.53 .

CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO

Necesidad de C.. De T. temporal vs Permanente

Todas las empresas necesitan algun nivel minimo de activos y pasivos corrientes El monto de Activos y pasivos corrientes varia con patrones estacionales

CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO

Capital de Trabajo permanente

El nivel minimo de activos corrientes menos el nivel minimo de pasivos corrientes ajustados
Pas. Corr. Ajustados
Pasivos corr. Neto de creditos bancarios de corto plazo y de vcts corrientes dela deuda a L.P.

Capital de Trabajo Estacional

Diferencia entre activos corrientes totales y pasivos corrientes ajustados

Trends in Working Capital Needs

Total Current Assets

Minimum Current Assets Total Current Liabilities

Minimum Current Liabilities

Dollars

Total = Permanent Working Capital Needs + Seasonal Working Capital Needs

Seasonal Working Capital Needs Permanent Working Capital Needs

Time

 MUCHAS GRACIAS

CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO

Capital de Trabajo permanente

El nivel minimo de activos corrientes menos el nivel minimo de pasivos corrientes ajustados
Adjusted Current Liabilities
Current liabilities net of short-term bank credit and current maturities of long-term debt

Seasonal Working Capital

Difference in total current assets and adjusted current liabilities